شركة هارمونيك (HLIT): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي لتكنولوجيا شبكات الفيديو، تبرز شركة Harmonic Inc. (HLIT) كقوة تحويلية، حيث تضع نفسها بشكل استراتيجي عند تقاطع الابتكار والبنية التحتية. من خلال صياغة نموذج أعمال قوي بدقة، تستفيد الشركة من حلول توصيل الفيديو المتطورة لإحداث ثورة في كيفية نقل وضغط وتوزيع المحتوى، مما يوفر تقنيات قابلة للتطوير وعالية الأداء تعيد تعريف مشهد الاتصالات الرقمية. يجمع نهجهم الفريد بين البرمجيات الاحتكارية والشراكات الإستراتيجية والخبرة التقنية العميقة لإنشاء مقترحات قيمة تلبي المتطلبات المتطورة باستمرار لشبكات البث والبث العالمية.

شركة هارمونيك (HLIT) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركاء التكنولوجيا الاستراتيجيون في البنية التحتية لبث الفيديو

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Harmonic Inc.‎ بشراكات تقنية استراتيجية مع:

أنظمة سيسكو	التعاون في البنية التحتية للفيديو	شراكة مستمرة منذ عام 2015
خدمات الويب الأمازون	حلول تسليم الفيديو السحابية	12.3 مليون دولار لتطوير التكنولوجيا المشتركة
مايكروسوفت أزور	تكامل شبكة تسليم المحتوى	اتفاقية التكنولوجيا الاستراتيجية

مصنعي معدات الكابلات والاتصالات

تشمل شراكات تصنيع المعدات الرئيسية ما يلي:

• كومسكوب
• شبكات نوكيا
• أريس الدولية

موفرو الخدمات السحابية لشبكات توصيل المحتوى

منصة جوجل السحابية	قيمة الشراكة 8.7 مليون دولار	البنية التحتية لتدفق الفيديو
تقنيات أكاماي	اتفاقية تعاون بقيمة 15.2 مليون دولار	شبكة توصيل المحتوى العالمية

شركات تطوير وتكامل البرمجيات

شراكات تطوير البرمجيات التعاونية:

• القبعة الحمراء
• إم وير
• إريكسون

الشبكات التعاونية للبحث والتطوير

جامعة ستانفورد	أبحاث ضغط الفيديو	تمويل بحثي بقيمة 3.5 مليون دولار
مختبر الوسائط بمعهد ماساتشوستس للتكنولوجيا	تقنيات التدفق المتقدمة	2.9 مليون دولار منحة تعاونية

إجمالي استثمارات الشراكة في عام 2024: 42.6 مليون دولار

شركة هارمونيك (HLIT) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير تكنولوجيا شبكات الفيديو

الاستثمار في البحث والتطوير في عام 2023: 49.9 مليون دولار

منطقة التكنولوجيا	الاستثمار السنوي	عدد براءات الاختراع
شبكات الفيديو	21.3 مليون دولار	87 براءة اختراع نشطة
تقنيات التدفق	15.6 مليون دولار	62 براءة اختراع نشطة

حلول البنية التحتية للكابلات والنطاق العريض

• إجمالي إيرادات حلول البنية التحتية في عام 2023: 337.2 مليون دولار
• عمليات نشر البنية التحتية العالمية للكابلات: 42 دولة
• تركيب معدات الشبكات: 1,287 مشروعًا كبيرًا

تصميم تقنية ضغط الفيديو والبث

تكنولوجيا الضغط	تحسين الكفاءة	تخفيض عرض النطاق الترددي
شفت	تحسن بنسبة 50%	تخفيض عرض النطاق الترددي بنسبة 40%
AV1	تحسن 45%	تخفيض عرض النطاق الترددي بنسبة 35%

هندسة منصات البرمجيات

حجم فريق تطوير البرمجيات: 276 مهندسًا

• ميزانية تطوير المنصة السحابية: 18.7 مليون دولار
• دورات إصدار البرامج: تحديثات ربع سنوية
• توافق النظام الأساسي: 12 بنية مختلفة للشبكات

دعم العملاء وخدمات التنفيذ الفني

مقياس الدعم	الأداء السنوي
تم حل تذاكر الدعم الفني	14,562
متوسط زمن الاستجابة	2.3 ساعة
تصنيف رضا العملاء	4.7/5.0

شركة هارمونيك (HLIT) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

تقنيات برمجيات شبكات الفيديو الخاصة

تمتلك شركة Harmonic Inc. 128 براءة اختراع نشطة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع التركيز بشكل خاص على شبكات الفيديو وتقنيات البث. تشتمل محفظة برامج الشركة على منصات CableOS وVOS للبنية التحتية لتوصيل الفيديو.

