PROS Holdings, Inc. (PRO): نموذج الأعمال التجارية

في العالم الديناميكي لبرامج المؤسسات، تبرز شركة PROS Holdings, Inc. (PRO) كقوة رائدة في تحسين التسعير القائم على الذكاء الاصطناعي، مما يؤدي إلى تحويل كيفية اتخاذ الشركات لقرارات الإيرادات الحاسمة. من خلال الاستفادة من تقنيات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي المتطورة، تقدم PROS حلولاً متطورة تمكن المؤسسات عبر الصناعات المتنوعة من إطلاق العنان لربحية غير مسبوقة من خلال استراتيجيات تسعير ذكية تعتمد على البيانات. يكشف نموذج الأعمال المبتكر الخاص بهم عن نهج شامل يمزج بسلاسة بين الخبرة التكنولوجية والشراكات الإستراتيجية وعروض القيمة التي تركز على العملاء لإحداث ثورة في إدارة الإيرادات في العصر الرقمي.

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالفات الإستراتيجية مع مزودي برامج المؤسسات

تحتفظ PROS Holdings بشراكات استراتيجية مع العديد من موفري برامج المؤسسات لتعزيز حلولها المدعومة بالذكاء الاصطناعي:

شريك	التركيز على الشراكة	سنة التأسيس
قوة المبيعات	تكامل إدارة علاقات العملاء	2018
ساب	تخطيط موارد المؤسسات	2016
مايكروسوفت ديناميات	تكامل الحلول السحابية	2019

شراكات النظام الأساسي السحابي مع شركات التكنولوجيا الكبرى

تتعاون PROS مع كبار موفري الأنظمة الأساسية السحابية:

• Amazon Web Services (AWS) - دعم البنية التحتية السحابية
• Microsoft Azure - الخدمات السحابية للمؤسسات
• Google Cloud Platform - قدرات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي

الشركات الاستشارية لخدمات التنفيذ والتكامل

الشريك الاستشاري	نطاق الخدمة	الحضور العالمي
ديلويت	استشارات التحول الرقمي	عالمي
أكسنتشر	تنفيذ التكنولوجيا	عالمي
كي بي إم جي	تكامل حلول المؤسسات	عالمي

المؤسسات الأكاديمية لأبحاث الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي

تتعاون PROS مع المؤسسات البحثية لتعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي:

• معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT)
• جامعة ستانفورد
• جامعة كارنيجي ميلون

تكامل الأنظمة العالمية لتوسيع نطاق الوصول إلى الأسواق

متكامل النظام	التركيز على السوق	قيمة الشراكة
ويبرو	حلول المؤسسات العالمية	خدمات التكامل بقيمة 50 مليون دولار
انفوسيس	التحول الرقمي	خدمات تنفيذ بقيمة 45 مليون دولار
تك ماهيندرا	التكامل السحابي والذكاء الاصطناعي	خدمات تكنولوجية بقيمة 40 مليون دولار

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير برامج التسعير وتحسين الإيرادات المدعومة بالذكاء الاصطناعي

استثمرت PROS 57.2 مليون دولار في نفقات البحث والتطوير في عام 2022. وتركز الشركة على إنشاء حلول برمجية تعتمد على الذكاء الاصطناعي للتسعير وإدارة الإيرادات عبر العديد من الصناعات.

الاستثمار في البحث والتطوير	سنة	إجمالي الإنفاق
نفقات البحث والتطوير	2022	57.2 مليون دولار
نفقات البحث والتطوير	2021	51.3 مليون دولار

البحث والتطوير المستمر في مجال الذكاء الاصطناعي

تحتفظ PROS بفريق بحث مخصص للذكاء الاصطناعي مع التركيز بشكل خاص على خوارزميات التعلم الآلي لتحسين الأسعار.

• تطوير خوارزمية الذكاء الاصطناعي
• تعزيز نموذج التعلم الآلي
• تحسينات التحليلات التنبؤية

توفير حلول المؤسسات القائمة على السحابة

وصلت إيرادات السحابة لـ PROS إلى 202.6 مليون دولار أمريكي في عام 2022، وهو ما يمثل 84% من إجمالي الإيرادات.

مقياس الخدمة السحابية	2022 القيمة
الإيرادات السحابية	202.6 مليون دولار
النسبة المئوية لإيرادات السحابة	84%

دعم العملاء والخدمات المهنية

تحتفظ PROS ببنية تحتية عالمية لدعم العملاء تخدم المؤسسات عبر صناعات متعددة.

• الدعم الفني 24/7
• استشارات التنفيذ
• خدمات التدريب المستمر

مبيعات وتسويق منصات التحليلات المتقدمة

بلغ إجمالي نفقات المبيعات والتسويق لـ PROS 128.7 مليون دولار في عام 2022، وهو ما يمثل 53% من إجمالي الإيرادات.

