شركة تمبرلاند بانكورب (TSBK): نموذج الأعمال التجارية

تقع شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) في قلب ولاية واشنطن، وتبرز كقوة مصرفية مجتمعية ديناميكية، حيث تنسج معًا حلولًا مالية مبتكرة مع نهج شخصي عميق. يكشف نموذج الأعمال الاستراتيجي هذا كيف يقوم البنك بتحويل النماذج المصرفية التقليدية، والاستفادة من الخبرة المحلية والابتكار الرقمي والعلاقات التي تركز على المجتمع لتقديم قيمة استثنائية للشركات الصغيرة والباحثين عن الرهن العقاري والسكان المحليين. من شبكتها الإقليمية القوية إلى الخدمات المالية المتخصصة، تعرض Timberland Bancorp مخططًا فريدًا للخدمات المصرفية المجتمعية الحديثة التي تتجاوز مجرد تفاعلات المعاملات.

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

المطورين العقاريين المحليين ووسطاء الرهن العقاري

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حافظت Timberland Bancorp على شراكات استراتيجية مع 37 شركة تطوير عقاري محلية في جميع أنحاء ولاية واشنطن. تتضمن تفاصيل الشراكة ما يلي:

فئة الشريك	عدد الشراكات النشطة	إجمالي حجم القرض
المطورين السكنيين	22	54.3 مليون دولار
المطورين العقاريين التجاريين	15	89.7 مليون دولار

شبكات الاستثمار المجتمعي

تعاونت Timberland Bancorp مع 6 شبكات استثمار مجتمعية في عام 2023، مع التركيز على:

• مبادرات التنمية الاقتصادية المحلية
• برامج المنح للشركات الصغيرة
• استراتيجيات إعادة الاستثمار المجتمعي

جمعيات الأعمال الإقليمية

إحصائيات الشراكة لاتحادات الأعمال الإقليمية عام 2023:

نوع الرابطة	عدد العضوية	المشاريع التعاونية
غرفة التجارة	4	12 مبادرة مشتركة
شبكات الأعمال الصغيرة	7	18 برنامج دعم الأعمال

منظمات دعم الأعمال الصغيرة

تعاونت Timberland Bancorp مع 9 منظمات لدعم الأعمال الصغيرة، حيث قدمت:

• 3.2 مليون دولار في شكل قروض للشركات الصغيرة
• برامج المساعدة الفنية
• التدريب على ريادة الأعمال

شركاء الصناعة الزراعية والأخشاب

انهيار الشراكة الصناعية لعام 2023:

قطاع الصناعة	عدد الشركاء	إجمالي قيمة الشراكة
الأعمال الزراعية	14	22.6 مليون دولار
شركات صناعة الأخشاب	8	35.4 مليون دولار

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الإقراض التجاري والسكني

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Timberland Bancorp عن إجمالي محفظة قروض بقيمة 1.39 مليار دولار أمريكي، مع التوزيع التالي:

فئة القرض	المبلغ الإجمالي ($)	النسبة المئوية
العقارات التجارية	$687,000,000	49.4%
الرهون العقارية السكنية	$456,000,000	32.8%
قروض البناء	$187,000,000	13.4%
القروض الاستهلاكية	$64,000,000	4.6%

إدارة الودائع وحسابات التوفير

إجمالي الودائع حتى 31 ديسمبر 2023: 1.62 مليار دولار

• الودائع التي لا تحمل فوائد: 276 مليون دولار
• الحسابات الجارية ذات الفائدة: 542 مليون دولار
• حسابات التوفير: 412 مليون دولار
• الودائع لأجل: 390 مليون دولار

الخدمات المصرفية عبر الإنترنت والهاتف المحمول

مميزات منصة الخدمات المصرفية الرقمية:

• تنزيلات تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 47000
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 68% من قاعدة العملاء
• حجم المعاملات الرقمية: 2.1 مليون معاملة شهرية

نشأة القرض العقاري

أداء الإقراض العقاري في عام 2023:

