Omega Therapeutics, Inc. (OMGA): Business Model Canvas

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) revolutioniert die genetische Medizin durch seine bahnbrechende Epsilon Gene Control-Plattform und bietet einen transformativen Ansatz zur Behandlung komplexer genetischer Störungen. Durch die Pionierarbeit bei epigenetischen Programmiertechnologien ist dieses innovative Biotech-Unternehmen bereit, die Präzisionsmedizin neu zu definieren und möglicherweise neue Therapiewege zu erschließen, die die Art und Weise, wie wir genetische Herausforderungen verstehen und angehen, dramatisch verändern könnten. Ihre einzigartige Strategie kombiniert modernstes mRNA-Engineering, strategische Kooperationen und eine kühne Vision nicht-invasiver genetischer Eingriffe, die versprechen, die Zukunft der medizinischen Behandlung neu zu gestalten.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Zusammenarbeit mit Flagship Pioneering

Omega Therapeutics unterhält eine grundlegende Partnerschaft mit Flagship Pioneering, der Risikokapitalgesellschaft, die das Unternehmen ursprünglich gegründet hat. Ab 2024 bietet diese Zusammenarbeit wichtige Unterstützung für biotechnologische Innovationen und strategische Anleitung.

Einzelheiten zur Partnerschaft	Spezifische Informationen
Zusammenarbeit etabliert	2017
Erhaltene Investition	126 Millionen US-Dollar an Finanzierung der Serie A
Technologieplattform	Epigenetische Programmierung

Forschungspartnerschaften

Omega Therapeutics hat strategische Forschungskooperationen mit mehreren akademischen und medizinischen Forschungseinrichtungen entwickelt.

• Harvard Medical School
• Massachusetts Institute of Technology (MIT)
• Dana-Farber-Krebsinstitut

Kooperationen in der Pharmaindustrie

Das Unternehmen verfolgt potenzielle Partnerschaften zur Arzneimittelentwicklung mit Schwerpunkt auf epigenetischen Programmiertechnologien.

Potenzieller Partner	Fokus auf Zusammenarbeit	Status
Unbekanntes Pharmaunternehmen	Entwicklung onkologischer Arzneimittel	Laufende Diskussionen

Lizenzvereinbarungen

Lizenzierung epigenetischer Programmiertechnologie stellt einen entscheidenden Bestandteil der Partnerschaftsstrategie von Omega Therapeutics dar.

• Exklusive Lizenzrechte für die proprietäre OMEGA-Technologieplattform
• Mögliche Technologietransfervereinbarungen mit Forschungseinrichtungen

Technologie	Lizenzstatus	Potenzielle Einnahmen
OMEGA-Plattform	Teilweise lizenziert	Geschätzter potenzieller jährlicher Lizenzumsatz von 15 bis 20 Millionen US-Dollar

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung epigenetischer Programmiertherapeutika

Omega Therapeutics konzentriert sich auf die Entwicklung epigenetischer Programmiertherapeutika mithilfe seiner proprietären Omega Precision Genetic Medicine-Plattform.

Plattformtechnologie	Forschungsphase	Investition
Epigenetische Programmierung	Präklinische/klinische Entwicklung	87,4 Millionen US-Dollar F&E-Investition (2022)

Durchführung präklinischer und klinischer Forschung

Das Unternehmen betreibt umfangreiche Forschung in mehreren Therapiebereichen.

• OMEGA-X-Plattform zur Bekämpfung genetischer Störungen
• Laufende klinische Studien in den Bereichen Onkologie und Stoffwechselerkrankungen
• Mehrere Anträge für neue Prüfpräparate (IND) sind in Bearbeitung

Forschungskategorie	Aktive Programme	Klinisches Stadium
Onkologie	3 Programme	Phase 1/2
Stoffwechselstörungen	2 Programme	Präklinisch

Weiterentwicklung mRNA-basierter Präzisionsplattformen für genetische Medizin

Omega Therapeutics entwickelt fortschrittliche mRNA-basierte genetische Medizintechnologien.

• OMEGA-X proprietäre mRNA-Plattform
• Technologien zur Modulation der Genexpression
• Gezielte genetische Interventionsstrategien

Plattformtechnologie	Einzigartige Eigenschaften	Patentstatus
OMEGA-X mRNA-Plattform	Präzises genetisches Targeting	12 erteilte Patente (2023)

Entwicklung gezielter therapeutischer Interventionen für genetische Störungen

Omega Therapeutics entwickelt innovative Therapieansätze für komplexe genetische Erkrankungen.

