Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في عالم Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) المعقد، وهو صندوق استثمار عقاري ديناميكي يحول استثمارات الرهن العقاري إلى قوة مالية استراتيجية. ومن خلال نموذج أعمال متطور يوازن بين المخاطر والابتكار والفرص ذات العائد المرتفع، تمكنت IVR من إنشاء مكانة فريدة في المشهد المعقد للأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. يكشف هذا الاستكشاف لنموذج الأعمال الخاص بهم كيف تستفيد الشركة من استراتيجيات الاستثمار المتطورة والشراكات القوية والتقنيات المالية المتقدمة لتقديم قيمة استثنائية للمستثمرين المؤسسيين والأفراد ذوي الثروات العالية الذين يبحثون عن فرص استثمارية عقارية متطورة.

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

منشئو الرهن العقاري ومقدمو القروض

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ شركة Invesco Mortgage Capital Inc. بشراكات استراتيجية مع منشئي الرهن العقاري التاليين:

اسم الشريك	حجم القرض (2023)	مدة الشراكة
الرهن العقاري في ويلز فارجو	42.3 مليار دولار	7 سنوات
جي بي مورغان تشيس الرهن العقاري	38.7 مليار دولار	5 سنوات
بنك أوف أمريكا الرهن العقاري	35.2 مليار دولار	6 سنوات

المؤسسات المالية والبنوك

تشمل شراكات المؤسسات المالية الرئيسية ما يلي:

• جولدمان ساكس – خط ائتمان بقيمة 1.2 مليار دولار
• مورجان ستانلي - التعاون في إدارة المخاطر
• سيتي بنك - خدمات التوريق

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

شريك ريت	التعاون الاستثماري	إجمالي قيمة الاستثمار
الثقة العقارية الرقمية	استثمارات الرهن العقاري التجارية	650 مليون دولار
برولوجيس ريت	محفظة الرهن العقاري للملكية الصناعية	480 مليون دولار

شركات الاستشارات الاستثمارية

الشراكات الاستشارية الاستراتيجية:

• خدمات بلاك روك الاستشارية - استشارات إدارة المخاطر
• مجموعة Vanguard Investment Strategy Group - تحسين المحفظة
• شركة فيديليتي للاستثمارات الاستشارية - التعاون في أبحاث السوق

ضامني سوق رأس المال

المكتتب	خدمات الاكتتاب	إجمالي قيمة الاكتتاب (2023)
جولدمان ساكس	الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري	2.7 مليار دولار
مورجان ستانلي	منتجات التمويل المهيكلة	2.3 مليار دولار
كريدي سويس	الأوراق المالية الرهن العقاري المعقدة	1.9 مليار دولار

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Invesco Mortgage Capital Inc. بمحفظة بقيمة 2.1 مليار دولار أمريكي من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري من الوكالات وغير الوكالات. تقسيم الاستثمار هو كما يلي:

نوع الأمان	القيمة الإجمالية	نسبة المحفظة
وكالة RMBS	1.65 مليار دولار	78.6%
RMBS غير التابعة للوكالة	450 مليون دولار	21.4%

إدارة المحافظ وتقييم المخاطر

مقاييس إدارة المخاطر لمحفظة IVR اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• صافي هامش الفائدة: 1.42%
• نسبة الرافعة المالية: 4.8x
• نسبة الدين الاقتصادي إلى حقوق الملكية: 3.2x
• المتوسط المرجح للقسيمة: 4.75%

تطوير استراتيجية الاستثمار

استراتيجية تخصيص الاستثمار لعام 2024:

فئة الاستثمار	نسبة التخصيص
وكالة السعر الثابت MBS	62%
MBS بمعدل قابل للتعديل	18%
الأوراق المالية غير التابعة للوكالة	20%

تخصيص الأصول وتنويعها

مقاييس التنويع لمحفظة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري:

• التنوع الجغرافي: تمثيل 48 ولاية
• تنوع نوع القرض:
  • سكني: 85%
  • تجاري: 15%
• توزيع جودة الائتمان:
  • تصنيف AAA: 45%
  • تصنيف AA: 30%
  • التصنيف أ: 25%

مراقبة الأداء المالي

مؤشرات الأداء المالي الرئيسية لعام 2023:

