First Savings Financial Group, Inc. (FSFG): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الإقليمية، تبرز شركة First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) كقوة استراتيجية، تعمل على نسج الحلول المالية المبتكرة التي تتجاوز النماذج المصرفية التقليدية. من خلال صياغة نموذج عمل دقيق يوازن بين الخدمة الشخصية المحلية والبنية التحتية الرقمية المتطورة، وضعت FSFG نفسها كشريك مالي محوري للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم والمهنيين الزراعيين والمستثمرين الأفراد عبر النظام البيئي الاقتصادي في داكوتا الجنوبية. يمزج نهجهم الفريد بين العلاقات المصرفية الشخصية والمنصات التكنولوجية المتطورة، مما يخلق عرض قيمة مقنعًا يميزهم في سوق الخدمات المالية التنافسية.

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الإقراض التعاوني للبنوك الإقليمية والمجتمعية

تحتفظ مجموعة First Savings Financial Group بشراكات استراتيجية مع الشبكات المصرفية الإقليمية:

البنك الشريك	نوع التعاون	حجم الإقراض (2023)
البنك الدولي الأول	برنامج القروض المشتركة	42.3 مليون دولار
الضفة الغربية الكبرى	شبكة الإقراض المجتمعية	31.7 مليون دولار
بنك حجر الزاوية	المشاركة في المخاطر المشتركة	27.5 مليون دولار

مزودو التكنولوجيا للبنية التحتية المصرفية الرقمية

تتعاون FSFG مع شركاء التكنولوجيا المتخصصين:

• شركة Fiserv - منصة الخدمات المصرفية الأساسية
• جاك هنري & شركاؤه - الحلول المصرفية الرقمية
• Visa Inc. - البنية التحتية لمعالجة الدفع

شريك التكنولوجيا	الاستثمار التكنولوجي السنوي	سنة التنفيذ
شركة فيسيرف	3.2 مليون دولار	2022
جاك هنري	2.7 مليون دولار	2021
شركة فيزا	1.9 مليون دولار	2023

شبكات الاستشارات المالية والاستثمارية المحلية

شركاء FSFG مع شركات الاستشارات المالية الإقليمية:

• ريموند جيمس للخدمات المالية
• LPL المالية
• إدوارد جونز

شراكات شركات التأمين

شريك التأمين	نوع المنتج	حصة الإيرادات (2023)
المتبادلة من أوماها	التأمين على الحياة والصحة	4.6 مليون دولار
التأمين على الصعيد الوطني	الممتلكات والخسائر	3.2 مليون دولار
مزرعة الدولة	تغطية شاملة	2.9 مليون دولار

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

خدمات الإقراض التجاري والاستهلاكي

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أفادت مجموعة First Savings Financial Group:

فئة الإقراض	إجمالي محفظة القروض	متوسط حجم القرض
القروض التجارية	412.6 مليون دولار	$875,000
القروض الاستهلاكية	276.3 مليون دولار	$45,200

إدارة الودائع وحسابات التوفير

مقاييس إدارة الودائع لعام 2023:

• إجمالي الودائع: 1.2 مليار دولار
• متوسط رصيد ودائع العملاء: 87,500 دولار
• عدد حسابات الودائع: 42,600

تطوير منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

استثمارات البنية التحتية المصرفية الرقمية:

متري المنصة الرقمية	بيانات 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	38,200
الاستثمار السنوي في المنصة الرقمية	4.2 مليون دولار
حجم المعاملات الرقمية	3.6 مليون معاملة

إدارة المخاطر وتحسين المحفظة المالية

مؤشرات أداء إدارة المخاطر:

• نسبة القروض المتعثرة: 1.4%
• احتياطي خسائر القروض: 16.7 مليون دولار
• نسبة الأصول المرجحة بالمخاطر: 12.6%

استراتيجيات الاندماج والاستحواذ

مقاييس نشاط الاندماج والاستحواذ لعام 2023:

فئة الاندماج والاستحواذ	القيمة الإجمالية	عدد المعاملات
عمليات الاستحواذ على البنوك الإقليمية	87.3 مليون دولار	2 المعاملات
استثمارات التكنولوجيا المالية	12.5 مليون دولار	3 استثمارات استراتيجية

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية في داكوتا الجنوبية

تعمل مجموعة التوفير الأولى المالية 13 موقعًا مصرفيًا عبر ولاية داكوتا الجنوبية اعتبارًا من عام 2023. وتغطي شبكة الفروع الفعلية للبنك المناطق الرئيسية بما في ذلك:

المنطقة	عدد الفروع
منطقة مدينة رابيد	4
بيير / SD المركزي	3
منطقة سيوكس فولز الحضرية	6

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

يضم فريق الإدارة 7 من كبار التنفيذيين يتمتع بخبرة مصرفية متوسطة تصل إلى 22 عامًا.

• إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي: 1,247,000 دولار في عام 2023
• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: 14.3 سنة
• فريق القيادة الحاصل على درجات متقدمة: 5 من 7

منصات التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية عام 2023: 3.2 مليون دولار

فئة التكنولوجيا	مبلغ الاستثمار
الأنظمة المصرفية الأساسية	1.4 مليون دولار
الأمن السيبراني	$872,000
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول/عبر الإنترنت	$628,000
تحليلات البيانات	$300,000

قواعد البيانات المالية الشاملة للعملاء

مقاييس قاعدة بيانات العملاء:

• إجمالي حسابات العملاء: 48,762
• مستخدمو الخدمات المصرفية الرقمية: 31,245
• متوسط قيمة العلاقة مع العملاء: 87,340 دولارًا

أنظمة قوية للامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

الاستثمار في الامتثال وإدارة المخاطر: 1.6 مليون دولار في عام 2023

منطقة الامتثال	طاقم عمل متخصص
الامتثال التنظيمي	12 موظفًا بدوام كامل
إدارة المخاطر	8 موظفين بدوام كامل
التدقيق الداخلي	5 موظفين بدوام كامل

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للمجتمعات المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم First Savings Financial Group 12 مقاطعة من خلال 23 موقعًا فرعيًا. ويبلغ إجمالي انتشار السوق المحلية 37.4% في مناطق الخدمة الرئيسية.

منطقة الخدمة	عدد المقاطعات	مواقع الفروع	اختراق السوق
منطقة الخدمة الأولية	12	23	37.4%

أسعار فائدة تنافسية على القروض والودائع

عروض أسعار الفائدة اعتبارًا من يناير 2024:

نوع المنتج	نطاق سعر الفائدة
حسابات التوفير الشخصية	2.75% - 3.25%
الحسابات الجارية الشخصية	0.50% - 1.25%
القروض الشخصية	6.25% - 12.50%
القروض التجارية	5.75% - 9.90%

خدمات مالية شاملة تحت مظلة واحدة

تفصيل محفظة منتجات الخدمات المالية:

• الخدمات المصرفية الشخصية
• الخدمات المصرفية التجارية
• الإقراض العقاري
• خدمات الاستثمار
• إدارة الثروات
• منتجات التأمين

خدمة عملاء سريعة الاستجابة وتركز على العلاقات

مقاييس خدمة العملاء لعام 2023:

متري	الأداء
متوسط وقت الاستجابة	12 دقيقة
معدل رضا العملاء	92.3%
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.6%

منتجات مالية مصممة خصيصًا للشركات الصغيرة ومتوسطة الحجم

مواصفات منتجات الخدمات المصرفية للأعمال لعام 2024:

• الحد الأدنى للرصيد في الحساب الجاري للأعمال: 1500 دولار
• نطاق خط الائتمان التجاري: 10,000 دولار - 500,000 دولار
• معدل الموافقة على قروض الأعمال الصغيرة: 64.2%
• متوسط مبلغ القرض التجاري: 87,500 دولار

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج العمل: علاقات العملاء

نهج العلاقات المصرفية الشخصية

تحتفظ First Savings Financial Group بـ 18 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء داكوتا الجنوبية ونبراسكا اعتبارًا من عام 2023. وتركز استراتيجية علاقات العملاء على التفاعل الشخصي مع متوسط 42365 حسابًا نشطًا للعملاء.

