Lemonade, Inc. (LMND): تحليل القوى الخمس [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى شركة التأمين الناشئة القائمة على التكنولوجيا، وبصراحة، الصورة معقدة. في حين أن نهجها القائم على الذكاء الاصطناعي أولاً يهز الحرس القديم بشكل واضح، فإن الواقع التنافسي لشركة Lemonade, Inc. اعتبارًا من أواخر عام 2025 يمثل ضغطًا شديدًا. نرى تراجعًا طفيفًا في قوة إعادة التأمين مع انخفاض التنازل عن حصص الحصص إلى 20٪، لكن التنافس مع الشركات العملاقة مثل Allstate لا يزال شرسًا، ويتطلب إنفاقًا تسويقيًا مرتفعًا حتى مع وصول نسبة الخسارة الإجمالية للربع الثالث من عام 2025 إلى 62٪. قبل أن تقرر مسارها على المدى الطويل، عليك أن ترى كيف تتعارض تكاليف تبديل العملاء المنخفضة مع الحواجز التنظيمية العالية أمام الداخلين الجدد. تعمق أدناه للحصول على الانهيار الكامل للقوة تلو الأخرى.

Lemonade, Inc. (LMND) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

أنت تنظر إلى القوة التي تمتلكها الكيانات التي تزود شركة Lemonade, Inc. بالمدخلات الأساسية - في المقام الأول رأس مال إعادة التأمين وموارد الحوسبة السحابية. هذه القوة ديناميكية، وتتغير بناءً على التحسينات التشغيلية الخاصة بـ Lemonade، لذلك دعونا نقسم الأرقام التي نراها حتى أواخر عام 2025.

وكان التحول الأكثر أهمية هذا العام في إعادة التأمين. أشارت شركة Lemonade, Inc. إلى ثقة هائلة في نماذج المخاطر الخاصة بها من خلال التخفيض الكبير في حجم المخاطر التي تنقلها إلى شركات إعادة التأمين. اعتبارًا من 1 يوليو 2025، قامت الشركة بتخفيض حصة إعادة التأمين الخاصة بها من 55% تقريبًا إلى 20% للوثائق الجديدة والمتجددة. وهذا يعني أن عصير الليمون يحتفظ الآن بحوالي 80% من المخاطر، مقارنة بالاحتفاظ بـ 45% فقط سابقًا. من المتوقع أن توفر هذه الخطوة عصير الليمون حوالي 30 مليون دولار سنويًا من نفقات إعادة التأمين العامة. المنطق هنا واضح: الاكتتاب الأفضل يعني انخفاض قوة الموردين.

ومع ذلك، لا يمكنك تجاهل هيكل السوق نفسه. بينما تفاوضت شركة Lemonade على شروط أفضل لحصتها من الحصص، ظلت شركات نقل حصص الحصص الأساسية نفسها دون تغيير بعد التجديد. ويشير هذا إلى وجود سوق مركزة لأكبر المخاطر وأكثرها تعقيدا. بالنسبة للأحداث الضخمة التي لا يمكن التنبؤ بها - الكوارث الحقيقية - لا تزال شركات إعادة التأمين الكبرى هذه تتمتع بالنفوذ لأن عصير الليمون يحتاج إلى قدرتها على البقاء خفيفة في رأس المال. تدعم البيانات الداخلية قوة التسعير المحسنة، على الرغم من تحسن نسبة إجمالي الخسارة إلى 67٪ اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، بانخفاض من 79٪ في العام السابق، وبلغت نسبة إجمالي الخسارة في النصف الأول من عام 2025 73٪، بانخفاض من 79٪ في النصف الأول من عام 2024. ومع ذلك، بالنسبة للمخاطر الخلفية، فإن اللاعبين الرئيسيين هم من يملي الشروط.

فيما يلي نظرة سريعة على تحول إعادة التأمين:

بعد ذلك، دعونا نتحدث عن موردي التكنولوجيا. قامت شركة Lemonade, Inc. ببناء نموذجها بالكامل لتقليل الاعتماد على بائعي البرامج الخارجيين من خلال إنشاء الذكاء الاصطناعي الخاص بها. يتم تشغيل منصة الشركة، Customer Cortex، بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، أفادت شركة Lemonade أنه تتم معالجة ما يقرب من 55% من المطالبات من خلال الأتمتة الشاملة عبر AI Jim. علاوة على ذلك، فإن AI Maya وواجهات برمجة التطبيقات الخاصة بالشركة مسؤولة عن بيع 98% من سياسات Lemonade. يعني هذا المستوى من الأتمتة الداخلية أن قوة بائعي برامج الاكتتاب الخارجيين قد تقلصت بشكل كبير، على الرغم من أن الشركة لا تزال تسجل خسارة صافية قدرها 43.9 مليون دولار للربع الثاني من عام 2025.

