مؤسسة البنك التجاري (MBWM): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Mercantile Bank Corporation (MBWM)، وهي مؤسسة مالية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المصرفية التقليدية من خلال أساليب مبتكرة وحلول تركز على العملاء. من خلال صياغة نموذج أعمال شامل بدقة، يوضح MBWM كيف يمكن إعادة تصور الخدمات المصرفية الإقليمية، ومزج الخدمة الشخصية مع التقنيات الرقمية المتطورة لخدمة الشركات والأفراد عبر المشهد الاقتصادي النابض بالحياة في ميشيغان. ويكشف هذا الإطار الاستراتيجي عن القيمة الفريدة للبنك، ويسلط الضوء على التزامه بالخدمات المصرفية القائمة على العلاقات، والابتكار التكنولوجي، والخدمات المالية التي تركز على المجتمع والتي تميزه في سوق تنافسية.

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية والإقليمية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Mercantile Bank Corporation بشراكات مع 47 غرفة تجارة محلية عبر ميشيغان وأوهايو. إجمالي اتصالات شبكة الأعمال: 312 جمعية أعمال إقليمية.

نوع الرابطة	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
الغرف المحلية	47	ميشيغان، أوهايو
شبكات الأعمال الإقليمية	312	منطقة الغرب الأوسط

مقدمو خدمات التكنولوجيا المالية (FinTech).

تتعاون شركة Mercantile Bank Corporation مع 8 شركاء في مجال التكنولوجيا المالية، وتستثمر 3.2 مليون دولار في التكامل التكنولوجي في عام 2023.

• شراكات منصة الخدمات المصرفية الرقمية
• مقدمي حلول الدفع عبر الهاتف المحمول
• بائعي تكنولوجيا الأمن السيبراني

فئة شركاء التكنولوجيا المالية	عدد الشركاء	الاستثمار السنوي
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	3	1.5 مليون دولار
حلول الدفع	3	1.1 مليون دولار
بائعي الأمن السيبراني	2	$600,000

المطورين العقاريين التجاريين

وتشمل محفظة الشراكة 22 مطوراً عقارياً تجارياً، حيث يصل إجمالي التزامات القروض إلى 487.6 مليون دولار في عام 2023.

نوع المطور	عدد الشركاء	إجمالي التزامات القرض
العقارات التجارية	14	312.4 مليون دولار
التطورات متعددة الاستخدام	8	175.2 مليون دولار

شركات التأمين والاستثمار

تحتفظ شركة Mercantile Bank Corporation بشراكات مع 16 شركة تأمين واستثمار، وتدر 12.7 مليون دولار من إيرادات الإحالة في عام 2023.

• شراكات إدارة الثروات
• التعاون في مجال منتجات التأمين
• شبكات التخطيط للتقاعد

مستشارو الامتثال التنظيمي

التعامل مع 5 شركات استشارية متخصصة في مجال الامتثال التنظيمي، وإنفاق 2.1 مليون دولار على الخدمات الاستشارية للامتثال في عام 2023.

مجال التركيز على الامتثال	عدد الاستشاريين	الإنفاق الاستشاري السنوي
اللوائح المصرفية	2	$850,000
مكافحة غسيل الأموال	2	$750,000
الامتثال للأمن السيبراني	1	$500,000

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قامت شركة Mercantile Bank Corporation بتشغيل 89 مركزًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ميشيغان. وبلغ إجمالي الودائع 6.95 مليار دولار، في حين بلغت محفظة القروض 5.82 مليار دولار.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي	حصة السوق
الحسابات الجارية الشخصية	127,456 حساب	4.3% من حصة السوق الإقليمية
حسابات التوفير	892 مليون دولار	3.7% من حصة السوق الإقليمية

إقراض الأعمال والحلول المالية

تبلغ قيمة محفظة الإقراض التجاري 3.64 مليار دولار أمريكي في عام 2023، مع التركيز على الشركات الصغيرة والمتوسطة.

• قروض الأعمال الصغيرة: 612 مليون دولار
• القروض العقارية التجارية: 1.87 مليار دولار
• تمويل المعدات: 245 مليون دولار

خدمات إدارة الثروات والاستثمار

فئة الخدمة	الأصول تحت الإدارة	عدد العملاء
إدارة الثروات الخاصة	1.23 مليار دولار	4,567 عميلاً
استشارات الاستثمار	789 مليون دولار	3,210 عميل

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

ارتفعت المعاملات المصرفية الرقمية بنسبة 37% في عام 2023، مع وجود 168 ألف مستخدم نشط للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول.

