شركة مانولايف المالية (MFC): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الخدمات المالية الديناميكي، تبرز شركة Manulife Financial Corporation (MFC) كقوة عالمية تتنقل بشكل استراتيجي في الأسواق المعقدة من خلال نموذج أعمالها المبتكر. يكشف هذا النهج الشامل كيف تقوم MFC بتحويل خدمات التأمين والخدمات المالية التقليدية إلى نظام بيئي متطور يركز على العملاء ويمتد عبر القارات ويتكيف مع احتياجات العملاء المتطورة. ومن خلال دمج التكنولوجيا المتقدمة والحلول الشخصية والشبكة العالمية القوية، وضعت Manulife نفسها كمؤسسة مالية ذات تفكير تقدمي تتجاوز مجرد إدارة المخاطر لتقديم تمكين مالي شامل.

شركة مانولايف المالية (MFC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالفات الاستراتيجية مع المؤسسات المالية العالمية

أقامت Manulife شراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية العالمية التالية:

المؤسسة الشريكة	البلد	تفاصيل الشراكة
بنك دي بي اس	سنغافورة	اتفاقية توزيع التأمين البنكي
بنك شرق آسيا	هونج كونج	توزيع منتجات التأمين الشامل
البنك الزراعي الصيني	الصين	التأمين على الحياة والتعاون في إدارة الثروات

الشراكات مع مزودي التكنولوجيا للتحول الرقمي

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية لشركة Manulife ما يلي:

• Microsoft Azure للبنية التحتية السحابية
• Salesforce لإدارة علاقات العملاء
• IBM لحلول الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات

التعاون مع شبكات الرعاية الصحية وموزعي التأمين

قامت شركة Manulife بتطوير شراكات استراتيجية في مجال الرعاية الصحية والتوزيع:

نوع الشريك	عدد الشراكات	الوصول الجغرافي
شبكات مقدمي الرعاية الصحية	87	أمريكا الشمالية وآسيا
موزعو التأمين	126	دول متعددة

المشاريع المشتركة في الأسواق الناشئة

المشاريع المشتركة الهامة لشركة Manulife في آسيا:

البلد	شريك في المشروع المشترك	نسبة الملكية
فيتنام	بنك سايجون التجاري	35%
الفلبين	بنك جزر الفلبين	46%
اندونيسيا	بنك CIMB نياجا	40%

الشراكات مع شركات تحليل البيانات

تعاون Manulife في تحليلات البيانات:

• Palantir Technologies لتكامل البيانات المتقدم
• DataRobot لحلول التعلم الآلي
• ندفة الثلج لمنصة البيانات السحابية

شركة مانولايف المالية (MFC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير منتجات التأمين على الحياة والتأمين الصحي

في عام 2023، قامت Manulife بتطوير وإدارة أكثر من 200 خط إنتاج تأميني متميز عبر أسواق متعددة. استثمرت الشركة 387 مليون دولار في البحث وابتكار المنتجات.

فئة المنتج	عدد المنتجات	تغطية السوق
التأمين على الحياة الفردية	78	أمريكا الشمالية وآسيا
التأمين الصحي الجماعي	62	كندا والولايات المتحدة
منتجات الأمراض الحرجة	45	الأسواق العالمية

إدارة الاستثمار والخدمات الاستشارية للثروات

تمكنت Manulife من إدارة أصول بقيمة 1.2 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع محفظة متنوعة عبر فئات استثمارية متعددة.

• إدارة صندوق التقاعد: 475 مليار دولار
• صناديق الاستثمار المشتركة: 312 مليار دولار
• حلول التقاعد: 213 مليار دولار

تقييم المخاطر والاكتتاب

قامت الشركة بمعالجة 1.2 مليون طلب تأمين في عام 2023، باستخدام التحليلات التنبؤية المتقدمة وخوارزميات التعلم الآلي.

مقاييس تقييم المخاطر	بيانات 2023
تمت معالجة الطلبات	1,200,000
معدل الموافقة	87.5%
متوسط وقت المعالجة	5.2 أيام

معالجة المطالبات ودعم العملاء

في عام 2023، قامت شركة Manulife بمعالجة 3.6 مليون مطالبة بقيمة إجمالية قدرها 42.3 مليار دولار عبر قطاعات التأمين المختلفة.

• مطالبات التأمين على الحياة: 18.7 مليار دولار
• مطالبات التأمين الصحي: 15.6 مليار دولار
• مطالبات العجز: 8 مليارات دولار

المنصة الرقمية والابتكار التكنولوجي

استثمرت Manulife 512 مليون دولار في التحول الرقمي والبنية التحتية التكنولوجية في عام 2023.