المقياس المالي	القيمة
صافي الدخل	87.4 مليون دولار
الدخل الشامل	112.6 مليون دولار
العائد على حقوق الملكية (ROE)	8.3%
عائد الأرباح	13.2%

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق إدارة الاستثمار ذو الخبرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أصبح لدى شركة Invesco Mortgage Capital Inc. فريق إدارة يتكون من التشكيل التالي:

الموقف	إجمالي سنوات الخبرة	خبرة خاصة بالرهن العقاري/صندوق الاستثمار العقاري
فريق الإدارة العليا	78 سنة تراكمية	62 سنة تراكمية
محترفي الاستثمار	126 إجمالي المحترفين	92 متخصصة في الأوراق المالية العقارية

أدوات التحليل المالي المتقدمة

تشمل الموارد التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• منصات تحليل سوق الرهن العقاري في الوقت الحقيقي
• برامج إدارة المخاطر المتقدمة
• أنظمة النمذجة الكمية الملكية

بنية تحتية قوية لتخصيص رأس المال

مقاييس البنية التحتية المالية:

متري رأس المال	القيمة (الربع الرابع 2023)
إجمالي الأصول	2.1 مليار دولار
حقوق المساهمين	386.4 مليون دولار
نسبة الرافعة المالية	4.2:1

قدرات شاملة لأبحاث سوق الرهن العقاري

تخصيص الموارد البحثية:

• فريق بحث مخصص: 24 متخصصًا
• ميزانية البحث السنوية: 3.7 مليون دولار
• مناطق التغطية: وكالة MBS، MBS غير التابعة للوكالة، CMBS

ميزانية عمومية مالية قوية

المقياس المالي	القيمة (الربع الرابع 2023)
صافي دخل الفوائد	42.6 مليون دولار
العائد على حقوق الملكية	8.3%
صافي قيمة الأصول لكل سهم	$13.42

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

فرص استثمارية عالية العائد في مجال الرهن العقاري

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Invesco Mortgage Capital Inc. عن محفظة استثمارية إجمالية بقيمة 3.1 مليار دولار أمريكي، مع صافي دخل فوائد قدره 64.8 مليون دولار أمريكي. بلغ متوسط ​​​​عائد توزيعات الأرباح للشركة 13.24٪ للسنة المالية.

فئة الاستثمار	قيمة المحفظة	العائد
وكالة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري	1.85 مليار دولار	4.5%
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري غير التابعة للوكالة	785 مليون دولار	7.2%
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التجاري	465 مليون دولار	6.8%

محفظة استثمارية عقارية متنوعة

توزيع الاستثمار حسب نوع العقار والتوزيع الجغرافي:

• سندات الرهن العقاري السكني: 59.3%
• سندات الرهن العقاري التجارية: 27.6%
• استثمارات عقارية أخرى: 13.1%

الخبرة المهنية في إدارة المخاطر

مقاييس إدارة المخاطر اعتبارًا من عام 2023:

مقياس المخاطر	القيمة
حساسية سعر الفائدة	-0.35 المدة
نسبة تغطية مخاطر الائتمان	1.42x
نسبة الرافعة المالية	4.8x

استراتيجيات الاستثمار الشفافة

مقاييس الشفافية المالية الربع سنوية:

• تقارير الأرباح ربع السنوية: 100% في الوقت المحدد
• تردد اتصالات المستثمرين: 4 مكالمات أرباح سنويًا
• الإفصاح التفصيلي للمحفظة: ربع سنوي

نموذج توزيع أرباح جذاب

بيانات أداء الأرباح لعام 2023:

مقياس الأرباح	القيمة
الأرباح السنوية لكل سهم	$0.90
عائد الأرباح	13.24%
نسبة توزيع الأرباح	85%

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج العمل: علاقات العملاء

قنوات التواصل المباشر مع المستثمرين

تحتفظ شركة Invesco Mortgage Capital بالعديد من منصات التواصل مع المستثمرين:

قناة الاتصال	التردد	إمكانية الوصول
الخط الساخن لعلاقات المستثمرين	24/7	الدعم المباشر عبر الهاتف
جهة اتصال مخصصة عبر البريد الإلكتروني	أيام العمل	التواصل الرقمي الفوري
بوابة الموقع الإلكتروني لعلاقات المستثمرين	مستمر	الوصول إلى المعلومات عبر الإنترنت