المبيعات & مقياس التسويق	2022 القيمة
إجمالي النفقات	128.7 مليون دولار
نسبة الإيرادات	53%

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

الذكاء الاصطناعي الخاص وخوارزميات التعلم الآلي

اعتبارًا من عام 2024، طورت PROS Holdings أكثر من 40 حلًا خوارزميًا مدعومًا بالذكاء الاصطناعي ومصممة خصيصًا للتسعير وتحسين الإيرادات. تغطي تقنية الذكاء الاصطناعي الخاصة بالشركة 8 قطاعات صناعية متميزة بدقة تنبؤية تبلغ 99.2%.

فئة خوارزمية الذكاء الاصطناعي	عدد الحلول	تغطية الصناعة
تحسين التسعير	18	التصنيع والسفر والتوزيع
إدارة الإيرادات	22	الرعاية الصحية والنقل والضيافة

مواهب هندسة البرمجيات واسعة النطاق

توظف شركة PROS Holdings إجمالي 836 موظفًا اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، مع تخصيص 62% منهم لهندسة البرمجيات وتطوير المنتجات.

• إجمالي القوى العاملة الهندسية: 518 متخصصًا
• حاملي الدرجات العلمية المتقدمة: 73% من الفريق الهندسي
• متوسط الخبرة الهندسية: 8.4 سنوات

البنية التحتية للحوسبة السحابية

يستخدم PROS البنية التحتية السحابية المتعددة مع النشر عبر AWS وMicrosoft Azure وGoogle Cloud Platform.

مزود السحابة	تغطية البنية التحتية	الاستثمار السحابي السنوي
أوس	45%	6.3 مليون دولار
مايكروسوفت أزور	35%	4.9 مليون دولار
جوجل كلاود	20%	2.8 مليون دولار

الملكية الفكرية وبراءات اختراع البرمجيات

تحتفظ PROS Holdings بـ 127 براءة اختراع برمجية نشطة اعتبارًا من عام 2024، مع 42 طلب براءة اختراع معلق.

تحليلات البيانات وخبرة النمذجة التنبؤية

تقوم الشركة بمعالجة ما يقرب من 1.5 بيتابايت من بيانات تسعير المؤسسات وإيراداتها سنويًا، مع إمكانات التحليلات في الوقت الفعلي التي تدعم أكثر من 250 عميلًا من المؤسسات على مستوى العالم.

• حجم معالجة البيانات: 1.5 بيتابايت/السنة
• عملاء المؤسسات: 250+
• مراكز البيانات العالمية: 6

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول تحسين التسعير المتقدمة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي

تقدم PROS Holdings حلول تسعير مدعومة بالذكاء الاصطناعي باستخدام المقاييس الرئيسية التالية:

متري	القيمة
دقة خوارزمية الذكاء الاصطناعي	94.3%
سرعة معالجة التعلم الآلي	2.7 مليون معاملة في الساعة
معدل نجاح تحسين التسعير	87.5%

إدارة الإيرادات في الوقت الحقيقي للمؤسسات

تتضمن قدرات إدارة إيرادات المؤسسة ما يلي:

• تعديلات الأسعار في الوقت الحقيقي
• تحسين الهامش الديناميكي
• التنبؤ بالإيرادات التنبؤية

مقياس إدارة الإيرادات	الأداء
متوسط زيادة الإيرادات	12.6%
تحسين الهامش	8.3%

أدوات صنع القرار المبنية على البيانات

توفر PROS تحليلات متقدمة بالإمكانيات التالية:

• محرك التحليلات التنبؤية
• ذكاء الأعمال الشامل
• تصور البيانات المتكاملة

مقياس تحليل البيانات	الأداء
دقة القرار	92.1%
سرعة المعالجة	1.5 مليون نقطة بيانات في الثانية

برامج قابلة للتخصيص لتلبية احتياجات الصناعة المتنوعة

تغطية الحلول الخاصة بالصناعة:

• السفر والنقل
• التصنيع
• التوزيع
• السيارات

الصناعة	اختراق السوق
السفر	68% حصة في السوق
التصنيع	تغطية السوق 42%

تحسين الربحية من خلال استراتيجيات التسعير الذكية

مقاييس تعزيز الربحية:

مقياس الربحية	متوسط التحسن
الهامش الإجمالي	15.7%
زيادة صافي الربح	11.2%

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج العمل: علاقات العملاء

إدارة مخصصة لنجاح العملاء

تقوم PROS Holdings بتخصيص ما يقرب من 42 مديرًا لنجاح العملاء عبر قطاعات برامج المؤسسة الخاصة بها. يتعامل مدير نجاح العملاء العادي مع 7-9 عملاء من المؤسسات في وقت واحد.

شريحة العملاء	مديري النجاح المخصصين	متوسط وقت الاستجابة
عملاء المؤسسات	28	2.3 ساعة
عملاء السوق المتوسطة	14	4.1 ساعة

الدعم الفني المستمر والتدريب

توفر PROS دعمًا فنيًا على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مع مستويات خدمة متعددة.