مقاييس الابتكار الرقمي	إحصائيات 2023
مستخدمي تطبيقات الجوال	4.2 مليون
معاملات الخدمة عبر الإنترنت	76 مليون
تفاعلات خدمة العملاء المدعومة بالذكاء الاصطناعي	2.8 مليون

شركة مانولايف المالية (MFC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مالية عالمية قوية

إجمالي الأصول اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023: 855 مليار دولار كندي. تواجد عالمي في 13 دولة. إجمالي حقوق المساهمين: 66.4 مليار دولار كندي.

المقياس المالي	القيمة
إجمالي الأصول	855 مليار دولار كندي
حقوق المساهمين	66.4 مليار دولار كندي
القيمة السوقية	43.2 مليار دولار كندي

شبكة التوزيع واسعة النطاق

قنوات التوزيع عبر مناطق متعددة:

• كندا: أكثر من 5000 مستشار مالي
• الولايات المتحدة: أكثر من 7500 متخصص في القطاع المالي
• آسيا: أكثر من 60.000 قوة وكالة

تحليلات البيانات المتقدمة وقدرات الذكاء الاصطناعي

الاستثمار التكنولوجي في عام 2023: 500 مليون دولار كندي. منصات تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتقييم المخاطر وتجربة العملاء.

فئة الاستثمار التكنولوجي	الإنفاق السنوي
التحول الرقمي	350 مليون دولار كندي
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	150 مليون دولار كندي

القوى العاملة الماهرة

إجمالي الموظفين حول العالم: 37.000. تكوين القوى العاملة:

• كندا: 15.000 موظف
• الولايات المتحدة: 10.000 موظف
• آسيا: 12.000 موظف

منصات التكنولوجيا الرقمية القوية

مقاييس المنصة الرقمية:

• مستخدمو تطبيقات الهاتف المحمول: 3.5 مليون
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 250 مليونًا سنويًا
• معدل اعتماد الخدمات الرقمية: 68%

متري المنصة الرقمية	القيمة
مستخدمي تطبيقات الجوال	3.5 مليون
المعاملات عبر الإنترنت	250 مليون سنويا
اعتماد الخدمة الرقمية	68%

شركة مانولايف المالية (MFC) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول الحماية المالية الشاملة

تقدم Manulife مجموعة من منتجات الحماية المالية بإجمالي أصول تحت الإدارة بقيمة 1.1 تريليون دولار اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتوفر الشركة تغطية تأمين على الحياة يبلغ إجماليها 1.4 تريليون دولار على مستوى العالم.

فئة المنتج	إجمالي قيمة التغطية	الوصول إلى السوق العالمية
التأمين على الحياة	1.4 تريليون دولار	11 دولة
التأمين الجماعي	687 مليار دولار	8 أسواق
التأمين الفردي	713 مليار دولار	9 أسواق

التخطيط الشخصي للتقاعد والاستثمار

تدير Manulife محافظ لإدارة الثروات والأصول بقيمة 689 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من عام 2023، مع مجموعة متنوعة من حلول التقاعد.

• حسابات توفير التقاعد: 2.7 مليون حساب نشط
• خدمات إدارة الاستثمار تغطي 15 استراتيجية استثمارية مختلفة
• إدارة المعاشات التقاعدية لأكثر من 3500 عميل من الشركات

منتجات تأمين مرنة مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات الفردية

تقدم الشركة 127 نوعًا مختلفًا من منتجات التأمين القابلة للتخصيص عبر القطاعات الفردية والجماعية.

نوع المنتج	عدد الاختلافات	متوسط معدل تخصيص العملاء
التأمين على الحياة	53 الاختلافات	معدل التخصيص 42%
التأمين الصحي	38 الاختلافات	معدل التخصيص 35%
منتجات التقاعد	36 الاختلافات	معدل التخصيص 29%

تجربة العملاء الرقمية الأولى

استثمرت Manulife 327 مليون دولار في مبادرات التحول الرقمي في عام 2023، حيث تتم الآن 68% من تفاعلات العملاء عبر القنوات الرقمية.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 2.3 مليون
• استخدام الخدمة عبر الإنترنت: 4.7 مليون مستخدم رقمي نشط
• معالجة المطالبات الرقمية: تتم معالجة 82% من المطالبات عبر الإنترنت

التغطية العالمية مع فهم السوق المحلية

تعمل Manulife في 11 دولة مع قاعدة عملاء تضم 37 مليون عميل من الأفراد والمؤسسات.