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 62,345
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 142,000
• حجم المعاملات الرقمية: 1.46 مليار دولار

إدارة المخاطر والاستشارات المالية

وتضم محفظة إدارة المخاطر 5.82 مليار دولار أمريكي من إجمالي أصول القروض مع معدل خصم صافي قدره 0.32% في عام 2023.

مقياس إدارة المخاطر	القيمة
احتياطيات خسائر القروض	47.3 مليون دولار
صافي معدل الشحن	0.32%
نسبة القروض المتعثرة	1.12%

مؤسسة البنك التجاري (MBWM) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

المهنيين المصرفيين ذوي الخبرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قامت شركة Mercantile Bank Corporation بتوظيف 598 موظفًا بدوام كامل. يضم الفريق القيادي للبنك:

الموقف	الاسم	سنوات من الخبرة
الرئيس & الرئيس التنفيذي	روبرت ورثينجتون	27 سنة
المدير المالي	تشارلز عيد الميلاد	22 سنة

البنية التحتية المصرفية الرقمية المتقدمة

تشمل القدرات المصرفية الرقمية ما يلي:

• منصة للخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول تضم 89,342 مستخدمًا نشطًا
• نظام مصرفي عبر الإنترنت يدعم 127 نوعاً من المعاملات الرقمية
• سيتم تنفيذ النظام المصرفي الأساسي القائم على السحابة في عام 2022

حضور قوي في السوق الإقليمية في ميشيغان

تفاصيل البصمة السوقية:

المنطقة	عدد الفروع	إجمالي الأصول
غرب ميشيغان	47	4.2 مليار دولار
وسط ميشيغان	23	1.8 مليار دولار

رأس مال واحتياطيات مالية قوية

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 6.7 مليار دولار
• نسبة رأس المال فئة 1: 12.4%
• إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر: 14.2%
• حقوق المساهمين: 614 مليون دولار

أنظمة إدارة بيانات العملاء والعلاقات

إحصائيات إدارة علاقات العملاء:

متري	القيمة
إجمالي حسابات العملاء	157,634
عملاء الخدمات المصرفية التجارية	4,287
عملاء الخدمات المصرفية الشخصية	153,347

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Mercantile Bank Corporation عن 3.92 مليار دولار أمريكي من إجمالي محفظة القروض التجارية. يقدم البنك خدمات مصرفية متخصصة للأعمال بمتوسط ​​حجم قرض يبلغ 487,000 دولار أمريكي للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة.

فئة الأعمال المصرفية	إجمالي قيمة المحفظة	متوسط حجم القرض
العقارات التجارية	1.24 مليار دولار	$672,000
قروض الأعمال الصغيرة	865 مليون دولار	$287,000
تمويل المعدات	412 مليون دولار	$189,000

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

اعتبارًا من يناير 2024، يقدم Mercantile Bank ما يلي:

• تتراوح أسعار الفائدة على حسابات التحقق من الأعمال من 0.15% إلى 0.45%
• معدلات فائدة على القروض التجارية تبدأ من 6.25%
• خط ائتمان للشركات الصغيرة بمعدلات تتراوح بين 5.75% و8.25%

صنع القرار المحلي والخدمات المصرفية القائمة على العلاقات

يعمل Mercantile Bank في 4 ولايات وله 76 موقعًا فرعيًا. يخدم البنك ما يقرب من 58000 عميل تجاري مع أ نهج إدارة العلاقات المحلية.

