Kontoor Brands, Inc. (KTB): Business Model Canvas [Jan-2025 Mis à jour]

Dans le monde dynamique du denim et des vêtements, Kontoor Brands, Inc. (KTB) est une puissance, tissant magistralement ensemble des marques américaines emblématiques Wrangler et Lee avec un modèle commercial sophistiqué qui transcende les paradigmes de mode traditionnels. En équilibrant stratégiquement le patrimoine, l'innovation et les approches centrées sur les consommateurs, Kontoor Brands a transformé sa toile commerciale en un plan de réussite qui navigue dans les terrains complexes de la mode mondiale, de la durabilité et de l'engagement numérique, promettant des investisseurs et des consommateurs comme un récit convaincant de stratégie croissance et résilience de la marque.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Fournisseurs stratégiques pour la fabrication de denim et de vêtements

Kontoor Brands collabore avec plusieurs partenaires de textile et de fabrication dans le monde, avec des fournisseurs clés situés dans:

Pays	Nombre de partenaires de fabrication	Volume de production annuel
Vietnam	12	4,2 millions d'unités
Bangladesh	8	3,7 millions d'unités
Chine	6	2,5 millions d'unités

Distributeurs et détaillants en gros

Kontoor Brands maintient des partenariats stratégiques avec les principaux détaillants:

• Walmart (canal de distribution primaire)
• Cible
• Macy
• Nordstrom
• Amazone

Partenaires de licence pour les extensions de marque

Les partenariats de licence comprennent:

• Lee Cooper (Marchés internationaux)
• Wrangler Europe
• Sélectionnez des collaborations régionales d'accessoires de mode

Collaborateurs de durabilité et d'approvisionnement éthique

Partenariat	Domaine de mise au point	Investissement annuel
Meilleure initiative en coton	Sourcing durable en coton	1,2 million de dollars
Bluesign Technologies	Gestion des produits chimiques textiles	$750,000

Fournisseurs de technologies de plate-forme de commerce électronique

• Faire du shoprif
• Salesforce Commerce Cloud
• SAP HYBRIS

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Conception et développement du denim et des vêtements

Au cours de l'exercice 2022, Kontoor Brands a investi 23,9 millions de dollars dans les activités de recherche et développement. La société maintient des centres de conception à Greensboro, en Caroline du Nord et à Kuala Lumpur, en Malaisie.

Emplacement de conception	Focus principal	Sortie de conception annuelle
Greensboro, NC	Conception de la marque Wrangler	Environ 1 200 nouveaux conceptions de produits annuelles
Kuala Lumpur, Malaisie	Conception de la marque Lee	Environ 800 nouveaux conceptions de produits chaque année

Gestion de la marque pour les marques Wrangler et Lee

Kontoor Brands gère deux principales marques de denim mondiales avec des stratégies de positionnement du marché distinctes.

• Wrangler: se concentre sur les segments occidentaux et de vêtements de travail
• Lee: cible les consommateurs contemporains et conscients de la mode

Marketing mondial et positionnement des produits

En 2022, Kontoor Brands a dépensé 98,7 millions de dollars pour les dépenses de marketing et de vente. La société opère dans plus de 30 pays avec une stratégie marketing mondiale complète.

Canal de marketing	Investissement annuel	Atteindre
Marketing numérique	42,3 millions de dollars	Plateformes mondiales de commerce électronique
Publicité traditionnelle	56,4 millions de dollars	30+ pays

Gestion de la chaîne d'approvisionnement et logistique

Kontoor Brands exploite une chaîne d'approvisionnement mondiale complexe avec des installations de fabrication dans plusieurs pays.

• Installations de fabrication totale: 7 emplacements internationaux
• Capacité de production annuelle: 120 millions d'unités
• Le réseau logistique s'étend sur 40 centres de distribution dans le monde entier

Opérations de distribution de vente au détail et de gros

Les canaux de distribution incluent les plateformes directes, de gros et de commerce électronique.