المنطقة	إجمالي العملاء	دخل ممتاز
أمريكا الشمالية	22 مليون	34.2 مليار دولار
آسيا	12 مليون	18.7 مليار دولار
أسواق أخرى	3 مليون	5.4 مليار دولار

شركة مانولايف المالية (MFC) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

خدمات استشارية مالية شخصية

تقدم Manulife خدمات استشارية مالية شخصية من خلال 9700 مستشار مالي في جميع أنحاء كندا اعتبارًا من عام 2023. وتخدم الشركة ما يقرب من 34 مليون عميل على مستوى العالم.

نوع الخدمة الاستشارية	عدد المستشارين	الوصول إلى العملاء
مستشارو إدارة الثروات	5,200	18 مليون عميل
متخصصون في استشارات التأمين	4,500	16 مليون عميل

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

عالجت منصات Manulife الرقمية 72 مليون معاملة رقمية في عام 2023، مع نمو بنسبة 35% على أساس سنوي في المشاركة الرقمية.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 2.3 مليون
• مستخدمو إدارة الحسابات عبر الإنترنت: 6.8 مليون
• طلبات المطالبات الرقمية: 48% من إجمالي المطالبات

دعم العملاء متعدد القنوات

تقوم Manulife بتشغيل دعم العملاء عبر قنوات متعددة باستخدام المقاييس التالية:

قناة الدعم	حجم الاتصال السنوي	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	12.4 مليون مكالمة	3.2 دقيقة
الدردشة الحية	3.6 مليون تفاعل	45 ثانية
دعم البريد الإلكتروني	2.1 مليون بريد إلكتروني	24 ساعة

استشارات منتظمة بشأن الصحة المالية

تجري Manulife ما يقرب من 240.000 مراجعة شاملة للصحة المالية سنويًا عبر أسواقها العالمية.

برامج الولاء والاحتفاظ

يبلغ معدل الاحتفاظ بعملاء Manulife 87.5% اعتبارًا من عام 2023، حيث تولد برامج الولاء 124 مليون دولار إضافية من إيرادات البيع المتبادل.

• عضوية برنامج الولاء: 2.6 مليون عميل
• متوسط القيمة الدائمة للعميل: 15,700 دولار
• المشاركة في برنامج الإحالة: 14% من العملاء الحاليين

شركة مانولايف المالية (MFC) - نموذج الأعمال: القنوات

المنصات الرقمية على الإنترنت

تدير Manulife منصات رقمية في العديد من البلدان، وتخدم 17.5 مليون عميل عبر الإنترنت في عام 2023. وقد عالجت منصات المشاركة الرقمية للشركة 126.3 مليار دولار من المعاملات الرقمية خلال السنة المالية.

منصة رقمية	مقاييس المستخدم	حجم الصفقة
بوابة مانولايف على الإنترنت	8.2 مليون مستخدم مسجل	58.7 مليار دولار المعاملات السنوية
منصة الاستثمار الرقمي Manulife	3.6 مليون مستثمر نشط	35.4 مليار دولار صفقات استثمارية

تطبيقات الهاتف المحمول

تدعم تطبيقات الهاتف المحمول من Manulife 12.3 مليون مستخدم نشط للهاتف المحمول عبر أسواق أمريكا الشمالية وآسيا.

• تطبيق Manulife للهاتف المحمول: 7.5 مليون عملية تنزيل
• منصة Manulife Investment Mobile: 4.8 مليون مستخدم نشط
• متوسط قيمة المعاملات الشهرية عبر الهاتف المحمول: 2.3 مليار دولار

وكلاء التأمين والمستشارين الماليين

تحتفظ Manulife بشبكة عالمية تضم 63000 وكيل تأمين ومستشار مالي مرخص اعتبارًا من عام 2023.

المنطقة	عدد الوكلاء	متوسط المبيعات السنوية لكل وكيل
أمريكا الشمالية	28.500 وكيل	1.2 مليون دولار
آسيا	34.500 وكيل	$850,000

مكاتب الشركات والفروع

تدير Manulife 550 مكتبًا وفرعًا للشركة في 13 دولة في عام 2023.

• أمريكا الشمالية: 210 مكتبًا
• آسيا: 290 فرعا
• المناطق الأخرى: 50 موقعًا

مراكز الاتصال والدعم الافتراضي

تتعامل البنية التحتية لدعم العملاء في Manulife مع 22.6 مليون تفاعل مع العملاء سنويًا.