الدولة	عدد الفروع	اختراق السوق
ميشيغان	62	48%
أوهايو	8	12%
إنديانا	6	7%

منصات الخدمات المصرفية الرقمية والهاتف المحمول الشاملة

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لبنك Mercantile Bank اعتبارًا من عام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 42,500
• المعاملات المصرفية التجارية عبر الإنترنت: 1.2 مليون كل ربع سنة
• معدل الرضا عن المنصة الرقمية: 87%

المشورة والدعم المالي المخصص

يقدم Mercantile Bank خدمات استشارية مالية متخصصة مع:

• 17 مديرًا متخصصًا للعلاقات التجارية
• متوسط قيمة محفظة العملاء: 12.3 مليون دولار
• استشارات مالية ربع سنوية مجانية لعملاء الخدمات المصرفية للأعمال

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - نموذج العمل: علاقات العملاء

مدراء علاقات مخصصين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Mercantile Bank Corporation بـ 87 مدير علاقات مخصصًا عبر شبكتها المصرفية الإقليمية. يخدم هؤلاء المديرون 4,329 عميلاً من رجال الأعمال والشركات بخدمات مصرفية مخصصة.

شريحة العملاء	عدد مديري العلاقات	متوسط محفظة العملاء
الخدمات المصرفية للشركات	42	53 عميلاً لكل مدير
الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة	35	67 عميلاً لكل مدير
الخدمات المصرفية الخاصة	10	22 عميلاً لكل مدير

خدمة العملاء الشخصية

يوفر Mercantile Bank قنوات خدمة مخصصة بالمقاييس التالية:

• متوسط زمن الاستجابة: 2.3 ساعة لاستفسارات العميل
• معدل رضا العملاء: 92.4%
• جلسات المراجعة المالية الشخصية: تم إجراء 1,845 جلسة في عام 2023

دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

منصة رقمية	إجمالي المستخدمين	حجم الصفقة
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	127,456 مستخدم نشط	3.2 مليون معاملة شهرية
البوابة المصرفية عبر الإنترنت	98,234 مستخدمًا نشطًا	2.7 مليون معاملة شهرية

استشارة ومراجعة مالية منتظمة

توزيع الخدمات الاستشارية لعام 2023:

• إجمالي الاستشارات المالية: 6,742
• متوسط مدة الاستشارة: 47 دقيقة
• أنواع الاستشارة:
  • إدارة الثروات: 2,345
  • التخطيط للتقاعد: 1,876
  • استراتيجية الاستثمار: 2,521

استراتيجيات المشاركة التي تركز على المجتمع

مقاييس المشاركة المجتمعية لعام 2023:

فئة المشاركة	إجمالي الأحداث	عدد المشاركين
ورش عمل التثقيف المالي	124	3756 مشاركا
برامج دعم الأعمال الصغيرة	87	2,345 أصحاب الأعمال
ندوات الاستثمار المجتمعي	56	1,987 مشاركًا

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية في ميشيغان

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة Mercantile Bank Corporation 66 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ميشيغان.

المنطقة	عدد الفروع
غرب ميشيغان	42
وسط ميشيغان	14
شرق ميشيغان	10

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت الخاصة بـ Mercantile Bank ما يقرب من 87500 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• تتضمن ميزات النظام الأساسي إدارة الحساب
• خدمات دفع الفواتير
• تحويلات الأموال
• تنزيلات البيان

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يضم تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول 62300 مستخدم نشط شهريًا في عام 2024.

منصة	تحميل الإحصائيات
متجر تطبيقات أبل	45200 التنزيلات
متجر جوجل بلاي	39500 التنزيلات

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

يعمل البنك التجاري أ مركز دعم العملاء 24/7 التعامل مع ما يقرب من 48700 تفاعل مع العملاء شهريًا.

شبكة الصراف الآلي وأنظمة الدفع الرقمية

يحتفظ البنك بـ 93 موقعًا خاصًا لأجهزة الصراف الآلي في جميع أنحاء ميشيغان.

نوع خدمة الصراف الآلي	عدد الآلات
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	93
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	247

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة Mercantile Bank Corporation ما يقرب من 3,750 شركة صغيرة ومتوسطة الحجم عبر مناطقها التشغيلية.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجال التصنيع	1,125	$425,000
الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجال البيع بالتجزئة/الخدمات	1,675	$275,000
الخدمات المهنية	950	$350,000

المؤسسات التجارية

يحتفظ البنك بعلاقات مع 620 عميلاً من المؤسسات التجارية بإجمالي محفظة إقراض تجارية تبلغ 487.3 مليون دولار في عام 2023.

• عملاء الخدمات المصرفية للشركات: 312
• مؤسسات السوق المتوسطة: 238
• عملاء الشركات الكبيرة: 70

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

تخدم شركة Mercantile Bank Corporation 127.500 من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد عبر شبكتها.

