QuickLogic Corporation (QUIK): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & Verdient Geld

QuickLogic Corporation (QUIK) ist ein Small-Cap-Halbleiterunternehmen, aber wie schlägt sich ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von ca 117 Millionen Dollar und nachträglicher Zwölfmonatsumsatz von 16,2 Millionen US-Dollar weiterhin wichtige Aufträge im Verteidigungs- und Luft- und Raumfahrtsektor sichern?

Sie tun dies, indem sie sich auf eingebettete FPGA- (eFPGA), geistiges Eigentum (IP) und Endpoint-KI-Lösungen spezialisieren, die für stromsparendes, anpassbares Computing am Rande unerlässlich sind, und haben kürzlich einen Preis gewonnen 1 Million Dollar eFPGA-Hard-IP-Vertrag trotz eines Umsatzes im dritten Quartal 2025 von nur 2,0 Millionen US-Dollar.

Angesichts der strategischen Ausrichtung auf margenstarke IP-Lizenzen und der Konzentration auf das USG Strategic Radiation Hardened FPGA-Programm ist das Verständnis der Geschichte, der Eigentumsverhältnisse und des Kerngeschäftsmodells von QuickLogic für Investoren, die den Mikro-Cap-Halbleiterbereich verfolgen, auf jeden Fall von entscheidender Bedeutung.

Geschichte der QuickLogic Corporation (QUIK).

Angesichts des Gründungszeitplans des Unternehmens

Gründungsjahr

QuickLogic Corporation wurde in gegründet 1988, genau zu dem Zeitpunkt, als sich der Markt für programmierbare Logikgeräte zu erwärmen begann.

Ursprünglicher Standort

Das Unternehmen wurde in Sunnyvale, Kalifornien, gegründet und liegt damit direkt im Zentrum des Silicon Valley-Ökosystems. Dieser Standort war definitiv von entscheidender Bedeutung, um die erforderlichen Ingenieurtalente anzuziehen.

Mitglieder des Gründungsteams

Das Unternehmen wurde von einem Team aus Veteranen der Halbleiterindustrie gegründet: John Birkner, Hua-Thye Chua und E. Thomas Hart. Sie brachten umfassendes Fachwissen über Field Programmable Gate Arrays (FPGAs) mit, die die Kerntechnologie darstellten.

Anfangskapital/Finanzierung

QuickLogic sicherte sich seine Erstfinanzierung durch Risikokapital. Während die ersten VC-Zahlen nicht öffentlich sind, sorgte der Börsengang (IPO) des Unternehmens im Jahr 1999 für eine erhebliche Kapitalzufuhr und brachte rund 1,5 Milliarden US-Dollar ein 60 Millionen Dollar für Expansion und Forschung und Entwicklung.

Angesichts der Meilensteine der Unternehmensentwicklung

Angesichts der transformativen Momente des Unternehmens

Die Geschichte von QuickLogic ist wirklich eine Geschichte kontinuierlicher Neuerfindung, von diskreten FPGAs zur Lizenzierung von eingebettetem FPGA (eFPGA) IP und zuletzt der Konzentration auf künstliche Intelligenz/maschinelles Lernen (KI/ML) am Edge. Die größte Veränderung bestand darin, zu erkennen, dass die Zukunft nicht nur im Verkauf von Chips, sondern im Verkauf der Kerntechnologie selbst liegt.

Dieses IP-zentrierte Modell bedeutet, dass ihr Umsatz zunehmend durch Lizenzgebühren und Lizenzgebühren und nicht nur durch Produktverkäufe getrieben wird. Im dritten Quartal 2025 betrug der Gesamtumsatz beispielsweise 2,0 Millionen US-Dollar, und obwohl das ein schwieriges Quartal war, liegt der strategische Fokus auf den großen, mehrjährigen IP-Verträgen. Das Unternehmen rechnet für das Gesamtjahr 2025 mit etwa nicht GAAP-konformen Betriebskosten (OpEx). 12 Millionen Dollar, was eine strenge Kostenkontrolle zeigt, da sie in die margenstarke IP-Entwicklung investieren.