قناة الدعم	التفاعلات السنوية	متوسط وقت الاستجابة
الدعم عبر الهاتف	12.4 مليون مكالمة	3.2 دقيقة
الدردشة عبر الإنترنت	6.8 مليون تفاعل	2.7 دقيقة
دعم البريد الإلكتروني	3.4 مليون بريد إلكتروني	6.1 ساعة

شركة مانولايف المالية (MFC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء التأمين على الحياة الأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Manulife ما يقرب من 34 مليون عميل تأمين على الحياة الفردي عبر أسواق متعددة.

السوق	عدد العملاء الأفراد	متوسط قيمة السياسة
كندا	8.2 مليون	$285,000
الولايات المتحدة	7.5 مليون	$325,000
آسيا	18.3 مليون	$175,000

عملاء تأمين مجموعة الشركات

توفر Manulife حلول التأمين الجماعي لـ 25000 عميل من الشركات على مستوى العالم.

• إجمالي إيرادات أقساط التأمين لمجموعة الشركات: 6.3 مليار دولار في عام 2023
• متوسط حجم العميل: 500-5000 موظف
• الصناعات التي تخدمها: التكنولوجيا والرعاية الصحية والخدمات المالية والتصنيع

المشاركون في خطة التقاعد والمعاشات التقاعدية

تدير Manulife خطط التقاعد لـ 2.8 مليون مشارك.

نوع خطة التقاعد	عدد المشاركين	إجمالي الأصول تحت الإدارة
خطط المنافع المحددة	680,000	42 مليار دولار
خطط المساهمة المحددة	2.1 مليون	128 مليار دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

تخدم Manulife 125000 عميل من ذوي الثروات العالية بأصول تزيد عن مليون دولار.

• متوسط قيمة المحفظة: 3.2 مليون دولار
• إيرادات خدمات إدارة الثروات: 1.7 مليار دولار في 2023

أسواق المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

توفر Manulife حلولاً مالية لـ 47000 مؤسسة صغيرة ومتوسطة.

حجم المؤسسة	عدد العملاء	متوسط القسط السنوي
المؤسسات الصغيرة (10-49 موظفًا)	32,000	$85,000
المؤسسات المتوسطة (50-250 موظف)	15,000	$275,000

شركة مانولايف المالية (MFC) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تطوير المنتجات والابتكار

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة مانولايف المالية عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 438 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ (بالملايين)
تطوير المنصات الرقمية	$212
ابتكار المنتجات	$226

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

استثمرت Manulife 675 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية في عام 2023.

• البنية التحتية للحوسبة السحابية: 245 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 187 مليون دولار
• منصات تحليل البيانات: 243 مليون دولار

نفقات المبيعات والتسويق

وبلغ إجمالي تكاليف المبيعات والتسويق لعام 2023 1.2 مليار دولار.

قناة التسويق	الإنفاق (بالملايين)
التسويق الرقمي	$380
الإعلان التقليدي	$290
لجنة الوكيل	$530

تكاليف إدارة المطالبات

وبلغ إجمالي مصاريف إدارة المطالبات 3.6 مليار دولار في عام 2023.

• مطالبات التأمين على الحياة: 1.8 مليار دولار
• مطالبات التأمين الصحي: 1.2 مليار دولار
• تكنولوجيا معالجة المطالبات: 600 مليون دولار

الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

وصلت تكاليف الامتثال وإدارة المخاطر إلى 512 مليون دولار في عام 2023.

منطقة الامتثال	النفقات (بالملايين)
الامتثال القانوني	$187
تقييم المخاطر	$215
التقارير التنظيمية	$110

شركة مانولايف المالية (MFC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مجموعات أقساط التأمين

في عام 2023، أعلنت شركة مانولايف المالية عن إجمالي أقساط التأمين بقيمة 22.9 مليار دولار، مع تفصيلها على النحو التالي:

شريحة	إيرادات الأقساط (بالمليارات)
عمليات آسيا	$8.7
العمليات الكندية	$6.5
العمليات الأمريكية	$7.7

رسوم إدارة الاستثمار

بلغ إجمالي دخل رسوم إدارة الاستثمار لعام 2023 4.6 مليار دولار، موزعة على النحو التالي:

• إدارة الاستثمار المؤسسي: 2.1 مليار دولار
• إدارة استثمارات التجزئة: 1.8 مليار دولار
• إدارة الاستثمار البديل: 0.7 مليار دولار

دخل إدارة الأصول

إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023: 1.2 تريليون دولار أمريكي

فئة الأصول	القيمة (مليارات)
أصول الأسهم	$482
أصول الدخل الثابت	$538
الاستثمارات البديلة	$180

إيرادات منتجات التقاعد

وصلت إيرادات منتجات التقاعد لعام 2023 إلى 3.9 مليار دولار أمريكي، مع القطاعات الرئيسية:

• منتجات التقاعد الفردي: 2.2 مليار دولار
• حلول التقاعد الجماعي: 1.7 مليار دولار

رسوم الخدمات المالية الإضافية

بلغت إيرادات الخدمات المالية المساعدة عام 2023 1.1 مليار دولار، منها:

• رسوم إدارة السياسات: 0.4 مليار دولار
• رسوم المعاملات: 0.3 مليار دولار
• الخدمات المالية الأخرى: 0.4 مليار دولار

Manulife Financial Corporation (MFC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises Manulife Financial Corporation makes to its customers and the market as of late 2025. These aren't just marketing slogans; they are backed by significant operational scale and financial commitments.

