GoDaddy Inc. (GDDY): تحليل SWOT [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى رؤية واضحة وقابلة للتنفيذ للوضع الحالي لشركة GoDaddy Inc. (GDDY)، ويعد تحليل SWOT أفضل طريقة لرسم خريطة للمخاطر والفرص على المدى القريب. الفكرة الأساسية هي أن قاعدة عملاء GoDaddy الضخمة تزيد عن 100% 20 مليون والتحول إلى منتجات البرمجيات كخدمة ذات القيمة الأعلى (SaaS) يمثلان رياحًا خلفية قوية، لكن المنافسة الشديدة من المنصات المتكاملة مثل Shopify تمثل رياحًا معاكسة مستمرة. بصراحة، تعتبر أعمال تسجيل النطاق سلعة، لذا فإن القيمة الحقيقية تكمن في قدرتهم على بيع العملاء إلى أدوات إنشاء مواقع الويب والتجارة الإلكترونية الأكثر ربحية، والتي تعد بالتأكيد مفتاح النمو المستقبلي.

شركة GoDaddy Inc. (GDDY) - تحليل SWOT: نقاط القوة

أكبر مسجل نطاق على مستوى العالم، يوفر مسارًا ضخمًا ومنخفض التكلفة لاكتساب العملاء

تكمن قوة GoDaddy الأساسية في نطاقها الهائل في سوق تسجيل النطاقات. إنها ليست الأكبر فقط؛ إنها بوابة مهيمنة للشركات الجديدة القادمة عبر الإنترنت. اعتبارًا من أواخر عام 2025، تمكنت الشركة من إدارة أكثر من ذلك 84 مليون أسماء النطاقات المسجلة عالميًا، وهو ما يمثل تقدمًا مذهلاً على المنافسين. يعمل هذا المجال الضخم بمثابة مسار تحويل عالي الكفاءة ومنخفض التكلفة لاكتساب العملاء.

فكر في الأمر بهذه الطريقة: العميل الذي يبحث عن مجال ما هو عميل محتمل ذو نية عالية ومنخفضة التكلفة لكل خدمة أخرى تبيعها GoDaddy. يعد هذا الشراء الأولي للنطاق، والذي غالبًا ما يكون سلعيًا، هو الخطوة الأولى في علاقة طويلة الأمد، مما يسمح للشركة ببيع خدمات ذات هامش أعلى مثل الاستضافة والبريد الإلكتروني وأدوات التجارة الإلكترونية. يضمن الحجم الهائل لمسار التحويل هذا تدفقًا مستمرًا من عمليات البيع المحتملة.

إيرادات متكررة قوية من أكثر من 20 مليون عميل، مما يخلق رؤية عالية للإيرادات

يعتمد نموذج الأعمال على تدفق إيرادات دائم قائم على الاشتراك. وهذا ما يمنح البيانات المالية للشركة درجة عالية من القدرة على التنبؤ. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، يخدم GoDaddy قاعدة تبلغ حوالي 20.4 مليون إجمالي العملاء.

تولد قاعدة العملاء هذه إيرادات سنوية متكررة (ARR) تبلغ تقريبًا 4.29 مليار دولار، كما هو مذكور في الربع الثالث من عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، يظل معدل الاحتفاظ بالعملاء قويًا عند حوالي 85%. يعد هذا مؤشرًا قويًا للإيرادات الثابتة وشهادة على القيمة التي يجدها العملاء في النظام الأساسي. كما أن متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) يتزايد أيضًا $237 في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة قدرها 10% على أساس سنوي، مما يوضح أن العملاء يشترون المزيد من الخدمات.

التحول الناجح نحو التطبيقات ذات الهامش الأعلى & منتجات التجارة (A&C).

نجحت GoDaddy في تنفيذ تحول استراتيجي بعيدًا عن كونها مجرد مسجل نطاق لتصبح منصة متكاملة للأعمال الصغيرة، مع التركيز على تطبيقاتها ذات الهامش الأعلى & قطاع التجارة (A&C). يشمل هذا القطاع منشئي مواقع الويب والتجارة الإلكترونية ومنتجات الأمان. وهذا المحور هو المحرك الرئيسي للربحية والنمو المستقبلي.

