Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في العالم الاستراتيجي لشركة Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR)، وهي صندوق استثمار عقاري ديناميكي يحول الاستثمارات العقارية المعقدة إلى محفظة متطورة ومتنوعة. من خلال التنقل ببراعة في المناظر الطبيعية العقارية التجارية والسكنية، توفر MDRR للمستثمرين فرصة فريدة للاستفادة من عمليات الاستحواذ العقارية الاستراتيجية والإدارة المهنية والنمو المالي المحتمل. يكشف استكشاف نموذج الأعمال هذا عن الآليات المعقدة الكامنة وراء نهج MDRR لتوليد دخل ثابت، وتقليل مخاطر الاستثمار، وتقديم القيمة من خلال استراتيجية استثمارية مصممة بدقة والتي تميزها في سوق الاستثمار العقاري التنافسي.

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات الاستثمار العقاري وشركات إدارة الممتلكات

اعتبارًا من عام 2024، أنشأت Medalist Diversified REIT شراكات مع شركات الاستثمار والإدارة العقارية الرئيسية التالية:

شركة شريكة	تفاصيل الشراكة	قيمة الأصول
كوشمان & ويكفيلد	خدمات إدارة الممتلكات	42.3 مليون دولار في العقارات المدارة
مجموعة سي بي آر إي	استشارات شراء الأصول	28.7 مليون دولار حجم المعاملات

المؤسسات المالية التي تقدم خدمات رأس المال والإقراض

الشراكات المالية التي تدعم هيكل رأس مال MDRR:

المؤسسة المالية	نوع الخدمة	تسهيلات ائتمانية
ويلز فارجو	الائتمان الدوار	خط ائتمان بقيمة 75 مليون دولار
جي بي مورجان تشيس	قرض لأجل	50 مليون دولار قرض مضمون كبير

أصحاب العقارات التجارية والسكنية

• إجمالي محفظة الشراكة: 87 عقارًا تجاريًا وسكنيًا
• التوزيع الجغرافي:
  • جنوب شرق الولايات المتحدة: 42 منشأة
  • الغرب الأوسط للولايات المتحدة: 35 عقارًا
  • جنوب غرب الولايات المتحدة: 10 عقارات
• إجمالي قيمة ممتلكات الشراكة: 412.6 مليون دولار

وسطاء العقارات المحليين والإقليميين

تشمل شراكات الوساطة الرئيسية ما يلي:

شركة وساطة	المنطقة	حجم الصفقة
ماركوس & ميليشاب	جنوب شرق	89.4 مليون دولار في المعاملات العقارية
سي بي آر إي	على الصعيد الوطني	126.7 مليون دولار في المعاملات العقارية

شركات استشارات الاستثمار وإدارة الأصول

الشراكات الاستشارية الاستراتيجية:

شركة استشارية	الخدمات	الرسوم الاستشارية
هوليهان لوكي	استراتيجية الاستثمار	عقد استشاري سنوي بقيمة 2.3 مليون دولار
داف & فيلبس	تقييم الأصول	خدمات التقييم السنوية بقيمة 1.7 مليون دولار

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

شراء وإدارة العقارات التجارية والسكنية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، احتفظت شركة Medalist Diversified REIT, Inc. بمحفظة مكونة من 24 عقارًا في ولايات متعددة. إجمالي قيمة الأصول الإجمالية: 78.4 مليون دولار.

نوع العقار	عدد العقارات	إجمالي اللقطات المربعة
تجاري	16	342,500 قدم مربع
سكني	8	156,200 قدم مربع

تنويع المحفظة عبر أنواع العقارات المتعددة

توزيع نوع العقار اعتبارًا من عام 2024:

• التجزئة: 35%
• المكتب: 25%
• الصناعية: 20%
• سكني: 20%

إدارة الأصول النشطة وتحسين الملكية الاستراتيجية

مقاييس الأداء الرئيسية لعام 2023:

متري	القيمة
معدل الإشغال	92.3%
متوسط مدة الإيجار	5.2 سنة
صافي الدخل التشغيلي	6.2 مليون دولار

الاستثمار العقاري وتخصيص رأس المال

تفاصيل استراتيجية الاستثمار لعام 2024:

