Pintec Technology Holdings Limited (PT): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن تقييم واضح لا معنى له للوضع التنافسي لشركة Pintec Technology Holdings Limited (PT)، وبصراحة، تظهر أرقام 2025 معركة صعبة: معركة قوية 60.92% هامش الربح الإجمالي و 43.26% إن التخفيض في صافي الخسارة هو بالتأكيد فوز، ولكن طغى عليه عجز متراكم هائل قدره 2,533.38 مليون يوان صيني (353.65 مليون دولار أمريكي) وخسائر التشغيل المستمرة. تقوم شركة التكنولوجيا المالية هذه بالتمحور بشكل استراتيجي - مثل عملية الاستحواذ على ZIITECH - لكنها لا تزال تواجه ميزانية عمومية عالية الاستدانة ومخاطر الإدراج في بورصة ناسداك مع قيمة سوقية صغيرة حولها 14.78 مليون دولار، لذلك دعونا نتعمق في تحليل SWOT الكامل لعام 2025 لتحديد المخاطر والفرص الواضحة للعمل.

Pintec Technology Holdings Limited (PT) - تحليل SWOT: نقاط القوة

لا يزال هامش الربح الإجمالي مرتفعًا عند 60.92% في النصف الأول من عام 2025.

أنت تبحث عن علامات الكفاءة التشغيلية، حتى في سوق مليء بالتحديات، وتقدم Pintec Technology Holdings علامة واضحة: هامش إجمالي مرتفع باستمرار. وفي النصف الأول من عام 2025، بلغ هامش الربح الإجمالي مستوى قوياً 60.92%، ارتفاعًا من 59.66% في نفس الفترة من عام 2024. يخبرك هذا الرقم أن أعمال منصة التكنولوجيا الأساسية مربحة وقابلة للتطوير بطبيعتها، مما يعني أن تكلفة الإيرادات تتم إدارتها بفعالية كبيرة.

إليك الحساب السريع: إجمالي الربح للنصف الأول من عام 2025 كان 9.34 مليون يوان صيني (1.30 مليون دولار أمريكي) من إجمالي الإيرادات 15.33 مليون يوان صيني (2.14 مليون دولار أمريكي). يمنح هذا الهامش المرتفع الشركة احتياطيًا كبيرًا لاستيعاب نفقات التشغيل ومواصلة الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية الخاصة بها. من المؤكد أن الهامش الإجمالي الذي يزيد عن 60٪ يعد نقطة قوة لشركة خدمات تعتمد على التكنولوجيا في قطاع شديد التنافسية مثل التكنولوجيا المالية الصينية.

انخفض صافي الخسارة بشكل ملحوظ بنسبة 43.26% ل 4.73 مليون يوان صيني (0.66 مليون دولار أمريكي) في النصف الأول من عام 2025.

القوة المالية الرئيسية الثانية هي التحسن الكبير في النتيجة النهائية. في حين أن Pintec Technology Holdings لا تزال تسجل خسارة صافية، فإن الاتجاه يتحرك بشكل حاد نحو الربحية. انخفض صافي الخسارة للنصف الأول من عام 2025 بشكل كبير 43.26%، يأتي في فقط 4.73 مليون يوان صيني (0.66 مليون دولار أمريكي)، مقارنة بخسارة صافية قدرها 8.34 مليون يوان صيني في النصف الأول من عام 2024. وهذا ليس مجرد تعديل صغير؛ إنه يُظهر تركيز الإدارة على تبسيط التكلفة والكفاءة التشغيلية.

ويعد هذا التخفيض علامة واضحة على الانضباط المالي، خاصة عندما ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 2.71% فقط في نفس الفترة. إنهم يجدون طرقًا لخفض النفقات بشكل أسرع من زيادة الإيرادات، وهو الإجراء الصحيح الذي يجب اتخاذه عندما يتطلب السوق محورًا للربحية. كما انخفضت الخسائر من العمليات بنسبة 5.17% ل 7.21 مليون يوان صيني (1.01 مليون دولار أمريكي) في النصف الأول من عام 2025. وهذه خطوة قوية نحو الاستدامة المالية.

حاصلة على تراخيص رئيسية في الصين، بما في ذلك الإقراض الصغير عبر الإنترنت وتوزيع الأموال.

