Kontoor Brands, Inc. (KTB): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الدنيم والملابس الديناميكي، تقف شركة Kontoor Brands, Inc. (KTB) كقوة قوية، حيث تنسج ببراعة معًا العلامات التجارية الأمريكية الشهيرة Wrangler وLee مع نموذج أعمال متطور يتجاوز نماذج الموضة التقليدية. من خلال تحقيق التوازن الاستراتيجي بين التراث والابتكار والمناهج التي تركز على المستهلك، حولت Kontoor Brands مخطط أعمالها إلى مخطط للنجاح يتنقل في التضاريس المعقدة للأزياء العالمية والاستدامة والمشاركة الرقمية، مما يعد المستثمرين والمستهلكين على حد سواء بسرد مقنع للنمو الاستراتيجي ومرونة العلامة التجارية.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الموردين الاستراتيجيين لصناعة الجينز والملابس

تتعاون Kontoor Brands مع العديد من شركاء المنسوجات والتصنيع على مستوى العالم، مع الموردين الرئيسيين الموجودين في:

البلد	عدد شركاء التصنيع	حجم الإنتاج السنوي
فيتنام	12	4.2 مليون وحدة
بنغلاديش	8	3.7 مليون وحدة
الصين	6	2.5 مليون وحدة

الموزعون بالجملة وتجار التجزئة

تحتفظ Kontoor Brands بشراكات استراتيجية مع كبار تجار التجزئة:

• وول مارت (قناة التوزيع الأساسية)
• الهدف
• ميسي
• نوردستروم
• أمازون

شركاء الترخيص لملحقات العلامة التجارية

تشمل شراكات الترخيص ما يلي:

• لي كوبر (الأسواق الدولية)
• رانجلر أوروبا
• حدد التعاون الإقليمي لإكسسوارات الأزياء

الاستدامة والمصادر الأخلاقية المتعاونين

الشراكة	منطقة التركيز	الاستثمار السنوي
مبادرة قطن أفضل	مصادر القطن المستدامة	1.2 مليون دولار
تقنيات بلو ديزاين	إدارة المواد الكيميائية للنسيج	$750,000

مزودي تكنولوجيا منصة التجارة الإلكترونية

• شوبيفي
• سحابة التجارة Salesforce
• ساب هيبريس

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تصميم وتطوير الدنيم والملابس

في السنة المالية 2022، استثمرت Kontoor Brands 23.9 مليون دولار في أنشطة البحث والتطوير. وتحتفظ الشركة بمراكز التصميم في جرينسبورو بولاية نورث كارولينا وكوالالمبور بماليزيا.

موقع التصميم	التركيز الأساسي	مخرجات التصميم السنوية
جرينسبورو، كارولاينا الشمالية	تصميم العلامة التجارية رانجلر	ما يقرب من 1200 تصميم منتج جديد سنويًا
كوالالمبور، ماليزيا	تصميم العلامة التجارية لي	ما يقرب من 800 تصميم منتج جديد سنويًا

إدارة العلامة التجارية للعلامات التجارية Wrangler وLee

تدير Kontoor Brands اثنتين من العلامات التجارية العالمية الرئيسية للدنيم مع استراتيجيات متميزة لتحديد المواقع في السوق.

• رانجلر: يركز على القطاعات الغربية وملابس العمل
• Lee: يستهدف المستهلكين المعاصرين والمهتمين بالموضة

التسويق العالمي وتحديد المواقع المنتج

في عام 2022، أنفقت Kontoor Brands 98.7 مليون دولار على نفقات التسويق والبيع. تعمل الشركة في أكثر من 30 دولة من خلال استراتيجية تسويق عالمية شاملة.

قناة التسويق	الاستثمار السنوي	الوصول
التسويق الرقمي	42.3 مليون دولار	منصات التجارة الإلكترونية العالمية
الإعلان التقليدي	56.4 مليون دولار	أكثر من 30 دولة

إدارة سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية

تدير Kontoor Brands سلسلة توريد عالمية معقدة مع مرافق تصنيع في بلدان متعددة.

• إجمالي مرافق التصنيع: 7 مواقع دولية
• الطاقة الإنتاجية السنوية: 120 مليون وحدة
• تمتد الشبكة اللوجستية إلى 40 مركز توزيع حول العالم

عمليات التوزيع بالتجزئة والجملة

تشمل قنوات التوزيع منصات البيع المباشر للمستهلك، والبيع بالجملة، والتجارة الإلكترونية.