Canal de distribution	Contribution des revenus	Taux de croissance
De gros	1,64 milliard de dollars	3,2% d'une année à l'autre
Direct à consommateur	546 millions de dollars	7,5% d'une année à l'autre
Commerce électronique	287 millions de dollars	12,3% en glissement annuel

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle commercial: Ressources clés

Strong Brand Equity à Wrangler et Lee

En 2023, les marques de Wrangler et Lee ont généré 2,48 milliards de dollars de revenus totaux. Valeur de la marque estimée à 1,2 milliard de dollars.

Marque	Part de marché mondial	Revenus annuels
Cow-boy	12.5%	1,65 milliard de dollars
Percevoir	7.3%	830 millions de dollars

Réseau de fabrication mondial établi

Fabrication de l'empreinte dans 6 pays avec 12 installations de production.

• Capacité de fabrication totale: 160 millions d'unités par an
• Lieu de production: États-Unis, Mexique, Nicaragua, Bangladesh, Chine, Vietnam
• Employés de la fabrication: 7 800 dans le monde entier

Capacités de conception et d'innovation de produits

L'investissement en R&D de 42,3 millions de dollars en 2023 s'est concentré sur les innovations durables et technologiques.

Zone d'innovation	Investissement	Lancements de nouveaux produits
Matériaux durables	18,5 millions de dollars	27 nouvelles gammes de produits
Technologies de conception numérique	23,8 millions de dollars	15 plates-formes de conception numériques

Équipe de gestion expérimentée

Équipe de direction avec une moyenne de 22 ans d'expérience dans l'industrie.

• Tiration des PDG: 7 ans
• Expérience moyenne de l'industrie de l'équipe de direction: 18,5 ans
• Membres du conseil d'administration avec une expérience mondiale de vente au détail: 6 membres

Infrastructure numérique et e-commerce robuste

Les ventes numériques ont atteint 612 millions de dollars en 2023, ce qui représente 24,7% des revenus totaux.

Canal numérique	Revenus annuels	Taux de croissance
Site Web directement aux consommateurs	342 millions de dollars	18.5%
Plateformes de marché	270 millions de dollars	22.3%

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Denim de haute qualité et durable et vêtements décontractés

Les marques Kontoor produisent du denim avec un poids de tissu moyen de 12,5 oz par verge carré. Les principaux produits en denim de l'entreprise maintiennent une cote de durabilité de 98,6% après 50 cycles de lavage.

Catégorie de produits	Clôture de durabilité	Poids moyen du tissu
Denim de Wrangler	98.6%	Cour de 12,5 oz / m²
Lee denim	97.9%	12,3 oz / m²

Marques d'origine américaine emblématiques

Kontoor Brands gère deux marques avec une présence sur le marché importante:

• Wrangler: Fondé en 1904, avec un chiffre d'affaires annuel de 1,2 milliard de dollars
• Lee: établi en 1889, générant des revenus annuels de 850 millions de dollars

Large gamme de styles pour divers segments de consommateurs

La gamme de produits couvre plusieurs segments démographiques:

Segment des consommateurs	Gammes de produits	Fourchette
Jeunesse	Denim à la mode	$39 - $79
D'âge moyen	Ajustement classique	$59 - $99
Professionnel	Tenue de performance	$69 - $129

Mode abordable et accessible

Prix ​​moyens sur les gammes de produits: 54,67 $ par article. Les ventes en ligne représentent 22,3% des revenus totaux.

Engagement envers la durabilité et la production éthique

• Utilisation du coton recyclé: 18,5% de l'approvisionnement total en coton
• Conservation de l'eau: réduction de la consommation d'eau de 35% dans la fabrication
• Réduction des émissions de carbone: 22% diminution des émissions de gaz à effet de serre depuis 2018

Métrique de la durabilité	Performance actuelle	Amélioration depuis 2018
Coton recyclé	18.5%	+12.3%
Conservation de l'eau	Réduction de 35%	+25%
Émissions de carbone	Réduction de 22%	+16%

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle d'entreprise: relations clients

Engagement numérique directement aux consommateurs

Kontoor Brands exploite des plateformes numériques pour les marques Wrangler et Lee avec les métriques numériques suivantes:

