First Financial Northwest, Inc. (FFNW): 5 FORCES-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie lesen das letzte Kapitel einer Gemeinschaftsbank und ehrlich gesagt ist die Geschichte von First Financial Northwest, Inc. ein Meisterstück dafür, wie unerbittlich die moderne Finanzlandschaft sein kann. Wir haben gesehen, dass viele regionale Akteure Schwierigkeiten hatten, aber für First Financial Northwest, Inc. führten die Druckpunkte – von der hohen Verhandlungsmacht der Einleger, die leicht zu rein digitalen Konkurrenten wechseln könnten, bis hin zur intensiven Rivalität auf dem Puget Sound-Markt – zu einer unhaltbaren Situation. Mit einer Marktkapitalisierung von nur 209 Millionen US-Dollar im März 2025 und einem Umsatz von 37,6 Millionen US-Dollar in den letzten 12 Monaten Ende 2024 ging die Rechnung einfach nicht mehr auf und führte direkt zu der Übernahme am 11. April 2025 und der anschließenden Auflösung. Im Folgenden erläutere ich genau, wie Michael Porters „Five Forces“ dieses unvermeidliche Ergebnis beschrieben hat. Es ist eine deutliche Erinnerung daran, was passiert, wenn die Größe nicht ausreicht. Es ist eine schwierige, aber wichtige Lektüre.

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Sie sehen sich die Lieferanten von First Financial Northwest, Inc. (FFNW) kurz vor dem Verkauf von Vermögenswerten an die Global Federal Credit Union im April 2025 an. Selbst als kleineres Institut waren die Macht der wichtigsten Anbieter und die Kosten für zentrale Inputs wie Einlagen und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften erheblich. Ehrlich gesagt sind die Lieferanten für eine Bank nicht nur Hersteller von Widgets; Sie sind Kapitalgeber und Durchsetzer von Regeln.

Die Kosten der Kernfinanzierung – Kundeneinlagen – waren definitiv ein Druckpunkt im wettbewerbsintensiven Puget Sound-Markt. Der intensive lokale Wettbewerb zwingt die Banken dazu, für eine stabile Finanzierung zu zahlen. Im dritten Quartal 2024 beliefen sich die Kosten für die verzinslichen Einlagen von First Financial Northwest, Inc. auf 3,80 %. Die Gesamteinlagen beliefen sich zu diesem Zeitpunkt auf 1,167 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass sich selbst geringfügige Basispunktverschiebungen bei diesem Saldo in realen Zinsaufwendungen in US-Dollar niederschlagen.

Die Abhängigkeit von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Finanzierungsquellen, wie z. B. Großhandelsmärkten, verschafft diesen Kreditgebern auch eine Hebelwirkung. First Financial Northwest, Inc. nutzte Kredite der Federal Home Loan Bank of Des Moines (FHLB of Des Moines), um die Liquidität zu verwalten. Zum 30. September 2024 verfügte die Bank über FHLB-Vorschüsse in Höhe von 100,0 Millionen US-Dollar, verglichen mit 176,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Die durchschnittlichen Kosten aller Kredite für dieses Quartal betrugen 3,19 %, ein deutlicher Anstieg gegenüber 2,64 % im zweiten Quartal 2024, was die Sensibilität gegenüber der Kostenstruktur des Finanzierungsmarkts zeigt.

Hier ist ein kurzer Blick auf die Finanzierungskosten des letzten gemeldeten Betriebsquartals:

Technologielieferanten haben einen erheblichen Einfluss, da der Wechsel von Kernsystemen unerschwinglich teuer und riskant ist. First Financial Northwest, Inc. führte ein umfassendes System-Upgrade durch und implementierte PeopleSoft Financials und Asset Management auf der Oracle Cloud Infrastructure. Diese Art der Implementierung, die in Zusammenarbeit mit einem Unternehmen wie SpearMC durchgeführt wird, bindet die Bank an das Ökosystem eines Anbieters, was zukünftige Verhandlungen erschwert. Der Anbieter bestimmt die Fähigkeiten der Plattform und die Kosten für Updates, die für die Betriebskontinuität nicht verhandelbar sind.