ينمو قطاع A&C بشكل أسرع بكثير من أعمال النظام الأساسي التقليدي (المجالات)، وهو بالضبط ما تريد رؤيته. بالنسبة لعام 2025 بأكمله، من المتوقع نمو إيرادات A&C في منتصف سن المراهقة، بينما من المتوقع أن تنمو المنصة الأساسية بأرقام فردية منخفضة. الأهم من ذلك أن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لقطاع A&C توسع إلى ما يقرب من 44% في الربع الأول من عام 2025، وهو ما يعد علامة واضحة على طبيعة هامش الربح المرتفع.

إليك الحساب السريع لأداء القطاع للنصف الأول من عام 2025:

شهرة عالية للعلامة التجارية ومنصة بسيطة يسهل الوصول إليها لأصحاب الأعمال الصغيرة

من المؤكد أن الاعتراف بالعلامة التجارية للشركة هو أحد الأصول الرئيسية، التي تم بناؤها على مدى عقود من خلال حملات تسويقية لا تنسى. إنه أحد الأسماء الأكثر شهرة في مجال خدمات الويب للشركات الصغيرة. يعد عامل الثقة هذا أمرًا بالغ الأهمية لجذب أصحاب الأعمال الصغيرة غير التقنية، وهو السوق المستهدف.

تتميز المنصة بالبساطة وسهولة الوصول إليها، وهي مصممة للمبتدئين الذين يحتاجون إلى متجر شامل للاتصال بالإنترنت. تعمل إمكانية الوصول هذه على تقليل الاحتكاك الذي يواجهه مالك الأعمال الصغيرة للحصول على نطاق وموقع ويب ونظام دفع، كل ذلك في مكان واحد.

• تعمل العلامة التجارية المهيمنة على تبسيط اختيار العملاء.
• يعمل نموذج الشباك الواحد على زيادة القيمة الدائمة للعميل.
• الأدوات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي مثل أداة إنشاء مواقع Airo تلبي احتياجات المبتدئين.
• تعد حزم النطاق والاستضافة المتكاملة عرضًا رئيسيًا.

من الصعب تكرار هذه العلامة التجارية القوية وتجربة المستخدم البسيطة، مما يمنح GoDaddy خندقًا تنافسيًا كبيرًا ضد المنافسين الأصغر حجمًا والأكثر تخصصًا.

شركة GoDaddy Inc. (GDDY) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

الاعتماد الكبير على قطاع تسجيل النطاق ذي الهامش المنخفض لإدخال العميل الأولي.

في حين أن شركة GoDaddy Inc. هي أكبر شركة مسجلة للنطاقات في العالم، إلا أن هذه القوة تمثل أيضًا نقطة ضعف أساسية لأن أعمال النطاق عبارة عن سلعة ذات هامش ربح منخفض وكبيرة الحجم. يعد تسجيل النطاق هو القناة الأساسية لاكتساب العملاء، إلا أن معدل نموه يشكل عائقًا كبيرًا على إجمالي الأعمال. بالنسبة للربع الأول من عام 2025، حقق قطاع النظام الأساسي، الذي يتضمن النطاقات، إيرادات بقيمة 747.9 مليون دولار، مما يجعله القطاع الأكبر، ولكن من المتوقع أن يكون نموه في خانة الأرقام الفردية المنخفضة لعام 2025 بأكمله.

وهذا يتناقض بشكل حاد مع التطبيقات ذات الهامش الأعلى & قطاع التجارة (A&C)، وهو مستقبل الشركة. نمت إيرادات A&C بنسبة 14٪ في الربع الثالث من عام 2025، مع توقع نمو العام بأكمله في منتصف العشرينيات. تعمل المنصة الأساسية الكبيرة وبطيئة النمو على تخفيف تأثير قطاع A&C الأسرع نموًا والأكثر ربحية، مما يحافظ على نمو إجمالي إيرادات الشركة عند مستوى متواضع يتراوح بين 7-8% لعام 2025 بأكمله.

