First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA): نموذج الأعمال التجارية

تقع شركة First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) في قلب نيو إنجلاند، وتمثل مؤسسة مالية ديناميكية تمزج بسلاسة الخدمات المصرفية المجتمعية التقليدية مع الابتكار الرقمي المتطور. من خلال وضع نفسها استراتيجيًا كبنك محلي قائم على العلاقات، تقدم FSEA حلولًا مصرفية مخصصة تلبي الاحتياجات الفريدة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم والمستهلكين الأفراد في جميع أنحاء نيو هامبشاير وماساتشوستس. يكشف هذا النموذج الشامل لنموذج الأعمال كيف يقوم البنك بتحويل المشهد المالي المحلي من خلال نهجه الدقيق في الخدمات المصرفية والتكنولوجيا والمشاركة المجتمعية، مما يخلق سردًا مقنعًا لتميز الخدمات المالية الذي يميزه في سوق تنافسية.

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية في نيو هامبشاير وماساتشوستس

تحتفظ First Seacoast Bancorp بشراكات مع جمعيات الأعمال المحلية التالية:

اسم الجمعية	الموقع	التركيز على الشراكة
جمعية المصرفيين في نيو هامبشاير	كونكورد، NH	الامتثال التنظيمي والتواصل
جمعية المصرفيين في ماساتشوستس	بوسطن، MA	تطوير الأعمال والدعوة

مقدمو الخدمات المالية الإقليمية وبائعو التكنولوجيا

تشمل الشراكات الرئيسية في مجال التكنولوجيا والخدمات ما يلي:

• جاك هنري & شركاء للبرامج المصرفية الأساسية
• Fiserv لحلول معالجة الدفع
• Visa وMastercard لخدمات شبكة البطاقات

البنوك المجتمعية والشبكات التعاونية للاتحاد الائتماني

شراكات الشبكة التعاونية:

نوع الشريك	عدد الشركاء	نطاق التعاون
بنوك المجتمع	7	الخدمات المشتركة والإقراض الإقليمي
الاتحادات الائتمانية	4	شبكات الصراف الآلي المشتركة وبرامج الإحالة

شركات التأمين لبيع المنتجات المالية المتبادلة

تفاصيل الشراكة التأمينية:

• تأمين المسافرين لمنتجات التأمين التجاري والشخصي
• شركة ليبرتي ميوتشوال لحماية القروض وخدمات التأمين
• وسطاء التأمين المحليين لشبكات الإحالة

القيمة الإجمالية للنظام البيئي للشراكة: حوالي 2.5 مليون دولار من توليد الإيرادات التعاونية

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة First Seacoast Bancorp عن إجمالي أصول بقيمة 1.06 مليار دولار. تشمل الخدمات المصرفية التجارية ما يلي:

• حسابات فحص الأعمال
• الإقراض التجاري
• خدمات إدارة النقد

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي (2023)	الإيرادات المولدة
القروض التجارية	412.5 مليون دولار	18.3 مليون دولار
الخدمات المصرفية الشخصية	287.6 مليون دولار	12.7 مليون دولار

إنشاء القروض وإدارة المحافظ

تفاصيل محفظة القروض لعام 2023:

• إجمالي محفظة القروض: 724.8 مليون دولار
• القروض العقارية التجارية: 392.6 مليون دولار
• قروض الرهن العقاري السكني: 216.4 مليون دولار
• القروض الاستهلاكية: 115.8 مليون دولار

إدارة الودائع وحسابات الاستثمار

نوع الحساب	إجمالي الودائع	متوسط الرصيد
التحقق من الحسابات	456.2 مليون دولار	$22,340
حسابات التوفير	287.5 مليون دولار	$15,670
حسابات سوق المال	189.3 مليون دولار	$48,750

تطوير وصيانة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

الاستثمار المصرفي الرقمي: 2.7 مليون دولار في عام 2023

• مستخدمو تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 42,500
• المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 1.2 مليون كل ربع سنة
• منصات الدفع الرقمية المتكاملة: 3

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

منطقة الامتثال	إجمالي نفقات الامتثال	الحوادث التنظيمية
الامتثال التنظيمي	3.1 مليون دولار	0 حوادث كبرى
إدارة المخاطر	2.4 مليون دولار	تخفيف 3 مخاطر تشغيلية طفيفة

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تؤكد شركة First Seacoast Bancorp 7 مواقع فرعية فعلية عبر نيو هامبشاير وماساتشوستس.