قناة التوزيع	مساهمة الإيرادات	معدل النمو
بالجملة	1.64 مليار دولار	3.2% على أساس سنوي
مباشرة إلى المستهلك	546 مليون دولار	7.5% على أساس سنوي
التجارة الإلكترونية	287 مليون دولار	12.3% على أساس سنوي

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

حقوق ملكية قوية للعلامة التجارية في رانجلر ولي

اعتبارًا من عام 2023، حققت العلامات التجارية Wrangler وLee 2.48 مليار دولار من إجمالي الإيرادات. تقدر قيمة العلامة التجارية بـ 1.2 مليار دولار.

العلامة التجارية	حصة السوق العالمية	الإيرادات السنوية
رانجلر	12.5%	1.65 مليار دولار
لي	7.3%	830 مليون دولار

إنشاء شبكة التصنيع العالمية

بصمة التصنيع في 6 دول مع 12 منشأة إنتاج.

• إجمالي الطاقة التصنيعية: 160 مليون وحدة سنويا
• مواقع الإنتاج: الولايات المتحدة، المكسيك، نيكاراغوا، بنغلاديش، الصين، فيتنام
• موظفو التصنيع: 7,800 عالميًا

قدرات التصميم وابتكار المنتجات

وركز استثمار البحث والتطوير البالغ 42.3 مليون دولار في عام 2023 على الابتكارات المستدامة والتكنولوجية.

منطقة الابتكار	الاستثمار	إطلاق منتج جديد
مواد مستدامة	18.5 مليون دولار	27 خط إنتاج جديد
تقنيات التصميم الرقمي	23.8 مليون دولار	15 منصة للتصميم الرقمي

فريق إدارة ذو خبرة

فريق قيادي يتمتع بمتوسط 22 عامًا من الخبرة في الصناعة.

• مدة الرئيس التنفيذي: 7 سنوات
• متوسط الخبرة الصناعية للفريق التنفيذي: 18.5 سنة
• أعضاء مجلس الإدارة من ذوي الخبرة العالمية في مجال البيع بالتجزئة: 6 أعضاء

بنية تحتية رقمية وتجارية إلكترونية قوية

وصلت المبيعات الرقمية إلى 612 مليون دولار في عام 2023، وهو ما يمثل 24.7% من إجمالي الإيرادات.

القناة الرقمية	الإيرادات السنوية	معدل النمو
موقع الويب المباشر للمستهلك	342 مليون دولار	18.5%
منصات السوق	270 مليون دولار	22.3%

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

دينم عالي الجودة ومتين وملابس كاجوال

تنتج Kontoor Brands الدنيم بوزن قماش متوسط يبلغ 12.5 أونصة لكل ياردة مربعة. تحافظ منتجات الدنيم الأساسية للشركة على معدل متانة يصل إلى 98.6% بعد 50 دورة غسيل.

فئة المنتج	تصنيف المتانة	متوسط وزن القماش
رانجلر دينم	98.6%	12.5 أونصة/ياردة مربعة
لي دينيم	97.9%	12.3 أونصة/ياردة مربعة

العلامات التجارية التراثية الأمريكية الشهيرة

تدير Kontoor Brands علامتين تجاريتين لهما حضور كبير في السوق:

• رانجلر: تأسست عام 1904، بإيرادات سنوية تبلغ 1.2 مليار دولار
• لي: تأسست عام 1889، وحققت إيرادات سنوية قدرها 850 مليون دولار

مجموعة واسعة من الأساليب لقطاعات المستهلكين المتنوعة

تغطي مجموعة المنتجات شرائح ديموغرافية متعددة:

شريحة المستهلكين	خطوط الإنتاج	نطاق السعر
الشباب	الدنيم العصرية	$39 - $79
منتصف العمر	تناسب كلاسيكي	$59 - $99
محترف	ملابس الأداء	$69 - $129

أزياء بأسعار معقولة ويمكن الوصول إليها

متوسط نقاط السعر عبر خطوط الإنتاج: 54.67 دولارًا لكل عنصر. تمثل المبيعات عبر الإنترنت 22.3% من إجمالي الإيرادات.

