(MODVCare Inc.) (MODV): تحليل القوى الخمس [تم التحديث في نوفمبر 2025]

أنت تبحث في شركة ModivCare Inc. الآن، في أواخر عام 2025، وتحاول معرفة ما إذا كانت إعادة الهيكلة الأخيرة قد أصلحت المشكلات التنافسية الأساسية عبر NEMT والعناية الشخصية. إليك الحساب السريع: يتم تقليص الشركة من كلا الموردين النهائيين للسائقين ومقدمي الرعاية في NEMT، ويتمتعون بقوة حقيقية بسبب فجوات العمالة، ويقوم العملاء الرئيسيون، MCOs، باستعراض عضلاتهم، كما يظهر من خلال تأخيرات الدفع هذه على حوالي 60 مليون دولار من مستحقات NEMT اعتبارًا من منتصف عام 2024. بالإضافة إلى التنافس الشديد الذي ساهم في ذلك 4.9% إن انخفاض إيرادات الخدمة في الربع الأول من عام 2025، يعني أن الرعاية القائمة على القيمة هي ساحة المعركة الجديدة، وليس السعر فقط، في حين أن البدائل مثل المركبات الشخصية والرعاية الصحية عن بعد تستمر في التقطيع. قبل أن تقوم باستثمارك أو قرارك الاستراتيجي التالي، عليك أن ترى الصورة الكاملة لهذه القوى الخمس أدناه.

شركة ModivCare (MODV) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين

تمثل القدرة التفاوضية لموردي شركة ModivCare Inc. توترًا ديناميكيًا بين حجم الشراء الكبير للشركة وقيود سوق العمل والخدمات المستمرة الخاصة بقطاع معين. ترى هذا الضغط بشكل أكثر وضوحًا في أكبر قطاعين من الخدمات: النقل الطبي غير الطارئ (NEMT) وخدمات العناية الشخصية (PCS).

بالنسبة لمقدمي خدمات NEMT، الذين حققوا إيرادات بقيمة 449.0 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، فإن التهديد من قاعدة الموردين الأساسية - مقدمي خدمات النقل وسائقيهم - لا يزال مرتفعًا بسبب قيود القوى العاملة. في حين أن ModivCare هي المشتري الرئيسي، كما يتضح من حصة إيرادات NEMT البالغة 449.0 مليون دولار من إجمالي الإيرادات، فإن جودة الخدمة، وخاصة الأداء في الوقت المحدد، تعد متطلبًا تعاقديًا غير قابل للتفاوض. غالبًا ما ترتبط قوة هؤلاء الموردين بتوفر السائقين، وهو أحد التحديات المعروفة في الصناعة.

يرتبط النفوذ الذي يحتفظ به مقدمو الرعاية في قطاع PCS بشكل مباشر بارتفاع تكاليف العمالة. بلغت إيرادات PCS 181.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، بانخفاض بنسبة 1.0٪ على أساس سنوي. استفادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا القطاع البالغة 12.2 مليون دولار من "التأخير المؤقت في تغييرات معدلات الأجور"، مما يشير إلى أنه بدون هذا التأخير، كانت قوة الموردين ستضغط الهوامش بشكل أكبر. لإعطائك فكرة عن ضغط التكلفة الخارجية، بحلول أوائل عام 2025، كانت بعض الولايات تفرض زيادات كبيرة في أسعار مقدمي الرعاية:

يوفر مقياس ModivCare ثقلًا موازنًا، لكنه لا يلغي الحاجة إلى تلبية أسعار السوق. ومع ذلك، فقد عملت الشركة بنشاط على تخفيف تكاليف المدخلات هذه من خلال التكنولوجيا. يعد التركيز على الأتمتة في وحدة NEMT بمثابة إجراء واضح للتراجع عن قوة تسعير الموردين. على وجه التحديد، ساهم الحكم الآلي في القبول والرحلة في انخفاض تكاليف وحدة NEMT بنسبة 1.2% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025. وانخفضت الخدمات المشتراة لكل رحلة في NEMT إلى 40.69 دولارًا في ذلك الربع.

تعتبر هذه الكفاءات التشغيلية حاسمة لأنها تعوض بشكل مباشر الضغوط الخارجية. وتستهدف الشركة أيضًا تحقيق وفورات أوسع في التكاليف، حيث من المتوقع أن تؤدي مبادرة التخفيض العامة والإدارية (G&A) على مستوى الشركة إلى تحقيق وفورات سنوية تزيد عن 20.0 مليون دولار.

