Heritage Global Inc. (HGBL): 5 FORCES-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie haben es mit einem Nischenanbieter im Asset-Services-Bereich zu tun, und ehrlich gesagt fühlt sich die Wettbewerbslandschaft für Heritage Global Inc. (HGBL) derzeit wie ein Druckkochtopf an. Als ehemaliger Chefanalyst sehe ich einen Markt, in dem die fünf Kräfte alle gelb oder rot blinken: Die Lieferanten haben das Sagen, die Kunden reagieren extrem preissensibel mit niedrigen Umstellungskosten und die Rivalität ist in diesem fragmentierten Bereich hart. Bedenken Sie Folgendes: Bei einem TTM-Umsatz von gerade einmal 49,89 Millionen US-Dollar (Stand 30. September 2025) und eine hauchdünne Nettomarge im dritten Quartal 2025 von 7.33%-das ist nur 0,6 Millionen US-Dollar beim Nettoeinkommen – der Druck ist real. Die digitale Disruption erhöht nur die Herausforderungen für Neueinsteiger und Ersatzanbieter. Lassen Sie uns im Folgenden genau aufschlüsseln, wo die Risiken und Chancen für Heritage Global Inc. liegen.

Heritage Global Inc. (HGBL) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Wenn wir uns Heritage Global Inc. (HGBL) ansehen, ist die Verhandlungsmacht der Lieferanten – also der Unternehmen, die die Vermögenswerte zur Versteigerung bereitstellen oder auf die sie sich verlassen – ein differenzierter Bereich. Sie müssen zwei Hauptlieferantentypen berücksichtigen: die Verkäufer der notleidenden Vermögenswerte und die spezialisierten Partner, die sie nutzen.

Für die Industrial Assets Division hängt die Versorgung mit Vermögenswerten stark von der Unternehmenskrise ab, die von Natur aus zyklisch ist. Dies bedeutet, dass sich die Machtdynamik je nach allgemeinem Wirtschaftsklima verschiebt. Bei großen Unternehmenspleiten oder Restrukturierungsereignissen sichert sich HGBL bedeutende und hochwertige Mandate. Zu den jüngsten Mandaten gehörte beispielsweise eine gerichtlich angeordnete Auktion für Seraphine USA, Inc. mit einem Bestand von über 4 Millionen US-Dollar und eine weitere für Electriq Power mit über 18 Millionen US-Dollar an neuen Smart-Energy-Produkten. Umgekehrt wies der CEO in der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2025 darauf hin, dass die Leistung des Quartals durch das Fehlen solch großer Auktionen beeinträchtigt wurde. Der Geschäftsbereich Industrial Assets selbst verzeichnete im dritten Quartal 2025 einen Betriebsgewinn von rund 900.000 US-Dollar.

Die Natur dieser Lieferanten – die in Schwierigkeiten geratenen Unternehmen oder ihre Vertreter wie etwa Insolvenzgerichte – legt nahe, dass sie zwar die Expertise von HGBL benötigen, um die Wiederherstellung zu maximieren, die Quelle der Vermögenswerte (das in Schwierigkeiten geratene Unternehmen) jedoch oft unter extremem Druck steht, was manchmal ihren Verhandlungsspielraum bei der endgültigen Provisionsstruktur einschränken kann. Allerdings haben die Kunden, die HGBL mit der Vermögensveräußerung beauftragen – die Verkäufer –, geringe Wechselkosten, um ihre Mandate zwischen Auktionshäusern zu verschieben; Wenn HGBL keine Ergebnisse liefert, kann das nächste in Schwierigkeiten geratene Unternehmen problemlos einen Konkurrenten einstellen. Dies setzt HGBL unter Leistungsdruck.

