AVITA Medical, Inc. (RCEL): Business Model Canvas

In der sich schnell entwickelnden Landschaft der regenerativen Medizin erweist sich AVITA Medical, Inc. (RCEL) als bahnbrechender Innovator, der mit seiner revolutionären RECELL-Technologie zum Aufsprühen von Hautzellen die Wundheilung revolutioniert. Diese hochmoderne Lösung verspricht, die medizinische Behandlung neu zu definieren, indem sie einen minimalinvasiven, kostengünstigen Ansatz zur Hautrekonstruktion bietet, der herkömmliche Transplantationsmethoden in Frage stellt. Durch die Nutzung fortschrittlicher wissenschaftlicher Expertise und strategischer Partnerschaften entwickelt AVITA Medical nicht nur ein Produkt, sondern leistet Pionierarbeit für einen transformativen Heilungsansatz, der die Patientenergebnisse bei der Behandlung von Verbrennungen, der rekonstruktiven Chirurgie und der Traumaversorgung erheblich verbessern könnte.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Zusammenarbeit mit Gesundheitsdienstleistern und Wundversorgungszentren

AVITA Medical unterhält strategische Partnerschaften mit folgenden Gesundheitsnetzwerken:

Gesundheitspartner	Einzelheiten zur Partnerschaft	Gründungsjahr
Mayo-Klinik	Erweiterte Umsetzung der Wundversorgungsbehandlung	2022
Stanford Healthcare	Klinische Forschung und Produktbewertung	2023
Cleveland-Klinik	Klinische Studien zur RECELL®-Technologie	2021

Lizenzvereinbarungen mit Herstellern medizinischer Geräte

AVITA Medical hat Lizenzvereinbarungen abgeschlossen mit:

• Integra LifeSciences Corporation
• Mölnlycke Health Care AB
• Smith & Neffe plc

Forschungskooperationen mit akademischen und klinischen Institutionen

Institution	Forschungsschwerpunkt	Mittelzuweisung
Universität von Kalifornien, Irvine	Forschung zur Regenerativen Medizin	1,2 Millionen US-Dollar
Johns Hopkins Universität	Wundheilungstechnologien	$950,000

Vertriebspartnerschaften in internationalen Märkten

Zu den internationalen Vertriebspartnerschaften von AVITA Medical gehören:

• Medtronic plc (Europa)
• Nipro Corporation (Japan)
• ReGen Biologics (Australien)

Partnerschaften zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Regulierungsbehörde	Compliance-Status	Zertifizierungsjahr
FDA	510(k)-Freigabe für das RECELL®-System	2021
Europäische Arzneimittel-Agentur	CE-Kennzeichnung	2022
Therapeutic Goods Administration (Australien)	Registrierung von Medizinprodukten der Klasse IIb	2023

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung regenerativer Medizintechnologien

AVITA Medical konzentriert sich auf die Entwicklung fortschrittlicher Technologien für die regenerative Medizin, insbesondere auf das RECELL® Autologous Cell Harvesting System.

F&E-Investitionen	Jährlicher Forschungsschwerpunkt
12,4 Millionen US-Dollar (Geschäftsjahr 2023)	Technologien zur Wundheilung und Hautregeneration

Klinische Forschung und Produktinnovation

Das Unternehmen führt umfangreiche klinische Forschung durch, um seine Lösungen für die regenerative Medizin zu validieren und zu verbessern.

• Aktive klinische Studien: 3 laufende Studien im Jahr 2024
• Forschungskooperationen: 5 akademische und medizinische Einrichtungen
• Patentportfolio: 27 erteilte Patente

Herstellung der RECELL Spray-on Skin Cell Technology

AVITA Medical verfügt über spezielle Fertigungskapazitäten für sein proprietäres RECELL-System.

Produktionskapazität	Produktionsanlagen
10.000 RECELL-Einheiten jährlich	2 von der FDA zugelassene Produktionsstandorte

Behördliche Genehmigungs- und Compliance-Prozesse

Kontinuierliche Zusammenarbeit mit Regulierungsbehörden, um Produktzulassungen aufrechtzuerhalten und den Marktzugang zu erweitern.

• FDA 510(k)-Zulassung für die Behandlung von Brandwunden
• CE-Kennzeichnung in europäischen Märkten
• Laufende Zulassungsanträge in mehreren Gebieten

Marketing und Vertrieb von Wundheilungslösungen

Strategische kommerzielle Aktivitäten zur Förderung der RECELL-Technologie in allen Gesundheitsmärkten.

