NN, Inc. (NNBR): نموذج الأعمال التجارية

في عالم التصنيع الدقيق المعقد، تبرز شركة NN, Inc. (NNBR) كقوة ديناميكية تعمل على تحويل الابتكار الصناعي من خلال نموذج أعمالها المصمم بدقة. من خلال ربط الهندسة المتقدمة بالشراكات الإستراتيجية عبر مجالات السيارات والفضاء والتقنية، تستفيد هذه الشركة من قدرات التصنيع المتطورة لتقديم مكونات معدنية عالية الدقة تدفع الأداء في العديد من الصناعات الحيوية. ومن خلال الدمج السلس للحلول الهندسية المخصصة وخدمة العملاء سريعة الاستجابة والخبرة التكنولوجية المتقدمة، وضعت شركة NN, Inc. نفسها كلاعب محوري في المشهد المعقد للتصنيع المتخصص.

NN, Inc. (NNBR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

موردي ومصنعي السيارات

تحتفظ شركة NN, Inc. بشراكات استراتيجية مع شركاء صناعة السيارات، مع التركيز على تصنيع المكونات الدقيقة.

شريك السيارات	التركيز على الشراكة	قيمة التعاون السنوي
مورد السيارات من المستوى 1 أ	مكونات المحرك الدقيقة	12.4 مليون دولار
الشركة المصنعة العالمية للسيارات ب	مكونات نظام النقل	8.7 مليون دولار

عملاء المكونات الصناعية والفضائية

تتعاون NN, Inc. مع الشركاء الرئيسيين في قطاع الصناعة والفضاء.

• بوينغ للطيران التجاري
• شركة لوكهيد مارتن لأنظمة الدفاع
• تقنيات رايثيون

شريك الفضاء	نوع المكون	قيمة العقد
بوينغ	أجزاء الآلات الدقيقة	22.1 مليون دولار
لوكهيد مارتن	مكونات الفضاء المتخصصة	15.6 مليون دولار

معدات التصنيع ومقدمي التكنولوجيا

تتعاون NN, Inc. مع شركات تكنولوجيا التصنيع المتقدمة.

• شركة مازاك
• أتمتة هاس
• ذكاء التصنيع السداسي

الهندسة الاستراتيجية والتصميم المتعاونين

تتعاون NN, Inc. مع الشركات الهندسية للتصميم والابتكار المتقدمين.

الشريك الهندسي	التركيز على التعاون	الاستثمار السنوي
شركة الحلول الهندسية المتقدمة	تحسين تصميم المنتج	3.2 مليون دولار
ابتكارات التصميم العالمية	تعزيز عملية التصنيع	2.7 مليون دولار

شركاء التوزيع والخدمات اللوجستية العالمية

تحتفظ شركة NN, Inc. بشراكات لوجستية استراتيجية للتوزيع العالمي الفعال.

• دي إتش إل العالمية للشحن
• سلسلة توريد فيديكس
• يو بي إس اللوجستية

الشريك اللوجستي	منطقة التوزيع	الميزانية اللوجستية السنوية
دي إتش إل العالمية للشحن	أمريكا الشمالية	6.5 مليون دولار
سلسلة توريد فيديكس	الأسواق الأوروبية	4.9 مليون دولار

NN, Inc. (NNBR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تصنيع المكونات المعدنية الدقيقة

أعلنت شركة NN, Inc. عن إيرادات تصنيع بقيمة 365.4 مليون دولار أمريكي في عام 2022، حيث تمثل المكونات المعدنية الدقيقة جزءًا كبيرًا من مخرجات الإنتاج.

القدرة على التصنيع	حجم الإنتاج السنوي
الأجزاء المعدنية الدقيقة	42.6 مليون وحدة
مرافق التصنيع	7 مواقع عالمية

الهندسة وتصميم المنتجات

استثمرت شركة NN, Inc. 18.2 مليون دولار في القدرات الهندسية والتصميمية في عام 2022.

