المؤسسة المالية الأولى (THFF): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المصرفية الإقليمية، تبرز شركة First Financial Corporation (THFF) كقوة استراتيجية، حيث تمزج بسلاسة الخدمات المصرفية التقليدية التي تركز على المجتمع مع الابتكار الرقمي المتطور. من خلال صياغة نموذج أعمال شامل بدقة يلبي الاحتياجات المالية المتنوعة للأفراد والشركات في جميع أنحاء إنديانا وإلينوي، وضعت THFF نفسها كمؤسسة مالية متعددة الاستخدامات وقابلة للتكيف. يدمج نهجهم الفريد بين الخدمة الشخصية والبنية التحتية التكنولوجية القوية والجذور المجتمعية العميقة، مما يخلق قصة مقنعة للتمكين المالي والنمو الاستراتيجي الذي يميزهم في القطاع المصرفي التنافسي.

الشركة المالية الأولى (THFF) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المؤسسات المصرفية المحلية والإقليمية

تحتفظ First Financial Corporation بشراكات استراتيجية مع 37 مؤسسة مصرفية محلية وإقليمية في جميع أنحاء إنديانا وإلينوي اعتبارًا من عام 2024.

نوع الشراكة	عدد المؤسسات	التغطية الجغرافية
بنوك المجتمع المحلي	24	إنديانا
الشبكات المصرفية الإقليمية	13	إلينوي

مقدمو التأمين وشركات الخدمات المالية

تتعاون الشركة مع 18 شريكًا في مجال التأمين والخدمات المالية.

• شراكة التأمين الوطنية
• الخدمات المالية للمزرعة الحكومية
• ليبرتي لإدارة المخاطر المتبادلة

بائعو التكنولوجيا لمنصات الخدمات المصرفية الرقمية

لدى THFF شراكات مع 5 من كبار موردي التكنولوجيا للبنية التحتية الرقمية.

شريك التكنولوجيا	الخدمة المقدمة	قيمة العقد
حلول فيسيرف	البرامج المصرفية الأساسية	2.3 مليون دولار سنويا
جاك هنري & شركاء	منصة الخدمات المصرفية الرقمية	1.7 مليون دولار سنويا

شركاء شبكة الرهن العقاري والإقراض

تحتفظ شركة First Financial Corporation بعلاقات مع 22 شريكًا في شبكة الرهن العقاري والإقراض.

• فريدي ماك
• فاني ماي
• البنك الفيدرالي لقرض السكن في إنديانابوليس

شركات الاستثمار وإدارة الثروات

لدى الشركة شراكات مع 9 شركات استثمار وإدارة الثروات.

اسم الشركة	التركيز على الشراكة	الأصول تحت الإدارة
ريمون جيمس	استشارات الاستثمار	125 مليون دولار
إدوارد جونز	إدارة الثروات	98 مليون دولار

الشركة المالية الأولى (THFF) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

أعلنت شركة First Financial Corporation عن إجمالي أصول بقيمة 4.86 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويدير البنك 84 مكتبًا مصرفيًا في جميع أنحاء إنديانا وإلينوي.

فئة الخدمة المصرفية	إجمالي الإيرادات (2023)
الخدمات المصرفية للأفراد	187.2 مليون دولار
الخدمات المصرفية التجارية	214.5 مليون دولار

إنشاء القرض والاكتتاب

في عام 2023، قامت شركة First Financial Corporation بمعالجة ما يلي:

• إجمالي محفظة القروض: 3.97 مليار دولار
• القروض التجارية: 2.43 مليار دولار
• القروض الاستهلاكية: 1.54 مليار دولار

نوع القرض	متوسط معدل الموافقة	متوسط وقت المعالجة
القروض التجارية	68.3%	14 يوم عمل
القروض الاستهلاكية	72.6%	7 أيام عمل