الدولة	عدد الفروع
نيو هامبشاير	5
ماساتشوستس	2

الموارد البشرية

توظف شركة First Seacoast Bancorp 84 متخصصًا مصرفيًا بدوام كامل اعتبارًا من آخر فترة تقرير مالي.

• فريق إداري يتمتع بخبرة مصرفية متوسطة تصل إلى 18 عامًا
• متوسط مدة خدمة الموظف 7.2 سنة
• أدوار متخصصة في الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

البنية التحتية لتكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

الاستثمار التكنولوجي: تخصيص 1.2 مليون دولار لتطوير البنية التحتية الرقمية في عام 2024.

مكون التكنولوجيا	مبلغ الاستثمار
منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	$450,000
تحسينات الأمن السيبراني	$350,000
ترقيات النظام المصرفي الأساسي	$400,000

الموارد المالية

المقاييس المالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• إجمالي الأصول: 512.3 مليون دولار
• نسبة رأس المال من المستوى الأول: 12.4%
• إجمالي احتياطيات رأس المال: 63.5 مليون دولار

إدارة علاقات العملاء

قدرات نظام إدارة علاقات العملاء:

• قاعدة بيانات العملاء مع 23,750 حساب نشط
• نظام تتبع المشاركة الرقمية
• خوارزمية توصية الخدمات المالية الشخصية

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات المحلية والأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، توفر First Seacoast Bancorp خدمات مصرفية مستهدفة مع العروض المحددة التالية:

شريحة العملاء	حجم القرض السنوي	متوسط حجم الحساب
الشركات الصغيرة	42.3 مليون دولار	$187,500
العملاء الأفراد	28.6 مليون دولار	$76,300

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

هيكل أسعار الفائدة الحالية للمنتجات الرئيسية:

نوع المنتج	نطاق سعر الفائدة
القروض التجارية	5.75% - 8.25%
القروض الشخصية	4.50% - 7.90%
حسابات التوفير	2.15% - 3.60%
شهادات الإيداع	3.75% - 5.25%

خدمة عملاء سريعة الاستجابة وقائمة على العلاقات

مقاييس خدمة العملاء لعام 2023:

• متوسط زمن استجابة العميل: 12 دقيقة
• تصنيف رضا العملاء: 4.7/5
• نسبة إدارة العلاقات: 1:85 من الموظفين إلى العملاء

منصات مصرفية رقمية وتقليدية شاملة

أداء منصة الخدمات المصرفية الرقمية في عام 2023:

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم	حجم الصفقة
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	68%	1.2 مليون معاملة شهرية
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	82%	2.4 مليون معاملة شهرية

صنع القرار المحلي والنهج الذي يركز على المجتمع

إحصائيات الاستثمار المجتمعي لعام 2023:

• تخصيص القروض المحلية: 92% من إجمالي محفظة القروض
• استثمارات التنمية المجتمعية: 3.6 مليون دولار
• منح دعم الأعمال المحلية: 1.2 مليون دولار

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

التفاعلات وجهًا لوجه في مواقع الفروع المحلية

تحتفظ First Seacoast Bancorp بأربعة مواقع فرعية فعلية في جنوب شرق ماساتشوستس اعتبارًا من عام 2024. ويخدم البنك ما يقرب من 12500 حساب عميل من خلال الخدمات المصرفية الشخصية المباشرة.

موقع الفرع	عدد تفاعلات العملاء (شهريا)
فرع ايستون	2,350
فرع بروكتون	1,875
فرع تونتون	1,650
فرع الرينهام	1,425

مدراء علاقات مصرفية متخصصون

يوظف البنك 18 مديرًا مصرفيًا متخصصًا في العلاقات المتخصصة في الخدمات المالية الشخصية.

• متوسط محفظة العملاء لكل مدير: 225 حسابًا
• نطاق القيمة الصافية للعميل النموذجي: 250.000 دولار - 2.500.000 دولار
• متوسط معدل الاحتفاظ بالعملاء السنوي: 87.3%

دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

تخدم منصات الخدمات المصرفية الرقمية 9,750 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية عبر الإنترنت في عام 2024.