نوع العميل	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
التحقق من أصحاب الحسابات	98,250	$12,750
أصحاب حسابات التوفير	72,500	$18,300

الأفراد ذوي الثروات العالية

لدى البنك 1850 عميلاً فرديًا من ذوي الثروات العالية بإجمالي أصول تحت الإدارة تبلغ 623.5 مليون دولار في عام 2023.

• عملاء إدارة الثروات: 1,250
• عملاء الخدمات المصرفية الخاصة: 600
• متوسط قيمة المحفظة: 336,500 دولار

منظمات المجتمع المحلي

تدعم شركة Mercantile Bank Corporation 215 منظمة مجتمعية محلية باستثمار مجتمعي إجمالي قدره 4.2 مليون دولار في عام 2023.

نوع المنظمة	عدد المنظمات	إجمالي الاستثمار
المنظمات غير الربحية	127	2.1 مليون دولار
المؤسسات التعليمية	58	1.3 مليون دولار
مجموعات تنمية المجتمع	30	$800,000

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف الموظفين والرواتب

اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2023، أبلغت شركة Mercantile Bank Corporation عن إجمالي نفقات الموظفين بقيمة 138.4 مليون دولار. يشمل توزيع تكاليف الموظفين ما يلي:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	89,600,000
الفوائد والمكافآت	32,700,000
الضرائب على الرواتب	16,100,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

بلغت تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023 47.2 مليون دولار، بما في ذلك:

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 22.5 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 9.8 مليون دولار
• ترقيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 14.9 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت نفقات الامتثال لعام 2023 مبلغ 26.3 مليون دولار، مقسمة على النحو التالي:

منطقة الامتثال	التكلفة ($)
التقارير التنظيمية	8,700,000
الخدمات القانونية ومراجعة الحسابات	12,500,000
التدريب على الامتثال	5,100,000

تشغيل الفروع ونفقات الشبكة

بلغت التكاليف التشغيلية لشبكة الفروع لعام 2023 62.1 مليون دولار، بما في ذلك:

• صيانة المرافق: 18.6 مليون دولار
• المرافق: 7.3 مليون دولار
• مصاريف الإيجار والعقار: 36.2 مليون دولار

استثمارات التسويق واكتساب العملاء

بلغت النفقات التسويقية لعام 2023 ما مجموعه 21.5 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

قناة التسويق	الإنفاق ($)
التسويق الرقمي	9,200,000
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	6,800,000
حملات اكتساب العملاء	5,500,000

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Mercantile Bank Corporation عن صافي إيرادات الفوائد بقيمة 214.7 مليون دولار. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

القروض العقارية التجارية

القروض التجارية والصناعية

قروض الرهن العقاري السكني

القروض الاستهلاكية

فئة القرض	إجمالي الرصيد المستحق
1.2 مليار دولار
687 مليون دولار
456 مليون دولار
213 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

حققت رسوم الخدمات المصرفية إيرادات بقيمة 42.3 مليون دولار لعام 2023، مع هيكل الرسوم التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 18.6 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 8.7 مليون دولار
• رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي: 5.2 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 4.8 مليون دولار
• رسوم الخدمات الأخرى: 5 مليون دولار

لجان إدارة الثروات

ساهمت خدمات إدارة الثروات بمبلغ 37.5 مليون دولار في العمولات لعام 2023:

فئة الخدمة	الإيرادات المولدة
إدارة الأصول	22.3 مليون دولار
استشارات الاستثمار	9.6 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	5.6 مليون دولار

الخدمات الاستشارية الاستثمارية والمالية

بلغ إجمالي إيرادات الخدمات الاستثمارية والاستشارات المالية 28.9 مليون دولار في عام 2023:

• الاستشارات المالية للشركات: 15.4 مليون دولار
• استشارات الثروات الخاصة: 8.5 مليون دولار
• استشارات الاندماج والاستحواذ: 5 ملايين دولار

رسوم المعاملات وصيانة الحساب

بلغ إجمالي رسوم المعاملات وصيانة الحساب 24.6 مليون دولار في عام 2023:

نوع الرسوم	مبلغ الإيرادات
رسوم الحساب الشهرية	12.3 مليون دولار
رسوم معالجة المعاملات	7.8 مليون دولار
رسوم الحد الأدنى للرصيد	4.5 مليون دولار

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Mercantile Bank Corporation actually delivers to its clients-the core reasons they choose them over the competition in the Michigan market. It's not just about deposits and loans; it's about specialized service and rock-solid stability.

