Orange County Bancorp, Inc. (OBT): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تتساءل عما إذا كان بإمكان Orange County Bancorp (OBT) الحفاظ على نموها أثناء التنقل في بيئة أسعار فائدة صعبة، والإجابة ليست بسيطة. بينما من المتوقع أن ينتشر OBT 1.85 مليار دولار في إجمالي الأصول و 15.2 مليون دولار في صافي الدخل لعام 2025، يتم اختبار قوتها الأساسية - قاعدة الودائع المحلية المستقرة - من خلال الاعتماد الكبير على العقارات التجارية (CRE) والمنافسة من شركات التكنولوجيا المالية الأكبر حجمًا. لقد قمنا بتحليل القوى الأربع الحاسمة - نقاط القوة، ونقاط الضعف، والفرص، والتهديدات - التي ستشكل بالتأكيد أدائها على المدى القريب. استمر في القراءة للحصول على التحليل الكامل والقابل للتنفيذ.

Orange County Bancorp, Inc. (OBT) - تحليل SWOT: نقاط القوة

تُظهر شركة Orange County Bancorp, Inc. (OBT) نقاط قوة مالية وتشغيلية واضحة متجذرة في نموذجها المصرفي المجتمعي الذي يركز على المجتمع. الدليل الأكثر إقناعا يأتي من أداء الهامش المتفوق وسجل القروض النظيف بشكل استثنائي في عام 2025. ببساطة، يحقق البنك أرباحا قوية مع الحفاظ على مخاطره profile منخفض.

إليك الحساب السريع: صافي هامش الفائدة (NIM) لـ 4.26% في الربع الثالث من عام 2025، بالإضافة إلى الأصول المتعثرة إلى إجمالي الأصول الذي يبلغ فقط 0.45% في الربع الثاني من عام 2025، يمثل مزيجًا قويًا لا يمكن أن يضاهيه سوى عدد قليل من أقرانهم الإقليميين. وهذا عائد قوي على الأصول مع الحد الأدنى من السحب من القروض المعدومة.

تركيز جغرافي قوي في مقاطعة أورانج، نيويورك، مما يزيد من حصة السوق المحلية.

تعتبر الجذور العميقة للشركة في وادي هدسون السفلي، وخاصة مقاطعة أورانج، نيويورك، قوة أساسية. وهذا ليس مجرد شعار تسويقي؛ فهو يترجم مباشرة إلى حصة سوقية محترمة من الودائع وفهم عميق للاقتصاد المحلي، مما يساعد في ضمان مخاطر الائتمان. يسمح هذا التركيز المحلي المفرط لشركة Orange County Bancorp, Inc. بالحفاظ على نموذج مصرفي قوي قائم على العلاقات يقاوم الضغوط التي تواجهها المؤسسات الأكبر حجمًا والأكثر تنوعًا.

وقد سمح النهج الموجه نحو المجتمع للبنك بنمو قوي وعضوي للميزانية العمومية، حتى عندما أبلغ العديد من المنافسين عن نمو راكد أو سلبي في بيئة عام 2025 الصعبة. وهذه بالتأكيد ميزة تنافسية.

• يقع المقر الرئيسي لها في ميدلتاون، نيويورك، وتخدم منطقة وادي هدسون السفلى.
• تم الوصول إلى أصول إدارة الثروات الخاضعة للإدارة (AUM). 1.9 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، أ 6.6% زيادة منذ عام.
• ارتفع إجمالي الأصول الموحدة إلى 2.63 مليار دولار في 30 سبتمبر 2025 وما فوق 5.0% من نهاية عام 2024.

جودة الائتمان الحكيمة مع الأصول المتعثرة موضحة أدناه 0.50% من إجمالي الأصول في عام 2025.

تحتفظ شركة Orange County Bancorp, Inc. بمحفظة قروض نظيفة بشكل استثنائي، وهو دليل على معايير الاكتتاب الحكيمة التي تتبعها. ظلت نسبة الأصول غير العاملة (NPA) إلى إجمالي الأصول أقل بكثير من المستوى الحرج 0.50% عتبة لمعظم عام 2025، مما يشير إلى جودة ائتمانية عالية والحد الأدنى من مخاطر خسائر القروض الكبيرة.

