شركة بريميس المالية (FRST): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Primis Financial Corp. (FRST)، وهي مؤسسة مصرفية إقليمية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال أساليب مبتكرة. من خلال الاستفادة من نموذج الأعمال الشامل، تتنقل FRST بشكل استراتيجي في المشهد المصرفي التنافسي، وتقدم حلولًا مخصصة تلبي احتياجات المجتمع المحلي من خلال التقنيات المصرفية الرقمية المتقدمة. يجمع نموذجهم الفريد بين خدمة العملاء القائمة على العلاقات والمنصات الرقمية القوية والمنتجات المالية المستهدفة التي تميزهم في النظام البيئي المصرفي في وسط المحيط الأطلسي.

شركة Primis Financial Corp. (FRST) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشبكات المصرفية المحلية والإقليمية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Primis Financial Corp. بشراكات استراتيجية مع 37 شبكة مصرفية محلية وإقليمية عبر فيرجينيا وماريلاند.

نوع الشبكة	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
الشبكات المصرفية المجتمعية	22	فرجينيا
التحالفات المصرفية الإقليمية	15	ميريلاند

المؤسسات المالية المجتمعية

تتعاون شركة Primis Financial Corp. مع 43 مؤسسة مالية مجتمعية، مع التركيز على اتفاقيات الخدمة المشتركة وبرامج الإقراض التعاوني.

• إجمالي الشراكات مع مؤسسات المجتمع: 43
• متوسط مدة الشراكة: 5.2 سنوات
• حجم الإقراض التعاوني: 127.3 مليون دولار

مقدمو خدمات التكنولوجيا

أقامت الشركة شراكات مع 8 من مقدمي خدمات التكنولوجيا المتخصصين في حلول التكنولوجيا المالية.

فئة المزود	عدد مقدمي الخدمة	الاستثمار التكنولوجي السنوي
الأنظمة المصرفية الأساسية	3	4.2 مليون دولار
حلول الأمن السيبراني	2	1.7 مليون دولار
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	3	2.9 مليون دولار

إنشاء القروض وخدمة الشركاء

لدى شركة Primis Financial Corp. 12 شريكًا لإنشاء القروض وتقديم الخدمات لدعم عمليات الإقراض الخاصة بها.

• إجمالي شركاء إنشاء القروض: 12
• تغطية الشراكة لخدمة القروض: 89.6% من إجمالي محفظة القروض
• حجم القروض السنوية: 342.6 مليون دولار

شركات التأمين وإدارة الثروات

وتحتفظ الشركة بشراكات مع 19 شركة تأمين وإدارة ثروات لتقديم خدمات مالية شاملة.

نوع الشراكة	عدد الشركات	إجمالي الأصول المدارة
مقدمي التأمين	11	276.4 مليون دولار
شركات إدارة الثروات	8	193.7 مليون دولار

شركة بريميس المالية (FRST) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والاستهلاكية

اعتبارًا من عام 2024، تقدم شركة Primis Financial Corp. خدمات مصرفية بإجمالي أصول تبلغ 2.36 مليار دولار. يدير البنك 29 فرعًا في جميع أنحاء فرجينيا وميريلاند.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2024)
القروض التجارية	1.42 مليار دولار
القروض الاستهلاكية	687 مليون دولار
الحسابات الجارية للأعمال	12,345 حساب نشط

الإقراض العقاري ونشأته

يمثل الإقراض العقاري جزءًا كبيرًا من الأنشطة الرئيسية لشركة Primis Financial Corp.

• إجمالي حجم إنشاء الرهن العقاري (2024): 456 مليون دولار
• محفظة الرهن العقاري السكني: 312 مليون دولار
• متوسط حجم القرض العقاري: 342,000 دولار

إدارة الودائع والمنتجات الاستثمارية

نوع المنتج	الرصيد الإجمالي
إجمالي الودائع	1.98 مليار دولار
التحقق من الحسابات	687 مليون دولار
حسابات التوفير	542 مليون دولار
المنتجات الاستثمارية	218 مليون دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

استثمرت شركة Primis Financial Corp. في البنية التحتية المصرفية الرقمية.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 45,678
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 32,456
• الاستثمار السنوي في المنصة الرقمية: 3.2 مليون دولار

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

مقياس الامتثال	الحالة
نسبة رأس المال التنظيمي	12.4%
نسبة القروض المتعثرة	1.2%
موظفو إدارة الامتثال	42 موظفا

شركة Primis Financial Corp. (FRST) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع في مناطق فرجينيا وميريلاند

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Primis Financial Corp. 26 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء فيرجينيا وماريلاند.