• إيرادات NEMT (الربع الأول من عام 2025): 449.0 مليون دولار
• إيرادات PCS (الربع الأول من عام 2025): 181.8 مليون دولار
• تخفيض تكلفة وحدة NEMT (الربع الأول من العام 2025): 1.2%
• تكلفة الخدمات المشتراة من NEMT لكل رحلة (الربع الأول من عام 2025): $40.69
• نمو الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الربع الأول من عام 2025 على أساس سنوي): 8.5%

الشؤون المالية: قم بصياغة تحليل تباين تكلفة الموردين للربع الثاني من عام 2025 بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

شركة ModivCare (MODV) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة لدى العملاء

أنت تقوم بتحليل قوة عملاء شركة ModivCare Inc.، وتشير الأدلة إلى أن المشترين يتمتعون بنفوذ كبير. وهذا أمر طبيعي عند التعامل مع الكيانات الكبيرة المدعومة من الحكومة. تعمل منظمات الرعاية المُدارة (MCOs) وبرامج Medicaid الحكومية كمشترين كبار ومركّزين في أسواق النقل الطبي غير الطارئ (NEMT) وخدمات العناية الشخصية (PCS). ويعني حجمها أنهم يتفاوضون من موقع قوة، مما يؤثر بشكل مباشر على شروط عقد ModivCare ومرونة التسعير.

وتتجلى قدرة هؤلاء العملاء على تبديل مقدمي الخدمة بوضوح من خلال التناقص الأخير للعقود. على سبيل المثال، شهدت إيرادات NEMT لشركة ModivCare Inc. انخفاضًا على أساس سنوي بنسبة 6.3٪ في الربع الأول من عام 2025، حيث انخفضت إلى 449.0 مليون دولار عن فترة العام السابق. يُظهر هذا الانخفاض في الإيرادات، والذي لاحظت الإدارة أنه يرجع في المقام الأول إلى استنفاد العقود، أن العملاء يمكنهم الانسحاب من الاتفاقيات الحالية عندما لا تتوافق الشروط أو جودة الخدمة مع احتياجاتهم.

وتمتد قوة هؤلاء العملاء إلى ما هو أبعد من توقيت تجديد العقد؛ يمكنهم أيضًا التأثير على إدارة رأس المال العامل لشركة ModivCare Inc. من خلال توقيت الدفع. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كشفت شركة ModivCare Inc. عن حدوث تأخيرات في تحصيل ما يقرب من 60 مليون دولار أمريكي في الوقت المناسب من مستحقات العقود الحالية المستحقة لقطاع NEMT، وذلك بشكل أساسي من عملاء MCO. بينما أعلنت الشركة عن التحصيل الناجح لمبلغ الـ 60 مليون دولار بحلول 1 أكتوبر 2024، فإن التأخير الأولي في حد ذاته يسلط الضوء على الرافعة المالية التي يمارسها العملاء على التدفق النقدي لشركة ModivCare Inc، خاصة وأن الشركة قد تم سحبها بالكامل من مسدسها بحلول الربع الأول من عام 2025.

لكي نكون منصفين، تعمل شركة ModivCare Inc. بنشاط على الاحتفاظ بهذه العلاقات الرئيسية، الأمر الذي يتطلب تقديم تنازلات. قامت الشركة بمراجعة توجيهات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 نزولاً، مستشهدة بتعديلات تسعير قطاع NEMT المصممة خصيصًا للاحتفاظ بعلاقات العملاء الرئيسية وتوسيعها بشكل استراتيجي. هذه الحساسية للتسعير هي نتيجة مباشرة لقوة المشتري. ومع ذلك، تظهر الشركة أنها قادرة على الفوز بأعمال جديدة، حيث حصلت على عقدين جديدين للرعاية المُدارة من Medicaid في الربع الأول من عام 2025 بقيمة عقد سنوية مجمعة تبلغ حوالي 52,000,000 دولار.

فيما يلي نظرة سريعة على سياق الإيرادات المحيط بديناميكيات العملاء هذه اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025:

تتجلى النفوذ الذي يمارسه عملاء ModivCare Inc. الكبار في عدة طرق:

• تسبب استنفاد العقود في انخفاض إيرادات NEMT 6.3% في الربع الأول من عام 2025.
• أثرت الحاجة إلى تسعير أماكن الإقامة بشكل مباشر على إرشادات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024.
• نجح العملاء في تأخير المدفوعات التي يبلغ مجموعها حوالي 60 مليون دولار في منتصف عام 2024.
• تركز الشركة على تأمين عقود جديدة، مثل فوز ACV Medicaid بقيمة 52.000.000 دولار في الربع الأول من عام 2025، لتعويض الخسائر.