الالتزام بالاستدامة والإنتاج الأخلاقي

• استخدام القطن المعاد تدويره: 18.5% من إجمالي مصادر القطن
• المحافظة على المياه: تقليل استهلاك المياه بنسبة 35% في التصنيع
• خفض انبعاثات الكربون: انخفاض بنسبة 22% في انبعاثات الغازات الدفيئة منذ عام 2018

مقياس الاستدامة	الأداء الحالي	التحسن منذ عام 2018
القطن المعاد تدويره	18.5%	+12.3%
الحفاظ على المياه	خصم 35%	+25%
انبعاثات الكربون	تخفيض 22%	+16%

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج العمل: علاقات العملاء

المشاركة الرقمية المباشرة للمستهلك

تقوم Kontoor Brands بتشغيل منصات رقمية للعلامات التجارية Wrangler وLee باستخدام المقاييس الرقمية التالية:

القناة الرقمية	مقاييس المشاركة
Wrangler.com المبيعات عبر الإنترنت	187.4 مليون دولار في عام 2022
Lee.com المبيعات عبر الإنترنت	92.6 مليون دولار في عام 2022
تنزيلات تطبيقات الجوال	أكثر من 500000 التنزيلات

برامج الولاء والتسويق الشخصي

تطبق Kontoor Brands استراتيجيات الولاء المستهدفة:

• برنامج مكافآت رانجلر: 1.2 مليون عضو نشط
• برنامج Lee VIP: 675.000 عميل مسجل
• الوصول إلى التسويق عبر البريد الإلكتروني المخصص: 3.4 مليون مشترك

التفاعل مع العلامة التجارية عبر وسائل التواصل الاجتماعي

منصة اجتماعية	عدد المتابعين
رانجلر إنستغرام	1.1 مليون متابع
لي انستغرام	475.000 متابع
مشاركة تيك توك	352.000 متابع مشترك

خدمة العملاء والدعم

قنوات دعم العملاء:

• دعم الدردشة عبر الإنترنت على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• الدعم عبر الهاتف: متوسط زمن الاستجابة 3.2 دقيقة
• دعم البريد الإلكتروني: معدل حل بنسبة 95% خلال 24 ساعة

تجارب التسوق داخل المتجر وعبر الإنترنت

قناة المبيعات	مساهمة الإيرادات
متاجر البيع بالتجزئة	1.2 مليار دولار في 2022
منصات التجارة الإلكترونية	279 مليون دولار في 2022
شركاء الجملة	1.6 مليار دولار في 2022

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع التجارة الإلكترونية المملوكة للشركة

تقوم Kontoor Brands بتشغيل منصات التجارة الإلكترونية المباشرة للمستهلك من أجل:

• رانجلر.كوم
• لي.كوم

إيرادات المبيعات الرقمية في عام 2022: 441.2 مليون دولار، تمثل 18.4% من إجمالي صافي المبيعات.

شركاء التجزئة بالجملة

فئة شركاء البيع بالتجزئة	عدد المواقع	نسبة المبيعات
التجار الشاملين	5,200+	32.6%
المتاجر الكبرى	2,800+	22.3%
تجار التجزئة المتخصصة	3,500+	26.7%

المتاجر الكبرى

يشمل شركاء المتاجر الكبرى ما يلي:

• ميسي
• كول
• JCPenney

مبيعات قنوات المتاجر الكبرى في عام 2022: 534.6 مليون دولار

تجار الملابس المتخصصة

يشمل شركاء البيع بالتجزئة المتخصصون ما يلي:

• بوت بارن
• شركة توريد الجرارات
• أكاديمية الرياضة

مبيعات قنوات البيع بالتجزئة المتخصصة في عام 2022: 642.3 مليون دولار

منصات التسويق الرقمي

قنوات التسويق الرقمي المستخدمة:

• إنستغرام: 1.2 مليون متابع
• الفيسبوك: 800.000 متابع
• تيك توك: 350 ألف متابع

الإنفاق على التسويق الرقمي في عام 2022: 37.5 مليون دولار

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشباب وجيل الألفية

حجم السوق: 72.1 مليون جيل الألفية في الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2023. تستهدف العلامات التجارية Wrangler وLee هذه الشريحة من الفئة العمرية 25-34 التي تمثل 38.5% من مستهلكي العلامات التجارية.

الفئة العمرية	النسبة المئوية لقاعدة المستهلكين	الإنفاق السنوي
18-24 سنة	22.3%	425 دولارًا سنويًا على الملابس
25-34 سنة	38.5%	687 دولارًا سنويًا على الملابس

ملابس العمل وعشاق الهواء الطلق

إجمالي السوق المستهدف: 17.3 مليار دولار لقطاع ملابس العمل والملابس الخارجية في عام 2023.

