Popular, Inc. (BPOP): 5 FORCES-Analyse [Aktualisiert Nov. 2025]

Sie versuchen, sich einen klaren Überblick über die Marktstruktur von Popular, Inc. zu verschaffen. Lassen Sie uns also die Wettbewerbskräfte aufschlüsseln, die seine langfristige Rentabilität und seinen Wachstumskurs bestimmen, und zwar anhand der fünf Kräfte von Porter. Ehrlich gesagt verändert sich die Landschaft trotz eines starken Einlagenmarktanteils von 65 % in Puerto Rico und eines soliden Nettoeinkommens von 211 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 definitiv schnell, insbesondere da die Kapitalmärkte die Finanzierungskosten diktieren und Fintechs grundlegende Dienstleistungen abbauen. Wir zeigen Ihnen genau auf, woher der Druck kommt – von Zulieferern wie Technologieanbietern bis hin zur Bedrohung durch neue Marktteilnehmer, die durch Bundesmittel für den Wiederaufbau angezogen werden –, um Ihnen eine präzise, ​​realistische Einschätzung des aktuellen Wettbewerbsvorteils der Bank zu geben.

Popular, Inc. (BPOP) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Wenn Sie sich Popular, Inc. ansehen, müssen Sie bedenken, dass eine Bank nicht nur Widgets kauft; Seine Hauptlieferanten sind Technologieanbieter und vor allem die Kapitalmärkte, die seine Geschäftstätigkeit finanzieren. Die Macht dieser Lieferanten wirkt sich direkt auf das Endergebnis aus, insbesondere auf die Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM).

Technologieanbieter verfügen über erhebliche Macht bei der Kernverarbeitung und der digitalen Transformation. Das ist nicht abstrakt; es trifft die Ausgabenlinie. Beispielsweise hat Popular, Inc. in der jüngsten Vergangenheit erhebliche Investitionen in diesem Bereich hervorgehoben, wobei Berichten zufolge Technologieausgaben in der Größenordnung von 300 Millionen US-Dollar getätigt wurden. Wenn Sie so viel Kapital in die digitale Modernisierung investieren, sind Sie an diese Kernsysteme gebunden und verschaffen den Anbietern Einfluss auf Preise und Service-Level-Agreements. Das ist eine große Verpflichtung und bedeutet, dass diese Partner ihre Versprechen einhalten müssen.

Die Kapitalmärkte bestimmen die Kosten der Großhandelsfinanzierung, was einen ständigen Druckpunkt darstellt. Popular, Inc. verfügt über einen sehr starken Kapitalpuffer und meldete im dritten Quartal 2025 eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 15,79 %. Obwohl diese Quote deutlich über den regulatorischen Mindestwerten liegt und dem Markt Finanzstärke signalisiert, werden die Kosten für die erforderliche Großhandelsfinanzierung – das von den breiteren Kapitalmärkten geliehene Geld – immer noch von diesen externen Kräften festgelegt. Ihre Kapitalstärke gibt Ihnen Verhandlungsspielraum, eliminiert jedoch nicht die Preissetzungsmacht des Marktes.

Die Einlegerleistung lässt sich am besten in Segmenten betrachten. Für Popular, Inc. scheint die Macht seiner wichtigsten Privatkunden überschaubar zu sein, aber der Wettbewerb um öffentliche Gelder in Puerto Rico ist definitiv ein Faktor. Im dritten Quartal 2025 erlebten wir eine bemerkenswerte Verschiebung: Die öffentlichen Einlagen in Puerto Rico gingen um 841,9 Millionen US-Dollar zurück. Diese Bewegung deutet darauf hin, dass staatliche Stellen ihr Bargeld aktiv verwalten und wahrscheinlich anderswo bessere Renditen oder Konditionen anstreben, was Popular, Inc. dazu zwingt, aggressiv um diese schwierige, kostengünstige Finanzierungsquelle zu konkurrieren. Im zweiten Quartal 2025 waren die Kosten dieser marktgebundenen PR-Einlagen tatsächlich um 10 Basispunkte gesunken, was die Dynamik dieses Wettbewerbs zeigt.

