الصفحة الرئيسية Federal Bancorp, Inc. of Louisiana (HFBL): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تقوم بتقييم شركة Home Federal Bancorp, Inc. في لويزيانا (HFBL) وترى معضلة البنوك المجتمعية الكلاسيكية: نموذج قوي قائم على العلاقات مع صافي هامش الفائدة (NIM) الذي يظل قويًا بالقرب من 3.50%بل مربع جغرافي يحد من النمو. من المؤكد أن قوة الودائع المحلية للبنك هي أحد الأصول الرئيسية، ولكن مع صافي دخل يقدر بعام 2025 4.5 مليون دولارفهي تواجه نقطة قرار حاسمة: إما التوسع من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ أو المخاطرة بالتفوق عليها من قبل لاعبين إقليميين أكبر. ولكي نكون منصفين، فإن هذا يمثل تحديًا مشتركًا لمؤسسات بهذا الحجم.

الصفحة الرئيسية Federal Bancorp, Inc. of Louisiana (HFBL) - تحليل SWOT: نقاط القوة

قاعدة إيداع أساسية قوية في منطقة مدينة شريفيبورت-بوسير

أنت تبحث عن الاستقرار، وبصراحة، تقوم شركة Home Federal Bancorp, Inc. في لويزيانا بتوفير ذلك من خلال تمويلها الأساسي. تركز إستراتيجية البنك طويلة الأمد على الحفاظ على العلاقات الشخصية والتجارية الأساسية في سوق شمال غرب لويزيانا، والذي يتضمن منطقة مدينة شريفيبورت-بوسير.

يرتبط هذا التركيز مباشرة بقاعدة ودائع منخفضة التكلفة ومستقرة. وإليك الحساب السريع: حتى تاريخ 30 سبتمبر 2025، أفاد البنك بإجمالي ودائع قدرها 557.188 مليون دولار. والأهم من ذلك، أنه لم يكن لديهم أي اعتماد على التمويل بالجملة، ما يعني عدم وجود ودائع سمسرة أو سلف من بنك القروض العقارية الاتحادي (FHLB) في ذلك الوقت.

إن عدم الاعتماد على مصادر تمويل مكلفة ومتقلبة يعد بالتأكيد قوة كبيرة في بيئة معدلات صعبة.

ويظهر تصنيف الودائع الأساسية حتى تاريخ 30 سبتمبر 2025 هذه الاستقرار:

• الودائع غير ذات الفائدة: 127.441 مليون دولار
• ودائع التوفير: 91.761 مليون دولار
• حسابات NOW: 68.789 مليون دولار

هامش الفائدة الصافي (NIM) مستقر قرب 3.50%

قام البنك بعمل قوي في إدارة هامش صافي الفائدة (NIM) - الفارق بين دخل الفائدة والفائدة المدفوعة - في فترة شهدت فيها العديد من البنوك الإقليمية تراجعًا. لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025، سجلت Home Federal Bancorp, Inc. في لويزيانا هامش فائدة صافي قوي بنسبة 3.63%. هذا ليس مجرد ثبات؛ بل هو تحسن كبير، بزيادة 65 نقطة أساس عن 2.98% التي تم الإبلاغ عنها في نفس الربع من العام السابق.

ويعكس هذا التوسع نتيجة مباشرة لاستراتيجيتهم في تحويل مزيج الودائع وتقليل الديون عالية التكلفة، مما ساعد على خفض إجمالي مصروفات الفائدة بنسبة 17.0% للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025.

نموذج مصرفي تجاري وتجاري للأفراد يعتمد على العلاقات والتواصل المباشر

قوة رئيسية هي التزام البنك بنموذج يركز على المجتمع ويعتمد على العلاقات. فهم لا يسعون لأن يكونوا لاعبًا على المستوى الوطني؛ بل يركزون على أن يكونوا الخبراء المحليين. هذا النهج المتقارب واضح في تركيزهم على اتخاذ القرارات محليًا وعملية الموافقة على القروض المبسطة، وهو ما يجذب الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تضيع في بيروقراطية البنوك الكبرى.

