AVITA Medical, Inc. (RCEL): نموذج الأعمال التجارية

في مشهد الطب التجديدي سريع التطور، تبرز شركة AVITA Medical, Inc. (RCEL) باعتبارها شركة مبتكرة رائدة، تعمل على إحداث تحول في عملية التئام الجروح من خلال تقنية رش خلايا الجلد الثورية RECELL. يعد هذا الحل المتطور بإعادة تعريف العلاج الطبي من خلال تقديم أسلوب بسيط وفعال من حيث التكلفة لإعادة بناء الجلد يتحدى طرق التطعيم التقليدية. ومن خلال الاستفادة من الخبرة العلمية المتقدمة والشراكات الإستراتيجية، لا تقوم شركة AVITA Medical بتطوير منتج فحسب، بل إنها رائدة في اتباع نهج تحويلي للشفاء يمكن أن يحسن نتائج المرضى بشكل كبير عبر علاج الحروق والجراحة الترميمية ورعاية الصدمات.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون الاستراتيجي مع مقدمي الرعاية الصحية ومراكز العناية بالجروح

تحتفظ شركة AVITA Medical بشراكات استراتيجية مع شبكات الرعاية الصحية التالية:

شريك الرعاية الصحية	تفاصيل الشراكة	سنة التأسيس
مايو كلينيك	تنفيذ علاج العناية بالجروح المتقدمة	2022
ستانفورد للرعاية الصحية	البحوث السريرية وتقييم المنتجات	2023
كليفلاند كلينك	التجارب السريرية لتقنية RECELL®	2021

اتفاقيات الترخيص مع الشركات المصنعة للأجهزة الطبية

أبرمت شركة AVITA Medical اتفاقيات ترخيص مع:

• شركة انتيغرا لعلوم الحياة
• Mölnlycke للرعاية الصحية AB
• سميث & ابن أخ بي إل سي

الشراكات البحثية مع المؤسسات الأكاديمية والسريرية

مؤسسة	التركيز على البحوث	تخصيص التمويل
جامعة كاليفورنيا، ايرفين	أبحاث الطب التجديدي	1.2 مليون دولار
جامعة جونز هوبكنز	تقنيات التئام الجروح	$950,000

شراكات التوزيع في الأسواق الدولية

تشمل شراكات التوزيع الدولية لشركة AVITA Medical ما يلي:

• شركة مدترونيك العامة المحدودة (أوروبا)
• شركة نيبرو (اليابان)
• ريجين بيولوجيكس (أستراليا)

شراكات الامتثال التنظيمي

الوكالة التنظيمية	حالة الامتثال	سنة الشهادة
ادارة الاغذية والعقاقير	510(ك) التخليص لنظام RECELL®	2021
وكالة الأدوية الأوروبية	شهادة علامة CE	2022
إدارة السلع العلاجية (أستراليا)	تسجيل الأجهزة الطبية من الفئة IIb	2023

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير تقنيات الطب التجديدي

تركز شركة AVITA Medical على تطوير تقنيات الطب التجديدي المتقدمة، وتحديدًا نظام حصاد الخلايا الذاتي RECELL®.

الاستثمار في البحث والتطوير	التركيز البحثي السنوي
12.4 مليون دولار (السنة المالية 2023)	تقنيات التئام الجروح وتجديد الجلد

البحوث السريرية وابتكار المنتجات

تجري الشركة أبحاثًا سريرية واسعة النطاق للتحقق من صحة حلول الطب التجديدي وتحسينها.

• التجارب السريرية النشطة: 3 دراسات جارية في عام 2024
• الشراكات البحثية: 5 مؤسسات أكاديمية وطبية
• محفظة براءات الاختراع: 27 براءة اختراع ممنوحة

تصنيع تقنية خلايا الجلد بالرش من RECELL

تحتفظ شركة AVITA Medical بقدرات تصنيع متخصصة لنظام RECELL الخاص بها.

القدرة التصنيعية	مرافق الإنتاج
10.000 وحدة RECELL سنويًا	2 مواقع تصنيع معتمدة من إدارة الغذاء والدواء

عمليات الموافقة التنظيمية والامتثال

المشاركة المستمرة مع الهيئات التنظيمية للحفاظ على الموافقات على المنتجات وتوسيع الوصول إلى الأسواق.

• ترخيص إدارة الغذاء والدواء الأمريكية 510 (ك) لعلاج جروح الحروق
• شهادة علامة CE في الأسواق الأوروبية
• التقديمات التنظيمية المستمرة في مناطق متعددة

تسويق وبيع حلول التئام الجروح

الأنشطة التجارية الاستراتيجية لتعزيز تكنولوجيا RECELL عبر أسواق الرعاية الصحية.

