شركة بروفيدنت بانكورب (PVBC): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC)، وهي قوة مصرفية إقليمية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال أساليب مبتكرة واستراتيجيات تركز على المجتمع. من خلال صياغة نموذج أعمال شامل بدقة، توضح PVBC كيف يمكن لبنك محلي في ماساتشوستس الاستفادة من الخدمات المصرفية الشخصية والمنصات الرقمية المتطورة والشراكات الإستراتيجية لإنشاء عروض قيمة فريدة تميزه في المشهد المالي التنافسي. يكشف هذا الاستكشاف عن الآليات المعقدة التي تقود نجاح PVBC، ويقدم رؤى حول كيفية ازدهار البنوك الإقليمية من خلال الموازنة بين الابتكار التكنولوجي والعلاقات المجتمعية العميقة.

شركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

جمعيات الأعمال المحلية والغرف التجارية

تحتفظ Provident Bancorp بشراكات مع شبكات الأعمال المحلية التالية:

التنظيم	الموقع	التركيز على الشراكة
جمعية المصرفيين في ماساتشوستس	بوسطن، MA	الدعوة التنظيمية والتواصل
غرفة تجارة الساحل الشمالي	بيبودي، MA	تطوير الأعمال المحلية

المطورون العقاريون الإقليميون وشبكات الإقراض التجارية

تفاصيل شراكة الإقراض التجاري:

• إجمالي محفظة القروض العقارية التجارية: 487.3 مليون دولار (الربع الرابع 2023)
• شراكات نشطة مع 42 شركة إقليمية للتطوير العقاري
• متوسط حجم القرض التجاري: 2.4 مليون دولار

مقدمو خدمات التكنولوجيا لمنصات الخدمات المصرفية الرقمية

مزود التكنولوجيا	الخدمة	سنة التنفيذ
جاك هنري & شركاء	البرامج المصرفية الأساسية	2021
فيسيرف	الحلول المصرفية الرقمية	2022

إدارة الثروات والشركات الاستشارية للاستثمار

مقاييس الشراكة:

• أصول إدارة الثروات الخاضعة للإدارة: 215.6 مليون دولار
• عدد الشراكات الاستشارية الاستثمارية: 7
• متوسط قيمة المحفظة الاستثمارية للعميل: 1.3 مليون دولار

منظمات تنمية المجتمع

التنظيم	الاستثمار المجتمعي	منطقة التركيز
مؤسسة ماساتشوستس للاستثمار في الإسكان	12.5 مليون دولار	السكن بأسعار معقولة
مؤسسة مساعدة التنمية الاقتصادية المجتمعية	8.3 مليون دولار	دعم الأعمال الصغيرة

شركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والاستهلاكية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت بروفيدنت بانكورب عن إجمالي أصول بقيمة 5.2 مليار دولار. يقدم البنك مجموعة شاملة من الخدمات المصرفية بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي	الإيرادات السنوية
القروض التجارية	3.1 مليار دولار	127.5 مليون دولار
حسابات التحقق من المستهلك	48,750 حساب	18.3 مليون دولار
حسابات التوفير	36200 حساب	22.7 مليون دولار

الإقراض العقاري ونشأته

أداء الإقراض العقاري لعام 2023:

• إجمالي أصول الرهن العقاري: 425 مليون دولار
• محفظة الرهن العقاري السكني: 1.2 مليار دولار
• متوسط حجم القرض العقاري: 342.000 دولار
• معدل الموافقة على القروض العقارية: 68%

إدارة منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقاييس البنية التحتية للخدمات المصرفية الرقمية:

الخدمة الرقمية	قاعدة المستخدمين	حجم الصفقة
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	37.500 مستخدم نشط	2.1 مليون معاملة شهرية
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	52300 مستخدم نشط	1.8 مليون معاملة شهرية

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

إحصاءات الامتثال وإدارة المخاطر:

• موظفو الامتثال: 42 موظفًا بدوام كامل
• ميزانية الامتثال السنوية: 4.2 مليون دولار
• تصنيف الفحص التنظيمي: مرض
• معدل اكتشاف منع الاحتيال: 99.6%