مقياس الرهن العقاري	القيمة
مجموع أصول الرهن العقاري	$214,000,000
متوسط حجم القرض العقاري	$387,000
حصة سوق الرهن العقاري السكني	3.2%

الخدمات المصرفية المجتمعية والخدمات الاستشارية المالية

إحصائيات الشبكة المصرفية المجتمعية:

• إجمالي مواقع الفروع: 35
• منطقة الخدمة الأساسية: ولاية واشنطن
• عملاء الاستشارات المالية: 6,200
• متوسط الأصول تحت الاستشارة: 18.5 مليون دولار لكل عميل

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة مصرفية إقليمية قوية في ولاية واشنطن

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Timberland Bancorp 34 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات في جميع أنحاء ولاية واشنطن. إجمالي الأصول حتى 31 ديسمبر 2023: 3.64 مليار دولار.

متري الشبكة	القيمة
إجمالي مواقع الفروع	34
إجمالي الأصول	3.64 مليار دولار
التغطية الجغرافية	ولاية واشنطن

فريق إدارة ذو خبرة

تكوين القيادة اعتبارًا من عام 2024:

• إجمالي أعضاء الفريق التنفيذي: 5
• متوسط الخبرة في القطاع المصرفي: 22 سنة
• الرئيس التنفيذي: مايكل لويس كوريلاس

البنية التحتية المصرفية الرقمية

إمكانيات المنصة الرقمية:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 78% من إجمالي قاعدة العملاء
• عدد المستخدمين النشطين لتطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 65,000
• حجم المعاملات الرقمية: 2.4 مليون معاملة شهرية

معرفة السوق المحلية

مقاييس اختراق السوق:

قطاع السوق	حصة السوق
إقراض الأعمال الصغيرة	12.5%
الرهن العقاري السكني	8.3%
العقارات التجارية	10.7%

رأس مال واحتياطيات مالية قوية

مؤشرات الاستقرار المالي:

• نسبة رأس المال فئة 1: 14.2%
• إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر: 15.6%
• احتياطي خسائر القروض: 42.3 مليون دولار
• رأس المال: 393.2 مليون دولار

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تجربة مصرفية مجتمعية شخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Timberland Bancorp 15 موقعًا فرعيًا في ولاية واشنطن بشكل أساسي. تم الإبلاغ عن إجمالي الأصول بمبلغ 1.98 مليار دولار أمريكي مع قاعدة عملاء تضم حوالي 45000 فردًا وشركة.

المقياس المصرفي	القيمة
إجمالي الأصول	1.98 مليار دولار
عدد الفروع	15
قاعدة العملاء	45,000

أسعار فائدة تنافسية للقروض والودائع

أسعار الفائدة في ديسمبر 2023:

• حسابات التوفير الشخصية: 0.75% - 1.25%
• حسابات سوق المال: 1.50% - 2.25%
• أسعار القروض الشخصية: 6.99% - 12.50%
• معدلات الرهن العقاري: 6.50% - 7.75%

صنع القرار المحلي والمعالجة السريعة للقروض

متوسط وقت الموافقة على القرض: 3-5 أيام عمل. قرارات الائتمان المحلية المتخذة داخل نفس منطقة السوق.

حلول مالية متخصصة للشركات الصغيرة

منتج الخدمات المصرفية للأعمال	حد القرض	نطاق سعر الفائدة
خط الائتمان التجاري	ما يصل إلى 250،000 دولار	5.99% - 9.50%
قروض SBA	ما يصل إلى 5 ملايين دولار	6.50% - 8.75%
القروض العقارية التجارية	ما يصل إلى 2 مليون دولار	7.25% - 9.25%

النهج المصرفي الذي يركز على العلاقات

معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.5% اعتبارًا من عام 2023. متوسط مدة العلاقة مع العملاء: 7.2 سنوات.

• خدمات استشارية مالية شخصية
• مدراء علاقات مخصصين
• حلول مصرفية مخصصة

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: العلاقات مع العملاء

العلاقات المصرفية الشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، احتفظت Timberland Bancorp بـ 17 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات في ولاية واشنطن بشكل أساسي. خدم البنك ما يقرب من 38.500 حسابًا للعملاء مع التركيز على العلاقات المصرفية الشخصية.

