شركة مانهاتن بريدج كابيتال (قرض): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) كقوة ديناميكية في مشهد التمويل العقاري، حيث تقدم حلولاً مبتكرة للقروض المرحلية التي تمكن المستثمرين والمطورين من تحويل الفرص العقارية بسرعة ومرونة غير مسبوقتين. ومن خلال الاستفادة من نموذج أعمال متطور يجمع بين الشراكات الإستراتيجية والتكنولوجيا المتطورة وخبرة الإقراض المتخصصة، تمكنت الشركة من إنشاء مكانة فريدة في تقديم حلول مالية سريعة ومصممة خصيصًا لمحترفي العقارات الذين يسعون للاستفادة من فرص الاستثمار الحساسة للوقت.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (قرض) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المستثمرون والمطورون العقاريون من القطاع الخاص

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ مانهاتن بريدج كابيتال بشراكات استراتيجية مع ما يقرب من 75-100 من المستثمرين والمطورين العقاريين الخاصين في جميع أنحاء شمال شرق الولايات المتحدة.

فئة الشراكة	عدد الشركاء النشطين	التركيز الجغرافي
المطورين العقاريين	45-55	نيويورك، نيوجيرسي، كونيتيكت
المستثمرين العقاريين من القطاع الخاص	30-45	منطقة الولايات الثلاثية

وسطاء الرهن العقاري والوسطاء الماليين

تتعاون شركة Manhattan Bridge Capital مع ما يقرب من 25-35 من سماسرة الرهن العقاري والوسطاء الماليين.

• متوسط حجم الإحالة: 12-18 فرصة قرض لكل ربع سنة
• عمولة الإحالة النموذجية: 1-2% من قيمة القرض
• مناطق الشراكة الأساسية: منطقة متروبوليتان نيويورك

البنوك المحلية والإقليمية للقروض المشتركة

نوع البنك	عدد اتفاقيات الشراكة	إجمالي سعة المشاركة
البنوك المحلية	8-12	50-75 مليون دولار
البنوك الإقليمية	3-5	100-150 مليون دولار

مقدمو الخدمات القانونية والامتثال

تحتفظ Manhattan Bridge Capital بعلاقات مع 5-7 من مقدمي الخدمات القانونية وخدمات الامتثال المتخصصين.

• متوسط الإنفاق السنوي على الخدمات القانونية: 250,000 دولار - 350,000 دولار
• مجالات التركيز القانونية الأساسية: الامتثال للإقراض العقاري، ومراجعة العقود

شركات تقييم الائتمان وإدارة المخاطر

نوع مزود الخدمة	عدد الشراكات	تكلفة الخدمة السنوية
شركات تقييم الائتمان	3-4	$150,000-$225,000
استشارات إدارة المخاطر	2-3	$100,000-$175,000

Manhattan Bridge Capital, Inc. (قرض) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إنشاء قرض التجسير التجاري والسكني

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، بلغ إجمالي حجم القروض في مانهاتن بريدج كابيتال 16.7 مليون دولار. تركز الشركة على القروض المؤقتة قصيرة الأجل بمتوسط ​​​​حجم قروض يتراوح بين 500000 دولار إلى 2500000 دولار.

نوع القرض	الحجم الإجمالي	متوسط حجم القرض
القروض العقارية التجارية	11.2 مليون دولار	$1,750,000
قروض الجسر السكنية	5.5 مليون دولار	$750,000

ضمان القروض وتقييم المخاطر

تحتفظ مانهاتن بريدج كابيتال بـ عملية اكتتاب صارمة مع معايير إدارة المخاطر التالية:

• نسبة القرض إلى القيمة بحد أقصى 65%
• متوسط درجة الائتمان المطلوبة 680
• مدة القرض النموذجية تتراوح بين 6-12 شهرًا

إدارة المحافظ ومراقبتها

كما في 31 ديسمبر 2023، تتكون محفظة قروض الشركة من:

متري المحفظة	القيمة
إجمالي محفظة القروض	37.4 مليون دولار
القروض المتعثرة	1.2%
متوسط عائد المحفظة	12.5%

تخصيص رأس المال واستراتيجية الاستثمار

تخصيص استثمارات مانهاتن بريدج كابيتال اعتبارًا من عام 2023:

• منطقة نيويورك الحضرية: 65% من محفظة القروض
• نيوجيرسي: 20% من محفظة القروض
• كونيتيكت: 15% من محفظة القروض

علاقات المستثمرين وجمع الأموال

مقاييس الأداء المالي لعلاقات المستثمرين:

المقياس المالي	2023 القيمة
إجمالي الإيرادات	6.3 مليون دولار
صافي الدخل	2.1 مليون دولار
ربحية السهم	$0.37

Manhattan Bridge Capital, Inc. (قرض) – نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق إداري ذو خبرة وخبرة في التمويل العقاري

اعتبارًا من عام 2024، يضم فريق القيادة في مانهاتن بريدج كابيتال ما يلي:

• آلان فورجوش - رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي منذ عام 2003
• إجمالي الفريق التنفيذي الذي يتمتع بخبرة تزيد عن 50 عامًا في الإقراض العقاري

المنصب التنفيذي	سنوات من الخبرة	منطقة التخصص
الرئيس التنفيذي	21 سنة	التمويل العقاري
المدير المالي	15 سنة	الإستراتيجية المالية

تكنولوجيا تقييم الائتمان والاكتتاب الخاصة

البنية التحتية التكنولوجية تشمل:

• خوارزميات تقييم المخاطر المخصصة
• منصة الاكتتاب الآلي
• نظام إنشاء القروض الرقمية

شبكة اتصالات الاستثمار العقاري

مقاييس شبكة الاستثمار:

نوع الاتصال	رقم
المستثمرون العقاريون النشطون	350+
الأسواق الجغرافية خدم	7 الولايات الشمالية الشرقية

رأس المال المالي واحتياطيات الإقراض

الموارد المالية في الربع الرابع 2023:

• إجمالي الأصول: 62.4 مليون دولار
• رأس مال الإقراض: 48.3 مليون دولار
• حقوق المساهمين: 24.1 مليون دولار

أنظمة الإمتثال وإدارة المخاطر

مقياس الامتثال	الحالة
الامتثال لتقارير هيئة الأوراق المالية والبورصات	متوافقة بنسبة 100%
معدل القرض الافتراضي	2.3%
مرت عمليات التدقيق التنظيمية	5 سنوات متتالية

شركة مانهاتن بريدج كابيتال (قرض) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول تمويل قصيرة الأجل سريعة ومرنة

تقدم شركة Manhattan Bridge Capital قروضًا مؤقتة قصيرة الأجل بمبالغ قروض نموذجية تتراوح من 100000 دولار إلى 2500000 دولار. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يبلغ متوسط ​​مدة القرض للشركة حوالي 12 شهرًا.

نوع القرض	نطاق المبلغ النموذجي	متوسط مدة القرض
قروض الجسر العقاري	$100,000 - $2,500,000	12 شهرا

أسعار فائدة تنافسية للمستثمرين العقاريين

تقدم الشركة أسعار فائدة تتراوح عادةً بين 9.99% و12.99% للمستثمرين العقاريين المؤهلين. اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على القروض 11.25%.

• نطاق سعر الفائدة: 9.99% - 12.99%
• متوسط سعر الفائدة: 11.25%
• نسبة القرض إلى القيمة (LTV): تصل إلى 70%

يركز الإقراض المتخصص على سوق القروض المؤقتة

تتخصص شركة Manhattan Bridge Capital حصريًا في القروض العقارية المؤقتة، مع تركيز محفظتها في الأسواق الجغرافية التالية:

السوق الجغرافي	نسبة المحفظة
منطقة نيويورك الحضرية	45%
نيو جيرسي	25%
كونيتيكت	15%
أسواق شمال شرق أخرى	15%

تبسيط عملية التقديم والموافقة

تحتفظ الشركة أ عملية اتخاذ القرار السريع مع متوسط وقت الموافقة على القرض من 7 إلى 10 أيام عمل.

