LoanDepot, Inc. (LDI): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الإقراض الرقمي الديناميكي، تبرز شركة LoanDepot, Inc. (LDI) كقوة تحويلية، تُحدث ثورة في تمويل الرهن العقاري من خلال نموذج أعمالها المبتكر. ومن خلال المزج السلس بين التكنولوجيا المتطورة والحلول المالية المخصصة، تمكنت الشركة من إنشاء مكانة فريدة في مشهد الإقراض التنافسي. يكشف نموذج الأعمال الشامل هذا عن المخطط الاستراتيجي الذي يمكّن LoanDepot من تقديم تجارب رهن عقاري سريعة للغاية وشفافة ومرتكزة على المستخدم لقطاعات متنوعة من العملاء، بدءًا من مشتري المنازل لأول مرة وحتى المحترفين الرقميين الباحثين عن خيارات إقراض مرنة.

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مقرضي الرهن العقاري والمؤسسات المصرفية

تحتفظ شركة LoanDepot بشراكات استراتيجية مع العديد من المؤسسات المالية:

نوع الشريك	عدد الشراكات	قيمة التعاون السنوي
البنوك الوطنية	12	875 مليون دولار
البنوك الإقليمية	23	456 مليون دولار
الاتحادات الائتمانية	37	214 مليون دولار

مزودي التكنولوجيا والبرمجيات

تشمل شراكات التكنولوجيا الخاصة بـ LoanDepot ما يلي:

• إيلي ماي (منصة Encompass)
• تكنولوجيا الرهن العقاري ICE
• بلاك نايت للخدمات المالية

الوكالات العقارية والوسطاء

فئة الشريك	إجمالي الشركاء	حجم الإحالة السنوي
الوكالات العقارية الوطنية	89	47600 الإحالات
وسطاء مستقلون	1,237	62300 الإحالات

شبكات الإحالة ومنصات توليد العملاء المحتملين

شراكات شبكة الإحالة الرئيسية:

• زيلو
• Realtor.com
• LendingTree

خدمات التقارير الائتمانية والتحقق

مزود الخدمة	حجم التحقق السنوي	مدة الشراكة
اكسبريان	2.3 مليون عملية التحقق	7 سنوات
TransUnion	1.9 مليون عملية تحقق	6 سنوات
إيكويفاكس	1.7 مليون عملية التحقق	5 سنوات

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إنشاء ومعالجة القروض العقارية

في عام 2023، أنشأ موقع LoanDepot 86.3 مليار دولار أمريكي من إجمالي حجم القروض، مع التركيز على إعادة التمويل وشراء الرهون العقارية. قامت الشركة بمعالجة ما يقرب من 272.000 قرضًا إجماليًا خلال العام.

نوع القرض	الحجم ($ب)	النسبة المئوية
قروض إعادة التمويل	$42.1	48.8%
شراء القروض	$44.2	51.2%

تطوير منصة الإقراض الرقمي

استثمر LoanDepot 48.7 مليون دولار في تطوير التكنولوجيا والمنصات الرقمية في عام 2023. تتيح منصة الإقراض الرقمية للشركة، mello℠، تجارب الرهن العقاري الرقمي الشاملة.

• معدل إنجاز الطلبات الرقمية: 65%
• متوسط وقت معالجة القروض الرقمية: 21 يومًا
• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 387.000

اكتساب العملاء والتسويق

في عام 2023، أنفق LoanDepot 153.4 مليون دولار على جهود التسويق واكتساب العملاء.

قناة التسويق	الإنفاق (مليون دولار)	تكلفة اكتساب العملاء
التسويق الرقمي	$87.2	425 دولارًا لكل عميل
وسائل الإعلام التقليدية	$66.2	612 دولارًا لكل عميل

ضمان القروض وتقييم المخاطر

تتبع شركة LoanDepot عملية متطورة لتقييم المخاطر بمتوسط معدل موافقة على القروض يبلغ 62% في عام 2023.

• نماذج تسجيل المخاطر الخاصة
• خوارزميات تحليل الائتمان المتقدمة
• أنظمة تقييم المخاطر في الوقت الحقيقي

خدمة وإدارة محافظ القروض

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدم موقع LoanDepot خدمات بقيمة 77.6 مليار دولار أمريكي من إجمالي محافظ القروض.