مقياس علاقات العملاء	بيانات 2023
إجمالي حسابات العملاء	38,500
مواقع الفروع	17
متوسط قيمة العلاقة مع العملاء	$87,600

دعم خدمة العملاء المباشر

توفر Timberland Bancorp دعمًا متعدد القنوات للعملاء من خلال:

• الدعم عبر الهاتف خلال ساعات العمل الممتدة
• خدمة عملاء الخدمات المصرفية عبر الإنترنت
• المساعدة الشخصية داخل الفرع
• قنوات الدعم عبر البريد الإلكتروني

المشاركة المجتمعية والأحداث المحلية

وفي عام 2023، استثمر البنك 275 ألف دولار في رعاية المجتمع المحلي وشارك في 42 حدثًا للتنمية الاقتصادية المحلية في جميع أنحاء ولاية واشنطن.

قنوات الاتصال الرقمية

القناة الرقمية	2023 مشاركة المستخدم
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	28,700
تحميل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	15,600
حجم المعاملات الرقمية	412 مليون دولار

الاستشارة المالية الشخصية

تقدم Timberland Bancorp خدمات استشارات مالية متخصصة مع:

• جلسات مجانية للتخطيط للتقاعد
• استشارات استثمارية شخصية
• الخدمات الاستشارية للرهن العقاري
• التخطيط المالي للشركات الصغيرة

مقاييس أداء علاقات العملاء الرئيسية لعام 2023:

متري	القيمة
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.3%
اكتساب العملاء الجدد	4,200
درجة رضا العملاء	4.6/5

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: القنوات

مواقع الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة Timberland Bancorp 22 موقعًا فرعيًا متكامل الخدمات تتركز في المقام الأول في ولاية واشنطن. تغطي شبكة الفروع المقاطعات التالية:

مقاطعة	عدد الفروع
مقاطعة كيتساب	8
مقاطعة بيرس	6
مقاطعة كينغ	5
مقاطعة ميسون	3

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

توفر منصة Timberland Bancorp الرقمية خدمات مصرفية شاملة عبر الإنترنت مع الميزات التالية:

• مراقبة رصيد الحساب
• تحويلات الأموال
• خدمات دفع الفواتير
• كشوفات الحساب الإلكترونية
• تاريخ المعاملات

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

يدعم تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول أكثر من 15000 مستخدم نشط مع القدرات بما في ذلك:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• ضوابط البطاقة
• مكتشف أجهزة الصراف الآلي على أساس الموقع
• تسجيل الدخول الآمن مع المصادقة البيومترية

الخدمات المصرفية عبر الهاتف

تحتفظ Timberland Bancorp بـ مركز دعم العملاء 24/7 بالمقاييس التالية:

مقياس الخدمة	الأداء
متوسط وقت الاستجابة للمكالمات	42 ثانية
حجم المكالمات السنوية	78.500 مكالمة
معدل رضا العملاء	92%

شبكة الصراف الآلي

يوفر البنك الوصول إلى 35 جهاز صراف آلي خاص ويشارك فيها شبكات الصراف الآلي على الصعيد الوطني بالتوزيع التالي :

نوع الصراف الآلي	الكمية
أجهزة الصراف الآلي الخاصة	35
أجهزة الصراف الآلي الشبكة المشتركة	250+
إجمالي نقاط الوصول لأجهزة الصراف الآلي	285

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

أصحاب الأعمال الصغيرة المحلية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Timberland Bancorp ما يقرب من 1200 عميل من الشركات الصغيرة في ولاية واشنطن. متوسط ​​حجم القرض التجاري: 385.000 دولار. إجمالي محفظة القروض التجارية: 147.3 مليون دولار.

