NLS Pharmaceutics AG (NLSP): تحليل القوى الخمس [تم تحديث نوفمبر 2025]

أنت تنظر إلى التكنولوجيا الحيوية في المرحلة السريرية، وهي الآن جزء من NewcelX، تحاول اقتحام سوق الخدار، وهو مكان صعب التواجد فيه، خاصة عندما تتوقع 0 مليون دولار في إيرادات عام 2025 على خلفية الشركات العملاقة الراسخة وتوقعات أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك سلبية تبلغ -22 مليون دولار لهذا العام. بصراحة، يتطلب تحليل المشهد التنافسي لأصل Mazindol ER نظرة فاحصة من خلال القوى الخمس لبورتر، لأنه على الرغم من أن السوق البالغة 5.5 مليار دولار مغرية، إلا أن لديك منافسين مثل Jazz Pharmaceuticals يسحبون 344.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025 وحده، بالإضافة إلى دافعين أقوياء يتحكمون في الوصول إلى الوصفات. نحن بحاجة إلى أن نرى مدى ارتفاع الحواجز التنظيمية التي تحول دون الدخول فعلياً - على الرغم من تسهيلات الأسهم الملتزم بها البالغة 25 مليون دولار والتي تساعد قليلاً في زيادة نفوذ الموردين - وما إذا كانت آلية الدواء المتمايزة قادرة على التغلب على المنافسة الشديدة وقوة العملاء. تعمق أدناه للاطلاع على التفاصيل الكاملة للمخاطر والفرص التي تواجه هذه الشركة اعتبارًا من أواخر عام 2025.

NLS Pharmaceutics AG (NLSP) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

أنت محلل متمرس وتبحث في شركة NLS Pharmaceutics AG، والتي تعمل الآن باسم NewCelX Ltd. بعد الدمج في 30 أكتوبر 2025. بالنسبة لكيان المرحلة السريرية مثل NLS Pharmaceutics AG، فإن القوة التي يتمتع بها موردوها الرئيسيون - منظمات البحوث التعاقدية (CROs) ومنظمات التصنيع التعاقدية (CMOs) - عادة ما تكون عالية جدًا. هذا هو واقع شركات التكنولوجيا الحيوية الصغيرة التي يجب أن تستعين بمصادر خارجية لجميع عمليات توسيع نطاقها التشغيلي تقريبًا.

خذ بعين الاعتبار المقياس: اعتبارًا من آخر الأرقام المعلنة، كان لدى شركة NLS Pharmaceutics AG عدد موظفين يبلغ فقط 7. ويعني هذا الهيكل الهزيل أنه يجب التعاقد على كل خطوة حاسمة تقريبًا، بدءًا من إجراء التجارب وحتى تصنيع المواد الدوائية. يؤدي هذا الاعتماد الكبير بطبيعته إلى تحويل النفوذ نحو مقدمي الخدمات المتخصصين الذين يمتلكون الخبرة التنظيمية والبنية التحتية اللازمة.

وتزداد ديناميكية قوة المورد تعقيدًا بسبب الأصول المحددة التي كانت شركة NLS Pharmaceutics AG تطورها:

• إن العنصر الصيدلاني النشط (API) في تركيبة مازيندول ممتدة المفعول (ER) هو دواء مُعاد استخدامه.
• على الرغم من أن هذه الحالة قد تؤدي إلى تسريع المسارات التنظيمية، إلا أنها يمكن أن تؤدي إلى تضييق نطاق مجموعة الموردين المؤهلين الذين يمكنهم التعامل مع المصادر المحددة ومتطلبات الجودة الخاصة بواجهة برمجة التطبيقات (API) المحددة.
• يتحول تركيز الشركة بعد الاندماج بعيدًا عن Mazindol ER، مع خطط لتجريد هذا الأصل القديم، مما قد يقلل من الاعتماد طويل المدى على موردي API المحددين.