Schließlich erfordert das regulatorische Umfeld enorme, unvermeidbare Kosten. Compliance und Kapitaladäquanz sind Faktoren, die nicht heruntergehandelt werden können; Entweder trifft man sie oder man stellt den Betrieb ein. Für First Financial Northwest, Inc. war die Aufrechterhaltung starker Kapitalpuffer von entscheidender Bedeutung, insbesondere im Vorfeld der Übernahme. Die gemeldeten Kapitalniveaus zeigen die hohen Kosten dieser Lieferantenbeziehung mit den Regulierungsbehörden:

• Tier-1-Verschuldungsquote ab Q3 2024: 10.86%.
• Gesamtkapitalquote per Q3 2024: 16.68%.
• Es gab nur zinslose Kredite 0.07% der gesamten Kredite im dritten Quartal 2024.

Diese Kennzahlen stellen das Kapitalpolster dar, das der Anbieter – die Regulierungsbehörde – benötigt, um die Lizenz aktiv zu halten. Finanzen: Entwurf der Pro-forma-Kapitalauswirkungserklärung auf der Grundlage der Global CU-Struktur bis nächsten Dienstag.

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie analysieren First Financial Northwest, Inc. (FFNW), gerade als das Unternehmen seine Auflösung abschließt, was bedeutet, dass die Kundenmacht auf breiter Front außergewöhnlich hoch ist, weil das Unternehmen seine Verpflichtungen abwickelt. Ehrlich gesagt geht es bei der Machtdynamik weniger um den zukünftigen Wettbewerb als vielmehr darum, sicherzustellen, dass die endgültigen Auszahlungsbedingungen eingehalten werden.

Die extrem hohe Macht der Einleger ergibt sich direkt aus der Leichtigkeit des Geldtransfers im Umfeld von Ende 2025. Rein digitale Banken und Fintech-Plattformen bieten ertragsstarke Sparprodukte mit minimaler Reibung. Beispielsweise bot ein über Plattformen wie Raisin angebotenes Geldmarkteinlagenkonto (MMDA) einen Höchstzinssatz von 3,75 % effektiver Jahreszins, was als zitiert wurde 6,4x höher als der damalige Landesdurchschnitt. Darüber hinaus wurden High-Yield-Sparkonten der Konkurrenz mit Zinssätzen bis zu beworben 5,00 % effektiver Jahreszins Stand: 26. November 2025. Wechselkosten nahe Null bedeuten, dass Einleger sofort bessere Renditen erzielen können, was maximalen Druck auf die Einlagenpreise der First Financial Northwest Bank (jetzt betrieben von Global Credit Union) ausübt.

Kreditnehmer verfügen auch über einen erheblichen Hebel. Das Kreditportfolio der Bank, das eine Vielzahl von Produkten umfasst, steht in starkem Wettbewerb mit größeren Instituten und spezialisierten Kreditgebern. Die Alternativen, die den Kunden zur Verfügung stehen, sind zahlreich, insbesondere in den Kernkreditbereichen. Hier ist ein Blick auf die Produktkategorien, die die Wettbewerbslandschaft für Kreditnehmer bestimmen:

• Wohndarlehen für ein bis vier Familien.
• Mehrfamilien- und Gewerbeimmobilienkredite.
• Bau-/Grundstückskredite.
• Geschäftskredite.
• Verbraucherkredite, einschließlich Autokredite und Home-Equity-Kreditlinien.

Die geringe Größe der Bank schränkt definitiv ihre Fähigkeit ein, die Konditionen zu diktieren. Ende 2025 wurde eine Marktkapitalisierung von ca. angegeben 208,23 Mio. $. Damit gehört First Financial Northwest, Inc. klar zur Kategorie der Mikrokapitalisierungen, was bedeutet, dass es nicht über die nötige Bilanz verfügt, um den Zinswettbewerb aufzufangen oder große, zinsempfindliche Geschäftskunden gegenüber größeren regionalen oder nationalen Banken zu halten. Die Tatsache, dass das Unternehmen eine Gesamtbarrendite von angegeben hat $23.30 pro Aktie, ungefähr 215 Millionen Dollar total unterstreicht im Rahmen seines Auflösungsplans, dass sein operativer Fußabdruck schrumpft, was seine Preissetzungsmacht weiter verringert.