الدولة	عدد الفروع
فرجينيا	19
ميريلاند	7

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

تكوين القيادة اعتبارًا من عام 2024:

• إجمالي أعضاء الفريق التنفيذي: 7
• متوسط الخبرة في القطاع المصرفي: 22 سنة
• الرئيس التنفيذي: دينيس ج. زيمبر جونيور (أكثر من 15 عامًا في القيادة المصرفية)

البنية التحتية التكنولوجية المصرفية الرقمية المتقدمة

مقاييس الاستثمار التكنولوجي:

• ميزانية التكنولوجيا السنوية: 3.2 مليون دولار
• منصة الخدمات المصرفية الرقمية: النظام المصرفي الأساسي القائم على السحابة
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 1.1 مليون دولار سنوياً

محفظة ائتمانية قوية وقدرات الإقراض

فئة الإقراض	إجمالي قيمة المحفظة
القروض التجارية	592.4 مليون دولار
قروض الرهن العقاري السكني	214.6 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	87.3 مليون دولار

الامتثال التنظيمي والخبرة المالية

موارد الامتثال وإدارة المخاطر:

• فريق الامتثال المخصص: 12 متخصصًا
• إجمالي النفقات المتعلقة بالامتثال: 2.5 مليون دولار سنويًا
• تصنيف الفحص التنظيمي: مرضية

شركة Primis Financial Corp. (FRST) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم شركة Primis Financial Corp 13 مقاطعة عبر فرجينيا وماريلاند، بإجمالي أصول 3.4 مليار دولار. يحتفظ البنك 36 فرعًا متكامل الخدمات استهداف الاحتياجات المصرفية للمجتمع المحلي.

التغطية الجغرافية	إجمالي الفروع	حجم الأصول
فرجينيا وماريلاند	36	3.4 مليار دولار

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، تقدم Primis الأسعار التنافسية التالية:

نوع المنتج	سعر الفائدة
حساب التوفير الشخصي	4.25%
حساب سوق المال	4.50%
قرص مضغوط لمدة 12 شهرًا	5.15%

تجارب مصرفية رقمية ومادية مريحة

تشمل القدرات المصرفية الرقمية ما يلي:

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول مع تشفير 256 بت
• خدمات دفع الفواتير عبر الإنترنت
• إيداع الشيكات عن بعد
• إدارة الحسابات الرقمية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

نهج خدمة العملاء القائم على العلاقات

مقاييس علاقات العملاء لعام 2023:

• متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.3%
• متوسط مدة العلاقة مع العميل: 8.6 سنة
• درجة رضا العملاء: 4.6/5

عروض مصرفية تجارية وتجزئة مخصصة

تقسيم محفظة الإقراض التجاري:

القطاع	إجمالي حجم القرض	نسبة المحفظة
العقارات	1.2 مليار دولار	45%
الأعمال الصغيرة	650 مليون دولار	24%
الزراعة	350 مليون دولار	13%
تجارية أخرى	470 مليون دولار	18%

شركة Primis Financial Corp. (FRST) - نموذج العمل: علاقات العملاء

إدارة العلاقات للأعمال التجارية والخدمات المصرفية الشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت شركة Primis Financial Corp. خدماتها إلى 136 فرعًا في جميع أنحاء فيرجينيا وماريلاند وواشنطن العاصمة وبنسلفانيا. إجمالي قاعدة العملاء: 84,725 عميلاً من عملاء الخدمات المصرفية التجارية والشخصية.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية للأعمال	42,362	$287,500
الخدمات المصرفية الشخصية	42,363	$76,250

