شركة أوميغا ثيرابيوتيكس (OMGA): نموذج الأعمال التجارية

تعمل شركة Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) على إحداث ثورة في الطب الجيني من خلال منصة Epsilon Gene Control الرائدة الخاصة بها، والتي تقدم نهجًا تحويليًا لعلاج الاضطرابات الوراثية المعقدة. من خلال الريادة في تقنيات البرمجة اللاجينية، تستعد شركة التكنولوجيا الحيوية المبتكرة هذه لإعادة تعريف الطب الدقيق، مما قد يفتح مسارات علاجية جديدة يمكن أن تغير بشكل كبير كيفية فهمنا للتحديات الجينية ومعالجتها. تجمع استراتيجيتهم الفريدة بين هندسة mRNA المتطورة والتعاون الاستراتيجي والرؤية الجريئة للتدخلات الجينية غير الغازية التي تعد بإعادة تشكيل مستقبل العلاج الطبي.

شركة أوميغا ثيرابيوتيكس (OMGA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون الاستراتيجي مع الرائد

تحتفظ شركة Omega Therapeutics بشراكة تأسيسية مع شركة Flagship Pioneering، وهي شركة رأس المال الاستثماري التي أسست الشركة في الأصل. اعتبارًا من عام 2024، يوفر هذا التعاون دعمًا بالغ الأهمية للابتكار في مجال التكنولوجيا الحيوية والتوجيه الاستراتيجي.

تفاصيل الشراكة	معلومات محددة
التعاون قائم	2017
تم استلام الاستثمار	126 مليون دولار في تمويل السلسلة أ
منصة التكنولوجيا	البرمجة اللاجينية

الشراكات البحثية

طورت شركة Omega Therapeutics تعاونًا بحثيًا استراتيجيًا مع العديد من مؤسسات البحث الأكاديمية والطبية.

• كلية الطب بجامعة هارفارد
• معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT)
• معهد دانا فاربر للسرطان

التعاون في مجال صناعة الأدوية

تابعت الشركة شراكات محتملة لتطوير الأدوية مع التركيز على تقنيات البرمجة اللاجينية.

الشريك المحتمل	التركيز على التعاون	الحالة
شركة أدوية غير معلنة	تطوير أدوية الأورام	المناقشات الجارية

اتفاقيات الترخيص

ترخيص تكنولوجيا البرمجة الجينية يمثل عنصرًا حاسمًا في استراتيجية الشراكة الخاصة بشركة Omega Therapeutics.

• حقوق الترخيص الحصرية لمنصة التكنولوجيا الخاصة بشركة OMEGA
• اتفاقيات نقل التكنولوجيا المحتملة مع المؤسسات البحثية

التكنولوجيا	حالة الترخيص	الإيرادات المحتملة
منصة أوميغا	مرخصة جزئيا	تقدر إيرادات الترخيص السنوية المحتملة بما يتراوح بين 15 إلى 20 مليون دولار

شركة أوميغا ثيرابيوتيكس (OMGA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير علاجات البرمجة اللاجينية

تركز شركة Omega Therapeutics على تطوير علاجات البرمجة اللاجينية باستخدام منصة الطب الجيني Omega Precision الخاصة بها.

تكنولوجيا المنصة	مرحلة البحث	الاستثمار
البرمجة اللاجينية	التطوير قبل السريري/السريري	استثمار بقيمة 87.4 مليون دولار في البحث والتطوير (2022)

إجراء البحوث قبل السريرية والسريرية

تجري الشركة أبحاثًا مكثفة عبر مجالات علاجية متعددة.

• منصة OMEGA-X تستهدف الاضطرابات الوراثية
• التجارب السريرية المستمرة في علاج الأورام والأمراض الاستقلابية
• هناك العديد من تطبيقات الأدوية الجديدة (IND) قيد التنفيذ

فئة البحث	البرامج النشطة	المرحلة السريرية
الأورام	3 برامج	المرحلة 1/2
الاضطرابات الأيضية	2 برامج	ما قبل السريرية

تطوير منصات الطب الوراثي الدقيق المستندة إلى mRNA

تعمل شركة Omega Therapeutics على تطوير تقنيات الطب الجيني المتقدمة القائمة على mRNA.