قطاع الأعمال	عدد العملاء	متوسط مبلغ القرض
أعمال البيع بالتجزئة	425	$275,000
الخدمات المهنية	350	$425,000
البناء / المقاولون	225	$512,000

الباحثين عن الرهن العقاري السكني

حجم الإقراض العقاري عام 2023: 298.4 مليون دولار. إجمالي محفظة الرهن العقاري السكني: 642.7 مليون دولار.

• متوسط حجم قرض الرهن العقاري السكني: 387.500 دولار
• قاعدة عملاء التمويل العقاري: 2,150 عميل نشط
• التمركز الجغرافي: 98% في ولاية واشنطن

المدخرين والمستثمرين الأفراد

إجمالي قاعدة الودائع: 1.24 مليار دولار. عملاء الخدمات المصرفية الشخصية: 15,700.

نوع الحساب	عدد الحسابات	متوسط الرصيد
التحقق من الحسابات	8,900	$22,500
حسابات التوفير	5,600	$47,300
شهادات الإيداع	1,200	$89,700

المهنيين الزراعيين وصناعة الأخشاب

محفظة القروض الزراعية والأخشاب: 92.6 مليون دولار. إجمالي العملاء في هذا القطاع: 340.

• متوسط حجم القرض الزراعي: 275.000 دولار
• متوسط قرض صناعة الأخشاب: 425.000 دولار
• التركيز الجغرافي: مناطق غرب واشنطن

سكان المجتمع المحلي في ولاية واشنطن

إجمالي قاعدة العملاء في واشنطن: 22500. شبكة الفروع: 14 موقعا.

المنطقة	السكان المخدومون	اختراق السوق
منطقة بوجيه الصوتية	15,200	68%
شبه الجزيرة الأولمبية	4,300	19%
جنوب غرب واشنطن	3,000	13%

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف تشغيل الفروع

اعتبارًا من السنة المالية 2023، أبلغت شركة Timberland Bancorp, Inc. عن إجمالي نفقات تشغيل الفرع بقيمة 12.4 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ ($)
الإيجار والإشغال	4,560,000
المرافق	1,240,000
الصيانة	2,350,000
أمن الفروع	1,680,000
التكاليف التشغيلية الأخرى للفرع	2,570,000

رواتب الموظفين ومزاياهم

بلغ إجمالي تعويضات الموظفين لشركة Timberland Bancorp في عام 2023 38.6 مليون دولار.

• الرواتب الأساسية: 26,400,000 دولار
• مكافآت الأداء: 5,200,000 دولار
• التأمين الصحي: 3,600,000 دولار
• فوائد التقاعد: 3,400,000 دولار

صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

وبلغ إجمالي تكاليف البنية التحتية للتكنولوجيا لعام 2023 7.2 مليون دولار.

فئة نفقات التكنولوجيا	المبلغ ($)
ترخيص البرمجيات	2,100,000
صيانة الأجهزة	1,800,000
الأمن السيبراني	1,500,000
منصة الخدمات المصرفية الرقمية	1,800,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغت مصاريف الامتثال لعام 2023 4.9 مليون دولار.

• الاستشارات القانونية: 1,600,000 دولار
• التدقيق وإعداد التقارير: 1,900,000 دولار
• التدريب على الامتثال: 740 ألف دولار
• رسوم التسجيل التنظيمية: 660,000 دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 3.5 مليون دولار.

فئة نفقات التسويق	المبلغ ($)
التسويق الرقمي	1,200,000
الإعلان التقليدي	850,000
الرعاية المجتمعية	450,000
حملات اكتساب العملاء	1,000,000

شركة Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من محافظ القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Timberland Bancorp عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 106.1 مليون دولار. يشمل تفصيل محفظة القروض ما يلي:

فئة القرض	القيمة الإجمالية ($)
القروض العقارية التجارية	582.3 مليون دولار
القروض العقارية السكنية	436.7 مليون دولار
القروض الاستهلاكية	87.5 مليون دولار

رسوم إنشاء الرهن العقاري

وبلغ إجمالي رسوم إنشاء الرهن العقاري لعام 2023 4.2 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 3.7٪ عن العام السابق.