Die aktuelle Strategie basiert auf drei Säulen, die die eigentlichen Transformationsmomente der letzten Jahre darstellen:

• Der Pivot zu eFPGA IP: Lizenzierung ihrer eFPGA-Technologie, die es Kunden ermöglicht, programmierbare Logik direkt in ihre eigenen System-on-Chips (SoCs) einzubetten. Es handelt sich um ein margenstärkeres, weniger kapitalintensives Geschäft.
• Schwerpunkt Luft- und Raumfahrt und Verteidigung: Die strategische Arbeit am Strategic Radiation Hardened (SRH) FPGA-Programm der US-Regierung ist eine große langfristige Chance, wobei Zusagen für Bestellungen von SRH-Entwicklungskits bis Ende 2025 erwartet werden.
• KI/ML am Endpunkt: Integration der AI/ML-Software ihrer eFPGA- und SensiML Corporation-Tochtergesellschaft, um Low-Power-Intelligence auf Endpunktgeräten wie Wearables und industriellem IoT zu ermöglichen. Dort liegt die High-Volume-Zukunft.

Sie können sehen, wie diese Strategie mit ihren Grundwerten und langfristigen Zielen übereinstimmt, indem Sie ihre lesen Leitbild, Vision und Grundwerte der QuickLogic Corporation (QUIK).

Eigentümerstruktur der QuickLogic Corporation (QUIK).

QuickLogic Corporation ist ein börsennotiertes Unternehmen am NASDAQ Capital Market unter dem Börsenkürzel QUIK, was bedeutet, dass sein Eigentum auf eine vielfältige Gruppe institutioneller und privater Anleger verteilt ist. Mit Stand November 2025 liegt die Marktkapitalisierung des Unternehmens bei ca 117 Millionen Dollar mit ungefähr 17,1 Millionen ausstehenden Aktien, wobei institutionelle Inhaber den größten kollektiven Einfluss ausüben.

Diese Struktur bedeutet, dass das Führungsteam zwar das Tagesgeschäft verwaltet, strategische Entscheidungen jedoch stark von den Interessen großer Finanzinstitute beeinflusst werden, die gemeinsam eine Mehrheitsbeteiligung halten. Sie müssen diese Großaktionäre im Auge behalten, da ihre gleichzeitigen Handelsaktivitäten den Aktienkurs definitiv beeinflussen können. Um die langfristige Ausrichtung des Unternehmens zu verstehen, sollten Sie auch die lesen Leitbild, Vision und Grundwerte der QuickLogic Corporation (QUIK).

Angesichts des aktuellen Status des Unternehmens

QuickLogic Corporation agiert als börsennotiertes Unternehmen und hat seinen Börsengang (IPO) am 11. Juli 1997 abgeschlossen. Dieser öffentliche Status unterwirft das Unternehmen strengen Berichts- und Governance-Standards, die von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) und der NASDAQ festgelegt werden. Als Fabless-Halbleiterunternehmen konzentriert sich QuickLogic auf geistiges Eigentum (IP) und Design und entwickelt eingebettetes FPGA (eFPGA) IP und Multi-Core-Halbleiter-System-on-Chips (SoCs) mit geringem Stromverbrauch für Märkte wie Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Edge-KI.

Angesichts der Aufschlüsselung der Eigentumsverhältnisse des Unternehmens

Die Aktionärsbasis des Unternehmens wird von institutionellen Anlegern dominiert, was typisch für eine Technologieaktie ist. Dieser hohe institutionelle Besitz – mehr als die Hälfte des Unternehmens – verleiht großen Fonds erhebliche Stimmrechte bei wichtigen Unternehmensangelegenheiten. Die Aufteilung mit Stand Anfang November 2025 sieht wie folgt aus:

Hier ist die schnelle Rechnung: Institutionelle Anleger kontrollieren den Vorstand, aber die breite Öffentlichkeit hält immer noch einen bedeutenden Anteil. Zum Beispiel hält CEO Brian C. Faith direkt daran fest 1.4% der gesamten ausstehenden Aktien und bringt dabei seine persönlichen finanziellen Interessen mit den Erträgen der Aktionäre in Einklang.