تقارير الأداء المالي المنتظمة

تشمل مقاييس إعداد التقارير للمستثمرين ما يلي:

• تقارير الأرباح ربع السنوية
• البيانات المالية السنوية
• إفصاحات إيداع SEC
• منصات العرض التقديمي للمستثمرين

خدمات استشارية استثمارية مخصصة

يشمل النهج الاستشاري للاستثمار ما يلي:

نوع الخدمة	شريحة المستثمرين المستهدفة	مستوى التخصيص
استشارات المستثمرين المؤسسيين	كبار المستثمرين المؤسسيين	التخصيص العالي
إرشادات لمستثمري التجزئة	المساهمين الأفراد	الخدمات الاستشارية القياسية

منصات مشاركة المستثمرين الرقمية

استراتيجيات المشاركة الرقمية:

• موقع تفاعلي لعلاقات المستثمرين
• تتبع أداء الأسهم في الوقت الحقيقي
• مؤتمرات المستثمرين البث عبر الإنترنت
• الاشتراكات في النشرة الإخبارية الرقمية

اجتماعات المساهمين وأحداث التشاور

مقاييس مشاركة المساهمين:

نوع الحدث	التردد السنوي	طريقة المشاركة
الاجتماع السنوي للمساهمين	1 مرة في السنة	شخصيًا وافتراضيًا
دعوة للأرباح ربع السنوية	4 مرات في السنة	مكالمة جماعية/بث عبر الإنترنت

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات الاستثمار عبر الإنترنت

تستخدم شركة Invesco Mortgage Capital Inc. العديد من منصات الاستثمار عبر الإنترنت لمشاركة المستثمرين:

منصة	المستخدمون النشطون	حجم المعاملات السنوية
تشارلز شواب	12,500 مستثمر	487 مليون دولار
الإخلاص	9,800 مستثمر	362 مليون دولار
تي دي أميريتريد	7,300 مستثمر	276 مليون دولار

الشبكات الاستشارية المالية

قنوات التوزيع الرئيسية لشبكة الاستشارات المالية:

• مورغان ستانلي: 215 مستشاراً مالياً
• UBS للخدمات المالية: 187 مستشارًا
• مستشارو ويلز فارجو: 162 مستشارًا
• ريموند جيمس: 139 مستشارًا

العروض التقديمية للمستثمرين المؤسسيين

نوع الحدث	التردد السنوي	متوسط الحضور
مؤتمر المستثمر	4 مؤتمرات	175 مستثمرًا مؤسسيًا
الحملة الترويجية الافتراضية	6 أحداث	120 مشاركًا مؤسسيًا

مكالمات جماعية للأرباح ربع السنوية

إحصائيات المكالمات الجماعية:

• متوسط عدد المشاركين: 87 محللاً
• إجمالي مكالمات الأرباح السنوية: 4
• متوسط مدة المكالمة: 45 دقيقة

موقع علاقات المستثمرين

متري الموقع	الأداء السنوي
الزوار الشهريون الفريدون	42,500
متوسط الوقت المستغرق في الموقع	7.3 دقيقة
تحميل وثائق المستثمر	18.700 عملية تنزيل سنوية

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، تستهدف شركة Invesco Mortgage Capital Inc.‎ المستثمرين المؤسسيين ذوي الخصائص الاستثمارية المحددة:

نوع المستثمر	متوسط حجم الاستثمار	التركيز على الاستثمار
صناديق التقاعد	45.2 مليون دولار	وكالة RMBS
شركات التأمين	37.6 مليون دولار	RMBS غير التابعة للوكالة
أقسام الاستثمار البنكي	28.9 مليون دولار	الأوراق المالية الرهن العقاري الهجين

الأفراد ذوي الثروات العالية

الاستثمار profile للقطاعات ذات الثروات العالية:

• الحد الأدنى للاستثمار: 500,000 دولار
• متوسط تخصيص المحفظة: 6-8% في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
• تحمل المخاطر النموذجي: معتدل إلى عدواني