تظل مخاطر تراجع العملاء مرتفعة إذا كان إعداد الأدوات المميزة أمرًا معقدًا.

يعد الانتقال من عميل تسجيل النطاق البسيط إلى عميل ذو قيمة عالية باستخدام أدوات متميزة (مثل منشئي مواقع الويب وحلول التجارة الإلكترونية) نقطة فشل رئيسية. إذا كان الإعداد صعبًا أو معقدًا للغاية، فسيقوم العملاء ببساطة بالتخلي عن الخدمة (ترك الخدمة) قبل الوصول إلى القيمة الدائمة الخاصة بهم. لا يزال معدل الاحتفاظ بالعملاء الإجمالي لشركة GoDaddy عند 85% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وهو معدل قوي، لكن مخاطر التوقف عن العمل تتركز في المراحل الأولى من اعتماد منتجات جديدة ومعقدة.

تدرك الشركة ذلك تمامًا، ولهذا السبب تدفع بقوة GoDaddy Airo، مجموعة أدواتها المدعومة بالذكاء الاصطناعي. يهدف هذا التركيز على الذكاء الاصطناعي إلى أتمتة الأجزاء المعقدة من رحلة العميل، بدءًا من إنشاء الشعار وحتى إنشاء موقع الويب، لضمان مسار أكثر سلاسة لاعتماد المنتج ومعدلات تجديد أعلى. ولكن إذا فشلت التجربة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي في الوفاء بوعدها بالبساطة، فإن معدل الاستغناء عن الأفواج الجديدة ذات الإمكانات العالية سوف يرتفع.

تباطؤ التوسع الدولي مقارنة بالمنافسين الرئيسيين في الأسواق الناشئة.

إن توسع GoDaddy الدولي، على الرغم من نموه، لا يتسارع بالمعدل الذي شوهد في بعض القطاعات المنافسة، وخاصة في الأسواق الناشئة ذات النمو المرتفع. في الربع الثالث من عام 2025، نمت إيرادات GoDaddy الدولية بنسبة 14% على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن الكثير من هذا النمو لا يزال يتركز في الأسواق القائمة.

يُظهر المنافسون مثل Wix نموًا قويًا ومركّزًا في قطاعاتهم ذات القيمة العالية على المستوى الدولي. على سبيل المثال، ارتفعت إيرادات Wix's Partners، وهي قناة نمو رئيسية، بنسبة 24% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يفوق النمو الدولي الإجمالي لشركة GoDaddy. بالإضافة إلى ذلك، نما قطاع Wix في أمريكا اللاتينية، وهو سوق ناشئ رئيسي، بنسبة 8٪ فقط في الربع الثالث من عام 2025، مما يشير إلى أنه حتى بالنسبة للمنافسين، فإن التوسع في الأسواق الناشئة يمثل تحديًا، ولكن افتقار GoDaddy إلى شريحة دولية واضحة ومتسارعة تتجاوز الرقم الإجمالي البالغ 14٪ يمثل نقطة ضعف. إنهم بحاجة إلى تكرار هيمنتهم على السوق الأمريكية في مشهد عالمي أكثر تجزئة.

ديون البنية التحتية القديمة التي يمكن أن تؤدي إلى إبطاء نشر الميزات وتكاملها.

تحمل الشركة قدرًا كبيرًا من الديون المالية، حيث يبلغ صافي الديون حوالي 2.8 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025. ويخلق عبء الديون هذا، على الرغم من إمكانية إدارته من خلال تدفق نقدي حر قوي، قيودًا مالية كبيرة على تخصيص رأس المال. ولكن نقطة الضعف الحقيقية تتلخص في ديون البنية الأساسية الضمنية ـ تكلفة تحديث الأنظمة القديمة.