Angesichts der Führung des Unternehmens

Das Unternehmen wird von einem erfahrenen Managementteam geleitet, das tief in der Halbleiter- und Technologiebranche verwurzelt ist und über eine durchschnittliche Führungszugehörigkeit von über neun Jahren verfügt. Das Führungsteam ist dafür verantwortlich, die Strategie der Umstellung auf margenstärkere IP- und KI-gestützte Lösungen voranzutreiben, ein entscheidender Dreh- und Angelpunkt für die Rentabilität des Unternehmens, das in den letzten 12 Monaten einen Umsatz von 16,2 Millionen US-Dollar Stand: 30. September 2025.

Zu den wichtigsten Mitgliedern des Führungsteams (Stand November 2025) gehören:

• Brian C. Glaube: Präsident und Chief Executive Officer (CEO). Er ist seit Juni 2016 in dieser Funktion tätig und seit 1996 bei QuickLogic.
• Elias Nader: Chief Financial Officer (CFO) und Senior Vice President of Finance. Er wurde im Februar 2022 ernannt und leitet die Finanzstrategie des Unternehmens.
• Timothy Saxe, Ph.D.: Senior Vice President of Engineering und Chief Technology Officer (CTO). Seit November 2008 ist er CTO und sorgt für eine langfristige technische Vision.
• Rajiv Jain: Vizepräsident für weltweite Operationen. Er ist seit 1992 im Unternehmen und überwacht die komplexe Fabless-Lieferkette.
• Andy Jaros: Vizepräsident für IP-Vertrieb. Er trat im Dezember 2024 bei und konzentrierte sich auf die Monetarisierung des geistigen Eigentumsportfolios des Unternehmens.

Der Vorstand wird von Michael R. Farese, Ph.D. geleitet, der als unabhängiger Vorsitzender fungiert. Die Zusammensetzung des Vorstands und die lange Amtszeit des Managements lassen darauf schließen, dass eine stabile, erfahrene Hand den Übergang des Unternehmens zu neuen KI-zentrierten Märkten leitet. Finanzen: Überwachen Sie wöchentlich institutionelle Bestandsänderungen, da diese kurzfristige Aktienvolatilität verursachen.

Mission und Werte der QuickLogic Corporation (QUIK).

Der Hauptzweck der QuickLogic Corporation besteht darin, die programmierbare Logiktechnologie zu demokratisieren, Nischenmärkte zu bedienen und Innovatoren weltweit durch ein Engagement für Open-Source-Entwicklung und hochzuverlässige, speziell entwickelte Siliziumkomponenten zu stärken. Diese Mission ist definitiv mehr als nur ein Marketingslogan; Es leitet ihre bedeutenden Investitionen in Spezialtechnologien wie die Strategic Radiation-Hardened (SRH) FPGAs für den Verteidigungssektor.

Der Hauptzweck der QuickLogic Corporation

Sie müssen wissen, was das Unternehmen über die vierteljährlichen Umsatzberichte hinaus antreibt. Der Hauptzweck besteht darin, fortschrittliches, anpassbares Silizium zugänglich zu machen, insbesondere für Anwendungen, bei denen ein Ausfall keine Option ist, wie etwa in der Luft- und Raumfahrt und im Verteidigungsbereich. Dieser Fokus ist eine klare Gegenstrategie zu den großvolumigen, geschlossenen Ökosystemen der Branchenriesen.

Offizielles Leitbild

Das formelle Leitbild der QuickLogic Corporation besteht aus zwei Teilen und spiegelt deren Technologie- und Marktfokus wider. Beim umfassenderen Ziel geht es um Zugang und Innovation, während die Mission der kritischen Infrastruktur zeigt, wo die Einnahmen heute liegen.