• طاقم الدعم: 87 متخصصًا في الدعم الفني
• ساعات التدريب السنوية: 2,340 ساعة تدريب للعملاء
• قنوات الدعم: الهاتف، البريد الإلكتروني، الدردشة المباشرة، قاعدة المعرفة

خدمات التنفيذ الشخصية

تغطي خدمات التنفيذ نشر برامج المؤسسة المعقدة باستخدام أساليب مخصصة.

نوع التنفيذ	متوسط المدة	نطاق التكلفة
التنفيذ القياسي	12-16 أسبوع	$75,000 - $250,000
تنفيذ المؤسسة المعقدة	24-36 أسبوعا	$350,000 - $1,200,000

تحديثات وتحسينات منتظمة للبرامج

تصدر PROS تحديثات البرامج كل ثلاثة أشهر بمتوسط 37 تحسينًا للميزات لكل دورة إصدار.

• تكرار التحديث السنوي: 4 إصدارات رئيسية
• متوسط الميزات الجديدة لكل إصدار: 37
• تحديثات توافق النظام الأساسي: كل 6-8 أسابيع

مجتمع المستخدمين ومنصات تبادل المعرفة

تحتفظ PROS بمنصات تعاون رقمية للتفاعل مع العملاء وتبادل المعرفة.

منصة	إجمالي المستخدمين	المستخدمون النشطون شهريًا
بوابة مجتمع العملاء PROS	4,237	1,842
قاعدة المعرفة على الانترنت	6,521	3,214

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق مبيعات المؤسسة المباشرة

تحتفظ PROS Holdings بفريق مبيعات مؤسسي مخصص يستهدف المؤسسات المتوسطة والكبيرة عبر صناعات متعددة. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، كان فريق المبيعات يتكون من 137 مندوب مبيعات مباشر.

متري فريق المبيعات	بيانات 2023
إجمالي مندوبي المبيعات المباشرة	137
متوسط حصة المبيعات السنوية لكل ممثل	1.2 مليون دولار
التغطية الجغرافية	أمريكا الشمالية، أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ

التسويق الرقمي عبر الإنترنت

تستفيد PROS من استراتيجيات التسويق الرقمي الشاملة للوصول إلى العملاء المحتملين.

• عدد زيارات الموقع الإلكتروني: 342 ألف زائر فريد في عام 2023
• الإنفاق على الإعلانات الرقمية: 1.7 مليون دولار سنويًا
• منصات أتمتة التسويق: Marketo، HubSpot

النظام البيئي الشريك وشبكات الإحالة

تحتفظ PROS بشراكات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا والاستشارات.

فئة الشريك	عدد الشركاء	مساهمة الإيرادات
شركاء التكنولوجيا	47	22% من إجمالي الإيرادات
الشركاء الاستشاريون	28	15% من إجمالي الإيرادات

المؤتمرات الصناعية والمعارض التجارية

تشارك PROS في الأحداث الصناعية الكبرى لعرض الحلول.

• حضور المؤتمر السنوي: 12-15 فعالية
• ميزانية تسويق الحدث: 850 ألف دولار في عام 2023
• متوسط العملاء المتوقعين لكل حدث: 127

عروض المنتجات على شبكة الإنترنت

تعتبر العروض التوضيحية للمنتجات الرقمية أمرًا بالغ الأهمية لاكتساب العملاء.

مقياس العرض	بيانات 2023
إجمالي العروض التوضيحية عبر الإنترنت	2,413
معدل التحويل	18.6%
متوسط مدة العرض التجريبي	47 دقيقة

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

منظمات المؤسسات الكبيرة

تستهدف PROS مؤسسات المؤسسات الكبيرة التي تتراوح إيراداتها السنوية من 500 مليون دولار إلى 10 مليار دولار. اعتبارًا من عام 2023، خدمت الشركة ما يقرب من 102 شركة من شركات Fortune 500.

حجم المؤسسة	عدد العملاء	نطاق الإيرادات السنوية
ثروة 500	102	500 مليون دولار - 10 مليار دولار

شركات التصنيع

توفر PROS حلول التسعير وتحسين الإيرادات المدعومة بالذكاء الاصطناعي لعملاء التصنيع عبر قطاعات متعددة.

• عملاء تصنيع السيارات: 37
• الشركات المصنعة للمعدات الصناعية: 24
• عملاء الصناعات الجوية والدفاعية: 19

صناعات السفر والنقل

PROS متخصصة في حلول إدارة الإيرادات لقطاعات النقل.

قطاع النقل	عدد العملاء
الخطوط الجوية	48
خدمات السكك الحديدية للركاب	12
شركات الشحن والخدمات اللوجستية	29

أعمال البيع بالتجزئة والتجارة الإلكترونية

تخدم PROS عملاء التجزئة والتجارة الإلكترونية من خلال منصات معلومات التسعير المتقدمة.