قطاع المحفظة	القيمة ($ب)	النسبة المئوية
الرهون العقارية السكنية	$68.3	88%
القروض التجارية	$9.3	12%

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

تكنولوجيا الإقراض الرقمي المتقدمة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، استثمرت شركة LoanDepot مبلغ 57.3 مليون دولار في التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية. قامت منصة الإقراض الرقمية الخاصة بالشركة بمعالجة 272,847 طلب قرض في عام 2023.

الاستثمار التكنولوجي	مقاييس المنصة الرقمية
57.3 مليون دولار (2023)	تمت معالجة 272,847 طلب قرض

شبكة كبيرة من مسؤولي القروض

تحتفظ شركة LoanDepot بشبكة وطنية تضم 4,672 مسؤول قروض اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• إجمالي موظفي القروض: 4,672
• التغطية عبر 50 ولاية
• متوسط إنتاجية موظف القروض: 8.2 مليون دولار من حجم القروض السنوية

أنظمة تحليل البيانات الخاصة

تقوم منصة تحليلات البيانات الخاصة بالشركة بمعالجة أكثر من 1.2 مليون نقطة بيانات للعملاء سنويًا، مما يتيح تقييمًا دقيقًا للمخاطر وحلول الإقراض الشخصية.

قدرة معالجة البيانات	أداء التحليلات
1.2 مليون نقطة بيانات للعملاء	دقة تنبؤية بنسبة 99.3% في نمذجة المخاطر

رأس المال المالي القوي ومصادر التمويل

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، أفاد موقع LoanDepot بما يلي:

• إجمالي الأصول: 3.86 مليار دولار
• الاحتياطي النقدي السائل: 412.6 مليون دولار
• إجمالي الدين: 2.1 مليار دولار
• القدرة على الإقراض للمستودعات: 5.2 مليار دولار

بنية تحتية قوية لإدارة علاقات العملاء

يدير نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص بالشركة 1.7 مليون ملف تعريف نشط للعملاء بمعدل احتفاظ بالعملاء يبلغ 92.4% في عام 2023.

مقاييس إدارة العملاء	مؤشرات الأداء
1.7 مليون ملف تعريف للعملاء النشطين	92.4% معدل الاحتفاظ بالعملاء

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

عملية تقديم طلبات الرهن العقاري عبر الإنترنت سريعة ومريحة

قامت شركة LoanDepot بمعالجة 104,779 إجمالي عمليات إنشاء القروض في عام 2022، حيث تمثل القنوات الرقمية 77% من إجمالي حجم عمليات إنشاء القروض. متوسط ​​الوقت من تقديم الطلب إلى الإغلاق: 21 يومًا.

مقاييس طلب القروض الرقمية	أداء 2022
إجمالي التطبيقات الرقمية	104,779
النسبة المئوية للقناة الرقمية	77%
متوسط وقت الإغلاق	21 يوما

أسعار فائدة تنافسية وخيارات القروض

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، قدمت شركة LoanDepot ما يلي:

• قروض عقارية ذات سعر ثابت تبدأ من 6.375%
• قروض عقارية بأسعار فائدة قابلة للتعديل تبدأ من 5.875%
• خيارات قرض جامبو تصل إلى 2.5 مليون دولار

حلول الإقراض الشخصية

يوفر قرض ديبوت منتجات القروض المخصصة عبر قطاعات متعددة:

شريحة القروض	حصة السوق
شراء الرهون العقارية	42%
قروض إعادة التمويل	38%
قروض ملكية المنزل	12%
القروض المتخصصة الأخرى	8%

تجربة الرهن العقاري الرقمي الشاملة

مميزات المنصة الرقمية:

• التوافق مع تطبيقات الهاتف المحمول
• تتبع حالة القرض في الوقت الحقيقي
• تحميل المستندات عبر الإنترنت
• قدرات التوقيع الرقمي

عملية الموافقة على القروض تتسم بالشفافية والمبسطة

مقاييس الموافقة على القروض لعام 2022:

مقياس الموافقة	الأداء
متوسط وقت الموافقة	14 يوم عمل
معدل الموافقة	68%
الامتثال للإفصاح الرقمي	100%

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج العمل: العلاقات مع العملاء

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

يوفر موقع LoanDepot منصة عبر الإنترنت تتيح عملية تقديم طلبات الرهن العقاري الرقمية بنسبة 100%. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قامت المنصة بمعالجة 38,247 طلبًا للحصول على قروض رقمية بمعدل إنجاز قدره 72%.