في مجال التكنولوجيا المالية الصينية (fintech) الخاضع للتنظيم الشديد، يعد الحصول على التراخيص المناسبة بمثابة خندق تنافسي هائل - إنه عائق أمام الدخول. تمتلك Pintec Technology Holdings العديد من التراخيص المهمة التي تسمح لها بالعمل عبر قطاعات مالية متعددة. ليس من السهل الحصول عليها، وهي تمثل قوة واضحة تحمي الشركة من المخاطر التنظيمية التي يعاني منها العديد من المنافسين غير المرخصين.

تشمل التراخيص الرئيسية المحتفظ بها في الصين اعتبارًا من عام 2025 ما يلي:

• ترخيص الإقراض الصغير عبر الإنترنت
• رخصة توزيع الصندوق
• رخصة وساطة التأمين
• رخصة التحقيق الائتماني للمؤسسة

تسمح هذه التراخيص للشركة بتقديم مجموعة شاملة من المنتجات المالية، بدءًا من الائتمان وحتى إدارة الثروات، بشكل مباشر أو من خلال شركائها، وكل ذلك ضمن الإطار التنظيمي. يعد هذا الامتثال التنظيمي نقطة قوة غير قابلة للتفاوض في الصين.

يعمل نموذج النظام الأساسي المفتوح على ربط شركاء الأعمال والمؤسسات المالية بكفاءة.

يعد نموذج النظام الأساسي المفتوح للشركة بمثابة قوة أعمالها الأساسية، حيث يعمل كوسيط مهم (منصة لتمكين التكنولوجيا) بين مجموعتين ضخمتين: شركاء الأعمال والمؤسسات المالية. ويتسم هذا النموذج بالكفاءة العالية لأنه يتجنب الأعمال كثيفة رأس المال المتمثلة في الإقراض المباشر أو إدارة الأموال.

عرض القيمة للمنصة ذو وجهين:

• لشركاء الأعمال: فهو يوفر تمويلًا مدمجًا (مثل تمويل نقاط البيع) وأدوات رقمية متقدمة، مما يساعدهم على إضافة خيار تمويل إلى عروض منتجاتهم وتحقيق الدخل بشكل أفضل من قاعدة عملائهم.
• للمؤسسات المالية: فهي تمكنهم من الوصول إلى السكان عبر الإنترنت وشرائح العملاء الجدد التي لم يتمكنوا من الوصول إليها بكفاءة بمفردهم، مما يؤدي بشكل أساسي إلى رقمنة انتشارهم وعملياتهم.

هذا النموذج قابل للتطوير وخفيف رأس المال. توفر Pintec Technology Holdings ببساطة التكنولوجيا والاتصال، وتحصل على إيرادات من رسوم الخدمة، مما يدعم هذا الارتفاع 60.92% الهامش الإجمالي. إنهم الجسر الرقمي للاقتصاد الجديد.

Pintec Technology Holdings Limited (PT) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تنظر إلى البيانات المالية لشركة Pintec Technology Holdings والنتيجة المباشرة واضحة: الأساس التشغيلي لا يزال هشًا. على الرغم من الجهود المبذولة لخفض التكاليف والتوسع دوليًا، لا تزال الأعمال الأساسية تواجه عوائق بسبب نقاط الضعف المالية والتشغيلية الكبيرة. هذه ليست قصة أسهم النمو حتى الآن؛ إنها قصة تحول مع قضايا رأسمالية حقيقية وعميقة الجذور.

أكبر علامة حمراء هي الحجم الهائل للخسائر المتراكمة ورأس المال العامل السلبي للغاية. بصراحة، تتطلب هذه الأرقام اهتمامًا فوريًا من أي متخصص مالي، لأنها تشير إلى مخاطر الاستدامة على المدى الطويل.

خسائر تشغيلية مستمرة ومتكررة منذ عام 2019.

لقد كانت الشركة صريحة بشأن صراعاتها المالية، واعترفت بالخسائر المتكررة من التشغيل منذ عام 2019. وبينما تمكنت Pintec Technology Holdings من تقليل خسائرها التشغيلية في النصف الأول من عام 2025، تظل الحقيقة أن الأعمال الأساسية لا تزال لا تحقق ربحًا. لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2025، بلغت الخسارة من العمليات 7.21 مليون يوان صيني (1.01 مليون دولار أمريكي)، بانخفاض بنسبة 5.17% عن الخسارة البالغة 7.61 مليون يوان صيني في نفس الفترة من عام 2024. ومع ذلك، فإن الخسارة هي خسارة. ويعني هذا النقص المستمر في الربحية التشغيلية أن الشركة تحرق الأموال النقدية باستمرار، وهو ضعف خطير يحد من قدرتها على الاستثمار بقوة في مجالات النمو الجديدة.