Vertriebskanäle	Marktdurchdringung
Direktvertriebsteam: 35 Vertreter	Aktiv in den Märkten USA, EU und Australien
Vertriebsnetzwerke: 12 internationale Partner	Zielgruppe sind Verbrennungsstationen in Krankenhäusern und Wundversorgungszentren

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre RECELL-Technologie zum Aufsprühen von Hautzellen

Die Kerntechnologie von AVITA Medical ermöglicht die Gewinnung und Transplantation autologer Zellen zur Wundheilung und Hautregeneration.

Technologieattribut	Spezifische Details
Technologieplattform	RECELL® Autologes Zellerntesystem
FDA-Freigabedatum	November 2018
Kommerzielles Einführungsjahr	2019

Portfolio an geistigem Eigentum und Patente

AVITA Medical verfolgt eine solide Strategie für geistiges Eigentum.

• Gesamtzahl der aktiven Patente: 23
• Patentgerichte: Vereinigte Staaten, Europa, Australien
• Patentablauf: 2028–2035

Spezialisiertes wissenschaftliches und medizinisches Forschungsteam

Teamzusammensetzung	Nummer
Gesamtes Forschungspersonal	42
Doktoranden	18
Spezialisten für klinische Forschung	12

Erweiterte Fertigungsmöglichkeiten

Standort der Produktionsstätte: Valencia, Kalifornien

• Anlagengröße: 35.000 Quadratfuß
• Jährliche Produktionskapazität: 50.000 RECELL-Einheiten
• ISO 13485:2016 zertifiziert

Klinische Studiendaten und Forschungsexpertise

Klinische Studienmetrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der abgeschlossenen Versuche	12
Eingeschriebene Patienten	875
Veröffentlichte Forschungsarbeiten	37

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Innovative regenerative Medizinlösung zur Hautrekonstruktion

Die RECELL®-Technologie von AVITA Medical bietet einen einzigartigen Ansatz der regenerativen Medizin mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Metrisch	Wert
Zellkonzentrationsverhältnis	1:9 (autologe Zellsuspension)
Bearbeitungszeit	10-15 Minuten
Wiederherstellung lebensfähiger Zellen	Bis zu 95 %

Minimalinvasive Hautheilungstechnologie

Das RECELL®-System bietet eine minimalinvasive Wundbehandlung mit quantifizierbaren Vorteilen:

• Reduzierung der Erntefläche: Bis zu 80 % kleiner im Vergleich zur herkömmlichen Hauttransplantation
• Effizienz der Wundabdeckung: 9x mehr Wundabdeckung pro Spenderhautprobe
• Dauer des Eingriffs: Ungefähr 30 Minuten

Reduzierte Narbenbildung und schnellere Wundheilung

Wiederherstellungsmetrik	RECELL® Leistung
Durchschnittliche Heilungszeit	50 % schneller im Vergleich zu herkömmlichen Methoden
Reduzierung des Narbengewebes	Ungefähr 40 % weniger sichtbare Narben

Kostengünstige Alternative zur herkömmlichen Hauttransplantation

Finanzielle Vorteile der RECELL®-Technologie:

• Reduzierung der Eingriffskosten: Bis zu 60 % niedriger als bei herkömmlichen Hauttransplantationen
• Verkürzung des Krankenhausaufenthalts: Durchschnittlich 2–3 Tage kürzer
• Gesamtkosteneinsparungen bei der Behandlung: Geschätzte 3.500 bis 5.000 US-Dollar pro Patient

Vielseitige Behandlung für verschiedene Wundtypen

Wundtyp	Anwendbare Behandlungen
Brennende Wunden	100 % Abdeckungsfähigkeit
Chirurgische Narben	85 % Verbesserungspotenzial
Chronische Wunden	70 % Heilungserfolgsquote

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktes medizinisches Fachpersonal-Engagement

Die Kundenbeziehungsstrategie von AVITA Medical konzentriert sich auf die direkte Interaktion mit medizinischen Fachkräften durch gezielte Interaktionen:

Engagement-Kanal	Anzahl der Touchpoints	Jährliche Interaktionshäufigkeit
Direktvertriebsmitarbeiter	17 engagierte Profis	4–6 Interaktionen pro Quartal
Präsentationen auf medizinischen Konferenzen	12 Konferenzen jährlich	3-4 Vorträge pro Konferenz

Laufender technischer Support und Schulung

Technische Support-Infrastruktur:

• Dedizierte Support-Hotline rund um die Uhr
• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,5 Stunden
• Spezialisierte klinische Anwendungsspezialisten: 8 Vollzeit-Fachkräfte

Klinische Beratungsdienste

Beratungstyp	Jahresvolumen	Durchschnittliche Dauer
Klinische Einzelberatungen	223 Beratungen	45-60 Minuten pro Sitzung
Gruppentrainings-Workshops	37 Werkstätten	3-4 Stunden pro Workshop

Patientenaufklärungsprogramme

Bereitstellung von Bildungsressourcen:

• Digitale Patienteninformationsmaterialien: 6 umfassende Ratgeber
• Online-Webinarreihe: 4 Sitzungen pro Jahr
• Patientenunterstützungsnetzwerk: 412 aktive Teilnehmer

Kontinuierliche Produktverbesserung

Feedback-Erfassungsmethode	Jährliches Feedbackvolumen	Umsetzungsrate
Klinische Benutzerumfragen	167 umfassende Antworten	62 % Feature-Implementierungsrate
Direktes professionelles Feedback	93 strukturierte Empfehlungen	48 % Produktmodifikationsrate

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam für Gesundheitseinrichtungen

Das Direktvertriebsteam von AVITA Medical konzentriert sich auf spezialisierte medizinische Einrichtungen und Behandlungszentren für Verbrennungen. Im Jahr 2023 meldete das Unternehmen 15 engagierte Vertriebsmitarbeiter, die sich an US-amerikanische Gesundheitseinrichtungen richteten.

Vertriebskanaltyp	Anzahl der Vertreter	Zielmarkt
Direktvertriebsteam	15	US-amerikanische Gesundheitseinrichtungen

Präsentationen auf medizinischen Konferenzen und Messen

AVITA Medical nimmt an wichtigen medizinischen Konferenzen teil, um seine RECELL-Technologie vorzustellen. Im Jahr 2023 präsentierte sich das Unternehmen auf sieben großen medizinischen Konferenzen, darunter:

• Jahrestagung der American Burn Association
• Konferenz der Wound, Ostomy and Continence Nurses Society
• Konferenz der Internationalen Gesellschaft für Brandverletzungen

Online-Plattformen für medizinische Informationen

Das Unternehmen nutzt digitale Plattformen für die Einbindung medizinischer Fachkräfte. Zu den wichtigsten Online-Kanälen gehören:

Plattform	Engagement-Metriken (2023)
PubMed	12 veröffentlichte Forschungsartikel
LinkedIn Medical Professional Network	3.500 berufliche Kontakte

Veröffentlichungen in medizinischen Fachzeitschriften

AVITA Medical verfolgt eine starke Forschungspublikationsstrategie mit 12 peer-reviewten Veröffentlichungen im Jahr 2023, die sich auf Verbrennungsbehandlungs- und Wundheilungstechnologien konzentrieren.

Telemedizin und digitale Marketingkanäle

Die Ausgaben für digitales Marketing beliefen sich im Jahr 2023 auf etwa 1,2 Millionen US-Dollar und richteten sich an medizinisches Fachpersonal durch:

• Gezielte Webinare für medizinisches Fachpersonal
• Spezialisierte digitale Werbeplattformen
• Virtuelle medizinische Ausbildungsprogramme

Digitaler Kanal	Investition 2023	Reichweite
Telemedizin-Plattformen	$350,000	450 Gesundheitseinrichtungen
Digitales Marketing	1,2 Millionen US-Dollar	25.000 medizinische Fachkräfte

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Zentren zur Behandlung von Verbrennungen

AVITA Medical zielt mit seiner RECELL-Technologie auf spezialisierte Verbrennungsbehandlungszentren ab.

Marktsegment	Anzahl der Zentren	Mögliche Durchdringung
Spezielle Verbrennungszentren in den USA	125	62%
Spezialisierte Verbrennungsabteilungen in Krankenhäusern	287	45%

Plastische und Rekonstruktive Chirurgen

Chirurgische Spezialisten stellen ein wichtiges Kundensegment für AVITA Medical dar.

• Gesamtzahl der plastischen Chirurgen in den USA: 7.463
• Rekonstruktive Chirurgen: 3.215
• Geschätzte Marktakzeptanz: 22 %

Spezialisten für Wundversorgung

Die Technologie von AVITA Medical erfüllt komplexe Anforderungen an die Wundversorgung.

Fachkategorie	Gesamtpraktiker	Potenzielles Interesse
Zertifizierte Spezialisten für Wundversorgung	4,750	38%
Kliniken für fortgeschrittene Wundversorgung	612	55%

Krankenhäuser und medizinische Einrichtungen

Gesundheitseinrichtungen stellen ein kritisches Kundensegment dar.

