الشركة المتحدة الأولى (FUNC): تحليل مصفوفة أنسوف

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الإقليمية، تقف شركة First United Corporation (FUNC) على مفترق طرق محوري للتحول الاستراتيجي. من خلال صياغة Ansoff Matrix المبتكرة بدقة، يستعد البنك لإحداث ثورة في نهجه تجاه النمو، والاستفادة من التقنيات الرقمية، والتوسع المستهدف في السوق، والحلول المالية المتطورة التي تعد بإعادة تعريف الخدمات المصرفية المجتمعية في ماريلاند وبنسلفانيا. وتكشف خارطة الطريق الاستراتيجية المقبلة عن رؤية جريئة للابتكار الذي يركز على العملاء، والتقدم التكنولوجي، والمخاطرة المحسوبة التي يمكن أن تعيد تشكيل النظام البيئي للخدمات المالية في منطقة وسط المحيط الأطلسي.

الشركة المتحدة الأولى (FUNC) - مصفوفة أنسوف: اختراق السوق

توسيع الخدمات المصرفية الرقمية

أبلغت شركة First United Corporation عن وجود 42,573 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية الرقمية في عام 2022، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 17.3% عن العام السابق. استثمر البنك 3.2 مليون دولار في تحديث البنية التحتية الرقمية خلال السنة المالية.

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية	بيانات 2022	التغيير على أساس سنوي
المستخدمون الرقميون النشطون	42,573	+17.3%
الاستثمار المصرفي الرقمي	3.2 مليون دولار	+22.5%
المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول	1.4 مليون	+25.6%

الحملات التسويقية المستهدفة

وبلغ الإنفاق التسويقي 1.87 مليون دولار في عام 2022، مستهدفًا مناطق ميريلاند وبنسلفانيا ووست فرجينيا. بلغت تكلفة اكتساب العميل 247 دولارًا لكل عميل جديد.

• ميزانية التسويق: 1.87 مليون دولار
• المناطق المستهدفة: ميريلاند، بنسلفانيا، فيرجينيا الغربية
• تكلفة اكتساب العملاء: 247 دولارًا

أسعار فائدة تنافسية

قدمت شركة First United معدلات فائدة على حسابات التوفير تبلغ 3.75% على أساس سنوي وأسعار فائدة على القروض الشخصية تبدأ من 6.25% في عام 2022، مقارنة بالمتوسط الإقليمي البالغ 3.40% و7.15% على التوالي.

المنتج	معدل FUNC	المتوسط الإقليمي
حساب التوفير APY	3.75%	3.40%
سعر القرض الشخصي	6.25%	7.15%

تعزيز الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والإنترنت

شهدت منصة الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول 1.4 مليون معاملة في عام 2022، مع معدل رضا المستخدمين بنسبة 92%. تكلفة ترقية المنصة: 1.1 مليون دولار.

البيع المتبادل للمنتجات المالية

وصل معدل نجاح البيع المتبادل إلى 28.4% في عام 2022، مما أدى إلى تحقيق إيرادات إضافية بقيمة 4.3 مليون دولار. ارتفع متوسط ​​عدد المنتجات لكل عميل من 2.1 إلى 2.5.

مقاييس البيع المتبادل	2022 القيمة	العام السابق
معدل النجاح	28.4%	24.6%
الإيرادات الإضافية	4.3 مليون دولار	3.7 مليون دولار
المنتجات لكل عميل	2.5	2.1

الشركة المتحدة الأولى (FUNC) - مصفوفة أنسوف: تطوير السوق

التوسع في المقاطعات المجاورة والمناطق الحضرية

تعمل شركة First United Corporation حاليًا في 5 مقاطعات عبر ماريلاند وبنسلفانيا، بإجمالي 42 موقعًا مصرفيًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022. وتستهدف خطة التوسع الإستراتيجية للبنك 8-10 مقاطعات إضافية داخل هاتين الولايتين.

المنطقة	المقاطعات الحالية	المقاطعات المستهدفة	الفروع الجديدة المحتملة
ميريلاند	3	5	12-15
بنسلفانيا	2	3-5	8-10

استهداف قطاعات الأعمال الصغيرة والخدمات المصرفية التجارية المحرومة

يمثل إقراض الشركات الصغيرة 22% من محفظة القروض الحالية لـ FUNC، مع هدف زيادة هذه النسبة إلى 35% بحلول عام 2025. ويحقق قطاع الخدمات المصرفية التجارية حاليًا 47.3 مليون دولار من الإيرادات السنوية.

