NBT Bancorp Inc. (NBTB): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن رؤية واضحة لشركة NBT Bancorp Inc. (NBTB)، وبصراحة، إنها قصة مصرفية إقليمية كلاسيكية: أساس متين، ولكنها تتنقل في سعر فائدة وبيئة تنظيمية صعبة. والنتيجة المباشرة هي أن بنك NBTB ينفذ بنجاح استراتيجية النمو الخاصة به، كما يتضح من صافي دخله القياسي في الربع الثالث من عام 2025 والذي بلغ 54.5 مليون دولار ووصول إجمالي الأصول 16.11 مليار دولار بحلول نهاية سبتمبر/أيلول، لكن هذا التركيز الإقليمي وارتفاع تكاليف التمويل يشكلان رياحاً معاكسة حقيقية. نحن بحاجة إلى تحديد كيف يمكنهم الحفاظ على تحسن هامش صافي الفائدة (NIM) مع إدارة مخاطر الائتمان في محفظتهم العقارية التجارية (CRE)، لذلك دعونا نتعمق في نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات (SWOT) التي ستشكل أدائهم بالتأكيد حتى عام 2026.

NBT Bancorp Inc. (NBTB) - تحليل SWOT: نقاط القوة

حضور مصرفي مجتمعي قوي وراسخ في جميع أنحاء نيويورك والشمال الشرقي.

تحتفظ شركة NBT Bancorp Inc. بشبكة مصرفية مجتمعية عميقة الجذور وواسعة النطاق عبر شمال شرق الولايات المتحدة، مما يمثل ميزة تنافسية كبيرة في جذب الودائع المحلية اللزجة. يعمل البنك من خلال NBT Bank، NA مع وجود أكثر من 170 موقعًا مصرفيًا في نيويورك وبنسلفانيا وفيرمونت وماساتشوستس ونيو هامبشاير وماين وكونيتيكت. هذه الكثافة المحلية هي المفتاح.

تم تعزيز هذا التواجد مؤخرًا من خلال الاستحواذ في مايو 2025 على شركة Evans Bancorp, Inc.، والتي أضافت على الفور 18 موقعًا مصرفيًا في أسواق غرب نيويورك المهمة في بوفالو وروتشستر. ولا يؤدي هذا التوسع الاستراتيجي إلى زيادة انتشارها المادي فحسب، بل يعزز أيضًا موقفها في مواجهة البنوك الوطنية الأكبر حجمًا والأكثر شخصية.

تدفق إيرادات متنوع من الدخل من غير الفوائد، بما في ذلك أعمال وكالات التأمين الناجحة.

وتتمثل إحدى نقاط القوة الكبيرة في قدرة الشركة على تحقيق إيرادات كبيرة خارج نطاق الإقراض التقليدي، مما يوفر حاجزًا قيمًا ضد تقلبات أسعار الفائدة. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد (باستثناء أرباح/خسائر الأوراق المالية) 51.4 مليون دولار. يمثل تدفق الدخل القائم على الرسوم نسبة 28٪ من إجمالي الإيرادات لهذا الربع.

ويأتي التنويع من العديد من الشركات التابعة غير المصرفية، وأبرزها NBT Insurance Agency، LLC، وهي وكالة تأمين متكاملة الخدمات. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة نشاطًا قويًا لخدمات خطط التقاعد. وكان النمو في الدخل من غير الفوائد مدفوعًا بشكل واضح بما يلي:

• زيادة في خدمات التأمين وإيرادات التأمين على الحياة المملوكة للبنك.
• ارتفاع رسوم الخدمة على حسابات الودائع.
• النمو في دخل خدمات البطاقات بسبب زيادة الكميات.

فيما يلي الحساب السريع للإيرادات من غير الفوائد للربع الثالث من عام 2025:

تاريخ ثابت من الربحية ومدفوعات الأرباح، مما يشير إلى الاستقرار المالي.