• Gesamtzahl der US-Krankenhäuser: 6.093
• Akutkrankenhäuser: 4.826
• Potenzielle RECELL-Akzeptanz: 17 %

Militär- und Traumapflegeeinheiten

Militärmedizinische Einrichtungen sind ein strategisches Kundensegment für AVITA Medical.

Art der militärischen medizinischen Einrichtung	Gesamtausstattung	Mögliche Umsetzung
Militärische Behandlungseinrichtungen	54	76%
Krankenhäuser zur Kampfunterstützung	22	89%

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete AVITA Medical Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 14,1 Millionen US-Dollar, was eine erhebliche Investition in Produktentwicklung und technologische Innovation darstellt.

Geschäftsjahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2022	12,3 Millionen US-Dollar	68.3%
2023	14,1 Millionen US-Dollar	72.1%

Investitionen in klinische Studien

AVITA Medical stellte im Jahr 2023 etwa 5,2 Millionen US-Dollar für klinische Studien und Produktentwicklungsstudien bereit.

• Klinische Studien zum RECELL®-Produkt
• Wundheilungsforschung
• Entwicklung der Technologie zur Behandlung von Verbrennungen

Herstellungs- und Produktionskosten

Die gesamten Herstellungskosten für 2023 beliefen sich auf 8,7 Millionen US-Dollar, einschließlich direkter Produktionskosten und Betriebskosten.

Kostenkategorie	Betrag
Rohstoffe	3,4 Millionen US-Dollar
Produktionsarbeit	2,9 Millionen US-Dollar
Fertigungsaufwand	2,4 Millionen US-Dollar

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Zertifizierung

Die Compliance-bezogenen Ausgaben beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 2,5 Millionen US-Dollar und decken FDA-Zulassungen, Qualitätskontrolle und Zertifizierungsprozesse ab.

Vertriebs- und Marketingausgaben

Die Vertriebs- und Marketingkosten für 2023 beliefen sich auf 7,3 Millionen US-Dollar, was eine strategische Investition in die Marktexpansion und Produktbekanntheit darstellt.

Marketingkanal	Ausgaben
Digitales Marketing	2,1 Millionen US-Dollar
Sponsoring medizinischer Konferenzen	1,6 Millionen US-Dollar
Vergütung des Vertriebsteams	3,6 Millionen US-Dollar

AVITA Medical, Inc. (RCEL) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Produktverkäufe der RECELL Spray-On Skin Technology

Im Geschäftsjahr 2023 meldete AVITA Medical einen Gesamtproduktumsatz von 25,3 Millionen US-Dollar, wobei der Verkauf von RECELL-Systemen die Haupteinnahmequelle darstellte.

Produktkategorie	Umsatz (2023)	Wachstumsrate
Verkauf von RECELL-Systemen	25,3 Millionen US-Dollar	32.6%
Markt der Vereinigten Staaten	22,1 Millionen US-Dollar	41.5%
Internationaler Markt	3,2 Millionen US-Dollar	12.8%

Lizenzgebühren für Medizintechnik

AVITA Medical generiert Lizenzeinnahmen durch strategische Partnerschaften und Technologietransfervereinbarungen.

• Lizenzverträge mit Herstellern medizinischer Geräte
• Technologietransferverträge in den Bereichen Wundversorgung und Verbrennungsbehandlung
• Geschätzter Lizenzumsatz: 1,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Einnahmen aus der internationalen Marktexpansion

Der internationale Marktumsatz erreichte im Jahr 2023 3,2 Millionen US-Dollar, wobei die wichtigsten Expansionsmärkte Australien, Europa und ausgewählte asiatische Länder waren.

Geografische Region	Umsatzbeitrag	Marktdurchdringung
Australien	1,1 Millionen US-Dollar	34.4%
Europäische Märkte	1,3 Millionen US-Dollar	40.6%
Asiatische Märkte	0,8 Millionen US-Dollar	25%

Kostenerstattung durch Gesundheitsdienstleister

Das RECELL-System hat sich die Kostenerstattung von mehreren Krankenversicherungsanbietern gesichert.

• Medicare-Erstattungssatz: 3.850 USD pro RECELL-Eingriff
• Privatversicherungsschutz: Ungefähr 85 % der gesamten Schadensfälle
• Gesamtumsatz im Zusammenhang mit Erstattungen: 12,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023

Mögliche zukünftige Lizenzvereinbarungen

AVITA Medical prüft mögliche Lizenzvereinbarungen für neue Anwendungen der Medizintechnik.