استراتيجيتهم التجارية واضحة: يضعون الأولوية للقروض العقارية التجارية وقروض الأعمال، التي تحقق عادة معدلات فائدة أعلى من القروض السكنية، مع بيع جزء كبير من قروض الإسكان ذات المعدل الثابت لإدارة مخاطر أسعار الفائدة. هذا المحفظة المتوازنة تدعم كل من هوامش الربح الأعلى وإدارة المخاطر.

ممارسات الإقراض المحافظة التي تؤدي إلى انخفاض الأصول غير العاملة

على مدار عقدين من الزمن، أهم شيء تعلمته هو أن جودة الأصول أهم من النمو المتسارع. تُظهر فلسفة الإقراض المحافظ لشركة Home Federal Bancorp, Inc. في لويزيانا بوضوح انخفاض أصولها غير المنتجة (NPAs). الأصول غير المنتجة هي القروض أو العقارات التي لا تولد دخلاً وتتعرض لخطر التخلف عن السداد.

على الرغم من أن الأصول غير المنتجة شهدت زيادة طفيفة على أساس سنوي، إلا أن النسبة الإجمالية تبقى منخفضة وقابلة للإدارة، خاصة في سوق العقارات التجارية المتقلبة. في 30 سبتمبر 2025، بلغت قيمة الأصول غير المنتجة 2.225 مليون دولار، مما يمثل نسبة منخفضة جدًا تبلغ 0.36٪ من إجمالي الأصول.

لوضع ذلك في منظور، إليك نظرة على نسب جودة الأصول:

انخفاض القروض غير العاملة من 3.305 ملايين دولار في 30 يونيو 2025 إلى 2.225 مليون دولار بعد ثلاثة أشهر فقط يظهر أنهم يعملون بجد على معالجة القروض المتعثرة. هذا يدل على إدارة جيدة وحاسمة.

شركة هوم فيدرال بانكورب، إنك. في لويزيانا (HFBL) - تحليل سوات: نقاط الضعف

أنت تنظر إلى شركة هوم فيدرال بانكورب، إنك. في لويزيانا (HFBL) والخلاصة الرئيسية هنا هي أنه بينما البنك سليم من الناحية الأساسية، فإن صغر حجمه وتركيزه الجغرافي المحدود يخلق نقاط ضعف هيكلية حقيقية تحد من النمو وتزيد من المخاطر المحلية. هذا ليس انتقادًا للإدارة، بل هو واقع بسيط لكونه بنكًا مجتمعيًا في منتصف عشرينيات القرن الحادي والعشرين.

نطاق جغرافي محدود، كله ضمن عدد قليل من مقاطعات لويزيانا.

أكبر نقطة ضعف هي التركيز الجغرافي الشديد. تعمل شركة هوم فيدرال بانكورب تقريبًا حصريًا في شمال غرب لويزيانا، مع تركيز أساسي على مقاطعتي كادو وبوسيي. هذا يعني أن البنك متلقي للأسعار وليس صانعًا لها في سوق صغير.

إذا تعرض الاقتصاد المحلي – الذي يعتمد بشكل كبير على قطاعات مثل الخدمات والرعاية الصحية والألعاب والطاقة – لأي صدمة، فإن محفظة القروض الكاملة وقاعدة الودائع للبنك تتأثران في الوقت نفسه. هذا النقص في التنويع بين الولايات أو حتى بين المناطق الحضرية الكبرى هو ضعف واضح لا تحتاج البنوك الإقليمية الأكبر للقلق بشأنه.

• جميع مراكز الخدمات المصرفية العشرة تقع في لويزيانا.
• الركود الاقتصادي المحلي يؤثر مباشرة على 100% من محفظة القروض.
• يستفيد المنافسون من قاعدة إيرادات أوسع وأكثر استقرارًا.

حجم صغير بإجمالي أصول يقدر بحوالي 450 مليون دولار.

