Southern First Bancshares, Inc. (SFST): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الإقليمية، تبرز شركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST) كقوة استراتيجية، حيث تعمل بدقة على صياغة نموذج أعمالها لخدمة الاحتياجات المالية المعقدة لجنوب شرق الولايات المتحدة. ومن خلال مزج العلاقات المصرفية الشخصية مع الحلول الرقمية المتطورة، وضعت SFST نفسها كمؤسسة مالية ذكية ومبتكرة تتجاوز النماذج المصرفية التقليدية. ويجمع نهجهم الفريد بين خبرة السوق المحلية والتطور التكنولوجي والفلسفة التي تركز على العملاء، مما يخلق قصة مقنعة لتقديم الخدمات المالية التي تميزهم في نظام بيئي مصرفي تنافسي.

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شبكات الأعمال المحلية والإقليمية في جنوب شرق الولايات المتحدة

تحتفظ Southern First Bancshares بشراكات مع شبكات الأعمال الإقليمية التالية:

اسم الشبكة	التغطية الجغرافية	عدد الاتصالات
جمعية المصرفيين في كارولينا الجنوبية	كارولينا الجنوبية	87 مؤسسة عضوا
جمعية جورجيا المصرفية	Georgia	62 مؤسسة عضوا
شبكة الخدمات المالية في ولاية كارولينا الشمالية	ولاية كارولينا الشمالية	45 مؤسسة عضوا

المطورين والمستثمرين العقاريين التجاريين

مقاييس الشراكة العقارية التجارية الرئيسية:

• إجمالي محفظة القروض العقارية التجارية: 412.3 مليون دولار
• عدد شراكات التطوير العقاري النشطة: 43
• متوسط حجم قرض الشراكة: 9.6 مليون دولار

مقدمو الخدمات المالية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم

نوع الشراكة	عدد الشراكات	إجمالي حجم الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة
جمعيات الأعمال المحلية	22	127.5 مليون دولار
الغرفة التجارية الإقليمية	15	84.2 مليون دولار
مراكز تطوير الأعمال الصغيرة	11	56.7 مليون دولار

بائعو التكنولوجيا للحلول المصرفية الرقمية

تفاصيل شراكة التكنولوجيا المصرفية الرقمية:

• عدد الشراكات مع موردي التكنولوجيا: 7
• الاستثمار التكنولوجي السنوي: 3.2 مليون دولار
• مزودو منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 3 بائعين استراتيجيين

منظمات التنمية الاقتصادية الإقليمية

التنظيم	التأثير الاقتصادي	مدة الشراكة
مؤسسة التنمية الاقتصادية في ولاية كارولينا الجنوبية	287 مليون دولار في الاستثمارات التجارية	8 سنوات
وزارة التنمية الاقتصادية بجورجيا	213 مليون دولار في الاستثمارات التجارية	6 سنوات
شراكة التنمية الاقتصادية في ولاية كارولينا الشمالية	176 مليون دولار استثمارات تجارية	5 سنوات

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والتجزئة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، توفر Southern First Bancshares خدمات مصرفية عبر 5 ولايات مع 29 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات. وبلغ إجمالي الأصول 4.3 مليار دولار أمريكي وإجمالي الودائع 3.8 مليار دولار أمريكي.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي
المعاملات المصرفية التجارية	2.1 مليار دولار
المعاملات المصرفية للأفراد	1.7 مليار دولار

إنشاء القروض التجارية والشخصية

تفاصيل محفظة القروض كما في 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي القروض: 3.6 مليار دولار
• القروض العقارية التجارية: 1.9 مليار دولار
• القروض التجارية والصناعية: 825 مليون دولار
• القروض العقارية السكنية: 612 مليون دولار
• القروض الاستهلاكية: 263 مليون دولار

إدارة الودائع والمنتجات الاستثمارية

نوع المنتج	الحجم الإجمالي
التحقق من الحسابات	1.2 مليار دولار
حسابات التوفير	687 مليون دولار
حسابات سوق المال	412 مليون دولار
شهادات الإيداع	502 مليون دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 78,000
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 42,500
• حجم المعاملات الرقمية: 1.1 مليار دولار
• الاستثمار في الخدمات المصرفية الرقمية: 3.2 مليون دولار