لقد أظهرت شركة NBT Bancorp Inc.‎ استقرارًا ماليًا قويًا من خلال الربحية المتسقة والمسجلة والالتزام القوي بعوائد المساهمين. كان الربع الثالث من عام 2025 ربعًا قياسيًا، حيث بلغ صافي الدخل 54.5 مليون دولار أمريكي وربحية السهم المخففة (EPS) عند 1.03 دولار أمريكي. وقد ترجم هذا إلى عائد قوي على متوسط ​​الأصول (ROAA) بنسبة 1.35%.

وتدعم هذه القوة التشغيلية سياسة توزيع أرباح موثوقة. وافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح نقدية للربع الرابع من عام 2025 بقيمة 0.37 دولار للسهم الواحد. وتمثل هذه الزيادة السنة الثالثة عشرة على التوالي من الزيادات السنوية في الأرباح. تبلغ الأرباح السنوية الحالية 1.48 دولارًا للسهم الواحد. وهذه إشارة واضحة إلى ثقة الإدارة في التدفق النقدي طويل الأجل.

قاعدة ودائع منخفضة التكلفة نسبيًا، مما يساعد على استقرار هامش صافي الفائدة (NIM) في بيئة ذات أسعار فائدة مرتفعة.

ويشكل تكوين قاعدة تمويلها وتكلفتها نقطة قوة حاسمة، خاصة في بيئة المعدلات المرتفعة الحالية. وفي 30 سبتمبر 2025، بلغ إجمالي الودائع 13.66 مليار دولار. المهم هو أن الودائع التي لا تحمل فوائد، وهي أرخص أشكال التمويل، لا تزال تشكل 28% من هذا الإجمالي.

هذا المزيج يبقي التكلفة الإجمالية للأموال منخفضة. وبلغ إجمالي تكلفة الودائع للربع الثالث من عام 2025 1.52% فقط. تساهم استراتيجية التمويل المنضبطة هذه بشكل مباشر في تحسين هامش صافي الفائدة (NIM) - الفارق بين ما يكسبه البنك على القروض ويدفعه على الودائع - والذي توسع إلى 3.66٪ في الربع الثالث من عام 2025. ويمثل تحسن هامش الفائدة هذا الربع السادس على التوالي من التوسع.

ما يخفيه هذا التقدير هو الضغط الطفيف الناتج عن عملية استحواذ إيفانز، والتي جلبت بعض الودائع ذات التكلفة الأعلى، لكن التكلفة الإجمالية للأموال لا تزال تنخفض بمقدار نقطتين أساس عن الربع السابق إلى 1.60٪.

NBT Bancorp Inc. (NBTB) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

ويحد التركيز الجغرافي من إمكانات النمو مقارنة بنظيراتها الوطنية؛ وتعتمد بشكل كبير على الصحة الاقتصادية الإقليمية.

يجب أن تكون واضحًا بشأن التركيز الإقليمي لشركة NBT Bancorp Inc. في حين أن الاستحواذ على Evans Bancorp في مايو 2025 أدى إلى توسيع نطاق التواجد في غرب نيويورك - مضيفًا 18 موقعًا في أسواق بوفالو وروتشستر - إلا أن الأعمال الأساسية لا تزال مركزة بشكل كبير في شمال ولاية نيويورك والشمال الشرقي. يدير البنك 175 موقعًا مصرفيًا في سبع ولايات، لكن الصحة الاقتصادية لسوقه الرئيسي في نيويورك هي التي تحدد حظوظه. وهذه مخاطرة بنكية إقليمية كلاسيكية: إن الانكماش المحلي، مثل الإغلاق الكبير في ممر رقائق أشباه الموصلات في شمال ولاية نيويورك، من شأنه أن يضرب شركة إن بي تي بانكورب بشكل أقوى بشكل غير متناسب من نظير وطني مثل جيه بي مورجان تشيس. إنه رهان على منطقة واحدة، حتى مع التوسع الأخير.