• عملاء التجارة الإلكترونية B2B: 63
• موزعو الجملة: 41
• قطاعات التجزئة: 55

شركات التكنولوجيا والبرمجيات

توفر PROS حلول إدارة الإيرادات لعملاء قطاع التكنولوجيا.

قطاع التكنولوجيا	عدد العملاء
شركات SaaS	37
مزودي برامج المؤسسات	26
مقدمي الخدمات السحابية	18

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت شركة PROS Holdings, Inc. عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 64.1 مليون دولار، وهو ما يمثل 36.3% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2022	64.1 مليون دولار	36.3%
2021	59.3 مليون دولار	35.7%

صيانة البنية التحتية السحابية

بلغت تكاليف صيانة البنية التحتية السحابية لشركة PROS Holdings في عام 2022 حوالي 12.5 مليون دولار أمريكي، والتي تشمل:

• تكاليف استضافة Amazon Web Services (AWS).
• البنية التحتية الأمنية السحابية
• مصاريف صيانة الشبكة

استثمارات المبيعات والتسويق

وبلغ إجمالي مصاريف المبيعات والتسويق للعام المالي 2022 72.6 مليون دولار، وهو ما يمثل 41.1% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	المبيعات & مصاريف التسويق	نسبة الإيرادات
2022	72.6 مليون دولار	41.1%
2021	66.4 مليون دولار	40.0%

تعويض الموظف

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لشركة PROS Holdings في عام 2022 117.3 مليون دولار، مقسمة على النحو التالي:

• الرواتب: 92.4 مليون دولار
• التعويضات على أساس الأسهم: 18.9 مليون دولار
• الفوائد والضرائب على الرواتب: 6.0 مليون دولار

ترخيص البرمجيات والبنية التحتية للتكنولوجيا

قدرت تكاليف البنية التحتية التكنولوجية وترخيص البرمجيات لعام 2022 بمبلغ 15.2 مليون دولار، بما في ذلك:

• تراخيص برامج المؤسسة
• اشتراكات منصة التكنولوجيا
• دعم البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات

فئة التكلفة	مصاريف 2022
ترخيص البرمجيات	8.7 مليون دولار
البنية التحتية التكنولوجية	6.5 مليون دولار

PROS Holdings, Inc. (PRO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

ترخيص البرامج المستندة إلى الاشتراك

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت PROS Holdings عن إيرادات اشتراك قدرها 259.3 مليون دولار، وهو ما يمثل 84% من إجمالي الإيرادات. تقدم الشركة حلول التسعير وإدارة الإيرادات المستندة إلى السحابة مع نماذج الاشتراك المتدرجة.

فئة الاشتراك	مساهمة الإيرادات السنوية	شريحة العملاء
مستوى المؤسسة	187.6 مليون دولار	الشركات الكبيرة
مستوى السوق المتوسط	53.7 مليون دولار	الشركات المتوسطة الحجم
مستوى الأعمال الصغيرة	18.0 مليون دولار	المؤسسات الصغيرة

الخدمات والاستشارات المهنية

بلغ إجمالي إيرادات الخدمات المهنية لعام 2023 49.5 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 16% من إجمالي إيرادات الشركة.

• استشارات التنفيذ
• خدمات تكامل النظام
• تطوير الحلول المخصصة

رسوم استخدام المنصة السحابية

حقق استخدام النظام الأساسي السحابي 92.4 مليون دولار أمريكي من الإيرادات المتكررة خلال عام 2023، بمتوسط إيرادات شهرية متكررة قدرها 7.7 مليون دولار أمريكي.

خدمات التنفيذ والتكامل

وصلت إيرادات خدمات التنفيذ إلى 37.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023، بمتوسط قيمة مشروع يبلغ 275 ألف دولار أمريكي لكل عميل مؤسسي.

الإيرادات السنوية المتكررة من عقود المؤسسة

بلغت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لشركة PROS Holdings في عام 2023 265.8 مليون دولار أمريكي، مع معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية بنسبة 110٪.

نوع العقد	مساهمة ARR	متوسط مدة العقد
عقود المؤسسة	212.6 مليون دولار	3-5 سنوات
عقود السوق المتوسطة	53.2 مليون دولار	1-3 سنوات

PROS Holdings, Inc. (PRO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how PROS Holdings, Inc. creates value for its customers right now, late in 2025. It's all about using AI to make commercial transactions smarter, faster, and more profitable. This isn't just about software; it's about measurable financial uplift.

Dynamic, real-time price optimization to maximize profit margins

PROS Holdings, Inc. delivers pricing science that moves at the speed of the market. The value here is moving away from static price lists to dynamic, account-specific pricing driven by neural network-based technology. This is designed to protect margins while still winning deals. For instance, the PROS Platform is proven to drive more than 400 million prices and 1.7 billion forecasts every single day across its customer base. You see the financial commitment to this area reflected in the company's own performance; in Q2 2025, the non-GAAP subscription gross margin stood at 80%, showing the high-value nature of their core recurring offerings. Also, the firm was recognized as a Leader in G2's Fall 2025 Enterprise Grid for Pricing Software, which underscores customer validation of this value.