The high-service model is a clear differentiator, especially for commercial clients who need more than just a standard transaction account. This is where specialized services shine. For instance, the success of their high-service approach is reflected in the fee income growth. Payroll service fees expanded by 15.2% in the first six months of 2025 year-over-year. Furthermore, in the third quarter of 2025, treasury management and payroll services fees saw noteworthy increases of approximately 16% compared to the prior year. This focus on integrated services supports business operations directly.

Mercantile Bank Corporation aims to be the comprehensive financial partner, helping clients achieve their goals through a balanced portfolio approach. Their commercial lending remains a key value driver, showing discipline with a 55-45 split between Commercial and Industrial (C&I) loans and owner-occupied Commercial Real Estate (CRE) loans across their commercial segments as of Q3 2025. This disciplined growth is supported by a healthy expansion, with core commercial loans increasing by 7% over the year leading up to Q2 2025.

For you, the investor or partner, the bank's financial health is a core value proposition in itself. Asset quality remains exceptionally strong, which translates directly into lower risk for your relationship. Nonperforming assets totaled only $9.7 million as of June 30, 2025. That figure represents just 0.16% of total assets at that time. To put a finer point on credit management, the bank reported net loan charge-offs to average loans of -0.01% (annualized) for Q2 2025, meaning they actually saw net recoveries for that period. Their capital position backs this up, with a total risk-based capital ratio of 14.4% at the end of Q2 2025.

Mercantile Bank Corporation is positioning itself as the financial partner of choice specifically within the West and Mid-Michigan markets. While headquartered in Grand Rapids, their operations are centered there and in Central Michigan, with offices also in the Detroit metropolitan area, Traverse City, Saginaw, and Midland. The strategic move to acquire Eastern Michigan Financial Corporation is designed to solidify this regional dominance, projecting the combined entity to reach approximately $6.7 billion in assets. This local focus, backed by total assets of $6.18 billion as of Q2 2025, provides the scale necessary to deliver sophisticated solutions while maintaining that community-focused service level.

Here is a quick look at the metrics supporting these value claims as of mid-to-late 2025:

Value Proposition Metric	Data Point	Period/Date	Citation Context
Nonperforming Assets (NPA)	$9.7 million	Q2 2025 (06/30/2025)	Explicitly stated required figure
NPA to Total Assets Ratio	0.16%	Q2 2025 (06/30/2025)	Low asset quality metric
Payroll Service Fee Growth	15.2%	First Six Months of 2025	Growth in a key service area
Treasury/Payroll Fee Growth (Q3 YoY)	Approximately 16%	Q3 2025	Fee momentum in core services
Core Commercial Loan Growth	7%	Year-over-year (as of Q2 2025)	Indicates strong commercial client activity
Total Risk-Based Capital Ratio	14.4%	Q2 2025	Demonstrates robust capital position
Tangible Book Value Per Share	$37.41	Q3 2025 (09/30/2025)	Shareholder value metric

The delivery of these solutions is supported by the bank's operational focus, which you can see in their fee income breakdown:

• Noninterest Income (Total): $11.5 million in Q2 2025.
• Mortgage Banking Income Growth: Increased by 23.4% for the first six months of 2025 year-over-year.
• Loan-to-Deposit Ratio Improvement: Improved from 107% (6/30/24) to approximately 100% (6/30/25).
• Local Deposit Growth: Local deposits were up 13% year-over-year as of Q2 2025.

This combination of proven credit discipline and targeted service growth defines the value proposition for Mercantile Bank Corporation.

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The customer relationship strategy for Mercantile Bank Corporation (MBWM) centers on deep local engagement, evidenced by the success in attracting and retaining core funding sources.

Relationship-focused banking model with dedicated teams

• Local deposits represented a key focus for funding, with local deposits increasing by $84.2 million, or 1.9 percent, during the first nine months of 2025.
• The bank achieved an annualized deposit growth rate of 9% for the third quarter of 2025.
• Average deposits grew by $489 million, an increase of over 11%, between the third quarter of 2024 and the third quarter of 2025.