تطوير المنتجات المالية والابتكار

الاستثمار في تطوير المنتجات لعام 2023:

فئة الابتكار	الاستثمار	تم إطلاق منتجات جديدة
تطوير المنتجات الرقمية	3.1 مليون دولار	7 ميزات مصرفية رقمية جديدة
أبحاث المنتجات المالية	2.4 مليون دولار	3 خطوط منتجات مالية جديدة

شركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية في ماساتشوستس

تعمل Provident Bancorp من خلال 16 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ماساتشوستس اعتبارًا من عام 2023. ويبلغ إجمالي الأصول المبلغ عنها 4.29 مليار دولار، مع وجود مركز في مقاطعات إسيكس وميدلسكس وسوفولك.

التغطية الجغرافية	المقاييس
إجمالي مواقع الفروع	16
مقاطعات الخدمة الأولية	إسيكس، ميدلسكس، سوفولك
إجمالي الأصول	4.29 مليار دولار

ذوي الخبرة في الإدارة والمصرفية

فريق قيادي ذو خبرة مصرفية كبيرة، بما في ذلك:

• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: أكثر من 15 سنة في الخدمات المالية
• الإدارة العليا ذات الخلفيات المصرفية الشاملة
• يتمتع مجلس الإدارة بخبرة تراكمية تزيد عن 100 عام في المجال المالي

أنظمة التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

تشمل استثمارات البنية التحتية التكنولوجية ما يلي:

• منصات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول
• قدرات المعاملات عبر الإنترنت
• أنظمة الأمن الرقمية

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية	الأداء
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	42,000+
حجم المعاملات عبر الإنترنت	1.2 مليون شهريا

رأس مال مالي قوي واحتياطيات الإقراض

مقاييس الموارد المالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

متري رأس المال	المبلغ
إجمالي القروض	3.67 مليار دولار
نسبة رأس المال من المستوى الأول	13.2%
إجمالي رأس المال القائم على المخاطر	14.5%

قاعدة ودائع العملاء والأصول المالية

تكوين الودائع والأصول لعام 2023:

فئة الودائع	المبلغ
إجمالي الودائع	3.85 مليار دولار
الودائع بدون فائدة	512 مليون دولار
الودائع ذات الفائدة	3.34 مليار دولار

شركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات مصرفية مخصصة للشركات المحلية والأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت بروفيدنت بانكورب عن إجمالي أصول بقيمة 3.74 مليار دولار أمريكي، مع محفظة قروض بقيمة 2.84 مليار دولار أمريكي. يخدم البنك الشركات المحلية والأفراد في ماساتشوستس، ويقدم حلولًا مالية مخصصة.

فئة الخدمة	شرائح العملاء	إجمالي الحسابات
الخدمات المصرفية للأعمال	الشركات الصغيرة والمتوسطة	6,742
الخدمات المصرفية الشخصية	العملاء الأفراد	42,385

أسعار فائدة تنافسية وخيارات إقراض مرنة

اعتبارًا من ديسمبر 2023، عرضت Provident Bancorp الأسعار التنافسية التالية:

• قروض الأعمال لأجل: 6.25% - 8.75% معدل الفائدة السنوية
• القروض العقارية التجارية: 5.50% - 7.25% معدل الفائدة السنوية
• معدلات الرهن العقاري الشخصي: 6.50% - 7.25% معدل الفائدة السنوية

حلول مصرفية رقمية وعبر الهاتف المحمول شاملة

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم	المستخدمون النشطون شهريًا
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	68%	29,102
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	72%	33,456

صنع القرار المحلي والخدمات المصرفية القائمة على العلاقات

تحتفظ Provident Bancorp بـ 34 موقعًا فرعيًا في جميع أنحاء ماساتشوستس، مع اتخاذ 92% من قرارات الإقراض محليًا في غضون 48 ساعة.

الدعم المالي والاستثمار الذي يركز على المجتمع

فئة الاستثمار المجتمعي	المبلغ الإجمالي 2023
قروض الأعمال المحلية	487.6 مليون دولار
منح تنمية المجتمع	2.3 مليون دولار

Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية وإدارة العلاقات

تحتفظ شركة Provident Bancorp, Inc. بـ 13 فرعًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ماساتشوستس اعتبارًا من عام 2024، مع قاعدة عملاء تبلغ حوالي 48000 فرد وعملاء تجاريين.