مقاييس المنصة الرقمية	أداء 2023
إجمالي التطبيقات الرقمية	38,247
معدل إنجاز التطبيقات الرقمية	72%
متوسط مدة الجلسة عبر الإنترنت	24 دقيقة

دعم موظف القروض المخصص

توظف LoanDepot 2,193 مسؤول قروض اعتبارًا من ديسمبر 2023، مما يوفر دعمًا شخصيًا للعملاء عبر قنوات متعددة.

• متوسط زمن الاستجابة: 37 دقيقة
• تصنيف رضا العملاء: 4.3/5
• يتعامل موظف القروض المتوسط مع 47 تفاعلًا مع العميل شهريًا

التواصل الشخصي مع العملاء

تستخدم الشركة تقنية إدارة علاقات العملاء (CRM) المتقدمة، حيث تقوم بتتبع 1.2 مليون تفاعل مع العملاء سنويًا بمعدل تخصيص يصل إلى 87%.

الدردشة عبر الإنترنت والمساعدة في تطبيقات الهاتف المحمول

وصلت تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول إلى 523000 في عام 2023، مع حل دعم العملاء بنسبة 95% من خلال القنوات الرقمية.

مقاييس دعم الهاتف المحمول	بيانات 2023
تنزيلات تطبيقات الجوال	523,000
معدل دقة الدعم الرقمي	95%
متوسط وقت الاستجابة للدردشة	4.2 دقيقة

مشاركة العملاء المستمرة والمتابعة

تحافظ شركة LoanDepot على 437000 علاقة نشطة مع العملاء مع معدل مشاركة متكرر بنسبة 62% في خدمات الرهن العقاري والإقراض.

• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 58%
• نقاط اتصال العملاء السنوية: 3.7 لكل عميل
• يولد برنامج الإحالة 22% من الأعمال الجديدة

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج الأعمال: القنوات

منصة الويب على الإنترنت

قامت منصة الويب الخاصة بـ LoanDepot بمعالجة 77.5 مليار دولار أمريكي من عمليات إنشاء القروض في عام 2022. وتدعم المنصة الرقمية 96% من طلبات القروض.

مقاييس منصة الويب	بيانات 2022
إجمالي طلبات القروض الرقمية	248,362
متوسط معدل التحويل الرقمي	62.4%
مشاركة المستخدم عبر الإنترنت	3.2 مليون زائر فريد

تطبيق الهاتف المحمول

يمثل تطبيق الهاتف المحمول 38٪ من عمليات إنشاء القروض الرقمية. تشمل الميزات الرئيسية ما يلي:

• تتبع القروض في الوقت الحقيقي
• إمكانيات تحميل المستندات
• أسعار الفائدة الفورية

فريق المبيعات المباشرة

توظف شركة LoanDepot 3742 متخصصًا في المبيعات المباشرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022. وقد حقق فريق المبيعات 12.3 مليار دولار من عمليات إنشاء القروض.

مقاييس فريق المبيعات	أداء 2022
إجمالي مندوبي المبيعات	3,742
متوسط حجم القرض لكل Rep	3.29 مليون دولار

شبكات وسطاء الرهن العقاري

ساهمت شبكة الوسطاء بمبلغ 45.2 مليار دولار أمريكي في عمليات إنشاء القروض خلال عام 2022. ويشمل تكوين الشبكة ما يلي:

• 3,126 شراكة مع وسيط رهن عقاري مستقل
• التغطية عبر 48 ولاية
• متوسط حجم القرض لكل وسيط: 14.5 مليون دولار

دعم العملاء عبر الهاتف والرقمي

عالجت عمليات دعم العملاء 672,418 تفاعلاً مع العملاء في عام 2022. وتشمل قنوات الدعم ما يلي:

• دعم عبر الهاتف 24/7
• الدردشة الحية
• دعم البريد الإلكتروني

قناة الدعم	إجمالي التفاعلات	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	412,639	8.2 دقيقة
الدردشة الحية	189,725	3.6 دقيقة
دعم البريد الإلكتروني	70,054	12.4 ساعة

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مشتري المنازل لأول مرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، كان مشتري المنازل لأول مرة يمثلون ما يقرب من 26% من حجم إنشاء الرهن العقاري في LoanDepot. وكان متوسط ​​حجم القرض لهذا القطاع 301,400 دولار.