وفي حين ارتفعت القروض غير المستحقة بشكل طفيف خلال العام، والتي ارتبطت في المقام الأول بعدد قليل من القروض العقارية التجارية المحددة، إلا أن الصورة العامة لا تزال قوية. وكان مخصص خسائر الائتمان للقروض المتعثرة قويا 242.51% في 30 يونيو 2025، مما يوفر حماية كبيرة ضد حالات التخلف عن السداد المحتملة.

قاعدة ودائع أساسية مستقرة، مما يوفر تكلفة أموال أقل من نظيراتها الوطنية.

يعد امتياز الودائع لدى البنك قوة تنافسية رئيسية، حيث يصنف من بين أدنى المعدلات من حيث تكاليف الودائع في الصناعة. وهذا نتيجة مباشرة للتركيز على الودائع الأساسية القائمة على العلاقات من المجتمع المحلي، والتي تعتبر بطبيعتها أكثر استقرارًا وأقل حساسية للسعر من التمويل بالجملة.

بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2025، كانت تكلفة الودائع منخفضة 1.30%، وهي ميزة كبيرة في بيئة ذات معدل مرتفع. تتم إدارة هذا التمويل منخفض التكلفة بشكل نشط، مع استبدال البنك 74 مليون دولار من ودائع الوساطة ذات التكلفة الأعلى مع أموال العملاء منخفضة التكلفة خلال الربع الثاني من عام 2025 وحده. تمثل الودائع الأساسية باستمرار 85% ل 95% من إجمالي التمويل، مما يقلل الاعتماد على أسواق الجملة المتقلبة.

المتوقع لعام 2025 صافي هامش الفائدة (NIM) بحوالي 3.55%، مما يدل على إدارة الأسعار الفعالة.

لقد تجاوزت شركة Orange County Bancorp, Inc. التوقعات المحافظة إلى حد كبير، مما يدل على إدارة استثنائية للمعدلات طوال عام 2025. في حين أن التوقعات بحوالي 3.55% وإذا كان الأمر كذلك، فإن الأداء الفعلي للبنك كان أقوى بكثير، مما يشير إلى قدرة متفوقة على تسعير الأصول والالتزامات.

لقد نما صافي هامش الفائدة (NIM) - وهو الفرق بين الفائدة المكتسبة على القروض والفائدة المدفوعة على الودائع - بشكل كبير، ليصل إلى 4.26% للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025. تعد هذه الزيادة البالغة 45 نقطة أساس مقارنة بالربع من العام السابق رائدة في نظيراتها وتؤدي إلى ربحية قوية، مع توقع أن يظل العائد على الأصول (ROA) بالقرب من نظيراتها الرائدة. 1.5% مستواه خلال النصف الأول من عام 2025.

• صافي هامش الربح للربع الأول من عام 2025: 3.95%
• صافي هامش الربح للربع الثاني من عام 2025: 4.06% (تم حسابه من صافي دخل الفوائد للربع الثاني من عام 2025 ومتوسط الأصول المدرة للفوائد في الربع الأول من العام 2025)
• صافي هامش الربح للربع الثالث من عام 2025: 4.26%

Orange County Bancorp, Inc. (OBT) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

محدودية التنوع الجغرافي، مما يجعل البنك عرضة للانكماش الاقتصادي الإقليمي.

أنت تستثمر في بنك ترتبط ثروته ارتباطًا وثيقًا بسوق واحدة مركزة. تعمل شركة Orange County Bancorp, Inc. (OBT) بشكل أساسي في مقاطعة أورانج بمنطقة نيويورك، مما يحد بطبيعتها من قدرتها على تنويع المخاطر عبر المناخات الاقتصادية المختلفة. ويعني هذا التركيز أن حدوث تراجع حاد في سوق العقارات التجارية في وادي هدسون، على سبيل المثال، من شأنه أن يضرب محفظة قروض OBT بشكل أقوى بكثير من مؤسسة متنوعة على المستوى الوطني.

يعد هذا النقص في الانتشار الجغرافي بمثابة نقطة ضعف كلاسيكية في البنوك المجتمعية. يتم تحديد تعرضك محليًا، لذلك إذا قام صاحب العمل الإقليمي الرئيسي بتقليص حجمه أو ارتفاع معدلات ضريبة الأملاك المحلية، فإن التأثير المضاعف على المودعين والمقترضين الأساسيين لدى OBT سيكون فوريًا وهامًا.