بالنسبة لكبير مسؤولي التسويق المتخصص الذي يتعامل مع التركيبة المعقدة ذات الإصدار الممتد (ER) من Mazindol، كانت تكاليف التحويل لشركة NLS Pharmaceutics AG كبيرة قبل الدمج. يتطلب نقل عملية الصياغة في مرحلة متأخرة إلى مدير تسويق جديد وقتًا طويلاً، وتقديم ملفات تنظيمية، ونفقات رأسمالية لإعادة تأهيل العمليات، مما يعني أن المورد الحالي يتمتع بقوة تسعير كبيرة.

ومع ذلك، فإن المناورات المالية حول الاندماج مع شركة Kadimastem المحدودة قد وفرت حاجزًا ضد نفوذ المورد هذا. إن تأمين رأس المال الخارجي يعالج بشكل مباشر احتياجات رأس المال العامل التي غالبًا ما تجعل الشركات الصغيرة عرضة لطلبات الموردين.

التوقيع على 25 مليون دولار كان تسهيل الأسهم الملتزم به في النصف الأول من عام 2025 خطوة استراتيجية رئيسية. أدى هذا التسهيل، إلى جانب التمويل الآخر، إلى رفع إجمالي المبلغ إلى أكثر من ذلك 6 ملايين دولار ولدعم الصفقة، عززت الميزانية العمومية قبل الإغلاق النهائي. يؤدي هذا التدفق لرأس المال المحتمل إلى تقليل الرافعة المالية المباشرة التي يمكن أن يمارسها الموردون بشكل طفيف، حيث كانت شركة NLS Pharmaceutics AG في وضع أفضل للوفاء بالتزامات الدفع أو استيعاب الزيادات الطفيفة في التكلفة دون تعريض أنشطة المسار الحرج للخطر.

NLS Pharmaceutics AG (NLSP) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

أنت تنظر إلى جانب العميل من معادلة شركة NLS Pharmaceutics AG (NLSP)، وبصراحة، فإن ديناميكية القوة تفضل المشترين والدافعين بشكل كبير. بالنسبة لشركة أدوية متخصصة مثل NLS Pharmaceutics AG، التي يستهدف مرشحها الرئيسي مرض الخدار، فإن الوصول إلى المرضى يتم تحديده بالكامل من خلال قرارات الوصفات التي تتخذها مجموعة صغيرة من الكيانات القوية.

القوة عالية بسبب تركيز الدافعين (PBMs/التأمين) على التحكم في الوصول إلى كتيبات الوصفات. ويعني هذا التركيز أن قرارًا واحدًا من مدير فوائد الصيدلة الرئيسي (PBM) يمكن أن يمنع الدواء بشكل فعال من الوصول إلى جزء كبير من مجموعة المرضى القابلة للتوجيه. اعتبارًا من أواخر عام 2025، أعلنت أكبر ثلاث شركات PBMs - CVS Caremark وExpress Scripts وOptum Rx - أن صيغها القياسية لعام 2025 تستبعد بشكل جماعي أكثر من 600 منتج فريد. يُعد استبعاد كتيب الوصفات أداة أساسية تستخدمها شركات PBM لانتزاع خصومات أعمق من الشركات المصنعة، مما يؤثر بشكل مباشر على تحقيق السعر الصافي لشركة NLS Pharmaceutics AG.

يعطي الدافعون الأولوية لإدارة الإنفاق على الأدوية المتخصصة في عام 2025، باستخدام الترخيص المسبق والعلاج التدريجي. إن ارتفاع تكلفة الأدوية المتخصصة والأدوية اليتيمة هو محور التركيز الرئيسي لرعاة الخطة، مما يؤدي إلى زيادة نقاط الاحتكاك للوصول إلى المرضى. يُترجم هذا إلى أدوات صارمة لإدارة الاستخدام مثل الترخيص المسبق والعلاج التدريجي الذي يتم تطبيقه على العلاجات المتخصصة الجديدة التي تدخل السوق، والتي يجب على شركة NLS Pharmaceutics AG أن تتنقل فيها من أجل علاج الخدار، Quilience. تواجه نماذج PBM التقليدية التدقيق في تدفقات الخصومات المعقدة وقيود الوصفات.