• عمال البناء: 7.2 مليون مستهلك محتمل
• العمال الزراعيون: 2.5 مليون مستهلك محتمل
• المشاركون في الاستجمام في الهواء الطلق: 55.1 مليون أمريكي

المستهلكين المهتمين بالموضة

القيمة السوقية للقطاع: 385 مليون دولار في سوق الدنيم الفاخر لشركة Kontoor Brands في عام 2023.

قسم الموضة	اختراق السوق	متوسط قيمة الصفقة
قسط الدنيم	18.7%	89.50 دولارًا لكل عنصر
ملابس كاجوال عصرية	22.4%	65.30 دولارًا لكل عنصر

المتسوقون المهتمين بالميزانية

حجم السوق المستهدف: 45.6 مليون مستهلك يبحثون عن ملابس ذات أسعار قيمة.

• متوسط دخل الأسرة: 48.000 دولار – 65.000 دولار
• حساسية السعر: 65% يفضلون المنتجات التي يقل سعرها عن 50 دولارًا
• الباحثون عن الخصم: 42% يستخدمون الرموز الترويجية

مستهلكي السوق الدولية

الوصول إلى الأسواق العالمية: 15 دولة بإيرادات دولية تبلغ 423 مليون دولار في عام 2023.

المنطقة	مساهمة الإيرادات	قاعدة المستهلك
أوروبا	127 مليون دولار	38% من المبيعات الدولية
آسيا والمحيط الهادئ	156 مليون دولار	47% من المبيعات الدولية
أمريكا اللاتينية	140 مليون دولار	15% من المبيعات الدولية

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

شراء المواد الخام

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2023، بلغت تكاليف المواد الخام لشركة Kontoor Brands لإنتاج الدنيم والملابس 362.4 مليون دولار. وتمثل مشتريات القطن حوالي 65% من إجمالي نفقات المواد الخام.

فئة المواد الخام	التكلفة السنوية ($)	النسبة المئوية للمجموع
قطن	235,560,000	65%
ألياف صناعية	84,560,000	23%
مواد أخرى	42,280,000	12%

مصاريف التصنيع والإنتاج

بلغ إجمالي نفقات التصنيع في عام 2023 478.6 مليون دولار، وتشمل المكونات الرئيسية ما يلي:

• تكاليف العمالة: 187.3 مليون دولار
• النفقات العامة للمصنع: 142.5 مليون دولار
• صيانة المعدات: 58.9 مليون دولار
• مراقبة الجودة: 37.4 مليون دولار
• الطاقة والمرافق: 52.5 مليون دولار

التسويق والترويج للعلامة التجارية

بلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 124.7 مليون دولار عبر قنوات مختلفة:

قناة التسويق	الإنفاق ($)
التسويق الرقمي	47,380,000
الإعلان التقليدي	38,610,000
الرعاية	22,890,000
الأحداث الترويجية	15,820,000

التوزيع والخدمات اللوجستية

بلغت مصاريف التوزيع عام 2023 مبلغ 215.3 مليون دولار، منها:

• تكاليف النقل: 98.7 مليون دولار
• عمليات المستودعات: 62.4 مليون دولار
• التغليف: 34.5 مليون دولار
• الشحن الدولي: 19.7 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

بلغت استثمارات البحث والتطوير لعام 2023 42.6 مليون دولار، وتركزت على:

مجال التركيز على البحث والتطوير	الاستثمار ($)
تقنيات النسيج المستدامة	16,240,000
ابتكار التصميم	12,780,000
تطوير المنتجات الرقمية	8,520,000
علم المواد	5,060,000

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

بيع الملابس بالجملة

بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت شركة Kontoor Brands عن إيرادات بالجملة بقيمة 1.08 مليار دولار. تشمل قنوات البيع بالجملة الأساسية ما يلي:

• ماركة رانجلر بالجملة: 624 مليون دولار
• العلامة التجارية لي بالجملة: 456 مليون دولار

قناة الجملة	الإيرادات 2022	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
رانجلر بالجملة	624 مليون دولار	57.8%
لي بالجملة	456 مليون دولار	42.2%

المبيعات المباشرة للمستهلك عبر الإنترنت

وصلت المبيعات الرقمية المباشرة إلى المستهلك (DTC) لعام 2022 إلى 352 مليون دولار، وهو ما يمثل 24.6% من إجمالي إيرادات الشركة.