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

ميزانية الامتثال وإدارة المخاطر لعام 2023: 9.7 مليون دولار

فئة إدارة المخاطر	التخصيص
الامتثال التنظيمي	4.3 مليون دولار
الأمن السيبراني	2.8 مليون دولار
منع الاحتيال	2.6 مليون دولار

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

خبرة مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023، أظهرت شركة Southern First Bancshares خبرتها المصرفية الإقليمية من خلال:

متري	القيمة
إجمالي الأصول	6.87 مليار دولار
إجمالي الودائع	5.92 مليار دولار
محفظة القروض	5.31 مليار دولار

فريق إدارة ذو خبرة

تكوين القيادة:

• متوسط الخبرة المصرفية: 22 سنة
• فترة الفريق التنفيذي مع Southern First: 9.6 سنوات
• المؤهلات الإدارية: 87% بدرجات مالية متقدمة

بنية تحتية مصرفية رقمية قوية

القناة الرقمية	مقاييس الاستخدام
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	127,500
المعاملات المصرفية عبر الإنترنت	3.2 مليون في الربع
استثمار المنصة الرقمية	14.3 مليون دولار سنويا

محفظة القروض المتنوعة

تفصيل قطاع القروض:

فئة القرض	النسبة المئوية	القيمة الإجمالية
العقارات التجارية	42%	2.23 مليار دولار
تجاري & صناعية	28%	1.49 مليار دولار
الرهن العقاري السكني	18%	0.96 مليار دولار
القروض الاستهلاكية	12%	0.64 مليار دولار

شبكة الفروع الاستراتيجية

التوزيع الجغرافي:

• إجمالي الفروع: 37
• الولايات المشمولة: كارولينا الجنوبية، كارولينا الشمالية، جورجيا
• المناطق الحضرية المخدومة: 12

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات والأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم Southern First Bancshares حلولاً مصرفية مخصصة بإجمالي أصول تبلغ 4.8 مليار دولار أمريكي وإجمالي ودائع بقيمة 4.2 مليار دولار أمريكي. يخدم البنك العملاء في جميع أنحاء كارولينا الجنوبية وجورجيا ونورث كارولينا.

شريحة العملاء	الحلول المصرفية	متوسط حجم القرض
الشركات الصغيرة	الخدمات المصرفية التجارية	1.2 مليون دولار
العملاء الأفراد	الخدمات المصرفية الشخصية	$350,000

أسعار إقراض تنافسية للقروض التجارية والشخصية

توفر Southern First Bancshares أسعار إقراض تنافسية بالمقاييس الحالية التالية:

• أسعار الفائدة على القروض التجارية: 6.75% - 8.25%
• أسعار الفائدة على القروض الشخصية: 5.50% - 7.00%
• إجمالي محفظة القروض: 3.6 مليار دولار

صنع القرار المحلي والنهج المصرفي القائم على العلاقات

يحتفظ البنك ب التركيز الإقليمي مع 26 موقعًا مصرفيًا عبر ثلاث ولايات، مما يتيح عمليات صنع القرار المحلية السريعة.

الدولة	عدد الفروع	اختراق السوق
كارولينا الجنوبية	18	65%
Georgia	5	22%
ولاية كارولينا الشمالية	3	13%

التكنولوجيا المصرفية الرقمية الشاملة

إحصائيات منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 72% من إجمالي قاعدة العملاء
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 1.2 مليون معاملة شهرية
• معدل اعتماد الخدمات المصرفية الرقمية: 85%

خدمات استشارية مالية مخصصة

تفاصيل خدمة الاستشارات المالية:

نوع الخدمة	متوسط أصول العميل تحت الإدارة	الإيرادات السنوية
إدارة الثروات	185 مليون دولار	7.2 مليون دولار
استشارات الاستثمار	95 مليون دولار	3.6 مليون دولار

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

إدارة العلاقات الشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Southern First Bancshares بـ 15 مركزًا مصرفيًا مخصصًا للعلاقات في جميع أنحاء كارولينا الجنوبية وجورجيا. يخدم البنك ما يقرب من 32500 عميل نشط من رجال الأعمال والخدمات المصرفية الشخصية.