• متوسط وقت معالجة الطلب: 3-5 أيام عمل
• متوسط وقت الموافقة على القرض: 7-10 أيام عمل
• الحد الأدنى من متطلبات التوثيق

منتجات مالية مصممة خصيصًا للمشاريع العقارية المتنوعة

تقدم مانهاتن بريدج كابيتال منتجات قروض متخصصة عبر مختلف فئات الاستثمار العقاري:

نوع المشروع	مبلغ القرض النموذجي	نسبة المحفظة
الإصلاح والوجه	$250,000 - $1,500,000	40%
تجديد الأسرة المتعددة	$500,000 - $2,500,000	30%
العقارات التجارية	$750,000 - $2,000,000	20%
تطوير الأراضي	$300,000 - $1,000,000	10%

شركة مانهاتن بريدج كابيتال (قرض) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

إدارة العلاقات المباشرة

تحافظ Manhattan Bridge Capital على تفاعلات مباشرة مع العملاء من خلال قنوات الاتصال المستهدفة. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت الشركة عن وجود 237 عميل قروض نشطًا لديهم استراتيجيات مشاركة مخصصة.

قناة تفاعل العملاء	معدل المشاركة السنوية
استشارات هاتفية مباشرة	68.3%
التواصل عبر البريد الإلكتروني	52.7%
الاجتماعات الشخصية	22.5%

خدمات استشارات القروض الشخصية

توفر الشركة استشارة قرض مخصصة مع مستشارين ماليين متخصصين.

• متوسط وقت الاستشارة: 45 دقيقة لكل عميل
• نسبة نجاح الاستشارة: 76.2%
• متوسط الموافقة على القرض خلال التشاور: 187.500 دولار

بوابة العملاء عبر الإنترنت والاتصالات الرقمية

تكشف إحصائيات المنصة الرقمية لعام 2023:

متري المنصة الرقمية	الأداء
المستخدمون النشطون للبوابة الإلكترونية	1,642 مستخدم
التفاعلات الرقمية الشهرية	3287 التفاعلات
معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول	742 التنزيلات

كرر برامج الأعمال والإحالة

تعمل شركة Manhattan Bridge Capital على تحفيز الاحتفاظ بالعملاء من خلال البرامج المنظمة.

• معدل تكرار العميل: 42.6%
• متوسط مكافأة الإحالة: 500 دولار
• تحويل برنامج الإحالة: 18.3%

دعم مخصص لإدارة الحساب

توفر إدارة الحسابات المتخصصة الدعم المستمر للعملاء.

مقياس إدارة الحساب	مؤشر الأداء
متوسط وقت الاستجابة	2.7 ساعة
تقييم رضا العملاء	4.6/5.0
مدراء حسابات مخصصين	17 محترفا

شركة مانهاتن بريدج كابيتال (قرض) – نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ مانهاتن بريدج كابيتال بفريق مبيعات داخلي مكون من 12 مندوب مبيعات مباشر يركز على الإقراض العقاري التجاري.

متري فريق المبيعات	بيانات 2024
إجمالي مندوبي المبيعات	12
متوسط إنشاء القرض لكل ممثل	3.2 مليون دولار سنويا
التغطية الجغرافية	شمال شرق الولايات المتحدة

منصة الإقراض عبر الإنترنت

قامت منصة الإقراض الرقمية للشركة بمعالجة 47.3 مليون دولار من طلبات القروض في عام 2023.