• Bedienen Sie unterversorgte Märkte und ermöglichen Sie allen Innovatoren, durch Open-Source-Technologie zu wachsen und die Zukunft zu gestalten.
• Seien Sie ein vertrauenswürdiger Partner für den kritischen Infrastruktursektor, indem Sie speziell angefertigte eingebettete Field-Programmable Gate Array (eFPGA) Intellectual Property (IP), spezielle Field-Programmable Gate Array (FPGA)-Geräte und Benutzertools liefern.

Dieses Bekenntnis zu Open Source ist real; Aus diesem Grund sind sie das erste Unternehmen für programmierbare Logik, das eine vollständig Open-Source-eFPGA-Suite von Entwicklungstools aktiv unterstützt. Das erfordert Mut in einer proprietären Branche.

Vision Statement

Die Vision von QuickLogic konzentriert sich darauf, den Wandel bei der Entwicklung und Bereitstellung programmierbarer Logik voranzutreiben und dabei die Bedürfnisse und Zuverlässigkeit des Kunden in den Vordergrund zu stellen.

• Verwandeln Sie die Landschaft der programmierbaren Logik durch offene Innovation.
• Gehen Sie voran, indem Sie neue Wege gehen und die Branche mit Open-Source-Technologie revolutionieren.

Ihre Investition in den Strategic Radiation-Hardened (SRH) FPGA-Testchip für den 12LP-Prozess von GlobalFoundries, der vom Unternehmen im Jahr 2025 finanziert wurde, ist eine direkte, konkrete Maßnahme zur Unterstützung dieser Vision, neue Wege für die verteidigungsindustrielle Basis (DIB) zu ebnen. Sie investieren Kapital in die Vision.

Hier ist die schnelle Rechnung: Die Non-GAAP-Bruttogewinnmarge des Unternehmens für das Gesamtjahr 2025 wird modelliert und liegt im niedrigen bis mittleren Bereich von 50 %, was den Margendruck ihres strategischen, stark auf Forschung und Entwicklung ausgerichteten Unternehmens zeigt, selbst wenn das Unternehmen nach hochwertigen Verträgen wie dem im vierten Quartal 2025 angekündigten eFPGA-Vertrag über 1 Million US-Dollar sucht.

Für einen tieferen Einblick in die Zusammenhänge können Sie hier die vollständigen Details nachlesen: Leitbild, Vision und Grundwerte der QuickLogic Corporation (QUIK).

Slogan/Slogan der QuickLogic Corporation

Der am meisten auf den Markt ausgerichtete Slogan betont ihre Rolle in Umgebungen, in denen viel auf dem Spiel steht.

• Förderung von Innovationen in kritischen Infrastrukturen.

Ihre Kernwerte sind die kulturelle DNA, die diese Mission ermöglicht und ihr Team dazu antreibt, komplexe, hochzuverlässige Projekte zu liefern:

• Zusammenarbeit: Arbeiten als „Ein Team, eine Vision.“
• Respekt: Förderung einer Kultur des gegenseitigen Respekts.
• Integrität: Integrität in jeder Aktion.
• Ergebnisse: Dem Aufbau der Zukunft verpflichtet.

Dieser Fokus auf Integrität und Ergebnisse ist von entscheidender Bedeutung, da der Umsatz im dritten Quartal 2025 bei 2 Millionen US-Dollar lag, und das Unternehmen rechnet mit einer deutlichen Erholung auf ein Ziel von 6 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2025, abhängig von einem Großauftrag. Der Druck ist groß, daher sind diese Werte wichtig.

QuickLogic Corporation (QUIK) Wie es funktioniert

QuickLogic Corporation agiert als Fabless-Halbleiterunternehmen, das heißt, es entwickelt Chips, lagert die Fertigung jedoch aus, um hochgradig anpassbare, stromsparende Field-Programmable-Gate-Array-Technologie (FPGA) und Lösungen für künstliche Intelligenz (KI) bereitzustellen. Das Unternehmen generiert Einnahmen hauptsächlich durch die Lizenzierung seines geistigen Eigentums (IP) für eingebettete FPGAs (eFPGA) und den Verkauf diskreter FPGA-Chips und KI-Softwareplattformen.