AI-powered Smart CPQ (Configure, Price, Quote) for sales efficiency

The Smart CPQ (Configure, Price, Quote) solution helps your sales teams handle complex product configurations and deliver accurate quotes instantly. This directly attacks slow sales cycles. The market recognizes this capability; PROS Holdings, Inc. earned recognition as a Leader in ISG's 2025 CPQ Buyers Guide, their fourth consecutive leadership designation from an industry analyst in just three quarters. This is key for B2B selling, where complexity is rising. The platform enables sales teams to respond at the speed of customer demand, maintaining consistency and profitability at scale. You can see the momentum in their subscription growth, which hit $76.0 million in Q3 2025, up 13% year-over-year.

Revenue Management solutions for the Travel industry (airlines)

For the travel sector, especially airlines, the value proposition centers on moving from reactive to predictive revenue management. This means identifying demand pattern changes a year in advance, allowing for proactive commercial strategy adjustments. You can see this in recent customer activity; in Q1 2025, PROS Holdings, Inc. saw strong demand in travel, including wins at two of the top seven US carriers by domestic market share. Furthermore, a domestic carrier expanded its partnership by selecting PROS revenue management advantage powered by their market-leading AI. This focus on high-value, complex industries contributes to the overall financial health, as total revenue reached $91.7 million in Q3 2025.

Intelligent commerce platform to optimize omnichannel selling experiences

The platform is designed to unify selling experiences across all channels, bridging direct sales and self-service portals-what some call hybrid selling. This is about delivering consistent, market-driven quotes whether the buyer is talking to a salesperson or using a portal. The strategic partnership announced with Commerce (formerly BigCommerce) in Q2 2025 aims to bring PROS enterprise-grade pricing and CPQ directly into e-commerce environments. This focus on the entire transaction lifecycle is driving solid top-line results, with full-year 2025 total revenue guidance projected between $360 million to $362 million, representing about 9% growth.

Delivering winning offers to customers to accelerate conversion

The core promise is helping businesses win more deals by matching the right offer to the right buyer dynamically. This is supported by AI agents and prescriptive analytics that guide the selling process. This focus on winning is evident in the financial acceleration; the company raised its full-year outlook for subscription revenue and subscription Annual Recurring Revenue (ARR) following Q2 2025 results, projecting ARR between $310 million to $313 million for the full year 2025. You want to see the impact of these winning offers reflected in the bottom line, and the Q3 2025 non-GAAP total gross margin improved to 71%, showing better profitability on the revenue generated.

Here's a quick look at the scale and financial context supporting these value propositions as of the latest reporting periods:

Metric	Value (Latest Reported Period)	Period/Context
Subscription Revenue	$76.0 million	Q3 2025
Total Revenue	$91.7 million	Q3 2025
Year-over-Year Subscription Revenue Growth	13%	Q3 2025
Non-GAAP Total Gross Margin	71%	Q3 2025
Projected Full Year 2025 Subscription ARR	$310 million to $313 million	2025 Outlook
CPQ Vendors Evaluated by ISG	18	2025 CPQ Buyers Guide

What this estimate hides is the impact of the pending acquisition by Thoma Bravo, announced in September 2025, which led to the suspension of further financial guidance. Still, the Q3 2025 results show strong operational performance leading up to that point, with new customers like Kraft Heinz and expanded adoption with American Airlines.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

PROS Holdings, Inc. (PRO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how PROS Holdings, Inc. keeps its enterprise customers locked in and growing with their AI-powered SaaS platform. The relationships here are built on high-value, mission-critical software, which means the sales and support process is anything but hands-off.

Dedicated, high-touch enterprise sales and account management is the starting point. This isn't about self-service sign-ups; it's about landing major deals and then expanding them. For instance, in the second quarter of 2025, PROS Holdings welcomed new enterprise customers like Air Greenland, Lennox, and Louis Dreyfus, while simultaneously expanding relationships with existing giants such as American Airlines and BASF. This expansion within the installed base is a key indicator of perceived value realization from the platform.

The core of the long-term relationship is the subscription-based model fostering long-term, recurring relationships. This structure is what drives stability, as evidenced by the financial results through late 2025. You can see the recurring nature clearly in the revenue breakdown:

Metric	Q1 2025 Value	Q2 2025 Value	Q3 2025 Value
Subscription Revenue (Millions USD)	$70.8	$73.3	$76.0
Subscription Revenue YoY Growth	10%	12%	13%
Recurring Revenue as % of Total Revenue	85%	86%	N/A
Trailing 12-Month Gross Revenue Retention	Better than 93%	Better than 93%	N/A

That trailing 12-month gross revenue retention figure, consistently better than 93%, tells you that once a customer is on board, they are defintely sticking around and paying their subscription fees.