• الاعتماد على اقتصاد ولاية نيويورك يخلق مخاطر إقليمية نظامية.
• يقتصر النمو في المقام الأول على الولايات المتجاورة في الشمال الشرقي.

رسملة سوقية أصغر، مما يجعل السهم أقل سيولة وربما أكثر تقلبا من البنوك الكبيرة.

اعتبارًا من نوفمبر 2025، كانت القيمة السوقية لشركة NBT Bancorp Inc. موجودة 2.14 مليار دولار. لكي نكون منصفين، يعد هذا حجمًا قويًا بالنسبة لبنك إقليمي، لكنه يضع الشركة بشكل مباشر في شريحة متوسطة الحجم، والتي تأتي مع أمتعة السيولة. ويعني هذا الحجم الأصغر أنه يتم تداول عدد أقل من الأسهم يوميًا، وبالتالي يمكن أن يواجه السهم تقلبات حادة في الأسعار بسبب انخفاض حجم التداول مقارنة ببنوك مراكز المال. بالنسبة لمدير المحفظة، يمكن أن يؤدي انخفاض السيولة إلى تعقيد الدخول أو الخروج على نطاق واسع. السهم ببساطة أكثر عرضة لضوضاء السوق.

فيما يلي عملية حسابية سريعة حول الحجم: كان إجمالي أصول شركة NBT Bancorp Inc.‎ تقريبًا 13.86 مليار دولار اعتبارًا من 31 مارس 2025. قارن ذلك ببنك إقليمي فائق يمتلك أصولًا بمئات المليارات، وسترى الفرق في الحجم الذي يدفع اهتمام المستثمرين المؤسسيين وحجم التداول. ما يخفيه هذا التقدير هو أن التعويم الأصغر يمكن أن يجعل السهم أيضًا هدفًا للمضاربة على المدى القصير، مما يزيد من التقلبات.

ارتفاع مصاريف التشغيل مقارنة بالأصول مقارنة ببعض أقرانهم بسبب شبكة الفروع الواسعة.

إن الالتزام بشبكة الفروع المادية - والتي بلغت 175 موقعًا بعد الاندماج - يعد سيفًا ذا حدين. فهو يحرك العلاقات مع العملاء، ولكنه يخلق أيضًا عيوبًا هيكلية من حيث التكلفة. وينعكس ذلك في نسبة كفاءة البنك (المصروفات غير الفوائد كنسبة مئوية من الإيرادات)، والتي تعد مقياسًا رئيسيًا للتكلفة التشغيلية. استنادًا إلى معدل التشغيل للربع الثالث من عام 2025 للمصروفات غير المتعلقة بالفوائد والتي تبلغ تقريبًا 110 مليون دولار وإجمالي الإيرادات 186.1 مليون دولار، نسبة كفاءة التشغيل المحسوبة على وشك 59.1%. في حين حققت الإدارة وفورات في التكاليف من اندماج إيفانز بانكورب، فإن هذه النسبة غالبا ما تكون أعلى من تلك الخاصة بالبنوك الوطنية الأكبر حجما والأكثر تركيزا على التكنولوجيا الرقمية والتي يمكنها نشر التكنولوجيا والتكاليف العامة على قاعدة أصول أكبر بكثير. كما انخفض هامش صافي الربح إلى 23.8% (بعد اثني عشر شهرًا تنتهي في سبتمبر 2025)، بانخفاض من 25.1% في العام السابق، حيث استوعبت الشركة نفقات التشغيل الأعلى بعد الاستحواذ.

زيادة المنافسة على الودائع من البنوك الكبرى ومنتجات الادخار ذات العائد المرتفع.