Canal numérique	Métriques d'engagement
Ventes en ligne de Wrangler.com	187,4 millions de dollars en 2022
Ventes en ligne lee.com	92,6 millions de dollars en 2022
Téléchargements d'applications mobiles	Plus de 500 000 téléchargements

Programmes de fidélité et marketing personnalisé

Kontoor Brands met en œuvre des stratégies de fidélité ciblées:

• Programme de récompenses Wrangler: 1,2 million de membres actifs
• Programme LEE VIP: 675 000 clients enregistrés
• RECHERCHE DE MARKETING EMAIL PERSONNALISÉ: 3,4 millions d'abonnés

Interaction de la marque des médias sociaux

Plate-forme sociale	Nombre de suiveurs
Wrangler Instagram	1,1 million de followers
Lee Instagram	475 000 abonnés
Engagement tiktok	352 000 abonnés combinés

Service client et assistance

Canaux de support client:

• Assistance de chat en ligne 24/7
• Prise en charge du téléphone: temps de réponse moyen 3,2 minutes
• Assistance par e-mail: taux de résolution à 95% dans les 24 heures

Expériences d'achat en magasin et en ligne

Canal de vente	Contribution des revenus
Magasins de détail	1,2 milliard de dollars en 2022
Plates-formes de commerce électronique	279 millions de dollars en 2022
Partenaires en gros	1,6 milliard de dollars en 2022

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle d'entreprise: canaux

Sites Web de commerce électronique appartenant à l'entreprise

Kontoor Brands exploite des plates-formes de commerce électronique directement au consommateur pour:

• Wrangler.com
• Lee.com

Revenu des ventes numériques en 2022: 441,2 millions de dollars, ce qui représente 18,4% du total des ventes nettes.

Partenaires de vente au détail en gros

Catégorie de partenaires de vente au détail	Nombre d'emplacements	Pourcentage de ventes
Marchands de masse	5,200+	32.6%
Grands magasins	2,800+	22.3%
Détaillants spécialisés	3,500+	26.7%

Grands magasins

Les partenaires clés des grands magasins comprennent:

• Macy
• Kohl
• JCPENNEY

Ventes de canaux du grand magasin en 2022: 534,6 millions de dollars

Détaillants de vêtements spécialisés

Les partenaires de vente au détail spécialisés comprennent:

• Grange de botte
• Tracteur Supply Co.
• Sports de l'académie

Ventes de canaux de vente au détail spécialisés en 2022: 642,3 millions de dollars

Plateformes de marketing numérique

Canaux de marketing numérique utilisés:

• Instagram: 1,2 million de followers
• Facebook: 800 000 abonnés
• Tiktok: 350 000 abonnés

Dépenses en marketing numérique en 2022: 37,5 millions de dollars

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Jeunes adultes et milléniaux

Taille du marché: 72,1 millions de milléniaux aux États-Unis en 2023. Les marques Wrangler et Lee ciblent ce segment avec 25 à 34 ans démographique représentant 38,5% des consommateurs de marque.

Groupe d'âge	Pourcentage de base de consommateurs	Dépenses annuelles
18-24 ans	22.3%	425 $ par an sur les vêtements
25-34 ans	38.5%	687 $ par an sur les vêtements

Vêtements de travail et amateurs de plein air

Marché total adressable: 17,3 milliards de dollars pour les vêtements de travail et le segment des vêtements en plein air en 2023.

• Travailleurs de la construction: 7,2 millions de consommateurs potentiels
• Travailleurs agricoles: 2,5 millions de consommateurs potentiels
• Participants récréatifs de plein air: 55,1 millions d'Américains

Consommateurs conscients de la mode

Valeur du segment de marché: 385 millions de dollars de marché en denim premium pour les marques Kontoor en 2023.

Segment de la mode	Pénétration du marché	Valeur de transaction moyenne
Denim premium	18.7%	89,50 $ par article
Tenue de tenue occasionnelle	22.4%	65,30 $ par article

Acheteurs soucieux du budget

Taille du marché cible: 45,6 millions de consommateurs à la recherche de vêtements à prix de valeur.