دعم العملاء المباشر من خلال قنوات متعددة

توفر Primis Financial دعم العملاء عبر:

• الدعم عبر الهاتف: من 7 صباحًا حتى 8 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة
• الدردشة عبر الإنترنت: توافر 24/7
• الدعم عبر البريد الإلكتروني: الرد خلال 24 ساعة
• المشاورات داخل الفرع

خدمات استشارية مالية شخصية

توزيع الخدمات الاستشارية لعام 2023:

نوع الخدمة	عدد العملاء الذين تمت خدمتهم	متوسط رسوم الخدمة
إدارة الثروات	3,625	2,750 دولارًا سنويًا
التخطيط للتقاعد	2,987	1,850 دولارًا سنويًا

المشاركة المجتمعية وفهم السوق المحلية

الاستثمار في السوق المحلية عام 2023: 1.2 مليون دولار عبر برامج التنمية المجتمعية.

منصات الخدمات المصرفية الرقمية ذاتية الخدمة

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 62,500
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 73,225
• معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: 15,600 مستخدم جديد
• حجم المعاملات الرقمية: 4.2 مليون معاملة شهرية

شركة Primis Financial Corp. (FRST) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تعمل شركة Primis Financial Corp إجمالي 36 موقعًا للفروع عبر فرجينيا وماريلاند. التوزيع الجغرافي ينقسم على النحو التالي:

الدولة	عدد الفروع
فرجينيا	28
ميريلاند	8

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر Primis Financial منصة شاملة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت مع الميزات التالية:

• إدارة الحساب
• خدمات دفع الفواتير
• البيانات الإلكترونية
• تحويلات الأموال

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول لعام 2023:

• إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 45,672
• متوسط المستخدمين النشطين شهريًا: 22,340
• حجم المعاملات عبر الهاتف المحمول: 187,456 معاملة شهرية

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

مقاييس مركز اتصال الخدمات المصرفية عبر الهاتف:

متري	بيانات 2023
متوسط حجم المكالمات اليومية	412 مكالمة
متوسط زمن الاستجابة	2.7 دقيقة

شبكة الصراف الآلي

تفاصيل تغطية شبكة الصراف الآلي:

• إجمالي أجهزة الصراف الآلي: 46
• مواقع الصراف الآلي المجانية داخل الشبكة: 38
• شراكات أجهزة الصراف الآلي خارج الشبكة: أكثر من 1200 موقع

شركة Primis Financial Corp. (FRST) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Primis Financial Corp. ما يقرب من 1,287 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم عبر منطقتي فيرجينيا وماريلاند.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	412	$285,000
الخدمات المهنية	356	$423,000
التصنيع	287	$612,000

المؤسسات التجارية المحلية

تمتلك شركة Primis Financial Corp. محفظة مركزة تضم 623 عميلاً من المؤسسات التجارية المحلية بإجمالي محفظة إقراض تجاري بقيمة 247.3 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• القروض العقارية التجارية: 178.2 مليون دولار
• قروض البناء والتنمية: 69.1 مليون دولار

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

يخدم البنك 42,587 من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد عبر 64 موقعًا لفروعه.

نوع العميل	عدد العملاء	متوسط رصيد الودائع
التدقيق الشخصي	28,943	$8,750
الادخار الشخصي	13,644	$15,230

مقدمو الخدمات المهنية

تستهدف شركة Primis Financial Corp. 876 من مقدمي الخدمات المحترفين بحلول مصرفية متخصصة.

• المتخصصون القانونيون: 287 عميلاً
• مقدمو الرعاية الصحية: 342 عميلاً
• الشركات الاستشارية: 247 عميلاً

الباحثين عن الرهن العقاري السكني

في عام 2023، أنشأت شركة Primis Financial Corp. 324.6 مليون دولار من قروض الرهن العقاري السكني.