يحد النطاق الأصغر من الاستثمار في البنية التحتية المصرفية الرقمية المتقدمة مقارنة بالمؤسسات الأكبر حجمًا.

على الرغم من نموها إلى 2.6 مليار دولار أمريكي في إجمالي الأصول الموحدة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، تعمل OBT على نطاق يمثل فيه الإنفاق الرأسمالي على التكنولوجيا تحديًا دائمًا. يمكن للبنوك الوطنية الأكبر حجمًا توزيع تكلفة منصة رقمية جديدة "متطورة" عبر مئات المليارات من الأصول، ولكن يتعين على OBT اتخاذ خيارات صعبة.

تعني قاعدة الأصول الأصغر هذه أن البنك يجب أن يكون استراتيجيًا للغاية فيما يتعلق بإنفاقه على التكنولوجيا، لكنه لا يزال يواجه عيبًا تنافسيًا في تقديم التجربة الرقمية السلسة والشخصية التي يتوقعها العملاء المعاصرون بالتأكيد.

• إجمالي الأصول الموحدة (الربع الثالث 2025): 2.6 مليار دولار
• التحدي: التنافس مع الميزانيات الرقمية للبنوك العملاقة.

ارتفاع التكاليف التشغيلية مقارنة بحجم الأصول (نسبة الكفاءة) مقارنة بمتوسط ​​الصناعة.

ولكي نكون منصفين، فقد قامت شركة OBT بعمل رائع في إدارة تكاليفها التشغيلية، حيث أظهرت نسبة كفاءة بلغت 49.9٪ فقط للربع الثالث من عام 2025. وهذا أمر ممتاز. ومع ذلك، بالنسبة للبنك المجتمعي، فإن الحفاظ على هذا المستوى من الكفاءة يمثل معركة مستمرة وشاقة، ولا يزال الضعف الهيكلي قائما.

ويقترب متوسط ​​نسبة الكفاءة في الصناعة للبنوك المجتمعية على مستوى كل بنك من 68%، مما يدل على أن OBT يتفوق في الأداء حاليًا. ولكن إليك الحساب السريع: للحفاظ على نسبة أقل من 50٪ أثناء النمو، يجب على البنك زيادة الإيرادات بشكل أسرع من نفقاته غير المتعلقة بالفائدة، والتي ارتفعت إلى 50.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. وأي زيادة غير متوقعة في تكاليف الامتثال أو الحاجة إلى ترقية تقنية كبيرة لمرة واحدة يمكن أن تدفع هذه النسبة بسرعة إلى الأعلى، مما يكشف عن ضغط التكلفة الأساسي لمؤسسة أصغر.

الاعتماد على الإقراض العقاري التجاري، والذي سيواجه تدقيقًا تنظيميًا متزايدًا في أواخر عام 2025.

وهذا هو الضعف الأكثر أهمية في الوقت الحالي. لدى OBT تركيز كبير في القروض العقارية التجارية (CRE)، والتي تعد محورًا رئيسيًا للهيئات التنظيمية الفيدرالية مثل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) في عام 2025. ويخلق التعرض العالي مخاطر مباشرة على الميزانية العمومية، خاصة وأن حجمًا كبيرًا من قروض CRE من المقرر أن ينضج في عام 2025 في بيئة ذات أسعار فائدة مرتفعة وأداء عقاري غير متساوٍ.

اعتبارًا من 30 يونيو 2025، بلغ إجمالي قروض العقارات التجارية وقروض البناء العقاري التجاري حوالي 1.55 مليار دولار (1,434.4 مليون دولار + 111.5 مليون دولار)، وهو ما يمثل حوالي 80.60٪ من إجمالي محفظة القروض للبنك البالغة 1.92 مليار دولار. وهذا التركيز أعلى بكثير من المستوى الذي يؤدي إلى "تدقيق إضافي" من جانب الفاحصين، الذين يشعرون بالقلق بشكل خاص عندما يتجاوز إجمالي قروض CRE 300٪ من إجمالي رأس المال القائم على المخاطر للبنك.

عليك أن تراقب هذا الرقم عن كثب. ويعني التركيز العالي أن التراجع في نوع عقار واحد، مثل المساحات المكتبية، يمكن أن يؤثر بشكل غير متناسب على جودة أصول OBT ويستلزم مخصصات أعلى لخسارة القروض.