• إجمالي رأس المال الاستثماري: 85.6 مليون دولار
• العائد السنوي المستهدف: 7.5%
• التركيز الجغرافي: جنوب شرق الولايات المتحدة

مراقبة الأداء وإدارة المخاطر

مقاييس إدارة المخاطر:

فئة المخاطر	استراتيجية التخفيف	التخصيص
مخاطر السوق	محفظة متنوعة	35%
مخاطر أسعار الفائدة	الديون ذات السعر الثابت	25%
مخاطر تركز المستأجرين	قطاعات المستأجرين المتعددة	40%

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

محفظة عقارية متنوعة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تتكون محفظة Medalist Diversified REIT من:

نوع العقار	عدد العقارات	إجمالي اللقطات المربعة
سكن متعدد الأسر	12	468.000 قدم مربع
العقارات التجارية	5	215,000 قدم مربع

رأس المال المالي والخبرة الاستثمارية

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 127.4 مليون دولار
• القيمة السوقية: 42.6 مليون دولار
• حقوق المساهمين: 38.2 مليون دولار

فريق الإدارة المهنية

الموقف	سنوات من الخبرة
الرئيس التنفيذي	18 سنة
المدير المالي	15 سنة
رئيس قسم الاستحواذ	12 سنة

أدوات تحليل الملكية

الاستثمار التكنولوجي: 1.2 مليون دولار في برامج التحليل والتقييم العقاري لعام 2023

العلاقات الصناعية

• شراكات نشطة مع 37 وسيط عقاري إقليمي
• اتصالات شبكية مع 12 شركة استثمارية مؤسسية
• العضوية في 5 جمعيات وطنية للاستثمار العقاري

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

توفير فرص استثمارية عقارية مستقرة ومتنوعة للمستثمرين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة Medalist Diversified REIT, Inc. محفظة بقيمة 46.3 مليون دولار أمريكي، تتألف من 12 عقارًا تجاريًا في 3 ولايات.

تكوين المحفظة	القيمة الإجمالية	عدد العقارات
العقارات التجارية	46.3 مليون دولار	12 خاصية

يمكنك تحقيق دخل ثابت من خلال الاستثمارات العقارية الإستراتيجية

وفي عام 2023، أفادت الشركة بما يلي:

• الأموال من العمليات (FFO): 2.1 مليون دولار
• دخل الإيجار: 3.8 مليون دولار
• متوسط معدل الإشغال: 89.5%

اعرض تقديرًا محتملاً لرأس المال وعوائد الأرباح

مقاييس الأرباح	أداء 2023
عائد الأرباح السنوية	6.2%
إجمالي توزيع الأرباح	1.4 مليون دولار

تقليل مخاطر الاستثمار من خلال تنويع المحفظة

تصنيف نوع العقار اعتبارًا من عام 2023:

• التجزئة: 45% من المحفظة
• المكتب: 35% من المحفظة
• الصناعية: 20% من المحفظة

الاستفادة من الإدارة المهنية والخبرة الصناعية

أوراق اعتماد الإدارة	التفاصيل
سنوات من الخبرة العقارية	متوسط 18 سنة لكل مسؤول تنفيذي
إجمالي الأصول تحت الإدارة	46.3 مليون دولار

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

تقارير مالية شفافة واتصالات مع المستثمرين

أعلنت شركة Medalist Diversified REIT, Inc. عن إجمالي إيرادات قدرها 7.4 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2023. وتقدم الشركة تقارير ربع سنوية وسنوية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة، مع الحفاظ على الامتثال الصارم للوائح الإفصاح المالي.

مقياس التقارير المالية	بيانات 2023
إجمالي الإيرادات	7.4 مليون دولار
قنوات التواصل مع المستثمرين	4 (إيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصة، ومكالمات الأرباح، والموقع الإلكتروني للمستثمر، والتقرير السنوي)

تحديثات الأداء المنتظمة وتقارير الأرباح ربع السنوية

تقدم الشركة تقارير أرباح ربع سنوية من خلال قنوات متعددة، بمتوسط 3-4 عروض تقديمية مفصلة للمستثمرين سنويًا.