قنوات البيع	اختراق السوق
فريق المبيعات المباشرة: 35 مندوباً	نشط في أسواق الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا
شبكات التوزيع: 12 شريكًا دوليًا	استهداف وحدات الحروق بالمستشفيات ومراكز العناية بالجروح

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

تقنية رش خلايا الجلد الخاصة بشركة RECELL

تتيح التكنولوجيا الأساسية لشركة AVITA Medical حصاد الخلايا الذاتية وزرعها لشفاء الجروح وتجديد الجلد.

سمة التكنولوجيا	تفاصيل محددة
منصة التكنولوجيا	نظام حصاد الخلايا الذاتي RECELL®
تاريخ التخليص ادارة الاغذية والعقاقير	نوفمبر 2018
سنة الإطلاق التجاري	2019

محفظة الملكية الفكرية وبراءات الاختراع

تتبع شركة AVITA Medical إستراتيجية قوية للملكية الفكرية.

• إجمالي براءات الاختراع النشطة: 23
• الولايات القضائية لبراءات الاختراع: الولايات المتحدة وأوروبا وأستراليا
• نطاق انتهاء صلاحية براءات الاختراع: 2028-2035

فريق بحث علمي وطبي متخصص

تكوين الفريق	رقم
مجموع موظفي البحوث	42
باحثين دكتوراه	18
أخصائيو البحوث السريرية	12

قدرات التصنيع المتقدمة

موقع منشأة التصنيع: فالنسيا، كاليفورنيا

• مساحة المنشأة: 35.000 قدم مربع
• الطاقة الإنتاجية السنوية: 50.000 وحدة RECELL
• شهادة الأيزو 13485:2016

بيانات التجارب السريرية والخبرة البحثية

متري التجارب السريرية	البيانات الكمية
إجمالي التجارب المكتملة	12
المرضى المسجلين	875
الأوراق البحثية المنشورة	37

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حل الطب التجديدي المبتكر لإعادة بناء الجلد

تقدم تقنية RECELL® من AVITA Medical نهجًا فريدًا للطب التجديدي باستخدام المقاييس الرئيسية التالية:

متري	القيمة
نسبة تركيز الخلية	1:9 (تعليق الخلية ذاتيًا)
وقت المعالجة	10-15 دقيقة
استعادة الخلايا القابلة للحياة	ما يصل إلى 95%

تكنولوجيا شفاء الجلد طفيفة التوغل

يوفر نظام RECELL® علاجًا للجروح بأقل تدخل جراحي مع مزايا قابلة للقياس:

• تقليل مساحة الحصاد: أصغر بنسبة تصل إلى 80% مقارنةً بتطعيم الجلد التقليدي
• كفاءة تغطية الجروح: 9 أضعاف تغطية الجروح لكل عينة من جلد المتبرع
• مدة الإجراء: حوالي 30 دقيقة

تقليل الندبات والتعافي السريع للجروح

مقياس الاسترداد	أداء ريسيل®
متوسط وقت الشفاء	أسرع بنسبة 50% مقارنة بالطرق التقليدية
الحد من أنسجة الندبة	ما يقرب من 40٪ ندبات أقل وضوحا

بديل فعال من حيث التكلفة لتطعيم الجلد التقليدي

المزايا المالية لتقنية RECELL®:

• تخفيض تكلفة الإجراء: ما يصل إلى 60% أقل من تطعيم الجلد التقليدي
• تخفيض مدة الإقامة في المستشفى: أقصر بمتوسط 2-3 أيام
• إجمالي التوفير في تكاليف العلاج: يقدر بـ 3500 دولار - 5000 دولار لكل مريض

علاج متعدد الاستخدامات لأنواع الجروح المختلفة

نوع الجرح	العلاجات المطبقة
جروح الحروق	القدرة على التغطية 100%
الندوب الجراحية	إمكانية التحسين بنسبة 85%
الجروح المزمنة	نسبة نجاح الشفاء 70%

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

المشاركة المهنية الطبية المباشرة

تركز استراتيجية علاقات العملاء الخاصة بشركة AVITA Medical على المشاركة المباشرة مع المتخصصين الطبيين من خلال التفاعلات المستهدفة:

قناة المشاركة	عدد نقاط اللمس	تردد التفاعل السنوي
مندوبي المبيعات المباشرة	17 متخصصًا متخصصًا	4-6 تفاعلات في الربع
عروض المؤتمر الطبي	12 مؤتمرا سنويا	3-4 عروض تقديمية لكل مؤتمر