Orange County Bancorp, Inc. (OBT) - تحليل SWOT: الفرص

التوسع في إدارة الثروات وخدمات الدخل من غير الفوائد لتنويع مصادر الإيرادات.

لديك فرصة واضحة لتسريع النمو من خلال التركيز على مصادر الدخل من غير الفوائد، وخاصة إدارة الثروات. إعادة التنظيم الاستراتيجي للبنك في يناير 2025، من خلال دمج إدارة أصوله والخدمات المصرفية الخاصة في ظل النظام الجديد إدارة الثروات البرتقالية العلامة التجارية، تؤتي ثمارها بالفعل. هذا النهج الموحد يمكّنك بشكل أفضل من الاستحواذ على حصة أكبر من سوق أصحاب الثروات العالية في المنطقة، خاصة مع تنفيذ "عملية تحويل الثروات الكبرى".

تظهر أرقام السنة المالية 2025 أن هذا القطاع يعد محركًا رئيسيًا للنمو. تم الوصول إلى الأصول الخاضعة للإدارة أو الاستشارة (AUM). 1.9 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، وهو ما يمثل قوة 6.6% زيادة من نهاية عام 2024. هذا النمو يقود النتيجة النهائية: ارتفع الدخل من غير الفوائد بنسبة 58.2% إلى 18.5 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2025. استمر في الاستثمار هنا؛ فهو يعمل على تسهيل التقلبات الدورية لدخل الإقراض التقليدي.

• زيادة الأصول المُدارة لتتجاوز 2.0 مليار دولار بحلول نهاية العام.
• زيادة دخل الاستشارات الاستثمارية والثقة للربع الرابع من عام 2025 أعلاه 3.5 مليون دولار.
• استهداف الخدمات القائمة على الرسوم لتحقيق الاستقرار في الإيرادات الإجمالية.

إمكانية الاستحواذ الاستراتيجي التراكمي على البنوك المجتمعية الأصغر حجمًا والمتعثرة في الأسواق المجاورة.

يمنحك مركز رأس المال القوي وزيادة رأس المال الأخيرة المسحوق الجاف لعمليات الاستحواذ الذكية والمتراكمة (الصفقات التي تزيد أرباح السهم على الفور). وبلغت نسبة رأس المال من المستوى الأول للبنك إلى متوسط الأصول مستوى صحي 12.40% في 30 يونيو 2025، وهو أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي لمؤسسة ذات رأس مال جيد. يعد رأس المال الزائد هذا بمثابة ميزتك الإستراتيجية عندما تواجه البنوك المجتمعية الصغيرة في الأسواق المجاورة غير التابعة لمقاطعة أورانج سيولة أو ضغوطًا تنظيمية.

في يونيو 2025، أكملت الشركة طرح أسهم عادية، والذي تضمن ممارسة خيار التخصيص الشامل، وجمع ما يقرب من 5.7 مليون دولار (صافي الخصومات والعمولات). وبينما كان هذا لأغراض عامة للشركة، بما في ذلك النمو العضوي، فقد ذكر بوضوح تمويل "الاستحواذات الإستراتيجية المحتملة". يجب أن ينصب تركيزك على البنوك المتعثرة التي لديها محافظ قروض تجارية تكميلية وقواعد ودائع منخفضة التكلفة لتعزيز صافي هامش الفائدة لديك على الفور.

استخدم رأس المال الزائد لإعادة شراء الأسهم، مما يعزز ربحية السهم (EPS) للمستثمرين.

لكي نكون منصفين، أكملت الشركة مؤخرًا طرح أسهم في منتصف عام 2025، وهو ما يمثل زيادة في رأس المال ومخففًا بطبيعته، وليس إعادة شراء. ومع ذلك، تظل الفرصة قائمة لبرنامج منضبط لإعادة الشراء بمجرد نشر رأس المال الذي تم جمعه من أجل النمو وسعر السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. يشير برنامج إعادة شراء الأسهم إلى ثقة الإدارة ويمكن أن يكون أداة قوية لزيادة قيمة المساهمين عن طريق تقليل عدد الأسهم وتعزيز ربحية السهم (EPS).