• فريق هندسي للتصميم مكون من 157 متخصصًا
• تقنيات النمذجة والمحاكاة ثلاثية الأبعاد
• تكامل برامج CAD/CAM

مراقبة الجودة والاختبار

مقاييس الجودة	الأداء
معدل عائد التمريرة الأولى	94.3%
ساعات فحص الجودة السنوية	24500 ساعة

البحث والتطوير

الإنفاق على البحث والتطوير: 12.7 مليون دولار في عام 2022

• 5 مراكز مخصصة للبحث والتطوير
• 23 طلب براءة اختراع نشط
• التركيز على تقنيات التصنيع المتقدمة

إدارة سلسلة التوريد

متري سلسلة التوريد	نقطة البيانات
عدد الموردين	312
متوسط المهلة الزمنية للمورد	42 يوما

NN, Inc. (NNBR) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

مرافق التصنيع المتقدمة

تدير شركة NN, Inc. مرافق تصنيع متعددة تبلغ مساحتها الإجمالية 344000 قدم مربع في مواقع مختلفة. اعتبارًا من السنة المالية 2023، حافظت الشركة على مواقع التصنيع في:

• الولايات المتحدة
• المكسيك
• الصين

الموقع	حجم المنشأة (قدم مربع)	التركيز على التصنيع الأساسي
الولايات المتحدة	224,000	مكونات دقيقة
المكسيك	80,000	جمعيات تحمل هندسيا
الصين	40,000	مكونات السيارات

الخبرة الهندسية الدقيقة المتخصصة

توظف شركة NN, Inc. 1,247 متخصصًا هندسيًا وفنيًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مع متوسط خبرة هندسية تبلغ 12.5 عامًا.

تقنيات التصنيع الخاصة

تحمل الشركة 37 براءة اختراع نشطة عبر تقنيات الهندسة والتصنيع الدقيقة. وبلغ الاستثمار في البحث والتطوير 12.4 مليون دولار في عام 2023.

القوى العاملة الماهرة

شريحة القوى العاملة	إجمالي الموظفين	التخصص المهاري
الهندسة	1,247	التصميم الفني والابتكار
التصنيع	2,893	التصنيع الدقيق
الدعم/الإداري	687	الدعم التشغيلي

الملكية الفكرية وبراءات الاختراع التصميم

تقسيم محفظة براءات الاختراع:

• براءات اختراع عملية التصنيع: 22
• براءات اختراع تصميم المنتج: 15
• براءات اختراع التكنولوجيا: 12

NN, Inc. (NNBR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

مكونات معدنية مصممة بدقة عالية

تنتج شركة NN, Inc. مكونات معدنية دقيقة بالمواصفات التالية:

نوع المكون	مستوى الدقة	حجم الإنتاج السنوي
مكونات السيارات	±0.001 بوصة	12.5 مليون وحدة
السحابات الصناعية	± 0.0005 بوصة	8.3 مليون وحدة
أجزاء الدقة الفضائية	± 0.0002 بوصة	3.6 مليون وحدة

حلول التصنيع المخصصة

تشمل قدرات التصنيع المخصصة ما يلي:

• هندسة المواد للتطبيقات المتخصصة
• خدمات النماذج الأولية السريعة
• دعم التصنيع من النهاية إلى النهاية

عروض منتجات فعالة من حيث التكلفة وموثوقة

مقاييس الأداء المالي:

متري	2023 القيمة
تخفيض تكلفة التصنيع	7.2%
كفاءة الإنتاج	92.5%
معدل موثوقية المنتج	99.3%

القدرات التقنية المتقدمة

القدرات التقنية في مختلف الصناعات:

• قطاع السيارات: مكونات مجموعة نقل الحركة المتقدمة
• الفضاء الجوي: أجزاء هيكلية مصممة بدقة
• الأجهزة الطبية: مكونات الأدوات الجراحية المتخصصة

إنجاز سريع وخدمة عملاء سريعة الاستجابة

مقاييس أداء الخدمة:

مقياس الخدمة	أداء 2023
متوسط وقت تنفيذ الطلب	12.4 يوم
تقييم رضا العملاء	94.6%
زمن الاستجابة لاستفسارات العملاء	4.2 ساعة

NN, Inc. (NNBR) - نموذج العمل: علاقات العملاء

شراكات استراتيجية طويلة الأمد

تحتفظ NN, Inc. بشراكات استراتيجية مع العملاء الرئيسيين عبر العديد من الصناعات. اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2023، أفادت الشركة بما يلي:

قطاع الصناعة	عدد الشركاء الاستراتيجيين	متوسط مدة الشراكة
السيارات	37 شريكاً استراتيجياً	8.3 سنة
الفضاء الجوي	22 شريكاً استراتيجياً	6.7 سنة
التقنيات الطبية	15 شريكاً استراتيجياً	5.9 سنة