In diesem Schnappschuss können Sie die Größe des Unternehmens und die wettbewerbsfähigen Tarife sehen, mit denen es konkurrierte:

Die Macht der Kunden wird dadurch noch verstärkt, dass die Bank Standard-Einlagenprodukte wie unverzinsliche Konten, Sparkonten und Einlagenzertifikate anbietet, die alle von digitalen Konkurrenten leicht erreicht oder sogar übertroffen werden können. Jeder Kunde, der ein Darlehen sucht, sei es eine Hypothek für Wohnimmobilien oder ein Geschäftsdarlehen, hat auf dem Washingtoner Markt eine große Auswahl, insbesondere wenn es sich um ein kleines Institut handelt, das kurz vor der endgültigen Liquidation steht.

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Sie sehen die Wettbewerbslandschaft für First Financial Northwest, Inc. (FFNW) zu dem Zeitpunkt, als es von einem viel größeren Unternehmen übernommen wurde. Die Rivalität auf dem Bankenmarkt des US-Bundesstaates Washington war und ist hart. Sie konkurrierten nicht nur mit anderen Gemeinschaftsbanken, sondern auch mit den Giganten.

Die Bedrohung durch größere regionale und nationale Banken wie Wells Fargo stellt aufgrund ihrer enormen Größe, ihrer größeren Mittel für Technologieinvestitionen und ihrer größeren geografischen Reichweite eine erhebliche Herausforderung dar. Für FFNW, das zum 31. Dezember 2024 einen Umsatz von 37,61 Mio. $ in den letzten 12 Monaten erzielte, waren Sie definitiv ein kleiner Akteur in einem überfüllten Feld, in dem die Größe die Preismacht und die Servicebreite bestimmt. Ehrlich gesagt zeigt dieser Umsatzwert, der um -13,59 % unter dem Vorjahreswert von 43,52 Mio. US-Dollar liegt, dass der Druck zunahm, bevor der Deal abgeschlossen wurde.

Die direkte Konkurrenz kam vom Kreditgenossenschaftssektor, wie zum Beispiel der Global Federal Credit Union. Dies war nicht nur ein theoretischer Wettbewerb; Es gipfelte darin, dass Global am 11. April 2025 im Wesentlichen alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von FFNW erwarb, für einen Deal im Wert von rund 230 bis 231,2 Millionen US-Dollar. Dieser Schritt veränderte die Wettbewerbsdynamik sofort, da der Konkurrent zum Betreiber wurde und Global die ehemaligen FFNW-Standorte bis zur Integration später im Jahr 2025 als separate Markenabteilung führte.

Der Community-Fokus, den FFNW vertrat, wurde zunehmend von Wettbewerbern in Frage gestellt, die überlegene digitale Dienste anboten. Während FFNW 15 Full-Service-Bankbüros in Washington unterhielt, betreute die übernehmende Kreditgenossenschaft Global bereits vor der Übernahme über 750.000 Mitglieder und betrieb mehr als 70 Filialen in mehreren Bundesstaaten. Nach der Übernahme betreibt Global ab dem zweiten Quartal 2025 86 Niederlassungen. Dieser Größenunterschied ist der Schlüssel zum Verständnis der Rivalität.

Hier ist ein kurzer mathematischer Vergleich, um das Ausmaß der Rivalität ins rechte Licht zu rücken. Dabei wird die Ausgangslage von FFNW vor der Übernahme im Vergleich zum erwerbenden Unternehmen, der Global Federal Credit Union, unter Verwendung der neuesten verfügbaren Zahlen betrachtet:

Der Wettbewerbsdruck, dem FFNW ausgesetzt war, war vielfältig und zwang zu strategischen Entscheidungen, die letztendlich zum Verkauf führten. Den Unterschied in der Betriebsgröße können Sie in der Tabelle oben deutlich erkennen. Die Rivalität war ein Kampf um Ressourcen, und FFNW war deutlich unterlegen.

Zu den Wettbewerbskräften, die die Marktposition von FFNW definierten, gehörten:

• Intensiver Preiswettbewerb bei den Kerneinlagenzinsen.
• Druck durch die überlegenen digitalen Plattformen größerer Banken.
• Die Notwendigkeit, starke Kapitalquoten aufrechtzuerhalten (FFNWs Tier-1-Leverage lag zum Jahresende 2024 bei 11,2 %).
• Die Gefahr der Übernahme durch größere, besser kapitalisierte Akteure.
• Die Notwendigkeit, mit Instituten mit umfassenderen Portfolios um Wachstum bei gewerblichen Krediten zu konkurrieren.