Comprehensive financial protection: life, health, and retirement solutions.

Manulife Financial Corporation delivers a broad spectrum of protection across the financial lifecycle. This is evident in their strong new business performance across insurance segments. For the third quarter of 2025 (3Q25), Annual Premium Equivalent (APE) sales were up 8% year-over-year, and the new business Contractual Service Margin (CSM) increased by 25%. The company's regulatory capital position remains strong, with the Life Insurance Capital Adequacy Test (LICAT) ratio reported at 138% as of 3Q25. This financial strength underpins the reliability of their long-term protection promises.

Empowering customer health, wealth, and longevity through integrated offerings.

Manulife Financial Corporation is actively positioning its value proposition around holistic well-being, not just risk transfer. This is formalized through the Longevity Institute, which has a signature commitment of $350 million to be deployed by 2030. The goal is to help more than 36 million customers improve their health and wealth. This focus on healthspan closing the gap between lifespan and healthspan is a key differentiator. For instance, a regional survey indicated that 89% of respondents view having a health insurance plan as a necessity.

Global investment expertise via Manulife Wealth & Asset Management.

The investment management arm provides expertise across various asset classes to institutional and retail clients globally. The scale of this operation is substantial, reflecting deep market engagement. The firm's Assets Under Management and Administration (AUMA) for Global Wealth and Asset Management as of September 30, 2025, totaled $475.1 billion CAD. This is broken down into assets under management of $233.7 billion CAD and assets under administration of $241.4 billion CAD. Manulife Investment Management US LLC alone reported AUM of $201.4 billion USD as of July 2025.

The composition of this global investment offering is detailed below:

Metric	Value (as of 09/30/25)	Unit
Global WAM Assets Under Management (AUM)	233.7	Billion CAD
Global WAM Assets Under Administration (AUA)	241.4	Billion CAD
Total Global WAM AUMA	475.1	Billion CAD
Manulife Investment Management US LLC AUM	201.4	Billion USD

Diversified business portfolio mitigating regional and product-specific risks.

Manulife Financial Corporation's global footprint across Asia, Canada, and the U.S. provides inherent diversification. This geographic spread helps balance regional economic cycles and regulatory environments. In 3Q25, the company demonstrated this balance, with 76% of its year-to-date core earnings originating from the high-potential businesses of Asia and Global WAM. Asia was the leading growth engine, reporting core earnings up 29% year-over-year in 3Q25. Canada also delivered solid results, with core earnings up 4% in the quarter. The core Return on Equity (ROE) for the group hit 18.1% in 3Q25, showing strong overall profitability despite segment variations.

Behavioral insurance rewarding healthy living with lower premiums.

While specific premium reduction statistics aren't public, the strategic focus on health and longevity directly supports this value proposition. The integration of health data and wellness initiatives into insurance products is a clear strategic direction. This is supported by the Longevity Institute's mandate to help people make everyday choices supporting physical, mental, and emotional well-being. The development of tools like the Longevity Preparedness Index, in partnership with MIT AgeLab, shows a commitment to understanding and influencing customer behavior related to long-term health and financial readiness.

• Focus on physical, mental, and emotional well-being support.
• Developed the Longevity Preparedness Index with MIT AgeLab.
• Aims to close the gap where people spend up to 20% of their lives in poor health.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Manulife Financial Corporation (MFC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Manulife Financial Corporation keeps its massive customer base engaged, and it really boils down to a dual approach: human expertise backed by serious digital muscle. Honestly, the scale of their operation is what makes this interesting.

Dedicated financial advisors and agents providing personalized, long-term advice

Manulife Financial Corporation relies heavily on its distribution network to build those deep, long-term client relationships. At the end of 2024, the company had over 109,000 agents globally, plus thousands of distribution partners, all serving more than 36 million customers. To help these advisors, Manulife is embedding technology to make their advice sharper. For instance, as of March 2025, over 75 percent of Manulife's global workforce was engaged with proprietary GenAI tools like ChatMFC. This tech is designed to deepen advisor connections by providing personalized insights, like the Sales Enablement Tool rolled out globally from its start in Singapore.