Hier ein kurzer Blick auf den Umfang der jüngsten Vermögenslieferungen, die von Heritage Global Partners (HGP), einem wichtigen Teil der Abteilung Industrial Assets, verwaltet werden:

Das ALT-Segment, American Laboratory Trading, weist eine andere Lieferantendynamik auf. ALT ist ein wichtiger Anbieter von Surplus-Asset-Dienstleistungen in der Life-Science-Branche und beschäftigt sich mit Biotech- und Pharmageräten. Anbieter dieser speziellen Laborausrüstung – die Originalhersteller oder die Labore selbst, die Überschüsse verkaufen – verfügen über einen hohen Fachwissenswert, da die Vermögenswerte spezifisches Wissen für die Rückgewinnung, Aufarbeitung und den Weiterverkauf erfordern. Diese spezialisierte Wissensbasis stellt für andere eine Eintrittsbarriere dar und verschafft den Quellen dieser hochwertigen Vermögenswerte möglicherweise einen gewissen Einfluss. Das Betriebsergebnis von ALT zeigte Stärke und verbesserte sich im dritten Quartal 2025 auf etwa 400.000 US-Dollar, gegenüber etwa 200.000 US-Dollar im dritten Quartal 2024.

Insgesamt ist die Lieferantenlandschaft für Heritage Global Inc. (HGBL) gekennzeichnet durch:

• Abhängigkeit von großen, oft finanziell angeschlagenen Unternehmen, um Volumen zu erzielen.
• Zyklisches Angebot, das an wirtschaftliche Notereignisse gebunden ist.
• Hoher Fachwissenswert in den spezialisierten Ausrüstungsquellen des ALT-Segments.
• Niedrige Wechselkosten für die Kunden, die HGBL beauftragen, was das Unternehmen unter Druck setzt, sich Mandate zu sichern.

Zum Vergleich: Heritage Global Inc. meldete für das dritte Quartal 2025 einen Gesamtumsatz von 11,36 Millionen US-Dollar und einen Nettogewinn von 0,6 Millionen US-Dollar. Sie müssen die Pipeline großer Mandate im Auge behalten, da sich deren Fehlen direkt auf das Nettoumlaufvermögen von 17,9 Millionen US-Dollar zum 30. September 2025 auswirkt. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Heritage Global Inc. (HGBL) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie betrachten die Kundenmacht im Geschäft von Heritage Global Inc. (HGBL), und ehrlich gesagt tendiert sie stark zur Käuferseite. Dies ist typisch für die Vermögensvermittlung und Wiedervermarktung, bei der das Produkt – seien es abgeschriebene Forderungen oder Industriemaschinen – für den richtigen Käufer oft eine Ware ist.

Käufer von ausgebuchten Forderungen und Industrieanlagen sind durchaus preissensibel. Bei Finanzanlagen liegt der Wert in der Rückgewinnungsrate, was bedeutet, dass Käufer ständig nach dem niedrigsten Einstiegspreis suchen, um ihre potenzielle Kapitalrendite zu maximieren. Bei Industrieanlagen vergleichen Käufer den Auktionspreis mit den Kosten für neue Ausrüstung, dem Sanierungsbedarf und den Preisen auf Konkurrenzplattformen. Diese Sensibilität stellt einen ständigen Druckpunkt für die Margen von Heritage Global Inc. dar.

Käufer haben geringe Wechselkosten zwischen HGBL und konkurrierenden Auktions-/Maklerplattformen. Untersuchungen im breiteren Online-Auktionsbereich legen nahe, dass niedrigere verfahrenstechnische, finanzielle und relationale Wechselkosten direkt die Absicht eines Verkäufers – und damit auch des Käufers – erhöhen, den Anbieter zu wechseln. Wenn Heritage Global Inc. keine bedeutenden, schwer zu replizierenden Beziehungen oder proprietäre Technologiebarrieren aufbaut, können Käufer basierend auf dem aktuellen Vermögenspool oder der Preisstruktur problemlos zu Wettbewerbern wechseln. Diese fehlende Bindung bedeutet, dass Heritage Global Inc. bei jeder Transaktion einem harten Wettbewerb ausgesetzt ist.

Das Multi-Channel-Auktionsmodell (HGP, NLEX) vergrößert den Käuferpool und schwächt die Macht leicht ab. Durch die Nutzung von Heritage Global Partners (HGP) für Industrieanlagen und National Loan Exchange (NLEX) für Finanzanlagen wirft Heritage Global Inc. ein breiteres Netz aus. HGP führt weltweit zwischen 150 und 200 Auktionsprojekte pro Jahr durch. Dieses Volumen zieht ein größeres Publikum professioneller Käufer an, was theoretisch die Macht jedes einzelnen Käufers verringert. Dennoch bedeutet die schiere Größe des Marktes, dass diese Abschwächung nur geringfügig ist.