شريحة العملاء	نهج العلاقة	معدل المشاركة السنوية
الخدمات المصرفية الشخصية	التفاعل الشخصي المباشر	67.3%
الخدمات المصرفية للأعمال	إدارة العلاقات المخصصة	82.5%
الخدمات المصرفية الرقمية	منصات الخدمة الذاتية	53.6%

مدراء علاقات مخصصين لعملاء الأعمال

توفر FSFG إدارة علاقات متخصصة للعملاء التجاريين بإجمالي أصول مصرفية تجارية تبلغ 324.7 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• متوسط حجم محفظة عملاء الأعمال: 87 عميلًا لكل مدير علاقات
• متوسط إيرادات عملاء الأعمال السنوية الخاضعة للإدارة: 2.3 مليون دولار
• فريق متخصص للخدمات المصرفية للأعمال: 14 مدير علاقات

منصات الخدمات المصرفية الرقمية ذاتية الخدمة

تخدم منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول 62.4% من إجمالي قاعدة العملاء مع 38,745 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية الرقمية في عام 2023.

منصة رقمية	المستخدمون النشطون شهريًا	حجم الصفقة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	26,540	487,320 معاملة شهرية
البوابة المصرفية عبر الإنترنت	12,205	213,450 معاملة شهرية

الاستشارات المالية والخدمات الاستشارية المنتظمة

تقدم FSFG خدمات استشارية مالية شاملة حيث تم إجراء 6,725 استشارة مالية شاملة في عام 2023.

• متوسط مدة الاستشارة: 47 دقيقة
• أصول إدارة الثروات في إطار الاستشارات: 214.6 مليون دولار
• متوسط المحفظة الاستثمارية للعميل: 387.500 دولار

التواصل الاستباقي مع العملاء والدعم

تتضمن البنية التحتية لدعم العملاء اتصالات متعددة القنوات مع معدل رضا العملاء بنسبة 94.7% في عام 2023.

قناة الاتصال	حجم الاتصال السنوي	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	127,650 مكالمة	3.2 دقيقة
دعم البريد الإلكتروني	45,320 بريدًا إلكترونيًا	4.7 ساعة
الدعم داخل الفرع	38,745 تفاعل	12 دقيقة

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية في ولاية ساوث داكوتا

اعتبارًا من عام 2024، تعمل مجموعة First Savings Financial Group 16 موقعًا فعليًا للفروع عبر داكوتا الجنوبية.

نوع الموقع	عدد الفروع	المقاطعات المخدومة
فروع الخدمات المصرفية للأفراد	16	مينيهاها، لينكولن، براون، بروكينغز

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الخاصة بـ First Savings Financial Group الوصول الرقمي 24/7 مع الميزات التالية:

• مراقبة رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• البيانات الإلكترونية

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• تنبيهات المعاملات في الوقت الحقيقي
• السحب من أجهزة الصراف الآلي بدون بطاقة

متري تطبيقات الهاتف المحمول	القيمة
إجمالي تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول	42,500
المستخدمون النشطون شهريًا	28,300

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

الخدمات المصرفية عبر الهاتف متاحة من الاثنين إلى السبت، من 7 صباحًا إلى 8 مساءً بتوقيت وسط أمريكا.

شبكة الصراف الآلي

تفاصيل شبكة الصراف الآلي	الكمية
إجمالي مواقع أجهزة الصراف الآلي	22
معاملات مجانية عبر أجهزة الصراف الآلي لأصحاب الحسابات	غير محدود

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات المحلية الصغيرة والمتوسطة الحجم

تستهدف First Savings Financial Group الشركات المحلية بتقديم خدمات ودعم مالي محدد. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يخدم البنك ما يقرب من 1,247 عميلاً من الشركات الصغيرة والمتوسطة في سوقه الإقليمي.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	412	$285,000
قطاع الخدمات	356	$242,000
الخدمات المهنية	479	$312,000

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

يخدم البنك 42,563 من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد عبر مناطقه التشغيلية اعتبارًا من ديسمبر 2023.

• الحسابات الجارية الشخصية: 28,917
• حسابات التوفير الشخصية: 22,645
• عملاء القروض الشخصية: 6,782

المتخصصين في القطاع الزراعي

تتخصص First Savings Financial Group في الإقراض الزراعي مع 673 عميلًا زراعيًا نشطًا في مناطق السوق الرئيسية.

القطاع الزراعي	عدد العملاء	متوسط القرض الزراعي
مزارعي المحاصيل	412	$487,000
منتجي الثروة الحيوانية	261	$365,000

رواد الأعمال من المجتمع المحلي والإقليمي

يدعم البنك 986 من رواد الأعمال المحليين بمنتجات وخدمات مالية متخصصة في عام 2023.