Sie suchen nach einem klaren Bild davon, wie dieser Small-Cap-Player sein Geld verdient, deshalb finden Sie hier die genaue Aufschlüsselung der Produkte und des Motors, der sie antreibt.

Angesichts des Produkt-/Dienstleistungsportfolios des Unternehmens

Angesichts des betrieblichen Rahmens des Unternehmens

Der Betriebsrahmen von QuickLogic basiert auf einem kapitalarmen, Fabless-Modell, das es ihnen ermöglicht, sich vollständig auf Design und Software zu konzentrieren, ohne den enormen Aufwand für den Besitz einer Fertigungsanlage (Fab). Sie arbeiten mit großen Gießereien wie TSMC und GlobalFoundries zusammen, um ihre Designs herzustellen, was klug ist, weil dadurch ihre Fixkosten niedriger bleiben.

Das Geschäftsmodell gliedert sich in zwei Haupteinnahmequellen: Einnahmen aus neuen Produkten (IP-Lizenzierung und Verkauf neuer Chips) und Einnahmen aus ausgereiften Produkten (Verkäufe älterer Chips). Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2025 betrug der Gesamtumsatz 2,0 Millionen US-DollarDer Umsatz mit neuen Produkten liegt bei ca 1,0 Millionen US-Dollar und Umsatz mit ausgereiften Produkten bei 1,1 Millionen US-Dollar. Hier ist die schnelle Rechnung: Die neuen Produkte, die die Zukunft des Unternehmens darstellen, machten etwa 47,6 % des Umsatzmixes aus, sodass der Übergang zu einem IP-zentrierten Modell mit höheren Margen noch im Gange ist.

• Design: Verwenden Sie proprietäre Tools wie den Australis eFPGA IP Generator, um schnell kundenspezifische eFPGA-Hard-IP-Kerne mit hoher Dichte zu erstellen, selbst auf fortschrittlichen Knoten wie 12-Nanometer-Knoten.
• Wertschöpfung: Bereitstellung eines hochwertigen, siliziumerprobten IP-Blocks, den Kunden in ihre eigenen größeren anwendungsspezifischen integrierten Schaltkreise (ASICs) oder System-on-Chips (SoCs) integrieren.
• Software-Integration: Nutzen Sie die SensiML-Plattform, um Kunden dabei zu helfen, schnell kleine, energieeffiziente KI-Modelle direkt auf der Hardware von QuickLogic oder Partnern zu erstellen und bereitzustellen.
• Auslagern: Verlassen Sie sich bei der Herstellung auf Gießereien Dritter, wodurch ihre nicht GAAP-konformen Betriebskosten mit ca 2,9 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025.

Angesichts der strategischen Vorteile des Unternehmens

Die Fähigkeit des Unternehmens, mit viel größeren Konkurrenten wie Intel und Lattice Semiconductor zu konkurrieren, beruht auf einigen sehr spezifischen, vertretbaren Nischen. Sie versuchen nicht, das Rennen um die Massen- und Allzweck-FPGAs zu gewinnen; Sie konzentrieren sich auf geringen Stromverbrauch, hohe Zuverlässigkeit und individuelle Anpassung.