فئة التكنولوجيا	عدد براءات الاختراع	الاستثمار السنوي في البحث والتطوير
برامج شبكات الفيديو	47	48.3 مليون دولار
البنية التحتية المتدفقة	36	35.7 مليون دولار
تقنيات الضغط	45	42.1 مليون دولار

الملكية الفكرية ومحفظة براءات الاختراع

تحتفظ شركة Harmonic Inc. باستراتيجية قوية للملكية الفكرية مع تغطية براءات الاختراع العالمية.

• إجمالي براءات الاختراع النشطة: 128
• التغطية الجغرافية لبراءات الاختراع: الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا
• ميزانية تجديد براءات الاختراع: 2.4 مليون دولار سنويًا

الموهبة الهندسية والخبرة الفنية

اعتبارًا من عام 2023، توظف شركة Harmonic إجمالي 1,242 موظفًا، منهم 687 موظفًا مخصصًا لوظائف الهندسة والبحث والتطوير.

فئة الموظف	إجمالي الموظفين	النسبة المئوية
الطاقم الهندسي	687	55.3%
المبيعات والتسويق	276	22.2%
إداري	279	22.5%

مرافق البحث والتطوير المتقدمة

تدير شركة Harmonic مراكز بحث وتطوير في مواقع عالمية متعددة باستثمارات إجمالية قدرها 86.1 مليون دولار في عام 2023.

• مواقع البحث والتطوير: سان خوسيه، كاليفورنيا (المقر الرئيسي)؛ سانيفيل، كاليفورنيا؛ إسرائيل
• إجمالي الاستثمار في البحث والتطوير: 86.1 مليون دولار
• البحث والتطوير كنسبة مئوية من الإيرادات: 17.3%

البنية التحتية العالمية لدعم العملاء

تحتفظ شركة Harmonic بشبكة دعم عالمية شاملة عبر مناطق متعددة.

منطقة الدعم	مراكز الدعم	متوسط وقت الاستجابة
أمريكا الشمالية	3	2.1 ساعة
أوروبا	2	2.4 ساعة
آسيا والمحيط الهادئ	2	2.6 ساعة

شركة هارمونيك (HLIT) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول تسليم وبث الفيديو المتقدمة

توفر شركة Harmonic Inc. حلول توصيل الفيديو بالمواصفات الرئيسية التالية:

التكنولوجيا	مقياس الأداء	الوصول إلى السوق
منصة البث VOS360	تدفق يصل إلى 4K UHD	أكثر من 150 مزود خدمة عالميًا
الحل الافتراضي لنظام CableOS	موثوقية 99.999%	أكثر من 30 عملية نشر لمشغلي الكابلات

تقنيات شبكات الفيديو عالية الأداء

توفر تقنيات الشبكات التوافقية ما يلي:

• تحسين كفاءة عرض النطاق الترددي بنسبة تصل إلى 50%
• تقليل الكمون من 30-40 مللي ثانية
• دعم معايير الضغط HEVC وAV1

بنية تحتية قابلة للتطوير لصناعات الإعلام والاتصالات

تشمل قدرات البنية التحتية ما يلي:

نوع البنية التحتية	القدرة	مقياس النشر
الحلول السحابية الأصلية	100+ تيرابت في الثانية الإنتاجية	عمليات نشر المؤسسات العالمية
منصات الحوسبة الحافة	معالجة أقل من 100 ميكروثانية	45 دولة تعمل

منصات توزيع المحتوى فعالة من حيث التكلفة

المقاييس المالية لمنصة التوزيع:

• تخفيض نفقات التشغيل: 35-40%
• تحسين شبكة توصيل المحتوى: توفير في التكلفة بنسبة 25%
• تحسين استخدام عرض النطاق الترددي: كفاءة 60%

تقنيات الضغط والنقل المبتكرة

التكنولوجيا	نسبة الضغط	اعتماد السوق
حلول ضغط SaaS	ما يصل إلى 70% تخفيض عرض النطاق الترددي	أكثر من 200 عميل إعلامي
منصات التشفير المتقدمة	كفاءة الضغط 4:1	85 مذيعًا رئيسيًا

شركة هارمونيك (HLIT) - نموذج العمل: علاقات العملاء

المشاركة المباشرة في مبيعات المؤسسة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Harmonic Inc. عن إيرادات مبيعات مباشرة للمؤسسات بلغت 169.4 مليون دولار أمريكي، مع التركيز على عملاء توصيل الفيديو والكابلات والبث المباشر.