• تاريخ استدعاء أرباح الربع الثالث من عام 2023: 14 نوفمبر 2023
• تكرار تقرير الأرباح: ربع سنوي
• متوسط مشاركة المستثمر لكل مكالمة: 45-50 مشاركًا

دعم ومشاركة مخصصة للمستثمرين

فريق علاقات المستثمرين تحتفظ بقنوات اتصال مباشرة، بمتوسط وقت استجابة يتراوح بين 24 إلى 48 ساعة لاستفسارات المستثمرين.

مقياس دعم المستثمر	الأداء
متوسط وقت الاستجابة	24-48 ساعة
موظفون متخصصون في علاقات المستثمرين	3 محترفين بدوام كامل

منصات علاقات المستثمرين الرقمية

يستخدم MDRR منصات رقمية متعددة لمشاركة المستثمرين، بما في ذلك:

• موقع الشركة مع قسم علاقات المستثمرين
• SEC EDGAR نظام الإيداع عبر الإنترنت
• منصات البث عبر الإنترنت للمستثمرين
• النشرة الإخبارية للمستثمر عبر البريد الإلكتروني

الإدارة الاستباقية لأصحاب المصلحة

وتحافظ الشركة على مشاركة نشطة مع ما يقرب من 120 مستثمرًا مؤسسيًا، يمثلون 68% من إجمالي الأسهم القائمة اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023.

مقياس مشاركة أصحاب المصلحة	بيانات 2023
المستثمرون المؤسسيون	120 المجموع
الملكية المؤسسية	68% من الأسهم القائمة

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع علاقات المستثمرين

القناة الرقمية الأساسية لتواصل المستثمرين على https://www.medalistreit.com

ميزة الموقع	التوفر
التقارير المالية	التقارير الربع سنوية والسنوية يمكن الوصول إليها
ملفات SEC	الأرشيف الرقمي الكامل
الاتصال بالمستثمر	البريد الإلكتروني المباشر ومعلومات الهاتف

قوائم البورصة

تفاصيل قائمة ناسداك

معلومات القائمة	بيانات محددة
رمز المؤشر	معدل مخاطر الكوارث
تبادل	سوق ناسداك لرأس المال
تاريخ الإدراج	أكتوبر 2014

منصات الاستشارات المالية

• الوسطاء التفاعليون
• تي دي أميريتريد
• تشارلز شواب
• استثمارات الإخلاص

شبكات الاستثمار المؤسسي والتجزئة

شبكة الاستثمار	نوع المستثمر
المستثمرون المؤسسيون	حوالي 12.5% من إجمالي الأسهم
مستثمرو التجزئة	حوالي 87.5% من إجمالي الأسهم

مكالمات الأرباح ربع السنوية وعروض المستثمرين

طريقة الاتصال	التردد
مكالمات جماعية للأرباح	ربع سنوية
البث الشبكي لعرض المستثمر	أربع مرات سنويا
بيان صحفي للأرباح	خلال 45 يومًا من نهاية الربع

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، بلغت الملكية المؤسسية لـ Medalist Diversified REIT 14.52% من إجمالي الأسهم القائمة.

نوع المستثمر	نسبة الملكية	إجمالي قيمة الاستثمار
المستثمرون المؤسسيون	14.52%	8.3 مليون دولار
صناديق التحوط	3.7%	2.1 مليون دولار

المستثمرون الأفراد يبحثون عن فرص استثمارية عقارية

يستهدف MDRR مستثمري التجزئة بحد أدنى للاستثمار يبلغ 1000 دولار.

• متوسط تخصيص محفظة المستثمرين الأفراد: 2-5% في صناديق الاستثمار العقاري
• الفئة العمرية النموذجية للمستثمر: 35-65 سنة
• متوسط الاستثمار الفردي: 5000 دولار - 15000 دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

شريحة الاستثمار	متوسط الاستثمار	النسبة المئوية لمحفظة MDRR
500000 دولار - 1 مليون دولار صافي القيمة	$50,000 - $100,000	22.3%
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار صافي القيمة	$100,000 - $250,000	37.6%

صناديق الاستثمار ومديري المحافظ

تجذب المحفظة الحالية لـ MDRR صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة.