خصائص القطاع	البيانات الإحصائية
متوسط درجة الائتمان	695
متوسط العمر	33 سنة
نوع القرض النموذجي	قروض إدارة الإسكان الفدرالية والتقليدية 97

إعادة تمويل أصحاب المنازل

استحوذ قطاع إعادة التمويل على 42% من إجمالي أصول الرهن العقاري لشركة LoanDepot في عام 2023، بحجم إجمالي قدره 22.3 مليار دولار.

• متوسط مبلغ قرض إعادة التمويل: 358.600 دولار
• الدافع النموذجي لإعادة التمويل: انخفاض أسعار الفائدة
• متوسط الوقت في المنزل الحالي: 7.5 سنوات

المستثمرين العقاريين

شكل المستثمرون العقاريون 15٪ من قاعدة عملاء LoanDepot في عام 2023.

مستثمر Profile	النسبة المئوية
مستثمرو العقارات الفردية	68%
مستثمرون متعددو العقارات	32%
متوسط القرض العقاري الاستثماري	$425,300

المهنيين العاملين لحسابهم الخاص

يمثل المقترضون العاملون لحسابهم الخاص 18٪ من أصول الرهن العقاري لشركة LoanDepot في عام 2023.

• متوسط الدخل: 127.500 دولار
• نوع القرض المفضل: القروض غير الخاضعة لإدارة الجودة وقروض كشف الحساب البنكي
• متوسط حجم القرض: 375,200 دولار

جيل الألفية والمقترضين الرقميين الأصليين

وصلت طلبات الرهن العقاري الرقمي إلى 62% من إجمالي الطلبات في عام 2023.

مقاييس المقترض الرقمي	القيمة
النطاق العمري	27-42 سنة
معدل التقديم عبر الإنترنت	62%
استخدام تطبيقات الهاتف المحمول	48% من الطلبات

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

البنية التحتية التكنولوجية والصيانة

تكاليف البنية التحتية التكنولوجية السنوية لـloanDepot في عام 2023: 78.4 مليون دولار

فئة تكلفة التكنولوجيا	النفقات السنوية
خدمات الحوسبة السحابية	22.6 مليون دولار
أنظمة الأمن السيبراني	15.3 مليون دولار
ترخيص البرمجيات	12.9 مليون دولار
صيانة الأجهزة	9.7 مليون دولار

تعويض موظف القروض

إجمالي مصاريف تعويضات موظفي القروض لعام 2023: 215.6 مليون دولار

• نطاق الراتب الأساسي: 65000 دولار - 125000 دولار
• متوسط سعر العمولة: 1.2% لكل قرض
• مجموع مكافآت الأداء: 42.3 مليون دولار

التسويق واكتساب العملاء

الإنفاق التسويقي عام 2023: 97.5 مليون دولار

قناة التسويق	التخصيص
الإعلان الرقمي	41.2 مليون دولار
وسائل الإعلام التقليدية	28.6 مليون دولار
برامج الإحالة	18.9 مليون دولار
التسويق الشريك	8.8 مليون دولار

الامتثال التنظيمي والنفقات القانونية

الامتثال والتكلفة القانونية لعام 2023: 62.7 مليون دولار

• تكاليف التسجيل التنظيمية: 18.4 مليون دولار
• المستشار القانوني الخارجي: 22.6 مليون دولار
• فريق الامتثال الداخلي: 21.7 مليون دولار

تطوير المنصات الرقمية والابتكار

الاستثمار في الابتكار الرقمي لعام 2023: 45.2 مليون دولار

فئة الابتكار	الاستثمار
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	16.8 مليون دولار
تعزيز منصة المحمول	12.5 مليون دولار
أدوات تحليل البيانات	9.7 مليون دولار
تحسينات تجربة المستخدم/واجهة المستخدم	6.2 مليون دولار

LoanDepot, Inc. (LDI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم إنشاء الرهن العقاري

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة LoanDepot عن رسوم إنشاء الرهن العقاري بقيمة 287.4 مليون دولار، وهو ما يمثل عنصرًا رئيسيًا في إيرادات الشركة.