• محفظة قروض الأعمال الصغيرة: 156.2 مليون دولار
• متوسط حجم القرض التجاري: 375.000 دولار
• اختراق السوق المستهدف: الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تتراوح إيراداتها السنوية بين 1 و10 ملايين دولار

خدمات مصرفية متخصصة للقطاعات المهنية

وتخطط FUNC لتطوير حلول مصرفية مستهدفة لقطاعي الرعاية الصحية والتكنولوجيا، اللذين يمثلان 18% من المشهد الاقتصادي الإقليمي.

القطاع	العملاء المحتملين	الإيرادات المتوقعة
الرعاية الصحية	127 الممارسات الطبية	12.6 مليون دولار
التكنولوجيا	89 شركة تكنولوجيا	8.9 مليون دولار

شراكات استراتيجية مع شبكات الأعمال المحلية

تحتفظ شركة First United Corporation حاليًا بشراكات مع 12 غرفة تجارة محلية في جميع أنحاء ميريلاند وبنسلفانيا، تمثل أكثر من 3400 عضو أعمال.

الاستحواذ المحتمل على البنوك المجتمعية

حدد البنك 7 أهداف محتملة للاستحواذ على البنوك المجتمعية بأصول مجمعة تبلغ حوالي 340 مليون دولار. ميزانية الاستحواذ المقدرة: 52-68 مليون دولار.

• إجمالي أهداف الاستحواذ المحتملة: 7 بنوك
• الأصول المستهدفة المجمعة: 340 مليون دولار
• ميزانية الاستحواذ المقدرة: 52-68 مليون دولار

الشركة المتحدة الأولى (FUNC) - مصفوفة أنسوف: تطوير المنتجات

إطلاق منصات الإقراض الرقمية المبتكرة مع عمليات تقديم الطلبات المبسطة

في عام 2022، استثمرت شركة First United Corporation 3.2 مليون دولار في البنية التحتية لتكنولوجيا الإقراض الرقمي. قامت منصة الإقراض الرقمية بمعالجة 47,893 طلب قرض بمعدل إكمال عبر الإنترنت قدره 62%. انخفض متوسط ​​وقت معالجة القروض من 5 أيام إلى 1.8 يوم من خلال التحول الرقمي.

مقاييس الإقراض الرقمي	أداء 2022
إجمالي طلبات القروض الرقمية	47,893
معدل الإنجاز عبر الإنترنت	62%
متوسط وقت المعالجة	1.8 يوم

تطوير خدمات استشارية مخصصة لإدارة الثروات والاستثمار

حقق قسم إدارة الثروات إيرادات بقيمة 22.6 مليون دولار، مع انضمام 3,215 عميلًا جديدًا من ذوي الثروات العالية في عام 2022. وتوسعت الخدمات الاستشارية الاستثمارية مع تحسين المحفظة المستندة إلى الذكاء الاصطناعي أدوات.

• إيرادات إدارة الثروات: 22.6 مليون دولار
• العملاء الجدد من ذوي الثروات العالية: 3,215
• متوسط حجم المحفظة: 1.4 مليون دولار

إنشاء منتجات مالية متخصصة لقطاعات الأسواق الناشئة

تم إطلاق 7 منتجات مالية جديدة تستهدف المهنيين الشباب، وحققت إيرادات بقيمة 8.3 مليون دولار في السنة الأولى. زاد معدل اكتساب العملاء من جيل الألفية والجيل Z بنسبة 41% من خلال عروض المنتجات المستهدفة.

شريحة المنتج	الإيرادات	نمو العملاء
المنتجات المهنية الشابة	8.3 مليون دولار	41%

تقديم ميزات الأمن السيبراني المتقدمة لمنصات الخدمات المصرفية الرقمية

بلغ إجمالي استثمارات الأمن السيبراني 4.7 مليون دولار أمريكي في عام 2022. وتم تنفيذ مصادقة متعددة العوامل لـ 98% من مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية، مما أدى إلى تقليل حوادث الاحتيال بنسبة 67%.

• استثمار الأمن السيبراني: 4.7 مليون دولار
• تغطية المصادقة متعددة العوامل: 98%
• الحد من الاحتيال: 67%

تصميم حلول مالية مرنة للشركات الصغيرة والمتوسطة

تطوير 12 منتجًا ماليًا جديدًا للشركات الصغيرة والمتوسطة بحجم إقراض إجمالي قدره 156.4 مليون دولار. متوسط ​​حجم القرض للشركات الصغيرة: 287.000 دولار.