سوق الخدار كبير بما يكفي لجذب تدقيق مكثف من قبل الدافع بشأن الأسعار. في حين تشير المطالبة إلى أنه من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 5.5 مليار دولار أمريكي في عام 2025، تظهر بيانات السوق الملموسة لعام 2025 أن سوق علاجات الخدار العالمية تبلغ قيمتها حوالي 4.12 مليار دولار أمريكي، مع توقعات تصل إلى 7.85 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2034. ويضمن هذا الإنفاق الكبير والمتزايد على حالة مزمنة قيام الممولين بفحص فعالية التكلفة للوافدين الجدد مثل عروض NLS Pharmaceutics AG مقابل الشركات الراسخة. العلاجات، مثل أوكسيبات الصوديوم، والتي استحوذت على حصة 49.34٪ من إيرادات السوق في عام 2024.

إن احتياجات المرضى (أكثر من ثلاثة ملايين على مستوى العالم) لم تتم تلبيتها، لكن المرضى الأفراد يفتقرون إلى التأثير المباشر. على الصعيد العالمي، يقدر أن الخدار يؤثر على ما يقرب من 3 ملايين شخص. وعلى الرغم من هذا العدد الكبير من السكان، فإن متوسط ​​الوقت الذي يستغرقه ظهور الأعراض حتى التشخيص يظل طويلًا، وغالبًا ما يتراوح من 7 إلى 10 سنوات، مما يشير إلى وجود حاجة كبيرة لم تتم تلبيتها. ومع ذلك، فإن المرضى الأفراد ليس لديهم أي رأي تقريبًا في وضع كتيب الوصفات. إن نفوذهم هو في الواقع صفر مقارنة بالقوة الشرائية الموحدة للدافعين. بالنسبة لشركة NLS Pharmaceutics AG، التي أعلنت عن خسارة صافية قدرها 2.22 مليون دولار أمريكي لنصف العام المنتهي في 30 يونيو 2025، يعد تأمين وضع كتيب الوصفات المناسب أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق الإيرادات اللازمة للتحرك نحو الربحية.

فيما يلي نظرة سريعة على سياق السوق الذي يؤثر على قوة العملاء:

• عدد سكان العالم المصابين بالخدار: حوالي 3 ملايين شخص.
• حجم سوق الخدار (تقديرات 2025): 4.12 مليار دولار أمريكي.
• الاستثناءات الثلاثة الكبرى في PBM 2025: أكثر من 600 منتج فريد.
• متوسط ​​تأخير التشخيص: من 7 إلى 10 سنوات.
• NLS Pharmaceutics AG النصف الأول من عام 2025 صافي الخسارة: 2.22 مليون دولار أمريكي.

وبالتالي فإن القدرة التفاوضية للعملاء عالية، مدفوعة بتوحيد إدارة الموازنة العامة (PBM) واستخدامهم القوي لأدوات إدارة الوصفات للسيطرة على التكلفة المرتفعة للأدوية المتخصصة في قطاع السوق البالغ 4.12 مليار دولار أمريكي.

NLS Pharmaceutics AG (NLSP) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

أنت تنظر إلى مساحة الخدار، وبصراحة، التنافس التنافسي كثيف. ترى لاعبين راسخين يتمتعون بتدفقات إيرادات كبيرة ومثبتة يهيمنون على السوق، مما يضع شركة NLS Pharmaceutics AG على الفور في موقف صعب باعتبارها شركة مستضعفة. على سبيل المثال، أعلنت شركة Jazz Pharmaceuticals الرائدة في السوق عن صافي مبيعات منتجات Xywav بقيمة 344.8 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025 وحده. هذا النوع من حجم المبيعات الراسخ يضع معايير عالية جدًا لأي مشارك أو منافس جديد.

من ناحية أخرى، تحقق NLS Pharmaceutics AG حاليًا إيرادات ما قبل الإيرادات، حيث يتوقع المحللون إيرادات قدرها 0 مليون دولار أمريكي للعام بأكمله المنتهي في 31 ديسمبر 2025. ويظهر الواقع المالي أن الشركة لا تزال في مرحلة التطوير / ما قبل الإطلاق، كما يتضح من الأرباح المتوقعة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 22 مليون دولار أمريكي لعام 2025، وخسارة صافية مُعلن عنها قدرها 2.22 مليون دولار أمريكي للنصف الأول المنتهي في 30 يونيو 2025. تحدد الفجوة المالية ديناميكية التنافس التي تواجهها.