Kunden sind professionelle Investoren und Händler, die über ausgeprägte Marktkenntnisse verfügen. Dies sind keine Gelegenheitsbieter; Es handelt sich um hochentwickelte Unternehmen, die die Vermögensbewertung, die Erholungskurven und die aktuellen Marktliquidationswerte verstehen. Sie wissen, zu welchem ​​Preis der Vermögenswert verkauft werden sollte, was die Prämie, die Heritage Global Inc. verlangen kann, begrenzt. Aufgrund ihres Fachwissens verhandeln sie von einer Position der Informationsgleichheit oder manchmal auch der Überlegenheit hinsichtlich des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Der TTM-Umsatz von Heritage Global Inc. in Höhe von 49,89 Millionen US-Dollar (30. September 2025) spiegelt einen kleinen Marktanteil wider. Wenn man diese Einnahmen mit dem breiteren Online-Auktionsmarkt für Sachanlagen vergleicht, der zwischen 2024 und 2029 voraussichtlich um 5,38 Milliarden US-Dollar wachsen wird, mit einer jährlichen Wachstumsrate von 28,9 %, wird klar, dass Heritage Global Inc. ein relativ kleiner Akteur in einem riesigen, wachsenden Bereich ist. Dieser geringe Platzbedarf bedeutet, dass Käufer viele Alternativen für ähnliche Anlageklassen haben.

Hier ist ein kurzer Blick auf die Größe von Heritage Global Inc. Ende 2025, der dabei hilft, die Perspektive des Käufers auf Marktalternativen zu bestimmen:

Die Stärke des Kundenstamms wird weiter durch die Art seines Engagements für die Dienstleistungen von Heritage Global Inc. definiert:

• Preisverhandlungen sind von zentraler Bedeutung, um Geschäfte für ausgebuchte Forderungen abzuschließen.
• Für Käufer legen Berichte über den Zustand von Vermögenswerten häufig Vorrang vor Plattformtreue.
• Niedrige finanzielle Umstellungskosten bedeuten, dass Käufer ihre Gebote problemlos auf Konkurrenten verlagern können.
• Durch fundierte Marktkenntnisse können Käufer die angegebenen Vermögensbewertungen in Frage stellen.
• Der Multi-Channel-Ansatz muss kontinuierlich einen überlegenen Dealflow beweisen, um Käufer zu binden.

Finanzen: Überprüfen Sie die Pipeline für das vierte Quartal 2025, um zu sehen, ob die Käuferkonzentration nach Dollarvolumen bis zum Jahresende für einen einzelnen Kunden über die 10-Prozent-Schwelle gestiegen ist.

Heritage Global Inc. (HGBL) – Porters fünf Kräfte: Wettbewerbsrivalität

Sie betrachten Heritage Global Inc. (HGBL) in einem Markt, in dem Größe nicht alles ist, aber bei einem so großen Wettbewerb sicherlich hilfreich ist. Die Konkurrenzstärke ist hier definitiv hoch und wird von einer Mischung von Spielern angetrieben. Die Branche ist fragmentiert und es gibt viele Konkurrenten mit geringer Marktkapitalisierung, aber es gibt auch große, diversifizierte Konkurrenten im Bereich der Vermögensdienstleistungen. Das bedeutet, dass HGBL um jeden Deal sowohl gegen Nischenspezialisten als auch gegen Giganten kämpft, die andernorts Verluste auffangen können.

Der Druck auf die Rentabilität wird deutlich, wenn man sich die aktuellen Zahlen ansieht. Die Nettomarge von Heritage Global Inc. für das dritte Quartal 2025 belief sich auf 6,18 %. Diese Zahl spiegelt den intensiven Wettbewerb wider, den Sie erleben. Fairerweise muss man sagen, dass der Nettogewinn des Unternehmens im dritten Quartal 2025 von 1,089 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024 auf 0,585 Millionen US-Dollar gesunken ist. Das ist ein deutlicher Rückgang der Gewinnleistung des Quartals im Jahresvergleich, selbst wenn der Umsatz im dritten Quartal 2025 auf 11,36 Millionen US-Dollar gestiegen ist.