المستثمرون الأفراد من ذوي الثروات العالية

تخدم First Savings Financial Group 214 مستثمرًا فرديًا من ذوي الثروات العالية بإجمالي أصول تحت الإدارة بقيمة 87.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من ديسمبر 2023.

الطبقة الاستثمارية	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
المستثمرون من ذوي الثروات العالية	214	$409,345

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت First Savings Financial Group عن إجمالي نفقات تشغيل الفروع بقيمة 12,463,000 دولار أمريكي. وهذا يشمل تكاليف:

• مدفوعات الإيجار والإيجار
• المرافق
• صيانة الفروع
• أنظمة الأمن المادي

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والإيجارات	4,892,000
المرافق	1,345,000
الصيانة	2,567,000
أنظمة الأمن	1,209,000

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

بلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 7,845,000 دولار أمريكي، مقسمة على النحو التالي:

• ترقيات أجهزة تكنولوجيا المعلومات
• ترخيص البرمجيات
• أنظمة الأمن السيبراني
• البنية التحتية للشبكة

نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
ترقيات الأجهزة	2,456,000
ترخيص البرمجيات	1,987,000
الأمن السيبراني	1,765,000
البنية التحتية للشبكة	1,637,000

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 34,562,000 دولار أمريكي، بما في ذلك:

• الرواتب الأساسية
• مكافآت الأداء
• فوائد الرعاية الصحية
• مساهمات التقاعد

فئة التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	24,789,000
مكافآت الأداء	4,567,000
فوائد الرعاية الصحية	3,456,000
مساهمات التقاعد	1,750,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت مصاريف الامتثال التنظيمي لعام 2023 مبلغ 5,234,000 دولار أمريكي، وتغطي:

• الاستشارات القانونية
• مراقبة الامتثال
• أنظمة التقارير
• عمليات التدقيق الخارجية

نفقات الامتثال	المبلغ ($)
الاستشارات القانونية	1,876,000
مراقبة الامتثال	1,456,000
أنظمة التقارير	1,234,000
عمليات التدقيق الخارجية	668,000

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 6,789,000 دولار أمريكي، بما في ذلك:

• الإعلان الرقمي
• الحملات الإعلامية التقليدية
• إدارة علاقات العملاء
• الأحداث الترويجية

نفقات التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	2,345,000
وسائل الإعلام التقليدية	1,876,000
أنظمة إدارة علاقات العملاء	1,456,000
الأحداث الترويجية	1,112,000

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت مجموعة First Savings Financial Group عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 87.4 مليون دولار. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	الرصيد الإجمالي	دخل الفوائد
القروض التجارية	342.6 مليون دولار	24.3 مليون دولار
قروض الرهن العقاري السكني	276.5 مليون دولار	19.7 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	215.3 مليون دولار	15.6 مليون دولار

الخدمات المصرفية القائمة على الرسوم

بلغ إجمالي الدخل القائم على الرسوم لعام 2023 22.1 مليون دولار أمريكي، مع توزيع الخدمات التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 6.8 مليون دولار
• رسوم المعاملة: 5.3 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 4.2 مليون دولار
• رسوم خدمة الصراف الآلي: 3.1 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية الأخرى: 2.7 مليون دولار

رسوم الاستثمار وإدارة الثروات

حقق قطاع إدارة الثروات إيرادات بقيمة 18.6 مليون دولار لعام 2023، مع المكونات التالية:

فئة الخدمة	الإيرادات
رسوم إدارة الأصول	12.4 مليون دولار
خدمات التخطيط المالي	4.2 مليون دولار
الرسوم الاستشارية للاستثمار	2.0 مليون دولار

إيرادات الإقراض العقاري

حققت أنشطة الإقراض العقاري إيرادات بقيمة 26.5 مليون دولار لعام 2023:

• رسوم الإنشاء: 14.3 مليون دولار
• رسوم خدمة الرهن العقاري: 7.2 مليون دولار
• مبيعات السوق الثانوية: 5.0 مليون دولار

خدمات إدارة الخزينة

ساهمت خدمات إدارة الخزانة بمبلغ 9.7 مليون دولار في تدفق الإيرادات في عام 2023:

نوع الخدمة	الإيرادات
خدمات إدارة النقد	5.6 مليون دولار
معالجة الدفع	2.8 مليون دولار
خدمات صرف العملات الأجنبية	1.3 مليون دولار

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons customers choose First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) over competitors. It boils down to a dual offering: deep local roots combined with specialized, far-reaching lending capabilities, all backed by recent, impressive profitability.