Here's a quick look at the scale of the human touchpoints and tech enablement:

• Over 109,000 agents at end of 2024.
• More than 36 million customers served globally.
• 75 percent workforce engaged with GenAI tools (March 2025).
• AI-enabled solutions support over 110 million calls annually.

Digital self-service tools for policy management and claims processing

For the day-to-day stuff, Manulife Financial Corporation is pushing for frictionless digital interactions. They are scaling GenAI-powered solutions across North America contact centres, which enhances response speed and accuracy for customers needing policy or claims help. The focus is on Straight-Through Processing (STP) for things like money movement, which they track as a key digital metric. While specific 2025 STP percentages aren't public, the overall digital strategy aims to create market-leading experiences by doubling down on critical interactions.

High-touch relationship management for institutional and large corporate clients

For the institutional side, the relationship management is inherently high-touch, managed through the Global Wealth and Asset Management (Global WAM) segment. As of March 31, 2025, Manulife Financial Corporation managed Assets under Management and Administration (AUMA) totaling $1.6 trillion. This massive pool of assets, which includes institutional asset management, requires dedicated relationship teams to manage mandates across equities, fixed income, and private markets. The company serves members of approximately 27,000 businesses and organizations in its Canada group benefits business alone.

You can see the sheer size of the relationships managed in this table:

Metric	Value as of Late 2025 Reporting Period	Context
Assets Under Management and Administration (AUMA)	$1.6 trillion (as at March 31, 2025)	Total size of the wealth and asset management business.
Global Customers Served	Over 36 million (as of end of 2024)	Overall customer base across all segments.
Digital Initiative Benefits Realized	Over $600 million (realized in 2024)	Financial benefit from digital capabilities.
Canada Group Businesses Served	Approximately 27,000 (Canada only)	Number of organizations/businesses in the Group Benefits book.

Customer-centric strategy focused on frictionless digital interactions

The overarching strategy is centered on making decisions easier and lives better for customers, a commitment that contributed to a record NPS (Net Promoter Score) in 2024. Manulife Financial Corporation uses the Voice of the Customer to guide investment priorities, aiming to solve the most pressing issues. They are extending relationships into the Health and Wellness ecosystem, which is a key part of their customer value proposition, especially in the U.S. segment with the John Hancock Vitality Program. The goal is to ensure that digital capabilities, including AI enhancements, continue to deliver value, with an expected threefold return on investment by 2027 from these digital efforts.

Manulife Financial Corporation (MFC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Manulife Financial Corporation gets its products and services to customers as of late 2025. The distribution strategy is clearly global and multi-faceted, hitting both traditional and digital avenues.

Captive and Independent Agency Networks form a core part of the distribution, especially in high-growth markets like Asia. At the end of 2024, Manulife Financial Corporation had over 109,000 agents globally. This network is clearly productive; for instance, Manulife Asia reported a 23% year-over-year increase in Million Dollar Round Table (MDRT) members in 2025, making it the third largest globally in 2025 MDRT membership. Manulife Vietnam alone supports an agency force of over 50,000 agents. This agency strength translated to strong sales, with Manulife Asia posting 31% year-over-year growth in Annualized Premium Equivalent (APE) sales to $1.23b in the second quarter of 2025.

The scale of distribution across key regions can be summarized:

Region/Metric	Data Point	Period/Context
Total Agents (Global)	Over 109,000	End of 2024
Manulife Asia APE Sales Growth	31% year-over-year	Q2 2025
Manulife Asia APE Sales Value	$1.23b	Q2 2025
Manulife Vietnam Agents	Over 50,000	As of late 2025
Manulife Asia MDRT Member Growth	23% year-over-year	2025

Bancassurance partnerships remain critical for leveraging established bank branch networks. Manulife Financial Corporation renewed its exclusive bancassurance partnership in the Philippines with China Banking Corporation ('Chinabank') for another 15 years, as announced in the first quarter of 2025. Separately, Manulife Vietnam maintains an exclusive bancassurance arrangement with VietinBank. The company also has distribution collaborations, such as the one with Standard Chartered Hong Kong, providing private banking clients access to Manulife's wealth accumulation and protection products.

Direct-to-consumer digital sales channels are being enhanced with AI integration. Manulife Financial Corporation is advancing its digital ambition with AI enhancements across operations. In the U.S. Global Wealth & Asset Management (WAM) segment, the company launched FutureStepTM, a new fully digital retirement plan offering for small businesses, in collaboration with Vestwell. In Asia, the company rolled out its AI Assistant solution to support agents in Singapore and to help teams serve brokers in Japan, aiming to reduce administrative workload and improve customer engagement.