الحلول المالية للشركات الصغيرة والمتوسطة	أداء 2022
منتجات جديدة للشركات الصغيرة والمتوسطة	12
إجمالي حجم الإقراض	156.4 مليون دولار
متوسط حجم القرض	$287,000

الشركة المتحدة الأولى (FUNC) - مصفوفة أنسوف: التنويع

استكشف الشراكات المحتملة في مجال التكنولوجيا المالية

خصصت شركة First United Corporation 2.3 مليون دولار أمريكي لتطوير شراكة التكنولوجيا المالية في عام 2022. وتبلغ محفظة الاستثمارات التكنولوجية الحالية 7.5 مليون دولار أمريكي، مع نمو سنوي متوقع بنسبة 18٪ في استثمارات الابتكار الرقمي.

مقاييس شراكة التكنولوجيا المالية	بيانات 2022	2023 المتوقعة
استثمار الشراكة	2.3 مليون دولار	3.1 مليون دولار
ميزانية التكامل التكنولوجي	7.5 مليون دولار	8.9 مليون دولار

الاستثمارات الاستراتيجية في تقنيات الخدمات المالية

حددت FUNC 4 تقنيات ناشئة رئيسية للاستثمار الاستراتيجي: blockchain، والتحليلات المستندة إلى الذكاء الاصطناعي، وحلول الأمن السيبراني، والمنصات المصرفية القائمة على السحابة.

• استثمار البلوكشين: 1.2 مليون دولار
• الاستثمار في تحليلات الذكاء الاصطناعي: 1.5 مليون دولار
• حلول الأمن السيبراني: 890 ألف دولار
• منصات الخدمات المصرفية السحابية: 1.1 مليون دولار

مصادر الإيرادات البديلة من خلال الاستشارات المالية

حقق قطاع الاستشارات المالية إيرادات بقيمة 4.7 مليون دولار خلال عام 2022، مع نمو متوقع بنسبة 22٪ لعام 2023.

إيرادات الاستشارات	2022 فعلي	2023 المتوقعة
إجمالي الإيرادات	4.7 مليون دولار	5.7 مليون دولار

التوسع في عروض منتجات التأمين

وتخطط FUNC لاستثمار 3.4 مليون دولار في تطوير خطوط منتجات تأمينية جديدة تستهدف المؤسسات الصغيرة والمتوسطة.

صناديق الاستثمار الاستراتيجية للفرص الإقليمية

وصلت مخصصات صناديق الاستثمار الإقليمية إلى 6.2 مليون دولار أمريكي في عام 2022، مستهدفة قطاعات الأعمال الناشئة في منطقة وسط المحيط الأطلسي.

تفاصيل صندوق الاستثمار	تخصيص 2022	القطاعات المستهدفة
إجمالي الاستثمار	6.2 مليون دولار	التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة الخضراء

First United Corporation (FUNC) - Ansoff Matrix: Market Penetration

You're looking at how First United Corporation (FUNC) can drive more revenue from its existing customer base and markets-that's market penetration, the safest move on the Ansoff Matrix.

For commercial loan production, the goal is aggressive growth within established client relationships. You're targeting a 15% increase over the stated $139.0 million YTD 2025 total. Here's the quick math: that means the new year-to-date production target, if you hit this goal, lands at $159.85 million. Remember, Q3 2025 saw $29.8 million in commercial loan originations, and H1 2025 saw $36.1 million in Q1 and $65.1 million in Q2. What this estimate hides is the impact of the CEO transition announced in November 2025; execution consistency is key.

To fund this growth and attract more core deposits, you need to make your funding offers compelling. The strategy here is to launch a deposit campaign that directly addresses the cost of funds. You already brought in $50.0 million in brokered time deposits in January 2025 at an average rate of 4.24%. The campaign should offer a 50 basis point premium over that figure. So, you're looking to price new brokered deposits at an effective rate of 4.74% APY, which is a clear, actionable number for the treasury team.

Deepening relationships means boosting non-interest income, which is crucial for margin stability. The Wealth Management division, which holds $1.7 billion in assets under supervision as of Q1 2025, needs a push. The action is to increase the cross-sell ratio of Wealth Management services to existing banking clients by 10%. This directly supports the non-interest income stream that saw a drop from $18.1 million in 2022 to $14.5 million in 2023. The goal is to move that ratio up, translating directly to higher fee income.