نوع الرهن العقاري	إجمالي حجم القرض	متوسط حجم القرض
الرهون العقارية التقليدية	238.4 مليون دولار	$387,000
قروض إدارة الإسكان الفدرالية	86.2 مليون دولار	$276,000

شركة Primis Financial Corp. (FRST) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تعويضات ومزايا الموظفين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Primis Financial Corp. عن إجمالي نفقات تعويضات الموظفين بقيمة 33.4 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	22,100,000
مكافآت الأداء	4,750,000
التأمين الصحي	3,250,000
فوائد التقاعد	3,300,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لشركة Primis Financial Corp. 7.2 مليون دولار في عام 2023.

• صيانة أجهزة تكنولوجيا المعلومات: 2.1 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 3.5 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 1.6 مليون دولار

المصاريف التشغيلية للفروع

وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية للفروع لعام 2023 12.6 مليون دولار.

نوع المصاريف	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	5,400,000
معدات الفروع	2,800,000
الصيانة واللوازم	4,400,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال التنظيمي لشركة Primis Financial Corp. 4.8 مليون دولار أمريكي في عام 2023.

• الرسوم القانونية والاستشارية: 2.3 مليون دولار
• برامج الامتثال: 1.2 مليون دولار
• التدريب والشهادة: 1.3 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 5.6 مليون دولار.

قناة التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	2,400,000
وسائل الإعلام التقليدية	1,500,000
برامج اكتساب العملاء	1,700,000

شركة Primis Financial Corp. (FRST) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Primis Financial Corp. عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 80.4 مليون دولار أمريكي. توزيع محفظة القروض هو كما يلي:

فئة القرض	الرصيد الإجمالي	دخل الفوائد
العقارات التجارية	1.2 مليار دولار	42.6 مليون دولار
الرهن العقاري السكني	385 مليون دولار	18.2 مليون دولار
تجاري & القروض الصناعية	275 مليون دولار	15.6 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 ما مجموعه 12.7 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 4.3 مليون دولار
• رسوم معاملات الصراف الآلي: 2.1 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 3.5 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 1.8 مليون دولار
• الخدمات المصرفية الأخرى: 1 مليون دولار

لجان إنشاء الرهن العقاري

عمولات إنشاء الرهن العقاري لعام 2023 بلغت 6.9 مليون دولار، منها:

نوع الرهن العقاري	الحجم	اللجنة
الرهون العقارية السكنية	245 مليون دولار	4.7 مليون دولار
الرهون العقارية التجارية	95 مليون دولار	2.2 مليون دولار

مبيعات المنتجات الاستثمارية

حققت مبيعات المنتجات الاستثمارية إيرادات بقيمة 5.4 مليون دولار لعام 2023:

• مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة: 2.1 مليون دولار
• خدمات إدارة الثروات: 1.8 مليون دولار
• إدارة حساب التقاعد: 1.5 مليون دولار

إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية

بلغت إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية لعام 2023 3.2 مليون دولار:

الخدمة الرقمية	حجم الصفقة	الإيرادات
المعاملات المصرفية عبر الإنترنت	1.2 مليون	1.5 مليون دولار
المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول	850,000	1.1 مليون دولار
خدمات الدفع الرقمي	500,000	0.6 مليون دولار

Primis Financial Corp. (FRST) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose Primis Financial Corp. (FRST) over competitors, grounded in their late 2025 positioning. It's a blend of traditional security and modern digital speed.

Hybrid model: FDIC-insured stability with fintech innovation.

Primis Financial Corp. offers the safety of an FDIC-insured institution combined with the agility of a tech company. As of September 30, 2025, Primis had total assets of $4.0 billion. The company maintained a tangible common equity ratio of 7.48% of tangible assets at the end of the third quarter of 2025, totaling $289 million. This structure supports a digital platform that drives funding quality, with noninterest-bearing demand deposits reaching $490 million at September 30, 2025, representing an annualized growth rate of 16% compared to September 30, 2024.

Zero-fee checking accounts and ATM fee refunds.

The value proposition for consumers is heavily weighted toward fee elimination and high yield on checking. The Primis Premium Checking account is recognized as a top offering for 2025.

• No annual or monthly fees.
• No overdraft fees.
• ATM transaction fees at non-Primis ATMs are refunded.
• Minimum opening deposit of just $1.