• منصة mRNA الخاصة بأوميغا-X
• تقنيات تعديل التعبير الجيني
• استراتيجيات التدخل الجيني المستهدفة

تكنولوجيا المنصة	خصائص فريدة	حالة براءة الاختراع
منصة أوميغا-X مرنا	الاستهداف الجيني الدقيق	12 براءة اختراع صادرة (2023)

تصميم التدخلات العلاجية المستهدفة للاضطرابات الوراثية

تقوم شركة Omega Therapeutics بتصميم أساليب علاجية مبتكرة للحالات الوراثية المعقدة.

• تقنيات إعادة البرمجة الجينية
• تطوير الطب الدقيق
• استراتيجيات تعديل التعبير الجيني

التركيز العلاجي	مؤشرات الهدف	مرحلة التطوير
الاضطرابات الوراثية	الأورام والأمراض الاستقلابية	التطوير قبل السريري/السريري

شركة أوميغا ثيرابيوتيكس (OMGA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

منصة التحكم الجيني الخاصة بشركة إبسيلون

اعتبارًا من عام 2024، قامت شركة Omega Therapeutics بتطوير منصة فريدة للتحكم في الجينات تتميز بالخصائص الرئيسية التالية:

متري المنصة	التفاصيل الكمية
أهداف التحكم الجيني الفريدة	أكثر من 300 هدف برمجة جينية
الاستثمار البحثي	تم تخصيص 42.7 مليون دولار لتطوير المنصة
حماية براءات الاختراع	12 براءة اختراع أساسية للمنصة

القدرات الهندسية المتقدمة لـ mRNA

تشمل القدرات الهندسية للmRNA الخاصة بشركة Omega Therapeutics ما يلي:

• آليات تسليم مرنا الملكية
• تكنولوجيا الجسيمات الدهنية النانوية المتقدمة
• تقنيات التعديل الجيني الدقيقة

فريق القيادة العلمية والبحثية من ذوي الخبرة

فئة القيادة	التفاصيل الكمية
إجمالي الكادر العلمي	87 باحثًا متخصصًا
حاملي الدكتوراه	62 عضوًا في الفريق حاصلين على درجة الدكتوراه
الخبرة البحثية المشتركة	أكثر من 450 سنة تراكمية في مجال التكنولوجيا الحيوية

محفظة الملكية الفكرية

تكوين محفظة براءات الاختراع:

• إجمالي براءات الاختراع النشطة: 28
• طلبات براءات الاختراع المعلقة: 17
• التغطية الجغرافية: الولايات المتحدة، الاتحاد الأوروبي، اليابان

مرافق أبحاث التكنولوجيا الحيوية المتخصصة

متري المنشأة	التفاصيل الكمية
إجمالي مساحة البحث	12.500 قدم مربع
معدات مختبرية متقدمة	6.3 مليون دولار في أدوات البحث المتخصصة
مستوى السلامة الحيوية	مختبرات معتمدة من BSL-2 وBSL-3

شركة أوميغا ثيرابيوتيكس (OMGA) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

نهج مبتكر لعلاج الأمراض الوراثية من خلال التعديل اللاجيني

تركز شركة Omega Therapeutics على تطوير منصة البرمجة اللاجينية (EP) التي تستهدف جينات محددة مسببة للأمراض. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حددت الشركة 3 برامج علاجية رئيسية:

البرنامج	هدف المرض	مرحلة التطوير
أوميغا 103	سرطان الكبد	المرحلة 1/2 التجربة السريرية
أوميغا 229	سرطان الخلايا الكبدية	التنمية قبل السريرية
أوميغا 304	الأورام الصلبة	مرحلة الاكتشاف

الطب الدقيق يستهدف آليات وراثية محددة

تتيح المنصة الخاصة بالشركة إجراء تدخلات جينية دقيقة من خلال القدرات التكنولوجية التالية:

• القدرة على تعديل التعبير الجيني بخصوصية تصل إلى 95%
• إمكانية استهداف المناطق الجينية "غير القابلة للعلاج" سابقًا
• آليات التسليم غير الغازية للعلاجات الجينية

إمكانية تطوير العلاجات التحويلية

الاستثمارات المالية في البحث والتطوير حتى عام 2023:

نفقات البحث والتطوير	المبلغ
ميزانية البحث والتطوير السنوية	48.3 مليون دولار
محفظة براءات الاختراع	17 براءة اختراع ممنوحة