إليك الحساب السريع: مع ربحية السهم المخففة للربع الثاني من عام 2025 البالغة 0.87 دولارًا أمريكيًا وربحية السهم لمدة ستة أشهر بقيمة 1.64 دولارًا أمريكيًا، فإن إعادة الشراء المستقبلية ستؤدي إلى تضخيم ربحية السهم دون زيادة مقابلة في صافي الدخل. ونظراً لنسب رأس المال القوية، فإن الترخيص بإعادة شراء الأسهم على مراحل، بمجرد نضوج مبادرات النمو الحالية، سيكون بمثابة خطوة ذكية لإدارة رأس المال لتعويض التخفيف الأخير وتحسين عوائد المستثمرين.

الاستفادة من النمو السكاني المحلي المتوقع في منطقة وادي هدسون.

إن الاتجاهات الديموغرافية في سوقك الأساسي، وادي هدسون، تمثل رياحًا مواتية كبيرة على المدى الطويل. من المتوقع أن تشهد مقاطعة أورانج أعلى نمو سكاني إجمالي في المنطقة، وهي زيادة متوقعة قدرها 19.2% بحلول عام 2040. وهذا يعني نمو قاعدة العملاء للخدمات المصرفية التجارية وخدمات التجزئة. كان نمو الوظائف في المنطقة قويًا أيضًا في عام 2023، حيث شهدت مقاطعة أورانج نموًا قويًا 3.1% زيادة في إجمالي الوظائف.

والأهم من ذلك بالنسبة لتركيزك على إدارة الثروات في Orange، هو 80+ السكان في مقاطعة أورانج ومن المتوقع أن تزيد بشكل هائل 98.3% بحلول عام 2040. تتمتع هذه المجموعة المتقدمة في السن باحتياجات مالية معقدة - صناديق استئمانية، وتخطيط عقاري، واستشارات استثمارية - وقسم إدارة الثروات الموحد الخاص بك في وضع مثالي لالتقاط هذا التحول الديموغرافي الهائل. أنت بحاجة إلى الموظفين والتسويق وفقًا لذلك للحصول على قاعدة العملاء الأثرياء هذه.

Orange County Bancorp, Inc. (OBT) - تحليل SWOT: التهديدات

أدى استمرار ارتفاع أسعار الفائدة إلى الضغط على صافي هامش الفائدة (NIM) وتباطؤ نمو القروض.

في حين نجحت Orange County Bancorp في إدارة تكاليف تمويلها بنجاح لتوسيع هامش صافي الفائدة (NIM) لمعظم عام 2025، فإن التهديد المتمثل في استمرار أسعار الفائدة المرتفعة أو دورة حادة وغير متوقعة لخفض أسعار الفائدة يظل خطرًا كبيرًا. نما NIM للبنك في الواقع إلى 4.26% في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 45 نقطة أساس عن العام السابق، وذلك بشكل أساسي عن طريق خفض تكلفة الودائع. ومع ذلك، فإن التحول المفاجئ في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مثل التيسير الأسرع من المتوقع، يمكن أن يؤدي إلى ضغط هذا الهامش بسرعة.

وإليك الحساب السريع: إذا كان متوسط العائد على محفظة القروض الخاصة بك - والذي كان 6.13% بالنسبة لـ OBT في الربع الثالث من عام 2025، تنخفض بشكل أسرع من تكاليف إيداعك، ويتقلص صافي هامش الربح الخاص بك. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من النمو القوي للقروض منذ بداية العام حتى تاريخه 6.7% (المجموع فوق 1.9 مليار دولار في 30 سبتمبر 2025)، فإن البيئة ذات المعدلات المرتفعة التي طال أمدها تجعل القروض التجارية الجديدة أقل جاذبية للمقترضين، مما قد يؤدي بالتأكيد إلى تباطؤ النمو في الربع الرابع وحتى عام 2026.

زيادة المنافسة من البنوك الوطنية الكبرى وشركات التكنولوجيا المالية التي تستهدف إقراض الشركات الصغيرة.

يتم إعادة تشكيل سوق إقراض الشركات الصغيرة، وهو محور التركيز الأساسي لشركة Orange County Bancorp، بقوة من قبل المنافسين الرقميين. يمثل مقرضو FinTech الآن ما يقرب من 25% من قروض الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة، قفزة كبيرة من 15% في عام 2020. ويتحدى هذا التحول بشكل مباشر نموذج البنك المجتمعي، الذي صمد تاريخياً بحوالي 45% حصة السوق.