• Epigenetische Reprogrammierungstechnologien
• Entwicklung von Präzisionsmedizin
• Strategien zur Modulation der Genexpression

Therapeutischer Fokus	Zielindikationen	Entwicklungsphase
Genetische Störungen	Onkologie, Stoffwechselkrankheiten	Präklinische/klinische Entwicklung

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Epsilon-Genkontrollplattform

Seit 2024 hat Omega Therapeutics eine einzigartige Genkontrollplattform mit den folgenden Hauptmerkmalen entwickelt:

Plattformmetrik	Quantitative Details
Einzigartige Genkontrollziele	Über 300 epigenetische Programmierziele
Forschungsinvestitionen	42,7 Millionen US-Dollar für die Plattformentwicklung bereitgestellt
Patentschutz	12 Kernplattformpatente

Erweiterte mRNA-Engineering-Fähigkeiten

Zu den mRNA-Engineering-Fähigkeiten von Omega Therapeutics gehören:

• Proprietäre mRNA-Abgabemechanismen
• Fortschrittliche Lipid-Nanopartikel-Technologie
• Präzise genetische Modulationstechniken

Erfahrenes Führungsteam für Wissenschaft und Forschung

Kategorie „Führung“.	Quantitative Details
Gesamtes wissenschaftliches Personal	87 spezialisierte Forscher
Doktoranden	62 Teammitglieder mit Doktortiteln
Kombinierte Forschungserfahrung	Insgesamt über 450 Jahre in der Biotechnologie

Portfolio für geistiges Eigentum

Zusammensetzung des Patentportfolios:

• Gesamtzahl der aktiven Patente: 28
• Ausstehende Patentanmeldungen: 17
• Geografische Abdeckung: Vereinigte Staaten, Europäische Union, Japan

Spezialisierte biotechnologische Forschungseinrichtungen

Einrichtungsmetrik	Quantitative Details
Gesamter Forschungsraum	12.500 Quadratmeter
Fortschrittliche Laborausrüstung	6,3 Millionen US-Dollar für spezialisierte Forschungsinstrumente
Biosicherheitsstufe	BSL-2- und BSL-3-zertifizierte Labore

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Innovativer Ansatz zur Behandlung genetischer Krankheiten durch epigenetische Modulation

Omega Therapeutics konzentriert sich auf die Entwicklung einer Plattform für epigenetische Programmierung (EP), die auf bestimmte krankheitsverursachende Gene abzielt. Bis zum vierten Quartal 2023 hat das Unternehmen drei führende Therapieprogramme identifiziert:

Programm	Krankheitsziel	Entwicklungsphase
OMEGA-103	Leberkrebs	Klinische Phase-1/2-Studie
OMEGA-229	Hepatozelluläres Karzinom	Präklinische Entwicklung
OMEGA-304	Solide Tumoren	Entdeckungsphase

Präzisionsmedizin, die auf spezifische genetische Mechanismen abzielt

Die proprietäre Plattform des Unternehmens ermöglicht präzise genetische Eingriffe mit den folgenden technologischen Fähigkeiten:

• Fähigkeit, die Genexpression mit einer Spezifität von 95 % zu modulieren
• Potenzial, auf zuvor „nicht behandelbare“ genetische Regionen abzuzielen
• Nicht-invasive Verabreichungsmechanismen für Gentherapien

Potenzial für die Entwicklung transformativer Therapien

Finanzielle Investitionen in Forschung und Entwicklung ab 2023:

F&E-Ausgaben	Betrag
Jährliches F&E-Budget	48,3 Millionen US-Dollar
Patentportfolio	17 erteilte Patente

Nicht-invasive genetische Interventionsstrategien

Wichtige technologische Plattformen für die genetische Modulation:

• Präzisionsgenetische Controller (PGCs)
• Messenger-RNA (mRNA)-basierte Interventionen
• Gezielte epigenetische Bearbeitungstechnologien

Investoren- und Partnerschaftskennzahlen deuten auf eine starke Validierung des technologischen Ansatzes hin:

Metrisch	Wert
Gesamtfinanzierung eingesammelt	214,5 Millionen US-Dollar
Strategische Partnerschaften	3 pharmazeutische Kooperationen

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Engagement in der medizinischen Forschungsgemeinschaft

Seit dem vierten Quartal 2023 unterhält Omega Therapeutics aktive Forschungskooperationen mit sieben akademischen Einrichtungen und drei pharmazeutischen Forschungszentren. Das Unternehmen investierte 12,4 Millionen US-Dollar in die Entwicklung von Forschungspartnerschaften und die wissenschaftliche Vernetzung.