• تاريخ إطلاق المنصة: 2019
• متوسط وقت معالجة طلب القرض عبر الإنترنت: 5 أيام عمل
• معدل الموافقة على قرض المنصة الرقمية: 62%

شبكات وسطاء الرهن العقاري

تتعاون شركة Manhattan Bridge Capital مع 87 شبكة مستقلة لوسطاء الرهن العقاري في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

متري شبكة الوسيط	بيانات 2024
إجمالي شركاء شبكة الوسيط	87
إجمالي حجم القروض من خلال الوسطاء	124.6 مليون دولار
متوسط العمولة لكل قرض	1.5% من قيمة القرض

إحالات المستشار المالي

وتتلقى الشركة إحالات من 43 شركة استشارية مالية مستقلة متخصصة في الاستثمارات العقارية.

التسويق الرقمي وتوليد العملاء المحتملين على شبكة الإنترنت

أنتجت قنوات التسويق الرقمي 1,247 عميلاً محتملاً مؤهلاً في عام 2023، بمعدل تحويل 18.3%.

• إجمالي الإنفاق على التسويق الرقمي: 372,000 دولار
• القنوات الرقمية الأساسية: إعلانات Google، LinkedIn، المواقع المالية المستهدفة
• التكلفة لكل عميل محتمل مؤهل: 298 دولارًا

شركة مانهاتن بريدج كابيتال (قرض) – نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرين العقاريين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم مانهاتن بريدج كابيتال حوالي 287 مستثمرًا عقاريًا نشطًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

نوع المستثمر	العدد الإجمالي	متوسط حجم القرض
المستثمرين العقاريين الأفراد	214	$425,000
المستثمرين العقاريين المحترفين	73	$687,500

مطورو العقارات

توفر Manhattan Bridge Capital التمويل لـ 92 مطورًا عقاريًا في عام 2024.

• التركيز الجغرافي: 68% شمال شرق الولايات المتحدة
• متوسط قيمة المشروع: 1.2 مليون دولار
• محفظة القروض للمطورين: 110.4 مليون دولار

رجال الأعمال الإصلاح والوجه

تدعم الشركة 156 من رواد الأعمال من خلال منتجات الإقراض المتخصصة.

فئة القرض	عدد رواد الأعمال	متوسط مبلغ القرض
الإصلاح والوجه السكني	112	$350,000
وحدة متعددة للإصلاح والوجه	44	$575,000

الشركات العقارية الصغيرة والمتوسطة الحجم

تخدم مانهاتن بريدج كابيتال 63 شركة عقارية صغيرة ومتوسطة الحجم في عام 2024.

• نطاق حجم الأعمال: 500000 دولار إلى 5 ملايين دولار إيرادات سنوية
• إجمالي حجم الإقراض: 42.7 مليون دولار
• متوسط القرض التجاري: 678.000 دولار

المستثمرون العقاريون من الأفراد والمؤسسات

وتحتفظ الشركة بقاعدة متنوعة من المستثمرين تضم 215 مستثمرًا من الأفراد والمؤسسات.

فئة المستثمر	إجمالي المستثمرين	إجمالي قيمة الاستثمار
المستثمرون الأفراد	172	87.3 مليون دولار
المستثمرون المؤسسيون	43	215.6 مليون دولار

Manhattan Bridge Capital, Inc. (قرض) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف إنشاء ومعالجة القروض

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2022، تكبدت مانهاتن بريدج كابيتال مبلغ 1,487,000 دولار أمريكي في نفقات إنشاء القروض ومعالجتها. يشمل توزيع هذه التكاليف ما يلي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
تكاليف الاكتتاب	632,000
تقييم الائتمان	415,000
معالجة المستندات	440,000

رواتب الموظفين وتعويضاتهم

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2022 مبلغ 2,345,000 دولار أمريكي، مع التخصيص التالي:

• الرواتب الأساسية: 1,675,000 دولار
• مكافآت الأداء: 370.000 دولار
• المزايا والتأمين: 300.000 دولار

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

بلغت تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لعام 2022 987 ألف دولار، بما في ذلك:

نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
ترخيص البرمجيات	312,000
البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات	425,000
الأمن السيبراني	250,000

الامتثال التنظيمي والتكاليف القانونية

بلغت المصاريف المتعلقة بالامتثال في عام 2022 مبلغ 678 ألف دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم التسجيل التنظيمية: 213.000 دولار
• الاستشارات القانونية: 265,000 دولار
• برنامج الامتثال: 200.000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2022 456 ألف دولار، مع التوزيع التالي:

قناة التسويق	المبلغ ($)
الإعلان الرقمي	187,000
برامج إحالة الوسيط	169,000
تسويق المحتوى	100,000

شركة مانهاتن بريدج كابيتال (قرض) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من قروض الجسر

اعتبارًا من آخر فترة إعداد تقارير مالية، حققت شركة Manhattan Bridge Capital إيرادات فوائد من القروض المرحلية التي تتميز بالخصائص التالية:

فئة القرض	متوسط سعر الفائدة	إجمالي إيرادات الفوائد
قروض الجسر العقاري	12.5%	$4,237,000
قروض الجسر التجارية	11.8%	$2,918,000

رسوم إنشاء القرض

تمثل رسوم إنشاء القرض مصدرًا كبيرًا للإيرادات مع التوزيع التالي:

• إجمالي رسوم إنشاء القرض: 1,456,000 دولار أمريكي
• متوسط نسبة الرسوم: 2.3% لكل قرض
• عدد القروض التي تم إنشاؤها: 87

عوائد استثمار المحفظة

فئة الاستثمار	إجمالي قيمة الاستثمار	العائد السنوي
الاستثمارات العقارية	$22,600,000	7.4%
الأوراق المالية القابلة للتسويق	$3,900,000	5.2%

رسوم خدمة القروض

إجمالي رسوم خدمة القرض: 612000 دولار

• متوسط معدل رسوم الخدمة: 0.85%
• إجمالي القروض تحت الخدمة: 142

مبيعات قروض السوق الثانوية

فئة بيع القرض	إجمالي حجم المبيعات	صافي العائدات
القروض السكنية	$6,750,000	$6,420,000
القروض التجارية	$4,230,000	$4,025,000

Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're a real estate investor needing capital fast for a time-sensitive deal in the New York Metro area. Manhattan Bridge Capital, Inc. offers a value proposition centered on speed and direct access to capital outside traditional bank channels.

Quick loan approval and funding process

Manhattan Bridge Capital, Inc. focuses on providing capital where speed is the primary driver for the borrower. While specific 2025 approval timelines aren't published as a fixed metric, the nature of their business as a hard money lender implies a streamlined underwriting process compared to conventional lenders. This structure supports investors needing to close quickly on acquisition or renovation opportunities.

Short-term, secured, non-banking (hard money) loans

The core offering is short-term, secured, non-banking financing, often referred to as hard money loans. The typical loan term is one year. Structurally, most loans mandate receipt of interest only payments throughout the term, culminating in a balloon payment at maturity. This structure is designed for investors executing a quick turnaround strategy, like fix-and-flip projects.

The scale of the business supporting these propositions can be seen in the Q1 2025 results:

Financial Metric (3 Months Ended March 31, 2025)	Amount/Value
Total Revenues	$2,274,000
Interest Income on Secured Commercial Loans	$1,834,000
Origination Fees	$440,000
Net Income	$1,373,000
Earnings Per Share	$0.12

The company's market capitalization as of December 3, 2025, stood at $54.10M, and as of the same date, the forward annualized dividend was $0.46. The trailing dividend yield for the same period was 10.1%.

Flexible financing for real estate acquisition and renovation

Manhattan Bridge Capital, Inc. provides financing that is flexible enough to cover various real estate investor needs in the New York Metropolitan area, including New Jersey, Connecticut, and Florida. This flexibility is demonstrated by the types of loans offered:

• Loans to finance purchases and repairs for quick sale (fix and flip).
• Financing for small, new construction projects.
• Bridge loans to purchase small income producing properties.