على الرغم من أن البنك أكبر من 450 مليون دولار التي قد تكون قد قدرتها، إلا أنه لا يزال صغيرًا بما يكفي لمواجهة عيوب الحجم. وحتى 30 سبتمبر 2025، أبلغ بنك Home Federal Bancorp عن إجمالي أصول يقارب 623.067 مليون دولار. هذا الحجم يضعه ضمن فئة البنوك المجتمعية، مما يعني:

• تكاليف امتثال أعلى لكل دولار من الأصول مقارنة بالمؤسسات التي تبلغ قيمتها عدة مليارات دولارات.
• قدرة محدودة على الاستثمار في التكنولوجيا المتقدمة أو بنية تحتية للأمن السيبراني.
• تكاليف تمويل أقل تنافسية مقارنة بالبنوك الأكبر والأكثر تنوعاً.

الحجم الصغير يعني أنه يجب أن تكون أكثر ذكاءً وكفاءة من اللاعبين الكبار.

هيكل تكلفة التشغيل أعلى مقارنة بالبنوك الإقليمية (تحدي نسبة الكفاءة).

نتيجة مباشرة للحجم الصغير هي نسبة كفاءة أقل ملاءمة. تقيس نسبة الكفاءة المصاريف غير المرتبطة بالفوائد كنسبة مئوية من صافي دخل الفوائد بالإضافة إلى الدخل غير المرتبط بالفوائد - كلما كانت أقل كان ذلك أفضل، ومن المثالي أن تكون أقل من 60% للبنك الذي يُدار بشكل جيد. للفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025، كانت المصاريف غير المرتبطة بالفوائد لبنك Home Federal Bancorp 3.851 مليون دولار والإيرادات الإجمالية (صافي دخل الفوائد بالإضافة إلى الدخل غير المرتبط بالفوائد) 5.925 مليون دولار (5.275 مليون دولار + 0.650 مليون دولار).

إليك الحساب السريع: 3.851M$ / 5.925M$ ≈ 65.0%.

نسبة الكفاءة حوالي 65.0٪ تعتبر مرتفعة. وتشير إلى أنه عن كل دولار من الإيرادات التي يحققها البنك، يتم إنفاق 65 سنتًا على تكاليف التشغيل مثل الرواتب والإيجار ومعالجة البيانات. وهذا يترك مساحة أقل لتحقيق الربح وتراكم رأس المال وعائد المساهمين مقارنة بالأقران الإقليميين الأكثر كفاءة الذين غالبًا ما يعملون في نطاق 55٪ إلى 60٪.

الاعتماد على قروض العقارات السكنية، مما يجعل المحفظة أقل تنوعًا.

مع أن محفظة القروض أظهرت بعض النمو في العقارات التجارية، إلا أنها لا تزال متركزة بشكل كبير على العقارات، مما يخلق مخاطر التركيز. واعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2025، بلغ صافي محفظة القروض 461.0 مليون دولار.

يبين التوزيع اعتمادًا واضحًا على الإقراض المدعوم بالعقارات، مما يعرض البنك لتقلبات سوق العقارات المحلي ومخاطر سعر الفائدة.

وما يخفيه هذا التقدير هو أن مجموعة القروض العقارية السكنية والتجارية تمثل 67.43% من إجمالي القروض. ويعني هذا التركيز أن أي انخفاض كبير في قيمة العقارات في شمال غرب لويزيانا من شأنه أن يؤثر بشدة على جودة أصول البنك وقاعدة رأس المال.

الصفحة الرئيسية Federal Bancorp, Inc. of Louisiana (HFBL) - تحليل SWOT: الفرص

عمليات الاندماج والاستحواذ في السوق (M&A) لتحقيق الحجم والودائع بسرعة.

لديك فرصة واضحة لاستخدام عمليات الاندماج والاستحواذ لزيادة حجم الأصول الخاصة بك وتعزيز قاعدة الودائع الخاصة بك، خاصة في ضوء صحتك المالية الحالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، أعلنت شركة Home Federal Bancorp, Inc. في لويزيانا عن 622.63 مليون دولار أمريكي في إجمالي الأصول و557.19 مليون دولار أمريكي في إجمالي الودائع.