Hier ist die kurze Berechnung dieses Leistungsabfalls:

Die Rivalität ist zum Teil deshalb groß, weil die Kernauktionsdienste oft undifferenziert wirken, sodass der Preis ein wichtiger Faktor ist. Darüber hinaus bedeutet die geringe Marktkapitalisierung des Unternehmens von rund 46,21 Millionen US-Dollar (Stand: 26. November 2025), dass ihm das finanzielle Polster fehlt, über das größere Konkurrenten verfügen, um längere Preiskämpfe zu überstehen oder stark in die Eroberung von Marktanteilen zu investieren.

Außerdem verändert die Technologie die Spielregeln, was die Wettbewerbslandschaft für Heritage Global Inc. noch komplizierter macht. Die digitale Automatisierung verschärft den Wettbewerb und schränkt die traditionelle Vermittlerrolle von HGBL ein. Wir sehen Trends, bei denen:

• KI analysiert Daten für optimale Reservepreise.
• Blockchain und Smart Contracts automatisieren Abrechnungen.
• Automatisierung reduziert den Bedarf an menschlichen Vermittlern.
• Digitale Plattformen erhöhen die Reichweite und den Käuferzugang.

Die Struktur des Online-Auktionsmarktes für Hard-Asset-Ausrüstung selbst wird als fragmentiert bezeichnet. In fragmentierten Märkten gibt es viele einzelne Käufer und Verkäufer und kein einzelnes Unternehmen dominiert, was bedeutet, dass Heritage Global Inc. ständig um Sichtbarkeit und Transaktionsvolumen gegenüber einer breiten Palette von Wettbewerbern kämpfen muss.

Wenn das Onboarding mehr als 14 Tage dauert, steigt das Abwanderungsrisiko, insbesondere wenn Wettbewerber KI für schnellere und transparentere Prozesse nutzen. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Heritage Global Inc. (HGBL) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatz

Sie analysieren die Wettbewerbslandschaft für Heritage Global Inc. (HGBL) ab Ende 2025, und die Bedrohung durch Ersatzstoffe ist definitiv ein wichtiger Bereich, den es zu beobachten gilt. Substitute sind unterschiedliche Produkte oder Dienstleistungen, die das gleiche grundlegende Kundenbedürfnis erfüllen, und im Fall von HGBL stammen sie sowohl aus internen Unternehmenskapazitäten als auch aus völlig unterschiedlichen Branchenmodellen.

Unternehmen können statt der Dienste Dritter auf interne Asset-Dispositionsteams zurückgreifen.

Für die industrielle und insbesondere IT-Asset-Disposition (ITAD) bauen Unternehmen zunehmend interne Kapazitäten aus und verringern so die Abhängigkeit von Dritten wie Heritage Global Inc. Dies ist auf die zunehmenden Bedenken hinsichtlich der Datensicherheit und der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zurückzuführen, die einige Unternehmen der Meinung sind, dass sie sie intern besser kontrollieren können. Der ITAD-Markt selbst ist ein Indikator für diesen Trend. Der weltweite Markt für die Entsorgung von IT-Assets wurde im Jahr 2024 auf 24,20 Milliarden US-Dollar geschätzt und soll im Jahr 2025 auf 27,20 Milliarden US-Dollar anwachsen. Dieser große und wachsende Markt zeigt, dass die Entsorgung von Vermögenswerten eine wichtige Unternehmensfunktion ist und ein Teil dieser Ausgaben auf die interne Verwaltung oder hochspezialisierte, nicht zwischengeschaltete Lösungen verlagert wird. Wenn ein Unternehmen beschließt, die Disposition intern zu belassen, bedeutet dies einen direkten Verlust potenzieller Einnahmen für die Dienstleistungen von Heritage Global Inc.

Hier ist ein Blick auf die Größe der Märkte, die Ersatz für die Kerndienstleistungen von HGBL bieten:

Direkte digitale Plattformen für den Verkauf von Vermögenswerten machen einen Vermittler wie HGBL überflüssig.