قناة خدمة العملاء	وقت الاستجابة	التوفر
الدعم داخل الفرع	فوري	من الاثنين إلى الجمعة، من 9 صباحًا حتى 5 مساءً
الخدمات المصرفية عبر الهاتف	في غضون 2-3 دقائق	ساعات ممتدة من 7 صباحًا إلى 8 مساءً
دعم الدردشة عبر الإنترنت	في غضون 5 دقائق	توافر 24/7

قنوات دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

تخدم منصات الخدمات المصرفية الرقمية حوالي 65% من قاعدة عملاء Provident Bancorp.

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 32,000 مستخدم نشط
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 1.2 مليون معاملة شهرية
• ميزات الأمان الرقمي: مصادقة متعددة العوامل

الاستشارات المالية الدورية

تقدم Provident Bancorp خدمات استشارات مالية متخصصة بمتوسط 275 اجتماعًا فرديًا للعملاء شهريًا.

نوع الخدمة الاستشارية	متوسط التفاعل مع العميل	تغطية الخدمة
الاستشارات المصرفية الشخصية	45 دقيقة	التخطيط للتقاعد
استشارات الأعمال المصرفية	60 دقيقة	استراتيجية الإقراض التجاري
تخطيط الاستثمار	90 دقيقة	إدارة المحافظ

المشاركة المجتمعية وفعاليات التواصل المحلي

في عام 2023، شاركت Provident Bancorp في 42 حدثًا للتواصل المجتمعي المحلي في جميع أنحاء ولاية ماساتشوستس.

• ورش عمل الأعمال الصغيرة: 18 حدثًا
• منتديات التنمية الاقتصادية: 12 فعالية
• الرعاية الخيرية المحلية: 12 فعالية

أنظمة دعم العملاء سريعة الاستجابة

تتضمن البنية التحتية لدعم العملاء منصات اتصالات متعددة القنوات مع معدل رضا العملاء بنسبة 98.5%.

قناة الدعم	متوسط وقت الحل	رضا العملاء
الدعم عبر الهاتف	12 دقيقة	97.2%
دعم البريد الإلكتروني	24 ساعة	96.8%
الدردشة عبر الإنترنت	8 دقائق	99.1%

شركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع الفعلية في ماساتشوستس

اعتبارًا من عام 2024، يؤكد بروفيدنت بانكورب 21 موقع فرعي تتركز في المقام الأول في ولاية ماساتشوستس.

المنطقة	عدد الفروع
منطقة بوسطن الكبرى	15
وادي ميريماك	4
الشاطئ الشمالي	2

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تقدم منصة الخدمات المصرفية الرقمية خدمات شاملة عبر الإنترنت مع الميزات التالية:

• إدارة الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• تنزيلات البيان

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيقات الهاتف المحمول اعتبارًا من عام 2024:

• 87.500 مستخدم نشط للهاتف المحمول
• متوفر على منصات iOS وAndroid
• وظيفة التقاط الودائع المتنقلة

شبكة الصراف الآلي

نوع الصراف الآلي	العدد الإجمالي
أجهزة الصراف الآلي الخاصة	36
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	1,200+

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

دعم العملاء 24/7 مع مقاييس الاتصال التالية:

• متوسط زمن الرد على المكالمة: 45 ثانية
• حجم المكالمات السنوية: 142,000 تفاعل مع العملاء
• يتوفر نظام مصرفي هاتفي آلي

شركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في ماساتشوستس

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Provident Bancorp ما يقرب من 3750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة في ماساتشوستس.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	إجمالي محفظة القروض التجارية
أعمال البيع بالتجزئة	1,425	127.6 مليون دولار
الخدمات المهنية	1,175	98.3 مليون دولار
التصنيع	685	83.2 مليون دولار
خدمات الرعاية الصحية	465	62.9 مليون دولار

الباحثين عن الرهن العقاري السكني المحلي

أنشأت بروفيدنت بانكورب 412.5 مليون دولار من القروض العقارية السكنية في عام 2023، وتخدم 1850 من عملاء الرهن العقاري الفردي.