إذا استغرق الإعداد ما يزيد عن 14 يومًا، فستزيد مخاطر الإيقاف، خاصة عندما يكون لدى MCOs بدائل متاحة بسهولة. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

شركة ModivCare (MODV) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى الكثافة التنافسية التي تواجهها شركة ModivCare Inc.، وبصراحة، إنها ساحة معركة، خاصة في مجال النقل الطبي غير الطارئ (NEMT). الضغط هنا لا يقتصر فقط على من يمكنه تقديم أقل سعر بعد الآن؛ يتعلق الأمر بمن يمكنه تقديم رعاية متكاملة قائمة على القيمة تعالج فعليًا المحددات الاجتماعية للصحة (SDoH).

التنافس شديد بالتأكيد في مجال NEMT. لديك لاعبين وطنيين رئيسيين مثل LogistiCare، والتي، حتى مع ارتباطها السابق بـ ModivCare، تظل قوة مهمة، حيث بلغت ذروة إيراداتها 1.3 مليار دولار في عام 2024. ثم هناك المنافسة التي تركز على التكنولوجيا، مثل Veyo، والتي، على الرغم من استحواذ MTM عليها في عام 2022، تمثل نوع الكفاءة المعتمدة على التكنولوجيا التي يهدف إليها المنافسون. تعد ModivCare نفسها لاعبًا ضخمًا، حيث يطلق عليها أكبر وسيط NEMT في أمريكا، لكنها لا تزال تشهد انخفاضًا في إيرادات قطاع NEMT بنسبة 6.3٪ على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025، حيث هبطت إلى 449.0 مليون دولار.

وفي قطاع خدمات العناية الشخصية (PCS)، لا تقل المنافسة شراسة، على الرغم من أنها ربما تكون أكثر تشظيًا محليًا. بلغت إيرادات ModivCare PCS للربع الأول من عام 2025 181.8 مليون دولار، وهو انخفاض طفيف بنسبة 1.0% على أساس سنوي. هنا، أنت تواجه لاعبين كبار مثل Addus HomeCare، التي تظهر نموًا قويًا، حيث أبلغت عن صافي إيرادات الخدمة للربع الأول من عام 2025 بقيمة 337.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 20.3٪ على أساس سنوي. يخبرك هذا الاختلاف في المسار - انخفاض إيرادات شركة ModivCare Inc. مقابل نمو شركة Addus HomeCare - بالمكان الذي تتحول فيه حصة السوق.

وتظهر النتائج المالية لأواخر عام 2025 بوضوح تأثير هذا التنافس. بلغ إجمالي إيرادات الخدمات لشركة ModivCare Inc. للربع الأول من عام 2025 650.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 4.9% على أساس سنوي، والذي أرجعته الإدارة إلى ضغط حصة السوق وخسائر العقود. ومع ذلك، تمكنت الشركة من الحفاظ على أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند 32.6 مليون دولار، أو 5.0% من إيرادات الخدمة، مما يشير إلى أن بعض الانضباط الداخلي للتكلفة يترسخ وسط البيئة التنافسية.

إن طبيعة هذه المنافسة تتطور، وهو اتجاه حاسم يجب عليك مراقبته. إنها تبتعد عن مجرد تقديم الخدمات الأساسية نحو نماذج رعاية متكاملة قائمة على القيمة تعالج بفعالية SDoH. وهذا يعني أن المنافسين الذين يمكنهم إثبات نتائج صحية أفضل بتكلفة إجمالية أقل للرعاية سيفوزون بالعقود الكبيرة، والتي تميل بشكل كبير نحو Medicaid، حيث تمثل الرحلات الممولة من Medicaid أكثر من 60٪ من إجمالي الطلب في سوق NEMT.