موظفو العلاقات المصرفية المخصصون

شريحة العملاء	عدد الضباط المتفانين	متوسط محفظة العملاء
الخدمات المصرفية التجارية	22	45-50 عميلاً تجاريًا لكل موظف
الخدمات المصرفية الخاصة	8	75-80 من الأفراد ذوي الثروات العالية
الخدمات المصرفية للشركات الصغيرة	12	60-65 حسابات تجارية صغيرة

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

إحصائيات الخدمات المصرفية الرقمية لأسهم Southern First Bancshares اعتبارًا من عام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 26,750
• عدد المستخدمين النشطين لمنصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 29,400
• حجم المعاملات الرقمية: 1.2 مليون معاملة شهرية
• معدل تنزيل تطبيقات الهاتف المحمول: 3200 عملية تنزيل جديدة كل ربع سنة

المشاركة المنتظمة مع العملاء والتواصل معهم

قنوات التواصل مع العملاء وترددها:

قناة الاتصال	التفاعلات الفصلية	متوسط المدة
النشرات الإخبارية عبر البريد الإلكتروني	4	15-20 دقيقة خطوبة
ندوة عبر الإنترنت / ورش عمل مالية	6	45-60 دقيقة لكل جلسة
مراجعات الحساب الشخصي	2	30-45 دقيقة لكل مراجعة

خدمات الاستشارات المالية المخصصة

تفاصيل خدمة الاستشارة لعام 2023:

• إجمالي الاستشارات المقدمة: 2,875
• متوسط مدة الاستشارة: 47 دقيقة
• أنواع الاستشارة:
  • إدارة الثروات: 35%
  • التخطيط للتقاعد: 28%
  • الاستراتيجية المالية للأعمال: 22%
  • الاستشارات الاستثمارية: 15%

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2023، تدير شركة Southern First Bancshares 37 موقعًا مصرفيًا متكامل الخدمات عبر ولاية كارولينا الجنوبية وجورجيا.

الدولة	عدد الفروع
كارولينا الجنوبية	28
Georgia	9

موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر Southern First Bancshares منصة مصرفية شاملة عبر الإنترنت مع الميزات الرئيسية التالية:

• إدارة الحساب
• خدمات دفع الفواتير
• البيانات الإلكترونية
• تحويلات الأموال

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

منصة	التوفر
أبل آي أو إس	متاح
أندرويد	متاح

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

دعم العملاء متاح على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع على 1-800-765-7635.

شبكة الصراف الآلي

توفر Southern First Bancshares إمكانية الوصول إلى 37 جهاز صراف آلي خاص عبر شبكة فروعها.

خدمة الصراف الآلي	التفاصيل
إجمالي أجهزة الصراف الآلي	37
معاملات الصراف الآلي المجانية	غير محدود لأصحاب الحسابات

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Southern First Bancshares ما يقرب من 3750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع أنحاء كارولينا الجنوبية وجورجيا. إجمالي محفظة القروض التجارية للشركات الصغيرة والمتوسطة: 687.4 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط حجم القرض
أعمال البيع بالتجزئة	1,250	$342,000
الخدمات المهنية	1,100	$456,000
التصنيع	850	$589,000

المستثمرين العقاريين التجاريين المحليين

محفظة القروض العقارية التجارية: 512.6 مليون دولار، تمثل 36% من إجمالي أصول القروض في عام 2023.

• متوسط حجم القرض العقاري التجاري: 1.7 مليون دولار
• إجمالي المستثمرين العقاريين التجاريين النشطين: 620
• التمركز الجغرافي: كارولينا الجنوبية (68%)، جورجيا (32%).

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد: 47,500 حتى 31 ديسمبر 2023.

نوع العميل	عدد الحسابات	متوسط الإيداع
التحقق من الحسابات	29,300	$18,750
حسابات التوفير	12,600	$35,400
حسابات سوق المال	5,600	$87,300

مقدمو الخدمات المهنية

إجمالي عملاء الخدمة المهنية: 2,100 اعتبارًا من عام 2023.