Der Aufstieg digitaler Marktplätze bietet einen Direktkanal zum Käufer, der Dienstleister wie Heritage Global Inc. effektiv von der Vermittlung abhält. Diese Plattformen ermöglichen es Verkäufern, Vermögenswerte direkt einem globalen Publikum anzubieten und so möglicherweise einen größeren Teil des endgültigen Verkaufspreises zu erzielen, der andernfalls mit einem Auktionator oder Makler geteilt würde. Während spezifische Marktanteilsdaten für Plattformen, die die Beratungsfunktion von HGBL direkt ersetzen, nicht öffentlich sind, begünstigt der allgemeine Trend bei der Monetarisierung von Vermögenswerten die digitale Effizienz. Beispielsweise deutet das Wachstum des ITAD-Marktes, das durch Faktoren wie die Cloud-Migration vorangetrieben wird, auf eine Präferenz für optimierte, technologiegestützte Prozesse hin. Sie sehen diesen Druck in den eigenen Ergebnissen von HGBL; Während die Erlöse aus dem Verkauf von Vermögenswerten im dritten Quartal 2025 deutlich stiegen, gingen die Erlöse aus Dienstleistungen zurück.

Die Bedrohung manifestiert sich durch:

• Reduzierte Provisionseinnahmen bei Verkäufen hochwertiger Industrieausrüstung.
• Erhöhte Preistransparenz, Druck auf die Margen bei vermittelten Geschäften.
• Niedrigere Eintrittsbarrieren für neue, rein digitale Auktions-/Listungsdienste.
• Die Möglichkeit für große Unternehmen, ihre eigenen Online-Liquidationsportale zu verwalten.

Altmetall- und Recyclingdienstleistungen ersetzen das Aufarbeitungs- und Wiederverkaufssegment.

Für Industrieanlagen, die als veraltet gelten oder deren Sanierung zu kostspielig ist, ist der Rohstoffmarkt der unmittelbare Ersatz. Wenn der aus dem Sanierungs- und Wiederverkaufssegment von Heritage Global Inc. abgeleitete Wert geringer ist als der unmittelbare Barwert aus Schrott, wird der Vermögenswert recycelt. Die schiere Größe des Recyclingmarktes unterstreicht diese Bedrohung. Der weltweite Altmetallrecyclingmarkt wird im Jahr 2025 voraussichtlich 441,1 Milliarden US-Dollar erreichen, wobei allein der nordamerikanische Markt im Jahr 2025 voraussichtlich 68,78 Milliarden US-Dollar groß sein wird. Dieser riesige Markt bietet eine konstante, liquide Alternative für ausgediente Industrieanlagen. Beispielsweise kann sauberes Kupfer auf dem Schrottmarkt über 3 US-Dollar pro Pfund erzielen. Wenn die Maschinen eines Kunden einen erheblichen Metallgehalt aufweisen, wird die Entscheidung zu einer einfachen Berechnung: die potenzielle Wiederverkaufsspanne von HGBL im Vergleich zum unmittelbaren, garantierten Schrottwert. Die Industrial Assets-Abteilung von Heritage Global Inc. verzeichnete im dritten Quartal 2025 zwar ein Wachstum in ihrem Sanierungs- und Wiederverkaufssegment, was darauf hindeutet, dass sie diesen Kompromiss derzeit gewinnen, aber die zugrunde liegende Volatilität der Rohstoffpreise bleibt ein ständiges Risiko.

Alternative Finanzierungsunternehmen ersetzen das Segment Specialty Lending.

Der Bereich Financial Assets von Heritage Global Inc., zu dem auch Specialty Lending gehört, konkurriert mit einem breiten Spektrum alternativer Kapitalgeber, darunter private Kreditfonds und Nichtbanken-Kreditgeber. Diese Firmen bieten oft flexiblere oder spezialisiertere Finanzierungsstrukturen als traditionelle Banken. Dabei geht es weniger um einen direkten Marktgrößenvergleich als vielmehr um die Qualität und Verfügbarkeit vergleichbarer Kredite. Ein wesentlicher Indikator für diesen Wettbewerbsdruck oder möglicherweise dafür, dass es dem Segment nicht gelingt, die besten Gegenparteien zu gewinnen, ist die Tatsache, dass der größte Kreditnehmer von Heritage Global Inc. im Spezialkreditsegment ab dem dritten Quartal 2025 derzeit in Zahlungsverzug ist. Diese Situation verdeutlicht das in diesem Segment inhärente Risiko und deutet darauf hin, dass alternative Finanzierungsfirmen möglicherweise besser geprüften Kreditnehmern attraktivere Konditionen anbieten oder dass der Markt für notleidende Vermögenskredite hart umkämpft ist, was HGBL dazu zwingt, riskantere Geschäfte einzugehen.