مجموعة الموردين الرئيسية الأخرى هي موفري البنية التحتية السحابية الأساسية. أنت تعرف التدريبات هنا؛ تهيمن على الصناعة "الشركات الثلاثة الكبرى" - AWS، وMicrosoft Azure، وGoogle Cloud - والتي من المتوقع أن تشهد إنفاقًا عالميًا على السحابة العامة يتجاوز 679 مليار دولار في عام 2025 وحده. بالنسبة لشركة مثل Lemonade, Inc.، التي تدير منصتها القائمة على الذكاء الاصطناعي بالكامل على السحابة، فإن تبديل مقدمي الخدمات ليس أمرًا تافهًا بالتأكيد. إن التكلفة العالية والتعقيد المرتبطين بترحيل مجموعات البيانات الضخمة وإعادة تدريب نماذج التعلم الآلي يخلقان حواجز تحويل كبيرة، مما يعني أن عمالقة السحابة هذه يحتفظون بقدر كبير من النفوذ على التكاليف التشغيلية لشركة Lemonade، حتى لو كانت Lemonade تدير هذا الإنفاق بشكل فعال.

لذا، لتلخيص ديناميكيات الموردين، ترى مقايضة واضحة:

• تتضاءل قوة معيدي التأمين بسبب تحسن الاكتتاب في Lemonade، كما يتضح من انخفاض الأقساط المتنازل عنها من 55% إلى 20%.
• لا تزال شركات إعادة التأمين الرئيسية تتمتع بالنفوذ من أجل التعرض للمخاطر الكارثية، حيث يظل الشركاء الأساسيون على حالهم.
• يعد الاعتماد على بائعي برامج الاكتتاب الخارجيين منخفضًا، حيث يتعامل الذكاء الاصطناعي المملوك مع 98% من مبيعات السياسات و55% من أتمتة المطالبات اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025.
• يحافظ موفرو الخدمات السحابية الأساسية على قوة قوية بسبب تكاليف التحويل العالية المتأصلة المرتبطة بالبنية الأساسية للنظام الأساسي ذات المهام الحرجة والمكثفة للذكاء الاصطناعي.

المالية: قم بصياغة توقعات التدفق النقدي للربع الثالث من عام 2025 والتي تتضمن مدخرات إعادة التأمين السنوية البالغة 30 مليون دولار بحلول يوم الجمعة.

Lemonade, Inc. (LMND) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

أنت تقوم بتحليل قوة العميل في مجال التأمين الرقمي، ومع شركة Lemonade, Inc.، تعد ديناميكية القوة عبارة عن لعبة شد الحبل الكلاسيكية بين العوائق المنخفضة أمام الدخول وأدوات الاحتفاظ الرقمية القوية. بصراحة، في سوق التأمين الشخصي السلعي، تظل تكاليف التحويل بالنسبة للعميل منخفضة بالتأكيد. من السهل التسوق، خاصة عندما يبدو المنتج الأساسي - المستأجرون القياسيون أو سياسة السيارات - قابلاً للتبديل بالنسبة للمستهلك العادي.

تُترجم تكلفة التحويل المنخفضة هذه مباشرةً إلى حساسية عالية للسعر. ترى هذا بشكل أكثر وضوحًا في المنتجات المبتدئة، مثل تأمين المستأجرين. اعتبارًا من عام 2025، يبلغ متوسط ​​تكلفة تأمين المستأجرين في جميع أنحاء الولايات المتحدة حوالي 23 دولارًا شهريًا.

تستفيد شركة Lemonade, Inc. من ذلك من خلال تقديم متوسط ​​سعر تنافسي للغاية، يبلغ حوالي 16 دولارًا أمريكيًا في الشهر، مع إظهار بعض التقارير متوسطًا منخفضًا يصل إلى 14 دولارًا أمريكيًا شهريًا لتغطية المستأجرين.