السنة المالية	رسوم إنشاء الرهن العقاري
2023	287.4 مليون دولار
2022	442.1 مليون دولار

إيرادات الفوائد من القروض

في عام 2023، تم إنشاء LoanDepot 196.3 مليون دولار من إيرادات الفوائد من محفظة قروضها.

رسوم معاملات إعادة التمويل

بلغت رسوم معاملات إعادة التمويل لـloanDepot في عام 2023 124.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس أنشطة إعادة التمويل الكبيرة للشركة.

حقوق خدمة الرهن العقاري

بلغت إيرادات حقوق خدمة الرهن العقاري للشركة لعام 2023 83.5 مليون دولار.

مكونات حقوق خدمة الرهن العقاري	المبلغ
إجمالي محفظة الخدمات	55.2 مليار دولار
قيمة حقوق الخدمة	83.5 مليون دولار

رسوم خدمة المنصة الرقمية

ساهمت رسوم خدمة المنصة الرقمية 42.6 مليون دولار لتدفقات إيرادات LoanDepot في عام 2023.

• حجم معاملات المنصة الرقمية: 1.2 مليار دولار
• متوسط رسوم الخدمة الرقمية: 3.55%
• عدد المعاملات الرقمية: 87,400

إجمالي الإيرادات الموحدة لـloanDepot في عام 2023: 734.5 مليون دولار.

loanDepot, Inc. (LDI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why a borrower chooses loanDepot, Inc. (LDI) over the competition as of late 2025. It's all about speed, choice, and sticking with them after the closing.

Fast, end-to-end digital mortgage experience for consumers

loanDepot, Inc. (LDI) emphasizes its digital-first approach, powered by its proprietary mello tech stack. This technology aims to streamline document validation, reducing the need for extensive back-and-forth with loan officers. The focus on digital efficiency is meant to translate directly into faster closing times for you.

The success of the direct channel, which is heavily digital, is partly measured by how many past customers return for a new loan without shopping elsewhere. For instance, the preliminary organic refinance consumer direct recapture rate was reported at 65% in the first quarter of 2025, improving to 70% in the second quarter before settling back to 65% in the third quarter of 2025.

Diverse product suite: Conventional, Jumbo, FHA, VA, and HELOC

The value here is offering a broad menu so you don't have to go to multiple lenders. loanDepot, Inc. (LDI) has been actively expanding this suite. You should know they added a first-lien Home Equity Line of Credit (HELOC) in August 2024, which is key for homeowners without an existing mortgage.

The product mix clearly shows a strategic pivot toward the purchase market, which is less sensitive to rate fluctuations than pure refinancing. Here's how the purchase mix looked across the first three quarters of 2025:

Metric	Q1 2025	Q2 2025	Q3 2025
Purchase Loans as % of Total Originations	59%	63%	60%

Also, to better serve specific segments, loanDepot, Inc. (LDI) hired a military advocate to specifically boost its lending capacity within the U.S. Department of Veterans Affairs (VA) space.

Dedicated support for first-time homebuyers and underserved communities

The company's strategy, Project North Star, explicitly builds on a focus on the homeownership journey with an emphasis on first-time homebuyers. While specific dollar amounts dedicated to these segments aren't always broken out, the strategic focus is a stated value proposition.

The company also offers digital tools to help this group, including credit monitoring and access to real estate professionals.

Stability and retention via in-house loan servicing

Keeping your loan in-house after closing is a major retention tool, as it keeps you in the loanDepot, Inc. (LDI) ecosystem for future needs. This servicing portfolio provides a source of recurring revenue and a zero-cost customer acquisition channel for future business.

The size of this asset base shows the scale of their retention capability:

• Servicing Portfolio Unpaid Principal Balance (UPB) reached $118.2 billion as of Q3 2025.
• The portfolio served approximately 440,000 clients in late 2025.
• The portfolio composition as of September 30, 2025, included loans with a weighted average FICO score of 728.

Multi-channel access: Consumer Direct and Retail for choice

loanDepot, Inc. (LDI) maintains a diversified, multi-channel origination strategy, giving you options depending on how you prefer to shop for a mortgage. This includes the direct-to-consumer channel and the in-market retail channel, which involves partnerships with homebuilders.