منصة رقمية	المستخدمون النشطون شهريًا
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	7,250
بوابة الويب على الإنترنت	2,500

خدمات استشارية مالية شخصية

تقدم First Seacoast Bancorp خدمات استشارية مالية متخصصة مع 12 مخططًا ماليًا معتمدًا من بين الموظفين.

• متوسط قيمة الحساب الاستشاري: 685,000 دولار
• عدد العملاء الاستشاريين: 425
• الإيرادات السنوية من الخدمات الاستشارية: 3.2 مليون دولار

المشاركة المجتمعية وفعاليات التواصل المحلي

يستضيف البنك 36 حدثًا للتواصل المجتمعي سنويًا عبر جنوب شرق ولاية ماساتشوستس.

نوع الحدث	عدد الفعاليات السنوية	متوسط الحضور
شبكات الأعمال	18	125
التعليم المالي	12	85
دعم المجتمع	6	200

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة فروع البنك المادي

اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة First Seacoast Bancorp, Inc 7 فروع مصرفية مادية تقع في نيو هامبشاير وماساتشوستس.

نوع الموقع	عدد الفروع	الدول المشمولة
فروع البنك المادي	7	نيو هامبشاير، ماساتشوستس

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

يوفر البنك منصة مصرفية شاملة عبر الإنترنت تتميز بالميزات التالية:

• مراقبة رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• تاريخ المعاملات

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يقدم First Seacoast Bancorp تطبيقًا للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول متاحًا على منصات iOS و Android.

منصة متنقلة	توفر التطبيق
دائرة الرقابة الداخلية	متاح
أندرويد	متاح

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

يحتفظ البنك ب خدمة مصرفية هاتفية لدعم العملاء على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع مع خطوط دعم العملاء المخصصة.

شبكة الصراف الآلي

يوفر First Seacoast Bancorp الوصول إلى 12 جهاز صراف آلي خاص عبر مناطق عملياتها.

نوع الصراف الآلي	عدد أجهزة الصراف الآلي	توفر الخدمة
أجهزة الصراف الآلي الخاصة	12	24/7

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في نيو هامبشاير وماساتشوستس

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم First Seacoast Bancorp ما يقرب من 1,247 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع أنحاء نيو هامبشاير وماساتشوستس.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي حجم الإقراض التجاري
أعمال البيع بالتجزئة	412	37.6 مليون دولار
الخدمات المهنية	328	28.9 مليون دولار
التصنيع	215	42.3 مليون دولار

المستهلكون الأفراد المحليون والعائلات

يخدم البنك 18.635 حسابًا فرديًا للمستهلكين بإجمالي أصول مصرفية شخصية تبلغ 423.7 مليون دولار.

• الحسابات الجارية الشخصية: 12,845
• حسابات التوفير الشخصية: 9,217
• عملاء القروض الشخصية: 3,412

مقدمو الخدمات المهنية

يمثل مقدمو الخدمات المحترفون 287 علاقة مصرفية تجارية نشطة بقيمة إجمالية تبلغ 52.4 مليون دولار.

الفئة المهنية	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
المهنيين القانونيين	89	$215,000
مقدمي الرعاية الصحية	124	$187,500
الشركات الاستشارية	74	$276,000

المنظمات غير الربحية

تدعم First Seacoast Bancorp 63 منظمة غير ربحية بخدمات مصرفية متخصصة يبلغ مجموعها 14.2 مليون دولار من الصناديق المُدارة.

الجهات البلدية والحكومية

يحتفظ البنك بعلاقات مصرفية مع 22 هيئة بلدية وحكومية في جميع أنحاء نيو هامبشاير وماساتشوستس، بإجمالي حجم معاملات قدره 87.6 مليون دولار في عام 2023.

نوع الكيان	عدد العملاء	إجمالي حجم الأعمال المصرفية
الحكومات البلدية	16	62.3 مليون دولار
كيانات المقاطعة	4	15.4 مليون دولار
وكالات الدولة	2	9.9 مليون دولار

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين ومزاياهم

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2022، أبلغت شركة First Seacoast Bancorp, Inc. عن إجمالي نفقات التعويضات البالغة 8,632,000 دولار أمريكي.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب	6,412,000
فوائد الموظف	2,220,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

وبلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالتكنولوجيا لعام 2022 1,945,000 دولار.