You can also drive penetration within the existing loan book by offering incentives to convert Home Equity Lines of Credit (HELOCs) into fixed-rate mortgages. This helps lock in predictable interest income, especially since $54.8 million of your variable-rate loan portfolio was set to reprice in 2025, out of a total variable portfolio of $632.9 million at the end of Q1 2025. The incentive structure needs to be aggressive enough to overcome borrower inertia.

Finally, the relationship-oriented banking model must be leveraged to deepen ties with small businesses in your core footprint. First United Bank & Trust serves business owners in Maryland, West Virginia, Pennsylvania and Virginia. Given that the bank is headquartered in Oakland, Maryland, and has finance subsidiaries in West Virginia, focusing resources there makes sense. This strategy relies on your team's ability to be small enough to know the client but large enough to deliver solutions.

Metric	Baseline/Reference Figure (2025 Data)	Market Penetration Target
Commercial Loan Production YTD	$139.0 million (Stated YTD 2025 Total)	$159.85 million (15% increase)
Brokered Deposit Rate Baseline	4.24% (Average rate on Jan 2025 deposits)	4.74% (Target APY with 50 bps premium)
Wealth Management Assets	$1.7 billion (Assets Under Supervision Q1 2025)	10% increase in cross-sell ratio
Variable Rate Loans Repricing in 2025	$54.8 million	Incentivize conversion to fixed-rate mortgages

To execute this, you need clear tracking on the cross-sell initiative.

• Track the number of existing banking clients who adopt a Wealth Management product.
• Monitor the dollar volume of HELOCs converted to fixed-rate products monthly.
• Measure the growth in new small business accounts originating from Maryland and West Virginia branches.
• Report on the average yield achieved on new brokered deposits versus the 4.24% benchmark.

Finance: draft the 13-week cash view incorporating the potential cost of the deposit campaign by Friday.

First United Corporation (FUNC) - Ansoff Matrix: Market Development

You're looking at how First United Corporation can push its existing banking and service model into new geographic areas or new customer segments within its current footprint. This is about taking what works-like the 3.69% net interest margin achieved in the third quarter of 2025-and applying it elsewhere.

The foundation is solid, with total assets reported at $2.0 billion as of June 30, 2025. The first nine months of 2025 delivered net income of $18.7 million, showing the core business is generating capital for this type of expansion. Honestly, the execution of this strategy hinges on how well you can replicate the success seen in your established markets.

Here's a look at the current financial context:

Financial Metric (as of latest report)	Value	Date/Period
Total Assets	$2.0 billion	June 30, 2025
Net Income (9 Months)	$18.7 million	Ended September 30, 2025
Net Interest Margin (FTE)	3.69%	Q3 2025
Total Deposits Increase (YTD)	$104.1 million	Since December 31, 2024 (to Sept 30, 2025)

The Market Development thrust focuses on concrete, geographically-driven actions:

• Expand digital-only banking services into two new contiguous US states, like Ohio or North Carolina.
• Open a second physical loan production office in the Morgantown, WV market to capitalize on the team expansion already underway.
• Target government entities in current states (MD, WV, PA, VA) with specialized Treasury Management services.
• Acquire a small, community-focused bank in a new county within the current operating footprint to add $100 million in deposits.
• Market the existing low-income housing development expertise to new regional partners for fee-based consulting.

Let's look closer at the physical expansion in West Virginia. The commitment to North Central West Virginia is clear, with the relocation of the Star City branch to the WestRidge development off Interstate 79, expected to be completed by December 2025. This move is framed as a growth strategy, not just a relocation, supporting the team expansion already in place, which includes recent leadership appointments in the North Central West Virginia and Southwestern Pennsylvania region.

For the government entity targeting, the existing footprint covers specific counties: in Maryland, Garrett, Allegany, Washington, and Frederick counties, and in West Virginia, Mineral, Berkeley, and Monongalia counties, plus the Southwestern Pennsylvania region. The Treasury Management services, a core business offering, can be pushed into these governmental segments.

Regarding the low-income housing expertise, the Bank already supports affordable housing initiatives, for example, by offering lender incentives for Federal Housing Administration (FHA) home loans for buyers in under-served or Majority Minority Census Tracts. While specific fee-based consulting revenue is not published, the Bank has shown involvement in community development partnerships, such as a grant awarded to a housing development organization. The goal here is to monetize this established expertise externally.