رأس المال العامل السلبي الشديد بقيمة 403.79 مليون يوان صيني (56.37 مليون دولار أمريكي) اعتبارًا من 30 يونيو 2025.

وهذه مشكلة سيولة كبيرة. رأس المال العامل السلبي يعني أن الالتزامات قصيرة الأجل لشركة Pintec Technology Holdings تتجاوز أصولها قصيرة الأجل. على وجه التحديد، اعتبارًا من 30 يونيو 2025، أبلغت الشركة عن رأس مال عامل سلبي مذهل 403.79 مليون يوان صيني (56.37 مليون دولار أمريكي). وهذا ليس مجرد نقص بسيط؛ إنه ضعف هيكلي شديد يشير إلى وجود مخاطر عالية في الوفاء بالالتزامات المالية الفورية. فهو يجبر الإدارة على تأمين تمويل أو تسهيلات ائتمانية جديدة باستمرار فقط لإبقاء الأضواء مضاءة، مما يحول التركيز عن التنفيذ الاستراتيجي.

ويبلغ العجز المتراكم 2.533.38 مليون يوان (353.65 مليون دولار أمريكي).

وبلغ العجز المتراكم، الذي يمثل مجموع الخسائر الصافية منذ تأسيس الشركة، هائلاً 2,533.38 مليون يوان صيني (353.65 مليون دولار أمريكي) اعتبارًا من 30 يونيو 2025. وهذا الرقم هو أوضح مؤشر للضائقة المالية طويلة المدى ورأس المال الكبير المطلوب لتحويل الأعمال إلى ربحية. ويعني ذلك أيضًا أن الشركة تعاني من عجز كبير في حقوق المساهمين، مما يؤدي إلى تآكل ثقة المستثمرين ويجعل زيادة حقوق المساهمين المستقبلية مخففة للغاية. وهذا بالتأكيد بمثابة مرساة ثقيلة على الميزانية العمومية.

انخفض إجمالي القروض الميسرة بنسبة 13.00% في النصف الأول من عام 2025.

ويتجلى الضعف التشغيلي بشكل صارخ في تراجع مقياس الأعمال الأساسي للشركة: القروض الميسرة. انخفضت القيمة الإجمالية للقروض الميسرة من خلال المنصة بنسبة 13.00% في النصف الأول من عام 2025، لينخفض إلى 40.17 مليون يوان صيني (5.61 مليون دولار أمريكي) من 46.17 مليون يوان صيني في النصف الأول من عام 2024. يعد هذا الانكماش في حجم الأعمال الأساسية نقطة ضعف خطيرة، مما يشير إلى أن الشركة تفقد قوتها في سوق تنافسية أو تواجه رياحًا معاكسة كبيرة في قدرتها على إنشاء أعمال جديدة. كما انخفض رصيد القروض المستحقة 19.11% ل 53.13 مليون يوان صيني (7.42 مليون دولار أمريكي) حتى 30 يونيو 2025 مقارنة بنهاية عام 2024.

إليك الرياضيات السريعة حول الانخفاض التشغيلي:

يُظهر الانخفاض في القروض الميسرة صراعًا واضحًا لتوسيع نطاق المنصة، وهو بيت القصيد من الخدمة المالية المدعومة بالتكنولوجيا. لا يمكنك قطع طريقك نحو النمو عندما يتقلص محرك الإيرادات الرئيسي لديك.

• إن تقلص حجم القروض يحد من نمو الإيرادات.
• رأس المال العامل السلبي يخلق مخاطر سيولة فورية.
• يتطلب العجز المتراكم الضخم ضخًا كبيرًا لرأس المال.
• تستنزف خسائر التشغيل المستمرة الاحتياطيات النقدية بمرور الوقت.

Pintec Technology Holdings Limited (PT) - تحليل SWOT: الفرص

الاستحواذ الاستراتيجي على أ 25% حصة في ZIITECH لتوسيع التكنولوجيا المالية عبر الحدود.