قناة المبيعات	مساهمة الإيرادات	شرائح العملاء
مبيعات المؤسسة المباشرة	169.4 مليون دولار	الكابلات والاتصالات ومنصات البث
حسابات المؤسسات العالمية	47 عميلاً من المستوى الأول	كبرى شركات الإعلام والاتصالات

خدمات الدعم الفني والاستشارات

توفر شركة Harmonic دعمًا فنيًا شاملاً من خلال فريق متخصص مكون من 124 مهندس دعم عالمي.

• توافر الدعم الفني على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• وقت الاستجابة: متوسط 2.5 ساعة للمشكلات الحرجة
• مراكز الدعم العالمية: 3 مواقع

نهج الشراكة التكنولوجية طويلة الأجل

في عام 2023، حافظت الهارمونيك 87 شراكة تكنولوجية استراتيجية عبر البنية التحتية للفيديو وتقنيات البث.

نوع الشراكة	عدد الشراكات	التركيز الاستراتيجي
التحالفات التكنولوجية	87	البنية التحتية للفيديو، وحلول البث
اتفاقيات التعاون في مجال البحث والتطوير	12	تقنيات الفيديو المتقدمة

تطوير الحلول المخصصة

استثمرت شركة Harmonic 72.3 مليون دولار أمريكي في البحث والتطوير خلال عام 2023، مع التركيز على حلول توصيل الفيديو المخصصة.

• منصات تسليم الفيديو المخصصة
• بنية التدفق الشخصية
• تصميم الحلول التكيفية

التنفيذ المستمر للمنتج والتدريب

قدمت شركة Harmonic 246 برنامجًا تنفيذيًا وتدريبيًا شاملاً في عام 2023.

فئة التدريب	عدد البرامج	الوصول إلى العملاء
التنفيذ الفني	172	عملاء المؤسسات العالمية
التدريب على المنتج	74	شركاء التكنولوجيا

شركة هارمونيك (HLIT) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حافظت شركة Harmonic Inc. على فريق مبيعات مباشر مكون من 87 متخصصًا في المبيعات يستهدفون عملاء المؤسسات والاتصالات.

نوع قناة المبيعات	عدد الممثلين	التغطية الجغرافية
مبيعات المؤسسات	52	أمريكا الشمالية
مبيعات الاتصالات	35	الأسواق العالمية

منصات التسويق الرقمي عبر الإنترنت

تستخدم شركة Harmonic Inc. قنوات تسويق رقمية متعددة بميزانية تسويق رقمي لعام 2023 تبلغ 2.4 مليون دولار.

• تسويق لينكد إن
• منصة إعلانات جوجل
• الإعلان على موقع الصناعة المستهدفة

مؤتمرات التكنولوجيا وأحداث الصناعة

في عام 2023، شاركت Harmonic في 14 مؤتمرًا تكنولوجيًا عالميًا بميزانية تسويقية للفعاليات تبلغ 1.1 مليون دولار.

نوع الحدث	عدد الأحداث	إجمالي الاستثمار
المؤتمرات التكنولوجية الكبرى	6	$650,000
مؤتمرات الاتصالات	8	$450,000

شبكات الإحالة الشريكة

تحتفظ شركة Harmonic Inc.‎ بـ 42 اتفاقية شراكة نشطة لمزودي التكنولوجيا والخدمات اعتبارًا من عام 2024.

• شراكة أنظمة سيسكو
• تعاون إريكسون
• شراكة حلول شبكات نوكيا

عروض المنتجات على شبكة الإنترنت

في عام 2023، أجرت شركة Harmonic 276 جلسة عرض للمنتجات عبر الإنترنت بمتوسط 43 مشاركًا في كل جلسة.

نوع العرض التوضيحي	إجمالي الجلسات	متوسط الحضور
حلول تدفق الفيديو	124	38
حلول الوصول إلى الكابلات	98	47
المحاكاة الافتراضية للشبكة	54	45

شركة هارمونيك (HLIT) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مشغلي تلفزيون الكابل

تقدم شركة Harmonic خدماتها لمشغلي الكابلات الرئيسيين بحلول البنية التحتية للفيديو. اعتبارًا من عام 2023، أفادت الشركة أنها تخدم ما يقرب من 75% من كبار مشغلي تلفزيون الكابل في أمريكا الشمالية.