إيرادات السوق الدولية

بلغ إجمالي الإيرادات الدولية للعام المالي 2022 471 مليون دولار أمريكي، وتشمل الأسواق الرئيسية ما يلي:

• أوروبا: 218 مليون دولار
• آسيا والمحيط الهادئ: 153 مليون دولار
• أمريكا اللاتينية: 100 مليون دولار

الترخيص وتمديد دخل العلامة التجارية

بلغت إيرادات الترخيص لعام 2022 حوالي 42 مليون دولار، مستمدة من شراكات العلامات التجارية واتفاقيات الترخيص.

مبيعات المجموعة الموسمية

الموسم	الإيرادات 2022	خطوط الإنتاج الرئيسية
الربيع / الصيف	412 مليون دولار	السراويل القصيرة، الدنيم الخفيف، ملابس غير رسمية
الخريف/الشتاء	538 مليون دولار	الصوف، الدنيم الثقيل، السترات

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Value Propositions

Durable, authentic American heritage denim (Wrangler)

Wrangler brand global revenue increased 7% in Q2 2025. The brand gained 70 basis points in market share in Q2 2025. Wrangler has gained market share for the 14th consecutive quarter. For the three months ending September 30, 2025, Wrangler revenue rose 2% to $471.23 million. Wrangler international revenue increased 6% in Q3 2025, with direct-to-consumer (DTC) sales up 12%.

Innovative, quality, and modern casualwear (Lee)

Lee brand saw sales fall 8% to $187 million in the third quarter ending September 27, 2025. This decline was impacted by $7 million from inventory management actions in China. In Q2 2025, Lee U.S. revenue decreased by 5%. Kontoor Brands launched Lee's first equity campaign in years during 2025.

High-performance outdoor and workwear apparel (Helly Hansen)

Helly Hansen delivered better than expected revenue and profitability in Q3 2025. Helly Hansen global revenue totaled $193 million in Q3 2025, an 11% year-over-year increase. Sport revenue was $143 million and Workwear revenue was $42 million for the quarter. Kontoor Brands expects Helly Hansen to contribute approximately $460 million to full-year 2025 revenue.

Value and quality products at accessible price points

Kontoor Brands, Inc. is projecting full-year 2025 Adjusted Gross Margin of approximately 46.4%. The company reported a net margin of 7.68% for the quarter ending September 27, 2025. The company's quarterly cash dividend was increased 2% to $0.53 per share, payable on December 18, 2025. The company expects full-year 2025 revenue to be at the high end of the range of $3.09 billion to $3.12 billion.

Commitment to sustainability and worker well-being in the supply chain

Kontoor Brands has a goal to work only with factories that support a worker well-being or community development program by 2025. By December 2023, 58% of in-scope suppliers supported a worker well-being program. The company has a goal to source 100% Preferred Cotton by 2025. Kontoor Brands saved 10 billion liters of freshwater throughout its supply chain from 2008 to 2023. The Science Based Target initiative (SBTi) approved Kontoor Brands, Inc.'s commitment to reduce absolute scope 1, 2 and 3 GHG emissions by 46.2% by 2030 from a 2019 baseline.

Here's the quick math on the Q3 2025 revenue contribution by brand, showing where the value is currently being delivered:

Brand	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Y/Y Change (Q3 2025)
Wrangler	$471.23	2%
Lee	$186.74	-8%
Helly Hansen	$193.00	11%
Musto	$7.00	N/A

The total revenue for the third quarter was $853 million. This portfolio mix is driving the updated full-year 2025 revenue expectation to the high end of $3.09 billion to $3.12 billion.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Digital engagement and personalized experiences via e-commerce show clear growth momentum across Kontoor Brands, Inc. (KTB) channels.

For the first quarter of fiscal year 2025, global direct-to-consumer sales grew by 5%, which helped offset a 2% decrease in global wholesale revenue. In the U.S. specifically, direct-to-consumer sales saw an 11% increase during Q1 2025, contrasting with a 1% dip in U.S. wholesale revenue. Looking at the second quarter of 2025, Wrangler brand digital sales increased by 16%.