• صيانة البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 1,245,000 دولار
• ترخيص البرمجيات: 420.000 دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 280 ألف دولار

المصاريف التشغيلية للفروع

بلغت التكاليف التشغيلية المتعلقة بالفروع لعام 2022 3,567,000 دولار أمريكي.

التكلفة التشغيلية	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	1,876,000
الصيانة	692,000
معدات الفروع	999,000

الامتثال التنظيمي وتكاليف إعداد التقارير

وبلغت النفقات المتعلقة بالامتثال لعام 2022 مبلغ 1,234,000 دولار أمريكي.

• الموظفون القانونيون والامتثال: 687000 دولار
• رسوم التدقيق الخارجي: 347,000 دولار
• أنظمة التقارير التنظيمية: 200,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2022 456 ألف دولار.

قناة التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	187,000
طباعة الإعلانات	124,000
الرعاية المجتمعية	145,000

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة First Seacoast Bancorp عن صافي إيرادات الفوائد بقيمة 8.24 مليون دولار أمريكي. توزيع محفظة القروض هو كما يلي:

فئة القرض	إجمالي الرصيد ($)	نسبة المحفظة
القروض العقارية التجارية	$157,340,000	42.3%
قروض الرهن العقاري السكني	$98,650,000	26.5%
تجاري & القروض الصناعية	$72,480,000	19.5%
القروض الاستهلاكية	$43,530,000	11.7%

رسوم حساب الودائع

حققت رسوم خدمة الودائع ورسوم الحساب إيرادات بقيمة 1.37 مليون دولار لعام 2023.

• رسوم صيانة الحساب الشهرية
• رسوم السحب على المكشوف
• رسوم معاملات الصراف الآلي
• رسوم التحويل البنكي

رسوم خدمة الاستثمار وإدارة الثروات

بلغ إجمالي إيرادات خدمات الاستثمار لعام 2023 2.15 مليون دولار، مع توزيع الخدمات التالي:

نوع الخدمة	الإيرادات ($)
الخدمات الاستشارية المالية	$980,000
إدارة المحافظ	$720,000
التخطيط للتقاعد	$450,000

رسوم المعاملات المصرفية الرقمية

وبلغت رسوم المعاملات المصرفية الرقمية لعام 2023 ما قيمته 673 ألف دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 12% عن العام السابق.

إنشاء الرهن العقاري وإيرادات الخدمة

بلغت الإيرادات المتعلقة بالرهن العقاري لعام 2023 3.42 مليون دولار، تتكون من:

• رسوم إنشاء الرهن العقاري: 2.18 مليون دولار
• حقوق خدمة الرهن العقاري: 1.24 مليون دولار

إجمالي الإيرادات الموحدة لشركة First Seacoast Bancorp في عام 2023: 15.96 مليون دولار

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose First Seacoast Bancorp, Inc. over the competition in the Seacoast region. It's a blend of old-school service and necessary modern tools.

Personalized, Relationship-Based Community Banking Service

First Seacoast Bancorp, Inc. anchors its value proposition in deep local roots and personal connection. This means decisions are made locally, reflecting an understanding of the specific New Hampshire Seacoast economy. The bank was founded in 1890, giving it a legacy of community partnership that spans over a century. This commitment is about more than just proximity; it's about trust built over generations.

The focus is on building relationships, which helps the bank provide honest guidance. This approach supports the core mission of making a positive impact on the communities where it operates. You see this commitment reflected in their operational strategy of attracting deposits from the local public and investing those funds back into the region.

Primary Focus on Residential Real Estate Lending

The lending strategy heavily favors housing in the local market. First Seacoast Bancorp, Inc.'s loan portfolio shows a clear concentration here, with a stated primary focus on residential real estate lending making up 62.7% of the total loan book. This concentration is a key differentiator, as it implies specialized underwriting and market knowledge for one- to four-family residential properties, home equity loans, and lines of credit.