رسوم الخدمة على حسابات الودائع

حققت رسوم الخدمات إيرادات بقيمة 3.8 مليون دولار للعام المالي 2023:

• رسوم الحساب الجاري: 2.1 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 1.1 مليون دولار
• خدمات الحساب الأخرى: 0.6 مليون دولار

دخل الأوراق المالية الاستثمارية

بلغ دخل الأوراق المالية الاستثمارية لعام 2023 12.5 مليون دولار أمريكي، مع تكوين المحفظة التالية:

نوع الاستثمار	القيمة ($)
الأوراق المالية الحكومية الأمريكية	245.6 مليون دولار
السندات البلدية	87.3 مليون دولار
سندات الشركات	53.9 مليون دولار

رسوم المعاملات والخدمات المصرفية

بلغت رسوم المعاملات والخدمات المصرفية لعام 2023 5.6 مليون دولار، منها:

• رسوم معاملات الصراف الآلي: 1.7 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 1.3 مليون دولار
• الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 1.8 مليون دولار
• الخدمات المصرفية الأخرى: 0.8 مليون دولار

Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why customers choose Timberland Bancorp, Inc. over other regional players. It boils down to a commitment to the local community and solid financial footing. The value proposition here isn't just about the products; it's about the delivery and the stability behind it.

Community-focused banking with local decision-making is a cornerstone. Timberland Bank operates with 23 branch locations throughout Western Washington, rooted in Hoquiam, WA since 1915. This structure supports the promise of local decision-making, meaning loan applications and customer issues are handled closer to home, not by a distant corporate office.

This is paired with personalized, high-touch service for businesses and individuals. They offer a comprehensive range of retail checking and savings products, alongside business banking deposit and merchant services solutions. For you, this translates to a relationship-based approach rather than a purely transactional one.

The stability backing these services is strong. Timberland Bancorp, Inc. reported record results for the fiscal year ended September 30, 2025. The company's total assets surpassed the $2 billion dollar mark for the first time in its history. This financial strength underpins the entire value proposition.

Here are the key financial metrics that demonstrate that stability as of September 30, 2025:

Financial Metric (As of September 30, 2025)	Amount/Ratio
FY 2025 Net Income	$29.16 million
FY 2025 Earnings Per Diluted Common Share (EPS)	$3.67
Total Assets	Over $2.01 billion
Total Risk-Based Capital Ratio	20.67%
Tier 1 Leverage Capital Ratio	12.59%
Shareholders' Equity to Total Assets Ratio	13.05%

The diverse loan portfolio is tailored to the regional economy, focusing on real estate and business needs. While the full 2025 breakdown isn't public yet, the trend shows a continued focus on real estate lending, which is central to their business. The loan portfolio composition as of September 30, 2024, gives you a clear picture of their asset mix:

Loan Portfolio Composition (As of September 30, 2024)	Amount (in thousands)	Percent of Portfolio
Mortgage Loans: One- to four-family	$ 299,123	19.75%
Multi-family Loans	$ 184,033	12.19%
Commercial Real Estate Loans	$ 553,285	36.66%
Commercial and Industrial Loans	$ 159,301	10.55%
Construction and Land Development Loans	$ 143,366	9.49%

Finally, the bank competes on competitive deposit and lending rates in the regional market. They actively market special promotional Certificates of Deposit (CDs) to lock in customer funds at attractive rates. For instance, as of October 31, 2025, you could find:

• 3 Month CD APY: 3.80%
• 7 Month CD APY: 3.60%
• Offering Insured Cash Sweep (ICS) accounts for full FDIC insurance up to $100 million per customer through a network.

The bank also offers various checking accounts, including one that can earn up to 3% Cash Back on debit card purchases when requirements are met. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) keeps its customers close, which is key for a community bank with 23 branch locations across Western Washington. Their whole approach centers on being a neighbor, not just a transaction point. This focus helped drive net income up 20% to $29.16 million for the fiscal year ended September 30, 2025.