To ensure customers actually get value, customer success teams focused on platform adoption and value realization are critical. While specific headcount isn't public, the focus on services shows where investment is going to help adoption. The non-GAAP services gross margin improved significantly year-over-year, moving from 10% in Q2 2024 to 11% in Q2 2025, and even hitting 13% in Q1 2025. That Q1 2025 margin represented an improvement of over 460 basis points year-over-year, showing efficiency gains in the teams helping customers implement and use the software deeply.

Community and feedback loops are formalized through the annual customer conference (Outperform) for community and product feedback. The Outperform with PROS 2025 event, held May 12-14, 2025, in Las Vegas, NV, was a key touchpoint. This event featured a record number of customer speakers, showing high engagement from the user base. Furthermore, the company saw a substantial increase in community involvement, with applications for the 2025 Customer Outperformer Awards doubling from 2024.

For those needing more than the standard subscription support, professional services and consulting for deep, tailored integration are offered. This is the high-touch component that supports the complex, AI-driven deployments PROS specializes in. The financial performance of this segment supports this effort:

• Non-GAAP services gross margin was 13% in Q1 2025.
• Non-GAAP services gross margin was 11% in Q2 2025.
• The Q1 2025 services margin showed an improvement of over 460 basis points year-over-year.

These services help ensure the AI-powered pricing and selling solutions are deeply integrated into the customer's commercial processes.

PROS Holdings, Inc. (PRO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how PROS Holdings, Inc. gets its AI-powered pricing and selling solutions into the hands of large enterprises and the broader market as of late 2025. The channel strategy is clearly focused on high-touch enterprise sales supplemented by strategic digital and partner routes to scale the recurring revenue base.

Direct enterprise sales force for large B2B and Travel accounts

The direct sales force remains critical for landing and expanding large, complex deals, especially within the Travel sector where PROS Holdings has deep expertise. The success of this direct motion is reflected in the overall financial health, where subscription revenue, the primary output of these sales efforts, is projected to hit between $295.5 million and $297.5 million for the full year 2025, representing 11% year-over-year growth. This focus on high-value, sticky recurring revenue is supported by a trailing twelve-month gross revenue retention rate that continues to be better than 93%.

Cloud marketplaces and app stores, like the SAP® Store

PROS Holdings, Inc. is actively embedding its solutions within major enterprise ecosystems to capture transactions where they occur. Specifically, PROS Smart Price Optimization and Management is now available on the SAP® Store. This availability means the solution integrates directly with core SAP platforms, including SAP S/4HANA Cloud and SAP Business Technology Platform. This placement transforms pricing into a connected capability within the SAP ecosystem, aiming to drive real-time omnichannel commerce.

Strategic technology partners who embed PROS solutions (e.g., Commerce)

Strategic alliances are a key lever for broadening distribution and driving top-of-funnel demand. PROS Holdings, Inc. recently formed a strategic partnership with Commerce (formerly BigCommerce). This relationship is structured to start with a co-sell motion, with a stated path toward a reseller agreement later on. Management noted that early customer conversations were underway for this specific partnership in the third quarter of 2025.

Global reseller and channel partner network for broader distribution

While specific revenue attribution for the entire global reseller network isn't broken out, the push toward channel expansion is evident through the Commerce partnership structure, which includes a path to reselling. The overall strategy is to use these partners to extend reach beyond the core direct sales capacity, supporting the full-year total revenue guidance of $360 million to $362 million.

Digital marketing and thought leadership content

Thought leadership is used to position PROS Holdings, Inc. as the leader in AI-powered enterprise transformation. The company hosted its flagship industry event, Outperform 2025, bringing together global leaders to discuss AI in intelligent commerce. Furthermore, the company received industry validation, being named a finalist for the 2025 Microsoft Dynamics 365 Sales and Customer Insights Partner of the Year Award.

Here's a quick look at the financial context supporting the channel strategy's output:

Metric	Value (Q2 2025 or FY 2025 Projection)	Context
Subscription Revenue (Q2 2025)	$73.3 million	Represents 86% of total Q2 2025 revenue
Full Year 2025 Subscription ARR Guidance	$310 million to $313 million	Reflects 11% year-over-year growth projection
Full Year 2025 Total Revenue Guidance	$360 million to $362 million	Represents 9% year-over-year growth projection
Trailing Twelve Month Gross Revenue Retention	Better than 93%	Indicates high customer satisfaction/stickiness across channels
Acquisition Price (Announced Q3 2025)	$1.4 billion	Valuation of the company, suggesting confidence in future growth via channels

The success of these channels is also measured by platform adoption, with recent customer wins including Air Greenland, Aurigny Air, and Louis Dreyfus, alongside expanded adoption at existing clients like American Airlines and BASF.

• Direct sales targets large B2B and Travel accounts.
• SAP Store integration provides access via the SAP ecosystem.
• Commerce partnership aims for co-sell and future reselling.
• Recognition as a Leader in ISG's 2025 CPQ Buyers Guide.
• AI Agents pilot launching for customers in Q3 2025 to drive faster value realization.