The overall origination volume for Q3 2025 was $6.5 billion, with purchase mortgages making up 60% of that volume. This contrasts with Q2 2025 originations of $6.7 billion, where the purchase mix was slightly higher at 63%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

loanDepot, Inc. (LDI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how loanDepot, Inc. (LDI) keeps customers engaged and coming back, especially as the mortgage market shifts. Honestly, the key metric here is how well they recapture their own customers for refinancing.

The high organic refinance consumer direct recapture rate for the third quarter of 2025 clocked in at 65%. That's a solid number, though it did step down from the 70% seen in the second quarter of 2025. Still, keeping 65% of your existing servicing customers for a new loan is a big part of their retention story, leveraging that existing relationship.

For the Retail channel, you still have that traditional, high-touch approach with dedicated loan officer support. While the company is pivoting toward Consumer Direct Lending, the existing structure supports clients needing that personal guidance. To give you a sense of the scale they manage, loanDepot, Inc. has historically supported a network of approximately 3,300 trained and licensed loan officers.

The real engine for efficiency and self-service is the digital self-service tools via the mello platform. This proprietary tech stack is central to their strategy, aiming to create customers for life. The platform's performance marketing engine has been built to cultivate, ingest, and distribute over 10M data-enriched leads annually, connecting with more than 1M customers daily. Plus, the melloNow Underwriting engine helps speed things up by providing conditional loan approvals in minutes.

Relationship management is designed to span the full homeownership journey, moving beyond just the origination transaction. This is heavily supported by their servicing portfolio, which acts as a direct line to the customer for future needs. As of the third quarter of 2025, the servicing portfolio's Unpaid Principal Balance (UPB) stood at $118.2 billion.

Finally, for quality and automation, loanDepot, Inc. is actively integrating new technology into its service layer. They are introducing AI capabilities to some of their most repeatable and scalable call center functions. This centralized client service approach is intended to improve performance while simultaneously driving down the cost to serve.

Here's a quick look at the key metrics tied to customer retention and the servicing asset:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison Point
Organic Refinance Recapture Rate	65%	Down from 70% in Q2 2025
Servicing Portfolio UPB	$118.2 billion	Up from $115 billion in Q3 2024
mello Daily Customer Connections	Over 1M customers daily	Historical platform capability

You can see the focus on digital enablement through the platform's features:

• Web-based consumer portal for 24/7 access.
• melloNow Underwriting for conditional approvals in minutes.
• AI deployment in call center functions.
• Leveraging the servicing business for future engagement.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

loanDepot, Inc. (LDI) - Canvas Business Model: Channels

The Channels component of loanDepot, Inc. (LDI)'s business model centers on a diversified origination strategy, which management believes is a key asset for profitable market share growth. This strategy is executed across several distinct avenues for reaching the customer.

Consumer Direct channel (online and call center)

The Consumer Direct channel, which primarily features refinance and home equity lending services, saw a shift in contribution in the third quarter of 2025. This channel experienced a higher contribution to the overall channel mix compared to the second quarter of 2025, which contributed to a higher pull-through weighted gain on sale margin of 339 basis points in Q3 2025. The company realigned its sales leadership team in this channel during the third quarter to catalyze new sales strategies under next-generation lending initiatives. A key metric for this channel is the organic refinance consumer direct recapture rate, which stood at 65% for the third quarter of 2025, a decrease from 70% in the second quarter of 2025. The total loan origination volume for loanDepot, Inc. (LDI) in Q3 2025 was $6.5 billion.

Retail channel (distributed loan officers and local branches)

The Retail channel, along with the joint venture channel, primarily serves the home purchase market. Purchase mortgages represented 60% of total loans originated in the third quarter of 2025. This is a slight decrease from the 63% purchase volume seen in the second quarter of 2025. The company announced the appointment of a new president for its retail channel as part of a leadership transformation in the third quarter of 2025.

Third-party referral networks and lead generation platforms

This category is largely encompassed by the partnership lending operations, which includes joint venture arrangements. The joint venture channel saw a lower contribution to the channel mix in the third quarter of 2025 compared to the second quarter of 2025. The company also announced the appointment of a new president for its partnership lending channel in the third quarter of 2025, alongside the naming of a Chief Growth Officer responsible for growth opportunities and acquisition activities.