• المتخصصون القانونيون: 680
• مقدمو الرعاية الصحية: 540
• شركات المحاسبة: 420
• المجموعات الاستشارية: 460

عملاء الخدمات المصرفية الشخصية الأثرياء

تفاصيل شريحة العملاء من أصحاب الثروات العالية:

طبقة الثروة	عدد العملاء	متوسط قيمة المحفظة
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار	1,250	2.4 مليون دولار
5 ملايين دولار - 10 ملايين دولار	380	6.7 مليون دولار
10 ملايين دولار +	120	15.3 مليون دولار

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

رواتب الموظفين وتعويضاتهم

اعتبارًا من التقرير السنوي لعام 2022، بلغ إجمالي نفقات التعويضات لشركة Southern First Bancshares 44.4 مليون دولار. يشمل التقسيم:

فئة التعويض	المبلغ ($)
الرواتب الأساسية	28,600,000
مكافآت الأداء	6,900,000
التعويض على أساس الأسهم	4,500,000
الفوائد والتقاعد	4,400,000

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية

بلغ إجمالي الاستثمار التكنولوجي لعام 2022 7.2 مليون دولار، مع تخصيصات محددة:

• البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 3.6 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 1.8 مليون دولار
• منصات الخدمات المصرفية الرقمية: 1.2 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 600.000 دولار

مصاريف تشغيل الفروع

بلغت التكاليف المتعلقة بالفروع لعام 2022 12.3 مليون دولار، بما في ذلك:

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والمرافق	5,400,000
المرافق	1,900,000
الصيانة	2,800,000
المعدات	2,200,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت مصاريف الامتثال لعام 2022 مبلغ 5.6 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• الموظفون القانونيون والامتثال: 2.4 مليون دولار
• أنظمة التقارير التنظيمية: 1.5 مليون دولار
• رسوم التدقيق الخارجي: 1.2 مليون دولار
• التدريب والشهادة: 500,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي الإنفاق التسويقي لعام 2022 3.9 مليون دولار:

قناة التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	1,500,000
الإعلان التقليدي	1,200,000
رعاية الأحداث	700,000
برامج اكتساب العملاء	500,000

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Southern First Bancshares عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 118.4 مليون دولار، مع توزيع محفظة القروض التالية:

فئة القرض	الرصيد المستحق (مليون دولار)	دخل الفوائد (مليون دولار)
العقارات التجارية	1,342.6	52.3
تجاري & صناعية	687.4	33.7
الرهن العقاري السكني	456.2	21.5
القروض الاستهلاكية	215.8	10.9

الخدمات المصرفية القائمة على الرسوم

بلغ إجمالي الإيرادات القائمة على الرسوم لعام 2023 24.6 مليون دولار أمريكي، مع تقسيم الخدمة التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 8.2 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 6.7 مليون دولار
• رسوم المعاملة: 5.9 مليون دولار
• رسوم الخدمات المصرفية الأخرى: 3.8 مليون دولار

لجان المنتجات الاستثمارية

بلغت إيرادات المنتجات الاستثمارية لعام 2023 12.3 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

المنتج الاستثماري	إيرادات العمولة (مليون دولار)
خدمات إدارة الثروات	6.7
خدمات الوساطة	3.9
التخطيط للتقاعد	1.7

رسوم الخدمة المصرفية الرقمية

وصلت إيرادات الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023 إلى 5.4 مليون دولار:

• رسوم المعاملات المصرفية عبر الإنترنت: 2.1 مليون دولار
• رسوم الخدمة المصرفية عبر الهاتف المحمول: 1.8 مليون دولار
• معالجة الدفع الرقمي: 1.5 مليون دولار

خدمات إدارة الخزينة

بلغ إجمالي إيرادات إدارة الخزانة لعام 2023 7.9 مليون دولار:

خدمة الخزينة	الإيرادات (مليون دولار)
إدارة النقد	3.6
خدمات التجار	2.5
الخدمات المصرفية الدولية	1.8

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what Southern First Bancshares, Inc. offers its customers that makes them choose this bank over others. It's all about the service model and the strength backing it up.

Highly personalized, relationship-first banking service is a core promise. The Chief Executive Officer noted that the team is focused on impacting lives by delivering the highest level of client and community service. This is supported by the continuous hiring of experienced and successful bankers to expand markets and add depth in existing areas.

For commercial clients, the value proposition centers on local decision-making and quick response times. The bank operates within high-growth Southeastern markets, which suggests a deep, localized understanding of regional business needs, allowing for faster execution than larger, more centralized institutions.

Southern First Bancshares, Inc. provides comprehensive financial solutions for professionals and businesses. This is evident in the structure of their loan portfolio, which shows significant diversification across key commercial segments as of Q2 2025.