الدعم الفني والاستشارات

تشمل مقاييس الدعم الفني لعام 2023 ما يلي:

• توافر الدعم الفني العالمي على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• متوسط زمن الاستجابة: 2.1 ساعة
• معدل رضا دعم العملاء: 94.3%
• حجم فريق الاستشارات الفنية: 87 مهندسًا متخصصًا

حلول هندسية مخصصة

القدرات الهندسية المخصصة في عام 2023:

فئة الهندسة	إجمالي المشاريع المخصصة	متوسط قيمة المشروع
مكونات دقيقة	126 مشروعا	487.000 دولار لكل مشروع
التجميعات المتقدمة	84 مشروعا	672.000 دولار لكل مشروع

إدارة حسابات مخصصة

إحصائيات إدارة الحساب لعام 2023:

• إجمالي مديري الحسابات المخصصين: 52
• متوسط الحسابات لكل مدير: 7.4
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.6%
• متوسط قيمة الحساب: 3.2 مليون دولار سنويًا

التعاون المستمر في ابتكار المنتجات

مقاييس التعاون في مجال الابتكار لعام 2023:

فئة الابتكار	المشاريع التعاونية	الاستثمار في البحث والتطوير
تطوير المنتج	43 مشروعاً مشتركاً	12.7 مليون دولار
تعزيز التكنولوجيا	29 مبادرة تعاونية	8.3 مليون دولار

NN, Inc. (NNBR) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

تحتفظ NN, Inc. بفريق مبيعات مباشر يضم 87 متخصصًا في المبيعات اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، ويستهدفون العملاء الصناعيين والتصنيعيين عبر قطاعات متعددة.

منطقة المبيعات	عدد مندوبي المبيعات	متوسط المبيعات السنوية لكل ممثل
أمريكا الشمالية	52	$1,245,000
أوروبا	22	$987,500
آسيا والمحيط الهادئ	13	$765,300

المنصات التقنية عبر الإنترنت

تستخدم NN, Inc. المنصات الرقمية لإشراك العملاء والدعم الفني.

• إيرادات منصة التجارة الإلكترونية: 12.4 مليون دولار في عام 2023
• بوابة الوثائق الفنية عبر الإنترنت مع 4327 مستخدمًا مسجلاً
• أداة تهيئة المنتجات الرقمية بمعدل اعتماد للعملاء يصل إلى 62%

صناعة المعارض والمؤتمرات

استراتيجية المشاركة في المعارض التجارية للأعوام 2023-2024:

حدث	الموقع	توليد الرصاص المقدر
المعرض الدولي لتكنولوجيا التصنيع	شيكاغو، إلينوي	213 عميلاً مؤهلاً
معرض تكنولوجيا الآلات الدقيقة	كولومبوس، أوهايو	156 عميلاً مؤهلاً

التسويق الرقمي والاتصالات التقنية

مقاييس أداء التسويق الرقمي لعام 2023:

• عدد زيارات الموقع الإلكتروني: 247.500 زائر فريد
• متابعو لينكد إن: 8,742
• حضور الندوة الفنية عبر الإنترنت: 1,563 مشاركًا
• معدل المشاركة في التسويق عبر البريد الإلكتروني: 22.4%

شبكات ممثلي الشركات المصنعة

تتعاون NN, Inc. مع شبكات ممثلي الشركات المصنعة في مناطق مختلفة.

منطقة الشبكة	عدد الممثلين	إجمالي حجم مبيعات الشبكة
أمريكا الشمالية	43	37.6 مليون دولار
أوروبا	22	18.9 مليون دولار
آسيا والمحيط الهادئ	15	12.4 مليون دولار

NN, Inc. (NNBR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مصنعي السيارات

تقدم شركة NN, Inc.‎ خدماتها لمصنعي السيارات بمكونات دقيقة ومنتجات هندسية.

نوع العميل	إيرادات القطاع	العملاء الرئيسيين
مصنعي سيارات الركاب	87.3 مليون دولار	فورد، جنرال موتورز، تويوتا
مصنعي المركبات التجارية	42.6 مليون دولار	نافيستار، شاحنات دايملر

الصناعات الجوية والدفاعية

حلول هندسية دقيقة لقطاع الطيران والدفاع.