• Revenu moyen des ménages: 48 000 $ à 65 000 $
• Sensibilité aux prix: 65% préfèrent les produits de moins de 50 $
• Demandeurs de réduction: 42% utilisent des codes promotionnels

Consommateurs de marché international

Reach du marché mondial: 15 pays avec 423 millions de dollars de revenus internationaux en 2023.

Région	Contribution des revenus	Base de consommateurs
Europe	127 millions de dollars	38% des ventes internationales
Asie-Pacifique	156 millions de dollars	47% des ventes internationales
l'Amérique latine	140 millions de dollars	15% des ventes internationales

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Achat de matières premières

À partir du rapport annuel en 2023, les coûts des matières premières de Kontoor Brands pour la production de denim et de vêtements étaient de 362,4 millions de dollars. L'approvisionnement en coton représentait environ 65% du total des dépenses de matières premières.

Catégorie de matières premières	Coût annuel ($)	Pourcentage du total
Coton	235,560,000	65%
Fibres synthétiques	84,560,000	23%
Autres matériaux	42,280,000	12%

Frais de fabrication et de production

Les dépenses de fabrication totales en 2023 étaient de 478,6 millions de dollars, avec des composants clés, notamment:

• Coûts de main-d'œuvre: 187,3 millions de dollars
• Frais généraux d'usine: 142,5 millions de dollars
• Entretien de l'équipement: 58,9 millions de dollars
• Contrôle de la qualité: 37,4 millions de dollars
• Énergie et services publics: 52,5 millions de dollars

Marketing et promotion de la marque

Les dépenses de marketing pour 2023 ont totalisé 124,7 millions de dollars sur divers canaux:

Canal de marketing	Dépenses ($)
Marketing numérique	47,380,000
Publicité traditionnelle	38,610,000
Parrainage	22,890,000
Événements promotionnels	15,820,000

Distribution et logistique

Les dépenses de distribution en 2023 s'élevaient à 215,3 millions de dollars, notamment:

• Coûts de transport: 98,7 millions de dollars
• Opérations d'entrepôt: 62,4 millions de dollars
• Emballage: 34,5 millions de dollars
• Expédition internationale: 19,7 millions de dollars

Investissements de recherche et développement

Les investissements en R&D pour 2023 étaient de 42,6 millions de dollars, axés sur:

Zone de focus R&D	Investissement ($)
Technologies de tissu durable	16,240,000
Innovation de conception	12,780,000
Développement de produits numériques	8,520,000
Science du matériel	5,060,000

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de vêtements en gros

Pour l'exercice 2022, Kontoor Brands a rapporté des revenus en gros de 1,08 milliard de dollars. Les principaux canaux en gros comprennent:

• Brand Wrangler en gros: 624 millions de dollars
• Lee Brand Wholesale: 456 millions de dollars

Canal de gros	Revenu 2022	Pourcentage du total des revenus
Wrangler en gros	624 millions de dollars	57.8%
Lee en gros	456 millions de dollars	42.2%

Ventes en ligne directes aux consommateurs

Les ventes numériques directes aux consommateurs (DTC) pour 2022 ont atteint 352 millions de dollars, ce qui représente 24,6% du total des revenus de l'entreprise.

Revenus du marché international

Les revenus internationaux de l'exercice 2022 ont totalisé 471 millions de dollars, avec des marchés clés, notamment:

• Europe: 218 millions de dollars
• Asie-Pacifique: 153 millions de dollars
• Amérique latine: 100 millions de dollars

Licence et revenu de prolongation de la marque

Les revenus de licence pour 2022 étaient d'environ 42 millions de dollars, dérivés des partenariats de marque et des accords de licence.

Ventes de collecte saisonnière

Saison	Revenu 2022	Lignes de produit clés
Printemps / été	412 millions de dollars	Shorts, denim léger, vêtements décontractés
Automne / hiver	538 millions de dollars	Toison, denim lourd, vestes

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Value Propositions

Durable, authentic American heritage denim (Wrangler)

Wrangler brand global revenue increased 7% in Q2 2025. The brand gained 70 basis points in market share in Q2 2025. Wrangler has gained market share for the 14th consecutive quarter. For the three months ending September 30, 2025, Wrangler revenue rose 2% to $471.23 million. Wrangler international revenue increased 6% in Q3 2025, with direct-to-consumer (DTC) sales up 12%.