Fairerweise muss man sagen, dass der Gewinn von FFNW für das Gesamtjahr 2024 von 1,1 Millionen US-Dollar einen starken Rückgang gegenüber 6,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 darstellte, was darauf hindeutet, dass das Wettbewerbsumfeld die Rentabilität vor Abschluss der Transaktion schmälerte. Finanzen: Überprüfung der Integrationsmeilensteine für die ehemaligen FFNW-Filialen bis Ende des ersten Quartals 2026.

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatzkräfte

Sie analysieren die Wettbewerbslandschaft für First Financial Northwest, Inc. (FFNW) kurz vor der endgültigen Liquidationsverteilung Ende 2025. Die Bedrohung durch Substitute war ein wesentlicher Faktor, der das Umfeld prägte, das im April 2025 zum Verkauf seiner Bankvermögenswerte an Global Federal Credit Union führte. Hier sind die harten Daten zu den Substituten, die das Geschäftsmodell von First Financial Northwest, Inc. bedrängen.

Hohe Bedrohung durch Neobanken und FinTechs, die günstigere, mobile Banking-Erlebnisse anbieten.

Die Digital-First-Wettbewerber wachsen schnell und ziehen die Erwartungen der Verbraucher von den traditionellen Filialmodellen ab. Die Fintech-Akzeptanz in den USA erreichte im ersten Quartal 2025 bei Verbrauchern, die mindestens einen Fintech-Dienst nutzen, etwa 74 %. Die Präferenz für Benutzeroberflächen ist klar: Mobile Apps machten im Jahr 2024 70,79 % des US-Fintech-Marktanteils aus. Der gesamte US-FinTech-Markt, der im Jahr 2025 einen Wert von rund 58,01 Milliarden US-Dollar hat, wird sich bis 2030 voraussichtlich fast verdoppeln und mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 15,41 % auf 118,77 Milliarden US-Dollar wachsen. Insbesondere im Neobanking wird mit einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 21,67 % bis 2030 ein noch schnelleres Wachstum prognostiziert. Diese schnelle Expansion zielt direkt auf das Kerngeschäft mit Einlagen und Transaktionen für Privatkunden ab, auf das sich First Financial Northwest, Inc. verlassen hat.

Embedded Finance, die Kreditvergabe und Zahlungen in Nichtbankplattformen integriert, umgeht traditionelle Dienste.

Eingebettete Finanzierung bedeutet, dass Kredit- und Zahlungsfunktionen jetzt direkt in Nicht-Bank-Software oder -Plattformen integriert sind, wodurch die Notwendigkeit einer traditionellen Bankbeziehung für viele alltägliche Geschäfts- und Verbraucherbedürfnisse effektiv entfällt. Während spezifische Daten zur Umsatzerfassung für First Financial Northwest, Inc. aus diesem Segment aufgrund seiner Auflösung nicht öffentlich sind, zeigt der breitere Markttrend einen intensiven digitalen Wettbewerb. Der globale Neobanking-Markt, der diese integrierten Dienste häufig nutzt, wurde im Jahr 2024 auf 143,29 Milliarden US-Dollar geschätzt und soll bis 2032 3.406,47 Milliarden US-Dollar erreichen, was ein enormes Größenpotenzial für nicht-traditionelle Anbieter darstellt.

Kreditgeber und Hypothekenmakler, die keine Banken sind, ersetzen die Kernkreditprodukte der Bank.

Die Frustration über traditionelle Kreditvergabeprozesse drängt Geschäftskunden dazu, sich Alternativen zuzuwenden. Die Einschätzung der Kreditbereitschaft ihrer Banken zur Kreditvergabe durch Unternehmer ist seit 2021 stark und kontinuierlich gesunken. Dies signalisiert eine klare Öffnung für nicht-traditionelle Kreditgeber. Der Druck auf die Bilanz von First Financial Northwest, Inc. wird in den endgültigen Zahlen deutlich, bevor der Verkauf der Vermögenswerte am 11. April 2025 abgeschlossen wird. Während die Nettokreditforderungen im vierten Quartal 2024 um 14,0 Millionen US-Dollar auf 1,14 Milliarden US-Dollar stiegen, sanken die Gesamteinlagen gleichzeitig um 36,0 Millionen US-Dollar im Vergleich zum dritten Quartal 2024 auf 1,13 Milliarden US-Dollar. Dieser Einlagenabfluss in einem wettbewerbsintensiven Umfeld verdeutlicht die Schwierigkeit, das Kreditwachstum organisch gegenüber agileren Wettbewerbern zu finanzieren.