• متوسط مبلغ القرض العقاري: 223.000 دولار
• التركيز الجغرافي الأساسي: منطقة بوسطن الكبرى
• أنواع منتجات الرهن العقاري:
  • الرهون العقارية ذات الفائدة الثابتة
  • الرهون العقارية ذات معدل قابل للتعديل
  • قروض إدارة الإسكان الفدرالية و VA

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي قاعدة عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 42,650 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

نوع العميل	عدد الحسابات	متوسط رصيد الحساب
التحقق من الحسابات	28,375	$15,600
حسابات التوفير	14,275	$22,750

المستثمرين العقاريين التجاريين

محفظة القروض العقارية التجارية: 687.3 مليون دولار في عام 2023، وتخدم 215 مستثمراً عقارياً تجارياً نشطاً.

• أنواع العقارات:
  • سكنية متعددة الأسر
  • مباني المكاتب
  • مساحات البيع بالتجزئة
  • الخصائص الصناعية
• متوسط حجم القرض العقاري التجاري: 3.2 مليون دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

شريحة العملاء من ذوي الثروات العالية: 425 عميلًا بأصول مجمعة تحت الإدارة بقيمة 215.6 مليون دولار في عام 2023.

طبقة الثروة	عدد العملاء	متوسط الأصول
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار	275	2.3 مليون دولار
5 ملايين دولار - 10 ملايين دولار	105	6.7 مليون دولار
10 ملايين دولار +	45	15.4 مليون دولار

شركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

المصاريف التشغيلية للفروع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية لفرع بروفيدنت بانكورب 3.42 مليون دولار سنويًا. يشمل توزيع التكلفة ما يلي:

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والمرافق	1.15 مليون دولار
الصيانة	$680,000
التأمين	$450,000
الأمن	$320,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

بلغت تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 2.87 مليون دولار أمريكي، مع التخصيص التالي:

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 1.24 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 890 ألف دولار
• منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 740,000 دولار أمريكي

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لعام 2023 12.6 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

فئة التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	8.95 مليون دولار
التأمين الصحي	1.75 مليون دولار
فوائد التقاعد	1.2 مليون دولار
مكافآت الأداء	$700,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغ إجمالي نفقات الامتثال لعام 2023 1.65 مليون دولار، بما في ذلك:

• الرسوم القانونية والتدقيق: 980,000 دولار
• أنظمة التقارير التنظيمية: 420,000 دولار
• التدريب على الامتثال: 250 ألف دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 1.38 مليون دولار، موزعة على:

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	$620,000
الإعلان التقليدي	$480,000
الرعاية المجتمعية	$280,000

شركة Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت بروفيدنت بانكورب عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 95.4 مليون دولار. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	القيمة الإجمالية ($)	نسبة المحفظة
العقارات التجارية	612.3 مليون دولار	45.7%
الرهون العقارية السكنية	385.6 مليون دولار	28.8%
القروض التجارية	276.4 مليون دولار	20.6%
القروض الاستهلاكية	63.2 مليون دولار	4.7%

رسوم الإقراض العقاري

بلغ إجمالي دخل رسوم الإقراض العقاري لعام 2023 7.2 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 3.4٪ عن العام السابق.

رسوم الخدمات المصرفية الرقمية

• رسوم المعاملات المصرفية الرقمية: 2.1 مليون دولار
• إيرادات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 1.8 مليون دولار
• رسوم المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 1.5 مليون دولار

خدمات الاستثمار وإدارة الثروات

فئة الخدمة	الإيرادات ($)
رسوم إدارة الأصول	4.6 مليون دولار
الخدمات الاستشارية المالية	3.2 مليون دولار
لجان المنتجات الاستثمارية	2.9 مليون دولار

السحب على المكشوف ورسوم صيانة الحساب

إجمالي دخل الرسوم لعام 2023:

• رسوم السحب على المكشوف: 3.4 مليون دولار
• رسوم صيانة الحساب: 2.7 مليون دولار
• رسوم الخدمة الشهرية: 1.9 مليون دولار

إجمالي تدفقات الإيرادات لعام 2023: 117.3 مليون دولار

Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Provident Bancorp, Inc., through its bank, BankProv, delivers to its clients and the market as of late 2025. It's built on a foundation of being a full-service commercial bank with a community focus, a lineage stretching back to its founding in 1828 in Amesbury, Massachusetts. This isn't just a tagline; it means offering a combination of traditional banking services and what they call innovative financial solutions across the Seacoast Region of Northeastern Massachusetts and New Hampshire.