The company operates with a lean operational structure, reporting only 6 full-time employees as of late 2025, with the CEO's total compensation reported at $445,875.

High collateral protection via first mortgage liens and personal guarantees

Security for the loans is paramount. The loans are principally secured by collateral consisting of real estate, typically through first mortgage liens. Furthermore, these real estate securities are generally accompanied by personal guarantees from the principals of the borrowing entities. This dual layer of security is a key component of the value proposition for the lender, which translates into the ability to offer this specialized financing. Historically, the average loan-to-value ratio has been around 65.4%, indicating a significant equity cushion in the underlying collateral.

Finance: draft Q4 2025 loan pipeline forecast by next Tuesday.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Manhattan Bridge Capital, Inc. employs a direct, relationship-driven model, which the company explicitly cites as a competitive strength. This approach is built upon long-standing relationships with repeat customers. The Chairman and CEO, Assaf Ran, noted in April 2025 that the company remains well-positioned partly due to its strong relationships with our borrowers.

The relationship focus is supported by the structure of their lending, which is highly personalized and secured. A key element in securing these direct relationships is the requirement that loans are generally accompanied by personal guarantees from the principals of the borrowers. This aligns the borrower's personal commitment with the success of the underlying real estate project.

The servicing and management aspect is vertically integrated and rigorous, ensuring continuous oversight throughout the loan term. This is not outsourced; Manhattan Bridge Capital, Inc. specializes in originating, servicing, and managing its portfolio of first mortgage loans. The operational support includes sophisticated systems for client interaction and oversight.

• Rigorous Portfolio Management includes continuous monitoring of underlying performance and compliance.
• Sophisticated systems handle billing, collection and monitoring.
• The process generates a weekly cash collections report.

The nature of the business involves short-term, high-touch lending, as evidenced by the typical loan structure and performance metrics from early 2025. For instance, in the first quarter ended March 31, 2025, the company generated approximately $1,834,000 in interest income on secured commercial loans and approximately $440,000 in origination fees, contributing to total revenues of approximately $2,274,000 for the quarter. As of March 31, 2025, total shareholders' equity stood at approximately $43,326,000.

Here's a quick look at the typical loan structure that defines these customer interactions:

Metric	Typical Range/Value	Data Point Context
Typical Loan Term	Up to one year	Short-term financing focus.
Interest Rate (Current Pay)	9% - 12%	Interest rates charged on loans.
Upfront Fees	0% - 2%	Fees charged upon loan initiation.
Loan-to-Value (LTV) Limit	Up to 75% of property value	A key underwriting criterion.
Construction Cost LTV Limit	Up to 80%	A key underwriting criterion.
Total Loans Originated (Since 2007)	Over 1,280 loans	Historical relationship depth.

The company's disciplined approach to credit, which includes emphasizing principal protection and requiring personal guarantees, is a core part of how they manage these customer relationships, even when facing market uncertainty, as noted by management in their Q1 2025 commentary.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Manhattan Bridge Capital, Inc. gets its bridge loans in front of borrowers and keeps stakeholders informed. For a company with only 6 employees, as of late 2025, the channel efficiency has to be high, relying heavily on established networks and digital presence.

Direct sales and origination team

Manhattan Bridge Capital, Inc. operates as a direct lender, meaning the internal team manages the entire process from initial contact to servicing. Given the small total employee count of 6, this suggests a lean operation where senior management, including CEO Assaf Ran, is heavily involved in deal flow generation and underwriting, which is critical for their expedited closing service.

The company focuses its lending activities in specific geographic areas:

• The New York metropolitan area, including New Jersey and Connecticut.
• Florida.

Referrals from banks and real estate brokers

While the internal team handles direct lending, a significant portion of deal flow comes from external sources. The company explicitly notes receiving deal flow from mortgage brokers, alongside the internet and word-of-mouth.