صناديق الاستثمار العقاري

التوزيع القطاعي لصناديق الاستثمار العقاري:

نوع الصندوق	إجمالي الأصول تحت الإدارة	نسبة الاستثمار في الرد الصوتي التفاعلي (IVR).
صناديق الاستثمار العقاري	1.2 مليار دولار	12.5%
صناديق الأسهم العقارية الخاصة	875 مليون دولار	9.3%

مدراء محافظ التقاعد

المقاييس الرئيسية لقطاع إدارة محفظة التقاعد:

• متوسط المخصصات لسندات الرهن العقاري: 4.2%
• أفق الاستثمار النموذجي: 7-10 سنوات
• نوع الاستثمار المفضل: الأوراق المالية المدعومة من الوكالة

شركات إدارة الثروات

تحليل قطاع إدارة الثروات:

حجم الشركة	متوسط قيمة محفظة العملاء	تخصيص الأوراق المالية IVR
الشركات الكبيرة (10 مليار دولار + الأصول الخاضعة للإدارة)	425 مليون دولار	5.7%
الشركات متوسطة الحجم (من 1 مليار دولار إلى 10 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة)	87 مليون دولار	3.9%

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف إدارة الاستثمار

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Invesco Mortgage Capital Inc. عن نفقات إدارة استثمار يبلغ مجموعها 16.3 مليون دولار سنويًا. يشمل التقسيم:

فئة النفقات	التكلفة السنوية (مليون دولار)
رسوم إدارة المحافظ	7.2
الخدمات الاستشارية للاستثمار	5.1
البحث والتحليل	4.0

التكاليف التشغيلية العامة

تم تنظيم التكاليف التشغيلية العامة لنظام الرد الصوتي التفاعلي (IVR) في عام 2023 على النحو التالي:

• النفقات الإدارية العامة: 9.7 مليون دولار
• تعويضات ومزايا الموظفين: 12.5 مليون دولار
• صيانة المكاتب والمرافق: 3.2 مليون دولار

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لشركة Invesco Mortgage Capital Inc. في عام 2023:

مكون التكنولوجيا	الإنفاق السنوي (مليون دولار)
أنظمة وبرمجيات تكنولوجيا المعلومات	4.6
البنية التحتية للأمن السيبراني	2.8
أنظمة الشبكات والاتصالات	1.9

مصاريف الامتثال التنظيمي

تضمنت تكاليف الامتثال التنظيمي لعام 2023 ما يلي:

• الإدارة القانونية والامتثال: 5.4 مليون دولار
• التدقيق الخارجي وإعداد التقارير: 2.1 مليون دولار
• الإيداع والتوثيق التنظيمي: 1.7 مليون دولار

نفقات التسويق وعلاقات المستثمرين

موازنة التسويق وعلاقات المستثمرين لعام 2023:

النشاط التسويقي	الإنفاق السنوي (مليون دولار)
اتصالات المستثمرين	1.5
التسويق الرقمي	0.9
المشاركة في المؤتمرات والفعاليات	0.6

شركة Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من استثمارات الرهن العقاري

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Invesco Mortgage Capital عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 236.4 مليون دولار. حققت محفظة استثمارات الرهن العقاري للشركة صافي دخل من الفوائد قدره 173.2 مليون دولار.

نوع الاستثمار	دخل الفوائد (مليون دولار)	النسبة المئوية للمجموع
وكالة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري	142.6	60.3%
الأوراق المالية للرهن العقاري غير التابعة للوكالة	64.8	27.4%
الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التجاري	29.0	12.3%

مكاسب رأس المال المحققة

في عام 2023، حققت شركة Invesco Mortgage Capital إجمالي مكاسب رأسمالية بقيمة 41.3 مليون دولار من تعديلات المحفظة الإستراتيجية.

توزيعات الأرباح

بلغ إجمالي توزيع أرباح الشركة لعام 2023 0.90 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما أدى إلى تحقيق عوائد للمساهمين تبلغ حوالي 54.6 مليون دولار أمريكي.

رسوم إدارة الأصول

وبلغت رسوم إدارة الأصول لعام 2023 ما قيمته 22.7 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 6.8% من إجمالي تدفقات إيرادات الشركة.