من المؤكد أن المعركة من أجل الودائع تزداد صعوبة. إن شركة NBT Bancorp Inc.، مثل جميع البنوك الإقليمية، تخوض معركة مستمرة ضد اللاعبين الوطنيين الأكبر وشركات التكنولوجيا المالية (fintech) التي تقدم حسابات توفير ذات عائد مرتفع دون أي تكاليف مادية. وبلغ إجمالي الودائع لدى البنك 13.66 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، كان هناك عدد كبير، لكن الحفاظ على قاعدة التمويل هذه أمر مكلف. وبلغ إجمالي تكلفة الودائع، بما في ذلك الحسابات التي لا تحمل فائدة 1.49% للربع الأول من عام 2025. وبينما تتم إدارة هذه التكلفة بشكل نشط، لا يزال يتعين على البنك التنافس مع المعدلات الوطنية القوية. بالإضافة إلى أن جزءًا كبيرًا من تمويلهم-42% من محفظة الودائع في نهاية عام 2024 - تكون في حسابات الوقت وسوق المال ذات العائد المرتفع بشكل عام، والتي تكون أكثر حساسية لسعر الفائدة ويمكنها الخروج من الباب إذا قدم منافس سعرًا أفضل.

NBT Bancorp Inc. (NBTB) - تحليل SWOT: الفرص

عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والموجهة لشركات الخدمات المالية الصغيرة غير المصرفية لتعزيز دخل الرسوم.

تريد أن ترى البنك ينوع إيراداته، خاصة عندما يواجه صافي هوامش الفائدة (NIM) ضغوطًا. لدى NBT Bancorp طريق واضح هنا، وقد ثبت ذلك من خلال نشاطها الأخير. يعد الاستحواذ على شركة Evans Bancorp, Inc. في 2 مايو 2025 أحدث مثال ملموس على هذه الإستراتيجية قيد التنفيذ، حيث أضاف على الفور 1.67 مليار دولار من القروض و1.86 مليار دولار من الودائع إلى الميزانية العمومية. تم تصميم هذه الخطوة لتعزيز الدخل من غير الفوائد، أو دخل الرسوم، وهو أقل حساسية لتقلبات أسعار الفائدة.

النتائج مرئية بالفعل في البيانات المالية للربع الثالث من عام 2025. وصل الدخل غير المتعلق بالفوائد للربع الثالث من عام 2025 إلى 51.4 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 13.5٪ عن الربع الثالث من عام 2024. ويمثل تدفق الإيرادات القائمة على الرسوم - والذي يشمل إدارة الثروات والتأمين وخدمات التقاعد - 30٪ من إجمالي إيرادات NBT Bancorp لعام 2024 بأكمله. إن الاستمرار في استهداف الشركات غير المصرفية المتخصصة الأصغر حجمًا، لا سيما في مجال إدارة خطط التأمين والتقاعد، يوفر فرصة واضحة طريقة قابلة للتطوير لتنمية هذه الإيرادات ذات هامش الربح المرتفع والمقاومة للدورة الاقتصادية.

التوسع في الخدمات المصرفية الرقمية لجذب العملاء الأصغر سنا وتحسين الكفاءة التشغيلية.

يتحرك السوق بسرعة، لذلك يجب على NBT Bancorp تسريع تحولها الرقمي لمواكبة توقعات العملاء وخفض التكاليف. في عام 2025، يستخدم أكثر من 72% من عملاء الخدمات المصرفية على مستوى العالم تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول بانتظام، ويفضل 64% من البالغين في الولايات المتحدة الآن الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول على الخدمات المصرفية عبر الإنترنت عبر الإنترنت. أما الفئة السكانية الأصغر سنا فهي أكثر انحرافا: 72% من الجيل Z و80% من جيل الألفية يفضلون القنوات المصرفية الرقمية.