لكي نكون منصفين، يمكن أن تبدأ سياسة مستأجري Lemonade الأساسية بسعر منخفض يصل إلى 5 دولارات شهريًا، وهو ما يمثل نقطة جذب هائلة للمتسوقين ذوي الحساسية للسعر.

تظهر البيانات هذا الأمر المهم: إن السياسة التي تبلغ قيمتها 15000 دولار أمريكي في تغطية الممتلكات الشخصية تكلف عميل Lemonade حوالي 11 دولارًا أمريكيًا شهريًا في تحليل واحد، وهو ما يقرب من 35٪ أرخص من متوسط ​​الصناعة لمستوى التغطية هذا. ومع ذلك، فإن هذه الفجوة تضيق بالنسبة لمبالغ التغطية الأعلى، مما يعني أن القوة تتغير قليلاً عندما يحتاج العملاء إلى مزيد من الحماية.

حيث تتصدى شركة Lemonade, Inc. لقوة المشتري من خلال التكنولوجيا والنظام البيئي الخاص بها. تم تصميم عملية المطالبات الفورية المستندة إلى الذكاء الاصطناعي وبرنامج التأثير الاجتماعي "Giveback" لخلق جاذبية لدى العملاء، مما يجعل قرار التبديل أقل ارتباطًا بالسعر وحده. على سبيل المثال، تقلص قسم المطالبات في الشركة من حيث القيمة المطلقة أثناء التعامل مع زيادة في حجم المطالبات بأكثر من 2.5 مرة على مدى السنوات الثلاث الماضية، مع انخفاض نسبة مصاريف تسوية الخسارة (LAE) إلى 7٪ من 13٪ في تلك الفترة. تساعد هذه الكفاءة في الحفاظ على أسعارها تنافسية مع بناء علاقة تعتمد على سرعة الخدمة.

يعد نجاح البيع المتبادل عاملاً رئيسياً آخر يخفف من تكاليف اكتساب العملاء، مما يقلل بشكل غير مباشر من الضغط على التسعير من اكتساب عملاء جدد. في الربع الثالث من عام 2025، أبرزت الإدارة أن أكثر من نصف وثائق تأمين Lemonade Car الجديدة جاءت من العملاء الحاليين. وهذا النمو الداخلي أرخص بكثير من الحصول على عميل جديد تمامًا من الصفر.

ومع ذلك، يجب عليك الحفاظ على المقياس في المنظور. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025، قدمت شركة Lemonade, Inc. خدماتها إلى 2,869,900 عميل. وفي حين أن هذا يعد نموًا كبيرًا، إلا أنه لا يزال صغيرًا مقارنة بعشرات الملايين التي تخدمها عمالقة الصناعة، مما يعني أن هؤلاء الشركات لا يزالون يتمتعون بقوة سوقية كبيرة على قاعدة العملاء الأوسع.

فيما يلي نظرة سريعة على قاعدة العملاء ومقاييس الاستحواذ اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:

تُظهر القدرة على الحفاظ على نسبة القيمة الدائمة إلى تكلفة اكتساب العملاء 3:1، حتى مع تضاعف الإنفاق التسويقي ثلاث مرات على مدار عامين، أن الذكاء الاصطناعي وجهود البيع المتبادل تعمل على إبقاء التكلفة المتصورة للعميل للتحول مرتفعة بما يكفي لأهمية ذلك. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

Lemonade, Inc. (LMND) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى سوق يتمتع فيه شاغلو الوظائف بعقود من الاعتراف بالعلامة التجارية واحتياطيات رأس المال التي تتضاءل أمامك. ومع ذلك، فإن التنافس التنافسي يمثل توتراً ديناميكياً بين النطاق الراسخ وسرعة الحركة التكنولوجية.

التنافس مع الشركات العملاقة التقليدية مثل Allstate وProgressive شديد؛ يمتلك هؤلاء اللاعبون رأس مال ضخمًا وأسهمًا في العلامة التجارية تم بناؤها على مدار عقود. ولمواجهة ذلك، يجب على شركة Lemonade, Inc. أن تعمل بلا هوادة على تعزيز الكفاءة التشغيلية. على سبيل المثال، انخفضت نسبة مصاريف تعديل الخسارة (LAE) لشركة Lemonade, Inc. إلى 7% في الربع الثالث من عام 2025، والتي يقال إنها أفضل شركات التأمين الأكبر حجمًا.