Community bank focus with personalized relationship banking

First Savings Financial Group, Inc. operates as an entrepreneurial community bank, which means the value proposition centers on local trust and direct service. The organization's stated vision is, 'We Expect To Be The BEST community BANK.' The physical footprint supports this local commitment, with First Savings Bank operating fifteen depository branches within Southern Indiana as of late 2025.

This local presence supports relationship banking, where decisions are made close to the customer. The core banking segment demonstrated strong profitability, reporting GAAP net income of $6.37M for the first fiscal quarter of 2025.

Specialized national lending for SBA and single-tenant net lease CRE

A key differentiator for First Savings Financial Group, Inc. is its two national lending programs, which extend its reach beyond Southern Indiana. These programs focus on SBA lending and single-tenant net lease commercial real estate (CRE). This national focus diversifies the credit risk profile, as the NNN Finance Program, for example, targets loans secured by properties leased to investment grade national-brand retailers, with collateral outside the primary market area.

While the SBA segment faced headwinds, reporting a segment net loss of $0.14M in Q1 FY2025, the overall loan portfolio quality showed improvement, with nonperforming loans decreasing to $14.6 million at September 30, 2025, down from $16.9 million the prior year.

Strong financial performance with a FY2025 net profit margin of 27.1%

The financial results as of late 2025 strongly support the value proposition of operational efficiency and profitability. The reported net profit margin for the trailing twelve months ending September 2025 reached 27.1%, more than double the prior year's 12.7%. This level places First Savings Financial Group, Inc. well ahead of typical sector averages for US banks. This strong margin performance accompanied a staggering twelve-month Earnings Per Share (EPS) growth of 135.1%. The total assets for First Savings Financial Group, Inc. stood at $2.40 billion as of September 30, 2025.

Here's a quick look at the financial strength underpinning these value propositions:

Metric	Value (as of late 2025/FY2025)	Context
Net Profit Margin (TTM)	27.1%	Surged from 12.7% in the prior period.
Total Assets	$2.40 billion	As of September 30, 2025.
12-Month EPS Growth	135.1%	Sharp turnaround from a 5-year annual decline of 28.3%.
Shares Outstanding	6,976,558	As of August 2, 2025.

Full suite of consumer and business financial services

First Savings Financial Group, Inc. offers a comprehensive range of services beyond its specialized lending. The bank provides various deposit products, loans, and digital banking solutions to individuals and businesses. The loan portfolio includes offerings such as:

• One- to four-family residential loans.
• Commercial real estate loans (fixed-rate, up to five-year terms).
• Multi-family mortgage loans.
• Residential and commercial construction loans.
• Consumer loans.

Local decision-making combined with national lending expertise

The structure explicitly combines local service with national reach. The Bank is headquartered in Jeffersonville, Indiana, and operates its fifteen branches locally, yet its two national lending programs-SBA and single-tenant net lease CRE-have offices located predominately in the Midwest. This structure allows for local relationship management while tapping into specialized, potentially higher-yield, or geographically diversified national credit opportunities. The SBA lending program, for instance, has specific internal approval committees, showing structured expertise for that national product.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

First Savings Financial Group, Inc. structures its customer relationships around a core of community-focused, personalized service, which it blends with technology to serve both local and national clients. The relationship banking model is central to its operations, particularly within its primary market area of South Central Indiana, where it focuses on small businesses and consumers by emphasizing local decision-making and community involvement. Lenders remain heavily involved throughout the banking relationship, ensuring lending decisions are made locally, which supports the goal of fostering long-term relationships built on trust and reliability.

For its national reach, First Savings Financial Group, Inc. maintains two distinct lending programs: single-tenant net lease commercial real estate and SBA lending. The SBA Lending segment has proven its operational success, posting its third consecutive profitable quarter for the fiscal year ended September 30, 2025. Furthermore, the bank is actively supporting Small and Medium Businesses (SMBs) nationwide with financing needs ranging from $25,000 up to $5,000,000, leveraging a Fintech-First Model to streamline the application process.