Art der Forschungskooperation	Anzahl der Partnerschaften	Investition (Mio. USD)
Akademische Institutionen	7	8.2
Pharmazeutische Forschungszentren	3	4.2

Direkte Kommunikation mit potenziellen Patienten und Interessengruppen

Omega Therapeutics hat direkte Kommunikationskanäle eingerichtet durch:

• Online-Plattformen zur Patientenunterstützung
• Engagiertes Verbindungsteam für Patientenvertretung
• Monatliche Webinar-Reihe zu therapeutischen Entwicklungen

Transparente Berichterstattung über klinische Studien

Transparenzkennzahlen für klinische Studien für 2023:

Berichtsmetrik	Prozentsatz
Öffentlich registrierte Prozesse	98%
Ergebnisse werden innerhalb von 12 Monaten veröffentlicht	92%

Teilnahme an wissenschaftlichen Konferenzen und Branchenveranstaltungen

Im Jahr 2023 nahm Omega Therapeutics an 14 internationalen wissenschaftlichen Konferenzen mit 22 Forschungspräsentationen und 3 Grundsatzreden teil.

Patientenzentrierter therapeutischer Entwicklungsansatz

Kennzahlen zur Patienteneinbindung für die therapeutische Entwicklung im Jahr 2023:

• Sitzungen des Patientenbeirats: 6 pro Jahr
• Patientenfeedback in die Forschung einbezogen: 87 %
• Von Patienten gemeldete Ergebnisverfolgung: In 4 klinischen Programmen implementiert

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Kanäle

Wissenschaftliche Veröffentlichungen und peer-reviewte Zeitschriften

Bis zum vierten Quartal 2023 veröffentlichte Omega Therapeutics 7 von Experten begutachtete Forschungsartikel in Fachzeitschriften, darunter Nature Biotechnology, Cell und Science.

Tagebuch	Anzahl der Veröffentlichungen	Impact-Faktor
Naturbiotechnologie	3	35.8
Zelle	2	41.5
Wissenschaft	2	47.7

Biotechnologie- und Medizinkonferenzen

Im Jahr 2023 nahm Omega Therapeutics an 12 großen Konferenzen teil.

• Amerikanische Gesellschaft für Gene & Jahrestagung der Zelltherapie
• ASCO-Jahreskonferenz
• Kongress der Europäischen Gesellschaft für Medizinische Onkologie
• JP Morgan Healthcare-Konferenz

Direkte Kommunikation mit medizinischem Fachpersonal

Omega Therapeutics unterhält seit Januar 2024 ein engagiertes Team für medizinische Angelegenheiten mit 18 Fachleuten.

Digitale Plattformen und Unternehmenswebsite

Website-Traffic im 4. Quartal 2023: 45.678 einzelne Besucher monatlich, mit einer durchschnittlichen Sitzungsdauer von 3,2 Minuten.

Digitaler Kanal	Monatliches Engagement
Unternehmenswebsite	45.678 Besucher
LinkedIn	22.345 Follower
Twitter	15.672 Follower

Investor-Relations-Kommunikation

Im Jahr 2023 führte Omega Therapeutics 47 Investorentreffen und 8 Telefonkonferenzen zu den Ergebnissen durch.

Kommunikationstyp	Häufigkeit im Jahr 2023
Investorentreffen	47
Telefonkonferenzen zu den Einnahmen	8
Investorenpräsentationen	12

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Patienten mit genetischen Störungen

Omega Therapeutics richtet sich an Patienten mit spezifischen genetischen Erkrankungen und konzentriert sich dabei auf seltene und komplexe genetische Erkrankungen.