• إجمالي الأصول تحت الإدارة: 45.2 مليون دولار
• متوسط حجم استثمار الصندوق: 750,000 دولار
• عائد الأرباح ربع السنوية: 6.5%

مستثمرو صناديق الاستثمار العقاري (REIT).

فئة مستثمري ريت	حجم الاستثمار	نسبة المساهمين في MDRR
صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة	12.6 مليون دولار	28.4%
محافظ الاستثمار العقاري المتنوعة	7.9 مليون دولار	17.6%

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف شراء العقارات وتطويرها

اعتبارًا من أحدث تقرير مالي، بلغت تكاليف شراء العقارات في Medalist Diversified REIT 12.3 مليون دولار للسنة المالية. وبلغ إجمالي نفقات التطوير حوالي 4.7 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
تكاليف شراء العقارات	12,300,000
مصاريف التطوير	4,700,000

الإدارة والنفقات التشغيلية

تم توثيق التكاليف التشغيلية العامة لبرنامج MDRR بمبلغ 3.2 مليون دولار، والتي تشمل:

• التعويض التنفيذي
• رواتب الموظفين الاداريين
• نفقات البنية التحتية المكتبية

الرسوم المهنية والخدمات الاستشارية

نوع الخدمة	التكلفة السنوية ($)
الخدمات القانونية	850,000
خدمات المحاسبة	620,000
الاستشارات العقارية	480,000

تكاليف الصيانة وصيانة الممتلكات

إجمالي مصاريف الصيانة للمحفظة تم حسابها بمبلغ 2.9 مليون دولار، بما في ذلك:

• إصلاحات الممتلكات الروتينية
• المناظر الطبيعية
• صيانة نظام البناء

مصاريف التمويل والفوائد

تم الإبلاغ عن مصاريف الفوائد لبرنامج MDRR بمبلغ 5.6 مليون دولار، مع تفاصيل مفصلة:

فئة التمويل	المبلغ ($)
فوائد الديون طويلة الأجل	4,200,000
تكاليف التمويل قصيرة الأجل	1,400,000

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الإيجار من العقارات التجارية والسكنية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Medalist Diversified REIT عن إجمالي إيرادات إيجارية قدرها 4.3 مليون دولار. يشمل تكوين محفظة العقارات ما يلي:

نوع العقار	عدد العقارات	دخل الإيجار ($)
العقارات التجارية	12	2,850,000
العقارات السكنية	8	1,450,000

تقدير الممتلكات ومكاسب رأس المال

إجمالي قيمة محفظة العقارات: 87.6 مليون دولار. بلغت المكاسب الرأسمالية غير المحققة لعام 2023 3.2 مليون دولار.

توزيعات الأرباح على المساهمين

توزيع الأرباح السنوية: 0.48 دولار للسهم الواحد. إجمالي توزيعات الأرباح لعام 2023: 1.7 مليون دولار.

تردد الأرباح	توزيعات الأرباح لكل سهم	إجمالي توزيعات الأرباح السنوية
ربع سنوية	$0.12	$1,700,000

رسوم إدارة الأصول العقارية

إيرادات رسوم إدارة الأصول لعام 2023: 620 ألف دولار

• معدل الرسوم الإدارية: 1.5% من إجمالي قيمة الأصول
• إجمالي الأصول المدارة: 87.6 مليون دولار

مبيعات العقارات الاستراتيجية وإعادة توازن المحفظة

إيرادات مبيعات العقارات لعام 2023: 5.4 مليون دولار. صافي عائدات المعاملات العقارية: 1.9 مليون دولار.

مبيعات العقارات	عدد العقارات المباعة	إجمالي قيمة البيع
معاملات 2023	3	$5,400,000

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - Canvas Business Model: Value Propositions

Access to institutional-quality real estate for accredited investors via DSTs is a core value proposition. Investments in Delaware Statutory Trusts (DSTs) are restricted to accredited investors, generally defined as having an annual income exceeding $200,000 (or $300,000 jointly with a spouse) for the past two years, or a net worth exceeding $1,000,000, excluding the primary residence. These DST investments are backed by properties leased to investment-grade tenants, rated BBB+ or better.