المنافسة من شركات التأمين الأخرى، مثل Root وClearcover، تعني التنافس على نفس قاعدة العملاء البارعين في التكنولوجيا. يتطلب الحفاظ على الميزة التنافسية هنا إنفاقًا منضبطًا، حتى مع توسع الشركة. حافظت شركة Lemonade, Inc. على نسبة LTV/CAC المستهدفة (القيمة الدائمة إلى تكلفة اكتساب العملاء) أعلى من 3:1 عبر المنتجات والقنوات والمناطق الجغرافية.

ولا يزال النمو يتطلب استثمارات كبيرة. لقد تضاعف الإنفاق التسويقي أكثر من ثلاثة أضعاف خلال العامين السابقين للربع الثالث من عام 2025، على الرغم من ثبات نسبة الـ LTV/CAC البالغة 3:1. يعد هذا الإنفاق ضروريًا للحصول على حصة في السوق ضد المنافسين الراسخين.

ويتصاعد الضغط على المنافسين مع تحسن كفاءة الاكتتاب. وصلت نسبة الخسارة الإجمالية لشركة Lemonade، Inc. للربع الثالث من عام 2025 إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 62٪. كما تحسنت نسبة إجمالي الخسارة لمدة 12 شهرًا بشكل تسلسلي إلى 67٪ اعتبارًا من نهاية الربع.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تراكم المقاييس التشغيلية الرئيسية في الربع الثالث من عام 2025 مقارنة بالفترات السابقة، مما يوضح الرافعة التنافسية المكتسبة من خلال الذكاء الاصطناعي:

يمكنك رؤية النفوذ التشغيلي في معالجة المطالبات، وهي ميزة تنافسية مباشرة ضد أقرانهم الأقل آلية. خذ بعين الاعتبار نقاط الكفاءة هذه:

• الربح الإجمالي أكثر من الضعف إلى 80 مليون دولار.
• تم الوصول إلى عدد العملاء 2,869,900، بزيادة 24% على أساس سنوي.
• تحسنت نسبة إجمالي الخسارة الإجمالية لسيارات Lemonade بمقدار 16 نقطة على أساس سنوي إلى 76%.
• أكثر من نصف مبيعات السيارات الجديدة جاءت من العملاء الحاليين.

تعد القدرة على الحفاظ على نسبة LTV/CAC أعلى من 3:1 مع زيادة IFP بنسبة 30% على أساس سنوي هو مقياس رئيسي تحتاج إلى مراقبته لأنه يشير إلى اقتصاديات الاستحواذ المستدامة في مجال مزدحم. المالية: قم بصياغة العرض النقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

Lemonade, Inc. (LMND) - قوى بورتر الخمس: تهديد البدائل

يعتمد تهديد البدائل لشركة Lemonade, Inc. (LMND) بشكل كبير على خط التأمين المحدد الذي تقوم بفحصه. بالنسبة للتغطيات المفوضة قانونًا أو شديدة التنظيم، يتم احتواء هذا التهديد نسبيًا.

بالنسبة لخطوط مثل التأمين الخاص على سيارات الركاب، وهو مطلوب في معظم الولايات، أو تأمين أصحاب المنازل المرتبط بمواثيق الرهن العقاري، فإن ضرورة التغطية تحد من قدرة المستهلك على التخلي عنها بالكامل. ومع ذلك، سوق التأمين على الممتلكات والحوادث في الولايات المتحدة وقد قُدر حجمها بنحو 1,834.38 مليار دولار أمريكي في عام 2024، مما يُظهر سوقًا ضخمة موجودة تحاول شركة Lemonade, Inc. الاستيلاء عليها رقميًا. وصلت الأقساط In-Force Premium (IFP) الخاصة بشركة Lemonade, Inc. إلى 1.16 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 30% على أساس سنوي، مما يظهر قوة جذب رقمية على هذه الخلفية الكبيرة.