For example, the Primis Premium high-yield checking account was reported to pay an Annual Percentage Yield (APY) of 5.07% in one report, while another source noted a rate of 4.05% effective July 18, 2025.

Specialized financial products for medical professionals (Panacea).

Panacea Financial, a division of Primis Bank, specifically targets physicians, dentists, and veterinarians, aiming to defend their time and enhance financial freedom. This division, alongside Mortgage Warehouse lending, is cited as a driver of revenue strength. As of the third quarter of 2025, Panacea loans stood at $548 million, marking a year-over-year increase of 40%. Primis also recorded a pre-tax gain between $6.5 million and $7.0 million from the sale of a portion of its stake in Panacea Financial Holdings in mid-2025.

High-touch, localized commercial banking for SMBs.

Primis Bank supports small- and medium-sized businesses through its physical presence and strong deposit base. The bank operates 25 full-service locations across Virginia and Maryland. The core bank's balance sheet strength is highlighted by its low concentration in Investor CRE, which represented 213% of regulatory capital as of September 30, 2025. The company emphasizes operational leverage, with core operating expenses reported at $21.6 million in Q3 2025.

Here's a quick look at key metrics tied to these value propositions as of Q3 2025:

Value Proposition Area	Metric	Amount/Value (as of 9/30/2025)
Stability/Scale	Total Assets	$4.0 billion
Stability/Scale	Tangible Common Equity	$289 million
Fintech/Deposits	Noninterest Bearing Demand Deposits	$490 million
Fintech/Deposits	YoY Growth in Noninterest Bearing Deposits	16%
Panacea Specialization	Panacea Loans	$548 million
Panacea Specialization	Panacea Loan Growth (YoY)	40%
Commercial Banking	Investor CRE as % of Regulatory Capital	213%
Commercial Banking	Full-Service Locations	25

Early direct deposit up to two days early.

A key digital benefit is the ability for customers to access funds faster than traditional schedules allow. Primis Financial Corp. offers early direct deposit, which can credit customer accounts up to two days early compared to the scheduled payday. This feature is part of the package that helped the Primis Premium Checking account win the WalletHub Best Overall Online Checking Account for 2025 award.

Primis Financial Corp. (FRST) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Primis Financial Corp. (FRST) keeps its customers engaged, which is a blend of old-school local banking and modern digital tools. They focus on keeping support local and accessible, which is a key differentiator against purely digital banks.

Dedicated, Virginia-based 24/7/365 customer care center.

Primis Financial Corp. maintains a commitment to human support by staffing its customer care center entirely with its own teammates, explicitly avoiding overseas outsourcing. This center is available 24/7/365. You can reach them at 1-833-4PRIMIS. This local staffing is a core part of their service promise, contrasting with many digital-first competitors.

Automated digital self-service via mobile and online banking.

The digital experience is clearly a major channel. As of the third quarter of 2025, Primis Financial Corp. reported that its digital platform had achieved over $1.0 billion in deposits. Furthermore, their proprietary V1BE delivery app directly supports more than $200 million of mostly commercial client balances within their footprint. The success of this digital approach is shown by the fact that over 1,000 digital accounts were acquired through customer referrals in the period leading up to Q3 2025. To be fair, the digital platform's effectiveness is also recognized externally; one of their digital accounts was named the 2025 Best Overall Checking Account by WalletHub.

• Digital Deposits (Q3 2025): >$1.0 billion.
• Checking Accounts using V1BE weekly (Q2 2025): Approximately $30 million.
• Consumer accounts with over two years tenure (Q3 2025): Approximately 77%.

Personalized relationship managers for commercial and wealth clients.

For their specialized segments, Primis Financial Corp. deploys dedicated relationship management, particularly through its Panacea Financial division, which targets professionals nationwide. Panacea Financial had loan balances reaching $548 million as of the third quarter of 2025, marking a 40% year-over-year increase. They bank over 7,000 professionals and practices across the country, with a stated goal to reach 10,000 customers by the end of 2025. This suggests a high-touch, personalized approach for these higher-value, specialized relationships.