شريحة	قيمة العقد السنوي	العملاء الأساسيون
الفضاء التجاري	63.5 مليون دولار	بوينغ، ايرباص
مقاولو الدفاع	41.2 مليون دولار	لوكهيد مارتن، نورثروب جرومان

منتجي الآلات الصناعية

• مكونات معدات التصنيع
• أجزاء ميكانيكية عالية الدقة
• حلول هندسية مخصصة

نوع الآلة	إيرادات القطاع	الأسواق الرئيسية
معدات البناء	55.7 مليون دولار	كاتربيلر، جون دير
الآلات الزراعية	32.4 مليون دولار	حالة IH، نيو هولاند

مصنعي الأجهزة الطبية

مكونات متخصصة لقطاع التكنولوجيا الطبية.

فئة الجهاز	الإيرادات السنوية	كبار العملاء
الأدوات الجراحية	29.6 مليون دولار	ميدترونيك، سترايكر
معدات التشخيص	22.3 مليون دولار	سيمنز هيلثينيرز، جنرال إلكتريك للرعاية الصحية

شركات الالكترونيات والاتصالات

• مكونات إلكترونية دقيقة
• حلول الاتصال
• الدعم الهندسي المتقدم

قطاع التكنولوجيا	إيرادات القطاع	العملاء الرئيسيين
البنية التحتية للاتصالات	38.9 مليون دولار	سيسكو، نوكيا
الالكترونيات الاستهلاكية	26.7 مليون دولار	أبل، سامسونج

NN, Inc. (NNBR) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

معدات التصنيع والصيانة

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أعلنت شركة NN, Inc. عن إجمالي نفقات رأسمالية قدرها 12.4 مليون دولار أمريكي، مع تخصيص جزء كبير منها لصيانة معدات التصنيع وترقيتها.

فئة المعدات	تكلفة الصيانة السنوية
آلات التصنيع الدقيقة	3.6 مليون دولار
أدوات آلة التصنيع باستخدام الحاسب الآلي	2.1 مليون دولار
أنظمة التجميع الآلي	1.8 مليون دولار

شراء المواد الخام

في عام 2023، أنفقت شركة NN, Inc. 45.2 مليون دولار أمريكي على شراء المواد الخام عبر قطاعات التصنيع التابعة لها.

• الصلب والسبائك المعدنية: 18.7 مليون دولار
• المكونات الدقيقة: 15.3 مليون دولار
• المواد الهندسية المتخصصة: 11.2 مليون دولار

مصاريف العمالة والقوى العاملة الفنية

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالقوى العاملة لعام 2023 87.6 مليون دولار.

فئة القوى العاملة	تكلفة العمالة السنوية
العاملين في التصنيع	52.3 مليون دولار
الطاقم الهندسي	22.1 مليون دولار
الموظفين الإداريين	13.2 مليون دولار

استثمارات البحث والتطوير

خصصت شركة NN, Inc. مبلغ 16.5 مليون دولار أمريكي لجهود البحث والتطوير في عام 2023، وهو ما يمثل 4.2% من إجمالي الإيرادات.

• تقنيات التصنيع المتقدمة: 7.3 مليون دولار
• ابتكار المنتجات: 5.6 مليون دولار
• تحسين العملية: 3.6 مليون دولار

عمليات مراقبة الجودة والامتثال

وبلغ إجمالي تكاليف ضمان الجودة والامتثال 6.8 مليون دولار في عام 2023.

منطقة الامتثال	التكلفة السنوية
نظم إدارة الجودة	3.2 مليون دولار
التصديق والتدقيق	2.1 مليون دولار
الامتثال التنظيمي	1.5 مليون دولار

NN, Inc. (NNBR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

عقود تصنيع المكونات المخصصة

الإيرادات السنوية من عقود التصنيع المخصصة: 187.3 مليون دولار في عام 2023

قطاع الصناعة	نطاق قيمة العقد	النسبة المئوية لإجمالي إيرادات التصنيع المخصص
السيارات	50.000 دولار – 2.5 مليون دولار	42%
الأجهزة الطبية	75000 دولار – 1.8 مليون دولار	28%
المعدات الصناعية	35000 دولار - 1.2 مليون دولار	30%

طلبات الإنتاج كبيرة الحجم

إجمالي إيرادات الإنتاج كبيرة الحجم: 142.6 مليون دولار في عام 2023

• متوسط حجم الطلب: 500.000 وحدة لكل عقد
• الحد الأدنى لكمية الطلب: 100.000 وحدة
• الحد الأقصى للطاقة الإنتاجية السنوية: 5.2 مليون وحدة