الدعم الفني المستمر والتدريب

البنية التحتية للدعم الفني:

• خط ساخن مخصص للدعم على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• متوسط زمن الاستجابة: 2.5 ساعة
• متخصصون متخصصون في التطبيقات السريرية: 8 متخصصين بدوام كامل

خدمات الاستشارة السريرية

نوع الاستشارة	الحجم السنوي	متوسط المدة
استشارات سريرية فردية	223 استشارة	45-60 دقيقة لكل جلسة
ورش عمل تدريبية جماعية	37 ورشة عمل	3-4 ساعات لكل ورشة عمل

برامج تثقيف المرضى

نشر الموارد التعليمية:

• مواد معلومات المريض الرقمية: 6 أدلة شاملة
• سلسلة ندوات عبر الإنترنت: 4 جلسات سنويًا
• شبكة دعم المرضى: 412 مشاركًا نشطًا

التحسين المستمر للمنتج

طريقة جمع ردود الفعل	حجم ردود الفعل السنوية	معدل التنفيذ
استطلاعات المستخدم السريرية	167 ردود شاملة	62% معدل تنفيذ الميزات
ردود الفعل المهنية المباشرة	93 توصية منظمة	48% معدل تعديل المنتج

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة الذي يستهدف مؤسسات الرعاية الصحية

يركز فريق المبيعات المباشرة في AVITA Medical على المرافق الطبية المتخصصة ومراكز علاج الحروق. اعتبارًا من عام 2023، أبلغت الشركة عن 15 مندوب مبيعات متخصصًا يستهدفون مؤسسات الرعاية الصحية الأمريكية.

نوع قناة المبيعات	عدد الممثلين	السوق المستهدف
فريق المبيعات المباشرة	15	مؤسسات الرعاية الصحية الأمريكية

عروض المؤتمرات الطبية والمعارض التجارية

تشارك شركة AVITA Medical في المؤتمرات الطبية الرئيسية لعرض تقنية RECELL الخاصة بها. وفي عام 2023 شاركت الشركة في 7 مؤتمرات طبية كبرى منها:

• الاجتماع السنوي لجمعية الحروق الأمريكية
• مؤتمر جمعية ممرضات الجروح والفغرة والسلس
• مؤتمر الجمعية الدولية لإصابات الحروق

منصات المعلومات الطبية عبر الإنترنت

تستفيد الشركة من المنصات الرقمية للمشاركة المهنية الطبية. تشمل القنوات الرئيسية عبر الإنترنت ما يلي:

منصة	مقاييس المشاركة (2023)
مجلات	12 مقالة بحثية منشورة
شبكة LinkedIn الطبية المهنية	3500 اتصالات مهنية

منشورات المجلات الطبية

تحتفظ شركة AVITA Medical باستراتيجية قوية لنشر الأبحاث من خلال 12 منشورًا تمت مراجعته من قبل النظراء في عام 2023، مع التركيز على تقنيات علاج الحروق وتضميد الجراح.

قنوات التطبيب عن بعد والتسويق الرقمي

بلغت نفقات التسويق الرقمي لعام 2023 حوالي 1.2 مليون دولار أمريكي، واستهدفت المتخصصين في الرعاية الصحية من خلال:

• ندوات عبر الإنترنت متخصصة طبية مستهدفة
• منصات إعلانية رقمية متخصصة
• برامج التعليم الطبي الافتراضي

القناة الرقمية	2023 الاستثمار	الوصول
منصات التطبيب عن بعد	$350,000	450 مؤسسة رعاية صحية
التسويق الرقمي	1.2 مليون دولار	25.000 مهني طبي

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مراكز علاج الحروق

تستهدف شركة AVITA Medical مراكز علاج الحروق المتخصصة من خلال تقنية RECELL الخاصة بها.

قطاع السوق	عدد المراكز	اختراق محتمل
مراكز الحروق المخصصة في الولايات المتحدة الأمريكية	125	62%
وحدات الحروق المتخصصة بالمستشفيات	287	45%

جراحي التجميل والترميم

يمثل المتخصصون الجراحيون شريحة عملاء رئيسية لشركة AVITA Medical.

• إجمالي جراحي التجميل في الولايات المتحدة الأمريكية: 7,463
• الجراحون الترميميون: 3,215
• التبني المقدر للسوق: 22%

أخصائيو العناية بالجروح

تعالج تقنية AVITA Medical الاحتياجات المعقدة لإدارة الجروح.