Die steigenden Kosten für neue Privatkundeneinlagen wirken sich direkt auf die Nettozinsmarge (NIM) von 3,51 % aus, die im dritten Quartal 2025 gemeldet wurde. Während Popular, Inc. es schaffte, seine NIM von 3,49 % im Vorquartal leicht auf 3,51 % zu steigern, wurde dies durch sorgfältiges Management erreicht, einschließlich der Umschichtung von Bargeld in US-Staatsanleihen. Die gesamten Einlagenkosten beliefen sich im dritten Quartal 2025 auf 1,79 %, was einem Anstieg um einen Basispunkt gegenüber dem zweiten Quartal 2025 entspricht. Dieser kleine Anstieg zeigt, dass sie zwar diszipliniert sind, der Druck, für neue oder erneuerte Privatkundeneinlagen und gewerbliche verzinsliche Einlagen mehr zu zahlen, jedoch real ist und der NIM-Expansion entgegenwirkt.

Hier ist ein kurzer Blick auf die wichtigsten Finanzkennzahlen im Zusammenhang mit Finanzierung und Kostendruck ab dem dritten Quartal 2025:

Die Dynamik der Lieferantenmacht für Popular, Inc. lässt sich auf einige Schlüsselbereiche reduzieren, in denen sie ihren strategischen Fokus beibehalten müssen:

• Verwalten Sie Technologieverträge, um die Betriebskosten zu kontrollieren.
• Halten Sie starke Kapitalquoten aufrecht, um die Kosten für die Großhandelsfinanzierung niedrig zu halten.
• Konkurrieren Sie aggressiv um stabile, kostengünstige Kerneinlagen.
• Halten Sie die Preisdisziplin bei Einlagen gegen die Notwendigkeit, das Kreditwachstum zu finanzieren 502,0 Millionen US-Dollar im Viertel.

Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Popular, Inc. (BPOP) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Für Popular, Inc. ist die Verhandlungsmacht der Kunden eine differenzierte Gleichung, die stark vom Segment – Privatkunden gegenüber großen gewerblichen Kreditnehmern – und der zunehmenden Leichtigkeit der digitalen Substitution grundlegender Bankdienstleistungen beeinflusst wird.

Einzelhandelskunden in Puerto Rico haben aufgrund der Marktposition von Popular, Inc. eine geringe Hebelwirkung. Das genaue kann ich zwar nicht bestätigen 65% Aufgrund der aktuellen Marktanteilsdominanz im Einlagenmarkt für Ende 2025 lässt der historische Kontext, dass Puerto Rico das führende Finanzinstitut nach Einlagen ist, auf eine erhebliche Klebrigkeit der allgemeinen Einzelhandelsbasis schließen. Wir sehen jedoch, dass im zweiten Quartal 2025 allein die öffentlichen Einlagen Puerto Ricos ausmachten 20,9 Milliarden US-Dollar, was war 31% der gesamten Einlagen des Unternehmens in Höhe von 67,2 Milliarden US-Dollar damals. Diese Konzentration öffentlicher Mittel zeigt, wo Hebel eingesetzt werden können, auch wenn der Einzelhandel weniger sensibel ist.

Große gewerbliche und öffentliche Einleger hingegen können durchaus bessere Konditionen aushandeln. Diese Einleger reagieren sehr empfindlich auf die Nettozinsspanne (NIM) und die Finanzierungskosten. Im dritten Quartal 2025 meldete Popular, Inc. einen konsolidierten NIM von 3.51%, obwohl dies auf steuerpflichtiger Äquivalentbasis der Fall war 3.90%. Für diese Großkunden sind bereits kleine Basispunktunterschiede bei den Einlagenzinsen oder Kreditpreisen zu berücksichtigen 38,7 Milliarden US-Dollar Das Kreditportfolio (3. Quartal 2025) beläuft sich auf Millionen von Dollar, was ihnen eine klare Verhandlungsmacht verleiht.

Die Bedrohung durch digitale Plattformen ist ein wachsender Faktor für die Grundversorgung. Popular, Inc. treibt seine digitale Transformation aktiv voran, was eine Abwehrmaßnahme gegen diese Bedrohung darstellt. Wenn der Wechsel der Bank für einfache Transaktionen einfacher wird, sinken die Wechselkosten für den Kunden, was seine implizite Verhandlungsmacht auf breiter Front erhöht. Diese Dynamik ist wahrscheinlich der Grund dafür, dass Popular, Inc. die strategische Entscheidung getroffen hat, sich aus dem US-Geschäft mit der Vergabe von Wohnbauhypotheken zurückzuziehen und seine Ressourcen dort zu konzentrieren, wo sie größere Wettbewerbsvorteile sehen.