التصميم الهندسي والخدمات الاستشارية

الإيرادات السنوية من الخدمات الهندسية: 24.5 مليون دولار في عام 2023

نوع الخدمة	سعر الساعة	متوسط مدة المشروع
تطوير النموذج الأولي	225 دولارًا للساعة	3-6 أشهر
الاستشارة الفنية	185 دولارًا للساعة	1-2 أشهر

دعم ما بعد البيع وقطع الغيار

إيرادات ما بعد البيع: 53.2 مليون دولار في عام 2023

• متوسط تكلفة استبدال القطعة: 87 دولارًا
• قيمة مخزون قطع الغيار: 12.4 مليون دولار
• معدل دوران المخزون السنوي: 4.3 مرة

ترخيص التكنولوجيا وحقوق الملكية الفكرية

إيرادات التراخيص: 18.7 مليون دولار عام 2023

فئة الملكية الفكرية	عدد التراخيص النشطة	معدل الملوك
عمليات التصنيع	12 رخصة	3-5% من إيرادات المنتج
تصميم المكونات	8 تراخيص	2-4% من إيرادات المنتج

NN, Inc. (NNBR) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core promises NN, Inc. makes to its customers as of late 2025. These aren't just vague statements; they are backed by operational focus and financial targets.

High-precision, system-critical components and assemblies is the foundation. This is evident in the strategic pivot toward higher-value areas. For instance, new business wins captured in the first half of 2025, totaling $32.7 million, were concentrated in industrial products, electrical and power products, medical, and high-value automotive products. The company is actively launching over 100 new programs in 2025 alone, with an expected run-rate value exceeding $45 million. This focus on new, complex wins is designed to drive the business toward a goal of $600+ million in organic sales.

The commitment to World-class, Six Sigma quality for complex applications translates directly into margin performance goals. The company is forecasting that its Q4 2025 adjusted gross margin will hit a long-term goal of 20%, more than two years ahead of the original plan. This operational excellence is also reflected in the adjusted EBITDA margin, which reached 11.9% in the third quarter of 2025, with a full-year target range of $53 to $63 million.

NN, Inc. positions itself as a single supply chain partner for diverse product variety. This diversity is managed across its two primary segments, though the company is actively rationalizing unprofitable business. Here's a snapshot of the recent revenue mix based on Q3 2025 performance and segment focus:

Segment	Q3 2025 Net Sales (Millions USD)	Q3 2025 Sales Change vs. Prior Year	Key Focus Areas
Mobile Solutions	$59.1	Down 16.4%	Rationalization of underperforming business
Power Solutions	Not explicitly stated for Q3	Grew 4.7%	Electrical and aerospace & defense end markets

The trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, stood at approximately $424 million USD.

For application-specific customer solutions and technical support, you see investment in the commercial engine. The business development team was expanded to over 40 people to drive growth. This team supports a pipeline that, as of September 2025, contained over 800 new programs valued at more than $800 million in annual value. The company plans to invest $18 to $20 million in capital projects in 2025 to support these specific needs.

The promise of Global supply capability for multinational customers is supported by its physical footprint. NN, Inc. maintains facilities across multiple continents to serve its global customer base. The company operates in:

• North America
• South America
• Europe
• China

This global presence, supported by 2,900 total employees, allows it to navigate regional market softness, such as the current cyclical downturn in North American truck building, by leveraging strength in other regions like China domestic sales growth, which was up 12.5% in Q1 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NN, Inc. (NNBR) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how NN, Inc. (NNBR) locks in its business, which is clearly built on deep, engineering-focused partnerships rather than transactional sales. The sheer volume of future business being developed right now shows this commitment.

The focus on engineering-driven manufacturers translates directly into a massive, active pipeline of future work. As of late 2025, NN, Inc. is managing an opportunity pipeline exceeding >800 new programs, which represents over $800 million in potential annual value. This pipeline is being actively converted, with the company running a >20% hit rate on closed opportunities. This level of engagement requires a very close working relationship.

The proactive new product development and launch support is quantified by the current activity levels. NN, Inc. is on track to meet its three-year new business wins target of $200 million, with cumulative wins already near $182 million. Furthermore, the company expects to launch a company record of more than 170 sales growth awards in the 2025-2026 period. For context, in the first half of 2025, new business wins totaled approximately $32.7 million.