For Wealth and Asset Management (WAM) products, distribution through third-party intermediaries, brokers, and pension plan consultants is a significant channel, though it shows volatility. Retail net outflows in the third quarter of 2025 reached $3.9 billion, which was driven by lower net sales through third-party intermediaries in North America. Similarly, Q2 2025 saw retail net outflows of $3.2 billion, also citing lower net sales through third-party intermediaries in North America.

Group benefits distribution to employers and associations is a key component of the North American and Canadian business. The growth in Canada's Individual Insurance business in Q1 2025 was complemented by higher margins in Group Insurance. Furthermore, Canada's core earnings in Q3 2025 reflected growth in Group Insurance, even as it faced some offsetting factors.

• In Q1 2025, Canada APE sales increased 9%, bolstered by sales across all business lines, including Group Insurance.
• In Q3 2025, Canada core earnings were up 4%, driven in part by business growth in Group Insurance.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Manulife Financial Corporation (MFC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Manulife Financial Corporation's business-who they serve and where they find their growth. Honestly, it's a global mix, but the numbers from late 2025 really highlight where the action is.

Individual consumers and families seeking life, health, and retirement protection.

This segment is the foundation, spanning everything from basic life insurance to comprehensive health solutions. By the close of 2024, Manulife Financial Corporation was serving over 36 million customers worldwide. The demand is globally driven by demographic trends, specifically aging populations needing more health and longevity solutions.

• The company operates as John Hancock primarily in the United States for these services.
• In Canada, Manulife Bank's average net lending assets were $26.2 billion as of September 30, 2024.

Working-age population and pre-retirees focused on wealth accumulation.

This group is central to the Global Wealth and Asset Management (Global WAM) business, focusing on investment growth and retirement planning. The focus is on capturing wealth accumulation across different life stages. Manulife Financial Corporation is actively strengthening its offerings here, evidenced by the announced agreement in Q2 2025 to acquire a 75% stake in Comvest Credit Partners, which adds US$14.7 billion in assets to the platform.

Small-to-large businesses for group insurance and retirement plans.

Businesses engage Manulife Financial Corporation for group insurance and retirement plans. In Canada, the group insurance market is highly concentrated, with Manulife Financial Corporation being one of the top five players.

Here's a snapshot of the Canadian Group Insurance APE sales for Q3 2025:

Customer Segment Focus	Q3 2025 APE Sales (C$ millions)	2024 Total Annualized Premiums (C$ billions)
Group Insurance (Canada)	155	$4

The total Canadian group insurance annualized premiums for 2024 were $4 billion, a 14% decline from 2023 results.

Institutional investors (pension funds, endowments) for asset management services.

This group interacts heavily with the Global WAM segment. While the segment shows strong earnings growth, net flows can be volatile. For Q3 2025, Institutional Asset Management saw net outflows of $0.7 billion, compared to net inflows of $0.7 billion in Q3 2024.

The overall Global WAM segment experienced net outflows of $6.2 billion in Q3 2025, a significant swing from the $5.2 billion in net inflows seen in Q3 2024. Still, the segment's core EBITDA margin expanded to 30.9% in Q3 2025.

Geographically: High-growth Asia, scaled U.S. (John Hancock), and home market Canada.

The geographic distribution of Manulife Financial Corporation's customer base and performance is a key driver of its current financial results. Asia remains a critical growth engine, though the U.S. showed significant new business momentum in Q3 2025.

Here's how the core earnings broke down for the third quarter of 2025 (US$ millions):

Geography/Segment	Q3 2025 Core Earnings (US$ millions)	YoY Core Earnings Change
Asia	550	29% increase
Canada	428	4% increase
U.S.	241	(20)% decrease
Global WAM	525	9% increase

The U.S. business, operating primarily as John Hancock, saw APE sales growth of 53% in Q3 2025, with a new business CSM margin of 72%. Asia's APE sales were $1.45 billion in Q3 2025. Asia and Global WAM together contributed 76% of core earnings year-to-date in Q3 2025. Manulife Financial Corporation is also planning expansion into India through a joint venture.

Manulife Financial Corporation (MFC) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major outlays that keep Manulife Financial Corporation running, which is crucial for understanding their margin profile. The cost structure is heavily influenced by their insurance obligations and the ongoing digital pivot.

The most significant financial commitment is to policyholders.