Here's a look at the composition of the loan portfolio, showing where their expertise is concentrated:

Loan Category	Percentage of Total Loans (Q2 2025)
Commercial Real Estate	43.4%
Residential Mortgages	31.1%
Non-Owner-Occupied Loans	25.1%
Owner-Occupied Loans	18.3%
Commercial Business Loans	15.7%

The bank's commitment to quality underwriting is reflected in its strong asset quality. As reported for the first quarter of 2025, nonperforming assets stood at just 0.26% of total assets. This metric is a key indicator of the quality of the assets on the balance sheet.

Furthermore, the bank's financial foundation supports these offerings. The book value per share reached $42.23 as of Q2 2025, and the Tangible Common Equity ratio was reported at 7.88% in Q1 2025, providing balance sheet strength for continued growth.

The focus on specific lending areas highlights their expertise in commercial real estate, which comprised 43.4% of the total loan portfolio in Q2 2025. This concentration suggests specialized knowledge and established relationships within that sector.

You can see the value propositions distilled into a few key areas:

• Relationship-first service delivery.
• Rapid decision-making for commercial borrowers.
• Exceptional asset quality metrics.
• Deep specialization in commercial real estate lending.
• Strong capital position supporting growth.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Southern First Bancshares, Inc. keeps its clients close, which is the whole point of their business structure.

Dedicated Senior Officer assigned to every client

The cornerstone of Southern First Bancshares, Inc. is its Relationship Team. This structure ensures that every client has a specific Senior Officer and Client Officer, supported by a consistent staff dedicated to handling all of that client's banking needs. This is part of their simple and efficient model they call ClientFIRST. This approach is designed to build and maintain long-term relationships with desirable clients.

The scale of the relationships they manage as of September 30, 2025, is reflected in the balance sheet:

Metric	Amount as of Q3 2025
Total Loans	$3.8 billion
Core Deposits	$2.9 billion

Relationship-driven model fostering long-term client partnerships

Southern First Bancshares, Inc. explicitly states that funding high-quality loan growth with client retail deposits is core to its full relationship banking strategy. Their stated philosophy is Relationships First. This focus drives their operational discipline.

The emphasis on service translates into revenue growth from client activity:

• Service fees on deposit accounts increased 10% over the prior quarter (Q2 2025).
• Service fees on deposit accounts increased 37% over the prior year (Q3 2024).

High-touch, personalized service over transactional banking

The service model is built around Personal Service, where each account gets a dedicated team of bankers. The goal is to know you and your goals so they can help you achieve them. They use digital tools, like online and mobile banking, to handle everyday needs, which frees up their bankers to focus on complex transactions or unique needs where hands-on assistance is required. This focus on reducing back-office duties for bankers is critical to sustaining the premium service level.

The book value per common share as of the third quarter of 2025 stood at $43.51, showing the underlying value supporting these relationship investments.

Community involvement to build local trust and loyalty

The bank's mission is to impact lives in the communities they serve. They actively support local trust and loyalty through tangible actions and investments, which are evaluated under the Community Reinvestment Act (CRA).

For the 2025 public file, the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ratings for Southern First Bank were:

• Investment Test: Outstanding
• Service Test: High Satisfactory
• Lending Test: Low Satisfactory

The latest comprehensive community investment figures, reported as of the end of 2024, show direct financial support:

Investment Category	Amount (End of 2024)
Affordable Housing Initiatives	$15MM
Economic Development Initiatives	$2MM
Community Service Initiatives	$232K
Revitalization Initiatives (LMI/Underserved Areas)	$7MM

Further demonstrating commitment, in 2024, Southern First Bancshares, Inc.:

• Invested over $524,000 through monetary donations, sponsorships, and direct investments.
• Originated $69MM in loans with a purpose of Community Development.
• Associates completed over 2,700 hours of volunteering with local nonprofits.

Finance: draft the 13-week cash view by Friday.

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Southern First Bancshares, Inc. (SFST) gets its services to clients as of late 2025. It's a mix of physical presence and digital tools, all anchored by personal relationships.

The physical branch network is concentrated in high-growth Southeastern markets. As of the Q3 2025 reporting period, Southern First Bancshares operates a total of 13 physical locations across three states.