• Radikale Expertise: Ihre Strategic Radiation Hardened (SRH) FPGA-Technologie ist ein entscheidender Vorteil mit hoher Eintrittsbarriere für den Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsmarkt, wo spezielle, geschäftskritische Hardware zwingend erforderlich ist. Erkundung des Investors der QuickLogic Corporation (QUIK). Profile: Wer kauft und warum? Dies ist ein klassisches Nischenspiel.
• Open-Source-Tools: QuickLogic ist einzigartig darin, vollständig Open-Source-Benutzertools für seine eFPGA-IP anzubieten. Dies reduziert das programmatische Risiko für Kunden, sorgt für Langlebigkeit und zieht eine breitere Entwicklergemeinschaft an, was für langfristige Projekte von großer Bedeutung ist.
• Low-Power-Fokus: Ihre Kerntechnologie ist hinsichtlich Größe, Gewicht, Leistung und Kosten (SWaP-C) in Endpunkt- und Edge-KI-Anwendungen optimiert. Dieser Fokus ist für batteriebetriebene oder platzbeschränkte Geräte im industriellen IoT- und Verbrauchermarkt von entscheidender Bedeutung.
• Australis IP-Generator: Das proprietäre Australis-Tool bietet einen erheblichen Wettbewerbsvorteil, indem es die Erstellung kundenspezifischer eFPGA-IP beschleunigt und so eine schnellere Markteinführung und eine bessere Siliziumauslastung für seine Kunden ermöglicht.

QuickLogic Corporation (QUIK) Wie man damit Geld verdient

QuickLogic Corporation verdient Geld hauptsächlich durch den Verkauf seines speziellen geistigen Eigentums (IP) auf Siliziumbasis, insbesondere seiner eingebetteten Field-Programmable Gate Array (eFPGA)-Technologie, an andere Chiphersteller und durch den Verkauf seiner eigenen diskreten, oft robusten Field-Programmable Gate Array (FPGA)-Chips. Das Umsatzmodell ist eine Mischung aus margenstarken, einmaligen Engineering- (NRE) und Lizenzgebühren aus IP sowie Produktverkäufen mit niedrigeren Margen.

Umsatzaufschlüsselung der QuickLogic Corporation

Betrachtet man das dritte Geschäftsquartal 2025, das am 28. September 2025 endete, beliefen sich die Gesamteinnahmen des Unternehmens aus dem fortgeführten Geschäft auf 2,0 Millionen US-Dollar, ein starker Rückgang von 51,8 % gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2024. Die Einnahmequellen sind in neue Produkte und ausgereifte Produkte unterteilt, was Ihnen einen klaren Überblick darüber gibt, wo das Geschäft wächst und wo es schrumpft.

Das Segment der ausgereiften Produkte, das ältere diskrete FPGAs umfasst, brachte im dritten Quartal 2025 1,1 Millionen US-Dollar ein, was tatsächlich eine Steigerung gegenüber den 0,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024 darstellt. Dieser Strom ist überraschend stabil, aber es ist nicht die Zukunft. Der Umsatzstrom aus neuen Produkten, der die wachstumsstarken eFPGA-IP- und Endpoint-KI-Lösungen umfasst, belief sich auf etwa 1,0 Millionen US-Dollar, was jedoch einen massiven Rückgang von 72,6 % im Jahresvergleich darstellt. Das ist ein enormer Rückgang und zeigt, wie holprig das Timing großer IP-Verträge ist.

Betriebswirtschaftslehre

Das Kernwirtschaftsmodell verlagert sich hin zu einer margenstarken Lizenz- und Lizenzstruktur, doch die kurzfristigen Finanzdaten sind immer noch der Volatilität der Terminierung großer Verträge ausgesetzt. Das eFPGA-IP-Modell ist der Treiber mit hohem Potenzial, bei dem ein einzelner einmaliger Engineering-Vertrag (NRE) einen Wert von 1 Million US-Dollar oder mehr haben kann, wie der eFPGA-Hard-IP-Vertrag für einen Hochleistungs-Rechenzentrums-ASIC. Hierbei handelt es sich um eine „Land and Expand“-Strategie: Bringen Sie das geistige Eigentum in das Chip-Design eines Kunden ein und kassieren Sie später Lizenzgebühren für jede verkaufte Einheit.