The financial output from these origination channels, specifically the fees charged upon closing a loan, gives you a tangible measure of channel effectiveness. Origination fees are a key component of revenue for Manhattan Bridge Capital, Inc., typically ranging from 0% to 2% of the loan amount, plus potential processing fees.

Here is a look at the origination fees generated through these channels for the first half of 2025:

Period Ended	Origination Fees Revenue	Interest Income from Loans	Total Revenue
March 31, 2025 (Q1 2025)	approximately $440,000	approximately $1,834,000	approximately $2,274,000
June 30, 2025 (Q2 2025)	approximately $456,000	approximately $1,899,000	approximately $2,355,000

The total assets under management, which these channels feed into, stood at approximately $59.98 Million USD as of September 2025.

Corporate website for investor relations and services

The corporate website, https://www.manhattanbridgecapital.com, serves as the primary digital hub. It is used both to market services to potential borrowers and to maintain transparency with the investment community.

For investor relations, the site provides access to key documents and updates:

• Investor Relations section.
• Annual Reports.
• Corporate Governance documents.

The company has also engaged external firms for specialized support in this channel, such as American Capital Ventures for Investor Relation Services, though this was noted in a 2014 announcement.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at who Manhattan Bridge Capital, Inc. actually lends money to. Honestly, the customer base is quite specific, centering on professional real estate players who need speed and certainty over traditional bank timelines. These are not the mom-and-pop buyers; these are active investors and developers.

The core clientele consists of real estate investors and developers who require capital for time-sensitive transactions. They are typically seeking short-term, secured, non-banking loans, often referred to as hard money loans, to execute their business plans quickly. Manhattan Bridge Capital, Inc. focuses on funding the acquisition, renovation, rehabilitation, or development of properties.

The financing need is clearly defined by the project type:

• Borrowers needing quick bridge or fix-and-flip financing.
• Clients funding acquisition, renovation, or development activities.
• Investors requiring capital for residential or commercial property projects.

Geographically, the focus is tight, which is key to their underwriting expertise. Clients are overwhelmingly focused on properties located within the New York metropolitan area and Florida properties. To give you a sense of that concentration, as of December 31, 2024, a massive 95.80% of the company's loans were secured by real estate in the New York metropolitan area, which includes New Jersey and Connecticut.

The size of the projects Manhattan Bridge Capital, Inc. targets fits squarely into the small-to-medium category for commercial real estate finance. Their lending policy sets a hard limit on individual loan size. Here's a quick look at the parameters that define the typical customer's need:

Loan Characteristic	Specification	Data Source/Context
Maximum Loan Amount	Lower of $4 million or 9.9% of the aggregate loan portfolio	Lending policy limit
Typical Interest Rate	Between 9% to 13%	Standard loan terms
Maximum Initial Term	12 months	Short-term nature of the product
Total Assets (Context)	$59.98 Million USD (as of September 2025)	Indicates the scale of capital available for lending

These clients are looking for loans secured by first mortgage liens, often accompanied by personal guarantees from the principals of the borrowing entities. The company has originated over 1,280 loans since 2007, showing a long history of serving this specific niche.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Manhattan Bridge Capital, Inc. is heavily weighted toward the cost of capital, which is typical for a mortgage REIT that relies on debt to fund its loan portfolio. You're looking at the direct costs of maintaining the borrowing capacity and the necessary overhead to manage the assets and meet regulatory requirements.

Interest expense on credit lines and notes payable represents the largest variable cost, directly tied to outstanding borrowings. The company is actively managing this, evidenced by the planned redemption of its 6.00% Senior Secured Notes due April 22, 2026, scheduled for December 15, 2025, which will remove $6,000,000 principal amount from the books and reduce future interest obligations.

Here is a look at the key cost components based on the latest reported figures, using the nine months ended September 30, 2025 (9M 2025) as the most current operational data available, alongside the prior full year for comparison.