Community-focused service model in core regional markets.

The foundation of Primis Financial Corp.'s relationship model remains its physical presence in its core markets. The core bank operates 24 full-service branches across Virginia and Maryland. This localized decision-making helps them maintain a competitive edge; for instance, the core bank's cost of deposits was reported as up to 100 basis points lower than equal-sized peers in the greater Washington, D.C. region in early 2025.

Here's a quick look at the scale of these relationship-driven segments as of late 2025 data:

Relationship Metric	Segment/Channel	Latest Reported Value (2025)
Branch Footprint	Core Virginia & Maryland Markets	24 offices
Digital Deposit Balances	Mobile & Online Banking	>$1.0 billion (Q3 2025)
V1BE Supported Commercial Balances	Proprietary Digital Service	More than $200 million
Panacea Financial Loan Balances	National Wealth/Professional Clients	$548 million (Q3 2025)
Panacea Client Count	National Professionals	Over 7,000 (Goal: 10,000 by year-end)

The bank's strategy clearly uses its local branch network to secure core, low-cost deposits while using specialized digital platforms like V1BE and Panacea to drive scalable, high-growth relationships outside the immediate region. Finance: draft the Q4 2025 customer acquisition cost analysis by next Tuesday.

Primis Financial Corp. (FRST) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Primis Financial Corp. gets its value proposition-banking services-out to its customers. It's a hybrid model, blending the traditional community bank feel with scalable national digital plays. This mix is key to their growth story in 2025.

The physical footprint remains important for relationship banking and deposit gathering in their core markets. Primis Bank, the banking subsidiary, maintains an established physical presence, which supports localized decision-making and lending for small and mid-sized businesses in those areas. This foundation is what allows the scalable growth initiatives to work without straining local relationships.

The physical channel is defined by:

• 24 full-service branch locations operating across Virginia and Maryland as of June 30, 2025.
• Specific locations include branches in Ashland, Broad St. Richmond, Burgess, Callao, Colonial Heights, and McLean, among others.

The digital channels are where Primis shows its scalable ambition, especially in funding its national strategies. The digital platform is designed to be highly functional and safe, allowing the company to expand access without needing a corresponding increase in physical branches. In fact, the digital platform ended the third quarter of 2025 with over $1.0 billion of deposits. To be fair, this digital deposit growth is a major component of their overall funding advantage.

The digital delivery mechanisms include:

• The Primis Digital Banking mobile application, available on iOS and Android platforms.
• An online banking portal serving both retail and business accounts.
• The V1BE delivery app, which the company is enhancing to make easier to license to other banks, with the first customer expected to onboard in the near future.
• As of Q3 2025, approximately $30 million of checking accounts were associated with customers using V1BE weekly.
• One of Primis Bank's digital accounts was recognized as the 2025 Best Overall Checking Account by WalletHub.

The specialized divisions utilize direct sales teams to push their niche, high-yielding products, which are funded by the core bank and the digital platform. These teams are critical for driving growth in areas outside the traditional community bank footprint. Here's a quick look at the scale of these specialized channels as of the third quarter of 2025:

Channel/Segment	Key Metric (as of 9/30/2025)	Financial/Statistical Value
Primis Mortgage (Warehouse Lending)	Outstanding Loan Balances	$327 million
Primis Mortgage	Q3 2025 Closed Mortgage Volume	$308 million
Primis Mortgage	Q3 2025 Pre-tax Earnings	Approximately $1.9 million
Panacea Financial	Total Loans Outstanding	$548 million, up 40% YoY
Panacea Financial	Customer Deposits	$133 million, up 47% YoY

The direct sales efforts for Panacea Financial are supported by recruiting healthcare bankers, using brand recognition, social media, and endorsements from industry associations to drive loan growth. The mortgage warehouse lending activity saw significant growth, with balances up 411% from December 31, 2024, to September 30, 2025. This growth in specialized lending, supported by direct sales engagement, is a core part of Primis Financial Corp.'s strategy to enhance profitability.

Primis Financial Corp. (FRST) - Canvas Business Model: Customer Segments

Primis Financial Corp. serves distinct customer groups through its core bank operations and specialized national divisions.