A key differentiator for depositors is the assurance of deposit insurance exceeding federal limits via the Depositors Insurance Fund (DIF). BankProv combines standard FDIC coverage with the DIF, which is a private, industry-sponsored fund that insures all deposits above the federal limits, meaning every dollar is fully protected without a coverage cap. For context, as of June 30, 2023, approximately 47% of total deposits were covered by the DIF. This protection comes at no additional cost to the depositor.

The financial performance underpinning these value propositions shows a clear focus on margin improvement and funding optimization through the first half of 2025. Here are some of the key numbers you should be tracking:

Metric	Q2 2025 (Ending June 30)	Q3 2025 (Ending Sept 30)
Net Interest Margin (NIM)	3.77%	3.67%
Interest Rate Spread	2.79%	2.63%
Net Income	$2.8 million	$2.7 million
Total Deposits	$1.26 billion	N/A

Provident Bancorp, Inc. is actively pursuing targeted growth in commercial real estate and mortgage warehouse lending, balancing this against strategic runoff in other areas. You can see the success in the loan portfolio growth figures reported since the end of 2024:

• Commercial Real Estate portfolio growth: $21.4 million, or 3.8%, since December 31, 2024.
• Construction and Land Development portfolio growth: $9.3 million, or 33.0%, since December 31, 2024.
• Mortgage Warehouse portfolio growth: $25.0 million, or 9.6%, since December 31, 2024.

To give you a sense of concentration, as of December 31, 2024, Commercial Real Estate Loans made up 42.16% of the total loan portfolio. The mortgage warehouse team specifically commits to superior service for loan origination businesses, offering features like up to a 100% advance rate and up to a 90-day warehouse period.

The bank has demonstrated proactive liquidity management and reduction of high-cost brokered deposits. This pivot in funding mix is working, as evidenced by the significant deleveraging of wholesale funding sources. Total borrowings fell by $93.0 million, or 73.0%, between March 31, 2025, and June 30, 2025, settling at $34.5 million on the latter date. This reduction in borrowings, coupled with lower deposit costs, helped drive the NIM expansion. The total cost of interest-bearing liabilities improved, declining by 74 basis points YoY to reach 3.15% in Q2 2025. Deposits overall grew $73.5 million QoQ to $1.26 billion as of June 30, 2025.

Finally, the result of this focus on margin and funding discipline is clear in the Improved Net Interest Margin (NIM) to 3.77% in Q2 2025. This represents an expansion from 3.65% in the first quarter of 2025. The interest rate spread also widened to 2.79% in Q2 2025. This momentum helped push net income to $2.8 million for that quarter, reversing a loss from the prior year's second quarter. Finance: draft the pro-forma NIM impact from the Needham merger closing by next Tuesday.

Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Relationship-driven, localized service model in New England is the core approach for Provident Bancorp, Inc., the holding company for BankProv. BankProv conducts business through its retail branches in the Seacoast Region of Northeastern Massachusetts and New Hampshire, alongside commercial banking offices in the Manchester/Concord market in Central New Hampshire. As of the first quarter of 2025, BankProv operated with seven branch locations on the North Shore of Massachusetts and in southern New Hampshire. The strategic focus remains on acquiring, retaining, and expanding customer relationships through this network, mobile banking, and online banking.