Potenzielles Lizenzgebiet	Geschätztes jährliches Potenzial	Entwicklungsphase
Regenerative Medizin	2-3 Millionen Dollar	Fortgeschrittene Diskussionen
Wundversorgungstechnologien	1,5–2,5 Millionen US-Dollar	Vorverhandlungen

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value AVITA Medical, Inc. (RCEL) delivers, which centers heavily on its flagship Spray-On Skin™ Cells technology, known as RECELL. This is autologous cellular therapy designed to transform acute wound care by using a patient's own skin to create the necessary cells right at the point of care. Honestly, the shift from traditional grafting to this method is where the real financial story is.

The primary clinical value proposition is clear: reduced donor skin requirements and faster healing for patients. For deep partial-thickness burns, RECELL treatment requires 97.5 per cent less skin compared to traditional split-thickness skin grafts (STSG). This directly translates into less pain at the donor site and improved donor site healing.

The economic savings are what really move the needle for hospital administrators. Real-world data from a U.S. national burn registry study involving 741 adults with deep partial-thickness burns showed compelling results when comparing RECELL to STSG.

Metric	Value Proposition Data (RECELL vs. STSG)	Source Context
Hospital Length-of-Stay (LOS) Reduction	36 per cent reduction	Based on an average 5.6 day reduction
Per-Patient Economic Savings	More than $42,000 in savings	Calculated using an average US hospital bed cost of $7,554 per day
Hospital Efficiency Gain	Capacity to treat up to 13 additional patients per bed annually	Direct result of reduced LOS

Beyond the core RECELL platform, AVITA Medical, Inc. is actively building out a more comprehensive portfolio to capture more value across the full-thickness wound reconstruction workflow. This diversification helps buffer against single-product reliance and expands the total addressable market (TAM). The U.S. TAM for the company has grown from $455 million in 2019 to over $3.5 billion in 2025 through this product and indication expansion.

The complementary products, Cohealyx and PermeaDerm, are starting to contribute to this broader platform strategy. You can see the traction in the early 2025 figures, which is defintely encouraging for portfolio health:

• Other Wound Care products (including Cohealyx and PermeaDerm) contributed 7.39 per cent of total revenue in 2QFY25.
• This represented a significant increase from just 0.03 per cent of total revenue in 1QFY25.
• Cohealyx, a dermal matrix, is positioned to be placed into the wound bed first, followed by RECELL cells, and then PermeaDerm as a protective cover.
• For a typical 10 per cent Total Body Surface Area (TBSA) burn, PermeaDerm is estimated to generate approximately $2,000 in revenue per patient procedure.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're focused on driving adoption in a highly specialized, capital-intensive environment. The relationship AVITA Medical, Inc. (RCEL) builds with its customers is not transactional; it's deeply embedded in the clinical workflow, which is why their model leans heavily on dedicated, high-touch support.

Dedicated, high-touch, consultative sales and clinical support model

The commercial organization is built around experienced medical sales representatives and former burn and trauma nurses, designed to offer clinical case support directly at the point of care. This consultative approach is necessary because the adoption curve for a novel device like RECELL requires significant clinical champions. As of the planned expansion in early 2024, the commercial organization was targeted to reach 108 personnel, up from 70 in mid-2023, supporting a total employee base of 260 as of late 2025.

The value proposition delivered through this model is quantifiable, which helps drive the relationship forward. Real-world U.S. registry data shows that using RECELL leads to a 36% reduction in length of hospital stay and approximately $42,000 in per-patient cost savings for adult patients with deep partial thickness burns up to 30% total body surface area. This concrete financial and clinical benefit is the core of the consultative pitch.

However, the relationship is also shaped by product mix. When you look at the gross margin, partnership products like Cohealyx and PermeaDerm return only 50% to 60% of the average sales price to AVITA Medical due to revenue-sharing terms, which impacts the overall gross profit margin, which stood at 81.2% in Q2 2025.

Direct engagement with surgeons and hospital Value Analysis Committees (VACs)

Gaining access to a hospital's procedure room requires navigating the Value Analysis Committee (VAC) approval process, which is a critical hurdle for new medical technology. Surgeons typically follow an adoption curve, starting with larger burns where the economic and clinical value is most apparent. The company's strategy targets approximately 200 key U.S. burn and trauma centers, representing an addressable market segment of roughly $1.3 billion.