The acquisition target for $100 million in deposits would represent a significant, immediate boost to the current deposit base, which grew by $104.1 million in the first nine months of 2025. Finance: draft a target acquisition profile by end of Q1 2026.

First United Corporation (FUNC) - Ansoff Matrix: Product Development

You're looking at how First United Corporation can grow by introducing new products, which is the Product Development quadrant of the Ansoff Matrix. This means we're taking our existing market-our current customer base in Maryland, West Virginia, Pennsylvania, and Virginia-and offering them something new to buy or use.

One immediate action is to capitalize on recent deposit momentum. Savings and money market accounts grew by $42.0 million over the first nine months of 2025. To capture more of that flow, we should launch a new, high-yield, tiered money market account. This product needs to be aggressively priced to pull balances away from competitors, especially given the strong net interest margin of 3.69% First United Corporation posted in Q3 2025.

For our business clients, we need a digital leap. Developing a proprietary FinTech platform specifically for small business lending, offering instant approvals up to $50,000, addresses the need for speed. This is a direct product enhancement to our commercial banking services. Consider the recent production: commercial loan originations hit $29.8 million in Q3 2025. A faster digital process could increase that volume by reducing client friction.

To tap into younger demographics and build long-term loyalty, launching a co-branded credit card with a local university makes sense. This targets the student and alumni market directly. It's a way to embed First United Corporation early in their financial lives. We should structure the card benefits to align with the company's focus on shareholder value, which saw the book value per share rise to $30.65 by September 30, 2025.

Enhancing the core customer experience is key, even for existing products. We need to integrate the Finture financial education platform into all new checking account onboarding. The CEO noted in Q1 2025 that the bank intended to invest in enhanced technology, and this directly supports that goal by adding value at the point of acquisition. It helps customers feel more secure with their new relationship.

Finally, addressing the growing environmental focus is a clear product opportunity. Creating a specialized 'Green Loan' product for residential solar and energy efficiency improvements taps into a specific, values-driven segment of the mortgage market. This complements the $20.8 million in residential mortgage originations seen in Q3 2025 by offering a differentiated, purpose-driven loan structure.

Here's a quick look at how these new products align with recent performance metrics:

Product Initiative	Relevant 2025 Metric	Metric Value
Tiered Money Market Account	Savings & Money Market Increase (9M 2025)	$42.0 million
Proprietary Small Business Lending Platform	Q3 2025 Commercial Loan Originations	$29.8 million
Co-Branded University Credit Card	Book Value Per Share (9/30/2025)	$30.65
Finture Integration	Q3 2025 Net Income	$6.9 million
'Green Loan' Product	Q3 2025 Residential Mortgage Originations	$20.8 million

These product developments are designed to drive deeper engagement across our existing customer base. The focus is on adding tangible value through better rates, speed, education, and specialized financing options. We should map the expected adoption rates against the current deposit and loan production figures to set initial targets. For example, we could aim for the Green Loan to account for 5% of new residential originations in the first full quarter post-launch.

The key actions for this strategy involve specific product design and technology integration:

• Finalize tiered rate structure for the new money market account by December 15, 2025.
• Establish the instant approval threshold for the FinTech platform at $50,000.
• Secure partnership agreement terms with the local university by January 31, 2026.
• Ensure Finture platform is live for all new checking sign-ups starting February 1, 2026.
• Develop underwriting guidelines for the Green Loan product by December 31, 2025.

If the technology rollout for the small business platform takes longer than expected, say 14+ days for full integration, churn risk rises with existing commercial clients. Finance: draft the projected cost of the Finture integration by next Tuesday.

First United Corporation (FUNC) - Ansoff Matrix: Diversification

You're looking at the next phase of growth for First United Corporation (FUNC), moving beyond core lending and into new markets and services. This diversification strategy, the most aggressive quadrant of the Ansoff Matrix, requires capital deployment outside the current geographic footprint of Maryland, West Virginia, Pennsylvania, and Virginia. We need to anchor these moves to what the bank is actually achieving right now. For the first nine months of 2025, First United Corporation posted net income of $18.7 million, with an annualized Return on Average Assets of 1.24% and a Return on Average Equity of 13.23% as of September 30, 2025. The balance sheet held total assets of $2 billion at that point.