الفئة المتخصصة	مجموع الممارسين	الفائدة المحتملة
متخصصون معتمدون في العناية بالجروح	4,750	38%
عيادات العناية بالجروح المتقدمة	612	55%

المستشفيات والمرافق الطبية

تمثل مؤسسات الرعاية الصحية شريحة مهمة من العملاء.

• إجمالي المستشفيات الأمريكية: 6,093
• مستشفيات الرعاية الحرجة: 4,826
• احتمال اعتماد RECELL: 17%

وحدات الرعاية العسكرية والصدمات

تُعد المرافق الطبية العسكرية شريحة عملاء استراتيجية لشركة AVITA Medical.

نوع المنشأة الطبية العسكرية	إجمالي المرافق	التنفيذ المحتمل
مرافق العلاج العسكرية	54	76%
مستشفيات الدعم القتالي	22	89%

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2023، أبلغت شركة AVITA Medical عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 14.1 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل استثمارًا كبيرًا في تطوير المنتجات والابتكار التكنولوجي.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2022	12.3 مليون دولار	68.3%
2023	14.1 مليون دولار	72.1%

استثمارات التجارب السريرية

خصصت شركة AVITA Medical ما يقرب من 5.2 مليون دولار أمريكي للتجارب السريرية ودراسات تطوير المنتجات في عام 2023.

• التجارب السريرية لمنتج RECELL®
• أبحاث التئام الجروح
• تطوير تكنولوجيا علاج الحروق

تكاليف التصنيع والإنتاج

وبلغ إجمالي نفقات التصنيع لعام 2023 8.7 مليون دولار، والتي تشمل تكاليف الإنتاج المباشرة والنفقات التشغيلية.

فئة التكلفة	المبلغ
المواد الخام	3.4 مليون دولار
عمالة الإنتاج	2.9 مليون دولار
التصنيع النفقات العامة	2.4 مليون دولار

الامتثال التنظيمي والشهادة

وبلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالامتثال 2.5 مليون دولار في عام 2023، بما يغطي موافقات إدارة الغذاء والدواء ومراقبة الجودة وعمليات إصدار الشهادات.

نفقات المبيعات والتسويق

بلغت تكاليف المبيعات والتسويق لعام 2023 7.3 مليون دولار، وهو ما يمثل استثمارًا استراتيجيًا في توسيع السوق والوعي بالمنتج.

قناة التسويق	الإنفاق
التسويق الرقمي	2.1 مليون دولار
رعاية المؤتمرات الطبية	1.6 مليون دولار
تعويضات فريق المبيعات	3.6 مليون دولار

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات منتجات تقنية RECELL Spray-On Skin

في السنة المالية 2023، أعلنت شركة AVITA Medical عن إجمالي إيرادات المنتجات بقيمة 25.3 مليون دولار أمريكي، حيث تمثل مبيعات نظام RECELL مصدر الإيرادات الأساسي.

فئة المنتج	الإيرادات (2023)	معدل النمو
مبيعات نظام RECELL	25.3 مليون دولار	32.6%
سوق الولايات المتحدة	22.1 مليون دولار	41.5%
السوق الدولية	3.2 مليون دولار	12.8%

رسوم ترخيص التقنية الطبية

تحقق شركة AVITA Medical إيرادات الترخيص من خلال الشراكات الإستراتيجية واتفاقيات نقل التكنولوجيا.

• اتفاقيات الترخيص مع الشركات المصنعة للأجهزة الطبية
• عقود نقل التكنولوجيا في قطاعات العناية بالجروح وعلاج الحروق
• إيرادات الترخيص المقدرة: 1.5 مليون دولار في عام 2023

إيرادات التوسع في السوق الدولية

وصلت إيرادات السوق الدولية إلى 3.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مع أسواق توسع رئيسية تشمل أستراليا وأوروبا ودول آسيوية مختارة.

المنطقة الجغرافية	مساهمة الإيرادات	اختراق السوق
أستراليا	1.1 مليون دولار	34.4%
الأسواق الأوروبية	1.3 مليون دولار	40.6%
الأسواق الآسيوية	0.8 مليون دولار	25%

السداد من مقدمي الرعاية الصحية

قام نظام RECELL بتأمين تغطية السداد من العديد من مقدمي خدمات التأمين الصحي.