Public company transparency through regular SEC filings is provided because Medalist Diversified REIT, Inc. is publicly traded on NASDAQ under MDRR. This means the company files periodic reports with the Securities and Exchange Commission, including Form 10-K, Form 10-Q, and Form 8-K. You can review these filings at www.sec.gov by searching for MDRR.

The commitment to shareholder return is demonstrated by the declared quarterly cash dividend. The most recent declared amount was $0.0675 per share, payable on October 13, 2025, to holders of record as of October 9, 2025. This translates to an annual dividend of $0.27 per share.

Medalist Diversified REIT, Inc. offers a diversified portfolio across commercial property types. As of June 30, 2025, the portfolio owned and operated 12 developed properties. This diversification is segmented into:

• Retail Center Properties: 4 properties.
• Flex Center Properties: 3 properties.
• Single Tenant Net Lease (STNL) properties: 5 properties.

The company also held 3 undeveloped parcels as of that date.

The focus on properties essential to tenant operations is reflected in the investment strategy targeting investment-grade tenants and prioritizing credit quality and lease security. Furthermore, executive compensation figures are publicly disclosed, showing the Chairman of the Board, President, Chief Executive Officer, Secretary and Treasurer, Francis P. Kavanaugh, had a reported salary of $265.00K.

Here's a quick look at some key financial and operational metrics:

Metric	Value	As of Date/Period
Quarterly Cash Dividend Per Share	$0.0675	Declared Q3 2025
Annualized Dividend Per Share	$0.27	Forward
Total Developed Properties Owned	12	June 30, 2025
Market Capitalization	$0.014750557bn	Latest available
CEO Annual Compensation	$265.00K	Latest available

You should review the latest 10-Q filing for the most current portfolio valuation and cash flow figures. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) manages its different customer groups as of late 2025. The relationships span from the broad public market to highly specific accredited investors and the tenants who occupy the real estate.

Transactional relationship with public common stock investors

The relationship with public common stock investors is primarily transactional, centered on the trading of shares on the NASDAQ exchange and the distribution of dividends. As of the close on December 4, 2025, the stock price was $13.57. The Current Market Cap was reported as $27.76M as of November 12, 2025. The REIT declared a quarterly cash dividend of $0.0675/share, payable to shareholders on October 13, 2025. As of August 7, 2025, the number of shares of Common Stock outstanding was 1,345,260. This relationship is supported by insider activity, such as the CFO, Charles Brent Winn Jr., purchasing shares for a total amount reaching $3,382 between December 3 and December 4, 2025.

Here is a snapshot of the public investor relationship metrics:

Metric	Value	Date/Period
Stock Price (Closing)	$13.57	December 4, 2025
Market Capitalization	$27.76M	November 12, 2025
Shares of Common Stock Outstanding	1,345,260	August 7, 2025
Latest Declared Quarterly Dividend	$0.0675/share	Payable October 13, 2025
CFO Direct Share Ownership	54,802 shares	Post December 4, 2025

Consultative, managed relationship with accredited DST investors

For accredited investors, Medalist Diversified REIT, Inc. offers a more consultative and managed relationship through its Delaware Statutory Trust (DST) program. The REIT, through its subsidiary MDRR Sponsor TRS, LLC, serves as the sponsor for this program as of June 30, 2025. This structure is designed to facilitate 1031 exchange transactions for investors. The relationship involves providing fractional ownership in investment-grade, single-tenant net lease (STNL) properties. Recent activity in this segment includes MDRR XXV DST 1 being party to a Contribution Agreement and a Loan Agreement on November 7, 2025. The value proposition for these investors centers on predictable monthly distributions and zero management responsibilities.

• Investment structure offers 100% tax deferral via 1031 exchange.
• Distributions are provided monthly from institutional assets.
• Properties are leased to investment-grade tenants (BBB+ or better).
• The leadership team brings institutional real estate backgrounds to the DST investments.