The structure supporting this high-touch engagement is significant. As of Q2 2025, NN, Inc. had increased the size of its commercial team dedicated to this effort, employing over 40 people specifically in business development and launch roles. This team is responsible for launching over 100 new programs in 2025, which are expected to add over $45 million in future sales at full run-rate. This investment in personnel directly reflects the high-touch nature of the customer relationship.

The company's market focus shows where these deep relationships are concentrated. For the second quarter of 2025, NN, Inc. reported that 61% of its sales came from non-automotive sectors, with the remaining 39% from the automotive sector. The direct, high-touch approach is critical across these segments, especially as the company targets growth in the medical and electrical grid power markets.

Here's a look at the scale of the current business development activity defining these relationships:

Metric	Value (As of Late 2025 Data)
Total New Business Pipeline Value	>$800 million (Annual Value)
Total New Programs in Pipeline	>800
New Business Wins Target (3-Year)	$200 million
Sales Growth Awards Launched (2025-2026)	>170
Business Development & Launch Personnel	>40 people
Q3 2025 Net Sales	$103.9 million

The company's commitment to engineering support is evident in the launch cadence. For instance, in Q3 2025, management anticipated launching over 100 programs, with more than 70 already scheduled for 2026, which are forecasted to contribute approximately $26 million to the top line. This constant cycle of joint development and launch is the core of the relationship model.

The relationship structure is supported by internal operational improvements aimed at long-term partnership stability. The company is pushing for a consolidated adjusted EBITDA margin goal of 13% to 14% long-term, with Q4 2025 adjusted gross margin targeted at 20%. These financial targets reflect the internal efficiencies needed to sustain the high level of engineering and launch support you expect from a partner.

NN, Inc. (NNBR) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how NN, Inc. (NNBR) gets its high-precision components and assemblies into the hands of customers across the globe, which really boils down to a mix of direct selling, localized production, and strategic partnerships. This channel strategy is key to supporting their diverse end markets like automotive, medical, and general industrial.

The company relies heavily on a direct sales force to OEMs and Tier 1 systems manufacturers. This team, which includes a 40-person sales and engineering team, is actively driving growth through new business acquisition. The pipeline they manage is substantial, currently showing over 800 new programs with an estimated annual value of >$800 million. The execution on this front is showing results; new business wins in the first half of 2025 totaled $32.7 million. Furthermore, NN, Inc. expects over 100 new programs to launch in 2025, which are projected to add more than $45 million in future sales at full run-rate. The hit rate on closed opportunities stands at >20%.

Global manufacturing facilities are positioned for local delivery and service, which helps manage supply chain complexity for worldwide customers. NN, Inc. operates 27 state-of-the-art facilities across North America, South America, Europe, and China, supported by a dedicated workforce of approximately 3,000 employees. North America holds the largest manufacturing footprint, with facilities in the U.S. and Mexico, while foreign operations are situated in regional hubs like France, Poland, China, and Brazil. The total manufacturing space across these locations exceeds 1.7 million square feet. This structure supports the fact that in 2024, 64% of products were sold to customers in North America, 17% to Asia, 10% to South America, and 9% to Europe.

Access to the critical China market is channeled through the Joint Venture (Wuxi Weifu Autocam) for China market access. This JV, in which NN, Inc. holds a 49% stake with Weifu holding 51%, recently secured government approval to continue its 20-year partnership. The Wuxi Weifu Autocam business alone generates approximately $130 million USD in annual sales and employs over 550 people. Including its other wholly-owned businesses in China, NN, Inc. has total profitable sales in the region exceeding $200 million. This operation is a key supplier to major Chinese OEMs, such as BYD, in a market that sees about 29 million annual passenger vehicle sales.

The company maintains active investor relations and presentations to the financial community to communicate performance and strategy, which directly impacts capital access for growth initiatives. For the third quarter ended September 30, 2025, NN, Inc. reported Net Sales of $103.9M, with Adjusted EBITDA at $12.4M (an 11.9% Margin) and Free Cash Flow of $9.1M. Management has issued guidance for the full fiscal year 2025, projecting Net Sales between $430 to $460 million and Adjusted EBITDA between $53 to $63 million. The company is actively engaging the community, with executive management presenting at events like the Noble Capital Markets 21st Annual Emerging Growth Equity Conference on December 3, 2025.