استراتيجيات التدخل الجيني غير الغازية

المنصات التكنولوجية الرئيسية للتعديل الجيني:

• وحدات التحكم الجينية الدقيقة (PGCs)
• التدخلات القائمة على Messenger RNA (mRNA).
• تقنيات التحرير اللاجيني المستهدفة

تشير مقاييس المستثمرين والشراكات إلى التحقق القوي من النهج التكنولوجي:

متري	القيمة
إجمالي التمويل الذي تم جمعه	214.5 مليون دولار
الشراكات الاستراتيجية	3 تعاون صيدلاني

شركة أوميغا ثيرابيوتيكس (OMGA) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

المشاركة مع مجتمع البحوث الطبية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حافظت شركة Omega Therapeutics على تعاون بحثي نشط مع 7 مؤسسات أكاديمية و3 مراكز أبحاث صيدلانية. استثمرت الشركة 12.4 مليون دولار في تطوير الشراكة البحثية والتواصل العلمي.

نوع التعاون البحثي	عدد الشراكات	الاستثمار (مليون دولار)
المؤسسات الأكاديمية	7	8.2
مراكز البحوث الصيدلانية	3	4.2

التواصل المباشر مع المرضى المحتملين ومجموعات المناصرة

أنشأت شركة Omega Therapeutics قنوات اتصال مباشرة من خلال:

• منصات دعم المرضى عبر الإنترنت
• فريق اتصال مخصص للدفاع عن المرضى
• سلسلة ندوات شهرية عبر الإنترنت حول التطورات العلاجية

تقارير شفافة للتجارب السريرية

مقاييس شفافية التجارب السريرية لعام 2023:

مقياس التقارير	النسبة المئوية
المحاكمات المسجلة علنا	98%
يتم الكشف عن النتائج في غضون 12 شهرًا	92%

المؤتمر العلمي والمشاركة في فعاليات الصناعة

وفي عام 2023، شاركت شركة Omega Therapeutics في 14 مؤتمرًا علميًا دوليًا، مع 22 عرضًا بحثيًا و3 خطابات رئيسية.

نهج التطوير العلاجي الذي يركز على المريض

مقاييس مشاركة المرضى للتطوير العلاجي في عام 2023:

• اجتماعات المجلس الاستشاري للمرضى: 6 اجتماعات سنويًا
• تم دمج آراء المرضى في الأبحاث: 87%
• تتبع النتائج التي أبلغ عنها المريض: تم تنفيذها عبر 4 برامج سريرية

شركة أوميغا ثيرابيوتيكس (OMGA) - نموذج الأعمال: القنوات

المنشورات العلمية والمجلات التي يراجعها النظراء

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، نشرت شركة Omega Therapeutics 7 مقالات بحثية تمت مراجعتها من قبل النظراء في المجلات بما في ذلك Nature Biotechnology وCell وScience.

مجلة	عدد المنشورات	عامل التأثير
التكنولوجيا الحيوية الطبيعية	3	35.8
خلية	2	41.5
العلوم	2	47.7

التكنولوجيا الحيوية والمؤتمرات الطبية

وفي عام 2023، شاركت شركة Omega Therapeutics في 12 مؤتمرًا رئيسيًا.

• الجمعية الأمريكية للجينات & الاجتماع السنوي للعلاج بالخلايا
• المؤتمر السنوي ASCO
• مؤتمر الجمعية الأوروبية لطب الأورام
• مؤتمر جي بي مورغان للرعاية الصحية

التواصل المباشر مع المتخصصين في الرعاية الصحية

تحتفظ شركة Omega Therapeutics بفريق متخصص في الشؤون الطبية يتكون من 18 متخصصًا اعتبارًا من يناير 2024.

المنصات الرقمية والموقع الإلكتروني للشركة

حركة مرور موقع الويب في الربع الرابع من عام 2023: 45,678 زائرًا فريدًا شهريًا، بمتوسط مدة الجلسة 3.2 دقيقة.

القناة الرقمية	المشاركة الشهرية
موقع الشركة	45,678 زائر
ينكدين	22,345 متابع
تويتر	15,672 متابع

اتصالات علاقات المستثمرين

في عام 2023، عقدت شركة Omega Therapeutics 47 اجتماعًا للمستثمرين و8 مكالمات جماعية بشأن الأرباح.