Direct, long-term leasing relationships with commercial tenants

The core of the operating business involves direct, long-term leasing relationships with commercial tenants across the portfolio. As of June 30, 2025, Medalist Diversified REIT, Inc. owned and operated 12 developed properties. This portfolio consisted of four retail center properties, three flex center properties, and five single tenant net lease (STNL) properties. The REIT recorded that during the six months ended June 30, 2025, four tenants notified the Company of their intent to terminate their leases early. The Investment property, net on the balance sheet stood at $59.9 million as of June 30, 2025. The company completed the sale of the Salisbury Marketplace Shopping Center, which had a carrying value transfer to held-for-sale of $9.4 million as of June 30, 2025, and was sold for $9.93 million.

The property portfolio composition as of mid-2025:

Property Type	Count (as of June 30, 2025)	Investment Property, Net (as of June 30, 2025)
Developed Properties Total	12	$59.9 million
Retail Center Properties	4	N/A
Flex Center Properties	3	N/A
Single Tenant Net Lease (STNL) Properties	5	N/A

Investor Relations team for shareholder communication

Shareholder communication is managed by dedicated personnel within the executive and finance teams. Kevin Egan is listed as a Company Contact for Investor Relations. Deron Colby Esq. serves as the Director of Strategic Finance and Investor Relations. The CEO, Francis P. Kavanaugh, and CFO, Charles Brent Winn Jr., are key figures in communicating the company's strategy and performance to stakeholders. The CEO was noted for purchasing common stock on November 14, 2025.

Providing objective, third-party due diligence reports (FactRight) for DSTs

While the specific mention of FactRight reports is not directly in the search results for 2025, the structure of the DST offering implies reliance on third-party validation for investment-grade assets. The DST program focuses on investment-grade tenants (BBB+ or better). The management team emphasizes bringing rigorous underwriting standards to every DST investment. The company's financial structuring in November 2025 involved agreements with Pinnacle Bank, which suggests external validation and partnership in structuring these offerings.

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) gets its offerings and information out to the world. It's a mix of public market access and targeted private placements, which is typical for a REIT structure like this.

NASDAQ Capital Market for Common Stock Trading (MDRR)

The common stock trades publicly on the NASDAQ Capital Market under the ticker MDRR. This is the primary channel for public equity investment and liquidity for shareholders. The structure allows for price discovery and public reporting requirements that feed into other channels, like investor information distribution.

Here are some key figures related to this channel as of late 2025 data points:

Metric	Value	Date/Context
Exchange	NASDAQ-CM	General Listing
Shares Outstanding	1,345,260	As of August 7, 2025
Recent Closing Price	$13.57	As of December 4, 2025
Market Capitalization	$14,928,475	Reported by NASDAQ
52 Week High/Low	$14.9955 / $9.55	Reported by NASDAQ
Average Volume	980	Reported by NASDAQ

The trading channel is supported by the company's financial health, which includes Total Cash (MRQ) of $1.94M and Cash from Operations (TTM) of $2.66M.

Private Placement Offerings for Delaware Statutory Trusts (DSTs)

Medalist Diversified REIT, Inc. uses its subsidiary, MDRR Sponsor TRS, LLC, to sponsor Delaware Statutory Trusts (DSTs) as a channel for 1031 exchange investors. These are private placement offerings, meaning they are restricted to accredited investors only. The focus here is on institutional-quality assets with investment-grade tenants.

The channel emphasizes transparency by linking DST offerings to the public company's filings. For example, a current offering, the Tesla Service Center DST, is backed by a property leased to Tesla, Inc., which has an S&P Credit Rating of BBB and reported $97.7B in 2024 Revenue. The total consideration for that specific property was $10,000,000.

Key characteristics of this distribution channel include:

• Investment-grade tenants rated BBB+ or better.
• Offerings are available only to investors meeting the accredited standard (e.g., net worth exceeding $1,000,000 excluding primary residence).
• The structure is designed for 1031 exchange tax deferral.
• The REIT sponsors the DST through its subsidiary, MDRR Sponsor TRS, LLC.

Direct Leasing and Property Management for Commercial Tenants

This is the core operational channel for generating rental income from the underlying assets. As of June 30, 2025, Medalist Diversified REIT, Inc. owned and operated 12 developed properties. The leasing activity is segmented across different property types.