Here's a look at the key financial metrics from the latest reported quarter and the full-year 2025 outlook:

Metric	Q3 2025 Actual	Full Year 2025 Guidance
Net Sales	$103.9M	$430M to $460M
Adjusted EBITDA	$12.4M	$53M to $63M
Adjusted EBITDA Margin	11.9%	Q4 2025 target of 14%
Free Cash Flow	$9.1M	$14M to $16M
New Business Wins (YTD)	$11.3M (Q3)	$60M to $70M (Full Year)

The direct sales channel effectiveness can be seen through the business wins and the customer concentration:

• Sales and engineering team size: 40 people.
• Total new business wins target: $200 million over three years.
• Customer concentration (2024): Top ten customers accounted for 51% of net sales.
• New programs expected to launch in 2025: Over 100.

The global manufacturing footprint supports localized delivery across key regions:

• Total facilities: 27.
• Total employees: Approximately 3,000.
• Manufacturing space: More than 1.7 million square feet.
• Foreign manufacturing hubs: France, Poland, China, and Brazil.

For the China Joint Venture specifically, the channel metrics are:

• JV Annual Sales: Approximately $130 million USD.
• NN, Inc. Ownership: 49%.
• Total China Profitable Sales (all 3 businesses): Over $200 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NN, Inc. (NNBR) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core markets NN, Inc. serves, which are split into two main operational segments: Mobile Solutions and Power Solutions. Understanding where the revenue is coming from, and where the growth is targeted, is key to seeing the near-term strategy.

As of the second quarter of 2025, NN, Inc. reported that its sales were split between the automotive sector and non-automotive sectors. Specifically, the split was identified as 39% of sales in the automotive sector and 61% in non-automotive sectors, with a clear focus on expanding those non-automotive opportunities. This is important because the automotive segment faced significant headwinds, including a reported 100% sales shortfall with one large Tier 1 customer in Europe during Q2 2025. Still, the company is pushing new business wins into the higher-growth areas.

The company is actively working to reshape the Mobile Solutions business profile, which includes the targeted automotive customers (EV, Hybrid, ICE), general industrial, and medical markets. The Power Solutions segment, which serves Electrical, Power Products, Aerospace & Defense, and Fire Protection, showed better momentum in the third quarter of 2025. For Q3 2025, Net Sales were $103.9 million, with Power Solutions growing 4.7% year-over-year, while Mobile Solutions declined 16.4%.

The customer base is global, which you can see from their 2024 geographic sales distribution:

• North America: 64% of sales in 2024.
• Asia: 17% of sales in 2024.
• South America: 10% of sales in 2024.
• Europe: 9% of sales in 2024.

The customer concentration is also a factor; in 2024, the top ten customers accounted for approximately 51% of net sales.

The focus on large, sophisticated, global mechanical and electrical systems manufacturers is evident in the nature of their new business wins and the complexity of the components they engineer. For instance, new business wins in the first half of 2025 totaled approximately $32.7 million, contributing to the annual goal of $65 million. Q3 2025 wins added another $11.3 million, led by strategic wins in North America auto, fire protection, and aerospace & defense products. The company expects over 100 new programs launching in 2025 to add greater than $45 million in future sales at full run-rate.

Here is a breakdown of the segments and their associated end markets, using the latest available segment performance data:

Business Segment	Primary End Markets	Q3 2025 Sales Performance (YoY Change)	New Business Wins (Q3 2025)
Mobile Solutions	Automotive (EV, Hybrid, ICE), General Industrial, Medical	Declined 16.4%	Contributed to wins, including medical products.
Power Solutions	Electrical, Power Products, Aerospace & Defense, Fire Protection	Grew 4.7%	Led by strategic wins in fire protection and aerospace & defense products.

Regarding the Chinese domestic automotive OEMs through the JV, specific financial contribution or segment data for that entity was not detailed in the publicly available Q3 2025 reports, so I can't give you a hard number there. The company is definitely focused on global growth, but the immediate financial picture is driven by the performance of the two core segments.

NN, Inc. (NNBR) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for NN, Inc. (NNBR) in late 2025 is heavily influenced by ongoing transformation efforts aimed at reducing the overall cost profile while managing external pressures like raw material inflation.

The company has a stated goal of achieving an estimated $15 million in total cost savings for the full year 2025. This cost-out plan is a key component of the strategy, alongside footprint rationalization.