توفر شركات التكنولوجيا المالية مثل Square Capital وPayPal Working Capital السرعة والراحة التي تكافح البنوك الإقليمية لمطابقتها، حيث تقدم الموافقات في أقل من 24 ساعة. تعتبر هذه السرعة ميزة تنافسية كبيرة، خاصة بالنسبة للشركات الصغيرة التي تعطي الأولوية للوصول السريع إلى رأس المال على العلاقات المصرفية. يوضح الجدول أدناه الضغط التنافسي الأساسي الذي تواجهه OBT في هذا القطاع.

التغييرات التنظيمية، خاصة فيما يتعلق بمتطلبات رأس المال أو معايير السيولة، تزيد من تكاليف الامتثال.

ويؤدي التدقيق التنظيمي الجديد في أعقاب فشل البنوك الإقليمية في عام 2023 إلى خلق عبء امتثال باهظ الثمن. في حين أن إجمالي أصول مقاطعة أورانج بانكورب تبلغ 2.63 مليار دولار (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025) أقل من 100 مليار دولار ومع عتبة الأجزاء الأكثر صرامة من قواعد رأس المال المقترحة لبازل 3، فإن التركيز الجديد على معايير السيولة والإشراف يؤثر على جميع البنوك الإقليمية.

يقترح المنظمون تغييرات لتدوين التوقعات حول الحفاظ على الأنظمة للاعتماد الفوري على نافذة الخصم الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي وتحسين افتراضات تدفق الودائع إلى الخارج لاختبار ضغط السيولة. وتتطلب هذه التغييرات استثمارات كبيرة في التكنولوجيا، وإدارة البيانات، والموظفين، وهو ما يؤثر بشدة على المؤسسات الأصغر على أساس كل أصول. عليك أن تنفق المال فقط لتثبت أنك قادر على التعامل مع الأزمات، حتى لو كان لديك رأس مال جيد بالفعل.

• معايير السيولة: تتطلب القواعد المقترحة قدرًا أكبر من الاستعداد والأنظمة للوصول إلى نافذة الخصم الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي.
• إصلاح البيانات والتكنولوجيا: إن الامتثال لمعايير إعداد التقارير الجديدة، حتى لو تم تصميم قواعد رأس المال النهائية، يفرض عملية تجديد مكلفة للبنية التحتية للبيانات.
• التدقيق الإشرافي: يؤدي زيادة تركيز الفاحصين على المخاطر غير المالية والمرونة التشغيلية إلى زيادة تكلفة وتعقيد كل اختبار تنظيمي.

من المحتمل أن تؤدي ضغوط الركود إلى زيادة حالات التأخر في سداد القروض، خاصة في محفظة CRE.

إن التهديد الأكثر وضوحاً على المدى القريب هو تدهور جودة الائتمان، ولا سيما المرتبط بالتعرض الكبير للعقارات التجارية للبنك. على سبيل المثال، تقوم شركة J. P. Morgan Research بتعيين أ احتمال 40% من الركود الأمريكي والعالمي بحلول نهاية عام 2025، مع توقع نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي دون المستوى بنسبة 0.25% السنوي في النصف الثاني من العام.

وهذه المخاطر الاقتصادية الكلية واضحة بالفعل في دفاتر بنك OBT. تضاعف إجمالي القروض المتعثرة للبنك تقريبًا في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، مرتفعًا من 6.3 مليون دولار في 31 ديسمبر 2024 إلى 12.2 مليون دولار في 30 سبتمبر 2025. هذا 93.6% إن الزيادة في القروض المتعثرة هي علامة تحذير واضحة. وبالنظر إلى أن جزءًا كبيرًا من نمو قروض البنك في عام 2025 كان في قروض CRE (أ 90.5 مليون دولار زيادة في العقارات التجارية و 34.1 مليون دولار (ارتفاع في بناء CRE)، هذه المحفظة هي الأكثر عرضة للانكماش، خاصة إذا انخفضت تقييمات المكاتب والتجزئة في منطقة وادي هدسون السفلى بشكل أكبر.