Patientensegment	Geschätzte Bevölkerung	Potenzielle Marktgröße
Seltene genetische Störungen	30 Millionen Menschen in den Vereinigten Staaten	60 Milliarden US-Dollar potenzielle Marktchance
Komplexe genetische Bedingungen	45 Millionen Menschen weltweit	85 Milliarden US-Dollar potenzielle Marktchance

Pharmazeutische und biotechnologische Forscher

Omega Therapeutics bietet innovative epigenetische Programmiertechnologien für Forschungszwecke an.

• Gesamtzahl potenzieller Forschungskooperationspartner: 1.200 biotechnologische und pharmazeutische Forschungseinrichtungen
• Jährliche Forschungs- und Entwicklungsausgaben in der Genmedizin: 22,3 Milliarden US-Dollar
• Potenzieller Wert der Forschungskooperation: 50–100 Millionen US-Dollar pro Partnerschaft

Akademische medizinische Einrichtungen

Zielgruppe sind akademische Einrichtungen, die auf genetische Forschung und therapeutische Entwicklung spezialisiert sind.

Institutionstyp	Anzahl potenzieller Institutionen	Jährliches Forschungsbudget
Erstklassige Forschungsuniversitäten	250 Institutionen weltweit	Kollektive genetische Forschungsfinanzierung in Höhe von 5,6 Milliarden US-Dollar
Medizinische Forschungszentren	500 spezialisierte Zentren	3,2 Milliarden US-Dollar kollektive Investition in die genetische Forschung

Auf Genetische Medizin spezialisierte Gesundheitsdienstleister

Zielgruppe sind spezialisierte Kliniken und Ärzte für genetische Medizin.

• Gesamtzahl der Spezialisten für genetische Medizin: 8.500 in den Vereinigten Staaten
• Jährlicher Marktwert für genetische Medizin: 15,4 Milliarden US-Dollar
• Potenzielle Akzeptanzrate neuer Gentechnologien: 35-40 %

Potenzielle Pharmapartner

Identifizierung strategischer Pharmaunternehmen für die gemeinsame therapeutische Entwicklung.

Partnerkategorie	Anzahl potenzieller Partner	Potenzieller Wert der Zusammenarbeit
Große Pharmaunternehmen	25 globale Unternehmen	200–500 Millionen US-Dollar pro Partnerschaft
Mittelständische Biotechnologieunternehmen	75 spezialisierte Firmen	50–150 Millionen US-Dollar pro Zusammenarbeit

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr meldete Omega Therapeutics Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 66,4 Millionen US-Dollar.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben
2022	66,4 Millionen US-Dollar
2021	54,3 Millionen US-Dollar

Investitionen in klinische Studien

Die Kosten für klinische Studien für Omega Therapeutics beliefen sich im Jahr 2022 auf etwa 42,1 Millionen US-Dollar.

• Phase-1-Studien: 18,5 Millionen US-Dollar
• Phase-2-Studien: 23,6 Millionen US-Dollar

Schutz und Aufrechterhaltung des geistigen Eigentums

Die jährlichen Kosten für geistiges Eigentum werden im Jahr 2022 auf 2,3 Millionen US-Dollar geschätzt.

IP-Kostenkategorie	Kosten
Patentanmeldung	1,4 Millionen US-Dollar
Patentpflege	0,9 Millionen US-Dollar

Entwicklung von Technologieplattformen

Die Entwicklungskosten für Technologieplattformen beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 12,7 Millionen US-Dollar.

Verwaltungs- und Betriebskosten

Die gesamten Verwaltungs- und Betriebskosten für 2022 beliefen sich auf 22,5 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Betriebliche Ausgaben“.	Betrag
Personal	15,3 Millionen US-Dollar
Einrichtungen	4,2 Millionen US-Dollar
Sonstige Verwaltungskosten	3,0 Millionen US-Dollar

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Potenzielle zukünftige Verkäufe therapeutischer Produkte

Im vierten Quartal 2023 verfügt Omega Therapeutics über keine kommerziell zugelassenen Produkte, die direkte Verkaufserlöse generieren.