Innovative, quality, and modern casualwear (Lee)

Lee brand saw sales fall 8% to $187 million in the third quarter ending September 27, 2025. This decline was impacted by $7 million from inventory management actions in China. In Q2 2025, Lee U.S. revenue decreased by 5%. Kontoor Brands launched Lee's first equity campaign in years during 2025.

High-performance outdoor and workwear apparel (Helly Hansen)

Helly Hansen delivered better than expected revenue and profitability in Q3 2025. Helly Hansen global revenue totaled $193 million in Q3 2025, an 11% year-over-year increase. Sport revenue was $143 million and Workwear revenue was $42 million for the quarter. Kontoor Brands expects Helly Hansen to contribute approximately $460 million to full-year 2025 revenue.

Value and quality products at accessible price points

Kontoor Brands, Inc. is projecting full-year 2025 Adjusted Gross Margin of approximately 46.4%. The company reported a net margin of 7.68% for the quarter ending September 27, 2025. The company's quarterly cash dividend was increased 2% to $0.53 per share, payable on December 18, 2025. The company expects full-year 2025 revenue to be at the high end of the range of $3.09 billion to $3.12 billion.

Commitment to sustainability and worker well-being in the supply chain

Kontoor Brands has a goal to work only with factories that support a worker well-being or community development program by 2025. By December 2023, 58% of in-scope suppliers supported a worker well-being program. The company has a goal to source 100% Preferred Cotton by 2025. Kontoor Brands saved 10 billion liters of freshwater throughout its supply chain from 2008 to 2023. The Science Based Target initiative (SBTi) approved Kontoor Brands, Inc.'s commitment to reduce absolute scope 1, 2 and 3 GHG emissions by 46.2% by 2030 from a 2019 baseline.

Here's the quick math on the Q3 2025 revenue contribution by brand, showing where the value is currently being delivered:

Brand	Q3 2025 Revenue (Millions USD)	Y/Y Change (Q3 2025)
Wrangler	$471.23	2%
Lee	$186.74	-8%
Helly Hansen	$193.00	11%
Musto	$7.00	N/A

The total revenue for the third quarter was $853 million. This portfolio mix is driving the updated full-year 2025 revenue expectation to the high end of $3.09 billion to $3.12 billion.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Digital engagement and personalized experiences via e-commerce show clear growth momentum across Kontoor Brands, Inc. (KTB) channels.

For the first quarter of fiscal year 2025, global direct-to-consumer sales grew by 5%, which helped offset a 2% decrease in global wholesale revenue. In the U.S. specifically, direct-to-consumer sales saw an 11% increase during Q1 2025, contrasting with a 1% dip in U.S. wholesale revenue. Looking at the second quarter of 2025, Wrangler brand digital sales increased by 16%.

Here's a look at the channel performance context from recent quarters:

Metric	Period	Value	Change
Global DTC Sales Growth	Q1 2025	5%	Growth
Global Wholesale Revenue Change	Q1 2025	-2%	Decrease
U.S. DTC Sales Growth	Q1 2025	11%	Growth
U.S. Wholesale Revenue Change	Q1 2025	-1%	Decrease
Wrangler Digital Sales Growth	Q2 2025	16%	Growth

Loyalty programs and direct communication with DTC customers are managed through a structured approach in certain regions. Kontoor Brands, Inc. (KTB) sponsors a customer loyalty program allowing direct-to-consumer customers to earn rewards redeemable for discounts on future purchases. The company estimates the standalone selling price of these loyalty rewards and allocates a portion of the sale consideration to the earned points, which is recorded as a contract liability until redemption.

Dedicated sales and support teams for wholesale retail accounts operate within a dynamic environment where wholesale revenue is actively managed against DTC expansion. For instance, in Q3 2025, total revenue was $853 million, an increase of 27% year-over-year, while the company raised its full-year 2025 revenue outlook to the high end of the range of $3.09 billion to $3.12 billion, representing growth of approximately 19% to 20%.