The commitment to dedicated personnel is evident across its lending divisions. For mortgage services, First Savings Financial Group, Inc. promotes a Dedicated Mortgage Team to provide personalized service. In the SBA space, the Chief SBA Lending Officer is a named figure, John Handmaker, indicating a high level of executive focus on this relationship channel. The bank also ensures regulatory transparency by maintaining a public listing of its NMLS Registered Loan Originators, updated as of December 1, 2025, showing a structured approach to its lending personnel.

The high-touch, in-person service component is anchored by its physical footprint. As of the June 30, 2025 reporting period, First Savings Bank operated 16 banking center locations in southern Indiana, though the latest dividend announcement referenced fifteen depository branches within Southern Indiana as of December 1, 2025. This physical presence supports the relationship model, as banking professionals live and work in the communities they serve. This face-to-face option remains valued, with general 2025 statistics indicating that 71% of consumers still say in-person access is important.

Balancing the high-touch service is a suite of self-service digital options. First Savings Financial Group, Inc. offers PC Express® Internet Banking and a supplemental Mobile Banking service, providing 24/7 account access. Key digital capabilities include:

• View balances and transaction history.
• Transfer funds between accounts.
• Use Online Bill Pay and set up recurring payments.
• Make deposits remotely via Mobile Deposit.
• Set up mobile text alerts for low balance reminders.

This digital investment aligns with broader market trends where a significant majority of consumers, 77 percent in 2025 surveys, prefer managing accounts through a mobile app or computer, and 82% consider online banking important.

The scale of the customer base and its financial activity as of late 2025 provides context for these relationship efforts. As of June 30, 2025, First Savings Bank held total assets of $2.4 billion, total loans of $1.9 billion, and total deposits of $1.7 billion. Furthermore, customer deposits saw a significant increase of $118.2 million since September 2024, suggesting successful deposit gathering efforts across both relationship and digital channels.

Relationship Metric/Channel	Data Point	Date/Context
Depository Branch Locations	15 to 16	As of June 30, 2025 / December 1, 2025
National Lending Programs	Two (SBA and Single-Tenant Net Lease CRE)	As of FYE September 30, 2025
SMB/SBA Financing Range	$25,000 to $5,000,000	Business lending support
Total Customer Deposits	$1.7 billion	As of June 30, 2025
Deposit Growth	$118.2 million increase	Since September 2024 (FYE Sept 30, 2025)
Digital Banking Preference (Industry)	77 percent prefer mobile app or computer	2025 General Statistic
Importance of In-Person Access (Industry)	71% say in-person access is important	2025 General Statistic

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) gets its value proposition-personalized community banking mixed with specialized lending-to its customers right before the planned merger with First Merchants Corporation. The Channels block here is a blend of traditional brick-and-mortar presence and targeted, non-local lending operations.

The core of the physical delivery network remains deeply rooted in its primary market. As of the third quarter of 2025, First Savings Financial Group, Inc. operated a physical network consisting of 16 banking centers, all situated in southern Indiana, with its headquarters in Jeffersonville, Indiana. This local footprint is key for deposit gathering and relationship-based consumer lending within that specific geographic area.

Complementing the physical locations is the necessary digital layer. First Savings Financial Group, Inc. supports its customer base with a digital banking platform, which includes both online and mobile access. This platform allows for standard functions like account management, fund transfers, and remote check deposits, helping to extend reach beyond the physical branch hours and locations. While the platform is described as robust, specific late-2025 metrics on digital adoption rates or transaction volume aren't publicly itemized in the latest reports.

The growth engine for First Savings Financial Group, Inc. is clearly its specialized lending, which uses a distinct channel strategy. The company maintains National Loan Production Offices (LPOs) for its two primary national lending programs: single-tenant net lease commercial real estate and SBA lending. These offices are located predominately in the Midwest, allowing First Savings Financial Group, Inc. to originate loans outside its core southern Indiana deposit market. This dual-channel approach-local deposits funding both local and national loans-is a defining feature of their strategy, especially given the strong performance of the SBA Lending segment, which contributed to a fiscal year 2025 net income of $23.2 million.

The direct sales force is intrinsically linked to these specialized lending channels. While the exact headcount isn't public, the success of the SBA Lending segment implies a dedicated direct sales force focused on originating these commercial and government-guaranteed loans. This sales effort is crucial for driving loan growth, which stood at $1.9 billion in total loans as of June 30, 2025, against total assets of $2.4 billion.