وتشير NBT Bancorp بالفعل إلى هذه الأولوية من خلال زيادة الاستثمار التكنولوجي. يتضمن إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد للربع الثالث من عام 2025 11.2 مليون دولار أمريكي في تكاليف التكنولوجيا وخدمات البيانات، ارتفاعًا من 9.9 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024. ويمثل هذا الإنفاق فرصة مباشرة من أجل:

• دمج حلول التكنولوجيا المالية لخدمات الشركات الصغيرة والمتوسطة وإدارة الخزانة.
• تنفيذ أدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي للخدمات المصرفية الشخصية واكتشاف الاحتيال، وهو أحد أهم مجالات الاستثمار التكنولوجي للبنوك في عام 2025.
• تحسين الكفاءة التشغيلية، وهي أولوية استراتيجية قصوى للبنوك في عام 2025، لتعويض ضغط الهامش.

إن تكلفة عدم القيام بأي شيء واضحة: فقد يقوم ما يقرب من واحد من كل خمسة مستهلكين بتبديل مؤسساتهم في عام 2025 للحصول على خيارات رقمية أفضل.

إمكانية نمو القروض التجارية في أسواقها الحالية مع ارتفاع الإنفاق على البنية التحتية الإقليمية.

وهذه فرصة كبيرة، على المدى القريب، ومحددة جغرافيا. تتمتع NBT Bancorp بموقع جغرافي يتيح لها الاستفادة من البنية التحتية الضخمة المدعومة اتحاديًا واستثمارات التصنيع في منطقة شمال ولاية نيويورك والشمال الشرقي. وأهمها هو مجمع تصنيع أشباه الموصلات بالقرب من سيراكيوز، نيويورك، بدعم من منحة قدرها 6.1 مليار دولار لشركة ميكرون تكنولوجي في إطار برنامج تشيبس. & قانون العلوم، وهو جزء من استثمار مخطط له بقيمة 100 مليار دولار على مدى العقد المقبل.

تقع شبكة فروع NBT Bancorp "في موقع مثالي على طول Chip Corridor"، مما يجعلها في موقع متميز لتمويل العقارات التجارية والبناء والمشاريع التجارية. & القروض الصناعية (C&I) التي ستغذي هذا الازدهار الاقتصادي. وبلغ إجمالي محفظة القروض للبنك 11.60 مليار دولار أمريكي حتى 30 سبتمبر 2025، وتشكل القروض التجارية بالفعل 56% من المحفظة. بلغ نمو القروض العضوية (باستثناء المحافظ المكتسبة والإعادة) 1.5% في الفترة ما بين 30 سبتمبر 2024 و30 سبتمبر 2025، لكن التأثير الكامل لهذه المشاريع الإقليمية لا يزال في المستقبل. وسيعمل هذا النمو القائم على البنية التحتية على تسريع الطلب على القروض التجارية العضوية بشكل كبير.

الاستفادة من أذرع التأمين وإدارة الثروات الخاصة بهم لتعميق العلاقات الحالية مع العملاء.

تعد الشركات التابعة غير المصرفية لـ NBT Bancorp - EPIC Retirement Plan Services ووكالة التأمين NBT - ذات أداء قوي بالفعل وتمثل فرصة مدمجة لزيادة حصة المحفظة للعملاء الحاليين. في عام 2024، ارتفعت الإيرادات المجمعة من هذه الشركات القائمة على الرسوم، بما في ذلك قسم إدارة الثروات في بنك NBT، بنسبة قوية بلغت 18٪ مقارنة بالعام السابق. هذا سجل حافل.

ومن خلال بيع هذه الخدمات إلى قاعدة العملاء الموسعة من عملية الاستحواذ الأخيرة على Evans Bancorp، تستطيع NBT Bancorp تعميق العلاقات مع العملاء بشكل كبير وجعلها أكثر ثباتًا. بلغت الإيرادات المجمعة من خدمات خطط التقاعد وإدارة الثروات وخدمات التأمين 32 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. تعد استراتيجية البيع المتبادل هذه وسيلة خفيفة لرأس المال لدفع نمو الإيرادات وتحسين الربحية، خاصة مع تعريف عملاء Evans المدمجين حديثًا بالمجموعة الكاملة من العروض غير المصرفية المقدمة من NBT Bancorp.