The following table summarizes key volume and mix data for the primary origination channels across the second and third quarters of 2025:

Metric	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
Total Loan Origination Volume	$6.7 billion	$6.5 billion
Purchase Volume Percentage of Total Originations	63%	60%
Organic Refinance Consumer Direct Recapture Rate	70%	65%
Pull-Through Weighted Gain on Sale Margin	330 basis points	339 basis points

Digital marketing and advertising campaigns

loanDepot, Inc. (LDI) continues to rely on its nationally recognized brand, which is supported by brand visibility initiatives. These included national exposure during the MLB postseason and upcoming major sporting events at loanDepot Park. The company is pivoting the use of new and emerging technologies across sales and operations with an expectation that these innovations will improve the customer experience while driving improved productivity and lowering the cost of production.

Real estate agent partnership networks

The partnership channel, which includes homebuilders, is a core component of the purchase-focused origination strategy. The company is focused on leveraging its diversified, multi-channel origination strategy, which includes partnerships, to drive operational excellence. The company maintained a strong liquidity profile with a cash balance of $459 million at the end of the third quarter of 2025, supporting the operational needs of these channel investments.

• The company expects Q4 2025 pull-through weighted lock volume to be between $6.0 billion and $8.0 billion.
• Q4 2025 origination volume guidance is set between $6.5 billion and $8.5 billion.
• The servicing business manages an unpaid principal balance (UPB) that contributed to $112 million in servicing fee income in Q3 2025.

loanDepot, Inc. (LDI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups loanDepot, Inc. (LDI) is targeting with its multi-channel sales model as of late 2025. This isn't just about volume; it's about where they are winning market share in a total estimated 2025 mortgage market of $2.3 trillion.

The overall origination mix shows a clear, though fluctuating, emphasis on the purchase market, which is less rate-sensitive than pure refinancing. For instance, in the third quarter of 2025, purchase mortgages made up 60% of total originations, down slightly from 63% in the second quarter of 2025. This compares to 59% in the first quarter of 2025. The company's market share stood at 1.2% in Q3 2025.

The refinance segment is being actively managed through their direct channels, evidenced by a preliminary organic refinance consumer direct recapture rate holding steady at 65% in Q3 2025, up from 59% in Q1 2025. To be fair, this rate was as high as 70% in Q2 2025.

Here's a quick look at the recent origination performance:

Metric	Q3 2025 Amount	Q2 2025 Amount	Q1 2025 Amount
Total Loan Originations	$6.5 billion	$6.7 billion	$5.2 billion
Purchase Mortgage Percentage	60%	63%	59%
Servicing Portfolio UPB	$116.6 billion	$117.5 billion	Data not specified in this context

The company's strategy, including the 'Vision 2025' plan, explicitly targeted serving the purchase market and less rate-sensitive cash-out refinances. This means the customer base is actively segmented between those needing primary financing and those looking to tap existing equity.

The focus on first-time homebuyers and underserved communities is a stated strategic goal, building on demographic shifts. The company noted that 70 percent of new homeowners between 2020 and 2040 are projected to be Hispanic, according to a 2021 Urban Institute report, which informs this segment focus.

For homeowners seeking equity products, loanDepot, Inc. (LDI) has pushed its digital offerings. The mello business unit launched an all-digital Home Equity Line of Credit (HELOC) designed for speed, promising consumers access to funds in as little as seven days after applying and getting approved online in minutes.

Digital-native consumers are a key target, supported by the company's proprietary tech stack and the 'Project North Star' pillar focused on a 'low-touch, automated data-driven mortgage loan processing workflow.' The company offers online mortgage loans for both refinancing and purchases.

Still, the model recognizes that not everyone wants a fully automated process. loanDepot, Inc. (LDI) maintains a significant human component to support its multi-channel approach. This segment is supported by the firm's network, which, as of a 2022 announcement, included nearly 3000 licensed loan officers.

You can see the blend of channels supporting these segments:

• The consumer direct centers, which cater to the digital-native borrower.
• Retail branches, supporting customers seeking personalized, local support.
• Wholesale centers, serving external partners.
• Consumer finance and servicing centers.

loanDepot, Inc. (LDI) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for loanDepot, Inc. (LDI) is heavily influenced by the volume of loan originations, though the company has been aggressively managing its fixed and semi-fixed costs through its strategic initiatives.