إن المستوى المنخفض للنفقات الرأسمالية المخططة (CapEx) لشركة بهذا الحجم يسلط الضوء على هذه المشكلة. تتوقع GoDaddy حوالي 30 مليون دولار فقط من النفقات الرأسمالية للعام بأكمله 2025. بالنسبة لشركة تبلغ إيراداتها السنوية المتوقعة ما يقرب من 5 مليارات دولار، يشير هذا الانخفاض في النفقات الرأسمالية إلى خيار متعمد لإعطاء الأولوية لتعظيم التدفق النقدي الحر (المتوقع أن يصل إلى 1.6 مليار دولار لعام 2025) وتمويل عمليات إعادة شراء الأسهم على إصلاحات البنية التحتية القوية واسعة النطاق. يمكن أن يؤدي تحديد الأولويات هذا إلى نشر أبطأ للميزات وتكامل أكثر تعقيدًا لعمليات الاستحواذ الجديدة أو الأدوات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي مثل Airo، حيث يجب تحديثها وتحديثها على الأنظمة القديمة.

• صافي الدين في الربع الثاني من عام 2025: 2.8 مليار دولار.
• الفائدة النقدية المتوقعة على الديون لعام 2025: ~ 150 مليون دولار.
• النفقات الرأسمالية المتوقعة لعام 2025: فقط ~ 30 مليون دولار.

إن هذه الفائدة النقدية السنوية البالغة 150 مليون دولار هي رأس مال لا يمكن إنفاقه على تحديث التكنولوجيا. يعد انخفاض رأس المال الرأسمالي علامة واضحة على أن الشركة تعتمد على الاستثمار في البنية التحتية. لا يمكنك التفوق على المنافسين على المدى الطويل إذا كانت مؤسستك تحاول اللحاق بالركب دائمًا.

شركة GoDaddy Inc. (GDDY) - تحليل SWOT: الفرص

قم بتوسيع منصة التجارة الإلكترونية عالية النمو للحصول على المزيد من إنفاق الشركات الصغيرة عبر الإنترنت

تكمن الفرصة الواضحة لـ GoDaddy في التوسع بقوة في قطاع التطبيقات والتجارة (A&C)، وهو القطاع الذي تنفق فيه الشركات الصغيرة أكثر من مجرد اسم المجال. يعد هذا القطاع هو محرك النمو، حيث حقق زيادة في الإيرادات بنسبة 14٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يفوق بشكل كبير نمو قطاع المنصات الأساسية بنسبة 8٪.

أنت بحاجة إلى مضاعفة جهودك لتوفير حل كامل للتجارة الإلكترونية - وليس مجرد أداة إنشاء مواقع ويب - للحصول على حصة أكبر من إجمالي الإنفاق عبر الإنترنت. تحرز الشركة بالفعل تقدمًا في عرض التجارة الإلكترونية Managed WordPress، والذي يتضمن أكثر من 75 امتدادًا متميزًا لـ WooCommerce.

إليك الحساب السريع: إذا نجح GoDaddy في تحويل 1% أخرى فقط من إجمالي عملائه البالغ عددهم 20.4 مليون إلى منتجات A&C ذات هامش الربح الأعلى، فإن هذا يزيد عن 200000 مستخدم جديد للتجارة الإلكترونية يقودون نمو إيرادات منتصف المراهقين المتوقع لقطاع A&C في عام 2025 بأكمله.

المزيد من البيع المتبادل وزيادة بيع القاعدة الحالية إلى منتجات أعلى متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU)

إن مسار النمو الأكثر كفاءة من حيث رأس المال هو بيع المزيد إلى 20.4 مليون عميل لديك بالفعل. يظهر نجاح GoDaddy هنا بالفعل في متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) الذي ارتفع بنسبة 10% إلى 237 دولارًا في الربع الثالث من عام 2025.