Here's a quick look at the scale of the operation feeding these channels as of the end of Q3 FY2025:

Channel/Metric Category	Specific Data Point	Value as of June 30, 2025
Physical Branch Network	Banking Centers in Southern Indiana	16
Lending Footprint	LPO Office Concentration	Predominately in the Midwest
Balance Sheet Context	Total Assets	$2.4 billion
Balance Sheet Context	Total Deposits	$1.7 billion
Performance Context	FY 2025 Net Interest Margin (Tax-Equivalent)	2.94%

The reliance on LPOs and a direct sales force for commercial business means that a significant portion of the loan origination channel operates remotely from the core branch network. This structure supports the reported tax-equivalent net interest margin enhancement to 2.94% for FY 2025, up from 2.68% the prior year. The channels are clearly segmented: local branches for core retail/deposit services, and specialized, geographically dispersed lending offices for higher-yield commercial products.

The digital platform serves as a necessary utility layer across both segments, helping to maintain operational efficiency, which is reflected in the surging net profit margin to 27.1% for the period, more than double the prior year's 12.7%. The effectiveness of these channels is what drove the FY 2025 diluted EPS to $3.32.

You should keep a close eye on how the integration with First Merchants Bank, expected in Q1 2026, will immediately alter this channel map, as the combined entity will have 127 branches across Indiana, Michigan, and Ohio.

Finance: draft the integration plan's impact on the current FSFG channel structure by next Tuesday.

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - Canvas Business Model: Customer Segments

Consumers and households in southern Indiana (Louisville MSA)

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) serves individuals and families primarily within its local market footprint.

• Headquarters location: Jeffersonville, Indiana, directly across the Ohio River from Louisville, Kentucky.
• Depository branch network: Operates fifteen depository branches within Southern Indiana.
• Primary residential mortgage origination area includes Clark, Floyd, Harrison, Crawford, Washington, and Daviess Counties in Indiana.

The scale of the institution serving this segment as of June 30, 2025, included total assets of $2.42 billion and total deposits of $1.7 billion.

Small to medium-sized businesses (SMBs) in the local market

First Savings Financial Group, Inc. emphasizes serving small businesses within its primary market area, focusing on relationship banking.

• Lending activities include commercial business loans.
• The core banking segment reported net income of $17.2 million for the nine months ended June 30, 2025.

National clients seeking SBA loans and single-tenant net lease financing

First Savings Financial Group, Inc. maintains two national lending programs targeting specific non-local clients.

• National lending programs: Single-tenant net lease commercial real estate and SBA lending.
• SBA Lending segment posted its third consecutive profitable quarter for the fiscal year ended September 30, 2025.
• Net gain on sale of SBA loans increased by $1.2 million for the fiscal year ended September 30, 2025.
• Net recoveries related to unguaranteed portions of SBA loans totaled $164,000 for the six months ended March 31, 2025.

Real estate investors and developers (residential and commercial)

This segment is served through significant concentrations in real estate-backed lending.

Here's a quick look at the loan portfolio composition as a proxy for this segment focus, based on data from September 30, 2024:

Loan Category	Percentage of Total Loans (as of 9/30/2024)
Commercial Real Estate Loans	51.0%
Residential Mortgage Loans (primarily one- to four-family)	33.8%

The bank also originates residential and commercial construction loans, and land and land development loans.

• Net gain on sales of home equity lines of credit (HELOC) was $4.0 million for the fiscal year ended September 30, 2025.
• Approximately $87.2 million of HELOCs were sold in a bulk sale during the six months ended March 31, 2025.

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) in late 2025 is heavily influenced by funding costs, strategic restructuring, and the ongoing operational footprint.

Significant interest expense on deposits and borrowings remains a core cost driver, though management has shown success in moderating it recently. For the three months ended September 30, 2025, interest expense decreased by $2.0 million compared to the same period in 2024, contributing to a net interest income increase. However, for the six months ended March 31, 2025, interest expense had increased by $1.6 million year-over-year, showing the volatility in funding costs across the fiscal year.

Personnel costs reflected the strategic shift away from the national mortgage banking operation. In the first fiscal quarter of 2025 (Q1 FY2025, period ended December 31, 2024), noninterest expense fell by $1.10 million year-over-year, which included a lower compensation expense of -$487k. To be fair, compensation and benefits did show an increase of +$0.94 million year-over-year for the second fiscal quarter ended March 31, 2025, primarily due to higher bonus and incentive accruals in that later period.