• معدل سداد تكاليف الرعاية الطبية: 3,850 دولارًا أمريكيًا لكل إجراء من إجراءات RECELL
• التغطية التأمينية الخاصة: حوالي 85% من إجمالي المطالبات
• إجمالي الإيرادات المتعلقة بالسداد: 12.6 مليون دولار في عام 2023

اتفاقيات حقوق الملكية المستقبلية المحتملة

تستكشف شركة AVITA Medical اتفاقيات حقوق الملكية المحتملة في تطبيقات التكنولوجيا الطبية الناشئة.

منطقة الملوك المحتملة	الإمكانات السنوية المقدرة	مرحلة التطوير
الطب التجديدي	2-3 مليون دولار	المناقشات المتقدمة
تقنيات العناية بالجروح	1.5-2.5 مليون دولار	المفاوضات الأولية

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value AVITA Medical, Inc. (RCEL) delivers, which centers heavily on its flagship Spray-On Skin™ Cells technology, known as RECELL. This is autologous cellular therapy designed to transform acute wound care by using a patient's own skin to create the necessary cells right at the point of care. Honestly, the shift from traditional grafting to this method is where the real financial story is.

The primary clinical value proposition is clear: reduced donor skin requirements and faster healing for patients. For deep partial-thickness burns, RECELL treatment requires 97.5 per cent less skin compared to traditional split-thickness skin grafts (STSG). This directly translates into less pain at the donor site and improved donor site healing.

The economic savings are what really move the needle for hospital administrators. Real-world data from a U.S. national burn registry study involving 741 adults with deep partial-thickness burns showed compelling results when comparing RECELL to STSG.

Metric	Value Proposition Data (RECELL vs. STSG)	Source Context
Hospital Length-of-Stay (LOS) Reduction	36 per cent reduction	Based on an average 5.6 day reduction
Per-Patient Economic Savings	More than $42,000 in savings	Calculated using an average US hospital bed cost of $7,554 per day
Hospital Efficiency Gain	Capacity to treat up to 13 additional patients per bed annually	Direct result of reduced LOS

Beyond the core RECELL platform, AVITA Medical, Inc. is actively building out a more comprehensive portfolio to capture more value across the full-thickness wound reconstruction workflow. This diversification helps buffer against single-product reliance and expands the total addressable market (TAM). The U.S. TAM for the company has grown from $455 million in 2019 to over $3.5 billion in 2025 through this product and indication expansion.

The complementary products, Cohealyx and PermeaDerm, are starting to contribute to this broader platform strategy. You can see the traction in the early 2025 figures, which is defintely encouraging for portfolio health:

• Other Wound Care products (including Cohealyx and PermeaDerm) contributed 7.39 per cent of total revenue in 2QFY25.
• This represented a significant increase from just 0.03 per cent of total revenue in 1QFY25.
• Cohealyx, a dermal matrix, is positioned to be placed into the wound bed first, followed by RECELL cells, and then PermeaDerm as a protective cover.
• For a typical 10 per cent Total Body Surface Area (TBSA) burn, PermeaDerm is estimated to generate approximately $2,000 in revenue per patient procedure.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on driving adoption in a highly specialized, capital-intensive environment. The relationship AVITA Medical, Inc. (RCEL) builds with its customers is not transactional; it's deeply embedded in the clinical workflow, which is why their model leans heavily on dedicated, high-touch support.

Dedicated, high-touch, consultative sales and clinical support model

The commercial organization is built around experienced medical sales representatives and former burn and trauma nurses, designed to offer clinical case support directly at the point of care. This consultative approach is necessary because the adoption curve for a novel device like RECELL requires significant clinical champions. As of the planned expansion in early 2024, the commercial organization was targeted to reach 108 personnel, up from 70 in mid-2023, supporting a total employee base of 260 as of late 2025.

The value proposition delivered through this model is quantifiable, which helps drive the relationship forward. Real-world U.S. registry data shows that using RECELL leads to a 36% reduction in length of hospital stay and approximately $42,000 in per-patient cost savings for adult patients with deep partial thickness burns up to 30% total body surface area. This concrete financial and clinical benefit is the core of the consultative pitch.

However, the relationship is also shaped by product mix. When you look at the gross margin, partnership products like Cohealyx and PermeaDerm return only 50% to 60% of the average sales price to AVITA Medical due to revenue-sharing terms, which impacts the overall gross profit margin, which stood at 81.2% in Q2 2025.

Direct engagement with surgeons and hospital Value Analysis Committees (VACs)

Gaining access to a hospital's procedure room requires navigating the Value Analysis Committee (VAC) approval process, which is a critical hurdle for new medical technology. Surgeons typically follow an adoption curve, starting with larger burns where the economic and clinical value is most apparent. The company's strategy targets approximately 200 key U.S. burn and trauma centers, representing an addressable market segment of roughly $1.3 billion.