إدارة الودائع والمنتجات الاستثمارية

قامت شركة First Financial Corporation بإدارة منتجات الودائع والاستثمارات التالية في عام 2023:

• إجمالي الودائع: 4.32 مليار دولار
• الحسابات الجارية: 1.87 مليار دولار
• حسابات التوفير: 1.45 مليار دولار
• حسابات سوق المال: 0.62 مليار دولار

تطوير تكنولوجيا الخدمات المصرفية الرقمية

استثمارات ومقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2023:

• الاستثمار التكنولوجي: 12.3 مليون دولار
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 127,500
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 215.000

إدارة المخاطر ومراقبة الامتثال

مقياس الامتثال	أداء 2023
تكلفة الامتثال التنظيمي	8.7 مليون دولار
موظفو إدارة المخاطر	42 موظفًا بدوام كامل
نتائج تدقيق الامتثال	3 ملاحظات بسيطة

المؤسسة المالية الأولى (THFF) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة الفروع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تعمل شركة First Financial Corporation 102 موقعًا مصرفيًا عبر إنديانا وإلينوي. التوزيع الجغرافي يشمل:

الدولة	عدد الفروع
إنديانا	89
إلينوي	13

فريق الإدارة المالية

تكوين القيادة اعتبارًا من عام 2024:

• إجمالي أعضاء الفريق التنفيذي: 7
• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: 12.4 سنة
• متوسط الخبرة في القطاع المصرفي: 18.6 سنة

البنية التحتية المصرفية الرقمية

إحصائيات المنصة الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 68,500
• الحسابات النشطة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 92,300
• حجم المعاملات الرقمية عام 2023: 3.2 مليون معاملة

قاعدة بيانات العملاء

شريحة العملاء	إجمالي العملاء
الخدمات المصرفية الشخصية	127,400
الخدمات المصرفية للأعمال	8,900

رأس المال المالي

المقاييس المالية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023:

• إجمالي الأصول: 8.47 مليار دولار
• إجمالي الودائع: 7.23 مليار دولار
• حقوق المساهمين: 985.6 مليون دولار
• نسبة رأس المال فئة 1: 13.2%

المؤسسة المالية الأولى (THFF) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للأفراد

تقدم شركة First Financial Corporation حلولاً مصرفية مخصصة بإجمالي أصول تبلغ 7.39 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويقدم البنك للعملاء الأفراد الخدمات المخصصة التالية:

فئة المنتج	التفاصيل	متوسط سعر الفائدة
الحسابات الجارية الشخصية	5 أنواع مختلفة من الحسابات	0.05% - 0.25%
حسابات التوفير	3 خيارات ادخارية متخصصة	0.40% - 1.20%
القروض الشخصية	خيارات غير مضمونة ومضمونة	6.25% - 12.50%

خدمات مالية شاملة للشركات

يوفر THFF حلولًا مصرفية للأعمال بمحفظة قروض تجارية بقيمة 1.92 مليار دولار في عام 2023:

• الإقراض التجاري
• حسابات فحص الأعمال
• خدمات التاجر
• حلول إدارة الخزينة
• تمويل المعدات

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات القروض

عروض أسعار الفائدة لعام 2024:

نوع القرض	نطاق سعر الفائدة	حجم القرض
القروض العقارية	6.75% - 7.50%	456 مليون دولار
العقارات التجارية	7.25% - 8.25%	612 مليون دولار
قروض الأعمال الصغيرة	7.50% - 9.75%	287 مليون دولار

النهج المصرفي الذي يركز على المجتمع المحلي

تعمل المؤسسة المالية الأولى 61 موقعًا مصرفيًا عبر ولاية إنديانا، وتخدم 14 مقاطعة مع التركيز على السوق المحلية. وبلغ إجمالي الاستثمار المجتمعي في عام 2023 3.2 مليون دولار.