البديل الأساسي لنموذج الشراء الرقمي الذي تؤيده شركة Lemonade, Inc. هو نموذج شراء التأمين غير الرقمي الراسخ الذي يعتمد على الوكلاء. تظل هذه القناة مهيمنة في السوق الأوسع، وهو ما يمثل عقبة هيكلية كبيرة أمام شركات التأمين الرقمية الخالصة. لا يزال قطاع الوكلاء يمتلك الحصة الأكبر في سوق التأمين على الممتلكات والحوادث في الولايات المتحدة عن طريق قناة التوزيع

فيما يلي نظرة سريعة على تقسيم قناة التوزيع في سوق P&C الأوسع اعتبارًا من بيانات أوائل عام 2025:

في حين أنه من المتوقع أن تمثل قنوات التوزيع الرقمية 50% من مبيعات البوليصة الجديدة بحلول عام 2025، فإن قناة الوكلاء القائمة لا تزال تسيطر على غالبية حجم الأقساط الحالية. إن تركيز شركة Lemonade, Inc. على الكفاءة، والذي يتضح من نسبة القيمة الدائمة إلى تكلفة اكتساب العملاء (LTV/CAC) البالغة 3:1 في الربع الثالث من عام 2025، هو استجابة مباشرة للتكلفة العالية للتنافس على العملاء ضد طرق التوزيع الراسخة هذه.

إن التأمين الذاتي، حيث تحتفظ المنشأة بمخاطرها الخاصة بدلاً من تحويلها إلى شركة تأمين، ليس بديلاً صالحاً لمخاطر الممتلكات الكارثية ومخاطر الإصابات بالنسبة للغالبية العظمى من الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم. إن احتمال وقوع حدث واحد شديد الخطورة مثل إعصار كبير أو أحداث حرائق الغابات التي تؤثر على نسب خسارة شركة Lemonade, Inc.، يعني أن تجميع المخاطر من خلال شركات النقل التقليدية أو الرقمية أمر ضروري لتحقيق الاستقرار المالي. ويؤكد الحجم الهائل للسوق، والذي من المتوقع أن يصل إلى 2,617.51 ​​مليار دولار أمريكي بحلول عام 2031، على الحاجة إلى آليات نقل المخاطر بما يتجاوز الاحتفاظ الذاتي.

وهناك بديل محتمل آخر ينطوي على تجميع المنتجات المالية التي تقدمها كيانات كبيرة غير تأمينية، مثل البنوك الكبرى أو شركات التكنولوجيا الكبرى التي تتوسع في الخدمات المالية. لا يتعلق تهديد الاستبدال هذا بمنتج التأمين الأساسي بقدر ما يتعلق بالعلاقة مع العملاء والتوزيع. بينما تقوم شركة Lemonade, Inc. بتوسيع حزمها الخاصة (على سبيل المثال، وصلت شركة Lemonade Car IFP إلى 163 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025)، فإن التهديد موجود من المؤسسات المالية الكبيرة الراسخة التي يمكنها تقديم منتجات تأمين سلسة ومتكاملة عند نقطة البيع للرهون العقارية أو قروض السيارات. يُظهر استثمار الصناعة في التحول الرقمي، حيث يطبق 76% من مديري التأمين في الولايات المتحدة الذكاء الاصطناعي التوليدي، أن الشركات القائمة تعمل بنشاط لمطابقة التجربة الرقمية التي تقدمها الشركات المعطلة مثل Lemonade, Inc.، وبالتالي تقليل جاذبية البدائل المجمعة الخارجية.

Lemonade, Inc. (LMND) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تحول دون دخول شركة Lemonade, Inc. (LMND) في أواخر عام 2025، وبصراحة، فإن العقبات التي تواجه شركة تأمين جديدة متكاملة كبيرة. تعمل هذه القوة كطبقة حماية مهمة لشركة Lemonade, Inc. لأن البدء من الصفر يتطلب استثمارًا مقدمًا ضخمًا والتنقل عبر متاهة من القواعد.

من المؤكد أن الحواجز التنظيمية والرأسمالية العالية التي تحول دون دخول شركات التأمين الجديدة الكاملة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي تجعل المجال ضعيفًا. للعمل كشركة نقل متكاملة، تحتاج إلى تأمين التراخيص عبر كل ولاية قضائية تخطط لخدمتها، وهي عملية تستغرق وقتًا طويلاً وتتطلب الكثير من رأس المال. على سبيل المثال، في الاتحاد الأوروبي، تمثل الأعباء التنظيمية مشكلة كبيرة بالنسبة للشركات، حيث تشير أكثر من 60٪ من شركات الاتحاد الأوروبي إلى العقبات التنظيمية باعتبارها التحدي الأكبر الذي يواجهها الاستثمار.