NBT Bancorp Inc. (NBTB) - تحليل SWOT: التهديدات

يؤدي استمرار ارتفاع أسعار الفائدة إلى الضغط على صافي هامش الفائدة (NIM) وزيادة تكاليف التمويل.

في حين أظهرت شركة NBT Bancorp Inc. مرونة، حيث حققت صافي هامش الفائدة (NIM) بقيمة 3.66% وفي الربع الثالث من عام 2025، وهو ما يمثل زيادة قدرها 39 نقطة أساس عن الربع الثالث من عام 2024، يظل التهديد المتمثل في استمرار ارتفاع أسعار الفائدة بمثابة رياح معاكسة حاسمة للأداء المستقبلي. كان التوسع الأخير في صافي هامش الفائدة مدفوعًا إلى حد كبير بالتأثير التراكمي للاستحواذ على شركة Evans Bancorp وانخفاض تكلفة القروض، وليس تحولًا أساسيًا في بيئة الأسعار.

لقد حذرت الإدارة صراحةً من أن "التغييرات الأخيرة والمتوقعة في أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية من المرجح أن تتحدى تحسينات الهامش المستقبلية" وأن المزيد من تحسين الهامش سيكون "صعب التحسن" في الربع الرابع من عام 2025. ولا تزال تكاليف التمويل مرتفعة، على الرغم من إدارتها بشكل جيد. وكانت التكلفة الإجمالية للأموال 1.60% في الربع الثالث من عام 2025، وتكلفة الودائع التي تحمل فائدة، وخاصة الودائع لأجل 3.26%يعكس المنافسة المستمرة على أموال العملاء. وإذا أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول، فسوف تشتد هذه الضغوط، مما يجبر البنك على دفع المزيد مقابل الودائع لمنع هجرة العملاء إلى بدائل ذات عائد أعلى.

• يعد ضغط NIM المستقبلي خطرًا واضحًا على المدى القريب.

فيما يلي تفاصيل تكاليف تمويل البنك اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025:

وكانت التكلفة الإجمالية للودائع 1.52% في الربع الثالث من عام 2025، وحتى الارتفاع الطفيف في هذا الرقم يمكن أن يؤدي بسرعة إلى تآكل صافي هامش الفائدة، نظرًا لاعتماد البنك على صافي دخل الفوائد.

تشديد التدقيق التنظيمي على متطلبات رأس المال والسيولة للبنوك الإقليمية.

على الرغم من الحفاظ على مركز رأسمالي قوي، فإن المشهد التنظيمي المتطور يشكل تهديدًا تشغيليًا وماليًا كبيرًا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، أصبحت نسب رأس مال NBT Bancorp قوية، بما في ذلك نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) البالغة 11.80%، نسبة الرافعة المالية 9.34%، ونسبة إجمالي رأس المال على أساس المخاطر 13.97%. وتتجاوز هذه الأرقام بشكل مريح الحد الأدنى لحدود "رأس المال الجيد".

ويتمثل التهديد الرئيسي في التأثير غير المباشر المحتمل لقواعد بازل 3 النهائية (B3E) المقترحة. في حين يبلغ إجمالي أصول NBT Bancorp 16.11 مليار دولار في 30 سبتمبر 2025، وإبقائها أقل من حد الأصول المقترح البالغ 100 مليار دولار للتطبيق المباشر B3E، ستؤدي القواعد الجديدة إلى زيادة متطلبات رأس المال بشكل كبير للبنوك الإقليمية الأكبر. وهذا يجبر تلك البنوك الكبيرة على التراجع عن بعض أنشطة الإقراض، مما قد يؤدي إلى زيادة المنافسة على الأصول منخفضة المخاطر وتوحيد معايير الإقراض في جميع أنحاء الصناعة.