The property mix channeled through direct leasing and management includes:

• Four retail center properties.
• Three flex center properties.
• Five single tenant net lease ("STNL") properties.

The company also holds three undeveloped parcels, which represent potential future leasing inventory. The leasing strategy focuses on commercial properties, including flex/industrial, neighborhood shopping centers, and STNL assets.

Corporate Website and SEC Filings for Investor Information

Information dissemination to the broader investor base relies on the corporate website, www.medalistreit.com, and mandatory regulatory filings. This channel ensures compliance and provides the public data that supports the DST channel's transparency claims.

The required public disclosures channeled through the SEC include:

• Form 10-Q (Quarterly Report), such as the one filed November 6, 2025.
• Form 8-K (Current Report) for material events.
• Form 10-K/A (Amended Annual Report).

The company is classified as a Non-accelerated filer and a Smaller reporting company as of its June 30, 2025 filing status. Contact for investor relations is listed via phone as (949) 415-6633.

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the different groups Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) serves, which is key to understanding where their cash flow comes from and where they focus their capital deployment efforts.

The customer base for Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) is segmented across equity holders, debt/partnership interest holders, and the commercial tenants who occupy their real estate assets. As of late 2025, the structure shows a clear focus on both public market capital and direct property income.

The primary groups are:

• Public equity investors seeking dividend income and capital appreciation.
• Accredited investors utilizing 1031 exchanges for tax deferral.
• Middle-market companies as long-term commercial tenants.
• Institutional investors holding Operating Partnership (OP) Units.

For the public equity investors, the commitment to a dividend is a core part of the value proposition. The dividend metrics as of the third quarter of 2025 reflect this focus:

Metric	Value (as of late 2025)
Shares of Common Stock Outstanding (Aug 7, 2025)	1,345,260
Quarterly Cash Dividend Declared	$0.0675 per share
Annualized Dividend	$0.27
Current Yield	2.01%
Trailing Twelve Months (TTM) EPS Diluted (Nov 2025)	-$1.65 USD

The Operating Partnership (OP) Unit holders represent a distinct investor class, often including insiders and those involved in property contributions. The structure of the Operating Partnership, Medalist Diversified Holdings, LP, is central to the UPREIT structure. For the six months ended June 30, 2025, the allocation to noncontrolling unit holders was significant:

Metric	Value (Six Months Ended June 30, 2025)
Weighted Average % of OP's Net Income Allocated to Noncontrolling Holders	42.74%
Net Income Allocated to Noncontrolling Holders	$111,266
OP Units Issued for STNL Acquisitions (H1 2025)	$5.8 million (in value)
CEO Exchange for OP Units (Nov 2025)	2,405 units

The commercial tenants are the source of the REIT's operating revenue. Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) owns a portfolio focused on specific commercial property types. This segment is crucial for generating the rental income that supports the dividend.

The property portfolio composition as of June 30, 2025, shows the direct customer base:

• Total Developed Properties Owned: 12
• Retail Center Properties: 4
• Flex Center Properties: 3
• Single Tenant Net Lease (STNL) Properties: 5

The financial scale of the property holdings directly impacts the tenant base size. Investment property, net, as reported in Q2 2025, stood at $59.9 million. The company has also been actively managing its asset base, completing the sale of the Salisbury Marketplace Shopping Center for $9.93 million.

Accredited investors and those using 1031 exchanges are served through the structure that allows for the issuance of OP Units, often in connection with property contributions, which is a common mechanism for tax-deferred exchanges into the REIT structure. The mention of a Delaware statutory trust (DST) program sponsorship further points to catering to investors seeking specific tax-advantaged real estate investment vehicles.

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of the Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) operation as of mid-2025. For a REIT, the cost structure is heavily weighted toward property-level expenses and the cost of capital. Here's the quick math on the major outflows for the second quarter of 2025, based on their reported results.

The primary recurring costs are tied directly to owning and operating the portfolio, which as of June 30, 2025, consisted of 12 developed properties, including retail, flex, and single-tenant net lease (STNL) assets.