Vereinbarungen zur Forschungskooperation

Omega Therapeutics hat aktive Forschungskooperationsvereinbarungen mit den folgenden Partnern:

Partner	Vereinbarungswert	Jahr eingeleitet
Moderna	50 Millionen US-Dollar Vorauszahlung	2022

Lizenzierung von geistigem Eigentum

Einzelheiten zu den Einnahmen aus Lizenzen für geistiges Eigentum:

• Insgesamt angemeldete Patente: 112
• Patente für epigenetische Programmierplattformen: 37
• Potenzielle Lizenzeinnahmen werden nicht öffentlich bekannt gegeben

Mögliche Meilensteinzahlungen

Mögliche Meilensteinzahlungsstruktur mit Moderna:

Meilensteintyp	Maximale potenzielle Zahlung
Entwicklungsmeilensteine	Bis zu 1,2 Milliarden US-Dollar
Meilensteine der Kommerzialisierung	Bis zu 1,7 Milliarden US-Dollar

Fördermittel und Forschungsunterstützung

Finanzierungsquellen für Zuschüsse:

• Zuschüsse der National Institutes of Health (NIH): 3,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2022
• Unterstützung des Massachusetts Life Sciences Center: 750.000 US-Dollar

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Omega Therapeutics, Inc. offered to the market, which was built around a fundamentally different way to control the genome. The primary value was the unique, non-DNA-altering mechanism to control gene expression (epigenomic control). This wasn't about cutting or replacing DNA; it was about using programmable mRNA medicines, called Omega Epigenomic Controllers (OECs), to precisely tune gene expression up or down without making permanent changes to the native nucleic acid sequences. This approach aimed for a potentially safer profile than gene editing technologies.

This technology positioned Omega Therapeutics to offer a potential new class of programmable epigenetic medicines (Omega Epigenomic Controllers). The platform, OMEGA, was designed to harness nature's own gene control system, allowing for the precise targeting of specific genomic loci within insulated genomic domains (IGDs) to achieve durable and tunable effects. This modularity suggested broad applicability across many diseases.

The proof-of-mechanism came from the lead program, OTX-2002, targeting the c-MYC oncogene in Hepatocellular Carcinoma (HCC). The clinical data from the MYCHELANGELO I trial provided concrete evidence of this value proposition in humans. Here's a snapshot of the key numbers from that program, which was the basis for the company's near-term valuation:

Metric	Program/Context	Value/Amount
Disease Control Rate (DCR)	Response-evaluable HCC patients (Preliminary)	50%
Interim DCR	HCC patients in first three cohorts (0.02 mg/kg - 0.06 mg/kg)	80%
MYC mRNA Reduction	Mean reduction at 7 days post-treatment (all 8 initial patients)	55%
Dose-Limiting Toxicities (DLTs)	Observed in initial dose escalation cohorts	Zero
Company Status Date	Effective date of liquidation	August 8, 2025

Following the initial clinical validation, Omega Therapeutics executed a strategic pivot, which became a core part of its value proposition for potential partners. This involved a streamlined, prioritized pipeline focused on obesity and metabolic indications, leveraging the platform's versatility beyond oncology. The company was actively advancing these preclinical programs, including a key collaboration.

• Focus shifted to three preclinical epigenomic controller programs as of late 2024.
• Advancing a research collaboration with Novo Nordisk to develop an epigenomic controller specifically for obesity.
• The obesity program aims to use epigenomic control to transition white adipose cells to metabolically active brown adipose cells.
• Preclinical data showed the ability to significantly upregulate HNF4A gene expression and reduce key measures of fibrosis, relevant to metabolic dysfunction-associated steatohepatitis (MASH).

To be fair, the ultimate value proposition as of late 2025 was defined by the end of operations; the plan of liquidation became effective on August 8, 2025. Finance: review the final asset distribution schedule by next Tuesday.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) in late 2025, and the customer relationships are almost entirely defined by the wind-down process following the Chapter 11 liquidation approved on July 31, 2025.

Transactional relationship with the asset acquirer (Pioneering Medicines/Flagship)

The primary transactional relationship is with Pioneering Medicines 08-B, Inc., an affiliate of Flagship Pioneering, which acted as the stalking horse bidder in the bankruptcy proceedings that began on February 10, 2025. This relationship was highly structured around the disposition of substantially all of Omega Therapeutics' assets.

The floor price set by this entity was a credit bid of no less than $11,461,086.00, plus the assumption of certain liabilities. The company was officially acquired in April 2025, shifting the transactional focus to the finalization of the asset transfer under court supervision.