Brand-building campaigns like Built Like Lee are key drivers for brand excitement, particularly for the Lee brand which launched this new platform in September 2025. This campaign is the first expression of a fresh creative vision for Lee. Wrangler also drives excitement through collaborations, including a collection with Grammy Award-winning superstar Lainey Wilson. In Q2 2025, Wrangler gained 70 basis points in market share, supported by brand activations like those at the ACM Awards.

Long-term relationships built on product quality and trust are supported by strategic focus areas. The company aims to 'Elevate Design' to create superior products that justify higher prices. This focus on product is reflected in the financial outlook, with the adjusted gross margin for the full year 2025 now expected to be approximately 46.4%, representing an increase of 130 basis points compared to the prior year.

You're looking at a company actively shifting its channel mix.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Kontoor Brands, Inc. gets its products-Wrangler, Lee, and the newly added Helly Hansen-into the hands of customers as of late 2025. It's a mix of old-school retail relationships and modern digital selling.

The full-year 2025 revenue expectation, excluding the full impact of the Helly Hansen acquisition until later quarters, was initially projected to be in the range of $3.09 billion to $3.12 billion, representing growth of 19% to 20% over the prior year, with Helly Hansen expected to contribute $460 million to that total.

The company's channel strategy heavily relies on a mix of wholesale partners and its growing direct-to-consumer (DTC) presence. For instance, in the second quarter of 2025, Wrangler U.S. wholesale revenue saw an 8% increase, while U.S. direct-to-consumer grew by 16%. This shows the dual engine driving the core business.

Here's a look at how the channels are performing based on recent quarterly results:

Channel Metric / Period	Wholesale Performance	Direct-to-Consumer (DTC) Performance
Wrangler U.S. Q3 2025	Flat compared to prior year (due to shipment timing shift)	11% increase
Global Q1 2025	2% decrease	5% growth
U.S. Q4 2024 (Pre-2025 Outlook)	5% increase	11% increase

Wholesale retail partners, including department stores and mass-market outlets, remain a foundational part of the distribution network, though the focus is clearly shifting toward owned channels. The company maintains a global presence in over 70 countries.

The company-owned e-commerce platforms are a major growth driver. For example, in Q1 2025, global direct-to-consumer sales grew by 5%, while U.S. direct-to-consumer sales jumped 11%, with digital specifically showing strong momentum. While the specific number of e-commerce markets is not publicly detailed, the focus on digital is clear.

Branded retail stores and outlets globally are part of the DTC mix, though brick-and-mortar growth can be more measured. In Q1 2025, U.S. brick-and-mortar retail saw a 4% decrease, contrasting with the digital growth.

New channels, largely represented by the acquisition of Helly Hansen, are accelerating growth. Helly Hansen achieved 11% revenue growth in Q3 2025, and management noted uncovering new opportunities within this expanded portfolio.

The licensing channel handles non-core categories. For the Musto® brand, which falls under the 'Other' category that includes licensing, revenue for the third quarter of 2025 was reported at $7 million. The company also announced a multi-year licensing agreement for an elevated headwear line with CAPX in late 2025.

You should track the ongoing performance of the DTC segment, especially digital, against the wholesale channel, as the DTC growth rates consistently outpace wholesale in the reported periods. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Customer Segments

Core denim consumers seeking durability and heritage (Wrangler)

This segment values the ruggedness and Western heritage associated with the Wrangler brand. For the full year 2024, Wrangler global revenue reached $1.81 billion. In the third quarter of 2025, Wrangler global revenue was $471 million, showing a 2% year-over-year increase. Wrangler U.S. revenue increased 9% in the second quarter of 2025, driven by an 16% increase in digital sales.

This core group is historically associated with men aged 25-54.