تجربة مصرفية رقمية وتقليدية متكاملة

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لعام 2024:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 72,500
• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 48,300
• حجم المعاملات الرقمية: 2.1 مليون معاملة شهرية
• الاستثمار في الخدمات المصرفية الرقمية: 4.7 مليون دولار في مجال ترقيات التكنولوجيا

الشركة المالية الأولى (THFF) - نموذج العمل: علاقات العملاء

نموذج العلاقات المصرفية الشخصية

تحتفظ First Financial Corporation بـ 104 مراكز مصرفية في جميع أنحاء إنديانا وإلينوي اعتبارًا من عام 2023. ويخدم البنك ما يقرب من 169000 إجمالي العملاء مع التركيز على التفاعلات المصرفية الشخصية.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	112,500	$47,300
الخدمات المصرفية للأعمال	35,600	$218,700
إدارة الثروات	21,900	$692,500

دعم الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

أبلغت شركة First Financial Corporation عن وجود 78,400 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة في عام 2023، وهو ما يمثل 46.4% من إجمالي قاعدة العملاء.

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 52,600
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 3.2 مليون شهريًا
• معدل الرضا عن المنصة الرقمية: 87.3%

فرق خدمة العملاء المخصصة

تحتفظ الشركة بـ 287 ممثلاً لخدمة العملاء عبر شبكتها.

قناة الخدمة	متوسط وقت الاستجابة	حجم التفاعل السنوي
الدعم عبر الهاتف	2.7 دقيقة	412,300
الدردشة عبر الإنترنت	1.9 دقيقة	276,500
دعم البريد الإلكتروني	4.3 ساعة	189,700

المشاركة المجتمعية والأحداث المحلية

في عام 2023، استثمرت شركة First Financial Corporation مبلغ 1.2 مليون دولار في تنمية المجتمع ورعاية الأحداث المحلية.

• رعاية الأحداث المحلية: 87
• منح تنمية المجتمع: 620 ألف دولار
• برامج التثقيف المالي: 42 ورشة عمل

خدمات استشارية مالية شخصية

تقدم شركة First Financial Corporation خدمات استشارية مالية متخصصة مع 64 مستشارًا ماليًا متخصصًا.

الخدمة الاستشارية	إجمالي العملاء	متوسط إدارة الحساب
التخطيط للتقاعد	16,700	1.3 مليون دولار
إدارة الاستثمار	12,400	2.1 مليون دولار
التخطيط العقاري	5,600	4.7 مليون دولار

المؤسسة المالية الأولى (THFF) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير شركة First Financial Corporation 87 موقعًا فرعيًا فعليًا في جميع أنحاء إنديانا وإلينوي.

الدولة	عدد الفروع
إنديانا	72
إلينوي	15

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تخدم منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت ما يقرب من 85000 مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

• موقع الكتروني: www.thff.com
• متوسط جلسات تسجيل الدخول اليومية إلى الويب: 12,345
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 1.2 مليون لكل ربع سنة

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تم تنزيل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول من First Financial 45,678 مرة مع 38,900 مستخدم نشط شهريًا في عام 2024.

منصة	تحميل الارقام
متجر تطبيقات أبل	28,456
متجر جوجل بلاي	17,222

شبكة الصراف الآلي

يحتفظ البنك بـ 127 موقعًا لأجهزة الصراف الآلي عبر مناطق خدمته.

نوع الصراف الآلي	عدد الآلات
أجهزة الصراف الآلي المملوكة للبنك	89
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	38

مراكز اتصال خدمة العملاء

تدير First Financial مركزي اتصال لخدمة العملاء يضمان 87 ممثلًا.

• متوسط حجم المكالمات: 22,500 مكالمة شهريًا
• متوسط وقت حل المكالمة: 7.2 دقيقة
• ساعات خدمة العملاء: 8:00 صباحًا - 8:00 مساءً بتوقيت وسط أمريكا

First Financial Corporation (THFF) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة First Financial Corporation ما يقرب من 123,456 من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد عبر ولاية إنديانا والمناطق المحيطة بها.