Here are the key financial anchors of this relationship leading up to the acquisition:

Transaction Element	Amount/Detail
Chapter 11 Filing Date	February 10, 2025
Stalking Horse Minimum Bid	$11,461,086.00
Bridge Loan Provided by Pioneering Medicines	$1,400,000.00
Acquisition Month	April 2025
Final Bankruptcy Status	Chapter 11 Liquidation Approved (July 31, 2025)

Formal, legal communication with creditors and the U.S. Bankruptcy Court

Communication with creditors and the U.S. Bankruptcy Court for the District of Delaware is formal and governed by legal filings, as the company entered bankruptcy with $140 million in debt. This legal framework dictates every interaction, superseding prior commercial agreements.

The relationship with secured creditors like Banc of California (BOC) involved a demand for immediate repayment after a notice of default on January 13, 2025, where BOC applied over $14 million of the company's deposits towards the balance. To sustain operations during the Chapter 11 case, Omega Therapeutics secured new financing facilities.

The key financial support structures defining this legal relationship include:

• Debtor-in-Possession (DIP) financing secured.
• A bridge loan of approximately $1.4 million from Pioneering Medicines.
• Securing $9.8 million in debtor-in-possession financing.

The company's market capitalization at the time of filing was only $8.03 million, illustrating the severity of the creditor situation.

Maintaining a professional relationship with the Novo Nordisk partner during asset transfer

The professional relationship with Novo Nordisk, centered on the obesity therapeutic collaboration, was strategically important for the asset sale, as its continuation was intended to maximize the final sale price. This partnership was valued at up to $532 million in potential milestone payments and royalties.

While the focus shifted to asset disposition, the underlying value of the collaboration was a key component of the asset package being transferred. Omega Therapeutics had already recognized specific revenue streams from this partner prior to the bankruptcy filing.

The financial details tied to this partnership, which the asset acquirer intended to support, include:

• Total potential value: up to $532 million.
• Cost reimbursement expected through 2027: around $21.6 million.
• Upfront payment received early in 2024: $5.1 million.

The professional relationship is now one of contractual assignment, where the buyer assumes the rights and obligations, hoping to realize the potential value from Novo Nordisk. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at the channels for Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) as of late 2025, which means we are primarily discussing the channels related to its Chapter 11 wind-down and the residual trading of its former equity.

The primary channel for the disposition of Omega Therapeutics, Inc.'s assets was the U.S. Bankruptcy Court for the District of Delaware.

• Voluntary petition for Chapter 11 filed on February 10, 2025.
• Case number assigned: 25-10211.
• Company name officially changed to OMGA Liquidating, Inc. pursuant to a court order dated May 7, 2025.
• The Plan of Reorganization was confirmed by the Bankruptcy Court on August 1, 2025.
• The Effective Date of the Plan, when it was consummated, occurred on August 8, 2025.

The asset sale, a critical channel for value realization, was managed by a specific group of professionals under court supervision.

Role	Entity/Counsel	Key Financial/Case Data Point
Asset Sale Approval Date	U.S. Bankruptcy Court	April 25, 2025
Stalking Horse Asset Sale Value	Pioneering Medicines 08-B, Inc. (Bidder)	Credit bid of no less than $11,461,086.00
Approved Final Sale Amount	Bankruptcy Court	$14 million
General Bankruptcy Counsel	Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP	Derek C. Abbott (Signatory)
Investment Banker/Restructuring Advisor	Triple P RTS, LLC (Portage Point)	Managed asset auction procedures
Committee of Unsecured Creditors Counsel	Cole Schotz PC	Represented by H.C. Jones III

The channel for the former common stock, OMGAQ, is the Over-the-Counter (OTC) market following delisting.

• Nasdaq notified Omega Therapeutics of non-compliance with the $1.00 minimum bid price on January 29, 2025.
• Delisting from The Nasdaq Global Market was effective as of the opening of business on February 25, 2025.
• As of November 22, 2025, the market capitalization for OMGAQ was reported as $166.1K.
• The 52-week high for OMGAQ stock was $1.69.
• The 52-week low for OMGAQ stock was $0.00.
• The average volume for OMGAQ was 59.89K shares.

The trading activity on this residual channel reflects the near-total loss of enterprise value following the bankruptcy consummation.