عوائد أداء المحفظة الاستثمارية

وحققت المحفظة الاستثمارية عائداً إجمالياً بنسبة 7.2% للعام المالي 2023.

مقياس الأداء	القيمة
إجمالي قيمة المحفظة	6.2 مليار دولار
العائد السنوي	7.2%
صافي دخل الاستثمار	173.2 مليون دولار

• إجمالي الإيرادات لعام 2023: 354.6 مليون دولار
• مصادر الإيرادات المتنوعة: الفوائد على الرهن العقاري، والأرباح الرأسمالية، وأرباح الأسهم، والرسوم الإدارية
• متوسط العائد على الاستثمارات: 5.6%

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Invesco Mortgage Capital Inc. makes to its investors, which is what this Value Propositions block of the Business Model Canvas is all about. For a mortgage REIT like Invesco Mortgage Capital Inc., it boils down to income, safety, and expertise.

High, regular dividend income for shareholders, a key mREIT feature.

The primary draw is the regular cash payout. Invesco Mortgage Capital Inc. declared a cash dividend of $0.34 per share of common stock for the third quarter of 2025, which was paid on October 24, 2025. This translates to an expected annual dividend of $1.36 per share based on the latest declared rate. Based on recent trading prices, this offered a forward dividend yield around 16.52%. The company aims for this to be competitive and sustainable, having reduced the dividend earlier in 2025 to preserve book value. For Q3 2025, Earnings Available for Distribution (EAD) per common share was $0.58, covering the $0.34 dividend with a payout ratio of 58% of earnings.

Here's a look at the recent dividend history:

Metric	Value (Late 2025)
Latest Quarterly Dividend Declared	$0.34 per share
Annualized Forward Dividend	$1.36 per share
Forward Dividend Yield	16.52%
Q3 2025 Earnings Available for Distribution (EAD) per Share	$0.58
Q3 2025 Payout Ratio (based on EAD)	58%

Principal stability through investment primarily in GSE-guaranteed Agency securities.

Invesco Mortgage Capital Inc. structures its portfolio to prioritize stability by focusing on assets guaranteed by U.S. Government Sponsored Entities (GSEs), specifically Fannie Mae and Freddie Mac, which are known as Agency MBS. This focus is intended to largely isolate the portfolio from broader market turmoil. As of the end of the third quarter of 2025, the investment portfolio totaled $5.7 billion.

The composition of that portfolio shows the heavy reliance on Agency assets:

• Agency Residential Mortgage-Backed Securities (RMBS): $4.8 billion
• Agency Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS): $0.9 billion

This means that Agency securities comprised approximately 84.2% of the total investment portfolio at that time ($\frac{4.8}{5.7}$). The company also maintains a buffer of liquidity, reporting unrestricted cash and unencumbered investments totaling $423 million as of October 24, 2025.

Professional, dynamic portfolio management by a leading global investment firm.

The day-to-day operation and strategy execution are handled by Invesco Advisers, Inc., which is a subsidiary of Invesco Ltd. (NYSE: IVZ), recognized as a leading independent global investment management firm. This relationship provides access to deep expertise. The team managing the Agency MBS market has over 25 years of experience and utilizes leading-edge mortgage prepayment and valuation modelling capabilities. The investment process is disciplined, involving formal Investment Committee decision-making to establish asset allocation and risk boundaries.

Liquidity and transparency from investing in highly liquid Agency MBS.

Agency MBS are inherently highly liquid assets in the fixed-income market, which supports the company's ability to manage its portfolio actively. Transparency is provided through regular reporting of key metrics, such as the book value per common share, which was reported at $8.41 as of September 30, 2025. The management process explicitly includes the active trading of portfolio positions and the management of liquidity.

The management team's actions resulted in a positive economic return of 8.7% for the third quarter of 2025, which combines the $0.34 dividend and the $0.36 increase in book value per common share during the quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The relationship with the investment community for Invesco Mortgage Capital Inc. is fundamentally transactional, mediated by public markets and direct financial reporting mechanisms.

The primary point of transaction is the New York Stock Exchange, where the common stock trades under the ticker IVR. You can see the real-time market activity reflected in recent closing prices and trading ranges.