نوع الاتصال	التردد في عام 2023
اجتماعات المستثمرين	47
مكالمات جماعية للأرباح	8
العروض التقديمية للمستثمرين	12

شركة Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المرضى الذين يعانون من اضطرابات وراثية

تستهدف شركة Omega Therapeutics المرضى الذين يعانون من اضطرابات وراثية محددة، مع التركيز على الحالات الوراثية النادرة والمعقدة.

شريحة المرضى	عدد السكان المقدر	حجم السوق المحتمل
الاضطرابات الوراثية النادرة	30 مليون شخص في الولايات المتحدة	فرصة سوقية محتملة بقيمة 60 مليار دولار
الظروف الوراثية المعقدة	45 مليون شخص على مستوى العالم	85 مليار دولار فرص السوق المحتملة

الباحثون في مجال الأدوية والتكنولوجيا الحيوية

توفر شركة Omega Therapeutics تقنيات برمجة جينية مبتكرة لأغراض البحث.

• إجمالي عدد المتعاونين البحثيين المحتملين: 1200 مؤسسة بحثية في مجال التكنولوجيا الحيوية والصيدلانية
• الإنفاق السنوي على البحث والتطوير في مجال الطب الجيني: 22.3 مليار دولار
• قيمة التعاون البحثي المحتمل: 50-100 مليون دولار لكل شراكة

المؤسسات الطبية الأكاديمية

استهداف المؤسسات الأكاديمية المتخصصة في البحوث الوراثية والتطوير العلاجي.

نوع المؤسسة	عدد المؤسسات المحتملة	ميزانية البحث السنوية
الجامعات البحثية من الدرجة الأولى	250 مؤسسة على مستوى العالم	تمويل جماعي للبحوث الجينية بقيمة 5.6 مليار دولار
مراكز البحوث الطبية	500 مركز متخصص	3.2 مليار دولار استثمار جماعي في الأبحاث الجينية

مقدمي الرعاية الصحية المتخصصين في الطب الوراثي

استهداف العيادات والممارسين المتخصصين في الطب الجيني.

• إجمالي عدد المتخصصين في الطب الجيني: 8500 في الولايات المتحدة
• القيمة السوقية السنوية للطب الجيني: 15.4 مليار دولار
• معدل التبني المحتمل للتقنيات الجينية الجديدة: 35-40%

الشركاء الصيدلانيين المحتملين

تحديد شركات الأدوية الاستراتيجية للتطوير العلاجي التعاوني.

فئة الشريك	عدد الشركاء المحتملين	قيمة التعاون المحتملة
شركات الأدوية الكبرى	25 شركة عالمية	200-500 مليون دولار لكل شراكة
شركات التكنولوجيا الحيوية متوسطة الحجم	75 شركة متخصصة	50-150 مليون دولار لكل تعاون

شركة Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت شركة Omega Therapeutics عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 66.4 مليون دولار.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير
2022	66.4 مليون دولار
2021	54.3 مليون دولار

استثمارات التجارب السريرية

بلغت نفقات التجارب السريرية لشركة Omega Therapeutics في عام 2022 حوالي 42.1 مليون دولار.

• تجارب المرحلة الأولى: 18.5 مليون دولار
• تجارب المرحلة الثانية: 23.6 مليون دولار

حماية الملكية الفكرية وصيانتها

وقدرت تكاليف الملكية الفكرية السنوية بمبلغ 2.3 مليون دولار في عام 2022.

فئة تكلفة IP	حساب
إيداع براءات الاختراع	1.4 مليون دولار
صيانة براءات الاختراع	0.9 مليون دولار

تطوير منصة التكنولوجيا

وبلغ إجمالي تكاليف تطوير منصة التكنولوجيا في عام 2022 12.7 مليون دولار.

التكاليف الإدارية والتشغيلية

وبلغ إجمالي النفقات الإدارية والتشغيلية لعام 2022 22.5 مليون دولار.

فئة النفقات التشغيلية	المبلغ
الموظفين	15.3 مليون دولار
المرافق	4.2 مليون دولار
مصاريف إدارية أخرى	3.0 مليون دولار

شركة أوميغا ثيرابيوتيكس (OMGA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات المنتجات العلاجية المستقبلية المحتملة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، لم يكن لدى Omega Therapeutics أي منتجات معتمدة تجاريًا تحقق إيرادات مبيعات مباشرة.