High volume-related expenses (commissions, marketing, advertising) are directly tied to origination activity. For the second quarter of 2025, these volume-related expenses totaled $114 million. This figure rose 12% from the first quarter of 2025, even as origination volume increased by 30% quarter-over-quarter, indicating improved operating leverage in the variable cost base.

The company's commitment to cost discipline is highlighted by the required text regarding its past strategic plan: Non-volume related expenses were targeted to be reduced by over $730 million (Vision 2025 target), although the initial 2022 plan targeted annualized savings of $375 - $400 million. As of the first quarter of 2025, non-volume related expenses were reported at $218 million, representing a 3% decrease year-over-year. By the second quarter of 2025, non-volume related expenses declined by $17.3 million from Q1 2025, partly due to one-time salary benefits.

Personnel costs form a significant portion of the fixed cost base. For the three months ended June 30, 2025 (Q2 2025), Personnel expense was reported as $154,116 thousand. Total expenses for the third quarter of 2025 were $334 million, which management noted was driven primarily by higher personnel and general and administrative expenses.

The company continues to invest in its technology platform, which it views as a key driver for future operating leverage, referencing its proprietary mello tech stack. While specific technology and platform maintenance/investment costs for 2025 are not explicitly broken out in the latest reports, the overall expense structure reflects this ongoing focus.

Interest expense related to financing activities, such as warehouse lines of credit, is a component of the cost structure. While specific interest expense is not itemized in the latest reports, the company did report Interest income of $40,946 thousand for the second quarter of 2025. Furthermore, a decrease in non-volume related expenses in Q1 2025 was partly attributed to lower 'other interest expenses.'

Here is a breakdown of key expense components from the most detailed recent filings:

Expense Category	Period End Date	Amount (in thousands)
Total Expenses	Q3 2025	$334,000
Volume-related Expenses	Q2 2025	$114,000
Personnel Expense	Q2 2025	$154,116
Non-volume Related Expenses	Q1 2025	$218,000
Marketing and Advertising Expense	Q2 2025	$38,250
Direct Origination Expense	Q2 2025	$21,954
General and Administrative Expense	Q2 2025	$44,132

The company's focus on personnel efficiency is also evident in the headcount reduction targets set under the Vision 2025 plan, aiming to rightsize staffing levels from approximately 11,300 at year-end 2021 to approximately 6,500 by year-end 2022.

loanDepot, Inc. (LDI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for loanDepot, Inc. (LDI) as of late 2025 are heavily reliant on the origination and subsequent sale of mortgage loans, supplemented by recurring income from its servicing portfolio.

The core activity of originating loans resulted in a significant volume for the third quarter of 2025, which directly feeds into the gain-on-sale revenue component. The company reported a pull-through weighted lock volume of $7.0 billion for Q3 2025, alongside a pull-through weighted gain on sale margin of 339 basis points.

Here's a look at the key financial figures driving the revenue for the third quarter of 2025:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Financial Number
Loan Origination Volume	$6.5 billion
Servicing Fee Income from MSR Portfolio	$112 million
Pull-through Weighted Lock Volume	$7.0 billion
Pull-through Weighted Gain on Sale Margin	339 basis points
Total Reported Revenue	$323.3 million

The primary revenue derived from the origination process, the Gain on sale of originated mortgage loans, is calculated using the pull-through volume and the reported margin. The calculated figure for this stream is approximately $237.3 million ($7.0 billion multiplied by 3.39%).

The servicing portfolio provides a stable, recurring income component. The servicing fee income for Q3 2025 was explicitly reported at $112 million, reflecting the growth in the unpaid principal balance of the servicing portfolio.

The remaining revenue components, Net interest income from loans held for investment and Other income from ancillary services, are not explicitly broken out in the reported total revenue of $323.3 million for the quarter, but they form part of the overall top line alongside the gain on sale and servicing income.

You can see the relationship between the key volume and margin drivers:

• Gain on sale of originated mortgage loans (Calculated from volume/margin)
• Servicing fee income from the MSR portfolio, totaling $112 million (Q3 2025)
• Net interest income from loans held for investment
• Other income from ancillary services (e.g., title, escrow)
• Loan origination volume of $6.5 billion in Q3 2025

Finance: draft 13-week cash view by Friday.