الديموغرافية للعملاء	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
الحسابات الجارية الشخصية	68,234	$7,512
حسابات التوفير	55,222	$12,345

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تدعم First Financial Corporation 3,789 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم اعتبارًا من عام 2024.

• محفظة القروض التجارية: 256.4 مليون دولار
• متوسط حجم قرض الأعمال: 67.500 دولار
• الحسابات التجارية الجارية: 2,345

مؤسسات المجتمع المحلي

نوع المؤسسة	عدد العملاء	إجمالي الائتمان الممتد
المنظمات غير الربحية	412	18.3 مليون دولار
الجهات الحكومية المحلية	87	45.6 مليون دولار

أصحاب الأعمال الزراعية والريفية

تمثل شريحة العملاء الزراعية 22.5% من إجمالي محفظة الأعمال لشركة First Financial Corporation.

• إجمالي القروض الزراعية: 189.7 مليون دولار
• عدد العملاء الزراعيين: 1,456
• متوسط قرض المزرعة/الأعمال الريفية: 130,400 دولار

المستثمرون الأفراد من ذوي الثروات العالية

فئة الاستثمار	عدد العملاء	إجمالي الأصول تحت الإدارة
الخدمات المصرفية الخاصة	876	412.3 مليون دولار
إدارة الثروات	623	287.6 مليون دولار

الشركة المالية الأولى (THFF) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2023، تحتفظ شركة First Financial Corporation بـ 86 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء ولاية إنديانا. وبلغ إجمالي مصاريف تشغيل الفروع 24.3 مليون دولار سنويًا.

فئة النفقات	التكلفة السنوية
الإيجار والمرافق	9.7 مليون دولار
المرافق	3.2 مليون دولار
صيانة الفروع	2.8 مليون دولار
الأمن	1.6 مليون دولار

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

وبلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023 12.5 مليون دولار.

• صيانة أنظمة تكنولوجيا المعلومات: 5.6 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 3.2 مليون دولار
• ترخيص البرمجيات: 2.1 مليون دولار
• ترقيات الأجهزة: 1.6 مليون دولار

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي نفقات الموظفين لعام 2023 87.4 مليون دولار.

فئة التعويض	التكلفة السنوية
الرواتب الأساسية	62.3 مليون دولار
التأمين الصحي	9.7 مليون دولار
فوائد التقاعد	8.4 مليون دولار	المكافآت والحوافز	7.0 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت نفقات الامتثال لعام 2023 6.8 مليون دولار.

• التقارير القانونية والتنظيمية: 3.2 مليون دولار
• تكاليف التدقيق والفحص: 2.1 مليون دولار
• التدريب على الامتثال: 1.5 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

وبلغ إجمالي نفقات التسويق لعام 2023 4.6 مليون دولار.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي
التسويق الرقمي	1.9 مليون دولار
الإعلان التقليدي	1.4 مليون دولار
الرعاية المجتمعية	0.8 مليون دولار
برامج اكتساب العملاء	0.5 مليون دولار

المؤسسة المالية الأولى (THFF) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة First Financial Corporation عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 247.3 مليون دولار. توزيع محفظة القروض هو كما يلي:

فئة القرض	إجمالي رصيد القرض	دخل الفوائد
القروض التجارية	1.42 مليار دولار	89.6 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	682 مليون دولار	42.3 مليون دولار
القروض العقارية	2.16 مليار دولار	115.4 مليون دولار

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت رسوم الخدمات المصرفية لعام 2023 37.5 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 12.2 مليون دولار
• رسوم المعاملة: 15.7 مليون دولار
• رسوم بطاقة الصراف الآلي والخصم: 9.6 مليون دولار

لجان المنتجات الاستثمارية

حققت عمولات المنتجات الاستثمارية إيرادات بقيمة 22.8 مليون دولار لعام 2023:

المنتج الاستثماري	إيرادات العمولة
صناديق الاستثمار المشتركة	8.6 مليون دولار
التخطيط للتقاعد	7.9 مليون دولار
إدارة الثروات	6.3 مليون دولار

رسوم إنشاء الرهن العقاري

رسوم إنشاء الرهن العقاري لعام 2023 بلغت 16.4 مليون دولار:

• أصول الرهن العقاري السكني: 14.2 مليون دولار
• أصول الرهن العقاري التجاري: 2.2 مليون دولار

خدمات إدارة الخزينة

بلغت إيرادات خدمات إدارة الخزانة لعام 2023 15.6 مليون دولار، مع التوزيع التالي:

فئة الخدمة	الإيرادات
إدارة النقد	6.7 مليون دولار
معالجة الدفع	5.3 مليون دولار
خدمات السيولة	3.6 مليون دولار

First Financial Corporation (THFF) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at what First Financial Corporation (THFF) offers its customers, which is rooted deeply in its operational footprint and financial strength as of late 2025. The value proposition centers on blending traditional, high-touch community service with modern banking capabilities, supported by solid recent financial performance.

Relationship-focused, community-bank service model

First Financial Corporation (THFF) emphasizes relationship banking and local decision-making, serving communities across Indiana, Illinois, Kentucky, and Tennessee. This local focus is a core value driver, contrasting with larger, more distant institutions. The corporation operates as a bank holding company for First Financial Bank, which was established in 1863.

The commitment to the community is reflected in its operational structure and performance metrics:

• Geographic Footprint: Serves communities in Indiana, Illinois, Kentucky, and Tennessee.
• Employees: Employs approximately 750 people as of its most recent filings.
• Capital Strength: Tangible Common Equity to Tangible Asset Ratio was 9.12% as of September 30, 2025.

Full suite of traditional banking products (checking, savings, CDs)

The bank provides the essential deposit and transaction services that form the foundation of its customer relationships. This includes personal and business deposit accounts. The strength of the core deposit base supports lending activities.

Specialized Commercial Real Estate (CRE) and Commercial lending

Lending is a primary value driver, with growth in commercial sectors being a key focus. Total loans outstanding showed year-over-year growth of 6.79% as of the third quarter of 2025. The bank's business units include Commercial, Commercial Finance, and Investment Commercial Real Estate, indicating specialization in these areas.

Here's a look at the recent financial scale supporting this lending value proposition:

Metric	Amount / Rate (As of Late 2025 Data)
Net Interest Income (Q3 2025)	$54.6 million
Net Interest Margin (Q3 2025)	4.25%
Total Loans Outstanding Growth (YoY Q3 2025)	6.79%
Provision for Credit Losses (Q3 2025)	$2.0 million

The bank's strong profitability supports its lending capacity; net profit margins were reported at 30.2%, a jump from 22.9% the prior year.

Wealth management and trust services for affluent clients

First Financial Corporation (THFF) offers investment management services to its client base, which includes individuals and commercial clients. This service line aims to capture and retain wealth within the institution.

The value offered here is underpinned by the bank's overall financial health and shareholder value:

• Book Value per Share (Sep 30, 2025): $52.50
• Tangible Book Value per Share (Sep 30, 2025): $42.75
• Price-to-Earnings (P/E) Ratio: 9.70
• Quarterly Dividend: $0.51, representing a dividend yield of 3.43%.

Digital banking convenience for remote account access

To complement its relationship model, First Financial Corporation (THFF) provides modern remote access tools. These digital platforms are designed to handle everyday banking needs without requiring a branch visit.

The digital offering includes:

• Online account access.
• Bill pay functionality.
• Mobile check deposit features.

This blend of service delivery helps maintain a low efficiency ratio, reported at 57.54% for the quarter ending March 31, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

First Financial Corporation (THFF) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Financial Corporation (THFF) maintains its connection with its customer base, which is a critical blend of traditional, high-touch service and modern digital convenience. For a bank with deep roots, the relationship strategy has to balance its established trust with the demands of today's digital-first consumer.