اتفاقيات التعاون البحثي

لدى شركة Omega Therapeutics اتفاقيات تعاون بحثي نشطة مع الشركاء التاليين:

شريك	قيمة الاتفاقية	سنة البدء
موديرنا	50 مليون دولار دفعة مقدمة	2022

ترخيص الملكية الفكرية

تفاصيل إيرادات تراخيص الملكية الفكرية:

• إجمالي براءات الاختراع المودعة: 112
• براءات اختراع منصة البرمجة اللاجينية: 37
• لم يتم الكشف عن إيرادات الترخيص المحتملة علنًا

المدفوعات الهامة المحتملة

هيكل الدفع المحتمل مع Moderna:

نوع المعلم	الحد الأقصى للدفع المحتمل
معالم التنمية	ما يصل إلى 1.2 مليار دولار
معالم التسويق	ما يصل إلى 1.7 مليار دولار

تمويل المنح ودعم البحوث

مصادر تمويل المنحة:

• منح المعاهد الوطنية للصحة (NIH): 3.2 مليون دولار في عام 2022
• دعم مركز ماساتشوستس لعلوم الحياة: 750 ألف دولار

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Omega Therapeutics, Inc. offered to the market, which was built around a fundamentally different way to control the genome. The primary value was the unique, non-DNA-altering mechanism to control gene expression (epigenomic control). This wasn't about cutting or replacing DNA; it was about using programmable mRNA medicines, called Omega Epigenomic Controllers (OECs), to precisely tune gene expression up or down without making permanent changes to the native nucleic acid sequences. This approach aimed for a potentially safer profile than gene editing technologies.

This technology positioned Omega Therapeutics to offer a potential new class of programmable epigenetic medicines (Omega Epigenomic Controllers). The platform, OMEGA, was designed to harness nature's own gene control system, allowing for the precise targeting of specific genomic loci within insulated genomic domains (IGDs) to achieve durable and tunable effects. This modularity suggested broad applicability across many diseases.

The proof-of-mechanism came from the lead program, OTX-2002, targeting the c-MYC oncogene in Hepatocellular Carcinoma (HCC). The clinical data from the MYCHELANGELO I trial provided concrete evidence of this value proposition in humans. Here's a snapshot of the key numbers from that program, which was the basis for the company's near-term valuation:

Metric	Program/Context	Value/Amount
Disease Control Rate (DCR)	Response-evaluable HCC patients (Preliminary)	50%
Interim DCR	HCC patients in first three cohorts (0.02 mg/kg - 0.06 mg/kg)	80%
MYC mRNA Reduction	Mean reduction at 7 days post-treatment (all 8 initial patients)	55%
Dose-Limiting Toxicities (DLTs)	Observed in initial dose escalation cohorts	Zero
Company Status Date	Effective date of liquidation	August 8, 2025

Following the initial clinical validation, Omega Therapeutics executed a strategic pivot, which became a core part of its value proposition for potential partners. This involved a streamlined, prioritized pipeline focused on obesity and metabolic indications, leveraging the platform's versatility beyond oncology. The company was actively advancing these preclinical programs, including a key collaboration.

• Focus shifted to three preclinical epigenomic controller programs as of late 2024.
• Advancing a research collaboration with Novo Nordisk to develop an epigenomic controller specifically for obesity.
• The obesity program aims to use epigenomic control to transition white adipose cells to metabolically active brown adipose cells.
• Preclinical data showed the ability to significantly upregulate HNF4A gene expression and reduce key measures of fibrosis, relevant to metabolic dysfunction-associated steatohepatitis (MASH).

To be fair, the ultimate value proposition as of late 2025 was defined by the end of operations; the plan of liquidation became effective on August 8, 2025. Finance: review the final asset distribution schedule by next Tuesday.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) in late 2025, and the customer relationships are almost entirely defined by the wind-down process following the Chapter 11 liquidation approved on July 31, 2025.

Transactional relationship with the asset acquirer (Pioneering Medicines/Flagship)

The primary transactional relationship is with Pioneering Medicines 08-B, Inc., an affiliate of Flagship Pioneering, which acted as the stalking horse bidder in the bankruptcy proceedings that began on February 10, 2025. This relationship was highly structured around the disposition of substantially all of Omega Therapeutics' assets.