Metric (As of Late 2025 Data Points)	Value	Timeframe Reference
Market Cap (OMGAQ)	$166.1K	November 22, 2025
52 Week High (OMGAQ)	$1.69	Within the last year
52 Week Low (OMGAQ)	$0.0002 to $0.00	Within the last year
Stock Price Decrease	99.62%	Last 12 months
LTM Revenue (Pre-Filing Benchmark)	$8.1 million	Ended September 30, 2024

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the customer segments for Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) in late 2025, and honestly, the landscape is defined by the Chapter 11 proceedings that concluded in August 2025.

Strategic buyers, primarily large pharmaceutical companies or biotech investors, interested in the OEP platform IP.

This segment's interest centers on acquiring the proprietary OMEGA Epigenomic Programming platform IP and related preclinical programs, particularly those focused on obesity, regenerative medicine, and metabolic indications. The platform's scientific validation, including preclinical data published in Nature Communications in September 2024, was a key asset for this group. The lead clinical program, OTX-2002, which showed a 50% disease control rate in response-evaluable HCC patients in its Phase 1 trial, was part of the asset package being sold.

Secured and unsecured creditors seeking repayment of the $128.13 million debt.

This group's primary focus was recovering value from the distressed asset sale following the February 10, 2025, Chapter 11 filing. The total debt burden was reported at $128.13 million as of early 2025, though other filings noted a total debt of $140 million at the time of bankruptcy. The recovery prospects for unsecured creditors were directly tied to the final sale price of the assets, which was approved at $14 million in April 2025.

Here's a quick look at the financial context surrounding the asset disposition:

Financial Metric/Event	Associated Amount/Value
Total Debt (as specified)	$128.13 million
Total Debt (Alternative Report)	$140 million
Stalking Horse Bid (Initial Floor)	$11,461,086
Approved Sale Price (Chapter 11)	$14 million
Bridge Financing from Flagship Affiliate	$1.4 million
DIP Facility Secured Amount	$9.8 million

What this estimate hides is that the $14 million approved sale price represented a fraction of the total debt, meaning unsecured creditors faced minimal recovery prospects initially, though the committee later supported the updated terms for a material recovery.

Flagship Pioneering affiliates, acting as the primary bidder for the assets.

Flagship Pioneering, through its affiliate Pioneering Medicines 08-B Inc., was the central counterparty in the restructuring. They acted as the debtor-in-possession lender and the stalking horse bidder, setting the initial floor for the asset sale. This entity provided crucial, immediate liquidity via a Restructuring Support Agreement dated January 29, 2025. The support included a $1.4 million secured promissory note as bridge financing to support operations through the bankruptcy process. The continuation of the obesity program, in collaboration with Novo Nordisk, was contingent on Flagship's bid being selected.

The key roles and financial support provided by this segment include:

• Acted as the stalking horse bidder for substantially all assets.
• Provided a bridge loan of approximately $1.4 million.
• Secured the $9.8 million Debtor-in-Possession (DIP) Facility.
• The initial draw on the DIP Facility on February 13, 2025, was $3.9 million.
• Rolled up existing obligations totaling approximately $1.6 million into the DIP Facility.

Finance: draft post-consummation asset transfer schedule by next Tuesday.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost structure of Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) as it navigated the Chapter 11 process initiated on February 10, 2025. The cost drivers shifted dramatically from pre-bankruptcy R&D focus to immediate liquidity and administrative overhead for the sale process.

Debtor-in-possession (DIP) financing and bridge loan costs to fund the bankruptcy process

The immediate cost of funding the Chapter 11 case was structured through new and rolled-up financing facilities. The Restructuring Support Agreement (RSA), dated January 29, 2025, was key to this. You needed immediate cash to operate post-filing.

• Secured a bridge loan of approximately $1.4 million via a secured promissory note dated February 3, 2025, for immediate needs.
• Secured a total $9.8 million Debtor-in-Possession (DIP) Facility from Pioneering Medicines 08-B, Inc.
• The DIP financing carried a 10% annual interest rate, payable monthly.
• The initial draw on the DIP facility was $3.9 million, made available on February 13, 2025.
• The DIP structure also incorporated a roll-up of existing obligations under the bridge note, totaling approximately $1.6 million.