ويقدم الاقتراح أيضًا نهجًا موحدًا لحساب الأصول المرجحة بالمخاطر (RWA)، والتي يمكن أن تصبح معيار الصناعة الجديد وتؤثر على التوقعات التنظيمية لجميع البنوك، بغض النظر عن حجمها. تاريخ التنفيذ المقترح لـ B3E هو 1 يوليو 2025، مع تنفيذ تدريجي متعدد السنوات، مما يعني أن الضغط التنظيمي يتصاعد بالفعل.

زيادة مخاطر الائتمان، خاصة في محافظ العقارات التجارية، إذا استمر التباطؤ الاقتصادي.

ويمثل التباطؤ الاقتصادي المستمر، وخاصة في قطاع العقارات التجارية، مخاطر ائتمانية واضحة. تعد محفظة قروض CRE الخاصة بـ NBT Bancorp كبيرة، ويبلغ إجماليها 4.83 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذه هي أكبر فئة منفردة في محفظة قروض البنك.

في حين أن نسبة الأصول غير العاملة إلى إجمالي الأصول لا تزال منخفضة نسبيًا عند 0.33% في الربع الثالث من عام 2025، تمت ملاحظة حالات محددة لتدهور ائتمان CRE. على سبيل المثال، أبلغ البنك أ 2.1 مليون دولار شطب قرض CRE المتعثر في الربع الأول من عام 2025، وتم الانتهاء من حبس الرهن على قرض CRE متعثر آخر في الربع الثاني من عام 2025.

كان مخصص خسائر القروض (الكل). 139.0 مليون دولارأو 1.20% من إجمالي القروض، في 30 سبتمبر 2025. يجب إعادة تقييم مستوى الاحتياطي هذا باستمرار على خلفية الانخفاضات المحتملة في تقييم العقارات المكتبية والتجزئة، خاصة إذا استقرت اتجاهات العمل عن بعد وجعلت أسعار الفائدة إعادة تمويل الديون عند الاستحقاق غير اقتصادية بالنسبة للمقترضين.

حروب المواهب للمتخصصين في مجال التكنولوجيا والمالية ذوي الخبرة في مناطق عملهم الأساسية.

التوسع الكبير للبنك، بما في ذلك الاستحواذ على شركة Evans Bancorp في مايو 2025، مما أضاف 200 الموظفين و18 موقعًا، زادت بشكل كبير من تعرضها لسوق العمل التنافسي في شمال ولاية نيويورك.

تعد مناطق التشغيل الأساسية لشركة NBT Bancorp، ولا سيما الأسواق الجديدة في بوفالو وروتشستر، جزءًا من NY SMART I-Corridor Tech Hub المدعوم اتحاديًا، والذي يجذب استثمارات تكنولوجية كبيرة، بما في ذلك موقع تصنيع شرائح Micron في كلاي، نيويورك. يؤدي هذا التدفق لرأس المال عالي التقنية إلى تكثيف "حرب المواهب"، مما يؤدي إلى زيادة توقعات التعويضات للعاملين في مجال التكنولوجيا والمالية ذوي الخبرة، بما في ذلك محللي البيانات وخبراء الأمن السيبراني ومديري العلاقات التجارية.

وتظهر التكلفة المباشرة في نتائج الربع الثاني من عام 2025، حيث ارتفعت مصروفات الرواتب والمزايا بنسبة 5.7% مقارنة بالربع السابق، مدفوعًا بعملية الاستحواذ على شركة Evans، وزيادة رواتب الجدارة، وارتفاع التكاليف الطبية. سيستمر هذا الضغط التصاعدي على التعويضات في تحدي الرافعة التشغيلية للبنك وأهداف إدارة النفقات.

• وزادت الرواتب والمزايا 5.7% في الربع الثاني من عام 2025، وهي علامة واضحة على ارتفاع تكاليف العمالة.