High-touch service for treasury management and commercial clients

The focus on commercial and business clients is reflected in the fee income growth derived from specialized services.

• Treasury management fees saw an increase of approximately 11% in the third quarter of 2025.
• Payroll services fees increased by approximately 16% in the third quarter of 2025.
• Commercial and industrial loans and owner-occupied commercial real estate loans combined represented approximately 55 percent of total commercial loans as of September 30, 2025.

Successful client acquisition efforts for local deposit growth

Client acquisition success is measured by the shift in the funding mix toward more stable, local sources, directly impacting the bank's leverage profile.

• Total deposits stood at $4.81 billion as of September 30, 2025.
• Noninterest-bearing checking accounts made up approximately 25% of total deposits as of September 30, 2025.
• The loan-to-deposit ratio declined to 96% as of September 30, 2025, down from 102% as of September 30, 2024.
• As of June 30, 2025, local deposits showed a 13% increase compared to June 30, 2024.

The relationship strategy has successfully improved the balance sheet structure, as shown in the table below:

Metric	Value as of September 30, 2025	Comparison Point
Loan-to-Deposit Ratio	96%	102% (Q3 2024)
Total Deposits	$4.81 billion	$4.70 billion (Dec 31, 2024)
Net Interest Income Expansion (Q3 2025 vs Q3 2024)	Nearly 8%	Prior Year Period

Maintaining a well-capitalized position to ensure customer confidence

Customer confidence is underpinned by the bank's strong regulatory capital standing, signaling financial resilience.

• The bank's total risk-based capital ratio was 14.3% as of September 30, 2025.
• Mercantile Bank had approximately $236 million in excess capital above the 10% minimum regulatory threshold to be categorized as well-capitalized as of September 30, 2025.
• The CET1 (Common Equity Tier 1) ratio was 11.3% as of 3Q25.
• Tangible book value per common share reached $37.41 as of September 30, 2025.
• This represented growth of $4.27, or approximately 13%, since year-end 2024.

You can see the capital strength in the context of overall performance metrics here:

Performance Metric (Q3 2025)	Value
Return on Average Assets (ROAA)	1.50 percent
Return on Average Equity (ROAE)	14.72 percent
Total Risk-Based Capital Ratio	14.3 percent

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Mercantile Bank Corporation (MBWM) gets its value proposition to its customers right now, late 2025. It's a mix of old-school presence and digital push, which is typical for a regional bank focused on Michigan.

Network of physical bank branches across West and Mid-Michigan

Mercantile Bank Corporation maintains a physical footprint across Michigan to serve its community base. As of late 2025, the bank operates a network that includes physical locations supporting in-person transactions and relationship building.

• Total physical offices reported as 40 offices plus three loan production offices (LPOs) in Michigan.
• The total number of locations is cited as 41.
• Of the 40 offices, 27 now contain virtual banking machines (VBMs).
• Mercantile Bank Corporation is the largest bank headquartered in Michigan, with over 40 locations across the state.

Commercial lending officers and business development teams

The success in commercial lending is a direct result of the efforts of these teams, which drive loan origination and client acquisition. Their performance is reflected in the growth figures reported through the first nine months of 2025.

The commercial loan portfolio growth shows the channel is working effectively. For the first six months of 2025, commercial loan growth was $114 million, representing an annualized rate of 6.2%. Furthermore, the commercial loan portfolio maintained a stable mix, holding a 55-45 split between C&I (Commercial & Industrial) and owner-occupied CRE (Commercial Real Estate) loans.

Digital banking platforms (online and mobile) for retail and business

Digital channels are clearly a focus, with a dedicated Senior Vice President and Chief Digital Banking Officer spearheading transformation efforts for online and mobile banking platforms. The increased transaction volumes and new product introductions are driving fee income through these digital touchpoints.

Here's a quick look at how fee-based services, often tied to digital usage and treasury management, performed in the first nine months of 2025 compared to the prior year:

Channel-Related Metric	Performance (9 Months 2025 vs. 2024)
Payroll Services Fees Growth	Approximately 16% increase
Treasury Management Fees Growth	Approximately 11% increase
Service Charges on Accounts Growth (H1 2025 YoY)	18.1% growth
Mortgage Banking Income Growth (H1 2025 YoY)	23.4% increase

The bank also saw a 20% increase in Service Charges on Accounts in Q1 2025 due to higher activity.