فيما يلي مقارنة سريعة للحجم والأداء الحديث في هذه القطاعات الرئيسية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 لشركة ModivCare Inc. مقابل منافس رئيسي لشركة PCS:

نقاط الضغط الخاصة بشركة ModivCare Inc. واضحة عندما تنظر إلى الأرقام:

• يؤدي استنزاف العقود في NEMT إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 6.3٪ في الربع الأول من عام 2025.
• تصمد شركة PCS بشكل أفضل، ولكن انخفاض الإيرادات بنسبة 1.0٪ فقط مقابل نمو منافس بنسبة 20.3٪.
• ينمو سوق NEMT بشكل عام بمعدل نمو سنوي مركب قدره 7.0%، إلا أن شركة ModivCare Inc. تتقلص.
• يتطلب التحول إلى النماذج القائمة على القيمة استثمارًا تكنولوجيًا كبيرًا للتنافس مع المنافسين مثل LogistiCare وVeyo الإرث التكنولوجي.

المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

شركة ModivCare (MODV) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى كيفية تشكيل الضغوط الخارجية لخطوط الأعمال الأساسية لشركة ModivCare Inc.، وتحديدًا حيث يمكن للأعضاء أو الدافعين اختيار بديل لخدماتك المُدارة. من المؤكد أن تهديد البدائل حقيقي، مدفوعًا بالتكنولوجيا والاقتصاد البسيط.

يعد سداد تكاليف المركبات الشخصية وخدمات مشاركة الركوب بدون وساطة من البدائل المتزايدة لـ NEMT.

عندما يستخدم الأعضاء أو عائلاتهم سياراتهم الخاصة، يعد ذلك بديلاً مباشرًا لركوب النقل الطبي غير الطارئ (NEMT). تم تغيير معدل سداد الأميال الخاص بـ IRS، والذي يؤثر بشكل مباشر على هيكل التكلفة لمطالبات المشاركين في النقل الفردي (ITP)، اعتبارًا من 1 يناير 2025، حيث انتقل من 67 سنتًا إلى 70 سنتًا لكل ميل. يؤثر هذا التغيير على اقتصاديات القطاع الأكبر في ModivCare. في السياق، بلغ إجمالي إيرادات خدمة ModivCare للربع الأول من عام 2025 650.7 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 4.9٪ على أساس سنوي.

يظل تقديم الرعاية الأسرية وغير الرسمية بديلاً أساسيًا ومنخفض التكلفة لخدمات الرعاية الشخصية.

بالنسبة لخدمات العناية الشخصية (PCS)، غالبًا ما يكون البديل الافتراضي هو تقديم الرعاية الأسرية أو الرعاية غير الرسمية بدون أجر. في حين بلغت إيرادات قطاع PCS في ModivCare 181.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025، وهو ما يمثل 28٪ من إجمالي الإيرادات، فإن سوق العمل الأساسي لمقدمي الرعاية الرسميين يسلط الضوء على فارق التكلفة مع الرعاية غير الرسمية. وتتزايد الحاجة إلى مقدمي رعاية رسميين على خلفية شيخوخة السكان، والتي من المتوقع أن تصل إلى ما يقرب من 96 مليون من كبار السن بحلول عام 2060.

• مقدمو الرعاية غير الرسميين هم البديل الأساسي لخدمات العناية الشخصية في ModivCare.
• ويعمل حاليًا ما يقرب من 2.4 مليون من مقدمي الرعاية المنزلية في جميع أنحاء البلاد.
• عاش 18% من العاملين في مجال الرعاية المنزلية تحت مستوى الفقر الفيدرالي اعتبارًا من فبراير 2022.
• تم الإبلاغ عن متوسط الدخل السنوي للعاملين في الرعاية المباشرة بمبلغ 20200 دولار في عام 2021.

يمكن للمراقبة المتقدمة للمريض عن بعد (RPM) والرعاية الصحية عن بعد أن تحل محل بعض الزيارات الشخصية في المنزل.

إن التحول إلى الرعاية الافتراضية يتحدى بشكل مباشر ضرورة بعض المراقبة المنزلية أو حتى الزيارات الشخصية. يتم تعميم مراقبة المرضى عن بعد (RPM) بسرعة. وتشير تقديرات شركة ماكينزي إلى إمكانية تحويل ما يصل إلى 250 مليار دولار من الإنفاق على الرعاية الصحية في الولايات المتحدة إلى بيئة افتراضية. اعتبارًا من تاريخ البحث، أفاد 54% من الأمريكيين أنهم قاموا بزيارة الرعاية الصحية عن بعد.

توفر الأتمتة الرقمية والذكاء الاصطناعي في تنسيق الرعاية بديلاً لعمليات مركز الاتصال التقليدية عالية اللمس.