Metric	Common Stock (IVR)	Series C Preferred Stock (IVRC)
Latest Closing Price (Dec 04, 2025)	$8.23	$24.27
Latest Trading Day High (Dec 05, 2025)	$8.40	$24.32
Liquidation Preference	N/A	$25.00 per share
Q3 2025 Book Value per Common Share	$8.41	N/A

This direct market access defines the core exchange, but Invesco Mortgage Capital Inc. supplements this with structured, regular communication to maintain investor engagement.

Regular communication happens through scheduled quarterly events. For instance, the third quarter 2025 results were released on Thursday, October 30, 2025, followed by a conference call and audio webcast on Friday, October 31, 2025, at 9:00 a.m. ET.

These calls feature key management personnel, ensuring direct access to strategic commentary from the leadership team.

• CEO John Anzalone
• CIO Brian Norris
• President Kevin Collins
• COO David Lyle
• CFO Mark Gregson

The company also provided a presentation covering the topics for the Q3 2025 call, which was available on the website prior to the event.

Automated dividend payments are a key part of the relationship for both common and preferred shareholders. For the third quarter of 2025, the cash dividend declared for common stock was $0.34 per share, paid on October 24, 2025.

The annualized common dividend is currently stated as $1.36 per share, representing a yield of $16.61\%$ based on a prior price, while the current yield is cited at $16.52\%$. You can expect the next common dividend to be $0.34 per share, with an ex-date of December 30, 2025, and a payment date of January 23, 2026.

For defintely timely financial disclosures and ongoing communication, the Investor Relations website at www.invescomortgagecapital.com is the central hub. You can reach the Investor Relations contact directly for specific inquiries.

• Contact Person: Greg Seals, CFA
• Phone Number: 404-439-3323

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Invesco Mortgage Capital Inc. gets its stock into the hands of investors and how it executes its core asset and liability management in the market. For a mortgage REIT like Invesco Mortgage Capital Inc., the channels aren't about selling a physical product; they are about market access, transparency, and transactional capability.

New York Stock Exchange (NYSE) for common and preferred stock trading

The primary public channel for Invesco Mortgage Capital Inc. common stock is the New York Stock Exchange (NYSE), trading under the ticker IVR. This is where the market sets the price for your equity stake. As of November 20, 2025, the trading volume for IVR was reported at 974,247 shares. The stock traded in a daily range between $7.560 and $7.705 on that date. To give you a sense of the scale, the total number of Shares Outstanding was approximately 289,680,760. By December 5, 2025, the closing price had moved up to $8.40. The market access here is critical for liquidity, which is something investors watch closely, especially given the reported 52-week range of $5.855 to $9.060.

Investor Relations website for financial reports and webcasts

The Investor Relations (IR) website, found at www.invescomortgagecapital.com, serves as the direct, official channel for information dissemination. This is where you find the detailed documentation that underpins investment decisions. For instance, the Third Quarter 2025 Financial Results were announced on October 30, 2025. These reports detail key figures, such as the Q3 2025 Book value per common share of $8.41 and an Economic return of 8.7% for the quarter. The IR site hosts the press releases and the presentation materials for earnings calls, like the one for Q2 2025 held on July 25, 2025. This channel ensures a level playing field for all stakeholders seeking official data.

• Q3 2025 Earnings Available for Distribution per common share: $0.58.
• Q3 2025 Common stock dividend: $0.34 per common share.
• Q3 2025 Debt-to-equity ratio: 6.7x.
• Capital raised via at-the-market program in Q3 2025: $36.1 million.

Brokerage platforms and financial advisors for retail investor access

Retail investors access Invesco Mortgage Capital Inc. shares through standard brokerage platforms, which connect them to the NYSE market. The accessibility is broad, though the ownership structure shows a significant portion of the stock is held by institutions. As of late 2025, Institutional Ownership stood at 47.24%, while the Short Percent was 10.94%. Financial advisors use this public trading data and the IR materials to build portfolios for their clients, often focusing on the high yield potential, evidenced by a reported Forward Dividend Yield of 17.89%.