وتشمل المجموعة التنافسية العديد من الشركات التي لديها علاجات معتمدة موجودة بالفعل في السوق، وليس فقط شركة Jazz Pharmaceuticals. عليك أن تأخذ في الاعتبار شركة Avadel Pharmaceuticals، التي لديها Lumryz (أوكسيبات الصوديوم)، المعتمدة لعلاج الخدار لدى الأطفال في أواخر عام 2024، وشركة Takeda Pharmaceutical Company، التي تعمل على تطوير آليات جديدة مثل TAK-994 وTAK-861، منبهات الأوركسين الفموية التي تستهدف السبب الكامن وراء الخدار من النوع 1. شركة Teva Pharmaceuticals هي أيضًا جزء من هذه المجموعة القائمة.

فيما يلي نظرة سريعة على كيفية تكديس اللاعبين الرئيسيين بناءً على الأرقام الأخيرة وتركيز خطوط الأنابيب:

تعتمد استراتيجية NLS Pharmaceutics AG لمكافحة هذا التنافس الشديد على التمايز. أنت تتعامل مع Mazindol ER، الذي تقوم بتطويره باسم Quilience، للحصول على حصة بناءً على علم الصيدلة الفريد الخاص به. الآلية عبارة عن ناهض جزئي لمستقبلات الأوركسين 2، وهو نهج مختلف مقارنة بأوكسيبات الصوديوم المثبتة أو مضادات H3R مثل البيتوليسانت.

تشمل المزايا التنافسية التي تحاول شركة NLS Pharmaceutics AG تحقيقها ما يلي:

• آلية متمايزة: ناهض جزئي لمستقبلات الأوركسين 2.
• فعالية الاستهداف: التنافس على ملفات تعريف اليقظة المحسنة.
• معالجة الاحتياجات غير الملباة: إمكانية تقديم بديل للعلاجات الموجودة.
• الاستفادة من المركبات المعروفة: إعادة الاستخدام لتسريع الجداول الزمنية للتطوير.

ومع ذلك، فإن الحجم الهائل للشركات القائمة يعني أن شركة NLS Pharmaceutics AG يجب أن تنفذ أعمالها بشكل لا تشوبه شائبة عند الإطلاق للحصول على أي قوة جذب ذات معنى. المالية: مسودة عرض نقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.

NLS Pharmaceutics AG (NLSP) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

أنت تنظر إلى المشهد التنافسي لشركة NLS Pharmaceutics AG (NLSP) اعتبارًا من أواخر عام 2025، ويعد تهديد البدائل بالتأكيد عاملاً رئيسيًا يجب مراعاته بالنسبة لشركة Quilience (Mazindol ER).

تمثل فئات الأدوية الحالية والمثبتة لعلاج الخدار عائقًا كبيرًا أمام دخول أي مشارك جديد، بما في ذلك NLS Pharmaceutics AG. يتمتع هؤلاء شاغلو الوظائف باعتماد سريري طويل الأمد وتغطية دافعة راسخة. على سبيل المثال، في عام 2024، استحوذ قطاع أوكسيبات الصوديوم على 49.34% من إيرادات سوق علاجات الخدار، مما جعله أكبر مصدر للإيرادات، حتى في الوقت الذي يواجه فيه تآكلًا من الفئات الأحدث مثل مضادات الهيستامين H3، والتي من المتوقع أن تتوسع بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 13.83% حتى عام 2030. ويقدر حجم سوق علاجات الخدار العالمية بنحو 4.11 مليار دولار أمريكي في عام 2019. 2025، مما يعني أن هذه القطاعات القائمة تمثل المليارات من الإيرادات الحالية التي يجب على شركة Quilience استبدالها. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يصل سوق Sodium Oxybate Oral Solution وحده إلى حوالي 1,500 مليون دولار بحلول عام 2025.