Personalized service via dedicated branch staff

First Financial Corporation (THFF) supports its personalized service model through a physical network, though this network has been refined. The bank operates 83 banking centers across Illinois, Indiana, Kentucky, Tennessee, and Georgia as of the first quarter of 2025. This physical presence allows for face-to-face interactions, which are the bedrock of personalized service, especially for complex transactions or relationship banking. The bank's commitment to service is highlighted by its recognition as the number three bank in the nation by Forbes' America's Best Banks 2025 listing, which specifically factored in metrics prioritizing exceptional customer service.

• The bank emphasizes its dedication to its 21 Non-Negotiables that prioritize exceptional customer service.
• The overall efficiency ratio improved to 57.54% for the quarter ending March 31, 2025, from 67.21% in the same period in 2024, suggesting operational improvements that can free up staff time for client focus.

Direct relationship managers for commercial clients

For commercial clients, the relationship is managed through dedicated personnel, a standard practice for regional banks focusing on business lending and treasury management. While a specific count of relationship managers isn't public, the structure supports this by offering services like working capital loans and equipment financing. The bank's Q1 2025 results showed total loans expanded by 20.74% year-over-year to $3.85 billion, indicating a significant volume of business relationships requiring dedicated management. Furthermore, treasury management services cater to the cash-flow and payment processing needs of small and mid-sized enterprises.

Automated self-service through mobile and online platforms

The push toward digital self-service is evident, as the bank has previously closed branches citing customer preference for online banking. First Financial Corporation (THFF) offers digital banking platforms and mobile applications providing customers with online account access, bill pay, and mobile check deposit. This digital focus aligns with industry trends, where digital experience enhancement is a top priority for 52% of financial institutions in 2025. The bank's ability to maintain strong profitability, with a Return on Average Assets improving to 1.34% in Q1 2025, suggests that digital efficiency is successfully supporting the business model.

Here's a look at the operational footprint supporting the hybrid relationship model:

Metric	Value (As of Late 2025/Latest Reported)	Context
Total Banking Centers	83	Operating locations across five states (Q1 2025).
Total Loans Outstanding	$3.85 billion	Total loans as of March 31, 2025.
Net Interest Margin	4.11%	Reported for the quarter ended March 31, 2025.
Digital Priority (Industry Benchmark)	52%	Percentage of institutions prioritizing digital experience enhancement in 2025.

Long-term trust built on a heritage as one of the oldest national banks

The foundation of customer relationships at First Financial Corporation (THFF) is its deep history, which translates directly into perceived stability. First Financial Bank is the oldest national bank in Indiana and the fifth oldest national bank in the United States. The bank's earliest ancestor opened in 1834, and it still holds the 47th charter granted under the National Bank Act. This longevity provides a powerful non-financial asset, suggesting dependability even when market conditions shift, such as the recent increase in the allowance for credit losses to $46.8 million as of March 31, 2025. The bank has paid a cash dividend every quarter since its holding company formation in April 1983, offering a concrete example of consistent commitment to stakeholders.

• Founding Year (Ancestor): 1834.
• National Rank by Age: Fifth Oldest National Bank in the U.S.
• Charter Number: Holds the 47th national charter.
• Dividend History: Paid a cash dividend every quarter since April 1983.

First Financial Corporation (THFF) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Financial Corporation (THFF) gets its value proposition to its customers across the five states it serves. It's a mix of old-school presence and modern digital tools, which is typical for a bank of its size and regional focus.

Physical branch network (83 banking centers)

First Financial Corporation (THFF) maintains a physical footprint to serve its relationship banking model. As of the third quarter of 2025, the bank operated 79 banking centers across Illinois, Indiana, Kentucky, Tennessee, and Georgia. This number reflects a strategic consolidation, as reports from earlier in 2025 indicated a network of 83 banking centers. This physical presence is key for complex transactions and local relationship building.