المؤشر الحاسم هو مجموعة العملاء ذوي القيمة العالية - أولئك الذين ينفقون أكثر من 500 دولار سنويًا - والتي تمثل الآن حوالي 10٪ من إجمالي قاعدة العملاء، ارتفاعًا من حوالي 9٪ في الربع السابق.

إن الإستراتيجية ناجحة، ولكن الفرصة تكمن في توسيع نطاقها بشكل أكبر من خلال تجميع المنتجات والتسعير المتدرج. يعد تقديم خدمة الاشتراك المتميزة الجديدة، Airo Plus، والتي تعد وسيلة لتحقيق الدخل المباشر لمنصة الذكاء الاصطناعي، بمثابة رافعة رئيسية هنا.

• قم بتعزيز ARPU إلى المستوى التالي مع العروض المجمعة.
• تحويل مستخدمي النظام الأساسي الأساسي إلى منتجات A&C مثل GoDaddy Capital وRate Saver.
• استخدم اشتراك Airo Plus، بسعر 5 دولارات شهريًا، لتعزيز اعتماد قدرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة.

استهدف الطلب المتزايد على خدمات استضافة WordPress المُدارة والأمن

يزدهر سوق الاستضافة المُدارة، وخاصة نظام إدارة المحتوى الأكثر شهرة في العالم (CMS)، WordPress. تريد الشركات الصغيرة السرعة والأمان دون التعقيد. تعالج منصة استضافة WordPress المُدارة الجديدة من GoDaddy، والتي تتميز بأداء يصل إلى 2x أسرع من المنافسين عبر Cloudflare CDN، هذا الطلب بشكل مباشر.

الأمن هو بيع غير قابل للتفاوض. وقد أظهرت الشركة قوة التسعير من خلال زيادة تكلفة خطتها الأمنية الشاملة، وهي علامة واضحة على إدراك العملاء العالي لقيمة هذه الخدمة.

ويجب أن يكون التركيز على دمج هذه الخدمات بسلاسة، مما يجعلها جزءًا افتراضيًا من رحلة العميل، وليست وظيفة إضافية اختيارية.

عمليات الاستحواذ الإستراتيجية على أدوات SaaS المتخصصة لملء فجوات المنتج بسرعة، وبشكل واضح في التصميم القائم على الذكاء الاصطناعي

في حين أن GoDaddy تحقق خطوات داخلية كبيرة من خلال منصة Airo التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي، والتي تنتقل من الذكاء الاصطناعي التوليدي إلى الذكاء الاصطناعي الوكيل الأكثر قوة، فإن عمليات الاستحواذ الاستراتيجية (M&A) هي طريقة أسرع لسد فجوات المنتج ضد المنافسين مثل Wix.

وتتمثل الفرصة في الحصول على أدوات البرمجيات كخدمة (SaaS) المتخصصة التي تقدم ميزات محددة عالية الطلب، خاصة في مجال أتمتة التصميم والتسويق القائم على الذكاء الاصطناعي. أنت بحاجة إلى الشراء، وليس البناء، لتسريع وقت طرح نظام التشغيل الكامل والمتكامل للشركات الصغيرة في السوق.

تركز الشركة بشكل واضح على "فرص الاندماج والاستحواذ الإستراتيجية" لاستكمال نموها العضوي، ومع التدفق النقدي الحر المستهدف بقيمة 1.6 مليار دولار أمريكي لعام 2025 بأكمله، فإن رأس المال متاح بالتأكيد للتنفيذ في هذا الشأن.

هذا إجراء واضح: استخدم المركز النقدي القوي للحصول على أداة تسويق أو تصميم هي الأفضل في فئتها تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتعزيز نظام Airo البيئي على الفور.