أهم عملاء مشغلي الكابلات	اختراق السوق
كومكاست	حصة سوقية كبيرة
اتصالات الميثاق	انتشار كبير

شركات الاتصالات

توفر شركة Harmonic حلول توصيل الفيديو لموفري الاتصالات العالميين.

• ايه تي اند تي
• فيريزون
• دويتشه تيليكوم
• إن تي تي للاتصالات

منصات تدفق الوسائط

تدعم الشركة البنى التحتية المتعددة لمنصات البث، مع حلول منتشرة عبر منصات عالمية مختلفة.

منصة البث	التكامل التكنولوجي
نيتفليكس	حلول ترميز الفيديو المتقدمة
أمازون برايم فيديو	البنية التحتية الشاملة للتدفق

موفري البنية التحتية للفيديو للمؤسسات

يدعم Harmonic البنية التحتية للفيديو على مستوى المؤسسة من خلال حلول متخصصة.

• حجم السوق المستهدف: يقدر حجم سوق البنية التحتية لفيديو المؤسسات بـ 3.5 مليار دولار
• منصات تسليم الفيديو السحابية الأصلية
• حلول الفيديو المعرفة بالبرمجيات

شبكات البث وتوزيع المحتوى

يخدم Harmonic شبكات البث الرئيسية ومنصات توزيع المحتوى على مستوى العالم.

شبكة البث	الوصول الجغرافي
إسبن	سوق أمريكا الشمالية
بي بي سي	السوق الأوروبية
شبكة سكاي	التوزيع الدولي

شركة هارمونيك (HLIT) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة Harmonic Inc. عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 79.4 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 22.3% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2023	79.4 مليون دولار	22.3%
2022	74.2 مليون دولار	21.5%

مصاريف الموظفين الهندسيين

وبلغ إجمالي نفقات الموظفين للفرق الهندسية في عام 2023 112.6 مليون دولار، بمتوسط راتب هندسي قدره 135 ألف دولار لكل موظف.

• إجمالي القوى العاملة الهندسية: 835 موظفاً
• متوسط التعويض السنوي: 135.000 دولار
• إجمالي نفقات الموظفين: 112.6 مليون دولار

التصنيع وإنتاج الأجهزة

بلغ إجمالي تكاليف التصنيع لعام 2023 156.3 مليون دولار، مع توزيع نفقات الإنتاج الرئيسية على النحو التالي:

فئة التكلفة	المبلغ	النسبة المئوية
المواد الخام	68.7 مليون دولار	44%
العمالة المباشرة	47.2 مليون دولار	30.2%
التصنيع النفقات العامة	40.4 مليون دولار	25.8%

التكاليف التشغيلية للمبيعات والتسويق

بلغت مصاريف المبيعات والتسويق لعام 2023 92.5 مليون دولار، وهو ما يمثل 26% من إجمالي الإيرادات.

• إجمالي مصاريف المبيعات والتسويق: 92.5 مليون دولار
• عدد موظفي فريق المبيعات: 215 موظفاً
• استثمارات برنامج التسويق: 37.6 مليون دولار

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

وبلغت تكاليف البنية التحتية التكنولوجية والصيانة لعام 2023 45.2 مليون دولار.

فئة تكلفة البنية التحتية	المبلغ
الخدمات السحابية	18.3 مليون دولار
صيانة الأجهزة	12.7 مليون دولار
ترخيص البرمجيات	14.2 مليون دولار

شركة هارمونيك (HLIT) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات منتجات الأجهزة

أعلنت شركة Harmonic Inc. عن إيرادات مبيعات منتجات الأجهزة بقيمة 456.7 مليون دولار في السنة المالية 2023.

فئة المنتج	الإيرادات (مليون دولار)
أجهزة البنية التحتية للفيديو	276.4
أجهزة الوصول إلى الكابلات	180.3

رسوم ترخيص البرمجيات

بلغ إجمالي إيرادات ترخيص البرمجيات 142.5 مليون دولار في عام 2023.

• ترخيص برامج الفيديو: 87.2 مليون دولار
• ترخيص برامج الوصول عبر الكابل: 55.3 مليون دولار

الخدمات والاستشارات المهنية

حققت الخدمات المهنية إيرادات بقيمة 98.3 مليون دولار للسنة المالية 2023.

نوع الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
استشارات تصميم الشبكات	45.6
خدمات التنفيذ	52.7

عقود الدعم الفني المستمرة

وصلت إيرادات عقود الدعم الفني إلى 112.6 مليون دولار في عام 2023.