Here's a look at the channel performance context from recent quarters:

Metric	Period	Value	Change
Global DTC Sales Growth	Q1 2025	5%	Growth
Global Wholesale Revenue Change	Q1 2025	-2%	Decrease
U.S. DTC Sales Growth	Q1 2025	11%	Growth
U.S. Wholesale Revenue Change	Q1 2025	-1%	Decrease
Wrangler Digital Sales Growth	Q2 2025	16%	Growth

Loyalty programs and direct communication with DTC customers are managed through a structured approach in certain regions. Kontoor Brands, Inc. (KTB) sponsors a customer loyalty program allowing direct-to-consumer customers to earn rewards redeemable for discounts on future purchases. The company estimates the standalone selling price of these loyalty rewards and allocates a portion of the sale consideration to the earned points, which is recorded as a contract liability until redemption.

Dedicated sales and support teams for wholesale retail accounts operate within a dynamic environment where wholesale revenue is actively managed against DTC expansion. For instance, in Q3 2025, total revenue was $853 million, an increase of 27% year-over-year, while the company raised its full-year 2025 revenue outlook to the high end of the range of $3.09 billion to $3.12 billion, representing growth of approximately 19% to 20%.

Brand-building campaigns like Built Like Lee are key drivers for brand excitement, particularly for the Lee brand which launched this new platform in September 2025. This campaign is the first expression of a fresh creative vision for Lee. Wrangler also drives excitement through collaborations, including a collection with Grammy Award-winning superstar Lainey Wilson. In Q2 2025, Wrangler gained 70 basis points in market share, supported by brand activations like those at the ACM Awards.

Long-term relationships built on product quality and trust are supported by strategic focus areas. The company aims to 'Elevate Design' to create superior products that justify higher prices. This focus on product is reflected in the financial outlook, with the adjusted gross margin for the full year 2025 now expected to be approximately 46.4%, representing an increase of 130 basis points compared to the prior year.

You're looking at a company actively shifting its channel mix.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Kontoor Brands, Inc. gets its products-Wrangler, Lee, and the newly added Helly Hansen-into the hands of customers as of late 2025. It's a mix of old-school retail relationships and modern digital selling.

The full-year 2025 revenue expectation, excluding the full impact of the Helly Hansen acquisition until later quarters, was initially projected to be in the range of $3.09 billion to $3.12 billion, representing growth of 19% to 20% over the prior year, with Helly Hansen expected to contribute $460 million to that total.

The company's channel strategy heavily relies on a mix of wholesale partners and its growing direct-to-consumer (DTC) presence. For instance, in the second quarter of 2025, Wrangler U.S. wholesale revenue saw an 8% increase, while U.S. direct-to-consumer grew by 16%. This shows the dual engine driving the core business.

Here's a look at how the channels are performing based on recent quarterly results:

Channel Metric / Period	Wholesale Performance	Direct-to-Consumer (DTC) Performance
Wrangler U.S. Q3 2025	Flat compared to prior year (due to shipment timing shift)	11% increase
Global Q1 2025	2% decrease	5% growth
U.S. Q4 2024 (Pre-2025 Outlook)	5% increase	11% increase

Wholesale retail partners, including department stores and mass-market outlets, remain a foundational part of the distribution network, though the focus is clearly shifting toward owned channels. The company maintains a global presence in over 70 countries.

The company-owned e-commerce platforms are a major growth driver. For example, in Q1 2025, global direct-to-consumer sales grew by 5%, while U.S. direct-to-consumer sales jumped 11%, with digital specifically showing strong momentum. While the specific number of e-commerce markets is not publicly detailed, the focus on digital is clear.

Branded retail stores and outlets globally are part of the DTC mix, though brick-and-mortar growth can be more measured. In Q1 2025, U.S. brick-and-mortar retail saw a 4% decrease, contrasting with the digital growth.

New channels, largely represented by the acquisition of Helly Hansen, are accelerating growth. Helly Hansen achieved 11% revenue growth in Q3 2025, and management noted uncovering new opportunities within this expanded portfolio.

The licensing channel handles non-core categories. For the Musto® brand, which falls under the 'Other' category that includes licensing, revenue for the third quarter of 2025 was reported at $7 million. The company also announced a multi-year licensing agreement for an elevated headwear line with CAPX in late 2025.