Here's a look at the current performance metrics that will fund, or be benchmarked against, these new ventures:

Metric	Value (Q3 2025 or YTD 2025)	Source Context
Net Income (9M 2025)	$18.7 million	First United Corporation YTD 2025 performance.
Total Assets (Sept 30, 2025)	$2.0 billion	First United Corporation balance sheet size.
Net Interest Margin (Q3 2025 FTE)	3.69%	Indicates core lending profitability.
CRE Investment Firm Setup Cost (Proxy)	$75,000 to $150,000	Estimated non-investment operating startup cost for a new firm.
Specialty P&C Insurance Market CAGR (to 2030)	5.61%	Projected growth for specialty lines in the US P&C market.
Appalachian Impact Fund Size (Final Close)	$35.5 million	Total commitments for a regional private equity-style fund.

The diversification plan involves five distinct, non-bank subsidiary or partnership moves:

• Establish a separate, non-bank subsidiary focused on acquiring and managing commercial real estate (CRE) properties outside the current lending footprint.
• Partner with a national insurance carrier to offer specialized commercial property and casualty insurance products beyond current offerings.
• Invest in a minority stake in a regional financial technology (FinTech) startup focused on blockchain-based trade finance.
• Form a private equity fund to invest in local businesses in the Appalachian region, leveraging community ties.
• Acquire a small, independent Trust Services firm in a non-contiguous state like Florida to expand the wealth management client base.

CRE Subsidiary Expansion

Setting up a dedicated CRE acquisition and management subsidiary means targeting assets beyond the immediate service area of Maryland, West Virginia, Pennsylvania, and Virginia. While the initial operational setup for a new investment firm might range from $75,000 to $150,000 for legal, data subscriptions like CoStar, and administrative costs, the real capital need is for property acquisition. For instance, acquiring a single commercial property valued at $15 million would require a down payment alone of approximately $3.75 million to $5.25 million, assuming a 25% to 35% loan-to-value requirement. This subsidiary would operate in a national market where specialty lines related to property are growing, with US specialty P&C lines projected to expand at a 5.61% compound annual growth rate through 2030.

Specialized Commercial Insurance Partnership

Partnering with a national carrier to offer specialized commercial property and casualty (P&C) insurance taps into a massive market. The US P&C insurance market was valued at $1.10 trillion in 2025. This move is about offering niche products-think cyber, marine, or surety-that First United Bank & Trust currently doesn't originate. The goal is to capture fee income from policies sold to businesses that may not be current bank clients, but the partnership structure should allow for cross-selling opportunities back to the existing client base in the four core states. The North American P&C market held a 32% share in 2024.

FinTech Minority Investment

Investing in a regional FinTech focused on blockchain-based trade finance is a play on future transaction volume. You're not buying a controlling share, so the capital outlay is smaller than an acquisition. While specific deal sizes for FUNC are unknown, a recent example of a minority stake sale in a similar firm involved a 20% stake for $200 million in a company valued at $1 billion. For a smaller, regional startup, the investment could be closer to an early-stage VC round, such as $2 million. This is a technology bet, aiming to gain insight into distributed ledger technology that could eventually streamline First United Bank & Trust's own back-office processes or create new fee-based services.

Appalachian Private Equity Fund

Forming a private equity fund focused on local Appalachian businesses leverages the bank's community ties in West Virginia and Pennsylvania, but expands the investment thesis to include businesses in the broader region where the poverty rate is 12% higher than the national average. This is about deploying capital for economic development and potential outsized returns. A comparable regional impact fund, Invest Appalachia, successfully closed with $35.5 million in total investor commitments, showing a viable capital pool exists for this type of mission-aligned investment. This fund would likely target investments in the $1 million to $5 million range to make a meaningful impact on local ownership and job creation.

Trust Services Firm Acquisition

Acquiring an independent Trust Services firm in a non-contiguous state like Florida directly targets wealth management client base expansion. First United Corporation's wealth management income increased by $0.1 million in the first quarter of 2025, showing current momentum. A small, independent firm might have Assets Under Management (AUM) in the range of $100 million to $500 million. Valuations for trust firms often trade at a multiple of annual revenue or a percentage of AUM, perhaps 1.0x to 1.5x annual revenue or 1% to 3% of AUM. If the target generates $3 million in annual revenue, the acquisition cost could be between $3.0 million and $4.5 million. This move diversifies the geographic source of fee income away from the current four-state footprint.

Finance: draft the capital allocation plan for these five initiatives by next Tuesday.