Online and mobile banking applications

Digital access is a core channel, supporting everyday banking needs. First Financial Corporation (THFF) provides digital banking platforms and mobile applications. These applications enable customers to perform remote banking features. The scale of the overall operation, which employed approximately 750 people as of its most recent filings, supports the technology infrastructure behind these digital channels. Customers are rapidly adopting these online banking platforms.

• Online account access
• Bill pay functionality
• Mobile check deposit

ATM network and shared interbank networks

While specific details on First Financial Corporation (THFF)'s proprietary ATM network size for late 2025 aren't public, the bank relies on its physical centers and likely participates in shared interbank networks to provide broad access for its customers. The overall employee base of about 750 supports the operational aspects of maintaining this access.

Direct sales force for commercial and wealth services

For more specialized needs, First Financial Corporation (THFF) deploys dedicated personnel. Treasury management services and merchant services for small and mid-sized enterprises are delivered through these direct interactions. The bank also offers investment management services. The entire organization, with its approximate staff of 750 employees, is structured to support these relationship-driven sales efforts across its commercial and wealth segments.

Here's a quick look at some of the financial scale supporting these channels as of the latest reported trailing twelve months (TTM) data:

Metric	Amount (TTM)
Total Revenue	$245.26M
Net Income	$74.00M
Total Employees	Approximately 750
Banking Centers (Q3 2025)	79

If you look at the Q3 2025 results, net income hit $20.8 million, showing strong profitability driving the business. The tangible common equity to tangible asset ratio was 8.32% at March 31, 2025.

First Financial Corporation (THFF) - Canvas Business Model: Customer Segments

First Financial Corporation (THFF) serves its customer base through its subsidiary, First Financial Bank N.A., which operates a network of banking centers across specific states. The core operation involves gathering deposits and originating loans for these distinct groups.

The primary geographic focus and operational scale for First Financial Corporation (THFF) as of mid-2025 are detailed below:

Segment Attribute	Metric/Value	Date/Period
Total Banking Centers	83	2025
Total Loans Outstanding	$3.90 billion	June 30, 2025
Total Deposits	$4.65 billion	March 31, 2025
Employees	Approximately 750	Most recent filings

The customer segments targeted by First Financial Corporation (THFF) include:

• Individuals and households in west-central Indiana, east-central Illinois, western Kentucky, central and eastern Tennessee, and northern Georgia.
• Small businesses and municipalities primarily across Indiana and Illinois, needing working capital and treasury services.
• Commercial Real Estate (CRE) developers and investors, evidenced by organic loan growth in Commercial Construction and Development and Commercial Real Estate sectors.
• Affluent individuals seeking wealth management and trust solutions, as the company provides investment management services.

The lending activity, which directly serves the SME and CRE segments, shows significant growth:

• Total loans outstanding increased by 21.62% year-over-year to $3.90 billion as of June 30, 2025.
• Average total loans for the first quarter of 2025 were $3.84 billion, up 20.80% year-over-year.

The retail segment, comprising individuals and households, is supported by the deposit base:

• Total deposits were $4.64 billion as of March 31, 2025.
• Non-interest bearing deposits were $856 million as of March 31, 2025.

First Financial Corporation (THFF) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive the operations for First Financial Corporation (THFF) as of their first quarter 2025 reporting. For a bank like First Financial Corporation, the cost structure is heavily weighted toward funding costs and personnel, which is typical for a community-focused financial institution.

The primary cost of funds is the interest expense on customer deposits and borrowed funds. For the three months ended March 31, 2025, First Financial Corporation reported a total interest expense of $21,057 thousand (or $21.057 million). This figure is the sum of interest paid on deposits, short-term borrowings, and other borrowings.