Fashion-aware casualwear buyers, including Millennials and Gen Z

The Lee brand targets a broader age range, focusing on fit and contemporary styles, appealing to more fashion-aware buyers. Kontoor Brands is actively targeting younger demographics like Gen Z and Millennials through digital marketing and collaborations. For the third quarter of 2025, Lee brand global revenue was $187 million, representing an 8% year-over-year decrease. Lee U.S. revenue decreased 5% in the second quarter of 2025, though digital sales were up 9%.

Outdoor enthusiasts and professional workwear users (Helly Hansen)

The acquisition of Helly Hansen brought in customers focused on outdoor and professional workwear. For the full year 2025, Helly Hansen is now expected to contribute $460 million to revenue. In the third quarter of 2025, Helly Hansen revenue totaled $193 million.

The Helly Hansen Q3 2025 revenue breakdown shows distinct customer needs:

Customer Focus	Q3 2025 Revenue Amount
Sportswear Consumers	$143 million
Professional Workwear Users	$42 million

Global consumers across North America, Europe, and Asia

Kontoor Brands serves a global customer base, with North America being the largest market. For the full year 2024, U.S. revenue was $2.09 billion, a 1% increase, while international revenue was $521 million, a 5% decrease. In the fourth quarter of 2024, U.S. revenue grew 6% to $569 million. International revenue in Q4 2024 was $130 million, down 1%.

The company is focused on geographic expansion to capture growth.

Wholesale retailers and e-commerce marketplaces

Sales are distributed through both traditional retail partners and direct digital channels. In the fourth quarter of 2024, global direct-to-consumer (DTC) sales grew 9% year-over-year. Specifically in the U.S. during Q4 2024, wholesale sales increased 5%, while DTC sales saw an 11% rise.

Key channel performance indicators include:

• Wrangler U.S. DTC sales increased 16% in Q2 2025.
• Lee U.S. digital sales were up 9% in Q2 2025.
• Wrangler international DTC sales increased 12% in Q3 2025.

The company's total market capitalization as of late 2025 was around $4.24 billion.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the Cost Structure for Kontoor Brands, Inc. (KTB), you're looking at the major outflows that keep the Wrangler and Lee engines running, plus the new engine from the Helly Hansen acquisition. Honestly, managing these costs, especially with global trade dynamics, is key to hitting those profit targets.

Cost of Goods Sold (COGS) for manufacturing and sourcing apparel

The cost of the actual product-that's your COGS, which is the flip side of the gross margin you see reported. For the full year 2025, Kontoor Brands, Inc. is guiding for an adjusted gross margin of approximately 46.4 percent. This means the implied COGS percentage, before factoring in inventory adjustments or other non-operating costs, is around 53.6 percent of revenue (100% - 46.4%).

To be fair, the third quarter showed some complexity. The reported gross margin for Q3 2025 was 41.3 percent, but the adjusted figure, which strips out acquisition impacts like Helly Hansen (a 60 basis point impact in Q3), was 45.8 percent. That adjusted number shows the underlying operational efficiency improvements from things like Project Jeanius.

Selling, General & Administrative (SG&A) expenses, including marketing

SG&A covers everything from running the corporate offices to your big marketing pushes. In the third quarter of 2025, reported SG&A expenses hit $288 million, which translated to 33.8 percent of revenue. On an adjusted basis for that same quarter, SG&A was $269 million, or 31.5 percent of revenue.

The full-year expectation for adjusted SG&A is that it will increase approximately 24 percent compared to the prior year, according to the Q4 outlook context. This increase reflects necessary investments in demand creation and the costs associated with the recent acquisition.

Here's a quick look at those recent SG&A figures:

Metric	Amount (Q3 2025)	Percentage of Revenue (Q3 2025)
Reported SG&A Expenses	$288 million	33.8 percent
Adjusted SG&A Expenses	$269 million	31.5 percent

Supply chain costs, logistics, and tariff-related expenses

Supply chain is definitely a pressure point right now. You see the impact in the gross margin discussion; increased product costs and recently enacted tariff increases are headwinds. For the full year 2025, the updated outlook includes an approximate $0.40 impact per share from these tariffs, net of mitigating actions.