Individuals seeking digitally-enabled, no-fee retail banking.

• Digital deposits on the platform exceeded $1.0 billion as of September 30, 2025.
• The platform ended the third quarter of 2025 with over $1.0 billion of deposits.
• Approximately 77% of these consumer accounts have been with Primis Financial Corp. for over two years (as of 3Q25).
• The cost of deposits on the digital platform decreased by 58 basis points in the first quarter of 2025 versus the fourth quarter of 2024.

Small- and medium-sized businesses (SMBs) in the Mid-Atlantic region.

This segment is primarily served by the Core Bank, which maintains a physical presence across the region.

Metric	Value as of September 30, 2025
Full-Service Branches (VA/MD)	24
Core Bank Loans Held for Investment	$2.1 billion
Noninterest Bearing Demand Deposits (Core Bank)	$490 million
Investor CRE as Percentage of Total Loans (Core Bank)	26%

The core bank's cost of deposits was reported at 1.83% in the first quarter of 2025.

Medical professionals nationwide (via Panacea Financial).

Panacea Financial operates as a national brand targeting this specialized professional group.

• Panacea Financial loans outstanding reached $548 million at September 30, 2025.
• This represents growth of 40% over the twelve months ending September 30, 2025.
• Customer deposits attributable to Panacea totaled $133 million at the end of the third quarter of 2025.
• This deposit figure was up 47% from September 30, 2024.
• As of June 30, 2025, Panacea Financial was banking over 7,000 professionals and practices nationwide.
• The stated goal for this segment was reaching 10,000 customers by the end of 2025.

Real estate developers and investors (Commercial Real Estate).

This focus is heavily supported by the Mortgage Warehouse lending activity.

Metric	Value as of September 30, 2025
Mortgage Warehouse Outstandings	$327 million
Mortgage Warehouse Committed Facilities	$1 billion
Investor CRE as Percentage of Regulatory Capital (Core Bank)	213%

Mortgage warehouse outstandings grew 411% from December 31, 2024, when the balance was $64 million.

Primis Financial Corp. (FRST) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expense side of Primis Financial Corp.'s (FRST) operations as of late 2025, which is heavily influenced by interest rates and strategic investments in scalable platforms. The cost structure is a mix of traditional banking interest costs and operating expenses tied to their hybrid growth strategy.

The most direct cost tied to funding is the Interest expense on deposits. For the third quarter of 2025, the cost of interest-bearing deposits settled at 2.88%. This is an improvement, down from 3.48% reported in the same quarter of 2024, reflecting successful management of deposit pricing, especially following the late September Federal Reserve rate reduction. Also, note that the digital platform's cost of deposits specifically was 4.07% in September 2025, down from 4.91% the prior year, showing the stickiness and relative cost advantage of those digital relationships.

Total Noninterest expense for the third quarter of 2025 was reported at $32 million. That's a slight increase from the $31 million reported in the third quarter of 2024. Honestly, a good chunk of that increase is tied to specific, non-recurring items that management expects to normalize. For instance, expenses in Q3 2025 included $1.1 million in legal fees related to mortgage recruiting, which they anticipate will decline in the fourth quarter of 2025 and the first quarter of 2026.

When you strip out those temporary items, you get a clearer picture of the run-rate operating costs. Management estimated the core operating expense burden for Q3 2025 was around $21.6 million. This figure is key because it relates directly to the scalability of their technology and personnel structure.

Here's a breakdown of the key cost elements we see in the Q3 2025 reporting:

• Cost of Interest-Bearing Deposits: 2.88%
• Total Noninterest Expense: $32 million
• Legal Fees (Non-recurring component): $1.1 million
• Core Operating Expense Burden (Adjusted): ~$21.6 million
• Noninterest-Bearing Deposits Growth: 16% year-over-year

The focus on Technology and core processing costs is part of driving that core expense burden down. Primis Financial is leveraging its scalable strategies, like the V1BE service, to grow revenue without a proportional increase in operating expenses, which is the definition of operating leverage. This means the cost to service new customers through digital channels should be lower than the cost associated with maintaining legacy infrastructure or expanding physical footprints.