Hier ist ein kurzer Blick auf den endgültigen operativen Überblick von First Financial Northwest, Inc. im Vergleich zum Wettbewerbsumfeld:

Bedenken hinsichtlich der Fragilität regionaler Banken im Jahr 2025 trieben einige Kunden dazu, sich größeren Instituten zuzuwenden.

Das Sicherheitsempfinden ist für das Einlagensammeln von enormer Bedeutung. Untersuchungen deuten darauf hin, dass die Vertrauensbewertungen für kommunale und regionale Banken seit 2023 stetig sinken, wobei große nationale Banken von Geschäftsinhabern und Führungskräften als „sichere“ Option angesehen werden. Diese Dynamik zwingt kleinere Institute wie First Financial Northwest, Inc. dazu, härter um Kerneinlagen zu kämpfen. Der ultimative strategische Wandel für First Financial Northwest, Inc. war der Verkauf im Wesentlichen aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten an die Global Federal Credit Union für 228,7 Millionen US-Dollar in bar am 11. April 2025. Anschließend ging das Unternehmen zur Liquidation über und erklärte im Dezember 2025 eine endgültige Barausschüttung von 1,30 US-Dollar pro Aktie, die zu der ursprünglichen Ausschüttung von 22,00 US-Dollar pro Aktie hinzukam, sodass insgesamt 23,30 US-Dollar pro Aktie an die Aktionäre zurückgegeben wurden, insgesamt etwa 215 Millionen US-Dollar Bargeld zurückgegeben.

Der Wettbewerbsdruck durch Ersatzspieler, gepaart mit der Notwendigkeit, die Stabilität aufrechtzuerhalten, ist hier ein wesentlicher Teil der Geschichte. Sie sehen dies an der Bewertungsungleichheit; Das KGV von First Financial Northwest, Inc. lag mit 205,11 deutlich über dem durchschnittlichen KGV des Finanzsektors von etwa 22,10.

• Neobanking CAGR (2025–2030): 21.67%
• US-Fintech-Marktgröße (2025): 58,01 Milliarden US-Dollar
• Gesamte an FFNW-Aktionäre zurückgegebene Barmittel: Ca. 215 Millionen Dollar
• KGV-Multiple der Regionalbank (Schätzung Juli 2025): 11,83x

Finanzen: Entwurf der Auswirkungen der Übernahmebedingungen der Global Federal Credit Union auf die verbleibenden Nichtbankverbindlichkeiten von First Financial Northwest, Inc. bis nächsten Dienstag.

First Financial Northwest, Inc. (FFNW) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie betrachten die Eintrittsbarrieren in den Bankensektor ab Ende 2025, und für ein traditionelles Institut wie First Financial Northwest, Inc. ist die Landschaft durch hohe Hürden für direkte Wettbewerber, aber niedrige Hürden für spezialisierte digitale Akteure geprägt. Bei der Bedrohung durch neue Marktteilnehmer geht es nicht um eine Welle neuer Vollbanken, die nebenan eröffnen; es geht um gezielte digitale Disruption.

Regulatorische Hürden (Charter, FDIC-Versicherung) stellen nach wie vor ein hohes Hindernis für De-novo-Banken dar. Um eine Bank von Grund auf neu zu gründen, müssen strenge Aufsichtsstandards eingehalten werden. Zeugen vor dem Kongress stellten fest, dass die durchschnittlichen Kosten vor der Eröffnung zwischen 800.000 und 1,5 Millionen US-Dollar liegen, verbunden mit einem Kapitalbedarf nach der Gründung von mindestens 20 Millionen US-Dollar. Diese Kapitalintensität wirkt stark abschreckend. Das regulatorische Umfeld selbst kann starr sein; Beispielsweise bemerkte ein CEO einer Gemeinschaftsbank, dass der Druck, sich strikt an den ursprünglichen Geschäftsplan zu halten, der im Antrag eingereicht wurde, die Anpassungsfähigkeit einschränkte. Dies steht in krassem Gegensatz zum Konsolidierungstrend; In einem Landkreis in Florida sank die Zahl der Banken mit Hauptsitz von 11 im Jahr 2015 auf drei fünf Jahre später. Dennoch engagiert sich die FDIC weiterhin für die Zusammenarbeit mit Gruppen, die an der Gründung einer De-novo-Institution interessiert sind.