The floor price set by this entity was a credit bid of no less than $11,461,086.00, plus the assumption of certain liabilities. The company was officially acquired in April 2025, shifting the transactional focus to the finalization of the asset transfer under court supervision.

Here are the key financial anchors of this relationship leading up to the acquisition:

Transaction Element	Amount/Detail
Chapter 11 Filing Date	February 10, 2025
Stalking Horse Minimum Bid	$11,461,086.00
Bridge Loan Provided by Pioneering Medicines	$1,400,000.00
Acquisition Month	April 2025
Final Bankruptcy Status	Chapter 11 Liquidation Approved (July 31, 2025)

Formal, legal communication with creditors and the U.S. Bankruptcy Court

Communication with creditors and the U.S. Bankruptcy Court for the District of Delaware is formal and governed by legal filings, as the company entered bankruptcy with $140 million in debt. This legal framework dictates every interaction, superseding prior commercial agreements.

The relationship with secured creditors like Banc of California (BOC) involved a demand for immediate repayment after a notice of default on January 13, 2025, where BOC applied over $14 million of the company's deposits towards the balance. To sustain operations during the Chapter 11 case, Omega Therapeutics secured new financing facilities.

The key financial support structures defining this legal relationship include:

• Debtor-in-Possession (DIP) financing secured.
• A bridge loan of approximately $1.4 million from Pioneering Medicines.
• Securing $9.8 million in debtor-in-possession financing.

The company's market capitalization at the time of filing was only $8.03 million, illustrating the severity of the creditor situation.

Maintaining a professional relationship with the Novo Nordisk partner during asset transfer

The professional relationship with Novo Nordisk, centered on the obesity therapeutic collaboration, was strategically important for the asset sale, as its continuation was intended to maximize the final sale price. This partnership was valued at up to $532 million in potential milestone payments and royalties.

While the focus shifted to asset disposition, the underlying value of the collaboration was a key component of the asset package being transferred. Omega Therapeutics had already recognized specific revenue streams from this partner prior to the bankruptcy filing.

The financial details tied to this partnership, which the asset acquirer intended to support, include:

• Total potential value: up to $532 million.
• Cost reimbursement expected through 2027: around $21.6 million.
• Upfront payment received early in 2024: $5.1 million.

The professional relationship is now one of contractual assignment, where the buyer assumes the rights and obligations, hoping to realize the potential value from Novo Nordisk. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at the channels for Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) as of late 2025, which means we are primarily discussing the channels related to its Chapter 11 wind-down and the residual trading of its former equity.

The primary channel for the disposition of Omega Therapeutics, Inc.'s assets was the U.S. Bankruptcy Court for the District of Delaware.

• Voluntary petition for Chapter 11 filed on February 10, 2025.
• Case number assigned: 25-10211.
• Company name officially changed to OMGA Liquidating, Inc. pursuant to a court order dated May 7, 2025.
• The Plan of Reorganization was confirmed by the Bankruptcy Court on August 1, 2025.
• The Effective Date of the Plan, when it was consummated, occurred on August 8, 2025.

The asset sale, a critical channel for value realization, was managed by a specific group of professionals under court supervision.

Role	Entity/Counsel	Key Financial/Case Data Point
Asset Sale Approval Date	U.S. Bankruptcy Court	April 25, 2025
Stalking Horse Asset Sale Value	Pioneering Medicines 08-B, Inc. (Bidder)	Credit bid of no less than $11,461,086.00
Approved Final Sale Amount	Bankruptcy Court	$14 million
General Bankruptcy Counsel	Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP	Derek C. Abbott (Signatory)
Investment Banker/Restructuring Advisor	Triple P RTS, LLC (Portage Point)	Managed asset auction procedures
Committee of Unsecured Creditors Counsel	Cole Schotz PC	Represented by H.C. Jones III

The channel for the former common stock, OMGAQ, is the Over-the-Counter (OTC) market following delisting.

• Nasdaq notified Omega Therapeutics of non-compliance with the $1.00 minimum bid price on January 29, 2025.
• Delisting from The Nasdaq Global Market was effective as of the opening of business on February 25, 2025.
• As of November 22, 2025, the market capitalization for OMGAQ was reported as $166.1K.
• The 52-week high for OMGAQ stock was $1.69.
• The 52-week low for OMGAQ stock was $0.00.
• The average volume for OMGAQ was 59.89K shares.