يضعك هذا الحجم في موقع جيد للحصول على بنوك مجتمعية أصغر حجمًا وأقل كفاءة في منطقة شمال غرب لويزيانا والتي قد تعاني من تكاليف الامتثال أو التكنولوجيا. تتمثل القوة الرئيسية هنا في اعتمادك الصفري على التمويل بالجملة - مما يعني عدم وجود ودائع بوساطة أو سلف من بنك قروض الإسكان الفيدرالي (FHLB) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يجعل ميزانيتك العمومية أكثر نظافة وأكثر جاذبية للمساهمين المستهدفين بالاستحواذ. إن الحصول على بنك لديه ودائع بقيمة 150 مليون دولار على سبيل المثال سيؤدي إلى زيادة قاعدة ودائعك على الفور بنسبة تزيد عن 25٪، مما يمنحك حصة سوقية كبيرة واستقرارًا في التمويل.

إليك الرياضيات السريعة على نطاق واسع:

• إجمالي أصولك الحالية: 622.63 مليون دولار.
• إن استهداف بنك بأصول تبلغ 150 مليون دولار سيحقق لك الهدف على الفور 770 مليون دولار.
• يعمل هذا المقياس على تحسين نسبة الكفاءة لديك (المصروفات غير الفوائد إلى صافي دخل الفوائد) عن طريق توزيع تكاليف التشغيل الثابتة على قاعدة إيرادات أكبر بكثير.

التوسع في الإقراض التجاري للحد من تركز العقارات السكنية.

لا يزال تكوين محفظة القروض الحالية يعتمد بشكل كبير على العقارات، وعلى الرغم من أن هذا هو تراثك، إلا أن المزيج الأكثر تنوعًا هو مزيج أكثر مرونة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغت قيمة القروض السكنية العائلية المكونة من 1 إلى 4 أفراد 171.55 مليون دولار أمريكي من إجمالي محفظة القروض البالغة 464.36 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 36.9% من إجمالي قروضك. تتمثل الفرصة في تنمية محفظة قروض الأعمال التجارية والعقارات التجارية (CRE) بقوة، والتي بلغ إجماليها 192.33 مليون دولار (العقارات التجارية بقيمة 140.02 مليون دولار بالإضافة إلى القروض التجارية بقيمة 52.31 مليون دولار).

إن التركيز على قروض الإقراض التجارية والصناعية (C&I) المضمونة بأصول تجارية مثل المخزون أو المعدات، وليس فقط العقارات، سيساعد في موازنة مخاطر التركيز هذه. عادةً ما توفر قروض C&I عوائد أعلى وفترات أقصر، وهو أمر رائع لإدارة مخاطر أسعار الفائدة في السوق المتقلبة. أنت بحاجة إلى توظيف فريق متخصص وتمكينه للاستحواذ على المزيد من سوق الأعمال الصغيرة المحلية، وتقديم منتجات قائمة على العلاقات تتجاوز مجرد الرهن العقاري.

تنفيذ الأدوات المصرفية الرقمية لخفض تكلفة الخدمة لكل عميل.

هذه فرصة غير قابلة للتفاوض لكل بنك مجتمعي في الوقت الحالي. البيانات على مستوى الصناعة واضحة: القنوات الرقمية خفضت التكاليف بشكل كبير. يمكن للبنى المصرفية الرقمية أن تقلل النفقات التشغيلية بنسبة تصل إلى 70% مقارنة بالنماذج التقليدية ذات الفروع الثقيلة. أنت بحاجة إلى نقل المزيد من المعاملات الروتينية - مثل إيداع الشيكات والتحويلات واستعلامات الحساب الأساسية - إلى هاتفك المحمول ومنصات الإنترنت.

بلغت المصروفات غير المتعلقة بالفائدة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، 3.85 مليون دولار أمريكي. حتى التخفيض المتواضع بنسبة 10% في التكاليف التشغيلية التي يواجهها العملاء من خلال التحول إلى التكنولوجيا الرقمية يمكن أن يوفر لك مئات الآلاف من الدولارات سنويًا. إن الاستثمار في منصة جديدة يدفع تكاليفه عن طريق خفض تكلفة الخدمة (التكلفة الكاملة لدعم عميل واحد لمدة عام واحد) وتحرير موظفي الفروع للتركيز على الأنشطة ذات القيمة العالية مثل إنشاء القروض التجارية وإدارة الثروات.

هذه بالتأكيد لعبة كفاءة طويلة المدى.

الاستفادة من إغلاق فروع المنافسين في الأسواق الثانوية.