يتضمن الهدف المعلن لشركة ModivCare رقمنة وأتمتة منصة الوصول إلى الرعاية الخاصة بها، مع الاعتراف بهذا التهديد البديل. يبلغ متوسط ​​تكلفة مراكز اتصال الرعاية الصحية التقليدية 13.9 مليون دولار سنويًا، ويرتبط ما يقرب من 40% منها بالعمالة. يتم نشر الذكاء الاصطناعي للتعامل مع المهام الروتينية، حيث أن بعض الأنظمة قادرة على حل ما يصل إلى 85% من المكالمات الروتينية دون تدخل بشري. علاوة على ذلك، يقوم 85% من قادة الرعاية الصحية في الولايات المتحدة بتنفيذ أو تطوير مبادرات الذكاء الاصطناعي الإبداعية.

• يمكن أن تؤدي أتمتة الذكاء الاصطناعي إلى حل أسرع للمكالمات بنسبة تصل إلى 40%.
• يستطيع الذكاء الاصطناعي التعامل مع ما يصل إلى 85% من المكالمات الروتينية بشكل مستقل.
• تمثل تكاليف العمالة ما يقرب من 40٪ من متوسط ​​الإنفاق السنوي لمركز الاتصال البالغ 13.9 مليون دولار.
• يعمل 85% من قادة الرعاية الصحية في الولايات المتحدة بنشاط على تطوير مبادرات الذكاء الاصطناعي التوليدية.

شركة ModivCare (MODV) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تحول دون الدخول إلى مجال النقل الطبي غير الطارئ (NEMT) ومساحة الرعاية الداعمة حيث تعمل شركة ModivCare Inc. بصراحة، العقبات التي يواجهها اللاعب الجديد كبيرة جدًا، وهي ميزة هيكلية لشركة حالية مثل ModivCare Inc.

إن العقبات التنظيمية العالية والحاجة إلى ترخيص واسع النطاق على مستوى الدولة تخلق حواجز كبيرة أمام الدخول.

دخول هذا السوق يعني التنقل في شبكة معقدة من اللوائح لأن NEMT تقع عند تقاطع ثلاثة قطاعات شديدة التنظيم: الرعاية الصحية، والنقل، والتعاقدات الحكومية. يجب على الوافدين الجدد الحصول على التراخيص والشهادات على مستوى الدولة، وهي ليست عملية سريعة أو رخيصة. على سبيل المثال، يمكن أن تكلف تراخيص الأعمال الأولية وتصاريح وزارة النقل (DOT) والشهادات الخاصة بـ NEMT بسهولة مزودًا جديدًا بين 2000 دولار إلى 10000 دولار فقط للبدء.

علاوة على ذلك، فإن الامتثال مستمر ومحدد بالدولة. يجب على الشركة الجديدة أن تلتزم على الفور بمتطلبات مثل تلك الموجودة في نيويورك والتي تفرض تتبع نظام تحديد المواقع العالمي (GPS) لجميع الرحلات، أو تلبية معايير التوثيق التفصيلية الموضحة في ولاية أوريغون. يجب أن تمتثل أي مركبة مستخدمة لمعايير التفتيش المحلية أو الحكومية، والترخيص، ولوائح قانون الأمريكيين ذوي الإعاقة (ADA)، وإلا سيتم سحبها من الخدمة على الفور. وتعمل هذه الكثافة التنظيمية بمثابة مرشح قوي، حيث تعمل على التخلص من المنافسين الأقل خطورة أو الذين يعانون من نقص الموارد.

• تعمل NEMT عند تقاطع الرعاية الصحية والنقل والحكومة.
• تتراوح تكاليف الترخيص الأولية من $2,000 ل $10,000.
• يتطلب الامتثال الالتزام بالتفويضات الخاصة بالدولة مثل تتبع نظام تحديد المواقع العالمي (GPS).
• يؤدي عدم استيفاء المعايير إلى إخراج السيارة فورًا من الخدمة.

ويحتاج الوافدون الجدد إلى رأس مال كبير لبناء شبكة على المستوى الوطني من مقدمي خدمات NEMT ومقدمي الرعاية.

للتنافس مع شركة ModivCare Inc.، التي أنشأت 449.0 مليون دولار في إيرادات قطاع NEMT في الربع الأول من عام 2025، تحتاج الشركة الناشئة إلى رأس مال كبير مقدمًا فقط لإنشاء أسطول متوافق. تتراكم التكاليف بسرعة عندما تأخذ في الاعتبار المركبات والتأمين والتكنولوجيا. يمكنك الاطلاع على حجم الاستثمار المطلوب في الجدول أدناه، والذي يوضح التكاليف النموذجية لكل مركبة والتي يجب على الوافد الجديد استيعابها قبل تحقيق إيرادات ذات معنى.