Cost Component	9 Months Ended Sep 30, 2025 (USD)	Year Ended Dec 31, 2024 (USD)
Interest and amortization of deferred financing costs	$1,379,595	$2,337,000
General and administrative expenses	$1,304,873	$1,776,000
Referral fees (part of operating costs)	$4,242	$847 (Q3 2024 only)

General and administrative expenses (salaries, corporate overhead) show a slight increase year-to-date through September 30, 2025, compared to the same period in 2024, indicating ongoing operational costs even as revenue softened. These costs cover the fixed overhead necessary to operate the business, including executive compensation and compliance functions.

Costs associated with loan origination and servicing are less explicitly broken out as an expense line item, as origination fees are recorded as revenue. However, the lending policy indicates that origination fees, or points, typically range from 0% to 2% of the original principal amount of the loan. Servicing costs are generally absorbed within the G&A structure.

REIT compliance and dividend distribution costs are a mandatory outflow due to the company's structure as a Real Estate Investment Trust (REIT). The cost is driven by the required distribution of taxable income to shareholders.

• Forward Annualized Dividend Rate (Late 2025 estimate): $0.46 per share.
• Latest Declared Quarterly Dividend (October 2025 payment): $0.115 per share.
• The dividend yield is cited around 9.75% to 10.5% (forward/TTM) as of late 2025.
• Dividends payable on the balance sheet as of June 30, 2025, were $1,315,445.

The company's cost management strategy appears focused on reducing debt load, as seen by the decrease in interest expense from 2023 to 2024, which was attributed to a reduction in borrowed amounts from the Webster Credit Line.

Finance: review the impact of the December 15, 2025, note redemption on Q4 2025 interest expense by Friday.

Manhattan Bridge Capital, Inc. (LOAN) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Manhattan Bridge Capital, Inc. actually brings in the money, which for them is almost entirely from lending activities. Their revenue streams are straightforward, focusing on the yield from their secured commercial loans and the upfront fees they charge to put those loans in place. Honestly, it's a classic real estate finance model, but the numbers tell the real story of the current environment.

The primary engine is the interest income on secured commercial loans. For the second quarter ending June 30, 2025, this stream brought in approximately $1,899,000. That's the bread and butter. To supplement that, you have the origination fees on new loans, which were about $456,000 for the same Q2 2025 period. It's interesting to note that while interest income dipped slightly compared to the prior year's Q2, the origination fees actually saw an increase, suggesting some resilience or shift in deal structure.

When you look at the first half of the year, the cumulative picture is clearer. The total revenue for the six months ended June 30, 2025 was approximately $4,629,000. This shows the overall scale of their top-line business activity before expenses. The nature of these loans dictates the income potential; they are high-yield, which is necessary to cover their own cost of capital and generate shareholder returns. The typical interest rates charged to borrowers generally fall between 9% to 13%.

Here's a quick breakdown comparing the two main components for the most recent reported quarter and the quarter prior, just so you see the mix:

Revenue Component	Q2 2025 Amount (Approx.)	Q2 2024 Amount (Approx.)
Interest Income on Secured Commercial Loans	$1,899,000	$2,033,000
Origination Fees on New Loans	$456,000	$411,000

The business model relies on maintaining a portfolio that generates these high yields, but the volume of new originations directly impacts the fee income. You can see the pressure from a reduction in the overall loan book size impacting the interest component in Q2 2025.

To give you a slightly broader view of the first half performance, which feeds into that $4.629 million total, here are the components for the six months ended June 30, 2025:

• Interest income on secured commercial loans (6 months ended 6/30/2025): Approximately $3,733,000.
• Origination fees on new loans (6 months ended 6/30/2025): Approximately $896,000.
• Total revenue for the six months ended June 30, 2025: Approximately $4,629,000.
• Typical interest rate charged to borrowers: Between 9% to 13%.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, but for Manhattan Bridge Capital, Inc., the immediate risk is the volume of new loans they can place at those high-yield rates given the current interest rate environment. Finance: draft 13-week cash view by Friday.