Kreditnehmer für die 38,7 Milliarden US-Dollar Das Kreditportfolio (3. Quartal 2025) verfügt über Optionen von Kreditgebern, die keine Banken sind, was eine wesentliche Überlegung für die Kreditseite der Kundengleichung darstellt. Während der Hypothekenmarkt in Puerto Rico als fragmentiert gilt und von Großbanken dominiert wird, zeigt der allgemeinere US-Trend, dass Nichtbanken-Kreditgeber aufgrund ihrer strukturellen Flexibilität im Jahr 2025 Marktanteile gewinnen werden. Diese alternative Kreditquelle bedeutet, dass Popular, Inc. seine Kredite nicht ohne Berücksichtigung der Angebote von Nichtbank-Wettbewerbern bewerten kann, insbesondere bei Gewerbe- und Baukrediten, die einen Großteil der Kredite verursacht haben 502 Millionen Dollar Kreditwachstum im Vergleich zum Vorquartal im dritten Quartal 2025.

Um den Umfang der Geschäftstätigkeit von Popular, Inc. – dem Unternehmen, mit dem die Kunden zu tun haben – ins rechte Licht zu rücken, sind hier einige wichtige Finanzzahlen aus dem dritten Quartal 2025:

Die Hebelpunkte für Kunden lassen sich wie folgt zusammenfassen:

• Die Klebrigkeit von Privatkundeneinlagen ist hoch, öffentliche Einlagen weisen jedoch ein Konzentrationsrisiko auf.
• Große Einleger verhandeln auf der Grundlage von Marktzinssätzen und NIM.
• Kreditnehmer haben Alternativen zu Kreditgebern, die keine Banken sind.
• Die digitale Einführung verringert die Reibung für Kunden, die Bank zu wechseln.

Die Fähigkeit von Popular, Inc., seine Position aufrechtzuerhalten $3.15 Der Gewinn je Aktie im dritten Quartal 2025 deutet darauf hin, dass die Vorteile seiner Marktposition vorerst die inhärente Verhandlungsmacht seines vielfältigen Kundenstamms überwiegen.

Popular, Inc. (BPOP) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Die Wettbewerbskonkurrenz innerhalb der von Popular, Inc. bedienten Märkte bleibt hoch, insbesondere im US-amerikanischen Festlandsegment, wo Popular Bank mit größeren regionalen Institutionen konkurriert. Dieser Druck erfordert eine ständige Weiterentwicklung der Betriebsabläufe.

In Puerto Rico herrscht direkte Rivalität zwischen etablierten Spielern wie First BanCorp (FBP). Um den Skalenunterschied einzuschätzen, berücksichtigen Sie die Vermögensbasis. Popular, Inc. ist das führende Finanzinstitut in Puerto Rico und verfügt laut einem aktuellen Bericht über ein konsolidiertes Vermögen von 67,6 Milliarden US-Dollar, während First BanCorp über ein Gesamtvermögen von etwa 18,9 Milliarden US-Dollar verfügt. Dieser Größenunterschied bestimmt die Wettbewerbsdynamik.

Beim Wettbewerb geht es nicht nur um die Größe; es geht um Ausführung und Effizienz. Beispielsweise meldete Popular, Inc. im zweiten Quartal 2025 einen Nettogewinn von 210,4 Millionen US-Dollar und übertraf damit deutlich den Nettogewinn von First BanCorp in Höhe von 80,2 Millionen US-Dollar für denselben Zeitraum.

Der Kampf um Marktanteile konzentriert sich stark auf den technologischen Fortschritt und die Optimierung des physischen Fußabdrucks. Das Unternehmen konzentriert sich aktiv auf Filialoptimierung und digitale Strategien zur Verbesserung des Kundenerlebnisses. Dieser strategische Dreh- und Angelpunkt ist eine direkte Reaktion auf Wettbewerbsbedrohungen, die Marktanteile durch attraktivere Tarife oder innovative Dienstleistungen schmälern könnten.

Der CEO, Javier D. Ferrer, hat das Bekenntnis zu „kundenorientierten Werten“ und einer disziplinierten Kapitalallokation betont und damit eine aktive Verteidigung der Position des Franchises gegen Störungen signalisiert. Das Unternehmen muss seinen Marktanteil täglich verteidigen, was sich in der jüngsten Finanzentwicklung widerspiegelt.