شركة GoDaddy Inc. (GDDY) - تحليل SWOT: التهديدات

منافسة شرسة من المنصات المتكاملة (مثل Shopify وSquarespace)

أكبر تهديد لنمو GoDaddy على المدى الطويل ليس نقص العملاء، ولكن التحول في احتياجات العملاء نحو منصات الكل في واحد التي تجمع بين التجارة الإلكترونية والاستضافة والتسويق بسلاسة. تكمن قوة GoDaddy التقليدية في منصتها الأساسية (المجالات والاستضافة الأساسية)، لكن هذا القطاع لم ينمو إلا بنسبة متواضعة تبلغ 3.1% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025. وفي الوقت نفسه، نما قطاع التطبيقات والتجارة (A&C)، الذي يضم منشئ مواقع الويب المتكامل وأدوات التجارة الإلكترونية، بنسبة قوية بلغت 17%، لكنه يواجه منافسة شديدة من الشركات التي يعتمد نموذج أعمالها بالكامل على تلك التجربة المتكاملة.

في سوق أدوات إنشاء مواقع الويب البسيطة اعتبارًا من أوائل عام 2025، تحتل GoDaddy Website Builder المرتبة الثالثة عالميًا، متخلفة عن Wix بحصة سوقية تبلغ 45% وSquarespace بحصة سوقية تبلغ 18%. في سوق الولايات المتحدة الحاسمة، Squarespace هو في الواقع الأكثر شعبية. بالنسبة للتجارة الإلكترونية، فإن الفجوة أوسع من ذلك: تمتلك Shopify حصة سوقية مهيمنة تبلغ 26٪، وتقدم وظائف فائقة، ونظامًا بيئيًا واسعًا للتطبيقات، وميزات تجارة دولية أفضل تكافح العروض الأساسية من GoDaddy لمطابقتها. تجبر هذه المنافسة GoDaddy على الاستثمار بكثافة في قطاع A&C، وهو عبارة عن لعبة اللحاق بالركب المستمرة والمكلفة.

إليك الحساب السريع: عندما تبدأ شركة صغيرة باستخدام Shopify أو Squarespace، فإنها تحصل على النطاق والاستضافة ومنصة التجارة الإلكترونية في آن واحد. ولن يحتاجوا أبدًا إلى شراء نطاق منفصل من GoDaddy. هذا هو العميل المفقود من العمل الأساسي إلى الأبد.

ضغط الأسعار في النطاق الأساسي وأسواق الاستضافة الأساسية

إن الأعمال القديمة لشركة GoDaddy، وهي المنصة الأساسية، معرضة بدرجة كبيرة لحروب الأسعار. لقد تم تحويل تسجيل النطاق وسوق الاستضافة المشتركة الأساسية إلى سلعة، ويعمل الوافدون الجدد ذوو التكلفة المنخفضة مثل Hostinger على خفض أسعار GoDaddy التمهيدية. على سبيل المثال، يقدم Hostinger استضافة مشتركة مقابل 2.69 دولارًا أمريكيًا شهريًا للسنة الأولى، في حين أن خطة البداية التنافسية من GoDaddy تبلغ حوالي 5.99 دولارًا أمريكيًا شهريًا للالتزام طويل الأجل.

نقطة الضغط الحقيقية هي رسوم التجديد الباهظة التي تفرضها GoDaddy، والتي يمكن أن تزيد بنسبة 40% إلى 70% بعد الفترة الترويجية الأولية، مما يدفع العملاء إلى بدائل أرخص. يؤدي تسعير التجديد العدواني هذا، مع تعزيز متوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) على المدى القصير، إلى مخاطر التباطؤ. بالإضافة إلى ذلك، يقوم GoDaddy، باعتباره سجلًا لبعض نطاقات المستوى الأعلى (TLDs)، بزيادة رسوم التسجيل الخاصة به على مستوى الصناعة بدءًا من أبريل 2025. وبينما يؤثر هذا على جميع المسجلين، فإنه لا يزال يؤدي إلى سعر نهائي أعلى للعميل، مما يجعل المنتج الأساسي أقل قدرة على المنافسة مقابل نطاقات TLD الأخرى أو العروض المجمعة من المنافسين المدمجين.