Dedicated relationship managers for commercial clients

For commercial clients, Timberland Bancorp leans heavily on direct, dedicated support. While I don't have the exact ratio of relationship managers to commercial clients for 2025, the structure implies a high-touch model for business banking services like treasury management and commercial lending. This personalized approach supports their balance sheet growth, which saw total assets surpass the $2 billion dollar mark for the first time in company history in the fourth quarter of 2025.

High-touch, in-person service at branch locations

The physical footprint remains central to their relationship strategy. Timberland Bank operates 23 branch locations, and they are actively planning to expand this, announcing plans to open a new branch in University Place. This commitment to local presence, supported by 288 total employees, allows for the in-person service that builds deep community trust. It's about being there when a complex loan decision or a sensitive financial matter arises.

Self-service options via online and mobile banking

Even with a strong branch network, Timberland Bancorp ensures customers have modern digital access. They offer robust online and mobile banking platforms, including remote deposit capture and bill pay. To put that in perspective, nationally as of 2025, 73% of U.S. adults actively use online banking, and 64% of U.S. adults now prefer mobile banking, showing the necessity of these tools. Timberland Bancorp's deposit base reflects this engagement, with deposits up 3% quarter-over-quarter to $1.72 billion in Q4 2025, with over half of that growth coming from non-interest-bearing balances, which often signals strong transactional ties.

Here's a quick look at some of the quantitative aspects supporting their customer focus:

Metric	Value/Amount	Period/Context
Total Branch Locations	23	As of late 2025
Total Employees	288	As of late 2025
Total Assets	Over $2.01 billion	September 30, 2025
Total Deposits	$1.72 billion	Q4 Fiscal Year 2025
Quarterly Dividend Increase	8%	Announced for Q4 FY2025

Community involvement and local sponsorship

Community support is integrated directly into their operations, which reinforces the local relationship. For example, in 2025, Timberland Bank donated $41,000 specifically to local food banks in Grays Harbor County. This is part of a broader commitment; in 2024, they helped present $772,000 to 43 different nonprofits across Western Washington through a matching grant program. They were also recognized by Raymond James for the fourth consecutive year for financial performance that placed them in the top ten percent of community banks nationally, which speaks to the stability they provide their communities.

Personalized financial advice from experienced staff

The bank offers more than just basic accounts; they provide integrated solutions. This includes wealth management services through Timberland Wealth Management, covering financial planning and investment management. The emphasis on experienced professionals is clear, as the bank's leadership is committed to prudent risk management alongside high customer service levels. This dedication to quality service is what helped them achieve a sequential Net Interest Margin of 3.82% for the fiscal year 2025.

You can see the tangible results of this relationship focus in their service offerings:

• Offers specialized treasury management solutions.
• Provides comprehensive financial planning services.
• Maintains a local footprint for quick decision-making.
• Supports local economic growth via responsive credit policies.
• Has a dedicated team processing PPP forgiveness requests for customers.

Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Timberland Bancorp, Inc. gets its services-from basic cash access to complex commercial loans-out to its customers in Western Washington. The physical footprint is still important, but the digital side is definitely growing alongside it.

The core physical channel is the network of 23 full-service branch locations. These branches are strategically placed across counties like Grays Harbor, Thurston, Pierce, King, Kitsap, and Lewis, giving them a strong local presence for relationship banking. For the fiscal year ended September 30, 2025, Timberland Bancorp, Inc. reported net income of $29.16 million, showing the effectiveness of this combined channel strategy.

Digital access is handled through a dedicated online banking portal, which serves both retail and business clients. This is paired with a mobile banking application. A key feature of the mobile offering is the inclusion of remote deposit capture, letting customers deposit checks without visiting a branch. The bank also provides treasury management services and online bill pay to its business clients.

For immediate cash needs, Timberland Bancorp, Inc. supports an ATM network for basic transactions, though the exact number of machines isn't always published in the same reports as the branch count. The bank was managing $1.67B in total deposits as of the third fiscal quarter of 2025, a significant portion of which is supported by these various access points.