To give you a snapshot of the scale of operations as of late 2025, here are some key financial metrics:

Metric	Period/Date	Amount
Total Assets	June 2025	$604.8Mn
Loan Portfolio Composition (Residential Focus)	As Required	62.7%
Net Interest Income	Nine Months Ended Sept 30, 2025	$10.05 million
Net Income (Loss)	Nine Months Ended Sept 30, 2025	$(0.758) million
Diluted Earnings Per Share	Q3 2025	$0.08

The bank also supports this with other lending categories, including commercial real estate, multifamily, commercial and industrial loans, and acquisition, development and land loans.

Convenient Digital Solutions Like Mobile and Online Banking

While emphasizing local relationships, First Seacoast Bancorp, Inc. recognizes you need modern access. The value proposition includes blending those traditional values with necessary convenience. Customers have access to digital tools that simplify everyday banking tasks.

These convenient options include:

• Mobile banking platforms
• Online banking access
• Digital tools to make banking easier

This dual offering-personal touch supported by digital ease-is how they aim to meet modern financial needs without losing their community focus.

Financial Stability Built on 135 Years of Local Commitment

Longevity itself is a value proposition, signaling resilience and trust. First Seacoast Bancorp, Inc. is celebrating 135 years in business, having started in 1890. This long history suggests the institution has navigated numerous economic cycles, which translates to perceived stability for depositors and borrowers alike.

The bank's commitment is to long-term stability and creating a financially healthy future for the Seacoast region. This is supported by their continued operation and recent financial performance, such as the Q3 2025 net interest income of $3.45 million, showing an increase year-over-year from the prior period's $2.98 million.

The firm's wealth management division also contributes to its overall financial profile, with Assets Under Management reaching $141.5 million at the end of 2024.

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

First Seacoast Bancorp, Inc. builds its customer relationships on a foundation established in 1890, emphasizing that some customer relationships span generations.

The high-touch service model is delivered through a physical footprint consisting of a headquarters in Dover, New Hampshire, and four additional branch offices in the Seacoast region, totaling five full-service banking offices. This structure supports personalized attention at the branch level, combining this local presence with digital banking capabilities.

Key metrics reflecting the scale of these relationships and service structure include:

Metric	Value	Date/Period
Total Consolidated Assets	$580.8 million	December 31, 2024
Total Deposits	$454.2 million	December 31, 2024
Total Assets Under Management (AUM)	$141.5 million	December 31, 2024
Investment Services Fees	$431,000	2024
Number of Financial Advisors (FSB Wealth Management)	Two	As of late 2025 data
Total Full-Service Banking Offices	Five	As of late 2025 data

Community-focused engagement is a stated priority, with First Seacoast Bank active in community development lending and investments in low-income housing, aiming to foster lasting partnerships and support the financial well-being of its clients within its primary market area, which includes Strafford and Rockingham Counties in New Hampshire and York County in southern Maine.

Direct access to specialized financial advice is structured through the FSB Wealth Management division, which offers non-FDIC insured products including:

• Retirement planning services
• Portfolio management strategies
• Investment and insurance strategies
• Business retirement plans
• College planning services

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Seacoast Bancorp, Inc. gets its products and services into the hands of its customers across the Seacoast region and beyond as of late 2025. The channels mix is a blend of traditional physical presence and modern digital tools, which is typical for a community-focused institution that has expanded its reach.

The physical footprint remains a core channel, anchored by its headquarters in Dover, New Hampshire. This network is designed to provide face-to-face service for complex transactions and relationship building.

• Network of five full-service branch offices in the Seacoast region of New Hampshire.
• Branch locations include Dover (Headquarters), Barrington, Durham, Portsmouth, and Rochester.
• The bank emphasizes local decision-making through this physical presence.

Digital banking platforms are essential for day-to-day customer interaction, supporting the community banking model with accessibility. While specific active user counts for 2025 aren't public, the focus is on secure, accessible account management.

• Mobile and online banking platforms for accessible account management.
• Commitment to providing an added layer of security to the online banking experience, with a new feature coming soon.

For lending, especially for commercial and residential needs, direct engagement through dedicated officers is a key channel. This supports the loan portfolio composition, which as of December 31, 2024, was heavily weighted toward residential mortgages.