يعد الاستحواذ الاستراتيجي على حصة 25٪ في ZIITECH PTY LTD (ZIITECH) فرصة واضحة على المدى القريب لدفع التوسع الدولي وتنويع قاعدة إيرادات Pintec Technology Holdings Limited. ومع ذلك، فإن هذه الخطوة ليست مجرد استثمار سلبي. تنص اتفاقية تبادل الأسهم، الموقعة في سبتمبر 2025، على أن تقوم Pintec بتوحيد البيانات المالية لشركة ZIITECH، وهي ميزة محاسبية كبيرة على الرغم من امتلاكها لحصة أقلية.

للحصول على ملكية 25%، تقوم Pintec بإصدار 83,726,789 سهمًا عاديًا من الفئة A لمساهمي ZIITECH. يعمل هيكل مبادلة الأسهم هذا على تقليل النفقات النقدية المباشرة، وهو أمر ذكي نظرًا للتحديات المالية التي تواجهها الشركة، بما في ذلك رأس المال العامل السلبي البالغ 403.79 مليون يوان صيني (56.37 مليون دولار أمريكي) اعتبارًا من 30 يونيو 2025. ومن المتوقع إغلاق الصفقة في سبتمبر 2025، مما يؤدي على الفور إلى توسيع البصمة العالمية لشركة Pintec وعروضها التكنولوجية.

وهذا يسمح بنطاق فوري عبر الحدود. إنه مثال كتابي لاستخدام الاستثمار الاستراتيجي للحصول على السيطرة التشغيلية والوصول إلى الأسواق.

يتم تحسين هيكل الأعمال من خلال نقل شركة فرعية غير أساسية في نوفمبر 2025.

تعمل Pintec بنشاط على تحسين هيكل أعمالها من خلال نقل كامل حصتها في أسهم الشركة التابعة Romantic Park Holdings Limited إلى Vantage Capital Limited. تعد هذه الصفقة، التي تم الاتفاق عليها في 7 نوفمبر 2025، ومن المتوقع إغلاقها بحلول 30 نوفمبر 2025، خطوة حاسمة نحو التركيز على الأعمال الأساسية المتمثلة في توفير الحلول المالية والرقمية للمؤسسات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة الحجم (MSMEs) على مستوى العالم.

يعتبر هذا التحويل بمثابة معاملة مع طرف ذي علاقة، ولكن تمت مراجعتها والموافقة عليها من قبل لجنة التدقيق ومجلس الإدارة. والأهم من ذلك، أن الصفقة تتضمن التنازل عن بعض الديون و"المطالبات القديمة" لشركة رومانتيك بارك. يعمل هذا بمثابة تنظيف للميزانية العمومية، وإزالة الالتزامات المحتملة التي تم بالفعل تخصيصها مقابل أرباح الشركة، مما يحسن جودة التقارير المالية المستقبلية والتركيز التشغيلي.

• الكيان المحول: Romantic Park Holdings Limited
• المنقول إليه: فانتاج كابيتال المحدودة
• الإغلاق المتوقع: في موعد أقصاه 30 نوفمبر 2025
• المنفعة الإستراتيجية: تحسين هيكل الأعمال وتركيز الموارد على الحلول الأساسية للمشروعات الصغيرة والمتوسطة.

التركيز على الكفاءة التشغيلية وإدارة المخاطر لدفع النمو المستدام.

إن تركيز الإدارة الثابت على الكفاءة التشغيلية وإدارة المخاطر يظهر بالفعل نتائج ملموسة في البيانات المالية للنصف الأول من عام 2025. وهذا هو الأساس للنمو المستدام، وخاصة بالنسبة لمنصة التكنولوجيا التي تعمل في بيئة تنظيمية مليئة بالتحديات. الهدف هو تعظيم العائد على كل دولار من الإيرادات.

فيما يلي الحسابات السريعة لمكاسب الكفاءة للنصف الأول من عام 2025:

أصبحت الشركة أكثر كفاءة. يُظهر الانخفاض في صافي الخسارة بما يزيد عن 43% مع زيادة متواضعة في الإيرادات بنسبة 2.71% أن إجراءات التحكم في التكاليف ناجحة، ويشير الهامش الإجمالي المحسن بنسبة 60.92% إلى أسعار أفضل أو انخفاض تكلفة الخدمات. هذه هي الطريقة التي تبني بها طريقًا نحو الربحية.