• IP-Lizenzierung: Dabei handelt es sich um die margenstarke Vorab-Einnahmequelle, die für den Designzugang und die Anpassung bezahlt wird.
• Produktverkäufe: Hierbei handelt es sich um die margenschwächeren, volumenbasierten Einnahmen aus diskreten FPGAs, einschließlich des strategischen strahlungsgehärteten FPGA-Programms der Regierung, das voraussichtlich zum Umsatz im vierten Quartal beitragen wird.
• Strategischer Fokus: QuickLogic prüft aktiv Optionen für seine hundertprozentige Tochtergesellschaft SensiML, um alle Ressourcen auf das profitablere eFPGA-Hard-IP- und robuste FPGA-Kerngeschäft zu konzentrieren. Dies ist ein klarer Schritt, um das Modell zu vereinfachen und margenstärkere, vorhersehbarere IP-Einnahmen anzustreben.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die lange Vorlaufzeit bei IP-Verträgen; Ein heutiger Design-Sieg generiert möglicherweise jahrelang keine Lizenzeinnahmen. Sie stellen sozusagen ein, bevor das Produkt auf den Markt passt, aber für eine enorme, mehrjährige Auszahlung. Wenn Sie genauer erfahren möchten, wer auf dieses Modell setzt, sollten Sie es sich ansehen Erkundung des Investors der QuickLogic Corporation (QUIK). Profile: Wer kauft und warum?

Finanzielle Leistung der QuickLogic Corporation

Die Ergebnisse des dritten Quartals 2025 zeigen die finanzielle Belastung durch den Umsatzrückgang, aber auch die potenzielle Hebelwirkung des Geschäftsmodells. Die GAAP-Bruttomarge des Unternehmens aus fortgeführten Geschäftsbereichen war im dritten Quartal 2025 negativ (23,3 %), ein starker Rückgang gegenüber 59,1 % im dritten Quartal 2024. Diese negative Marge ist eine direkte Folge der geringeren Umsatzabsorption von Fixkosten sowie der Zuordnung von F&E-Kosten zu den Herstellungskosten der verkauften Waren (COGS). Ehrlich gesagt ist das eine schwer zu schluckende Zahl.

• Bruttomarge: Die Non-GAAP-Bruttomarge war im dritten Quartal 2025 negativ (11,9 %), verglichen mit positiven 64,7 % im Vorjahresquartal.
• Nettoverlust: Der GAAP-Nettoverlust für das dritte Quartal 2025 betrug (4,0 Millionen US-Dollar) oder (0,24 US-Dollar) pro Aktie. Der Non-GAAP-Nettoverlust betrug (3,2 Millionen US-Dollar) oder (0,19 US-Dollar) pro Aktie.
• Bargeldbestand: Zum Ende des dritten Quartals 2025 betrug der Gesamtbarmittelbestand 17,3 Millionen US-Dollar, darin sind jedoch 15 Millionen US-Dollar aus einer Kreditfazilität in Höhe von 20 Millionen US-Dollar enthalten. Dies zeigt Ihnen, dass sie zwar streng mit dem Bargeld umgehen, sich aber auf jeden Fall auf die Kreditlinie verlassen.
• Kurzfristiger Ausblick: Die Prognose des Managements für das vierte Quartal 2025 ist weit gefasst und reicht von 3,5 bis 6 Millionen US-Dollar Gesamtumsatz, wobei eine deutliche Erholung der Non-GAAP-Bruttomarge auf 45 % (am unteren Ende) und 68 % (am oberen Ende) erwartet wird. Dies hängt vom Zeitpunkt eines Großauftrags ab, der ein wesentliches Risiko darstellt.

Marktposition und Zukunftsaussichten der QuickLogic Corporation (QUIK).

Die QuickLogic Corporation befindet sich in einem entscheidenden Übergang von der Abhängigkeit von einmaligen Ingenieurdienstleistungen zu einem margenstärkeren, auf geistiges Eigentum (IP) ausgerichteten Geschäftsmodell, insbesondere in den Märkten für eingebettete feldprogrammierbare Gate-Arrays (eFPGA) und spezialisierte Verteidigung. Während der nachlaufende Zwölfmonatsumsatz (TTM) im September 2025 etwa bei ca 16,18 Millionen US-Dollarist das Unternehmen strategisch positioniert, um das Wachstum im hochzuverlässigen Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungssektor sowie im aufstrebenden Edge-KI-Markt zu nutzen.