ATM network access for customer convenience

Customer convenience extends beyond the physical branches through strategic ATM partnerships. This provides broad, low-cost access to cash for customers.

• Mercantile Bank partners with MoneyPass® to offer no ATM fees or surcharge fees at over 34,000 MoneyPass® Network ATMs.
• The bank's total assets were $6.18 billion as of Q2 2025, and $6.1 billion as of Q3 2025.

The loan-to-deposit ratio improved, moving from 107% at June 30, 2024, to just under 100% at June 30, 2025, indicating a healthier balance sheet supported by deposit channels.

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Mercantile Bank Corporation (MBWM) serves, which are heavily weighted toward the business community in Michigan. Honestly, the numbers show a clear focus on commercial relationships over pure retail banking.

Commercial and Industrial (C&I) businesses

This segment forms the backbone of Mercantile Bank Corporation's lending activity. The bank's strategy heavily favors commercial clients, which is evident in the loan portfolio composition as of late 2025. Commercial loans represent the vast majority of their assets.

Owner-Occupied Commercial Real Estate (CRE) borrowers

This group, along with C&I, forms a key lending concentration. The bank views potential CRE headwinds as mitigated by a moderate investor CRE concentration, which stood at approximately 222% of risk-based capital as of the third quarter (3Q25).

Local small to mid-sized businesses needing treasury and payroll services

Beyond lending, Mercantile Bank Corporation actively serves these businesses through fee-based services. The growth in these services is a key indicator of the depth of these customer relationships. For example, payroll services fees saw a significant increase.

• Treasury management fees increased approximately 11% in Q3 2025 over Q3 2024.
• Payroll services fees increased approximately 16% in Q3 2025 over Q3 2024.
• Noninterest-bearing checking accounts, a key indicator of operating deposit relationships, represented about 25% of total deposits as of March 31, 2025.

The bank's focus on local deposit generation is directly tied to servicing these business clients.

Local retail consumers and individual deposit holders

While the primary focus is commercial, retail consumers provide a critical, stable funding base through deposits. As of the second quarter (Q2 2025), personal deposits made up 34% of the total deposit base, compared to 66% from business deposits. The bank has been successful in growing this base locally.

Here's a quick look at the overall loan and deposit structure as of the third quarter of 2025 (9M25 data) to show how these segments translate into the balance sheet:

Metric	Amount/Percentage (As of 9/30/2025 or Latest)
Total Assets	$6.31 billion
Total Deposits	$4.81 billion
Loan-to-Deposit Ratio	96% (down from 98% at year-end 2024)
Commercial Loans (% of Total Loans)	Approximately 81% (as of Q1/Q2 2025)
C&I and Owner-Occupied CRE (% of Commercial Loans)	Approximately 55% (as of 9/30/2025)
Local Deposits Growth (YTD 9M25)	Up $84.2 million, or 1.9%

The total loan portfolio was approximately $4.6 billion on average during Q3 2025. The bank's emphasis on commercial lending means that the C&I and CRE segments are the primary drivers of their asset side, while local retail and business deposits fund that activity.

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive Mercantile Bank Corporation's operations as of late 2025. For a bank, the cost structure is heavily weighted toward the cost of funding its assets-that is, what it pays for deposits-and the necessary overhead to run the business and manage risk.

Interest Expense on Deposits, Particularly Money Market and Time Deposits

The cost of funds has been a dynamic area, reflecting the interest rate environment. For the second quarter ending in June 2025, the Interest Expense on Deposits was reported at $25.7 million for that quarter alone. To give you a sense of the mix shift, as of Q2 2025, higher-cost deposits increased by three percentage points compared to the prior year, while lower-cost deposits and non-interest-bearing deposits each lost 1 and 2 percentage points of total deposits, respectively. This migration toward higher-cost funding puts pressure on the net interest margin, though management has been working to offset this. For the third quarter of 2025, the cost of funds settled at 2.25 percent, an improvement from 2.56 percent in the third quarter of 2024, largely due to lower rates paid on money market accounts and time deposits following the September 2024 rate decreases.