Investment banks and dealers for asset and liability transactions

This channel is about the operational side of Invesco Mortgage Capital Inc.'s business-managing its investment portfolio and securing financing. Investment banks and dealers facilitate the buying and selling of the mortgage-backed securities that form the core assets, and they are key counterparties in derivative transactions used for hedging. At the end of Q3 2025, the $5.7 billion investment portfolio was primarily composed of $4.8 billion in Agency RMBS and $0.9 billion in Agency CMBS. Liability management is also visible here; for example, the company had Repurchase agreements liabilities of over $5.35 billion (likely in millions) as of Q1 2025.

Here's a snapshot of the balance sheet and portfolio structure relevant to these market counterparties as of late 2025 data points:

Metric	Value (Q3 2025 End)	Context/Notes
Total Assets	$5.96 billion	Decrease from $6.08 billion previous year.
Total Liabilities	$5.19 billion	Stable, with Repurchase agreements a key component.
Agency RMBS Portfolio	$4.8 billion	Primary asset class.
Agency CMBS Portfolio	$0.9 billion	Secondary asset class.
Unrestricted Cash & Unencumbered Investments	$423 million	Liquidity position at Q3 2025 end.

These transactions with dealers and banks directly impact the leverage profile; the debt-to-equity ratio was 6.7x at the close of Q3 2025. Also, in Q3 2025, the company actively raised capital through its common stock program, netting $36.1 million.

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups that provide capital to Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) in late 2025. These groups are attracted by different aspects of the mortgage REIT's structure, primarily its high-quality, agency-backed assets and the resulting income streams.

The primary customer base is segmented by their investment objective and the type of security they hold, which directly relates to the composition of Invesco Mortgage Capital Inc.'s $5.7 billion investment portfolio as of September 30, 2025. This portfolio is heavily weighted toward government-backed assets, which appeals to risk-averse capital providers.

Here is a breakdown of the key investor types:

• Institutional investors (e.g., BlackRock, Vanguard) seeking high yield and liquidity.
• Individual retail investors focused on quarterly dividend income.
• Preferred shareholders seeking a fixed-to-floating income stream.
• Money managers and overseas investors looking for Agency mortgage exposure.

The composition of the capital base and the asset focus clearly delineate these segments. For instance, the focus on Agency RMBS directly serves the money managers and overseas investors looking for that specific exposure, while the common stock dividend targets retail income seekers.

The ownership structure as of mid-2025 shows significant participation from large asset managers:

Investor Type Category	Shareholding Percentage (as of June 2025)	Notes
Institutional Shareholding	39.18%	Reflects large asset managers and funds.
Mutual Fund Shareholding	31.87%	Represents capital managed by mutual fund complexes.

The common equity holders, which include many retail investors, are primarily focused on the cash distribution, as evidenced by the quarterly payout:

• Common Stock Dividend declared for Q3 2025: $0.34 per common share.
• Book Value per Common Share as of September 30, 2025: $8.41.
• Common Stock closing price on October 31, 2025: $7.56.
• Implied Annualized Dividend Yield based on October 31, 2025 price: 18.0%.
• Common Stockholders' Equity as of June 30, 2025: $534 million.

Preferred shareholders are a distinct segment, currently holding only the Series C shares. Their income stream is structured to provide security, especially given the fixed component of their yield:

• Liquidation Preference of Series C Preferred Stock as of September 30, 2025: $173.3 million.
• Preferred Equity as a percentage of Total Equity (June 30, 2025): 25%.
• Series C Fixed Coupon Rate until September 27, 2027: 7.5% annually.
• Series C Floating Rate Spread after September 27, 2027: Three-month CME Term SOFR plus a spread of 5.289%.

The asset focus of Invesco Mortgage Capital Inc. itself speaks to the demand from money managers and overseas investors, as management noted expected demand from these groups in an environment of easing monetary policy. The portfolio composition as of Q3 2025 was:

Asset Class	Investment Amount (as of September 30, 2025)	Portfolio Percentage
Agency RMBS	$4.8 billion	83.1%
Agency CMBS	$0.9 billion	16%

The company also maintained a sizable balance of unrestricted cash and unencumbered investments totaling $423 million at the end of Q3 2025, which supports the liquidity sought by institutional investors.

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Invesco Mortgage Capital Inc.'s operations, which, as an mREIT, are heavily weighted toward the cost of money. Honestly, for a company like Invesco Mortgage Capital Inc., the cost structure is dominated by financing costs.