استفد من الذكاء الاصطناعي وتحليلات البيانات الضخمة لتعزيز تحديد المخاطر والامتثال.

يتم وضع Pintec بشكل أساسي على أنها "منصة ذكية لتكنولوجيا الخدمات المالية"، مما يعني أن عرض القيمة الخاص بها يعتمد على قدرتها على الاستفادة من البيانات. وتكمن الفرصة في مضاعفة هذه الميزة التكنولوجية، على وجه التحديد، باستخدام الذكاء الاصطناعي (AI) وتحليلات البيانات الضخمة ليس فقط لتعزيز تحديد المخاطر ولكن أيضًا لتحسين الامتثال التنظيمي، وهو نقطة ضغط مستمرة في التكنولوجيا المالية.

تستخدم منصة الشركة بالفعل البيانات الضخمة والتقنيات الرقمية للتخفيف من المخاطر من خلال "تقليل التدخل البشري". ويمكن توسيع هذه القدرة لإنشاء نموذج أكثر تطوراً لتسجيل المخاطر في الوقت الفعلي، مما يؤثر بشكل مباشر على جودة دفتر القروض. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي النموذج الأفضل إلى تقليل معدل التأخر في سداد رصيد القرض القائم، والذي بلغ 19.11% اعتبارًا من 30 يونيو 2025.

الميزة الأساسية هي ترجمة البيانات الأولية إلى رؤى مخاطر قابلة للتنفيذ:

• تخفيف المخاطر: استخدم الذكاء الاصطناعي لبناء نماذج تنبؤية تحدد المعاملات عالية المخاطر قبل حدوثها.
• أتمتة الامتثال: أتمتة عمليات التحقق من معرفة عميلك (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML)، مما يقلل التكلفة وهامش الخطأ.
• فرص المنتجات الجديدة: تطوير منتجات مالية جديدة ومخصصة بناءً على تقسيم العملاء بشكل أعمق من تحليل البيانات الضخمة.

وهذا التركيز التكنولوجي هو بالتأكيد المحرك طويل المدى للنمو والاستقرار.

Pintec Technology Holdings Limited (PT) - تحليل SWOT: التهديدات

تشير الميزانية العمومية ذات الاستدانة العالية والأداء المالي الضعيف إلى تصنيف ضعيف الأداء.

أنت بحاجة إلى رؤية الأرقام الصعبة والباردة هنا: يمثل الهيكل المالي لشركة Pintec Technology Holdings Limited بالتأكيد تهديدًا كبيرًا. وتتعامل الشركة مع خسائر متكررة من العمليات منذ عام 2019، مما أدى إلى تآكل ثقة المستثمرين.

تُظهر أحدث النتائج المالية غير المدققة للنصف الأول من عام 2025 (النصف الأول من عام 2025) صراعًا مستمرًا مع الربحية وهيكل رأس المال. أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 0.66 مليون دولار أمريكي (4.73 مليون يوان صيني) في النصف الأول من عام 2025، وهو انخفاض عن العام السابق، لكنها لا تزال خسارة. والأهم من ذلك، اعتبارًا من 30 يونيو 2025، كانت الشركة تحمل عجزًا متراكمًا بقيمة مذهلة بلغت 353.65 مليون دولار أمريكي (2,533.38 مليون يوان صيني). هذه حفرة ضخمة يجب الخروج منها.

تظهر الميزانية العمومية مركزًا عالي الاستدانة، يتميز برأس مال عامل سلبي قدره 56.37 مليون دولار أمريكي (403.79 مليون يوان صيني) اعتبارًا من 30 يونيو 2025. نظرة سريعة على النسبة الحالية - وهي مقياس لقدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل - تظهر أنها منخفضة للغاية عند 0.18 فقط على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، وهي علامة واضحة على ضعف السيولة. هذه المالية profile وهذا هو السبب في أن مراجعة حديثة للمحللين صنفت السهم على أنه "أداء ضعيف".

قد تؤثر الشكوك التنظيمية في سوق التكنولوجيا المالية الصينية على العمليات.

إن العمل في سوق التكنولوجيا المالية الصينية (التكنولوجيا المالية) يعني أنك معرض باستمرار للمخاطر التنظيمية، ولا تعد Pintec Technology Holdings Limited استثناءً. ومن الممكن أن يتغير موقف الحكومة بشأن الإقراض الرقمي، وأمن البيانات، ومنتجات إدارة الثروات بسرعة، مما يخلق بيئة تشغيل لا يمكن التنبؤ بها.