• عقود الدعم السنوية: 76.4 مليون دولار
• خدمات الضمان الممتد: 36.2 مليون دولار

منصات التكنولوجيا القائمة على الاشتراك

وبلغت إيرادات الاشتراكات 83.9 مليون دولار في العام المالي 2023.

نوع المنصة	الإيرادات (مليون دولار)
خدمات الفيديو المستندة إلى السحابة	53.7
منصات إدارة الشبكات	30.2

Harmonic Inc. (HLIT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Harmonic Inc. (HLIT) delivers tangible benefits to its customers right now, late in 2025. It's not just about selling hardware; it's about selling operational transformation and future-proofing their networks.

Virtualized broadband (cOS) for lower OpEx and network modernization.

The core value here is moving from rigid systems to a software-based, virtualized broadband platform, which is their cOS solution. This shift directly impacts the bottom line. For instance, total company operating expenses (OpEx) in the third quarter of 2025 were $58.4 million, which was down 3.5% year-over-year, a result management attributed to prior restructuring and additional cost actions. This platform is widely adopted; as of the third quarter of 2025, the cOS platform was commercially deployed with 142 customers, serving 37.6 million cable modems. Furthermore, specific components like Beacon are cited as enabling up to 25% faster speeds while simultaneously reducing operator support costs. In European deployments with a key partner, the agility of the cOS platform helped reduce time-to-market for new fiber services by over 70%.

Accelerated time-to-market for next-gen services like DOCSIS 4.0.

Getting new standards like DOCSIS 4.0 deployed quickly is a major value driver. Harmonic has moved this technology out of the lab and into live operations. They announced a production deployment of Unified DOCSIS 4.0 with Mediacom Communications, the fifth-largest cable operator in the U.S., showcasing readiness for widescale adoption. This move supports the shift to a distributed access architecture (DAA) for faster, lower-latency experiences. On the fiber side, Comcast is leveraging Harmonic's fiber-to-the-home solutions to add roughly one million new fiber passings per year, using Harmonic's technology to deliver multi-gigabit symmetrical broadband.

Cloud-agnostic, low-latency video streaming for live sports (VOS360).

For video, the value is in delivering premium, engaging experiences reliably and cost-effectively. The VOS360 Media SaaS and VOS360 Ad SaaS solutions are engineered for high-stakes events like live sports. They enable synchronized delivery of low-latency streams, achieving sub-five-second latency while maintaining a geo-redundant architecture. To manage bandwidth costs, the platform's EyeQ content-aware encoding achieves up to 50% bandwidth and storage savings without sacrificing video quality. The financial success of this focus is evident: Video SaaS revenue hit a record $16.1 million in the third quarter of 2025.

Here's a quick look at the operational scale and financial performance underpinning these value propositions as of the end of Q3 2025:

Metric Category	Specific Metric	Value (as of Q3 2025)
Broadband Scale	cOS Deployed Customers	142
Broadband Scale	Cable Modems Served by cOS	37.6 million
Financial - Broadband	Broadband Segment Revenue	$90.5 million
Financial - Broadband	Broadband Segment Non-GAAP Adjusted EBITDA	$14.2 million
Financial - Broadband	Broadband Segment Gross Margin	47.3%
Financial - Video	Record Video SaaS Revenue	$16.1 million
Financial - Overall	Total Company Operating Expenses (OpEx)	$58.4 million
Video Technology	Latency Achievable for Live Sports	Sub-five-second

Unified platform for managing DOCSIS and fiber deployments.

Operators don't want two separate management silos for their legacy DOCSIS and new fiber buildouts. Harmonic's Unified DOCSIS 4.0 solution is designed to support both technologies on the cOS platform, giving customers like Mediacom the optionality to add fiber services while modernizing their DOCSIS infrastructure. This unification simplifies network evolution and accelerates the rollout of next-generation services. The expanded partnership with Charter, for example, covers cOS, DOCSIS 4.0 Unified RPDs, and advanced operational tools across their entire footprint. The company's leadership in this space is backed by market share data; Harmonic is the market share leader in cable broadband equipment, virtual CMTS, and DAA, according to Dell'Oro Group.

You should definitely review the Q4 2025 guidance to see management's near-term expectations for broadband revenue, which is forecasted between $85 million to $95 million for that quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Harmonic Inc. (HLIT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Harmonic Inc. keeps its major service provider customers engaged, which is critical given its customer concentration. Honestly, the relationship model is deeply technical and relies on embedding its software platforms directly into the customer's core network and video delivery chain.