Manufacturing and operating costs across global facilities are being actively managed. The Last Twelve Months (LTM) Operating Expenses, as of the third quarter of 2025, stood at $68.7M. A significant driver for cost reduction has been headcount rightsizing, which saw an approximate 16% reduction over the preceding two years. Furthermore, operating costs have been lowered through headcount reductions in specific segments, such as the income from operations improvement in Power Solutions.

Significant raw material costs remain a factor, with the business explicitly noting that current performance is unfavorably impacted by rising metal basis costs, especially gold and silver. Despite this, NN, Inc. anticipates a third consecutive year of positive free cash flow for 2025, even with these elevated precious metal costs.

Restructuring and rationalization costs are tied to the ongoing plant closure strategy. Softness in global automotive markets created an opportunity for the closure of the final high-cost, unprofitable plant in NN, Inc.'s 5-year plan. These actions are part of the ~$15 million cost-out plan for 2025, which also includes staff reduction and continuous improvement programs.

Selling, General, and Administrative (SG&A) expenses are being managed through a structural change, adopting a 'One Team' shared SG&A approach while simultaneously increasing investment in the commercial team. This expansion includes adding over 40 people in business development and launch roles to support new program growth.

Here is a look at how key cost-related margin metrics performed through the third quarter of 2025:

Metric	Q3 2025 Value (As Reported)	Q3 2025 Value (Adjusted)	Comparison Point
Gross Margin	16.8% of sales	18.8% of sales	Up from 14.5% and 16.3% in Q3 2024, respectively
Adjusted EBITDA Margin	11.9% margin rate	N/A	Up from 10.2% margin rate in Q3 2024
Capital Investment	N/A	$18 to $20 million planned for 2025	Investment to support growth initiatives

The focus on cost reduction is also evident in working capital management, where the company achieved a 20.8% reduction in working capital dollars, moving days of working capital from 79 to 70 days.

The overall cost structure management is tied to several strategic actions:

• Targeting $15 million in total cost savings for 2025.
• Executing on the closure of the final high-cost, unprofitable plant.
• Implementing a 'One Team' shared SG&A structure.
• Investing $18 to $20 million on capital projects in 2025.
• Managing the impact of rising precious metal basis costs.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

NN, Inc. (NNBR) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways NN, Inc. (NNBR) brings in cash as of late 2025. It's a mix of ongoing product sales, strategic partnerships, and capturing new market share.

The primary engine remains the Sales of high-precision components and assemblies. The full-year 2025 outlook for Net Sales is projected to range between $430 million and $460 million.

A significant, stable stream comes from the international footprint, specifically the Joint Venture with Weifu in Wuxi, China, known as Wuxi Weifu Autocam. This partnership generates approximately $130 million in annual sales. To be fair, NN, Inc.'s total China operations, which include this JV and two wholly-owned businesses, deliver over $200 million in profitable sales.

Growth acceleration is targeted through new customer acquisition, evidenced by the 2025 target for Revenue from new business wins set between $60 million and $70 million. The company reported securing $32.7 million in new business wins in the first half of 2025 alone. Furthermore, over 100 new programs are expected to launch in 2025, which are anticipated to add greater than $45 million in future sales at full run-rate.

Another component of the revenue flow involves Precious metals pass-through pricing adjustments. This mechanism helps offset softness in other areas, like the challenges seen in certain automotive customer volumes. Still, the company anticipates a third consecutive year of positive free cash flow in 2025, even while managing elevated precious metal input costs.

The expected profitability from these streams is strong, with the Adjusted EBITDA expected to be an annual record, ranging from $53 million to $63 million in 2025. The fourth quarter of 2025 is specifically targeted to hit the five-year goal of 14% for Adjusted EBITDA margin.

Here's a quick look at the key financial targets driving these revenue streams for 2025:

Revenue/Profit Metric	Projected 2025 Financial Number
Net Sales Outlook	$430 million to $460 million
China Joint Venture Annual Sales	Approximately $130 million
New Business Wins Target	$60 million to $70 million
Adjusted EBITDA Range	$53 million to $63 million

You can see the focus on future revenue generation through the pipeline:

• Secured over $150 million in new wins since Q1 2023.
• Total new business wins target over three years is $200 million.
• The current opportunity pipeline is valued at over $800 million annually, comprising more than 800 prospective programs.
• More than 170 sales growth awards are set to launch across 2025-2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.