Dedicated client experience team for personalized support underpins the relationship strategy. The bank emphasizes a commitment to credit quality and expanding market share by focusing on commercial lending relationships. This focus is evident in the loan portfolio composition, where commercial loan types-commercial mortgage, multi-family, construction, and commercial loans-accounted for 85.9% of the loan portfolio as of December 31, 2024. Targeted growth in commercial real estate loans was noted, with CRE growing by $38.0 million Year-to-Date (YTD) as of Q3 2025, while enterprise value loans were down $77.8 million YTD, reflecting a strategic shift to a more traditional community bank balance sheet. In Q1 2025, commercial loan growth was $36.7 million, or 4.9% from the end of 2024.

Direct engagement through retail branches and commercial offices facilitates this localized service. The Q3 2025 results show a net income of $2.7 million, with Net Interest and Dividend Income at $13.2 million. The bank is preparing for a significant change, as the merger with NB Bancorp, Inc. was confirmed to close shortly after midnight on November 15, 2025. The combined organization is expected to operate 18 branches across Metrowest, Greater Boston, the North Shore in Massachusetts, and Southern New Hampshire.

High-touch service is directed toward commercial real estate and specialty lending clients. The bank has been executing a strategic balance sheet shift away from enterprise value loans, which remained elevated on non-accrual status at $34.4 million as of June 30, 2025. The allowance for credit losses for loans was $21.2 million, or 1.59% of total loans, as of March 31, 2025. Shareholders' equity stood at $241.0 million as of Q3 2025.

Transactional service for listing and brokered deposit channels is actively being reduced as part of the funding source management. Total deposits declined by 2% Quarter-over-Quarter (QoQ), or $25.6 million, in Q3 2025, with explicit mention of brokered and listing service deposits being reduced. This reduction trend was visible earlier in the year:

Deposit Channel	Balance as of December 31, 2024	Balance as of March 31, 2025	QoQ Decrease Amount	QoQ Decrease Percentage
Total Deposits	$1.31 billion	$1.18 billion	$124.4 million	9.5%
Brokered Deposits	Not specified	Not specified	$25.2 million	16.8%
Deposits via Listing Services	Not specified	Not specified	$20.8 million	43.7%

The pro forma total deposits for the combined entity post-merger are expected to be $5.9 billion. The cost of interest-bearing liabilities in Q3 2025 rose to 3.29%.

• The BankProv mission is to be a Trusted Advisor and Partner for clients.
• Fully insured deposits are provided at no additional cost through FDIC coverage and the Depositors Insurance Fund (DIF).
• Shareholders' equity to total assets was 15.1% at March 31, 2025.

Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Provident Bancorp, Inc., through its operating subsidiary BankProv, gets its value proposition to the market as of late 2025. It's a mix of established physical presence and necessary digital tools, all supporting a balance sheet that stood at $1.6 billion in total assets as of March 31, 2025.

The physical footprint is concentrated in specific, high-value geographic areas, supporting both retail and commercial banking needs. Honestly, for a bank of this size, the physical channel count is quite specific, which helps you map their local market focus.

Channel Type	Location Focus	Count (as of March 31, 2025)
Retail Branches	North Shore of Massachusetts and Southern New Hampshire	Seven
Commercial Banking Offices	Manchester/Concord market in Central New Hampshire	Unspecified number, focused on commercial relationships
Loan Production Office	Ponte Vedra Beach, Florida	One

The digital channels are the backbone for efficiency, supporting both commercial and retail customers. While I don't have the exact 2025 metrics on digital adoption rates or active user counts, the bank emphasizes its commitment to 'technology-driven banking solutions'. This is crucial as they navigate the market, especially considering the net loans stood at $1.29 billion at the end of Q2 2025.

For more specialized, high-value lending, Provident Bancorp, Inc. relies on a direct sales force. This team targets specific asset classes, which is where a lot of the bank's lending activity is focused. Here's what we know about their lending focus, which directly ties to this sales channel:

• Commercial real estate loans
• Commercial loans
• Mortgage warehouse loans

This direct sales approach is key for managing the loan portfolio, which saw a net decrease of $42.5 million, or 3.3%, from the previous quarter, primarily in mortgage warehouse and enterprise value loans as of September 30, 2025. The bank reported net income of $2.7 million for that same third quarter.

The physical locations are also undergoing strategic changes; for instance, the Main Office building was part of a sale/leaseback transaction during Q2 2025, which resulted in a $745,000 gain. That kind of transaction definitely impacts how the physical channel operates going forward.

Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the segments Provident Bancorp, Inc., through BankProv, is serving as of late 2025, focusing on where the dollars and strategic shifts are happening.

The core geographic footprint for retail customers centers on the Seacoast Region of Northeastern Massachusetts and New Hampshire, with commercial banking offices also in the Manchester/Concord market in Central New Hampshire.

The composition of deposits as of March 31, 2025, showed a total of $1.18 billion, reflecting intentional scaling back in certain areas. By September 30, 2025, total deposits had decreased by 2.0% ($25.6 million) from the prior quarter.

The strategic reduction in certain funding sources is clearly visible in the deposit data from early 2025:

• Deposits related to the enterprise value portfolio decreased by $13.1 million, or 8.7%, from December 31, 2024, to March 31, 2025.
• Brokered deposits fell by $25.2 million, or 16.8%, over the same period.
• Deposits obtained through listing services saw a reduction of $20.8 million, or 43.7%, by March 31, 2025.
• Specialty deposits decreased by $34.5 million, or 27.8%, as of March 31, 2025.

The loan portfolio emphasizes commercial real estate, commercial, and mortgage warehouse loans as primary lending products. The strategic shift in loan mix is evident in the loan reduction figures leading into Q3 2025:

Loan Segment/Metric	As of December 31, 2024	As of June 30, 2025	As of September 30, 2025
Net Loans	$1.31 Billion (Approx.)	$1.29 Billion	Decreased by $42.5 million (3.3%) from Q2 2025
Mortgage Warehouse Loans	(Included in growth)	(Decreased in Q3 2025)	Reduction noted in Q3 2025 decrease
Enterprise Value Loans	(Reclassified out of portfolio in 2024)	Workout executed on $10.5 million relationship	Reduction noted in Q3 2025 decrease

The segment of enterprise value clients is being strategically reduced, as shown by the loan activity. A specific relationship was placed on non-accrual status for $10.4 million in Q1 2025, followed by a workout transaction on a $10.5 million relationship in Q2 2025. The overall net loan portfolio saw a decrease of $42.5 million (3.3%) from the second quarter to the third quarter of 2025, driven partly by reductions in enterprise value loans.

For mortgage warehouse lenders and related financial businesses, the portfolio saw increases in Q1 2025, but the segment was noted as having reductions contributing to the overall net loan decrease by Q3 2025.

The segment of institutional/brokered deposit customers is also being reduced, with brokered deposits falling by $25.2 million (16.8%) from year-end 2024 to March 31, 2025. Furthermore, borrowings, which serve as a related funding source, were proactively reduced by $27.0 million (78.4%) between the second and third quarters of 2025.

The balance sheet as of September 30, 2025, showed shareholders' equity at $241.0 million.

Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Provident Bancorp, Inc. (PVBC) as of late 2025 is heavily influenced by funding costs and personnel, with significant near-term impact from the November 2025 merger with NB Bancorp, Inc.

Interest Expense on Funding Sources

The cost of interest-bearing liabilities for the quarter ended September 30, 2025, was a primary driver of expenses, totaling $8.1 million. This figure reflects the cost of deposits and borrowings, with the latter being a relatively small component of the total interest expense for the period.

Expense Category	Q3 2025 Amount (in millions)	Context/Detail
Total Interest Expense	$8.1 million	Total for the quarter ended September 30, 2025.
Interest Expense on Borrowings	$0.247 million	$247,000 for the quarter ended September 30, 2025.
Interest Expense on Deposits	Approximately $7.853 million	Calculated as Total Interest Expense ($8.1M) minus Interest Expense on Borrowings ($0.247M).

Noninterest Expense Components

Total Noninterest Expense for the third quarter of 2025 was $11.4 million. This figure was lower than the previous quarter, partly due to the run-off of merger-related costs ahead of the November 2025 closing.

• Salaries and employee benefits represented the largest known component of this category, totaling $7.749 million for the quarter ended September 30, 2025 (in thousands: $7,749).
• A non-recurring item impacting the quarter was the reversal of a previously recognized loss contingency totaling $350,000.