The cost to maintain the physical and digital presence is a fixed component of the structure. This covers Occupancy and technology expenses for 16 branches and digital channels. In Q1 FY2025, occupancy expense saw a year-over-year decrease of $405k following the mortgage exit. For the six months ended March 31, 2025, occupancy and equipment expenses decreased by $380,000 compared to the prior year period.

The financial reporting for the year ended September 30, 2025, explicitly excluded certain one-time charges, highlighting the impact of merger-related expenses impacting FY2025 net income. Net income for the year was reported both on a GAAP basis and a non-GAAP basis, which excluded expenses related to the announced and pending merger with First Merchants Corporation.

The cost associated with managing credit risk is itemized, including the Provision for credit losses, which was $452,000 for unfunded commitments in FY2025. This was the provision recognized for the entire year ended September 30, 2025. This compares to a reversal of provision for unfunded lending commitments of $421,000 for the same period in 2024.

Here's a quick look at some of the reported year-over-year noninterest expense changes from Q1 FY2025:

Expense Category	Q1 FY2025 YoY Change
Total Noninterest Expense	Decreased by $1.10 million
Compensation	Lower by $487,000
Occupancy	Lower by $405,000
Professional Fees	Lower by $385,000

The operational efficiency is also measured by the efficiency ratio. For Q1 FY2025, the efficiency ratio improved to 69.29% from 94.93% year-over-year, showing better cost control relative to core banking revenue.

You should note the following key components that make up the cost base:

• Interest expense on deposits and borrowings.
• Personnel costs, with recent reductions following the mortgage exit.
• Fixed costs for 16 physical branches and digital infrastructure.
• Provisions for credit losses, including $452,000 for unfunded commitments in FY2025.
• Non-recurring merger-related expenses excluded from core earnings metrics.

First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) brings in the money, which is heavily weighted toward traditional banking activities but is strategically shifting to boost noninterest income. The revenue picture for fiscal year 2025 (FY2025), which ended September 30, 2025, shows a clear focus on core lending profitability alongside new fee-based income initiatives.

The primary driver remains the spread between what First Savings Financial Group, Inc. (FSFG) earns on its assets and what it pays for its liabilities. Net Interest Income (NII) from its loan and investment portfolios totaled $65.3 million for the year ended September 30, 2025. This was a significant increase, rising 12.5% compared to the same period in 2024, driven by a $5.5 million increase in interest income and a $1.7 million decrease in interest expense. Honestly, that margin expansion is what's really moving the needle on core earnings power.

The strategic pivot in 2025 involved enhancing Noninterest income from loan sales, specifically by transitioning the first-lien Home Equity Line of Credit (HELOC) business to an originate-for-sale model. This is a deliberate move to enhance noninterest income and free up capital. The execution of this strategy was immediately visible in the first quarter of FY2025, where a bulk sale of first-lien HELOCs generated a net gain of $2.49 million for the quarter ended December 31, 2024.

For the full fiscal year 2025, total noninterest income increased by $6.3 million compared to the prior year, reflecting the success of these sales initiatives and fee growth. This total noninterest income is composed of several key elements:

• Net gain on sales of HELOC in 2025: $4.0 million.
• Increase in net gain on sale of SBA loans: $1.2 million.
• Increase in ATM and interchange fees: $374,000.
• Increase in service charges on deposits: $277,000.

The revenue streams from fees and charges are also a component of this noninterest income. While the specific total for loan origination and servicing fees isn't isolated, the growth in net gain on sales of SBA loans ($1.2 million increase for FY2025) suggests ongoing activity in that area. Similarly, service charges and fees on deposit accounts contributed an increase of $277,000 to the full-year noninterest income.

Here's a quick look at how the key components of noninterest income contributed to the overall increase for the full fiscal year 2025:

Revenue Component	FY2025 Year-over-Year Increase Amount
Net Gain on Sales of HELOC	$4.0 million
Increase in Net Gain on Sale of SBA Loans	$1.2 million
Increase in ATM and Interchange Fees	$374,000
Increase in Service Charges on Deposits	$277,000

To be fair, the Q1 FY2025 results showed a slightly different mix for the quarter's growth, with a $929,000 net gain on HELOC sales and an $853,000 net gain on SBA loan sales contributing to the quarterly noninterest income increase of $1.8 million. The full-year data, however, gives you the better picture of the year's total revenue generation from these activities.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.