The impact of institutional hurdles on customer demand is real. A temporary gap in Medicare Administrative Contractor (MAC) payments in early 2025 caused a visible drop in product demand, with RECELL revenue declining by approximately $5 million across the top ten hospital accounts when comparing the second half of 2024 to the first half of 2025. The initial phase of new reimbursement coverage was expected to begin in the fourth quarter of 2025.

Here's a snapshot of the financial context surrounding these key accounts:

Metric	Value (Late 2025 Context)	Reference Point
Target U.S. Centers	Approximately 200	Burn and Trauma Centers
Market Penetration	Approximately 5%	Of the $1.3 Billion Segment
H1 2025 Revenue Decline in Top 10 Accounts	Approximately $5 million	Sequential Decline vs. H2 2024
RECELL-Only Gross Margin (Q2 2025)	84.3%	Quarterly Product Performance

Training and certification programs for clinical staff on device use

The complexity of the RECELL system means that training is not optional; it's integral to the relationship and ensuring positive patient outcomes. The fact that many burn center employees move on to other positions limits the ability to increase adoption, as the company is then required to train a new group of nurses and personnel critical to implementation. This underscores the need for robust, repeatable training programs.

The clinical support model is designed to help staff move through the learning curve efficiently. For instance, with Cohealyx, one of the partnership products, clinical results show it achieves autograft readiness in as little as five days. This rapid result helps reinforce the value of the entire integrated portfolio to the clinical staff you are training.

• Focus on clinical staff competency for device use.
• Address staff turnover by maintaining scalable training modules.
• Reinforce clinical value: 36% reduction in hospital stay.
• Support new product adoption like RECELL GO mini.

Long-term partnership focus with key burn and trauma centers

AVITA Medical, Inc. (RCEL) views its relationship with the 200 highest-value U.S. centers as a long-term commitment, aiming for deeper penetration within those existing accounts. The growth in commercial revenue in Q2 2025, which rose 21% year-over-year to $18.4 million, was largely driven by deeper penetration within customer accounts.

The company's strategy is to build durable momentum by ensuring these key centers see consistent value, which is why the reimbursement environment is so crucial to the relationship; delays in payment processing directly cut into demand. The goal is to capture more of the estimated $1.3 billion acute wound care segment by maximizing utilization across the existing customer base before aggressively pursuing new accounts. This focus on utilization within established accounts is what defines the long-term partnership approach.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how AVITA Medical, Inc. moves its products to the customer base as of late 2025. The focus is heavily weighted toward the United States, but international expansion is starting to materialize.

The financial context for the channels in 2025 shows a significant shift in expected performance versus initial guidance, which impacts resource allocation across these routes to market.

Metric	2025 Q3 Actual	2025 Full Year Guidance (Revised Nov 2025)	2025 Full Year Guidance (Initial)
Commercial Revenue	$17.1 million	$70 million-$74 million	$100 million to $106 million
US Revenue Share (Q2 2025)	N/A	N/A	97.17% of total revenue

Direct sales force for U.S. burn and trauma centers.

• The U.S. market is the core channel, accounting for approximately 97.17% of total revenue in the second quarter of 2025.
• The sales force model underwent a strategic realignment in early 2025, shifting to a selling-oriented model with regions consolidated and headcount reduced.
• The strategy is now focused on multi-product selling across the expanded acute wound care portfolio, including RECELL, Cohealyx, and PermeaDerm.
• The company launched Cohealyx nationwide on April 1, 2025, utilizing this existing direct sales infrastructure.
• Management aimed to save approximately $2.5 million per quarter in operating expenses while increasing selling capacity through this realignment.

Exclusive distribution agreements for international markets (e.g., ANZ).

• The Australian and New Zealand (ANZ) market is typically serviced through established distribution channels, though specific revenue contribution for late 2025 is not explicitly detailed in the latest reports.
• International expansion gained momentum in the third quarter of 2025 when RECELL GO received the CE Mark under the EU MDR in September 2025.
• This regulatory approval enables planned launches in key European markets, specifically Germany, Italy, and the U.K.

Hospital procurement and supply chain systems.

• Product adoption is channeled through hospital Value Analysis Committees (VACs), which saw delayed reviews impacting Q3 2025 revenue.
• The company is navigating Medicare Administrative Contractors (MACs) reimbursement, as the lack of national clinical payment rates for new Category 1 CPT codes caused disruption earlier in 2025.
• By the third quarter of 2025, all seven regional MACs had published or confirmed provider reimbursement rates, which is expected to remove a barrier to RECELL use moving forward.
• The company secured a waiver for its Q3 revenue covenant and an amendment lowering the Q4 2025 revenue covenant under its credit agreement due to these headwinds.