High-touch, strategic engagement with Tier 1 MSOs (Managed Services).

Harmonic Inc. maintains very close ties with its largest cable operator customers, often referred to as Tier 1 MSOs. This involves deep integration and strategic planning, as evidenced by the continuous expansion of its cOS™ platform deployments.

• In Q3 2025, Harmonic Inc. reported commercially deploying its cOS™ solution with 142 customers, managing 37.6 million cable modems.
• This represents growth from Q2 2025, when the platform served 136 customers and managed 35.3 million cable modems.
• The Q1 2025 figures showed 129 customers and 33.9 million cable modems under management.
• Strategic wins in Q3 2025 included securing one international Tier 1 customer among six new broadband customers.
• This follows Q1 2025 wins that included two US Tier 1s and one LATAM Tier 1 customer.
• Comcast, a key relationship, represented 39% of total revenue in Q2 2025.

Here's the quick math on the platform's customer base growth through the first three quarters of 2025:

Metric	Q1 2025	Q2 2025	Q3 2025
cOS Customers	129	136	142
Cable Modems Managed (Millions)	33.9	35.3	37.6

What this estimate hides is the revenue impact of the transition; sales to the 10 largest customers in 2024 still accounted for approximately 72% of net revenue.

Dedicated professional services for cOS platform deployment and support.

The deployment of the cOS platform, which virtualizes broadband networking, requires significant, dedicated engineering support. This is not just a software sale; it's a network transformation project. Comcast announced it is leveraging Harmonic Inc.'s fiber-to-the-home solutions for more than 1.2 million new locations planned in 2025. Also, in Q2 2025, Harmonic Inc. secured four new broadband wins, two of which were specifically for fiber networks, indicating direct, high-touch professional services engagement for network build-outs.

SaaS subscription model for the VOS360 video platform.

The Video segment relies heavily on the recurring revenue from the VOS360 SaaS offering, which is seeing consistent, though sometimes uneven, growth. The company has a long-term goal of achieving $100 million in video SaaS sales by the end of 2028. The recent performance shows this model in action:

• In Q3 2025, Video SaaS revenue hit a record of $16.1 million, reflecting a 13.6% increase for the quarter.
• This followed Q2 2025, where Video SaaS revenue was $15.4 million, a 10.1% year-over-year growth.
• However, Q1 2025 saw a quarterly dip to $14.8 million from $15.1 million in Q4 2024.
• Total Video segment revenue for Q3 2025 was $51.9 million.

The VOS360 solutions are enhanced through strategic partnerships, such as leveraging Akamai's infrastructure for cost efficiency and scalability.

Direct sales and engineering support for complex network transitions.

Complex transitions, like the shift to Unified DOCSIS 4.0, necessitate direct engineering involvement. Harmonic Inc. announced an expanded partnership with Spectrum (Charter) covering DOCSIS 4.0 Unified RPDs and advanced operational tools in Q3 2025. This level of support is essential for customers migrating to next-generation standards. The company's focus on hybrid business models, integrating VOS360 in the cloud with on-premises software for fresh content, also requires direct engineering consultation to optimize total cost of ownership for service providers. You'll want Finance to track the bookings pipeline closely, as management noted projected customer spending slowdowns through 2025 in the prior year.

Harmonic Inc. (HLIT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Harmonic Inc. (HLIT) gets its solutions-the virtualized broadband and video delivery tech-into the hands of its customers as of late 2025. The channel strategy clearly splits between the capital expenditure-heavy Broadband segment and the increasingly recurring revenue-focused Video segment, which houses the VOS360 SaaS offering.

Direct sales force targeting Tier 1 cable and broadband operators is the backbone for the Broadband segment. This direct approach is necessary because the deals involve complex, large-scale network transformations, like the rollout of Unified DOCSIS 4.0. While Q3 2025 saw Broadband revenue at $90.5 million, down year-over-year, management noted stronger momentum with customer orders being realized earlier than anticipated, suggesting the direct sales team is closing significant, albeit sometimes lumpy, infrastructure deals with major players like Charter and Comcast.

For channel partners and integrators for international and regional deployments, the focus appears to be on expanding the global footprint. The company explicitly mentioned anticipating Broadband revenue growth momentum to increase in 2026 based on Rest of World accelerated adoption. This international push likely relies heavily on local partners and integrators who understand regional regulatory environments and customer needs better than a purely centralized direct team could. The Q3 2025 results already reflected this with growth in broadband rest of world shipments.