• Significant policyholder benefit and claims expenses are a primary cost driver, as evidenced by the Q2 2025 report noting unfavourable life insurance claims experience in the U.S. weighed on core earnings.
• In Q1 2025, the company also took a hit from a specific provision for the California wildfires.

Distribution and sales are another major area of expenditure, reflecting the scale of their distribution network.

• High distribution costs include agent commissions and partner fees, which vary with activity volumes.
• As of the end of 2024, Manulife Financial Corporation supported a large sales force with over 109,000 agents and thousands of distribution partners.
• Costs associated with exchange traded funds (ETFs) and ETF series include commissions, management fees, and brokerage fees.

Technology investment is a deliberate, large-scale cost aimed at future efficiency.

• Manulife Financial Corporation has made a substantial investment in technology and AI for digital transformation, spending $1 billion from 2023 through 2025 to upgrade digital capabilities.
• The company reaped $600 million of benefits from AI in 2024 alone from its digital initiatives globally.
• As of Q1 2025, Manulife Financial Corporation had over 43 GenAI use cases in production, with an additional 70 prioritized for deployment by the end of 2025.
• The firm employs approximately 200 data scientists and machine learning engineers to drive these proprietary solutions.

Operating expenses cover the day-to-day running of the global enterprise.

• General and administrative expenses, often captured within SG&A (Selling, General, and Administrative), were reported at $5.772B for the twelve months ending September 30, 2025.
• The company's workforce, a key component of these costs, stood at approximately 37,000 employees as of March 30, 2025.
• Year-to-date 2025 general expenses showed discipline, decreasing 7% on an actual exchange rate basis compared to Q2 2024.

Financing costs are managed through debt issuance, with a recent move to lock in long-term rates.

Cost Component	Latest Reported Figure	Period/Context
SG&A Expenses	$5.772B	Twelve months ending September 30, 2025
AI/Digital Investment (Cumulative)	$1.0 billion	2023 to 2025
AI-Related Benefits Realized	$600 million	2024
New Senior Notes Issuance	US$1.00 billion	December 2025
New Senior Notes Coupon Rate	4.986%	Due 2035
Employees (Approximate)	37,000	As of late 2024/Early 2025

The recent debt issuance directly impacts future interest expense.

• Manulife Financial Corporation priced a U.S. public offering of US$1,000,000,000 aggregate principal amount of 4.986% senior notes due 2035 on December 2, 2025.
• This establishes a predictable, fixed interest expense cost of approximately $49.86 million annually (US$1.0B 4.986%) on this specific tranche until maturity.
• The net proceeds from this offering are intended for general corporate purposes, which may include future refinancing requirements.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Manulife Financial Corporation (MFC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Manulife Financial Corporation are fundamentally built upon insurance underwriting, asset management fees, and investment returns from its general account portfolio.

Insurance premiums from life, health, and property & casualty products form a core component of the top line. While specific premium dollar amounts for 3Q25 aren't isolated here, the health of the new business pipeline is evident through key sales metrics:

• APE sales (Annual Premium Equivalent) were up 8% from 3Q24.
• New business CSM (Contractual Service Margin) increased by 25% from 3Q24.
• New business value (NBV) saw an increase of 11% from 3Q24.
• The NBV margin improved to 39.0% in 3Q25.

Fee income is generated through Global Wealth & Asset Management (WAM) services. This stream showed mixed results in the third quarter of 2025. The segment's core earnings increased 9%, supported by higher net fee income from favorable market impacts over the preceding 12 months and higher performance fees. However, the period also saw net outflows:

• Global WAM experienced net outflows of $6.2 billion in 3Q25.
• This compares to $5.2 billion of net inflows in 3Q24.

Net investment income is realized through the general account portfolio, contributing to overall core earnings. The company's overall revenue for the trailing twelve months stood at $36.43 billion.

Performance highlights for the period ending September 30, 2025, reflect the strength across these revenue drivers:

Metric	3Q25 Amount	Year-over-Year Change
Core earnings	$2.0 billion	Up 10% on a CER basis
Core earnings (Excluding ECL impact)	$2.0 billion	Up 6% from 3Q24
Net income attributed to shareholders	$1.8 billion	In line with 3Q24
Core EPS	$1.16	Up 16% from 3Q24
Core ROE	18.1%	N/A
ROE	16.0%	N/A
Core EBITDA margin	30.9%	+310 bps expansion

Cash flow generation tied to these earnings directly supports capital deployment and shareholder returns. The expected remittances for 2025 are set at approximately $6 billion. This figure aligns with the company's stated expectation that 60% to 70% of Core Earnings will materialize as cash remittances on a go-forward basis. This is part of a larger goal to achieve a cumulative remittance target of $22B by 2027.