وتعمل البنوك الإقليمية والوطنية الكبرى على ترشيد آثارها المادية بقوة، وخاصة في الأسواق الثانوية الأصغر حجما مثل تلك الموجودة في شمال غرب لويزيانا. وفي عام 2025، من المتوقع أن تشهد الولايات المتحدة إغلاق ما بين 900 و1400 فرعًا لفروع البنوك على المستوى الوطني.

عندما يغلق لاعب رئيسي مثل جيه بي مورجان تشيس أو بنك أوف أمريكا أحد فروعه، فإنه يخلق "صحراء مصرفية" يمكنك ملؤها. غالبًا ما تترك عمليات الإغلاق هذه وراءها مجموعة من العملاء الأيتام - وخاصة كبار السن والشركات الصغيرة - الذين ما زالوا يفضلون التواجد المادي المحلي. وشكلت البنوك المجتمعية، التي تقل أصولها عن 10 مليارات دولار، 29% من جميع عمليات الإغلاق، معظمها في المناطق ذات الدخل المنخفض، مما يعني أن المنافسين المحليين الأصغر حجما يتراجعون أيضا. من خلال الحفاظ على شبكة فروع محلية قوية وتقديم خدمة شخصية متميزة، يمكنك الحصول على الودائع والعلاقات التي تتخلى عنها البنوك الكبرى.

الإجراء هنا بسيط: قم بتخطيط مناطق الإغلاق في منطقة التشغيل الخاصة بك وأطلق حملة تسويقية مستهدفة داخل دائرة نصف قطرها ميلين من كل موقع مغلق، مما يوفر معدل إيداع مميز أو مكافأة علاقة للتبديل.

الصفحة الرئيسية Federal Bancorp, Inc. of Louisiana (HFBL) - تحليل SWOT: التهديدات

استمرار الضغط على صافي هامش الفائدة بسبب أسعار الفائدة المرتفعة على المدى الطويل.

التهديد الخارجي الرئيسي الذي يواجه البنوك المجتمعية في عام 2025، وفقًا لتصنيف مسح مؤتمر مشرفي البنوك الحكومية (CSBS)، هو الضغط على صافي هامش الفائدة (NIM). في حين أعلنت شركة Home Federal Bancorp, Inc. في لويزيانا (HFBL) عن معدل صافي هامش ربح قوي قدره 3.63% وبالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025، فإن هذا الرقم متقلب. وتتمثل القضية الأساسية في ارتفاع تكلفة الأموال (الفائدة المدفوعة على الودائع) بسرعة أكبر من ارتفاع العائد على الأصول (الفائدة المكتسبة على القروض). يقوم العملاء بنقل الأموال من الحسابات منخفضة التكلفة التي لا تحمل فائدة إلى شهادات الإيداع ذات العائد المرتفع وحسابات سوق المال للحصول على أسعار فائدة أعلى، مما يجبر البنك على زيادة تكاليف الودائع. على سبيل المثال، شهدت الشركة زيادة في شهادات الإيداع 12.917 مليون دولارأو 6.9%، في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025 وحده. وهذا التحول يضغط بشكل مباشر على سعر الفائدة الوطني، حتى مع بقاء أسعار الفائدة الأساسية لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مرتفعة لمكافحة التضخم.

إليك الحساب السريع: المنافسة على الودائع شديدة، لذا يتعين على HFBL أن يدفع المبلغ. هذه ضربة مباشرة للربحية.

منافسة شديدة من البنوك الإقليمية الكبرى مثل هانكوك ويتني وجي بي مورجان تشيس.

تعمل شركة Home Federal Bancorp, Inc. في لويزيانا بشكل أساسي في سوق شمال غرب لويزيانا، مما يعني أنها تتنافس باستمرار مع المؤسسات التي تمتلك نطاقًا وموارد متفوقة إلى حد كبير. الفرق في الحجم مذهل: يبلغ إجمالي أصول JPMorgan Chase حوالي 3.4 تريليون دولاروحتى المنافس الإقليمي هانكوك ويتني لديه أصول تبلغ حوالي 35.6 مليار دولار. HFBL، مع إجمالي الأصول حولها 609.47 مليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2025، يتضاءل أمام هؤلاء العمالقة.