You should track the ongoing performance of the DTC segment, especially digital, against the wholesale channel, as the DTC growth rates consistently outpace wholesale in the reported periods. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Customer Segments

Core denim consumers seeking durability and heritage (Wrangler)

This segment values the ruggedness and Western heritage associated with the Wrangler brand. For the full year 2024, Wrangler global revenue reached $1.81 billion. In the third quarter of 2025, Wrangler global revenue was $471 million, showing a 2% year-over-year increase. Wrangler U.S. revenue increased 9% in the second quarter of 2025, driven by an 16% increase in digital sales.

This core group is historically associated with men aged 25-54.

Fashion-aware casualwear buyers, including Millennials and Gen Z

The Lee brand targets a broader age range, focusing on fit and contemporary styles, appealing to more fashion-aware buyers. Kontoor Brands is actively targeting younger demographics like Gen Z and Millennials through digital marketing and collaborations. For the third quarter of 2025, Lee brand global revenue was $187 million, representing an 8% year-over-year decrease. Lee U.S. revenue decreased 5% in the second quarter of 2025, though digital sales were up 9%.

Outdoor enthusiasts and professional workwear users (Helly Hansen)

The acquisition of Helly Hansen brought in customers focused on outdoor and professional workwear. For the full year 2025, Helly Hansen is now expected to contribute $460 million to revenue. In the third quarter of 2025, Helly Hansen revenue totaled $193 million.

The Helly Hansen Q3 2025 revenue breakdown shows distinct customer needs:

Customer Focus	Q3 2025 Revenue Amount
Sportswear Consumers	$143 million
Professional Workwear Users	$42 million

Global consumers across North America, Europe, and Asia

Kontoor Brands serves a global customer base, with North America being the largest market. For the full year 2024, U.S. revenue was $2.09 billion, a 1% increase, while international revenue was $521 million, a 5% decrease. In the fourth quarter of 2024, U.S. revenue grew 6% to $569 million. International revenue in Q4 2024 was $130 million, down 1%.

The company is focused on geographic expansion to capture growth.

Wholesale retailers and e-commerce marketplaces

Sales are distributed through both traditional retail partners and direct digital channels. In the fourth quarter of 2024, global direct-to-consumer (DTC) sales grew 9% year-over-year. Specifically in the U.S. during Q4 2024, wholesale sales increased 5%, while DTC sales saw an 11% rise.

Key channel performance indicators include:

• Wrangler U.S. DTC sales increased 16% in Q2 2025.
• Lee U.S. digital sales were up 9% in Q2 2025.
• Wrangler international DTC sales increased 12% in Q3 2025.

The company's total market capitalization as of late 2025 was around $4.24 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the Cost Structure for Kontoor Brands, Inc. (KTB), you're looking at the major outflows that keep the Wrangler and Lee engines running, plus the new engine from the Helly Hansen acquisition. Honestly, managing these costs, especially with global trade dynamics, is key to hitting those profit targets.

Cost of Goods Sold (COGS) for manufacturing and sourcing apparel

The cost of the actual product-that's your COGS, which is the flip side of the gross margin you see reported. For the full year 2025, Kontoor Brands, Inc. is guiding for an adjusted gross margin of approximately 46.4 percent. This means the implied COGS percentage, before factoring in inventory adjustments or other non-operating costs, is around 53.6 percent of revenue (100% - 46.4%).

To be fair, the third quarter showed some complexity. The reported gross margin for Q3 2025 was 41.3 percent, but the adjusted figure, which strips out acquisition impacts like Helly Hansen (a 60 basis point impact in Q3), was 45.8 percent. That adjusted number shows the underlying operational efficiency improvements from things like Project Jeanius.

Selling, General & Administrative (SG&A) expenses, including marketing

SG&A covers everything from running the corporate offices to your big marketing pushes. In the third quarter of 2025, reported SG&A expenses hit $288 million, which translated to 33.8 percent of revenue. On an adjusted basis for that same quarter, SG&A was $269 million, or 31.5 percent of revenue.

The full-year expectation for adjusted SG&A is that it will increase approximately 24 percent compared to the prior year, according to the Q4 outlook context. This increase reflects necessary investments in demand creation and the costs associated with the recent acquisition.

Here's a quick look at those recent SG&A figures:

Metric	Amount (Q3 2025)	Percentage of Revenue (Q3 2025)
Reported SG&A Expenses	$288 million	33.8 percent
Adjusted SG&A Expenses	$269 million	31.5 percent

Supply chain costs, logistics, and tariff-related expenses

Supply chain is definitely a pressure point right now. You see the impact in the gross margin discussion; increased product costs and recently enacted tariff increases are headwinds. For the full year 2025, the updated outlook includes an approximate $0.40 impact per share from these tariffs, net of mitigating actions.