The impact of institutional hurdles on customer demand is real. A temporary gap in Medicare Administrative Contractor (MAC) payments in early 2025 caused a visible drop in product demand, with RECELL revenue declining by approximately $5 million across the top ten hospital accounts when comparing the second half of 2024 to the first half of 2025. The initial phase of new reimbursement coverage was expected to begin in the fourth quarter of 2025.

Here's a snapshot of the financial context surrounding these key accounts:

Metric	Value (Late 2025 Context)	Reference Point
Target U.S. Centers	Approximately 200	Burn and Trauma Centers
Market Penetration	Approximately 5%	Of the $1.3 Billion Segment
H1 2025 Revenue Decline in Top 10 Accounts	Approximately $5 million	Sequential Decline vs. H2 2024
RECELL-Only Gross Margin (Q2 2025)	84.3%	Quarterly Product Performance

Training and certification programs for clinical staff on device use

The complexity of the RECELL system means that training is not optional; it's integral to the relationship and ensuring positive patient outcomes. The fact that many burn center employees move on to other positions limits the ability to increase adoption, as the company is then required to train a new group of nurses and personnel critical to implementation. This underscores the need for robust, repeatable training programs.

The clinical support model is designed to help staff move through the learning curve efficiently. For instance, with Cohealyx, one of the partnership products, clinical results show it achieves autograft readiness in as little as five days. This rapid result helps reinforce the value of the entire integrated portfolio to the clinical staff you are training.

• Focus on clinical staff competency for device use.
• Address staff turnover by maintaining scalable training modules.
• Reinforce clinical value: 36% reduction in hospital stay.
• Support new product adoption like RECELL GO mini.

Long-term partnership focus with key burn and trauma centers

AVITA Medical, Inc. (RCEL) views its relationship with the 200 highest-value U.S. centers as a long-term commitment, aiming for deeper penetration within those existing accounts. The growth in commercial revenue in Q2 2025, which rose 21% year-over-year to $18.4 million, was largely driven by deeper penetration within customer accounts.

The company's strategy is to build durable momentum by ensuring these key centers see consistent value, which is why the reimbursement environment is so crucial to the relationship; delays in payment processing directly cut into demand. The goal is to capture more of the estimated $1.3 billion acute wound care segment by maximizing utilization across the existing customer base before aggressively pursuing new accounts. This focus on utilization within established accounts is what defines the long-term partnership approach.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how AVITA Medical, Inc. moves its products to the customer base as of late 2025. The focus is heavily weighted toward the United States, but international expansion is starting to materialize.

The financial context for the channels in 2025 shows a significant shift in expected performance versus initial guidance, which impacts resource allocation across these routes to market.

Metric	2025 Q3 Actual	2025 Full Year Guidance (Revised Nov 2025)	2025 Full Year Guidance (Initial)
Commercial Revenue	$17.1 million	$70 million-$74 million	$100 million to $106 million
US Revenue Share (Q2 2025)	N/A	N/A	97.17% of total revenue

Direct sales force for U.S. burn and trauma centers.

• The U.S. market is the core channel, accounting for approximately 97.17% of total revenue in the second quarter of 2025.
• The sales force model underwent a strategic realignment in early 2025, shifting to a selling-oriented model with regions consolidated and headcount reduced.
• The strategy is now focused on multi-product selling across the expanded acute wound care portfolio, including RECELL, Cohealyx, and PermeaDerm.
• The company launched Cohealyx nationwide on April 1, 2025, utilizing this existing direct sales infrastructure.
• Management aimed to save approximately $2.5 million per quarter in operating expenses while increasing selling capacity through this realignment.

Exclusive distribution agreements for international markets (e.g., ANZ).

• The Australian and New Zealand (ANZ) market is typically serviced through established distribution channels, though specific revenue contribution for late 2025 is not explicitly detailed in the latest reports.
• International expansion gained momentum in the third quarter of 2025 when RECELL GO received the CE Mark under the EU MDR in September 2025.
• This regulatory approval enables planned launches in key European markets, specifically Germany, Italy, and the U.K.

Hospital procurement and supply chain systems.