Origination of the bank's primary products-loans-relies heavily on direct interaction. Timberland Bank utilizes direct loan officers to handle commercial and mortgage origination. Their lending activities concentrate on loans secured by real estate, including residential construction, multi-family, and commercial real estate loans, alongside commercial business loans. This personal touch helps support their balance sheet growth, which saw net loans reach $1.44B in Q3 2025.

Here's a quick look at the scale of these channels relative to the bank's overall size as of late 2025:

Channel Component	Scope/Metric (as of late 2025)
Full-Service Branch Network	23 locations across Western Washington
Digital Banking Access	Online portal and Mobile Application for retail/business
Mobile Feature	Remote Deposit Capture capability
Loan Origination Focus	Direct loan officers for commercial and mortgage origination
Total Assets Managed	$1.96B (Q3 2025)
Total Deposits Serviced	$1.67B (Q3 2025)

The bank's strategy blends this physical presence with digital convenience. They also have local Mortgage Lenders and Business Bankers available to serve clients directly. The bank employed approximately 288 people to manage these operations.

The services offered through these channels include:

• Retail checking and savings products
• Business banking deposit solutions
• Home loans and consumer loans
• Cash management services
• Merchant services solutions

The continued focus on margin expansion, evidenced by a Net Interest Margin of 3.76% for the 2025 fiscal year, shows that the efficiency derived from these channels is translating to the bottom line.

Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Timberland Bancorp, Inc. serves across its Western Washington footprint. Honestly, the business model is built around deep local ties, which you can see reflected in their asset base as of late 2025.

The overall scale of the operation, which supports these segments, shows total assets reaching about $1.96 billion at June 30, 2025, with total deposits standing at $1.67 billion. This funding base supports the lending to the customer segments we're detailing here.

Timberland Bank maintains a physical presence supporting these segments with 23 branch locations throughout Western Washington. This local network is key to serving:

• Retail customers and families in Western Washington counties.
• Small to medium-sized businesses (SMBs) needing day-to-day banking and credit.
• Local real estate developers and construction firms.
• Commercial real estate investors.
• Agricultural and industrial businesses within their defined footprint.

The lending activities clearly map to these segments. For instance, looking at the loan portfolio composition from late 2023, one- to four-family mortgage loans represented 17.75% of the portfolio, which was $253,227 thousand at that time. While the exact Q3 2025 breakdown isn't fully public, the net loan balance grew to $1.44 billion by June 30, 2025, indicating continued focus across their stated lending categories like commercial, construction, and residential.

The deposit side shows the mix of funds coming from these retail and business customers. Even though the most detailed breakdown available is from Q1 2024, it gives you a sense of the product mix they offer to capture these segments' funds:

Deposit Type (as of March 31, 2024)	Balance Change During Quarter	Uninsured/Uncollateralized Deposits (as of June 30, 2025)
Money Market Accounts	Increased by $42.31 million	17% of total deposits
Certificates of Deposit (CDs)	Increased by $35.04 million	Secured borrowing line capacity of $674 million available
NOW Checking Accounts	Decreased by $52.84 million	Total Deposits: $1.67 billion (as of Q3 2025)
Non-Interest Bearing Deposits	Decreased by $8.16 million	Total Employees: 288

To support these clients, Timberland Bank offers a comprehensive suite of products. You see this in the services they advertise, which directly target the needs of families and businesses:

• Retail checking accounts like Cash Back Checking (offering up to 3% Cash Back on purchases).
• Specialized checking for seniors (50+ Interest Checking) and youth (Sapling Checking).
• Business Checking with 550 free monthly items before per-item fees apply.
• Liquidity management tools like the Insured Cash Sweep (ICS) accounts, allowing coverage up to $100 million per customer through the network.

The bank's focus on community banking is underscored by its strong capital position; the tangible book value per common share reached $30.62 at June 30, 2025. That stability is what allows Timberland Bancorp, Inc. to maintain its focus on these specific Western Washington customer groups.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Timberland Bancorp, Inc. centers heavily on funding costs, which directly impact the net interest margin, and the expenses associated with maintaining its physical and digital presence across Western Washington.