The trading activity on this residual channel reflects the near-total loss of enterprise value following the bankruptcy consummation.

Metric (As of Late 2025 Data Points)	Value	Timeframe Reference
Market Cap (OMGAQ)	$166.1K	November 22, 2025
52 Week High (OMGAQ)	$1.69	Within the last year
52 Week Low (OMGAQ)	$0.0002 to $0.00	Within the last year
Stock Price Decrease	99.62%	Last 12 months
LTM Revenue (Pre-Filing Benchmark)	$8.1 million	Ended September 30, 2024

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer segments for Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) in late 2025, and honestly, the landscape is defined by the Chapter 11 proceedings that concluded in August 2025.

Strategic buyers, primarily large pharmaceutical companies or biotech investors, interested in the OEP platform IP.

This segment's interest centers on acquiring the proprietary OMEGA Epigenomic Programming platform IP and related preclinical programs, particularly those focused on obesity, regenerative medicine, and metabolic indications. The platform's scientific validation, including preclinical data published in Nature Communications in September 2024, was a key asset for this group. The lead clinical program, OTX-2002, which showed a 50% disease control rate in response-evaluable HCC patients in its Phase 1 trial, was part of the asset package being sold.

Secured and unsecured creditors seeking repayment of the $128.13 million debt.

This group's primary focus was recovering value from the distressed asset sale following the February 10, 2025, Chapter 11 filing. The total debt burden was reported at $128.13 million as of early 2025, though other filings noted a total debt of $140 million at the time of bankruptcy. The recovery prospects for unsecured creditors were directly tied to the final sale price of the assets, which was approved at $14 million in April 2025.

Here's a quick look at the financial context surrounding the asset disposition:

Financial Metric/Event	Associated Amount/Value
Total Debt (as specified)	$128.13 million
Total Debt (Alternative Report)	$140 million
Stalking Horse Bid (Initial Floor)	$11,461,086
Approved Sale Price (Chapter 11)	$14 million
Bridge Financing from Flagship Affiliate	$1.4 million
DIP Facility Secured Amount	$9.8 million

What this estimate hides is that the $14 million approved sale price represented a fraction of the total debt, meaning unsecured creditors faced minimal recovery prospects initially, though the committee later supported the updated terms for a material recovery.

Flagship Pioneering affiliates, acting as the primary bidder for the assets.

Flagship Pioneering, through its affiliate Pioneering Medicines 08-B Inc., was the central counterparty in the restructuring. They acted as the debtor-in-possession lender and the stalking horse bidder, setting the initial floor for the asset sale. This entity provided crucial, immediate liquidity via a Restructuring Support Agreement dated January 29, 2025. The support included a $1.4 million secured promissory note as bridge financing to support operations through the bankruptcy process. The continuation of the obesity program, in collaboration with Novo Nordisk, was contingent on Flagship's bid being selected.

The key roles and financial support provided by this segment include:

• Acted as the stalking horse bidder for substantially all assets.
• Provided a bridge loan of approximately $1.4 million.
• Secured the $9.8 million Debtor-in-Possession (DIP) Facility.
• The initial draw on the DIP Facility on February 13, 2025, was $3.9 million.
• Rolled up existing obligations totaling approximately $1.6 million into the DIP Facility.

Finance: draft post-consummation asset transfer schedule by next Tuesday.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost structure of Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) as it navigated the Chapter 11 process initiated on February 10, 2025. The cost drivers shifted dramatically from pre-bankruptcy R&D focus to immediate liquidity and administrative overhead for the sale process.

Debtor-in-possession (DIP) financing and bridge loan costs to fund the bankruptcy process

The immediate cost of funding the Chapter 11 case was structured through new and rolled-up financing facilities. The Restructuring Support Agreement (RSA), dated January 29, 2025, was key to this. You needed immediate cash to operate post-filing.

• Secured a bridge loan of approximately $1.4 million via a secured promissory note dated February 3, 2025, for immediate needs.
• Secured a total $9.8 million Debtor-in-Possession (DIP) Facility from Pioneering Medicines 08-B, Inc.
• The DIP financing carried a 10% annual interest rate, payable monthly.
• The initial draw on the DIP facility was $3.9 million, made available on February 13, 2025.
• The DIP structure also incorporated a roll-up of existing obligations under the bridge note, totaling approximately $1.6 million.