Clinical conferences and peer-to-peer education.

• AVITA Medical utilized virtual events for peer-to-peer education, hosting the Acute Wound Care Showcase 2025 on May 13, 2025, featuring case insights from surgeons and nurses.
• Investor relations activities included an Investor Webinar Briefing on August 13, 2025, and another scheduled for November 12, 2025.
• The company also presented at the Morgan Stanley 23rd Annual Global Healthcare Conference on September 8, 2025.

Finance: Review Q4 2025 operating expense run-rate against the Q3 2025 actual of $23 million.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for AVITA Medical, Inc. (RCEL) as of late 2025. The strategy is clearly focused on high-value acute care settings, but the portfolio expansion means the net is cast wider now.

U.S. Burn and Trauma Centers (the primary target market)

The commercial strategy is tightly focused on the most significant revenue generators in acute wound care. AVITA Medical, Inc. is concentrating its efforts on approximately 200 key U.S. burn and trauma centers. These centers represent an addressable market segment estimated at roughly $1.3 billion in the acute wound care space. To be fair, the company currently serves only about 5% of this specific segment, showing the runway for growth within this core group. The broader U.S. market opportunity, following the introduction of RECELL GO mini and Cohealyx, has expanded to more than $3.5 billion.

Here's a quick look at the market focus:

Metric	Value	Context
Key U.S. Target Centers	200	Primary focus for acute wound care portfolio utilization.
Target Acute Wound Care Market Size (US)	$1.3 billion	Estimated value of the highest-value burn and trauma center segment.
Current Penetration in Target Segment	5%	Indicates the current share of the $1.3 billion segment served.
Total Expanded U.S. Addressable Market	$3.5 billion+	Market size including trauma centers and smaller wounds post-new product launches.

Surgeons specializing in plastic surgery, trauma, and wound care

The customer segment here is defined by the institutions and the procedures they perform, which directly translates to the specialists using the technology. The clinical evidence base, including a national retrospective analysis of over 6,000 patients treated with RECELL, is built to influence these providers. The focus on integrating the multi-product platform-RECELL, Cohealyx, and PermeaDerm-is designed to fit smoothly into existing workflows for these specialists.

Patients with acute thermal burns, trauma wounds, and vitiligo

The patient population drives the clinical need, and AVITA Medical, Inc. has treated over 30,000 patients globally with its portfolio to date. The primary focus remains on acute needs, evidenced by the 6,000+ patient retrospective analysis on RECELL in burn care. For vitiligo, however, the commercialization efforts were paused due to reimbursement uncertainty, and management guided to no revenue dependence from this indication in the near term.

Key patient-related statistics include:

• Total patients treated globally (across portfolio): Over 30,000.
• RECELL real-world patients analyzed: Over 6,000.
• Vitiligo revenue contribution: Zero near-term expectation.
• Cohealyx pre-clinical data suggests closure as early as 7 days in full-thickness wounds.

International hospitals and clinics in approved markets (EU, ANZ)

Geographic diversification is a clear goal, supported by regulatory milestones. The RECELL GO system secured CE Mark approval under the EU Medical Device Regulation. This approval paves the way for European launch starting with specific countries.

The initial international rollout targets include:

• Germany
• Italy
• United Kingdom

The company has also closed distribution agreements across 16 European and Asian countries, indicating a broader international footprint beyond the initial EU launch sites.

Finance: draft updated customer segment mapping to new Q3 2025 revenue run-rate by next Tuesday.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of AVITA Medical, Inc.'s operations as of late 2025, and honestly, it's a story of high-margin product sales battling significant fixed and variable overhead. The cost structure is heavily influenced by the nature of their medical device business and the ongoing commercial build-out.

The cost of goods sold (COGS) for the device itself is a factor, but the pricing power is evident in the resulting gross margin. For the third quarter ended September 30, 2025, AVITA Medical reported a strong gross profit margin of 81.3%. To be fair, this was a slight dip from 83.7% in Q3 2024, driven by a product mix shift that included higher contributions from lower-margin products like Cohelix and PermeaDerm, alongside inventory adjustments. Still, the core RECELL franchise margin remained robust at 83.6% for the quarter.