التغييرات التنظيمية في خصوصية البيانات أو سياسات تسجيل النطاق

أصبحت البيئة التنظيمية العالمية تشكل عبئًا تشغيليًا وماليًا كبيرًا. تكاليف الامتثال آخذة في الارتفاع، ومخاطر الغرامات كبيرة. في يناير 2025، كلفت لجنة التجارة الفيدرالية الأمريكية (FTC) شركة GoDaddy بتشكيل برنامج "قوي" لأمن المعلومات، في أعقاب الحوادث الأمنية السابقة، الأمر الذي يتطلب نفقات رأسمالية كبيرة لا تدر إيرادات.

علاوة على ذلك، فإن مشهد تسجيل النطاق يتغير بشكل جذري. أصبح بروتوكول الوصول إلى بيانات التسجيل (RDAP) المصدر الرسمي لبيانات تسجيل النطاق في 28 يناير 2025، ليحل محل بروتوكول WHOIS القديم. هذه الخطوة، مدفوعة بمخاوف الخصوصية مثل اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) للاتحاد الأوروبي وموجة من قوانين خصوصية الولايات المتحدة الجديدة (مثل قانون خصوصية البيانات الشخصية في ولاية ديلاوير الذي يسري اعتبارًا من 1 يناير 2025)، تفرض تخفيضًا في البيانات العامة المجمعة من المسجلين بحلول 30 يونيو 2025. ويتطلب هذا تحديثات مكلفة ومعقدة للبنية التحتية العالمية وأطر الامتثال الخاصة بـ GoDaddy لإدارة الوصول المتباين إلى بيانات ملكية النطاق لإنفاذ القانون مقابل عامة الناس.

• تنفيذ RDAP: يتطلب تحديثات البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات المكلفة وغير المدرة للدخل.
• قوانين الولايات الأمريكية الجديدة: يوجد الآن في أكثر من 21 ولاية أمريكية قوانين خصوصية البيانات، مما يزيد من تعقيد الامتثال المركزي.
• تفويض لجنة التجارة الفيدرالية (FTC): يتطلب برنامجًا "قويًا" لأمن المعلومات، مما يؤدي إلى زيادة النفقات التشغيلية.

زيادة تكلفة اكتساب العملاء بسبب ارتفاع تكاليف الإعلان الرقمي

أصبح سوق الإعلانات الرقمية أكثر تكلفة، وهذا يؤثر على GoDaddy حيث يكون مؤلمًا: حجم العملاء الجدد. تظهر النتائج المالية للشركة للربع الأول من عام 2025 بوضوح صعوبة اكتساب مستخدمين جدد، حيث انخفض إجمالي قاعدة العملاء بالفعل بنسبة 2.4٪ على أساس سنوي. وتعوض الشركة ذلك من خلال زيادة القيمة من قاعدتها الحالية، وهو ما يتضح من خلال زيادة بنسبة 9.2% في متوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم (ARPU).

التهديد هنا ذو شقين. أولاً، ترتفع تكلفة اكتساب عميل جديد (CAC) عبر جميع القنوات الرقمية، مما يجبر GoDaddy على إنفاق المزيد لمجرد التعامل مع الأمور. ثانيًا، أصبح نمو الشركة يعتمد بشكل مفرط على بيع قاعدة عملائها الحالية إلى منتجات ذات هامش ربح أعلى مثل قطاع A&C. تعمل هذه الإستراتيجية حاليًا - حيث نمت إيرادات A&C بنسبة 17٪ في الربع الأول من عام 2025 - ولكنها تشير إلى تشبع السوق في أعمال المجال الأساسي. إذا تباطأ نمو قطاع A&C، أو إذا نجح المنافسون في اصطياد العملاء الحاليين بعروض متكاملة أفضل، فإن انخفاض عدد العملاء سيصبح بمثابة رياح معاكسة كبيرة مقابل توجيهات الإيرادات لعام 2025 بأكمله والتي تبلغ حوالي 4.93 مليار دولار إلى 4.95 مليار دولار. تحتاج الشركة إلى إيجاد طريقة لخفض تكلفة جلب دماء جديدة.