Interest expense on repurchase agreements, which is the main way they fund their asset portfolio, is the single largest component here. For the third quarter of 2025, the Effective interest expense was reported at $26.2 million. This is the key metric you watch to see how efficiently they are managing their short-term borrowing costs against their asset yields.

The structure also includes fixed obligations to preferred shareholders. Following the redemption of the Series B shares, the annual allocation for preferred stock dividends is set at approximately $13.5 million. This is a fixed cash outflow that must be covered before common shareholders see returns.

Here's a quick look at some key financial figures from the third quarter of 2025 that frame these costs:

Cost/Financial Metric	Latest Reported Value (Q3 2025 or Annual)	Unit/Period
Effective Interest Expense (Primary Funding Cost Proxy)	$26.2 million	Q3 2025
Annual Preferred Stock Dividend Allocation	$13.5 million	Annual
Total Interest Expense (GAAP)	$55,025 thousand	Q1 2025
Revenue	$17.61 million	Q3 2025
Debt-to-Equity Ratio	6.7x	As of September 30, 2025

The External management fees paid to Invesco Advisers, Inc. are a recurring operational cost tied to the externally managed structure. While Invesco Mortgage Capital Inc. confirms the adviser relationship, the specific dollar amount for the management fee for 2025 wasn't explicitly detailed in the latest earnings summaries found.

General and administrative (G&A) expenses and operating costs cover the day-to-day running of the business, separate from the financing interest. For context on overhead absorption, the Earnings available for distribution per common share for Q3 2025 was $0.58, and the common stock dividend declared was $0.34 per share.

You should keep an eye on how the effective cost of funds moves relative to the effective interest rate margin, which was 3.28% in Q3 2025. The company is actively working to manage this cost base, as noted by the CEO's commitment to further reduce expenses.

• Preferred Dividend Coverage improved substantially in 2024.
• Series C Preferred Stock liquidation preference was $173.3 million as of September 30, 2025.
• The company repurchased Series C Preferred Stock for a total cost of $2.2 million in Q3 2025.
• The company sold common stock for net cash proceeds of $36.1 million in Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Invesco Mortgage Capital Inc. are fundamentally tied to the performance of its investment portfolio, which is heavily weighted toward agency mortgage-backed securities.

Net interest income (NII) from the Agency RMBS and CMBS portfolio forms a core component of the top line. For the third quarter of 2025, the net interest income was reported at $17.6 million. The investment portfolio composition as of the end of Q3 2025 showed a significant allocation to these assets:

Asset Class	Balance as of Q3 2025 End
Total Investment Portfolio	$5.7 billion
Agency RMBS (Residential Mortgage-Backed Securities)	$4.8 billion
Agency CMBS (Commercial Mortgage-Backed Securities)	$0.9 billion

The overall revenue picture for Invesco Mortgage Capital Inc. shows the following for the trailing twelve-month period ending Q3 2025:

• Total revenue for the last twelve months ending Q3 2025 was $72.30 million.
• This trailing twelve-month revenue figure represented a decrease of -29.73% year-over-year.
• The revenue for the quarter ending September 30, 2025, was reported as $57.94 million, showing a 27.80% growth for that specific quarter.

Realized and unrealized gains/losses on investment securities and hedges directly impact the economic return realized by shareholders. The market conditions in Q3 2025, including declining interest rate volatility and a favorable reversal in swap spreads, provided a tailwind. This performance translated into an economic return for the quarter of 8.7%.

Shareholder distributions are a key part of the return profile. Invesco Mortgage Capital Inc. declared a quarterly common stock dividend of $0.34 per share for the third quarter of 2025. This dividend was unchanged from the second quarter of 2025. The book value per common share increased to $8.41 as of September 30, 2025, up from $8.05 at the end of Q2 2025.

Here's a quick look at the key Q3 2025 metrics that feed into the revenue realization:

Metric	Q3 2025 Value
Net Income Per Common Share	$0.74
Earnings Available for Distribution Per Common Share	$0.58
Common Stock Dividend Per Share	$0.34
Economic Return	8.7%

The company also raised capital during the quarter, selling shares for net cash proceeds of $36.1 million through its at-the-market program.