Operating expenses are where the bulk of the cash burn happens, though management has been aggressively tackling this. Total operating expenses for Q3 2025 were $23.0 million, a significant year-over-year reduction of $7.2 million, or 24%. This reduction reflects ongoing cost-cutting initiatives, including an annualized reduction of approximately $10 million stemming from the commercial field transformation initiated in Q2.

You can break down those operating expenses into the key functional areas:

• Sales, General, and Administrative (SG&A) costs are tied directly to the direct sales force and administrative overhead.
• Research and Development (R&D) spending supports new indications and product enhancements.

Here's the quick math on the expense reduction by function for Q3 2025 compared to Q3 2024:

Expense Category	Q3 2025 Reduction Amount	Primary Driver
Sales and Marketing Expenses	$3.1 million decline	Lower salaries, benefits, stock-based compensation, and commissions
General and Administrative Expenses	$2.4 million decrease	Lower personnel and stock-based compensation costs
Research and Development Expenses	$1.7 million decline	Lower personnel cost and capitalization of costs for in-house developed software

Debt servicing and related costs fall under Other Expense, net, which is a key area to watch given the OrbiMed credit agreement. Other expense, net was $2.8 million in Q3 2025, a notable increase from $1.1 million in the prior-year period. This jump was primarily driven by non-cash charges of $2.2 million related to issuing 400,000 shares of common stock to OrbiMed for a fifth amendment executed in August, plus $0.9 million from the change in fair value of the debt. Furthermore, AVITA Medical agreed to a sixth amendment in November 2025, adding $500,000 to the principal balance as consideration for waiving the Q3 revenue covenant. Interest on the outstanding Loan Facility accrues at a rate per annum equal to the greater of the SOFR rate or 4.00% plus 8.00%.

The company is definitely managing the cost base aggressively, but the covenant compliance risk remains a factor in their financing costs. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

AVITA Medical, Inc. (RCEL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how AVITA Medical, Inc. brings in money across its growing portfolio, which has definitely shifted from being a single-product company to a multi-product platform. The revenue streams are centered on the sale of their core technology and newer complementary products, primarily within the U.S. acute wound care setting.

The primary revenue driver remains the Sales of the RECELL System (device and consumables) for burn and trauma. This system, which creates Spray-on Skin from a small skin sample, is expected to be the dominant source of revenue for the foreseeable future. The unit economics for this core business are strong; for instance, the gross margin for only RECELL products was reported at 86.4% in the first quarter of 2025.

The company has provided updated expectations for its top-line performance for the current fiscal year. AVITA Medical, Inc. has set its full-year 2025 commercial revenue guidance of $70 million to $74 million. This guidance was revised downwards from earlier expectations of $76 million to $81 million, and further down from an initial projection of $100 million to $106 million, due to slower reimbursement recovery and conservative utilization assumptions. As of September 30, 2025, the trailing twelve-month revenue stood at $72.4M.

Revenue diversification comes from the Sales of complementary products, PermeaDerm and Cohealyx. These products are integrated into the treatment workflow alongside RECELL. The overall gross margin percentage declines as revenue from these newer products increases because of partner profit-sharing arrangements.

Here's a look at the structure and potential value capture from these complementary products:

• RECELL GO is the expected long-term revenue driver.
• PermeaDerm, a biosynthetic wound matrix, is estimated to generate approximately $2,000 in revenue per patient procedure (for a 10% TBSA burn/wound).
• Cohealyx, a collagen-based dermal matrix, could generate an estimated $20,000 in revenue per patient procedure for the same 10% TBSA wound, though it is not used in every case.
• AVITA Medical retains a 60% revenue share for PermeaDerm and a 50% share for Cohealyx.

The company's multi-product platform now targets a U.S. market opportunity expanded to more than $3.5 billion, up from $455 million previously, with AVITA Medical currently serving about 5% of this segment as of late 2025.

The final component of the revenue stream involves International product sales through distribution agreements. The focus for growth has clearly shifted to the U.S. market, as international expansion has seen minimal traction. For context, in the second half of 2024, Europe generated only $1,000 in revenue.

You can see the recent quarterly revenue performance that informs the current guidance:

Period Ended	Commercial Revenue (USD)	Year-over-Year Growth
March 31, 2025 (Q1 2025)	$18.5 million	67%
June 30, 2025 (Q2 2025)	$18.4 million	21%
September 30, 2025 (Q3 2025)	$17.1 million	-13%

The gross margin comparison between the core product and the blended portfolio highlights the revenue mix impact:

Metric	Q3 2025 Gross Margin	RECELL Franchise Margin (Q3 2025)
Gross Margin Percentage	81.3%	83.6%