Personnel is the next major component. Personnel costs for branch and lending staff, reported as Salaries and employee benefits for the first quarter of 2025, totaled $19,248 thousand ($19.248 million). This expense supports the staff across the 83 banking centers First Financial Corporation operates in Illinois, Indiana, Kentucky, Tennessee, and Georgia.

Fixed and semi-fixed operational costs related to the physical footprint and infrastructure are also significant. The costs for the 83 banking centers include occupancy and equipment. For Q1 2025, the reported figures were:

Cost Category	Q1 2025 Expense (in thousands)
Occupancy expense	$2,676
Equipment expense	$4,505

The total Non-Interest Expense for the three months ended March 31, 2025, was reported as $36.8 million.

Technology and data processing expenses are embedded within the overall non-interest expense structure. While the specific technology line item isn't itemized in the most recent available breakdown, we can see the known components:

• Salaries and employee benefits: $19,248 thousand
• Occupancy expense: $2,676 thousand
• Equipment expense: $4,505 thousand

These known costs total $26,429 thousand, meaning the remaining portion of the total non-interest expense of $36,800 thousand is allocated to other categories, which would include technology, FDIC expenses, and other general and administrative costs.

Finally, managing credit risk results in a direct cost through the Provision for Credit Losses (PCL) and the maintenance of the Allowance for Credit Losses (ACL). The Provision for credit losses expense recorded for the first quarter of 2025 was $1,950 thousand ($1.95 million). This contributed to the overall ACL balance of $46.8 million as of March 31, 2025.

First Financial Corporation (THFF) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core income drivers for First Financial Corporation (THFF) as of the first quarter of 2025. The business model heavily leans on traditional banking activities, which is clear when you see where the money is actually coming from.

The primary engine remains the spread between what First Financial Corporation earns on its assets and what it pays on its liabilities. Net Interest Income (NII) was a record $52.0 million for the first quarter of 2025. This performance is directly supported by the size of the lending book, which totaled $3.85 billion in loans outstanding as of March 31, 2025. This loan portfolio is comprised of commercial, real estate, and consumer loans.

Beyond the core lending spread, non-interest income provides a secondary, fee-based revenue stream. The total for this category in Q1 2025 was $10.5 million. This income is generated from various services offered to customers, though the precise breakdown between specialized services can be granular.

Here's a look at the key components driving the revenue streams, using the most recent available figures for the specific fee lines, which are sometimes reported differently across periods:

Revenue Stream Component	Amount (Q1 2025 unless noted)
Net Interest Income (NII) from loans and securities	$52.0 million
Total Non-interest Income (Aggregate)	$10.5 million
Total Loan Portfolio Size (Driving NII)	$3.85 billion
Wealth management and trust service fees	Data not explicitly broken out for Q1 2025
Merchant and treasury management services fees	Data not explicitly broken out for Q1 2025

To give you a sense of the fee components that make up the non-interest income, we can look at related fee data from the preceding quarter, Q4 2024, as the specific Q1 2025 breakdown for the requested lines isn't immediately available in the top-level reports. The components of non-interest income include service charges and fees on deposit accounts, which were $29.653 million in Q4 2024, and other service charges and fees, which were $0.999 million in Q4 2024. The Q1 2025 total non-interest income of $10.5 million is the figure to watch for the current period.

The revenue composition is further detailed by the types of services that generate fee income:

• Net Interest Income: $52.0 million (Q1 2025)
• Total Service Charges and Fees: $10.5 million (Q1 2025)
• Loan Portfolio Balance: $3.85 billion (As of March 31, 2025)
• Trust fees (Q1 2024 for context): $11.38 million
• Service charges on deposits (Q1 2025): $6.18 million

The reliance on NII means that First Financial Corporation's top-line revenue is highly sensitive to the interest rate environment and the growth of its loan book. The loan growth continued, with total loans outstanding increasing year-over-year to $3.85 billion.

Finance: draft a sensitivity analysis on NII for a 50 basis point shift in NIM by Monday.