The distribution of these physical access points is detailed below:

State/Market	Number of Locations	Key Financial Context (Q2 2025)
South Carolina (Total)	9	Almost half of the bank's deposits, 48.7%, originate in Greenville, SC.
North Carolina (Total)	3	Markets include Raleigh, Greensboro, and Charlotte.
Georgia (Total)	1	The lone branch in Atlanta controls 12.2% of the bank's deposits.
Greenville, SC (Specific)	4	Total assets for Southern First Bancshares were $4.31 billion in Q2 2025.

Direct access remains a core part of the strategy, emphasizing the relationship-first banking model. Every client is assigned a dedicated team.

• Dedicated Senior Officer and Client Officer for every account.
• Consistent support staff assigned to the Relationship Team.
• Continued attraction and retention of experienced bankers to expand markets.

Digital channels support the in-person service, offering convenience for routine tasks. Southern First Bancshares provides platforms for online account management and other electronic services.

The digital suite includes specific tools for client convenience:

• Internet banking services.
• Mobile banking services.
• Bill payment services.
• Remote Deposit Capture.
• eZBusiness Management and eZCard access.

For cash access, the bank relies on a shared ATM network association, which they view as supporting client convenience but not critical to overall success. The bank's total loans reached $3.8 billion as of Q3 2025, funded by core deposits of $2.9 billion.

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - Canvas Business Model: Customer Segments

Southern First Bancshares, Inc. serves individuals and businesses across its focused geographic footprint in the Carolinas and Atlanta, Georgia. Total Assets stood at $4.31 billion as of June 30, 2025, up 5.4% from year-end 2024. Total Loans were valued at $3.71 billion at the end of Q2 2025. Total Deposits were $3.64 billion as of Q2 2025.

The bank's operations are primarily driven by its Commercial and Retail Banking segments, which include the provision of traditional deposit and lending products and services.

Small and midsize businesses (SMBs) in high-growth Southeastern markets

The bank operates in metropolitan areas projected to grow their populations by a rate about 2.5x the national average. The focus on business banking supports this segment. Commercial loans represented $2.28 billion, or 60.9% of the total loan portfolio as of June 30, 2025. Commercial business loans held a 15.7% share in one portfolio breakdown.

Affluent professionals and high-net-worth individuals

This group is served through the wealth management business segment. The deposit base reflects a strong relationship focus, with Retail deposits making up $3.08 billion, which is 84.6% of total deposits as of Q2 2025. Almost 21% of the bank's deposits were non-interest bearing as of Q2 2025.

Individual customers seeking residential mortgages and consumer banking

This segment is supported by traditional consumer banking services, including home mortgages. Residential mortgages accounted for the largest share of the loan portfolio at 31.1% as of Q2 2025. Consumer loans totaled $1.46 billion, which is 39.1% of total loans. Within consumer loans, real estate loans totaled $1.16 billion.

Commercial real estate investors and developers

This segment is heavily represented within the commercial lending portfolio. Non-owner-occupied loans accounted for 25.1% of the loan portfolio at the end of Q2 2025. Owner occupied loans were 18.3% of the portfolio. Specific real estate loan allocations within the commercial portfolio as of Q2 2025 include:

• Office loans: $221.1 million, representing 5.90% of the total portfolio.
• Retail loans: $186.5 million, representing 4.98% of the total portfolio.
• Hotel loans: $142.7 million, representing 3.81% of the total portfolio.
• Multifamily loans: $97.7 million, representing 2.61% of the total portfolio.

Here's the quick math on the loan portfolio composition as of Q2 2025, based on the percentage breakdown provided:

Loan Category	Portfolio Percentage (One View)	Portfolio Dollar Amount (Alternative View)	Portfolio Percentage (Alternative View)
Residential Mortgages	31.1%	N/A	N/A
Non-owner-occupied Loans	25.1%	N/A	N/A
Owner occupied Loans	18.3%	N/A	N/A
Commercial Business Loans	15.7%	$2.28 billion (Commercial Loans)	60.9%
Consumer Loans (Total)	N/A	$1.46 billion	39.1%

What this estimate hides is that the two percentage breakdowns for the loan portfolio don't perfectly align, which is common when looking at different reporting cuts, but the data points are real.

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that keep Southern First Bancshares, Inc. running, which is key to understanding their margins, especially as they grow.

The Cost Structure for Southern First Bancshares, Inc. is heavily weighted toward personnel and funding costs, which is typical for a relationship-focused bank. For the second quarter of 2025, the total Noninterest Expense was reported at $19.3 million. This represented a sequential increase of $500 thousand over the first quarter of 2025.