Channel Component	Metric Type	Value as of Latest Report	Date/Period
Total Assets (First Seacoast Bancorp, Inc.)	Financial Amount	$604.8 Million	June 2025
Total Deposits (First Seacoast Bank)	Financial Amount	$489,906 Thousand	2025 (Unspecified Quarter)
Residential Real Estate Loans (1-4 Family)	Portfolio Composition	62.7%	December 31, 2024
Commercial Real Estate Loans	Portfolio Composition	19.6%	December 31, 2024

The FSB Wealth Management division acts as a distinct channel for investment services, separate from standard retail banking products. This division saw growth in assets under management through the end of 2024.

Here's the quick math on the Wealth Management growth leading into 2025:

• Total assets under management reached $141.5 million.
• Investment services fees grew to $431,000.
• This represents an increase from $332,000 in investment services fees reported for 2023.

What this estimate hides is the current AUM as of late 2025, but the trend shows positive momentum from the prior year-end figure. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) focuses on serving with its community banking model. The customer base is deeply rooted in the New Hampshire Seacoast region.

Individuals and families in the New Hampshire Seacoast area

The primary retail customer base consists of individuals and families within the immediate operating footprint. First Seacoast Bank has its headquarters in Dover, New Hampshire, and maintains four additional branch offices in the Seacoast region. These locations serve as the physical touchpoints for this segment.

• Operating from its main office in Dover, NH.
• Branch offices are located in Barrington, NH, Durham, NH, Portsmouth, NH, and Rochester, NH.
• Retail offerings include deposit accounts like checking, savings, money market, and certificate of deposit products.
• Consumer lending solutions cover residential mortgages, home equity lines of credit, and vehicle financing.

Small to mid-sized businesses requiring commercial real estate loans

This segment drives a key part of the lending strategy, focusing on relationship-based commercial banking. The bank actively seeks to grow its commercial real estate and commercial and industrial lending. As of December 31, 2024, commercial real estate loans represented 19.6% of the total loan portfolio. Furthermore, the Bank pledged $65.0 million of commercial real estate loans under a credit facility, which provided $38.5 million in borrowing capacity as of January 16, 2025. Commercial services offered include commercial mortgages, SBA Loans, lines of credit, and equipment financing.

Affluent individuals seeking wealth management and investment services

FSB Wealth Management, a division of First Seacoast Bank, targets clients needing more than standard banking. This division offers investment management services, retirement planning, portfolio management, and estate administration. The division employs two financial advisors, both located in Dover, New Hampshire. This segment has shown growth, with total assets under management increasing to $141.5 million at December 31, 2024, up from $123.5 million at December 31, 2023. Investment services fees reflected this growth, rising to $431,000 in 2024 from $332,000 in 2023.

Local depositors in Dover, Portsmouth, and surrounding towns

Attracting and maintaining core deposits from the local community is fundamental to the funding strategy, aiming to reduce reliance on higher-cost borrowings. The bank is committed to building one of the best, granular customer deposit franchises in the country. As of the third quarter ended September 30, 2025, Total Deposits for First Seacoast Bancorp, Inc. stood at $499,246 thousand. This loyal customer base supports the bank's operations across its five offices in the Seacoast region.

Here's a quick look at the scale of the customer base funding and lending as of late 2025:

Metric	Amount (USD, in thousands)	As of Date
Total Deposits	499,246	2025-09-30
Total Assets	609,679	2025-09-30
Net Loans & Leases	430,040	2025-09-30
Loans Secured by Real Estate	399,257	2025-09-30
Commercial and Industrial Loans	25,205	2025-09-30
Wealth Management Assets Under Management	141.5 million	2024-12-31

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses First Seacoast Bancorp, Inc. faces to keep its community banking operations running. Honestly, for a bank, the cost of money-what you pay depositors and lenders-is usually the biggest item, followed closely by the cost of people and the physical footprint.

The most significant interest-related outlay is the interest expense on deposits and borrowings. For the year 2024, this figure totaled $13.5 million. This number reflects the cost of funding the bank's assets in a dynamic rate environment, which the company noted was impacted by an unfavorable interest rate environment, even with some short-term rate reductions late in 2024.

The broader category covering staff and overhead is the personnel and non-interest operating expenses. For the full year ended December 31, 2024, total non-interest expense was $343.3 million, representing a decrease of $52.3 million, or 13%, from the prior year. Personnel costs are a major driver within this. For instance, salaries and wages alone in the fourth quarter of 2024 were $42.4 million, up 10% from the fourth quarter of 2023, reflecting continued onboarding of talent.