Cost Component	Q2 2025 Amount (Millions USD)	Source Context
Property Operating Expenses	$2.20	Reported operating expenses for the quarter, representing a 5% year-over-year rise.
Interest Expense on Mortgages Payable	$0.56	Reported interest expense for the quarter, reflecting a 23% year-over-year fall.
Capital Expenditures (CapEx) Funded	$0.56	Cash funded for capital expenditures during the quarter.
Accrued Capital Expenditures (as of 6/30/2025)	$0.087017	Accrued CapEx reported on the June 30, 2025, balance sheet filing.

The cost structure is clearly dominated by the day-to-day running of the properties. Property operating expenses were $2.20 million in Q2 2025. That's the cost of keeping the lights on, paying property taxes, insurance, and routine maintenance across the retail, flex, and STNL segments.

Financing costs are the next big piece. Interest expense on mortgages payable for Q2 2025 settled at $0.56 million. It's good to see that figure drop by 23% compared to the prior year, which helps the bottom line, even if the overall net loss widened year-to-date due to the lack of a large property sale gain seen in 1H 2024.

For property upkeep, Medalist Diversified REIT, Inc. funded $0.56 million of CapEx during the quarter, a direct cash outlay for maintenance and improvements. Separately, the accrued capital expenditures on the balance sheet as of June 30, 2025, stood at $87,017.

When mapping out the full structure, you need to account for the corporate layer and the specialized program costs, even if the exact dollar amounts aren't broken out in the same line item for the quarter. These are structural costs that support the business model:

• General and administrative (G&A) costs for corporate overhead.
• Costs related to DST program sponsorship and compliance.

The G&A component is a fixed-cost element of being a publicly-traded REIT, covering executive salaries, SEC compliance, and back-office functions. You saw total expenses for the three months ended September 30, 2025, increase primarily due to higher legal, accounting, and other professional fees, which fall under this G&A umbrella. The DST program costs are embedded within the operations of MDRR Sponsor TRS, LLC, which is the entity formed to serve as the sponsor for the Delaware Statutory Trust (DST) program. These costs cover the institutional-quality PPMs (Private Placement Memorandums) and FactRight verification expenses necessary to support that specific revenue stream.

Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Medalist Diversified REIT, Inc. (MDRR) brings in the cash, which is key for any REIT analysis. Honestly, the top line shows some movement in 2025. For the second quarter of 2025, the reported revenue hit \$2.47 million, which represented a 7.1% year-over-year increase. Things kept moving, because by the third quarter of 2025, revenue was up to \$2.79 million, showing growth of 19.23% over the prior year's third quarter. The trailing twelve months revenue, as of that late 2025 check, stood at \$10.10 million. That's the baseline we work from.

The biggest chunk of that comes from the core business: rental income from the diversified portfolio of commercial properties. As of June 30, 2025, Medalist Diversified REIT, Inc. owned and operated a specific mix of assets through its Operating Partnership. This forms the foundation of the recurring revenue stream you need to track.

• Four retail center properties.
• Three flex center properties.
• Five single tenant net lease (STNL) properties.
• Three undeveloped parcels.

Next up, we look at the less predictable, but still important, revenue components. Gains from the sale of investment properties, often called capital recycling, are a factor. To give you context, the first half of 2025 saw a net loss of $\$(1.53)$ million, partly because the prior year's first half benefited from a \$2.8 million property-sale gain. Also, you need to account for fees and income generated from the Delaware Statutory Trust (DST) sponsorship program, which is managed through one of their subsidiaries.

Here's a quick snapshot of the reported revenue performance we have for 2025 so far:

Metric	Amount	Period/Date Reference
Q2 2025 Revenue	\$2.47 million	Reported August 2025
Q3 2025 Revenue	\$2.79 million	Reported late 2025
Trailing Twelve Months (TTM) Revenue	\$10.10 million	As of late 2025
1H 2024 Property Sale Gain (Contextual)	\$2.8 million	Used for comparison to 1H 2025 results

Finally, don't forget the newer, specialized revenue channels. Medalist Diversified REIT, Inc. operates Own Digital Treasury TRS, LLC, which was formed specifically to acquire and hold digital assets. While I don't have the exact 2025 income figure for that subsidiary yet, its existence signals a planned diversification in potential income sources beyond traditional real estate rents and DST fees. That's a definite area to watch for the next report.