Here's a quick look at those financing components:

Financing Component	Amount (USD)	Purpose/Note
Bridge Loan (Secured Note)	$1,400,000	Immediate financing prior to DIP approval.
DIP New Money Facility	$9,800,000	Total DIP commitment; includes roll-up.
DIP Initial Draw	$3,900,000	Cash available immediately post-petition draw.
DIP Roll-up of Bridge Obligation	$1,600,000	Roll-up of existing obligations into the DIP.
DIP Stated Annual Interest Rate	10%	Interest accrual during Chapter 11.

Significant legal and professional fees for the Chapter 11 liquidation

Chapter 11 in the biotech space, especially one leading to an asset sale, generates substantial professional fees. While the exact total legal and advisory spend for the entire process isn't immediately public, the structure of the sale sets a floor for the value being managed.

• The asset sale, approved by the Delaware Bankruptcy Court, was set with a stalking horse credit bid from the DIP lender of no less than $11,461,086, plus assumption of certain liabilities.
• The final approved sale price for substantially all assets was $14 million.
• The debtor was represented by Morris Nichols Arsht & Tunnell LLP, and the unsecured creditors' committee by Cole Schotz PC.

Minimal remaining personnel costs for essential staff and executive retention bonuses

Cost control was a major theme, starting well before the filing, but accelerating into the bankruptcy. The focus shifted to retaining only the bare minimum staff necessary to shepherd the asset sale.

• Announced workforce reductions of up to 17 employees on February 3, 2025, as part of the restructuring.
• Prior to the Chapter 11 filing, in March 2024, the company had already laid off 35% of its workforce to extend its cash runway.
• Retention bonuses were put in place for certain executives to ensure continuity through the restructuring milestones.

Research and development (R&D) expenses, which were $12.8 million in Q3 2024, now drastically reduced

The operational cost structure was fundamentally altered by the strategic prioritization announced in March 2024 and finalized by the bankruptcy filing. Pre-filing R&D spending was already declining, and post-filing, it is effectively zero outside of what the stalking horse bidder assumes or funds.

• R&D expenses for the quarter ended September 30, 2024, were $12,807,000.
• This Q3 2024 figure represented a 22% year-over-year reduction due to prior cost-cutting measures.
• General and Administrative (G&A) expenses for Q3 2024 were $6,225,000, down 14% year-over-year, also driven by personnel cost reductions.
• The company's cash runway, based on September 30, 2024, cash of $30,377,000, was only expected to last into the second quarter of 2025, necessitating the Chapter 11 filing.

Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the revenue streams for Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) as of late 2025, and honestly, the picture is one of asset disposition rather than ongoing operations. The business model effectively pivoted from R&D funding to liquidation proceeds following the Chapter 11 plan approval on July 31, 2025.

The primary, non-operational revenue source in this final phase was the proceeds from the sale of substantially all company assets via the stalking horse process. This process was initiated under a Restructuring Support Agreement signed in February 2025.

Here are the key figures related to the asset sale:

Stalking Horse Bid Floor (Credit Bid)	$11,461,086.00
Liabilities Assumed by Bidder	Certain liabilities
Chapter 11 Filing Date	February 10, 2025

Before the finalization of the liquidation, the company's operating revenue was entirely dependent on non-commercial sources, chiefly the strategic partnership with Novo Nordisk. This collaboration, while significant in potential value, provided limited immediate cash flow relative to the burn rate.

The collaboration revenue stream data looks like this:

• Collaboration revenue from the Novo Nordisk partnership was reported as $2.6 million in Q3 2024.
• The total upfront payment from Novo Nordisk was $10 million, with $5.1 million received in January 2024.
• The potential value of the overall agreement, including milestones and royalties, was up to $532 million.
• The company expected to receive approximately $21.6 million in cost reimbursement through 2027 under the deal terms.

The Trailing Twelve-Month (TTM) revenue figure, which captures the last full period of operational revenue generation before the wind-down, stood at only $8.10 million for the period ending September 30, 2024. This TTM revenue represented a growth rate of +185.04% over the prior TTM period, showing the peak of their collaboration income.

Finally, during the wind-down period, a minor, residual revenue stream would have been interest income on the remaining cash reserves. As of the third quarter of 2024, the company reported cash reserves of $30.4 million. This cash, held during the Chapter 11 proceedings funded by bridge and DIP financing, would have generated some interest income while awaiting asset sale finalization.