Here's a quick look at those financing components:

Financing Component	Amount (USD)	Purpose/Note
Bridge Loan (Secured Note)	$1,400,000	Immediate financing prior to DIP approval.
DIP New Money Facility	$9,800,000	Total DIP commitment; includes roll-up.
DIP Initial Draw	$3,900,000	Cash available immediately post-petition draw.
DIP Roll-up of Bridge Obligation	$1,600,000	Roll-up of existing obligations into the DIP.
DIP Stated Annual Interest Rate	10%	Interest accrual during Chapter 11.

Significant legal and professional fees for the Chapter 11 liquidation

Chapter 11 in the biotech space, especially one leading to an asset sale, generates substantial professional fees. While the exact total legal and advisory spend for the entire process isn't immediately public, the structure of the sale sets a floor for the value being managed.

• The asset sale, approved by the Delaware Bankruptcy Court, was set with a stalking horse credit bid from the DIP lender of no less than $11,461,086, plus assumption of certain liabilities.
• The final approved sale price for substantially all assets was $14 million.
• The debtor was represented by Morris Nichols Arsht & Tunnell LLP, and the unsecured creditors' committee by Cole Schotz PC.

Minimal remaining personnel costs for essential staff and executive retention bonuses

Cost control was a major theme, starting well before the filing, but accelerating into the bankruptcy. The focus shifted to retaining only the bare minimum staff necessary to shepherd the asset sale.

• Announced workforce reductions of up to 17 employees on February 3, 2025, as part of the restructuring.
• Prior to the Chapter 11 filing, in March 2024, the company had already laid off 35% of its workforce to extend its cash runway.
• Retention bonuses were put in place for certain executives to ensure continuity through the restructuring milestones.

Research and development (R&D) expenses, which were $12.8 million in Q3 2024, now drastically reduced

The operational cost structure was fundamentally altered by the strategic prioritization announced in March 2024 and finalized by the bankruptcy filing. Pre-filing R&D spending was already declining, and post-filing, it is effectively zero outside of what the stalking horse bidder assumes or funds.

• R&D expenses for the quarter ended September 30, 2024, were $12,807,000.
• This Q3 2024 figure represented a 22% year-over-year reduction due to prior cost-cutting measures.
• General and Administrative (G&A) expenses for Q3 2024 were $6,225,000, down 14% year-over-year, also driven by personnel cost reductions.
• The company's cash runway, based on September 30, 2024, cash of $30,377,000, was only expected to last into the second quarter of 2025, necessitating the Chapter 11 filing.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the revenue streams for Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) as of late 2025, and honestly, the picture is one of asset disposition rather than ongoing operations. The business model effectively pivoted from R&D funding to liquidation proceeds following the Chapter 11 plan approval on July 31, 2025.

The primary, non-operational revenue source in this final phase was the proceeds from the sale of substantially all company assets via the stalking horse process. This process was initiated under a Restructuring Support Agreement signed in February 2025.

Here are the key figures related to the asset sale:

Stalking Horse Bid Floor (Credit Bid)	$11,461,086.00
Liabilities Assumed by Bidder	Certain liabilities
Chapter 11 Filing Date	February 10, 2025

Before the finalization of the liquidation, the company's operating revenue was entirely dependent on non-commercial sources, chiefly the strategic partnership with Novo Nordisk. This collaboration, while significant in potential value, provided limited immediate cash flow relative to the burn rate.

The collaboration revenue stream data looks like this:

• Collaboration revenue from the Novo Nordisk partnership was reported as $2.6 million in Q3 2024.
• The total upfront payment from Novo Nordisk was $10 million, with $5.1 million received in January 2024.
• The potential value of the overall agreement, including milestones and royalties, was up to $532 million.
• The company expected to receive approximately $21.6 million in cost reimbursement through 2027 under the deal terms.

The Trailing Twelve-Month (TTM) revenue figure, which captures the last full period of operational revenue generation before the wind-down, stood at only $8.10 million for the period ending September 30, 2024. This TTM revenue represented a growth rate of +185.04% over the prior TTM period, showing the peak of their collaboration income.

Finally, during the wind-down period, a minor, residual revenue stream would have been interest income on the remaining cash reserves. As of the third quarter of 2024, the company reported cash reserves of $30.4 million. This cash, held during the Chapter 11 proceedings funded by bridge and DIP financing, would have generated some interest income while awaiting asset sale finalization.