Regarding Personnel costs for branch staff and specialized lending teams, these are embedded within the noninterest expense. The bank maintains an established footprint of 24 branches across Virginia and Maryland, which necessitates staffing costs for branch personnel. However, the growth in specialized divisions like Panacea Financial and Primis Mortgage Company means personnel costs are also shifting toward specialized lending teams, which are expected to drive higher, more profitable revenues. The fact that revenue increased by about $5 million quarter-over-quarter while expenses only rose by about $0.4 million points to this operating leverage working, meaning personnel and tech costs aren't scaling as fast as the revenue they support.

To put the main components side-by-side, here's a look at the reported figures:

Cost Category	Q3 2025 Metric	Comparison/Detail
Cost of Interest-Bearing Deposits	2.88%	Down from 3.48% in Q3 2024
Total Noninterest Expense	$32 million	Up from $31 million in Q3 2024
Core Operating Expense Burden (Adjusted)	~$21.6 million	Expected to abate in Q4 2025/Q1 2026
Digital Platform Deposit Cost (Sep 2025)	4.07%	Down from 4.91% in Sep 2024

The management's goal is clearly to keep the cost of funding low while ensuring that the operating expenses, which include technology and personnel, are generating outsized revenue growth. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Primis Financial Corp. (FRST) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Primis Financial Corp. actually brings in the money, focusing on the hard numbers from their latest reported quarter, Q3 2025. It's a mix of traditional banking spread and growth from specialized, scalable platforms. Here's the quick math on the main drivers.

The primary engine remains the spread between what Primis earns on its assets and what it pays for its liabilities. The Net Interest Income (NII) generation showed significant improvement, with the Net Interest Margin (NIM) hitting 3.18% for Q3 2025. This NIM compares favorably to the 2.97% reported in the same quarter of 2024.

The reported NII for the third quarter of 2025 was $29 million. To be fair, this figure was impacted by about $0.7 million in interest reversals on loans that moved to nonaccrual status; without those reversals, the NII would have been closer to $30 million.

Beyond the core lending spread, Noninterest Income from fees and service charges provided a solid contribution, totaling $12 million in Q3 2025. This was an increase from $10.6 million in the linked second quarter.

Here is a breakdown of the key revenue components for Primis Financial Corp. based on Q3 2025 performance:

Revenue Component	Q3 2025 Financial Metric	Amount/Rate
Net Interest Margin (NIM)	Net Interest Margin	3.18%
Net Interest Income (NII)	Reported NII	$29 million
Noninterest Income	Total Noninterest Income	$12 million
Mortgage Banking Activity	Pre-tax Earnings	$1.9 million
Mortgage Banking Activity	Total Mortgage Banking Income	$8.89 million

The Mortgage banking activity income, driven by Primis Mortgage Company, showed strong recovery, posting pre-tax earnings of approximately $1.9 million in Q3 2025. This was a substantial jump from the $0.1 million in pre-tax earnings reported in Q2 2025. The company funded 59% more loans in September 2025 than in September 2024, showing scale in that area.

The growth in specialized lending and deposit services is clearly visible in the scaling of the Panacea Financial division and the mortgage warehouse business. These are designed to be scalable, nationwide revenue generators that complement the core bank footprint. The revenue streams here are tied to the asset balances on their books:

• Panacea Financial loans balance reached $548 million as of September 30, 2025, marking a 40% growth year-over-year.
• Mortgage warehouse outstandings stood at $327 million at the end of Q3 2025.
• This warehouse balance represents a 411% increase from the $64 million reported at December 31, 2024.
• Income from the Consumer Program, which is becoming immaterial, contributed $0.3 million to Noninterest Income in Q3 2025.

The strategy here is clear: use the stable, low-cost deposit base from the 24 Virginia and Maryland branches-where noninterest-bearing deposits grew 16% year-over-year to $490 million-to fund these higher-yielding, scalable niche businesses. Finance: draft Q4 2025 revenue projection based on current loan pipeline growth by Monday.