Kontoor Brands, Inc. is actively working to manage this, though. They plan to substantially offset the tariff impact over a 12 to 18 month period using a few levers:

• Targeted price increases.
• Sourcing and production optimization within the global supply chain.
• Inventory management.
• Supplier partnerships.

On the logistics side within SG&A, the third quarter saw support from lower distribution and freight expenses, which helped keep that expense category in check despite other inflationary pressures.

Interest expense, projected at approximately $50 million for 2025

The cost of debt is a fixed, predictable outflow you need to account for. For the full year 2025, the projection for interest expense is set at approximately $50 million. This figure reflects the financing structure following the Helly Hansen acquisition.

Capital expenditures, anticipated to be around $25 million in 2025

Capital expenditures (CapEx) are your investments in long-term assets, like new equipment or technology, not inventory. The latest full-year 2025 expectation for capital expenditures is around $25 million. This is down from earlier estimates of $35 million or $40 million, suggesting a slight moderation in planned investment spending as the year progressed.

Here's a summary of those key projected full-year 2025 financial items:

Cost Component	Projected Full Year 2025 Amount
Interest Expense	Approximately $50 million
Capital Expenditures	Approximately $25 million
Tariff Impact (per share)	Approximately $0.40

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Kontoor Brands, Inc. brings in the money, which is key for understanding its valuation, especially with the Helly Hansen acquisition now integrated. The revenue streams are built around its core denim heritage and the expansion into performance outerwear.

The overall expectation for the top line in fiscal year 2025 is strong, reflecting the portfolio expansion. Kontoor Brands, Inc. expects full-year 2025 revenue to land at the high end of the $3.09 to $3.12 billion range, which represents anticipated growth of approximately 19% to 20% compared to the prior year. This growth is significantly bolstered by the newest addition to the family.

The Helly Hansen brand is a major new component of the revenue mix. For the full year 2025, Helly Hansen revenue contribution is projected to be approximately $460 million. Excluding this contribution, the core Kontoor Brands portfolio is expected to see growth of approximately 2% for the full year 2025.

The revenue generation is clearly segmented across distribution channels, with a noticeable shift in momentum between wholesale and direct channels, as seen in the latest quarterly reports. Wholesale sales to major retailers remain a foundational element, but Direct-to-Consumer (DTC) is showing stronger growth rates, especially in the U.S. market.

Here's a look at the key 2025 financial projections based on the latest guidance:

Metric	Projected 2025 Amount/Range	Context/Notes
Full-Year Revenue (High End)	$3.12 billion	Represents 19% to 20% growth year-over-year
Helly Hansen Revenue Contribution	$460 million	Up from prior outlook of approximately $455 million
Core KTB Revenue Growth (Ex-Helly Hansen)	Approximately 2%	Reflects underlying brand momentum
Projected Full-Year Adjusted EPS	Approximately $5.50	Up from prior outlook of $5.45
Projected Cash from Operations	Approximate $400 million	Improved expectation from prior guidance

You can see the channel dynamics clearly when you break down the Q3 2025 performance for the core denim brands, Wrangler and Lee. The DTC channel is outpacing wholesale in many areas, which is a common trend in apparel right now.

For the Wrangler brand in Q3 2025:

• U.S. Direct-to-Consumer increased by 11%.
• U.S. Wholesale was flat compared to the prior year due to shipment timing shifts.
• International Direct-to-Consumer increased by 12%.
• International Wholesale increased by 5%.

The Lee brand in Q3 2025 showed a similar pattern, though with overall revenue decline due to strategic actions in China:

• U.S. Digital (DTC) grew by 15%.
• U.S. Wholesale declined by 11%.
• International Brick-and-Mortar (DTC) increased by 8%.
• International Wholesale decreased by 7%.

Finally, while the primary drivers are product sales, Kontoor Brands, Inc. also generates revenue from licensing agreements that allow third parties to use its established brand names, like Wrangler and Lee, on approved products. While a specific 2025 dollar amount for licensing revenue isn't explicitly detailed in the latest guidance summaries, it contributes to the overall revenue base and brand monetization strategy. To be defintely sure on its size, you'd need to check the full 10-K filing.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.