Der starke Nettogewinn im dritten Quartal 2025 von 211 Millionen US-Dollar zeigt die aktuelle Wettbewerbsstärke, wobei der Gewinn pro Aktie (EPS) 3,15 US-Dollar bei einem Umsatz von 817,7 Millionen US-Dollar in diesem Quartal erreichte. Analysten gehen davon aus, dass der Gewinn je Aktie für das gesamte Geschäftsjahr 2025 bei 10,60 US-Dollar liegen wird und für das Geschäftsjahr 2026 auf 12,76 US-Dollar steigen wird, was die Zuversicht widerspiegelt, diese Rivalität zu meistern.

Hier ist ein kurzer Blick auf die relative Größe zwischen den beiden Hauptkonkurrenten mit Sitz in Puerto Rico:

Die wettbewerbsorientierte Reaktion von Popular, Inc. umfasst konkrete operative und finanzielle Manöver:

• Schwerpunkte sind Filialoptimierung und digitale Strategien.
• Aufrechterhaltung eines starken Kapitalpuffers mit einer CET1-Quote im dritten Quartal 2025 von 15.79%.
• Steigerung des Umsatzes durch Wachstum des Nettozinsertrags, voraussichtlich um 7% zu 9% für das Gesamtjahr 2025.
• Steigerung der Aktionärsrenditen durch Dividenden und Aktienrückkäufe.

Der materielle Buchwert des Unternehmens pro Aktie lag bei $79.12 Stand Q3 2025, was trotz des Wettbewerbsdrucks ein Wachstum des Eigenkapitals der Aktionäre zeigt.

Popular, Inc. (BPOP) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatz

Die Bedrohung durch Ersatzprodukte für die Kernbankprodukte von Popular, Inc. ist erheblich und wird durch spezialisierte, oft kostengünstigere Nicht-Bank-Alternativen bei der Kreditvergabe und dem Sammeln von Einlagen verursacht.

Kreditgeber, die keine Banken sind, ersetzen aggressiv Konsumentenkredite, Autokredite und Kreditkarten.

Nichtbanken-Kreditgeber, insbesondere im Privatkreditbereich, gestalten die Kreditvergabestrukturen neu. Die Federal Reserve schätzt, dass die Privatkredite erreicht sind 1,7 Billionen Dollar in den USA bis Anfang 2024, Finanzierung schätzungsweise 85% der US-amerikanischen Leveraged Buyouts im Jahr 2024. Der Marktanteil von Privatkrediten bei der Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen wird voraussichtlich erreichen 40% bis 2025. Während die Gesamtkredite von Popular, Inc. im Portfolio gehalten wurden 38,7 Milliarden US-Dollar Ab dem dritten Quartal 2025 zeigt der breitere Markttrend, dass Nichtbanken mit flexiblen Covenant-Lite-Konditionen einen erheblichen Anteil haben. Für Popular, Inc. betrug die Reduzierung der Risikovorsorge für Kreditverluste (ACL) bei Verbraucherkrediten (Auto- und Kreditkartenportfolios). 11,6 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025, was auf ein anderes Risiko hindeutet profile als der mittelständische Privatkreditbereich.

Fintech-Unternehmen bieten günstigere Zahlungs- und Einzahlungsalternativen an.

Fintechs konkurrieren direkt bei Transaktionskosten und Einlagenerträgen. Zahlungsabwickler berechnen normalerweise zwischen 0.5-3% pro Transaktion. Bei Einzahlungsalternativen ist der Wettbewerb in der nationalen Bargeldlandschaft offensichtlich. Im Mai 2025 belief sich das Gesamtvermögen des US-Geldmarktfonds (MMF) auf ca 7 Billionen Dollarim Vergleich zu den gesamten Bankeinlagen (ohne große Termineinlagen) von etwa 15 Billionen Dollar. Zwischen dem zweiten Quartal 2022 und dem zweiten Quartal 2023 stiegen die privaten Haushalte an MMMF-Aktien um 777 Milliarden US-Dollar während die Bankeinlagen zurückgingen 1,153 Billionen US-Dollar. Popular, Inc. verwaltet aktiv seine Einlagenkosten, die um sanken 12 Basispunkte zu 1.55% im 1. Quartal 2025 im Vergleich zum 4. Quartal 2024.