Der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal 2025 beträgt 2,0 Millionen US-Dollar spiegelte die Volatilität wider, die dem Timing großer IP-Verträge innewohnt, aber das Management hat eine Erholung angestrebt 6 Millionen Dollar im vierten Quartal 2025, abhängig von einem großen kommerziellen Vertrag. Dieser kurzfristige Umsatzschwung unterstreicht den risikoreichen und lohnenden Charakter ihres strategischen Fokus auf große eFPGA-Hard-IP-Deals für fortschrittliche Prozessknoten wie Intel 18A und 12-nm-ASICs für Rechenzentren.

Wettbewerbslandschaft

Im Gesamtmarkt für feldprogrammierbare Gate-Arrays (FPGA), der voraussichtlich an Bedeutung gewinnen wird 8,37 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025, QuickLogic ist ein kleiner Nischenanbieter. Allerdings wird der IP-Markt im hochspezialisierten Embedded-FPGA (eFPGA) auf geschätzt 127,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2025- Seine Position ist weitaus bedeutender und wird geschätzt 12.7% Anteil basierend auf seinem TTM-Umsatz. Sein Vorteil ist seine Open-Source-Toolchain und sein Fokus auf extrem geringen Stromverbrauch, was eine andere Kundenbasis anspricht als die FPGA-Giganten.

Chancen und Herausforderungen

Die Zukunft des Unternehmens hängt von der Umwandlung seiner jüngsten Design-Erfolge in wiederkehrende „Storefront“-IP-Einnahmen ab, also in der Lizenzierung seiner eFPGA-Technologie für die Integration in die System-on-Chips (SoCs) der Kunden. Dieses Modell verspricht höhere und vorhersehbarere Margen als einmalige Engineering-Aufträge.

Branchenposition

Die Position von QuickLogic wird durch seine Spezialisierung definiert. Es konkurriert nicht mit der Größe, sondern mit Nischenkompetenz in programmierbarer Logik (eFPGA) und extrem niedrigem Stromverbrauch für den Edge. Das Low-End-FPGA-Segment, für das die Produkte von QuickLogic am besten geeignet sind, wird voraussichtlich einen Platz einnehmen 38% Anteil am gesamten FPGA-Markt im Jahr 2025, was einen großen adressierbaren Markt für energieeffiziente Geräte zeigt.

• Die USG Strategic Rad-Hard FPGA-Initiative bietet eine langfristige Einnahmequelle mit hoher Eintrittsbarriere und isoliert das Unternehmen von der breiteren kommerziellen Konkurrenz.
• Die Umstellung auf fortschrittliche Knoten, wie die Bereitstellung von eFPGA Hard IP für Intel 18A, positioniert sie als Schlüsselfaktor für kundenspezifische Silizium (ASICs) in hochwertigen, leistungsstarken Anwendungen.
• Die Nicht-GAAP-Betriebskosten für das Gesamtjahr 2025 werden mit ungefähr modelliert 11,3 Millionen US-DollarDies spiegelt einen schlanken, fokussierten Betrieb wider, der darauf ausgelegt ist, die Erträge aus der IP-Lizenzierung zu maximieren.

Um fair zu sein, die prognostizierte jährliche Umsatzwachstumsrate des Unternehmens beträgt -1.21% Die Prognose für 2025 liegt definitiv nicht über dem breiteren Durchschnitt der US-amerikanischen Halbleiterbranche, aber dies verbirgt das Potenzial für ein explosives Wachstum im Jahr 2026, da die Filialeinnahmen aus neuen IP-Verträgen zu erkennen beginnen. Mehr über die Grundwerte des Unternehmens können Sie hier lesen: Leitbild, Vision und Grundwerte der QuickLogic Corporation (QUIK).