وقد أشارت الشركة نفسها إلى "الشكوك التنظيمية المتعلقة بالأسواق والصناعات التي تعمل فيها الشركة" باعتبارها خطرًا رئيسيًا في ملفاتها لعام 2025. على سبيل المثال، فإن أي قوانين أو لوائح جديدة أو حالية في جمهورية الصين الشعبية تؤثر على المنتجات المالية لإدارة الثروات، يمكن أن تجبر Pintec Technology Holdings Limited على تغيير نموذج أعمالها أو تصفية بعض الأصول بسرعة.

وهذا يشكل تهديداً نظامياً في الصين: فقواعد اللعبة من الممكن أن تتغير بين عشية وضحاها. ويجب على الشركة أيضًا إدارة اعتمادها على عدد محدود من شركاء الأعمال، مما يؤدي إلى تفاقم التهديد التنظيمي إذا أثرت قاعدة جديدة بشكل غير متناسب على إحدى تلك العلاقات الرئيسية.

تدرج بورصة ناسداك مخاطر الصيانة بسبب انخفاض القيمة السوقية والمقاييس المالية.

يتعرض إدراج الشركة في سوق ناسداك العالمي لتهديد مستمر بسبب صغر حجمها ومقاييسها المالية الضعيفة. الخطر ليس نظريا. تذكر الشركة باستمرار "قدرتها على تلبية المعايير اللازمة للحفاظ على إدراج إعلاناتها الإعلانية في سوق ناسداك العالمي" باعتبارها مخاطرة تطلعية.

تعتبر القيمة السوقية المنخفضة مصدر قلق رئيسي. في حين أن سعر السهم تم تداوله بحوالي 1.03 دولار أمريكي اعتبارًا من 21 نوفمبر 2025، فإن القيمة السوقية الإجمالية صغيرة، إذ تبلغ حوالي 14.78 مليون دولار أمريكي. إن وضع رأس المال الصغير هذا يجعل من الصعب تلبية الحد الأدنى من متطلبات ناسداك، والتي غالبًا ما تتضمن الحد الأدنى لسعر العرض، والقيمة السوقية للأسهم المملوكة ملكية عامة، وحقوق المساهمين.

فيما يلي الحسابات السريعة للمقاييس المالية التي تعرض الإدراج للخطر (استنادًا إلى بيانات النصف الأول من عام 2025):

تقلب أسعار الأسهم. القيمة السوقية صغيرة عند حوالي 14.78 مليون دولار.

إن القيمة السوقية الصغيرة التي تبلغ حوالي 14.78 مليون دولار تجعل السهم عرضة للغاية للتقلبات. يعد هذا سهمًا صغير الحجم، لذا فحتى أحجام التداول الصغيرة يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة في الأسعار.

على سبيل المثال، في 21 نوفمبر 2025، تذبذب سعر السهم بنسبة 11.96% في يوم تداول واحد، متحركًا بين 0.92 دولار و1.03 دولار. وكان متوسط ​​التقلب اليومي للأسبوع المنتهي في 21 نوفمبر 2025 مرتفعًا أيضًا عند 6.32%. هذا النوع من التأرجح الجامح يجعل السهم عرضًا عالي المخاطر للمستثمرين ويمكن أن يعيق رأس المال المؤسسي.

يُظهر نطاق التداول لمدة 52 أسبوعًا من 0.760 دولارًا إلى 1.38 دولارًا عدم استقرار السهم. يؤدي انخفاض حجم التداول - الذي يصل أحيانًا إلى 61 ألف سهم يتم تداوله في اليوم - إلى زيادة المخاطر، لأنه يعني انخفاض السيولة، مما يجعل من الصعب شراء أو بيع كتل كبيرة دون التأثير على السعر.

• وصل تقلب الأسعار اليومي إلى 11.96٪ في 21 نوفمبر 2025.
• وبلغ متوسط التقلب الأسبوعي 6.32%.
• يؤدي انخفاض حجم التداول إلى تضخيم تقلبات الأسعار.

يمثل التقلب الشديد تهديدًا كبيرًا لأنه يزيد من تكلفة رأس المال ويحد من قدرة الشركة على جمع الأموال من خلال إصدار أسهم جديدة دون تخفيف كبير.