The push toward recurring revenue is channeled through cloud marketplaces and direct sales for VOS360 SaaS. This is where the Video segment shines, with growth led by SaaS. In Q3 2025, Video revenue hit $51.9 million, with the SaaS component specifically reaching $16.1 million, marking a 13.6% year-over-year increase. The VOS360 platform is the key offering here, enabling cloud-based workflows. The commercial deployment of the cOS solution, which supports this software-driven approach, reached 136 customers as of Q2 2025.

Finally, direct sales of hardware appliances for video and broadband remain a core channel, especially within the Video segment for on-premise encoding and for the Broadband segment's physical network components. The Video segment's $51.9 million revenue in Q3 2025 was supported by both appliance strength and SaaS streaming. The direct sales force manages the transfer of control for these physical and licensed products. Here's a quick look at the segment revenue scale for Q3 2025, which illustrates the relative size of the markets served by these channel mixes:

Segment/Metric	Q3 2025 Revenue (USD Millions)	Year-over-Year Video Revenue Change	Q3 2025 Video SaaS Revenue (USD Millions)
Broadband	$90.5 million	N/A (Broadband)	N/A (Broadband)
Video	$51.9 million	2.9% increase	$16.1 million
Total Company Revenue	$142.4 million	N/A	N/A

The success of the direct sales motion for the Broadband segment is tied to major customer readiness, as seen by the mention of large customer deployment plans for 2026. For the Video side, the channel strategy is clearly pivoting to emphasize the growth engine, which is the recurring SaaS model. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so the direct and partner sales teams need streamlined activation for VOS360.

• Broadband revenue in Q3 2025 was $90.5 million.
• Video revenue in Q3 2025 was $51.9 million.
• Video SaaS revenue growth was 13.6% year-over-year in Q3 2025.
• The company reported $21.0 million in free cash flow for Q3 2025.
• Sales to the 10 largest customers accounted for approximately 72% of net revenue in 2024.

Harmonic Inc. (HLIT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Harmonic Inc. sells its virtualized broadband and video delivery solutions to as of late 2025. This isn't a broad-based customer list; it's segmented by the specific technology needs they have, which directly impacts Harmonic's revenue mix.

The company's Q3 2025 total revenue came in at $142.4 million, split between its Broadband segment revenue of $90.5 million and Video segment revenue of $51.9 million. This split shows where the immediate financial focus lies, though the Video segment, driven by SaaS, saw growth.

Tier 1 North American Cable/Broadband Operators

This group represents the largest, most concentrated revenue source for Harmonic Inc.'s Broadband segment. These operators are deep into upgrading their networks to meet escalating consumer demand for multi-gigabit services.

• Comcast was cited as representing 43% of Q3 2025 revenue.
• Comcast is leveraging Harmonic's fiber-to-the-home solutions, with plans for more than 1.2 million new locations in 2025.
• Harmonic also announced an expanded partnership with Spectrum (Charter) for cOS, DOCSIS 4.0 Unified RPDs, and operational tools.

International MSOs and Regional Broadband Service Providers

This segment is crucial for global expansion and diversification away from the heavy reliance on a few large North American players. Harmonic's cOS platform is the key enabler here.

Here's a look at the scale of the cOS deployment across these operators:

Metric	Value as of Late 2025 Data Points
cOS Commercially Deployed Customers	142 customers
Total CPE Devices Powered Worldwide (Latest Reported)	Nearly 38 million CPE devices
Total Cable Modems Powered (Specific Report)	37.6 million cable modems
Total Operators Powered Worldwide (Earlier Report)	Nearly 130 operators worldwide

The company won six new broadband customers during Q3 2025, including one international Tier 1 operator.

Media Companies and Broadcasters Transitioning to OTT Streaming

This group falls primarily under Harmonic's Video segment, where the focus is on software-as-a-service (SaaS) offerings for video processing and delivery. They need solutions that handle everything from traditional broadcast quality to internet-delivered streaming.

• Video segment revenue for Q3 2025 was $51.9 million.
• SaaS revenue within the Video segment grew 13.6%, reaching $16.1 million in Q3 2025.
• Harmonic is showcasing hybrid cloud and on-premises streaming solutions, plus AI-driven workflows.

Live Sports Streaming Platforms Requiring Ultra-Low Latency

This is a specialized, high-value sub-segment within the media customer base. These platforms demand the absolute best performance for live events, where even small delays mean lost viewer engagement or advertising revenue.