• Product adoption is channeled through hospital Value Analysis Committees (VACs), which saw delayed reviews impacting Q3 2025 revenue.
• The company is navigating Medicare Administrative Contractors (MACs) reimbursement, as the lack of national clinical payment rates for new Category 1 CPT codes caused disruption earlier in 2025.
• By the third quarter of 2025, all seven regional MACs had published or confirmed provider reimbursement rates, which is expected to remove a barrier to RECELL use moving forward.
• The company secured a waiver for its Q3 revenue covenant and an amendment lowering the Q4 2025 revenue covenant under its credit agreement due to these headwinds.

Clinical conferences and peer-to-peer education.

• AVITA Medical utilized virtual events for peer-to-peer education, hosting the Acute Wound Care Showcase 2025 on May 13, 2025, featuring case insights from surgeons and nurses.
• Investor relations activities included an Investor Webinar Briefing on August 13, 2025, and another scheduled for November 12, 2025.
• The company also presented at the Morgan Stanley 23rd Annual Global Healthcare Conference on September 8, 2025.

Finance: Review Q4 2025 operating expense run-rate against the Q3 2025 actual of $23 million.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for AVITA Medical, Inc. (RCEL) as of late 2025. The strategy is clearly focused on high-value acute care settings, but the portfolio expansion means the net is cast wider now.

U.S. Burn and Trauma Centers (the primary target market)

The commercial strategy is tightly focused on the most significant revenue generators in acute wound care. AVITA Medical, Inc. is concentrating its efforts on approximately 200 key U.S. burn and trauma centers. These centers represent an addressable market segment estimated at roughly $1.3 billion in the acute wound care space. To be fair, the company currently serves only about 5% of this specific segment, showing the runway for growth within this core group. The broader U.S. market opportunity, following the introduction of RECELL GO mini and Cohealyx, has expanded to more than $3.5 billion.

Here's a quick look at the market focus:

Metric	Value	Context
Key U.S. Target Centers	200	Primary focus for acute wound care portfolio utilization.
Target Acute Wound Care Market Size (US)	$1.3 billion	Estimated value of the highest-value burn and trauma center segment.
Current Penetration in Target Segment	5%	Indicates the current share of the $1.3 billion segment served.
Total Expanded U.S. Addressable Market	$3.5 billion+	Market size including trauma centers and smaller wounds post-new product launches.

Surgeons specializing in plastic surgery, trauma, and wound care

The customer segment here is defined by the institutions and the procedures they perform, which directly translates to the specialists using the technology. The clinical evidence base, including a national retrospective analysis of over 6,000 patients treated with RECELL, is built to influence these providers. The focus on integrating the multi-product platform-RECELL, Cohealyx, and PermeaDerm-is designed to fit smoothly into existing workflows for these specialists.

Patients with acute thermal burns, trauma wounds, and vitiligo

The patient population drives the clinical need, and AVITA Medical, Inc. has treated over 30,000 patients globally with its portfolio to date. The primary focus remains on acute needs, evidenced by the 6,000+ patient retrospective analysis on RECELL in burn care. For vitiligo, however, the commercialization efforts were paused due to reimbursement uncertainty, and management guided to no revenue dependence from this indication in the near term.

Key patient-related statistics include:

• Total patients treated globally (across portfolio): Over 30,000.
• RECELL real-world patients analyzed: Over 6,000.
• Vitiligo revenue contribution: Zero near-term expectation.
• Cohealyx pre-clinical data suggests closure as early as 7 days in full-thickness wounds.

International hospitals and clinics in approved markets (EU, ANZ)

Geographic diversification is a clear goal, supported by regulatory milestones. The RECELL GO system secured CE Mark approval under the EU Medical Device Regulation. This approval paves the way for European launch starting with specific countries.

The initial international rollout targets include:

• Germany
• Italy
• United Kingdom

The company has also closed distribution agreements across 16 European and Asian countries, indicating a broader international footprint beyond the initial EU launch sites.

Finance: draft updated customer segment mapping to new Q3 2025 revenue run-rate by next Tuesday.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of AVITA Medical, Inc.'s operations as of late 2025, and honestly, it's a story of high-margin product sales battling significant fixed and variable overhead. The cost structure is heavily influenced by the nature of their medical device business and the ongoing commercial build-out.

The cost of goods sold (COGS) for the device itself is a factor, but the pricing power is evident in the resulting gross margin. For the third quarter ended September 30, 2025, AVITA Medical reported a strong gross profit margin of 81.3%. To be fair, this was a slight dip from 83.7% in Q3 2024, driven by a product mix shift that included higher contributions from lower-margin products like Cohelix and PermeaDerm, alongside inventory adjustments. Still, the core RECELL franchise margin remained robust at 83.6% for the quarter.