تظل منشطات الجهاز العصبي المركزي بديلاً أساسيًا، مع الحفاظ على استخدامها في الخط الأول لعلاج النعاس المفرط أثناء النهار. يقدر أحد التقارير أن قطاع منشطات الجهاز العصبي المركزي استحوذ على حصة سوقية تبلغ 39.2% اعتبارًا من أواخر عام 2025، أو ساهم بحوالي 46.8% من الإيرادات العالمية، اعتمادًا على تجزئة السوق المستخدمة. إن أسعارها السلعية لا توفر سوى عائدات محدودة للمبتكرين، ولكن استخدامها على نطاق واسع يعني أن الأطباء سيتخلفون عنها ما لم يظهر دواء جديد فائدة واضحة ومتفوقة. profile.

يقدم تاريخ Mazindol ER مخاطر استبدال محددة تحتاج إلى تتبعها. تمت الموافقة على مازيندول سابقًا كدواء للسمنة تحت اسم سانوركس. تعني هذه الموافقة المسبقة من إدارة الغذاء والدواء (FDA) أن الاستخدام خارج نطاق التسمية من قبل الأطباء المطلعين على المركب، حتى بالنسبة لمؤشر غير معتمد مثل الخدار، هو خطر بديل معروف يجب على شركة NLS Pharmaceutics AG التغلب عليه من خلال البيانات الموجودة على الملصق. حقيقة أن NLS Pharmaceutics AG لديها قيمة سوقية تبلغ 2.81 مليون دولار فقط اعتبارًا من مايو 2025، تسلط الضوء على الضعف المالي في حالة استمرار الاستخدام خارج الملصق أو إذا استولى منافس على السوق أولاً.

الضغط المستقبلي واضح للعيان من خلال الآليات الجديدة الناشئة التي تستهدف السبب الجذري للاضطراب. يعد Alixorexton من شركة Alkermes plc (المعروف سابقًا باسم ALKS 2680)، وهو ناهض انتقائي لمستقبلات orexin 2 (OX2R)، مثالًا رئيسيًا على ذلك. اعتبارًا من سبتمبر 2025، قدمت Alkermes نتائج إيجابية مفصلة من دراسة Vibrance-1 المرحلة 2 الخاصة بالخدار من النوع 1 (NT1)، مما يشير إلى أن هذه الفئة تتقدم بسرعة من خلال التطور السريري. تقوم Alkermes أيضًا بتقييم Alixorexton لمرض الخدار من النوع 2 (NT2) وفرط النوم مجهول السبب (IH). تمثل هذه العوامل الجديدة، التي تهدف إلى تعديل المرض بدلاً من مجرد إدارة الأعراض، تهديدًا كبيرًا للاستبدال في المستقبل بمجرد حصولها على الموافقة.

ولا يتعلق الأمر فقط بالمخدرات الأخرى أيضًا. تعمل العلاجات غير الدوائية كبدائل، خاصة للمرضى الذين يبحثون عن بدائل للمواد الخاضعة للرقابة أو أولئك الذين يعانون من أعراض خفيفة. وفي حين أن الأرقام الدقيقة لاختراق السوق لعام 2025 لهذه الأدوية ليست متاحة بسهولة، فإن وجودها يوسع نطاق الاعتبارات العلاجية بما يتجاوز الأدوية الموصوفة.

فيما يلي مقارنة سريعة للبدائل الدوائية الموجودة في مجال الخدار اعتبارًا من أواخر عام 2025:

مستوى التهديد مرتفع لأن السوق ناضج، حيث يمتلك اللاعبون الراسخون حصة الأسد من السوق المقدرة بـ 4.11 مليار دولار أمريكي في عام 2025، كما أن علاجات الجيل التالي هي بالفعل في مرحلة متأخرة من التطوير.

الشؤون المالية: مطلوب مسودة تحليل الحساسية لتسعير Mazindol ER للتنافس مع حصة الإيرادات الثابتة البالغة 49.34% التي تحتفظ بها شركة Sodium Oxybate بحلول نهاية الربع الأول من عام 2026.

NLS Pharmaceutics AG (NLSP) - قوى بورتر الخمس: تهديد الوافدين الجدد

أنت تنظر إلى العوائق التي تمنع المنافسين الجدد من القفز بسهولة إلى مجال NLS Pharmaceutics AG، خاصة فيما يتعلق بعلاجات الجهاز العصبي المركزي (CNS). بصراحة، العقبات هنا كبيرة، وهو خبر جيد بالنسبة للوضع الحالي لشركة NLS Pharmaceutics AG في السوق.