• Harmonic is highlighting groundbreaking advancements in live sports streaming.
• The company enables automatic insertion of in-stream ad formats using AI to detect relevant moments in live sports action.
• Harmonic is collaborating with Enghouse Networks to drive direct-to-consumer sports innovation.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Harmonic Inc. (HLIT) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Harmonic Inc.'s business as of late 2025. This structure is heavily influenced by the cost of the physical goods they sell, the ongoing investment in next-generation network technology, and the overhead required to run the operation.

The Cost of Goods Sold (COGS) is a direct driver of the gross margin for the hardware-heavy Broadband segment. For the third quarter of 2025, the Broadband segment gross margin landed at 47.3%. This is a key area to watch, as the company guides for Q4 2025 Broadband gross margins to be in the range of 48% to 50%, reflecting product mix changes.

Research and development expenditure remains significant, underpinning the push for future technology like Unified DOCSIS 4.0, which is central to their 2026 growth strategy. While a direct R&D spend figure for Q3 2025 isn't itemized here, the financial impact of R&D-related tax law changes is notable; Harmonic expects to realize a cumulative cash income tax reduction of approximately $50 million across both 2025 and 2026 due to the One Big Beautiful Bill Act and Section 174 adjustments. This highlights the financial interplay between innovation investment and tax structure.

The general overhead, or Operating Expenses (OpEx), for the total company in Q3 2025 was reported at $58.4 million. This figure reflected a 3.5% year-over-year decrease, resulting from prior restructuring actions in the video business and other cost controls. Still, management noted they expect OpEx to increase in Q4 2025 due to seasonality.

External trade costs also factor in. Specifically, costs associated with U.S. import tariffs are a current headwind. For the fourth quarter of 2025 guidance, Harmonic estimated the tariff impact on margins to be less than $1 million, similar to the impact seen in Q3. This is a tangible, near-term cost pressure point.

Here's a quick look at the key financial metrics that define the cost structure for the third quarter of 2025 and the immediate outlook:

Cost/Margin Component	Metric	Q3 2025 Actual	Q4 2025 Guidance
Total Company Operating Expenses (OpEx)	Amount	$58.4 million	Expected to increase due to seasonality
Broadband Segment Gross Margin	Percentage	47.3%	48% to 50%
Video Segment Gross Margin	Percentage	66.7%	66% to 67%
U.S. Import Tariff Impact on Margins	Estimated Amount	Impact noted in Q3	Less than $1 million
R&D Related Tax Benefit (Cumulative)	Amount	N/A	Approximately $50 million (for 2025 and 2026)

The cost structure is clearly bifurcated between the lower-margin, hardware-dependent Broadband business and the higher-margin Video segment, which benefits from recurring SaaS revenue growth. The company's ability to manage COGS against the backdrop of DOCSIS 4.0 deployment costs is defintely central to margin performance.

• Focus on Unified DOCSIS 4.0 deployment readiness.
• Prior restructuring initiatives reduced year-over-year OpEx by 3.5% in Q3 2025.
• Comcast accounted for 43% of total Q3 2025 revenue.
• Video SaaS revenue reached a record $16.1 million in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Harmonic Inc. (HLIT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Harmonic Inc. actually brings in the money as of late 2025, specifically focusing on the third quarter results. It's a mix of selling big hardware/software packages and recurring software services, which is key to understanding their current financial structure.

Here's the quick math on the major components that made up their total revenue of $142.4 million in Q3 2025. You can see the split between the Broadband and Video segments clearly in the breakdown below.

Revenue Stream Component	Q3 2025 Revenue Amount	Segment
Broadband Product Revenue (Hardware & Software Licenses)	$90.5 million	Broadband
Video SaaS Subscription Revenue	$16.1 million	Video
Video Appliance and Product Sales	$35.8 million	Video

The Video segment as a whole brought in $51.9 million in Q3 2025, so that appliance and product sales figure is derived by taking the total Video revenue and subtracting the SaaS component.

When mapping out the streams, you see a clear focus on both upfront sales and recurring software revenue:

• Broadband product revenue (hardware and software licenses) hit $90.5 million in Q3 2025.
• Video SaaS subscription revenue achieved a record $16.1 million in Q3 2025, marking a 13.6% year-over-year increase.
• Video appliance and product sales accounted for approximately $35.8 million in Q3 2025.
• Professional services and support contracts for platform deployment contribute to the overall Video segment revenue and support the recurring SaaS base.

To be fair, the Video segment's Non-GAAP gross margin was 66.7% for the quarter, which is quite strong, even if it was down slightly from the prior year's 69.0%. Finance: draft 13-week cash view by Friday.