Interest expense on deposits, a critical component, saw the weighted average cost of interest-bearing liabilities fall to 2.62% for the first fiscal quarter of 2025 (Q1 2025). This reduction in funding costs helped the net interest margin (NIM) expand to 3.64% in Q1 2025. Net interest income for that quarter was $16.97 million. For the full fiscal year 2025, net interest income reached $70.20 million.

Non-interest expenses, which capture personnel, operating, technology, and administrative costs, showed an increase in Q1 2025. Non-interest expenses rose by $443,000, representing a 4.2% increase for the quarter. This rise was mainly attributed to higher salaries, technology expenses, and professional fees.

The physical footprint cost is tied to the 23 branches Timberland Bank operates across its service area. Premises and associated operating costs form a significant portion of the non-interest expense base.

You're looking at a cost structure where managing the cost of funds is paramount, especially when compared to the growth in operational overhead. Here's a quick look at the most concrete cost-related figures from the Q1 2025 report:

Cost Component Category	Specific Metric/Period	Amount/Rate
Cost of Interest-Bearing Liabilities	Weighted Average Cost (Q1 2025)	2.62%
Net Interest Income	Amount (Q1 2025)	$16.97 million
Net Interest Income	Amount (Fiscal Year 2025)	$70.20 million
Non-Interest Expense Change	Increase (Q1 2025 vs. Prior Year Q1)	$443,000
Non-Interest Expense Change	Percentage Increase (Q1 2025 vs. Prior Year Q1)	4.2%
Branch Network Size	Number of Branches (as of Q1 2025)	23

Personnel costs, which include salaries and employee benefits, are a primary driver within the non-interest expense category, as indicated by the mention of higher salaries contributing to the Q1 2025 increase. Technology and communication expenses are also explicitly noted as a factor in that quarterly rise, reflecting the ongoing investment needed to support digital platforms for the customer base. General administrative and regulatory compliance costs are embedded within the overall non-interest expense figure, though specific dollar amounts for these elements separate from the aggregate increase aren't detailed in the immediate reports.

The efficiency ratio for Timberland Bancorp, Inc. improved to 56.27% in Q1 2025, showing that while costs are rising, revenue growth is keeping pace, which is a positive sign for managing operating leverage.

Finance: draft a projected Q2 2026 non-interest expense budget based on the Q1 2025 increase rate by next Tuesday.

Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Timberland Bancorp, Inc. brings in money, which is pretty standard for a community bank, but the numbers for late 2025 show some nice momentum.

The primary driver remains the interest earned on the assets they hold, like loans, which is what Net Interest Income reflects. For the full fiscal year 2025, Timberland Bancorp, Inc. reported a Net Interest Income of $70.20 million. This was achieved with a Fiscal Year 2025 Net Interest Margin (NIM) of 3.76%.

The other major category is Non-Interest Income. Based on the reported Fiscal Year 2025 Operating Revenue of $82.55 million and the Net Interest Income of $70.20 million, the total Non-Interest Income for the year is inferred to be $12.35 million.

Here's a look at the major components making up the revenue picture for Timberland Bancorp, Inc. as of the end of Fiscal Year 2025:

Revenue Stream Component	Fiscal Year 2025 Amount (USD)
Net Interest Income (NII)	$70.20 million
Total Non-Interest Income (Inferred)	$12.35 million
FY 2025 Net Interest Margin (NIM)	3.76%

You can see the composition of that Non-Interest Income through these specific items:

• Non-interest income from Bank Owned Life Insurance (BOLI) claims included a benefit of $1.04 million recognized in the fourth quarter of Fiscal Year 2025.
• Interest income from investment securities for the full year is a component of the total.
• Non-interest income from service charges and fees is another component.
• Loan origination and servicing fees contribute to the total.

To be fair, the search results didn't break out the exact dollar amounts for investment securities income or the specific fee income lines for the full fiscal year 2025, so we use the total Non-Interest Income figure derived from the reported Operating Revenue and NII. That total non-interest income figure of $12.35 million is the sum of the specific fee/service charges, BOLI, securities income, and any gains/losses on sales.