يتم تقليل خطر الوافدين الجدد بشكل كبير من خلال الحواجز التنظيمية العالية الكامنة في تطوير المخدرات الجهاز العصبي المركزي. عادةً ما يستغرق طرح دواء جديد للجهاز العصبي المركزي في السوق ما بين 12-15 سنة. يتم الاستشهاد بمتوسط التكلفة الإجمالية لتطوير دواء جديد 2.6 مليار دولار، أو من المحتمل أن يصل إلى 10-15 مليار دولار أمريكي. هذا الاستثمار الضخم مقدمًا، إلى جانب حقيقة أن حوالي 12% من الأدوية التي تدخل التجارب السريرية تحصل في النهاية على موافقة إدارة الغذاء والدواء، مما يردع معظم الداخلين المحتملين.

إن الالتزام المالي المطلوب للمرحلة المتأخرة من التطوير مذهل. NLS Pharmaceutics AG نفسها لديها أرباح سنوية متوقعة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك - 22 مليون دولار للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025. تسلط هذه الربحية السلبية الضوء على الطريق الطويل الذي يتطلب رأس مال كثيف قبل توليد الإيرادات. تجارب المرحلة الثالثة، وهي خطوة ضرورية، يمكن أن تكلف أي مكان 25 مليون دولار ل 100 مليون دولار. وحتى العقبة التنظيمية الأخيرة لها تكلفة مباشرة؛ من المقرر أن تتجاوز رسوم تطبيق الأدوية الجديدة (NDA) الخاصة بإدارة الغذاء والدواء (FDA) للتطبيق الذي يتطلب بيانات سريرية في السنة المالية 2025 4.3 مليون دولار.

حصلت شركة NLS Pharmaceutics AG على حماية محددة للملكية الفكرية، والتي تعمل كحاجز مباشر. الشركة حاصلة على براءة اختراع أمريكية رقم . 11,207,271، الممنوحة من مكتب براءات الاختراع والعلامات التجارية بالولايات المتحدة، والتي تغطي تركيبة الإصدار الممتد الخاصة به من مازيندول (Mazindol ER) لعلاج اضطراب نقص الانتباه/فرط النشاط (ADHD) والحالات ذات الصلة. توفر براءة الاختراع هذه التفرد لنظام التسليم المحدد للمرشح الرئيسي، Quilience®.

ومع ذلك، فإن استراتيجية إعادة استخدام الأدوية الموجودة تخفف قليلاً من حاجز الدخول أمام بعض المنافسين. إذا استخدم مشارك جديد مركبًا معتمدًا بالفعل لمؤشر جديد - وهو المسار الذي تتبعه شركة NLS Pharmaceutics AG مع المازيندول - فقد يكون الجدول الزمني للتطوير والتكاليف المرتبطة به في بعض الأحيان أقل من الكيان الجزيئي الجديد حقًا. على سبيل المثال، كانت التجارب المحورية للأدوية التي لا تتطلب أذرع تحكم، والتي غالبًا ما تُرى في مرض نادر أو مسارات دوائية مُعاد استخدامها، ذات تكلفة متوسطة أقل 19.0 مليون دولار.

فيما يلي نظرة سريعة على النطاق المالي للقفاز التنظيمي:

إن الطبيعة العالية المخاطر والتكلفة العالية لتطوير أدوية الجهاز العصبي المركزي تخلق عدة حواجز محددة أمام الدخول:

• عملية إدارة الغذاء والدواء المطولة: وقت المراجعة القياسي هو من 10 إلى 12 شهرًا.
• الاستنزاف العالي للبحث والتطوير: فقط 1 من أصل 10 تتم الموافقة على الجزيئات التي تدخل التطوير السريري.
• كثافة رأس المال: يمكن أن تصل تكلفة تجارب المرحلة الثالثة إلى 100 مليون دولار.
• قوة براءة الاختراع: توجد حماية محددة لتركيبة Mazindol ER.

المالية: قم بمراجعة معدل الحرق النقدي مقابل 3.07 مليون دولار في النقد وما في حكمه المعلن عنه في آخر 12 شهرًا.