Geldmarktfonds und Staatspapiere ersetzen traditionelle Bankeinlagen.

Die Attraktivität von Geldmarktfonds fungiert als dauerhafter Ersatz für Bankeinlagen, insbesondere wenn die Einlagenzinsen hinterherhinken. Ein Anstieg der Bankeinlagen um einen Prozentpunkt von 1995 bis 2025 war mit a verbunden 0,2 Prozentpunkt Rückgang der Geldmarktfonds-Vermögenswerte, was auf Substitutionsströme in beide Richtungen hindeutet. In einer Zeit steigender Zinsen (2022–2024) zogen Geldmarktfonds kumulierte Zuflüsse an, während Bankeinlagen zurückgingen, was auf eine schnellere Zinsweitergabe zurückzuführen ist. Für Popular, Inc. betrugen die Gesamteinlagen 66,5 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025.

Um die Substitution in der Vermögensverwaltung zu mildern, werden Broker-Dealer- und Versicherungsdienstleistungen angeboten.

Im Bereich der Vermögensverwaltung bieten große Broker-Dealer und Versicherungszweige integrierte, bankfremde Lösungen an. Fintech-Plattformen für die Vermögensverwaltung erheben in der Regel Gebühren zwischen 0.2-1% des verwalteten Vermögens (AUM). Große Broker-Dealer nutzen ihre institutionelle Größe, um eigene Geschäfte und Zugang zum Investmentbanking anzubieten, mit denen Banken wie Popular, Inc. möglicherweise nicht direkt mithalten können. Versicherungen bieten explizit Anlage- und Rentenprodukte an nicht Sie sind durch die FDIC versichert oder durch eine Tochtergesellschaft garantiert, konkurrieren jedoch um langfristige Vermögenswerte, wobei der Verkauf von Rentenversicherungen in den letzten Jahren stark angestiegen ist. Der globale Vermögensverwaltungsmarkt wird voraussichtlich wachsen 3,62 Billionen US-Dollar bis 2032, wobei die Unternehmen einen Durchschnitt von prognostizieren 13.7% AUM-Wachstum im Jahr 2025.

Die Wettbewerbslandschaft bei Vermögensverwaltungsangeboten ist nachstehend zusammengefasst:

Popular, Inc. (BPOP) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie bewerten die Eintrittsbarrieren für Popular, Inc. in seinen Kernmärkten, und ehrlich gesagt sind die Hürden erheblich und basieren auf Regulierung, Kapital und tief verwurzelten Kundenbeziehungen. Neueinsteiger brauchen nicht nur eine gute App; Sie benötigen Milliardenkapital und behördliche Genehmigungen in einem streng kontrollierten Umfeld.

Hohe regulatorische und Kapitalbarrieren, wie die Aufrechterhaltung einer starken harten Kernkapitalquote von 15,79 %.

Die Regulierungsbehörden fordern erhebliche Kapitalpuffer, wodurch die meisten kleinen Akteure sofort ausgeschlossen werden. Für Popular, Inc. ist die Aufrechterhaltung einer robusten Kapitalposition ein nicht verhandelbarer Geschäftsaufwand. Zum dritten Quartal 2025 meldete Popular, Inc. eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 15,79 %. Diese hohe Quote signalisiert eine starke finanzielle Widerstandsfähigkeit, legt aber auch eine hohe Messlatte für jede neue Bankholdinggesellschaft fest, die versucht, in ähnlicher Größenordnung und auf vergleichbarer regulatorischer Grundlage zu konkurrieren. Darüber hinaus erfordert das regulatorische Umfeld in Puerto Rico, in dem Professionalisierungsbemühungen stattgefunden haben, erhebliche Investitionen in die Compliance-Infrastruktur, insbesondere in Bezug auf die Protokolle zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) und „Know Your Customer“ (KYC).

Ein etabliertes Filialnetz und das Vertrauen der Kunden in Puerto Rico stellen eine erhebliche Eintrittsbarriere dar.