لكي نكون منصفين، قد يحقق مقدم الخدمة الذي لديه عملية محلية صغيرة إيرادات سنوية بين 50.000 دولار إلى 60.000 دولار لكل مركبة. ولكن لتحدي نطاق شركة ModivCare Inc.، يحتاج الوافد الجديد إلى تمويل أسطول كبير مع إدارة تأخيرات الدفع سيئة السمعة الشائعة في هذا القطاع، حيث يمكن أن يمتد متوسط تأخيرات الدفع إلى 45-60 يوما لعملاء برنامج Medicaid الثقيل. تشكل سلالة رأس المال العامل حاجزًا هائلاً.

من الصعب على اللاعبين الجدد أن يقتحموا العقود الراسخة طويلة الأجل مع منظمات التعاون العسكري والدول.

تم تعزيز المكانة الراسخة لشركة ModivCare Inc. من خلال العلاقات طويلة الأمد مع منظمات الرعاية المُدارة (MCOs) وحكومات الولايات. غالبًا ما تمثل هذه العقود مئات الملايين من قيمة العقد السنوي (ACV). على سبيل المثال، قدمت شركة ModivCare Inc. مؤخرًا تجديدات لعقود الدولة بإجمالي يزيد عن 246 مليون دولار في ACV، مما يدل على الحجم الهائل للأعمال الحالية التي يدافعون عنها. لا يتطلب اقتحام هذه الدائرة القدرة فحسب، بل يتطلب الثقة المبنية على مدار سنوات من تقديم الخدمات والامتثال.

الميزة الحالية واضحة عندما ترى شركة ModivCare Inc. تعمل على تأمين الامتدادات 84% (المجموع 526 مليون دولار في ACV) من عقود Medicaid الحكومية الخاصة بها والتي سيتم تجديدها في الفترة الأخيرة. علاوة على ذلك، تدير الشركة بنشاط الوصول إلى شبكتها؛ في إحدى الحالات، توقفت شركة ModivCare Inc. عن قبول مقدمي خدمات NEMT الجدد في ولاية كارولينا الجنوبية، مما أظهر سيطرة مباشرة على جانب العرض في شبكة تقديم الخدمات الخاصة بها. ويتعين على الداخلين الجدد أن يجدوا سبلاً بديلة، أقل ربحية في كثير من الأحيان، للأعمال الأولية، مثل الأجور الخاصة أو العقود الإقليمية الأصغر.

تشكل الشركات الناشئة التي تركز على التكنولوجيا تهديدًا من خلال تجاوز الشبكات التقليدية بمنصات الوصول إلى الرعاية الرقمية الأولى.

وفي حين أن الحواجز التنظيمية ورأس المال مرتفعة، فإن الخطر الحقيقي في المدى القريب يأتي من الشركات الناشئة المرنة التي تركز على التكنولوجيا. لا يحاول هؤلاء اللاعبون تكرار نموذج الوسيط بأكمله؛ إنهم يهدفون إلى تعطيل مكونات محددة وغير فعالة باستخدام البرامج الحديثة. الاتجاه الأكبر هنا هو دمج الذكاء الاصطناعي (AI) والتعلم الآلي. تعد هذه الأدوات بتحسينات تشغيلية كبيرة تكافح الأنظمة التقليدية لمطابقتها. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي تحسين المسار المدعوم بالذكاء الاصطناعي إلى تقليل وقت السفر 15-20%، ويمكن أن تؤدي الجدولة التلقائية إلى تقليل أخطاء الحجز بنسبة تصل إلى 30%.

حتى الشركات العملاقة مثل Uber وLyft دخلت هذا المجال، على الرغم من أنها تواجه عقبات تنظيمية كبيرة، الأمر الذي جعل الوسطاء التقليديين مثل ModivCare Inc. في حالة من التوتر. تركز شركات البرمجيات على توفير أنظمة إرسال ودفع أفضل، مما قد يؤدي إلى إلغاء دور الوسيط تمامًا إذا كان بإمكانها تأمين شهادات الامتثال اللازمة للرعاية الصحية. ولا يتمثل التهديد بالضرورة في الاستبدال الكامل، بل في تقليص الهوامش من خلال الكفاءة الفائقة في الخدمات اللوجستية.