Here's a look at some related expense and income figures from the first half of 2025:

Metric	Q1 2025 Amount	Q3 2024 Amount
Net Interest Income	Stable (Offsetting Margin Decline)	N/A
Net Interest Margin (Q3)	3.50 percent (Q3 2025)	3.52 percent (Q3 2024)
Yield on Average Earning Assets (Q3)	5.75 percent (Q3 2025)	6.08 percent (Q3 2024)

Non-Interest Costs, Including Overhead and Personnel Expenses

Non-interest expense captures the day-to-day running costs, excluding the interest paid to depositors. For the first quarter of 2025, Mercantile Bank Corporation's Noninterest expense was $31.1 million, up from $29.9 million in the first quarter of 2024. Looking ahead, management projected overhead costs for the remaining quarters of 2025 to fall between $32.5 million and $34.0 million per quarter. Personnel costs are a significant component of this overhead. The bank also saw growth in noninterest income from services, which helps offset these operating costs; for instance, treasury management and payroll services fees increased by approximately 11 percent and 16 percent, respectively, in Q3 2025.

Provision for Credit Losses

Managing potential loan losses is a critical, though often lumpy, cost. As you specified, the Provision for Credit Losses recorded by Mercantile Bank Corporation for the first nine months of 2025 was $3.9 million. [cite: ] To put that in context with recent quarterly data, the provision was $2.1 million in Q1 2025 and only $0.2 million in Q3 2025. The bank has maintained strong asset quality, with nonperforming assets at less than 0.1 percent of total assets as of September 30, 2025.

Regulatory Compliance and Technology Infrastructure Costs

These costs are embedded within the overall non-interest expense structure. You can expect significant spending here to meet evolving regulatory requirements for a bank of this size and to maintain the necessary technology infrastructure for digital banking services and security. While specific line items for regulatory compliance and technology infrastructure are not explicitly detailed with standalone dollar amounts in the latest reports, they are a material driver of the reported quarterly overhead expense figures, such as the $31.1 million in Noninterest expense reported for Q1 2025.

• Regulatory compliance costs are necessary for maintaining a 'well-capitalized' status.
• Technology infrastructure supports treasury management and digital platforms.
• These expenses are managed as part of the overall overhead budget.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Mercantile Bank Corporation (MBWM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The core revenue engine for Mercantile Bank Corporation is its Net Interest Income (NII), which reflects the spread between what the bank earns on its assets, like loans and securities, and what it pays on its liabilities, like deposits. For the third quarter of 2025, NII reached $52.0 million, marking a nearly 8% expansion, or an increase of $3.7 million, compared to the $48.3 million earned in the third quarter of 2024. This growth was driven by an increase in earning assets, which successfully offset a slightly lower net interest margin of 3.50% in Q3 2025, down from 3.52% in Q3 2024.

Total revenue, which combines NII and noninterest income, was $62.4 million for the third quarter of 2025, representing a 7.6% increase from the $58.0 million reported in the prior-year third quarter. You can see the breakdown of the primary revenue drivers here:

Metric	Q3 2025 Amount	Q3 2024 Amount
Net Interest Income	$52.0 million	$48.3 million
Total Noninterest Income	$10.4 million	$9.7 million
Total Revenue (NII + Noninterest Income)	$62.4 million	$58.0 million

Noninterest income, which is fee-based revenue, totaled $10.4 million in the third quarter of 2025, up 7.5% from $9.7 million in the third quarter of 2024. This segment saw strong performance from several service-related offerings, though it was partially offset by fluctuations in mortgage banking income related to fair value adjustments on commitments.

The growth in fee income is concentrated in specific service areas, showing the success of Mercantile Bank Corporation's commercial and business service offerings. Here are the reported growth figures for key fee categories:

• Treasury management fees saw noteworthy increases of approximately 11% in the third quarter of 2025.
• Payroll services fees grew by approximately 16% in the third quarter of 2025.
• Growth in service charges on accounts was strong, increasing by 18.1% for the first nine months of 2025 year-over-year.
• Payroll services for the first nine months of 2025 showed a consistent growth rate of 15%.
• Mortgage banking income contributed positively, growing by 12% for the first nine months of 2025 compared to the prior-year period.

The bank's strategy to grow commercial deposit relationships is directly feeding the treasury management services revenue stream. Still, you should note that the reported Q3 2025 growth for mortgage banking income was tempered by changes in the quarter-end fair value of commitments to originate salable residential mortgage loans.