FinTech-Unternehmen steigen mit weniger Kapital in bestimmte, profitable Segmente ein (z. B. Zahlungen, Kreditvergabe an Kleinunternehmen). Diese Neueinsteiger umgehen die Vollcharterpflicht, indem sie unter unterschiedlichen regulatorischen Rahmenbedingungen agieren und sich auf margenstarke Nischen konzentrieren. Der Wandel ist bei der Kreditvergabe an kleine Unternehmen deutlich zu erkennen: Traditionelle Gemeinschaftsbanken, die in der Vergangenheit einen Marktanteil von 45 % hielten, konkurrieren jetzt mit Fintech-Kreditgebern, die 28 % der Neuvergaben an sich reißen. Weltweit wird der Markt für Fintech-Kredite im Jahr 2025 auf 590 Milliarden US-Dollar geschätzt, und schätzungsweise 55 % der Kleinunternehmen in entwickelten Regionen haben im Jahr 2025 Kredite über Fintech-Plattformen erhalten.

Neue Marktteilnehmer nutzen KI und Automatisierung, um die Betriebskosten zu senken, was zu einem strukturellen Nachteil für FFNW führt. Die Technologie ermöglicht es diesen neuen Akteuren, Kredite mit deutlich schlankeren Betriebsstrukturen zu zeichnen und zu bedienen. Im Jahr 2025 geben fast 60 % der Kleinunternehmen an, KI für ihren Betrieb zu nutzen, und etwa 57 % der Fintech-Plattformen integrieren KI und maschinelles Lernen, um die Kreditwürdigkeitsprüfung und die Genauigkeit des Risikomanagements zu verbessern. Dieser Effizienzgewinn führt direkt zu einem Kostenvorteil gegenüber Altsystemen.

Der Bedarf an erheblichen Investitionen in die Cybersicherheit stellt für jede neue Bank im Jahr 2025 eine große Hürde dar. Das eskalierende Bedrohungsumfeld erfordert erhebliche, nicht verhandelbare Ausgaben. Bei Banken mit Vermögenswerten zwischen 3 Millionen und 20 Milliarden US-Dollar planten 88 % der Führungskräfte, die IT-Ausgaben im Jahr 2025 um mindestens 10 % zu erhöhen, wobei 86 % Cybersicherheit als den größten Bereich der Budgeterhöhungen nannten. Darüber hinaus werden die durchschnittlichen Kosten einer Datenschutzverletzung im Zeitraum 2025–2026 auf 4,45 Millionen US-Dollar geschätzt, was eine solide Sicherheit zu einer Voraussetzung für den Markteintritt und das Überleben macht.

Hier ist die schnelle Rechnung zum Vergleich der Einstiegspfade:

Die wichtigsten strukturellen Herausforderungen, denen Neueinsteiger im Vergleich zu etablierten Akteuren wie First Financial Northwest, Inc. (das derzeit einen Auflösungsplan mit einer Gesamtausschüttung an die Aktionäre von 23,30 US-Dollar pro Aktie oder etwa 215 Millionen US-Dollar durchführt) gegenüberstehen, lassen sich wie folgt zusammenfassen:

• Der Charterprozess erfordert langwierige Überprüfungen durch mehrere Agenturen.
• Kapitalbedarf von 20 Millionen US-Dollar plus 800.000 bis 1,5 Millionen US-Dollar Voreröffnungskosten.
• Es muss Vertrauen dort aufgebaut werden, wo Fintechs bereits eine hohe Verbraucherakzeptanz haben.
• Muss viel in die Cybersicherheit investieren, wobei die Kosten für Sicherheitsverletzungen durchschnittlich 4,45 Millionen US-Dollar betragen.

Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.