Kontoor Brands, Inc. is actively working to manage this, though. They plan to substantially offset the tariff impact over a 12 to 18 month period using a few levers:

• Targeted price increases.
• Sourcing and production optimization within the global supply chain.
• Inventory management.
• Supplier partnerships.

On the logistics side within SG&A, the third quarter saw support from lower distribution and freight expenses, which helped keep that expense category in check despite other inflationary pressures.

Interest expense, projected at approximately $50 million for 2025

The cost of debt is a fixed, predictable outflow you need to account for. For the full year 2025, the projection for interest expense is set at approximately $50 million. This figure reflects the financing structure following the Helly Hansen acquisition.

Capital expenditures, anticipated to be around $25 million in 2025

Capital expenditures (CapEx) are your investments in long-term assets, like new equipment or technology, not inventory. The latest full-year 2025 expectation for capital expenditures is around $25 million. This is down from earlier estimates of $35 million or $40 million, suggesting a slight moderation in planned investment spending as the year progressed.

Here's a summary of those key projected full-year 2025 financial items:

Cost Component	Projected Full Year 2025 Amount
Interest Expense	Approximately $50 million
Capital Expenditures	Approximately $25 million
Tariff Impact (per share)	Approximately $0.40

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Kontoor Brands, Inc. (KTB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Kontoor Brands, Inc. brings in the money, which is key for understanding its valuation, especially with the Helly Hansen acquisition now integrated. The revenue streams are built around its core denim heritage and the expansion into performance outerwear.

The overall expectation for the top line in fiscal year 2025 is strong, reflecting the portfolio expansion. Kontoor Brands, Inc. expects full-year 2025 revenue to land at the high end of the $3.09 to $3.12 billion range, which represents anticipated growth of approximately 19% to 20% compared to the prior year. This growth is significantly bolstered by the newest addition to the family.

The Helly Hansen brand is a major new component of the revenue mix. For the full year 2025, Helly Hansen revenue contribution is projected to be approximately $460 million. Excluding this contribution, the core Kontoor Brands portfolio is expected to see growth of approximately 2% for the full year 2025.

The revenue generation is clearly segmented across distribution channels, with a noticeable shift in momentum between wholesale and direct channels, as seen in the latest quarterly reports. Wholesale sales to major retailers remain a foundational element, but Direct-to-Consumer (DTC) is showing stronger growth rates, especially in the U.S. market.

Here's a look at the key 2025 financial projections based on the latest guidance:

Metric	Projected 2025 Amount/Range	Context/Notes
Full-Year Revenue (High End)	$3.12 billion	Represents 19% to 20% growth year-over-year
Helly Hansen Revenue Contribution	$460 million	Up from prior outlook of approximately $455 million
Core KTB Revenue Growth (Ex-Helly Hansen)	Approximately 2%	Reflects underlying brand momentum
Projected Full-Year Adjusted EPS	Approximately $5.50	Up from prior outlook of $5.45
Projected Cash from Operations	Approximate $400 million	Improved expectation from prior guidance

You can see the channel dynamics clearly when you break down the Q3 2025 performance for the core denim brands, Wrangler and Lee. The DTC channel is outpacing wholesale in many areas, which is a common trend in apparel right now.

For the Wrangler brand in Q3 2025:

• U.S. Direct-to-Consumer increased by 11%.
• U.S. Wholesale was flat compared to the prior year due to shipment timing shifts.
• International Direct-to-Consumer increased by 12%.
• International Wholesale increased by 5%.

The Lee brand in Q3 2025 showed a similar pattern, though with overall revenue decline due to strategic actions in China:

• U.S. Digital (DTC) grew by 15%.
• U.S. Wholesale declined by 11%.
• International Brick-and-Mortar (DTC) increased by 8%.
• International Wholesale decreased by 7%.

Finally, while the primary drivers are product sales, Kontoor Brands, Inc. also generates revenue from licensing agreements that allow third parties to use its established brand names, like Wrangler and Lee, on approved products. While a specific 2025 dollar amount for licensing revenue isn't explicitly detailed in the latest guidance summaries, it contributes to the overall revenue base and brand monetization strategy. To be defintely sure on its size, you'd need to check the full 10-K filing.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.