A major component of this is the cost associated with the team. The increase in noninterest expense from the second quarter of 2024 to the second quarter of 2025 was primarily driven by higher compensation and benefits costs, reflecting the company's strategy to attract and retain experienced bankers.

The cost of funding operations is also significant. While specific Q2 2025 interest expense on deposits isn't explicitly stated, the full year 2024 data shows that Deposits Interest Expense totaled $109 million. This highlights the ongoing, substantial nature of interest expense on interest-bearing deposits, even with the reported sequential decrease in Q2 2025 interest expense on deposits compared to Q1 2025.

Other key noninterest costs contributing to the Q2 2025 increase included outside service and data processing costs and professional fees.

The physical footprint also drives costs. Southern First Bank operates across 13 branch locations: nine in South Carolina, three in North Carolina, and one in Atlanta, Georgia. For context on fixed overhead, the annual figure for Net Occupancy & Equipment Expense in 2024 was $18 million.

Here's a breakdown of key expense line items where data is available:

Expense Category	Period/Year	Amount (USD Millions)
Total Noninterest Expense	Q2 2025	$19.3
Total Interest Expense	Full Year 2024	$120
Deposits Interest Expense	Full Year 2024	$109
Salaries and Employee Benefits	Full Year 2024	$44
Net Occupancy & Equipment Expense	Full Year 2024	$18

You can see the primary drivers of the recent noninterest expense rise:

• Increases in compensation and benefits costs.
• Rising outside service and data processing costs.
• Higher professional fees.
• Decreases in insurance expense provided some offset.

The bank's commitment to its service model means personnel costs are a structural element of its operating expense base. Finance: draft Q3 2025 expense comparison by next Tuesday.

Southern First Bancshares, Inc. (SFST) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Southern First Bancshares, Inc. are fundamentally driven by traditional banking activities, heavily weighted toward interest income from its loan book, supplemented by various fee-based services. This structure reflects a full relationship banking strategy focused on high-quality loan growth funded by client retail deposits.

Net Interest Income (NII) remains the primary engine. This is the difference between interest earned on assets, primarily the loan portfolio, and interest paid on liabilities, like deposits. For context on the first half of the year, Southern First Bancshares achieved a 2.50% Net Interest Margin (NIM) in the second quarter of 2025. By the third quarter of 2025, the NIM had expanded further to 2.62%, showing continued pricing discipline. Net interest income for Q3 2025 was reported at $27.5 million, a year-over-year increase of 33.7%.

Non-interest income provides a crucial secondary stream. For the third quarter of 2025, total noninterest income reached $3.6 million. Mortgage banking income is consistently the largest component within this category. As specified for the second quarter of 2025, this fee revenue was $1.6 million. This figure held steady at $1.6 million in fee revenue for the third quarter of 2025 as well.

The total revenue picture for the Trailing Twelve Month (TTM) period ending with the third quarter of 2025 demonstrates significant growth. Southern First Bancshares reported a Total Trailing Twelve Month (TTM) revenue of $109.39 million (ending Q3 2025), which represented a year-over-year increase of 21.32%.

Other fee-based revenue sources support the overall model, derived from the bank's service offerings:

• Fees from deposit accounts, cash management, and treasury services.
• Service charges on customer accounts and ATM transaction fees.

The growth in deposit-related fees is notable. Specifically, service fees on deposit accounts increased 10% over the prior quarter and 37% over the prior year as of Q3 2025.

Here's a quick look at the key components contributing to the revenue base, using the latest reported quarterly figures where available:

Revenue Component	Latest Reported Period	Amount/Rate
Net Interest Income (NII)	Q3 2025	$27.5 million
Net Interest Margin (NIM) Context	Q2 2025	2.50%
Mortgage Banking Income	Q2 2025	$1.6 million
Total Non-interest Income	Q3 2025	$3.6 million
Service Fees on Deposit Accounts Growth (YoY)	Q3 2025	37% increase
Total Trailing Twelve Month (TTM) Revenue	TTM ending Q3 2025	$109.39 million

The bank's reported total revenue for the third quarter of 2025 was $31.13 million, surpassing consensus estimates. This revenue growth was achieved at a rate two and a half times its expense growth for the quarter.