تتجلى هذه المنافسة في مجالين حاسمين: التسعير والتكنولوجيا.

• قوة التسعير: يمكن للبنوك الكبرى أن تقدم أسعار فائدة أقل على القروض وأسعار فائدة أعلى على الودائع في وقت واحد بسبب انخفاض تكلفة رأس المال وقدرتها على استيعاب الهوامش الأقل.
• الاستثمار الرقمي: ويمكنها أن تستثمر بشكل أكبر في الخدمات المصرفية الرقمية، والأمن السيبراني، والذكاء الاصطناعي، والتي تكافح البنوك المجتمعية لمضاهاتها.

إن الوجود المادي لهؤلاء المنافسين حقيقي أيضًا. يعمل JPMorgan Chase على الأقل 8 فروع في شريفيبورت، لويزيانا، قاعدة HFBL، بالإضافة إلى هانكوك ويتني لها بصمة مادية في جميع أنحاء المنطقة، بما في ذلك المدن القريبة مثل غرينوود، وماني، ومانسفيلد. وهذا يعني أن التهديد التنافسي ليس مجرد أمر نظري؛ إنها معركة فرعية للعملاء المحليين.

زيادة تكاليف الامتثال التنظيمي بما لا يتناسب مع حجم أصولها.

ويعمل الامتثال التنظيمي كضريبة رجعية على المؤسسات الأصغر حجما. في حين تحافظ HFBL على نسب رأس مال قوية (الأسهم العادية الطبقة 1 من 13.59% في 30 يونيو 2025)، لا تتناقص التكاليف الثابتة للامتثال بشكل خطي مع حجم الأصول. فالبنك الذي تبلغ أصوله 600 مليون دولار يتعين عليه في كثير من الأحيان أن يلتزم بنفس القواعد التنظيمية التي يلتزم بها بنك تبلغ قيمته 6 مليارات دولار، مما يؤدي إلى عبء غير متناسب.

بالنسبة للبنوك المجتمعية، تمثل تكاليف الامتثال استنزافًا كبيرًا للنفقات غير المتعلقة بالفائدة. تشير الدراسات إلى أن الامتثال مسؤول عن جزء كبير من الخطوط العامة الرئيسية:

يؤدي عبء التكلفة هذا إلى تحويل رأس المال والموظفين عن الأنشطة المدرة للربح مثل الإقراض وتحديث التكنولوجيا، مما يحد من قدرة HFBL على المنافسة على الميزات والكفاءة.

يؤثر التباطؤ الاقتصادي المحتمل في سوق لويزيانا المحلية على جودة القروض.

إن تركز محفظة قروض HFBL في شمال غرب لويزيانا يخلق مخاطر جغرافية كبيرة. يعتمد الاقتصاد المحلي بشكل كبير على قطاعات مثل الخدمات والرعاية الصحية والألعاب والطاقة، مما يجعل البنك عرضة للانكماش المحلي في أي من هذه الصناعات. في حين من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في لويزيانا بمعدل معتدل قدره 2.0% وفي عام 2025، من المتوقع أن ينمو الناتج الإجمالي الحقيقي للدولة (GSP) بشكل أبطأ، ليصل إلى 0.9% للفترة الممتدة من الربع الثاني من عام 2025 حتى الربع الأول من عام 2026. وتؤدي بيئة النمو البطيئة هذه إلى زيادة مخاطر تدهور الائتمان.

ونحن نرى بالفعل علامات على هذا التوتر. ارتفعت الأصول غير العاملة للبنك (NPAs) إلى 3.3 مليون دولار في 30 يونيو 2025 بزيادة من 1.9 مليون دولار قبل عام. وتشير هذه القفزة بنسبة 73.7% على أساس سنوي في الأصول المتعثرة، حتى مع وجود نسبة منخفضة نسبياً من الأصول المتعثرة إلى ارتفاع مخاطر الائتمان في المحفظة. ومن الممكن أن تؤدي فترة متواصلة من تباطؤ النمو المحلي أو انخفاض أسعار الطاقة إلى تسريع هذا الاتجاه، مما يفرض زيادة مخصصات خسائر الائتمان ويقلل صافي الدخل بشكل مباشر.