This operational cost base supports the bank's physical presence. First Seacoast Bancorp, Inc. operates through its headquarters in Dover, New Hampshire, and maintains five branch offices in the Seacoast region. You can see the key financial components of the cost structure below:

Cost Component	Latest Reported Amount (Year Ended Dec 31, 2024)	Context/Detail
Interest Expense on Deposits and Borrowings	$13.5 million	Increased 49.0% from 2023.
Total Non-Interest Expense	$343.3 million	A decrease of 13% compared to 2023.
Salaries and Wages (Q4 2024 Only)	$42.4 million	Represents personnel costs for one quarter.
Number of Branch Offices	Five	Includes headquarters in Dover, NH.

Next, you have the necessary, though less granularly detailed in public filings, costs related to regulatory compliance and FDIC insurance. The Dodd-Frank Act has defintely added to the regulatory burden and associated compliance expense for First Seacoast Bank. Specific dollar figures for compliance and FDIC insurance separate from the total non-interest expense were not explicitly itemized in the latest available reports.

Finally, the investment in the customer experience requires spending on technology and digital platform maintenance expenses. While the bank is focused on disciplined growth, specific annual spending on technology infrastructure to support digital services isn't broken out separately from the overall non-interest expense base. The bank does offer advanced mobile and online banking solutions.

Here are the key elements that make up the non-interest operating expense bucket:

• Personnel costs, including salaries and wages.
• Occupancy expenses for the five branch locations.
• Costs associated with regulatory adherence and deposit insurance.
• Technology maintenance and digital platform upkeep.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Seacoast Bancorp, Inc. (FSEA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Seacoast Bancorp, Inc. actually brings in the money. For a community bank like First Seacoast Bancorp, Inc., the revenue streams are pretty standard, but the numbers tell the real story of their performance, especially as they navigate the rate environment.

The core of the revenue engine is the spread between what they earn on their assets and what they pay on their liabilities. For the full 2024 fiscal year, Net Interest Income-that key metric-came in at $11.9 million. That was a 3.4% increase from the prior year, even though the net interest margin itself compressed slightly to 2.09% in 2024 from 2.16% in 2023. To give you a sense of the momentum heading into late 2025, the nine months ending September 30, 2025, showed Net Interest Income reaching $10.05 million, up from $8.9 million for the same period in 2024, with the third quarter of 2025 alone hitting $3.45 million.

The gross earnings from the earning assets are substantial. Total interest and dividend income, which is heavily weighted by the loan portfolio, totaled $25.4 million in 2024. That was a solid jump of 23.5% over 2023, driven by higher interest and fees on loans and increased income from investments. The loan portfolio itself is concentrated, with one- to four-family residential real estate loans making up 62.7% of the portfolio as of December 31, 2024.

Here's a quick look at the primary income drivers for 2024:

Revenue Stream Component	2024 Amount (USD)
Net Interest Income	$11.9 million
Total Interest and Dividend Income (Loan/Investment Earnings)	$25.4 million
Investment Services Fees	$431,000

Beyond the interest income, First Seacoast Bancorp, Inc. generates Non-interest income, which includes customer service fees and revenue from their wealth management division, FSB Wealth Management. This non-interest component was a significant factor in improving the bottom line, contributing to a reduction in the Net Loss for 2024 to $513,000, a big improvement from the $10.7 million net loss the year prior. The wealth management side is definitely growing its fee base; total assets under management (AUM) stood at $141.5 million at the end of 2024, up from $123.5 million at the end of 2023. This growth helped push Investment services fees up to $431,000 in 2024, up from $332,000 in 2023. Plus, they were actively working on increasing customer fee income, with recommendations from a comprehensive review starting to be implemented in early 2025.

You can see the mix of their non-interest income sources by looking at the components that feed into that stream:

• Customer Service Fees: Targeted for increases following a review implemented in early 2025.
• Wealth Management Fees: Directly tied to AUM growth, which reached $141.5 million by year-end 2024.
• Investment Services Fees: Increased to $431,000 in 2024.
• Other Non-Interest Income: Contributed to the overall positive swing in the 2024 net loss reduction.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.