Finance: review the Q4 2025 channel sales forecast against the Q3 performance by end of next week.

PROS Holdings, Inc. (PRO) - Canvas Business Model: Customer Segments

PROS Holdings, Inc. serves a global customer base across various complex B2B sectors, with a clear focus on large enterprises that require sophisticated pricing and sales optimization, evidenced by their Q3 2025 total revenue of $91.7 million and subscription revenue reaching $76.0 million.

The core customer base is characterized by high-volume, high-complexity transaction environments where dynamic pricing is mission critical for margin protection and revenue capture.

The specific customer segments targeted by PROS Holdings, Inc. include:

• Large B2B enterprises across manufacturing, chemicals, and distribution
• Global airlines and travel companies (e.g., American Airlines, Southwest)
• Companies with complex product catalogs and high transaction volumes
• Mid-market companies targeted via strategic partner channels
• Life sciences and auto parts distribution enterprises

The platform's adoption is visible across key accounts in the identified verticals. For instance, in Q2 2025, PROS Holdings, Inc. expanded adoption within existing customers such as American Airlines, BASF, Carrier, Holcim, and Saint-Gobain.

New customers welcomed in Q2 2025 further illustrate the segment focus, including Air Greenland, Aurigny Air, HellermannTyton, Lennox, Louis Dreyfus, and RHI Magnesita.

Here's a breakdown mapping the evidence to the required segments:

Customer Segment	Supporting Evidence/Example Companies (as of mid-2025)	Financial Context (Q3 2025)
Large B2B enterprises (Manufacturing, Chemicals, Distribution)	BASF, Holcim, Saint-Gobain, Louis Dreyfus, RHI Magnesita	Subscription revenue growth of 13% year-over-year, indicating strong enterprise commitment.
Global airlines and travel companies	American Airlines, Air Greenland, Aurigny Air, Scoot	Full-year subscription Annual Recurring Revenue (ARR) forecast for 2025 is between $310 million and $313 million.
Companies with complex product catalogs and high transaction volumes	General industry focus; solutions include CPQ (configure, price, quote)	Total revenue for Q3 2025 was $91.7 million, with non-GAAP total gross margin at 71%.
Mid-market companies targeted via strategic partner channels	Strategic partnership with Commerce (formerly BigCommerce) announced in Q2 2025.	PROS Holdings, Inc. has approximately 1,501 employees as of 2024, supporting a global footprint.
Life sciences and auto parts distribution enterprises	HellermannTyton (distribution/components), Louis Dreyfus (agribusiness/distribution)	Subscription revenue was $76.0 million in Q3 2025, representing 83% of total revenue.

The company's focus on recurring revenue is substantial; in Q1 2025, recurring revenue was 85% of total revenue.

The trailing 12-month gross revenue retention was reported as better than 93% as of Q1 2025, showing high stickiness within these large customer bases.

The overall financial health supports continued investment in these enterprise segments, with Q3 2025 Adjusted EBITDA expected to be between $11,000,000 and $12,000,000 for the quarter, representing 24% growth year-over-year at the midpoint.

PROS Holdings, Inc. (PRO) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for PROS Holdings, Inc. (PRO) as of late 2025 is heavily weighted toward personnel and the continuous investment required to maintain its lead in AI-powered SaaS solutions. Given the pending acquisition by Thoma Bravo, the focus remains on operational efficiency, as evidenced by margin expansion, even as GAAP profitability remains negative.

The total cost structure is dominated by the expenses required to deliver and develop the core subscription service. For the third quarter ended September 30, 2025, the company reported a GAAP Gross Profit of $63.1 million on Total Revenue of $91.7 million, resulting in a GAAP Gross Margin of 69%. This implies a Total Cost of Revenue of approximately $28.6 million for the quarter.

The operating expenses, which drive the majority of the cost structure, resulted in a GAAP Operating Loss of $2.9 million for Q3 2025. The non-GAAP measures, which exclude certain items like stock-based compensation and transaction costs, show a much healthier picture, with Adjusted EBITDA reaching $15.0 million in Q3 2025.

Here's a breakdown of the major cost components, using the most recent available quarterly data for the operating expense categories:

Cost Component Category	Q3 2025 GAAP Amount (Millions USD)	Notes / Proxies
Total Cost of Revenue (Implied)	$28.6	Calculated from $91.7M Revenue and 69% GAAP Gross Margin.
Research and Development (R&D)	~$23.0	Using Q2 2025 actual spend of $23 million as a proxy for AI innovation investment. [cite: 5 from previous search]
Sales and Marketing (S&M)	~$26.8	Using Q2 2025 actual spend of $26,791 thousand as a proxy. [cite: 1 from previous search]
General and Administrative (G&A) (Implied)	~$16.4	Implied by Total Operating Expenses less R&D and S&M proxies.
Total Operating Expenses (Implied)	$66.2	Calculated from $63.1M Gross Profit - (-$2.9M) Operating Loss.