Operating expenses are where the bulk of the cash burn happens, though management has been aggressively tackling this. Total operating expenses for Q3 2025 were $23.0 million, a significant year-over-year reduction of $7.2 million, or 24%. This reduction reflects ongoing cost-cutting initiatives, including an annualized reduction of approximately $10 million stemming from the commercial field transformation initiated in Q2.

You can break down those operating expenses into the key functional areas:

• Sales, General, and Administrative (SG&A) costs are tied directly to the direct sales force and administrative overhead.
• Research and Development (R&D) spending supports new indications and product enhancements.

Here's the quick math on the expense reduction by function for Q3 2025 compared to Q3 2024:

Expense Category	Q3 2025 Reduction Amount	Primary Driver
Sales and Marketing Expenses	$3.1 million decline	Lower salaries, benefits, stock-based compensation, and commissions
General and Administrative Expenses	$2.4 million decrease	Lower personnel and stock-based compensation costs
Research and Development Expenses	$1.7 million decline	Lower personnel cost and capitalization of costs for in-house developed software

Debt servicing and related costs fall under Other Expense, net, which is a key area to watch given the OrbiMed credit agreement. Other expense, net was $2.8 million in Q3 2025, a notable increase from $1.1 million in the prior-year period. This jump was primarily driven by non-cash charges of $2.2 million related to issuing 400,000 shares of common stock to OrbiMed for a fifth amendment executed in August, plus $0.9 million from the change in fair value of the debt. Furthermore, AVITA Medical agreed to a sixth amendment in November 2025, adding $500,000 to the principal balance as consideration for waiving the Q3 revenue covenant. Interest on the outstanding Loan Facility accrues at a rate per annum equal to the greater of the SOFR rate or 4.00% plus 8.00%.

The company is definitely managing the cost base aggressively, but the covenant compliance risk remains a factor in their financing costs. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how AVITA Medical, Inc. brings in money across its growing portfolio, which has definitely shifted from being a single-product company to a multi-product platform. The revenue streams are centered on the sale of their core technology and newer complementary products, primarily within the U.S. acute wound care setting.

The primary revenue driver remains the Sales of the RECELL System (device and consumables) for burn and trauma. This system, which creates Spray-on Skin from a small skin sample, is expected to be the dominant source of revenue for the foreseeable future. The unit economics for this core business are strong; for instance, the gross margin for only RECELL products was reported at 86.4% in the first quarter of 2025.

The company has provided updated expectations for its top-line performance for the current fiscal year. AVITA Medical, Inc. has set its full-year 2025 commercial revenue guidance of $70 million to $74 million. This guidance was revised downwards from earlier expectations of $76 million to $81 million, and further down from an initial projection of $100 million to $106 million, due to slower reimbursement recovery and conservative utilization assumptions. As of September 30, 2025, the trailing twelve-month revenue stood at $72.4M.

Revenue diversification comes from the Sales of complementary products, PermeaDerm and Cohealyx. These products are integrated into the treatment workflow alongside RECELL. The overall gross margin percentage declines as revenue from these newer products increases because of partner profit-sharing arrangements.

Here's a look at the structure and potential value capture from these complementary products:

• RECELL GO is the expected long-term revenue driver.
• PermeaDerm, a biosynthetic wound matrix, is estimated to generate approximately $2,000 in revenue per patient procedure (for a 10% TBSA burn/wound).
• Cohealyx, a collagen-based dermal matrix, could generate an estimated $20,000 in revenue per patient procedure for the same 10% TBSA wound, though it is not used in every case.
• AVITA Medical retains a 60% revenue share for PermeaDerm and a 50% share for Cohealyx.

The company's multi-product platform now targets a U.S. market opportunity expanded to more than $3.5 billion, up from $455 million previously, with AVITA Medical currently serving about 5% of this segment as of late 2025.

The final component of the revenue stream involves International product sales through distribution agreements. The focus for growth has clearly shifted to the U.S. market, as international expansion has seen minimal traction. For context, in the second half of 2024, Europe generated only $1,000 in revenue.

You can see the recent quarterly revenue performance that informs the current guidance:

Period Ended	Commercial Revenue (USD)	Year-over-Year Growth
March 31, 2025 (Q1 2025)	$18.5 million	67%
June 30, 2025 (Q2 2025)	$18.4 million	21%
September 30, 2025 (Q3 2025)	$17.1 million	-13%

The gross margin comparison between the core product and the blended portfolio highlights the revenue mix impact:

Metric	Q3 2025 Gross Margin	RECELL Franchise Margin (Q3 2025)
Gross Margin Percentage	81.3%	83.6%