متطلبات رأس المال وحدها شاقة. ويتعين على الداخلين الجدد أن يثبتوا ملاءتهم واستقرارهم المالي أمام الهيئات التنظيمية، وهو ما يعني ربط قدر كبير من رأس المال قبل كتابة سياسة واحدة. ويصدق هذا بشكل خاص مع تكثيف الهيئات التنظيمية في الولايات المتحدة تركيزها على الملاءة المالية وإدارة مخاطر المناخ في عام 2025، مما قد يؤدي إلى زيادة صرامة الطلب على رأس المال.

فيما يلي بعض العقبات التنظيمية والرأسمالية المحددة التي يواجهها الوافد الجديد:

• تأمين التراخيص في العديد من الولايات الأمريكية والدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي.
• تلبية متطلبات الملاءة الناشئة بموجب مراجعة الملاءة الثانية (الاتحاد الأوروبي) أو التفويضات على مستوى الدولة (الولايات المتحدة).
• إظهار الامتثال للتركيز المكثف على إدارة البيانات والأمن السيبراني.
• استيفاء نسب كفاية رأس المال لخطوط الممتلكات والحوادث.

يعكس المقياس الحالي لـ Lemonade مستوى الحجم المتميز المطلوب للتنافس بفعالية على الأسعار. تُظهِر قسط Lemonade's Inforce Premium للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 1.16 مليار دولار قاعدة الإيرادات المطلوبة لاستيعاب التكاليف الثابتة والسعر بقوة. وسيحتاج الوافد الجديد إلى قاعدة رأسمالية قابلة للمقارنة، أو على الأقل كبيرة للغاية، لضمان المخاطر على مستوى تنافسي وفي نفس الوقت بناء مجموعته التكنولوجية.

إن الحجم الهائل والتطور التكنولوجي المطلوب يخلقان حاجزًا ثانيًا مرتفعًا. خذ بعين الاعتبار الفجوة الاستثمارية في الصناعة في الوقت الحالي:

يعد الحاجز التكنولوجي الكبير في تطوير وتدريب نماذج الاكتتاب الخاصة بالذكاء الاصطناعي والملكية بمثابة خندق آخر لشركة Lemonade, Inc. في حين أن 85% من شركات التأمين التي شملها الاستطلاع ترى أن النشر الناجح للذكاء الاصطناعي يمثل ميزة تنافسية في عام 2025، فإن بناء نموذج ينافس شركة Lemonade, Inc.، والذي ساهم في تحقيق هامش ربح إجمالي بنسبة 41% في الربع الثالث من عام 2025، ليس بالأمر الهين. علاوة على ذلك، أظهرت شركة Lemonade, Inc. التأثير التشغيلي للذكاء الاصطناعي الخاص بها، مما أدى إلى تقليص قسم المطالبات من حيث القيمة المطلقة مع التعامل مع الحجم المتزايد، مما أدى إلى انخفاض نسبة مصاريف تسوية الخسارة (LAE) إلى 7% من 13% على مدى ثلاث سنوات. ومن الصعب تكرار هذا المستوى من كفاءة الذكاء الاصطناعي المثبتة والمتكاملة بسرعة.

ومع ذلك، فإن دخول شركات التكنولوجيا الكبرى (Big Tech) إلى مجال التمويل/التأمين يشكل تهديدًا كامنًا هائلًا. في حين أن هذه الشركات العملاقة تمتلك موارد وقواعد عملاء لا مثيل لها، فإنها غالبًا ما تواجه تحديات في دمج المعرفة التأمينية العميقة في منصاتها. لقد اصطدم المشاركون الأوائل في مجال تكنولوجيا التأمين دون هذه المعرفة تاريخياً بحائط لأنهم لا يفهمون إدارة السياسات بشكل كامل. لكي تصبح شركة التكنولوجيا الكبرى منافسًا حقيقيًا كاملاً، فإنها ستحتاج إلى التغلب ليس فقط على العقبات التنظيمية والرأسمالية، ولكن أيضًا على الديون الثقافية والتشغيلية التي ابتليت بها شركات التأمين القديمة، وهو التحدي الذي تم إنشاء شركة Lemonade، Inc. لتجنبه. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.