Significant investment in Research and Development (R&D) for AI innovation

• The commitment to AI innovation is a primary cost driver, with R&D spending remaining substantial to support the PROS Platform.
• The company is actively working to lower infrastructure costs, noting in Q1 2025 that engineering teams were focused on delivering real-time response by using less compute. [cite: 13 from previous search]

Sales and Marketing expenses, including commissions and the Outperform event

• Selling and Marketing is a major expense line, reflecting the cost of acquiring and retaining enterprise customers.
• The Q2 2025 results noted that free cash flow was impacted in part by increased commercial activity, specifically mentioning the Outperform user conference. [cite: 5 from previous search]
• For the nine months ended September 30, 2025, amortization of deferred costs was included within the Selling and Marketing expense line. [cite: 3 from previous search]

Cloud computing and infrastructure costs (Cost of Subscription Revenue)

• Cloud costs are embedded within the Cost of Revenue, which was approximately $28.6 million in Q3 2025.
• The non-GAAP subscription gross margin improvement to 71% in Q3 2025 (up from 69% GAAP total GM) reflects successful efforts to manage the underlying cloud infrastructure costs.
• In Q1 2025, the non-GAAP subscription gross margin reached 81%, aided by lower compute requirements. [cite: 13 from previous search]

Personnel costs for engineering, sales, and professional services teams

• Personnel costs are the largest component of the R&D, S&M, and G&A buckets.
• The company's GAAP Net Loss for Q3 2025 was $4.2 million, impacted by stock-based compensation and transaction costs, which are often personnel-related or tied to the acquisition.
• The professional services team costs are a known drag relative to higher-margin subscription growth, with management leaning on implementation automation and AI to improve services margins. [cite: 3 from previous search]

General and administrative overhead, plus amortization of intangibles

• General and Administrative (G&A) overhead is estimated to be around $16.4 million for Q3 2025 based on implied calculations.
• Amortization of Acquisition-Related Intangibles is explicitly excluded from non-GAAP metrics, meaning it is a significant component of the GAAP Net Loss, as it is a static, non-cash expense arising from past acquisitions. [cite: 1, 4 from previous search]
• Transaction costs related to the Thoma Bravo acquisition were also a factor impacting Q3 2025 GAAP results. [cite: 1, 3 from previous search]

Finance: draft the Q4 2025 cash flow projection by next Wednesday.

PROS Holdings, Inc. (PRO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways PROS Holdings, Inc. brings in money as of late 2025, which is heavily weighted toward recurring software fees. This structure shows a clear focus on locking in long-term, predictable revenue streams.

Subscription Revenue (SaaS fees) is the engine here. For the third quarter of 2025, this primary stream grew to $76.0 million, marking a 13% increase year-over-year. This growth in the core cloud business is what drives the company's valuation trajectory.

The full-year 2025 Subscription Annual Recurring Revenue (ARR) expectation, based on guidance maintained in Q1 2025, was set between $308 million to $311 million, representing 10% growth year-over-year at the time of that guidance. Note that in Q2 2025, PROS Holdings, Inc. stated they were raising this full-year outlook, though a new specific range wasn't provided before the acquisition agreement was announced and guidance was suspended.

The table below breaks down the key revenue components for the third quarter of 2025, showing the relative size of the subscription versus services components:

Revenue Component	Q3 2025 Amount (in millions)	Year-over-Year Growth
Total Revenue	$91.7 million	11%
Subscription Revenue	$76.0 million	13%
Professional Services Revenue (Derived)	$15.7 million	Implied lower growth than Subscription

Professional Services Revenue, which covers implementation, training, and consulting to get customers using the AI-powered SaaS pricing and selling solutions, accounted for the remainder of the top line. For Q3 2025, this was approximately $15.7 million ($91.7 million Total Revenue minus $76.0 million Subscription Revenue). Management has consistently looked to shift this mix toward the higher-margin subscription revenue, often relying on partners for deployment.

Revenue from customer expansion and upsells is a critical indicator of product stickiness and value realization. While a specific dollar amount for upsells isn't always broken out, the health of this stream is suggested by other metrics. For instance, the trailing 12-month Gross Revenue Retention was reported as better than 93% as of Q1 2025. This retention rate suggests that existing customers are not only staying but are continuing to consume and pay for the core service, which is the foundation for adding modules like Smart CPQ or Offer Marketing.

Here are some other relevant financial data points that frame the revenue performance:

• Q1 2025 Subscription Revenue was $70.8 million.
• Q2 2025 Subscription Revenue grew to $73.3 million.
• Q3 2025 Subscription Revenue growth rate was 13% year-over-year.
• The pending acquisition by Thoma Bravo, L.P. was valued at approximately $1.4 billion, or $23.25 per share.
• Free Cash Flow for Q3 2025 improved significantly to $11.5 million from $1.4 million in the prior year period.