Popular, Inc. ist der Marktführer in Puerto Rico, was sich direkt in Kundenträgheit und Vertrauen niederschlägt – rein digitale Unternehmen haben Schwierigkeiten, sich schnell zu reproduzieren. Zum 30. September 2025 verfügte Popular, Inc. über ein Gesamtvermögen von 75,1 Milliarden US-Dollar und Gesamteinlagen von 66,5 Milliarden US-Dollar. Dieses über mehr als ein Jahrhundert aufgebaute Ausmaß verursacht enorme Umstellungskosten für Verbraucher und Unternehmen gleichermaßen. Sie können das lokale Filialnetz, die etablierten Beziehungen zu Regierungs- und Geschäftskunden oder die Markenbekanntheit, die sich aus der Gründung im Jahr 1893 ergibt, nicht einfach ersetzen.

Hier ist ein kurzer Blick auf die geografische Präsenz von Popular, Inc., die die tief verwurzelte physische Präsenz zeigt:

Das physische Netzwerk ist zwar kostspielig in der Wartung, aber in einem beziehungsorientierten Markt ein Vertrauensmultiplikator. Jeder Neueinsteiger muss sich entscheiden, ob er dieses teure Netzwerk replizieren oder sich ausschließlich auf die digitale Technologie verlassen möchte, was seine eigenen Herausforderungen mit sich bringt.

Rein digitale Banken (Neobanken) stellen eine Bedrohung dar, da sie die Kosten für die physische Infrastruktur umgehen.

Die Bedrohung durch Neobanken ist real, aber es geht mehr um Marktanteile in bestimmten Segmenten als um eine sofortige Übernahme von Kernbanken. Diese Digital-First-Institutionen vermeiden den Aufwand für physische Filialen, was ihren Hauptkostenvorteil darstellt. Weltweit wächst der Neobanking-Sektor rasant. Prognosen gehen davon aus, dass er bis 2032 weltweit Transaktionen im Wert von über 3,4 Billionen US-Dollar abwickeln wird, was einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 48,9 % entspricht. Der Weg zur Rentabilität ist jedoch schwierig und wird oft durch hohe Kosten für die Kundenakquise und Schwierigkeiten beim Cross-Selling erschwert. Im Jahr 2025 verschärfen die Regulierungsbehörden ihre Erwartungen, was bedeutet, dass Neobanken stark in die Einhaltung von Vorschriften investieren müssen, was einen Teil ihres anfänglichen Kostenvorteils zunichte macht.

Zu den größten Herausforderungen für digitale Einsteiger gehören:

• Der regulatorische Druck nimmt im Jahr 2025 zu.
• Hohe Kosten für die Kundenakquise schmälern die Margen.
• Bedarf an fortschrittlicher KYC/AML-Technologie.
• Es ist schwierig, eine tiefe Produktpenetration zu erreichen.

Dennoch setzt die Nachfrage nach allumfassenden finanziellen „Super-Apps“ alte Anbieter wie Popular, Inc. unter Druck, ihre digitalen Angebote wettbewerbsfähig zu halten.

Die Verlockung von 45 Milliarden US-Dollar an Bundesmitteln für den Wiederaufbau in Puerto Rico könnte neue Finanzunternehmen anlocken.

Die schiere Menge an Bundesgeldern, die nach Puerto Rico fließen, wirkt wie ein Magnet für Finanzakteure, die nach Kredit- und Dienstleistungsmöglichkeiten suchen. Während die konkrete Zahl von 45 Milliarden US-Dollar als Verlockung genannt wird, wissen wir, dass Bundesmittel einen großen Teil der Wirtschaft der Insel ausmachen. Für das Haushaltsjahr 2025 erhält Puerto Rico Bundesmittel in Höhe von 15,4 Milliarden US-Dollar, was 46 % des Regierungshaushalts entspricht. Darüber hinaus wurden seit 2017 über 91 Milliarden US-Dollar an Wiederaufbaumitteln bereitgestellt, von denen bis Mai 2025 ein Großteil noch nicht ausgegeben wurde. Jedes neue Unternehmen, das in den Markt eintreten möchte, könnte sich auf die Verwaltung, Betreuung oder Bereitstellung dieser massiven, langfristigen Kapitalprojekte konzentrieren, insbesondere solcher im Zusammenhang mit Infrastruktur und Wiederaufbau, die erhebliche Unterstützung durch Banken erfordern. Dieser Kapitalzufluss schafft ein vorübergehendes, wachstumsstarkes Umfeld, das die hohen Anfangsinvestitionen rechtfertigen kann, die zur Überwindung der regulatorischen und Kapitalbarrieren erforderlich sind. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.