The remaining portion of the $11.4 million Noninterest Expense covers the operational and compliance overhead necessary for a publicly traded bank.

Noninterest Expense Component	Q3 2025 Amount (in millions)	Status/Detail
Total Noninterest Expense	$11.4 million	Actual for the quarter ended September 30, 2025.
Salaries and Employee Benefits	$7.749 million	Known component of total Noninterest Expense.
Regulatory and Compliance Costs	Not explicitly quantified	Included within the remaining Noninterest Expense.
Operating Costs (Branch/Office)	Not explicitly quantified	Included within the remaining Noninterest Expense.

Merger-Related Costs in Late 2025 Context

The definitive merger agreement with NB Bancorp, Inc. was set to close shortly after midnight on November 15, 2025. This event marks a significant, though likely non-recurring, cost factor for the full year 2025, as evidenced by the Q3 report noting a decrease in noninterest expense due to a reduction in merger-related expenses.

For the period leading up to the close, the cost structure included items related to the transaction, such as the $350,000 contingency reversal in Q3 2025. Post-merger, the operating costs will transition into the combined entity's structure, with NB Bancorp projecting quarterly core operating expenses of approximately $113 million for the final quarter of 2025.

Provident Bancorp, Inc. (PVBC) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Provident Bancorp, Inc. (PVBC) brings in money, which is heavily weighted toward traditional banking activities, though the mix is shifting. Here's the quick math on the latest figures we have for Q3 2025, plus that key yield from Q2 2025.

The primary engine remains the spread between what the bank earns on its assets and what it pays out on its liabilities. For the third quarter of 2025, Provident Bancorp, Inc. reported $13.2 million in net interest and dividend income.

To give you a sense of the asset side of that equation for Q3 2025, the Total interest and dividend income reached $21.3 million, while the Total interest expense was $8.1 million.

The quality of the earning assets is key here. Looking back at the second quarter of 2025, the yield on the loan portfolio sat at 6.09%. This is a crucial metric for understanding the return on their primary asset class.

Noninterest income is the secondary stream, which includes various fees for services rendered. For Q3 2025, Provident Bancorp, Inc. reported $1.6 million in noninterest income, which covers things like card interchange and wire transfers. Still, you should note that this figure represented a decline of $0.7 million quarter-over-quarter, partly due to a gain in Q2 2025.

We can look at the components that make up the noninterest income, though specific Q3 2025 figures for every sub-component aren't always broken out in the top-line summary. For instance, in Q1 2025, the line item 'Interest and fees on loans' showed a decrease of $2.2 million compared to the prior quarter, which gives you a sense of the transactional fee volatility.

The income derived specifically from the investment securities portfolio is embedded within the total interest and dividend income. Based on the Q3 2025 figures, the total interest and dividend income was $21.3 million, and the net interest and dividend income was $13.2 million. The difference between these two figures represents the gross interest earned on securities and other earning assets, less the interest expense allocated to those assets, but a direct, standalone number for investment securities portfolio income isn't explicitly stated for Q3 2025 in the primary reports.

Here is a summary of the key revenue-related figures we have for the third quarter of 2025, along with the most relevant yield data:

Revenue Component	Amount (Q3 2025)	Related Metric/Period
Net Interest and Dividend Income	$13.2 million	Q3 2025
Total Interest and Dividend Income	$21.3 million	Q3 2025
Noninterest Income (Fees)	$1.6 million	Q3 2025
Loan Portfolio Yield	6.09%	Q2 2025
Interest and Fees on Loans (Change)	Decrease of $2.2 million	Q1 2025 vs Q4 2024

The bank is clearly focused on managing its balance sheet composition, evidenced by commentary around shifting from enterprise value loans to commercial real estate (CRE) growth year-to-date in Q3 2025.

You can also see the components of the interest-bearing liabilities, which directly impact the net interest income stream. For Q3 2025, the cost of interest-bearing liabilities rose 14 basis points quarter-over-quarter to 3.29%, and deposit costs increased 17 basis points to 3.28%.

The revenue streams are supported by the bank's overall asset performance, which saw the average yield on earning assets increase 8 basis points to 5.76% in Q3 2025 compared to the trailing quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.