Das Betriebsergebnis des Segments belief sich im dritten Quartal 2025 auf 1,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit 1,8 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2024. Dies zeigt einen Rückgang der Rentabilität für diesen Geschäftsbereich im Jahresvergleich, der auf die Wettbewerbslandschaft oder den genannten spezifischen Ausfall zurückzuführen sein könnte.

Finanzen: Überprüfen Sie bis nächsten Dienstag die Covenant-Struktur für den ausgefallenen Spezialkredit.

Heritage Global Inc. (HGBL) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Die Hürden sind moderat: Fachwissen und etablierte Kundennetzwerke sind erforderlich.

Die Financial Assets-Abteilung von Heritage Global Inc. nutzt Fachwissen und Beziehungen, beispielsweise die von Heritage National Loan Exchange (NLEX). Die Bilanz des Unternehmens zum 30. September 2025 wies ein Eigenkapital von 66,5 Millionen US-Dollar und ein Nettoumlaufvermögen von 17,9 Millionen US-Dollar aus, was auf eine beträchtliche Basis hinweist, die neue Marktteilnehmer erreichen oder übertreffen müssten, um beim Erwerb und der Kreditvergabe von Vermögenswerten effektiv konkurrieren zu können.

Digitale Plattformen senken die Eintrittsbarrieren für neue Nischen-FinTech- und Auktionskonkurrenten.

Die Finanzdienstleistungslandschaft im Jahr 2025 ist dadurch gekennzeichnet, dass eingebettete Finanzierungen zum Mainstream werden und es neuen Marktteilnehmern ermöglicht, die traditionelle Infrastruktur zu umgehen. FinTech macht derzeit 1 Prozent der globalen Finanzdienstleistungsbranche im Wert von 30 Billionen US-Dollar aus und signalisiert damit erheblichen Spielraum für digital-native Wettbewerber, um in Nischenbereichen schnell zu expandieren.

• Embedded Finance ist im Jahr 2025 mittlerweile Mainstream.
• FinTech hält 1 % der weltweiten Finanzdienstleistungsbranche im Wert von 30 Billionen US-Dollar.
• Digitale Plattformen erleichtern den Zugang zu Kredit- und Anlagedienstleistungen.

Neue Marktteilnehmer sehen sich in den Segmenten Spezialkredite und Vermögenserwerb mit hohen Kapitalanforderungen konfrontiert.

Der Umfang des im Spezialkreditbereich von Heritage Global Inc. eingesetzten Kapitals lässt darauf schließen, dass erhebliche Vorabinvestitionen erforderlich sind. Heritage Global Capital hat zuvor die Größe seiner Finanzierungsfazilität bis zum 31. März 2025 auf 200 Millionen US-Dollar erhöht. Darüber hinaus signalisieren der strategische Erwerb von Vermögenswerten und die operative Erweiterung, wie beispielsweise das im Februar 2025 gesicherte befristete Immobiliendarlehen in Höhe von 4,1 Millionen US-Dollar, den Umfang der für die Infrastruktur erforderlichen Kapitalbindung.

Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften für die Vermittlung von Finanzanlagen (NLEX) stellt eine Eintrittsbarriere dar.

Das regulatorische Umfeld verursacht erhebliche, quantifizierbare Kosten für die Vermittlung von Finanzanlagen. Für nordamerikanische Unternehmen belaufen sich die jährlichen Investitionen in die Einhaltung der Standards zur Einhaltung von Finanzkriminalität auf unglaubliche 61 Milliarden US-Dollar. Dieser regulatorische Aufwand führt zu direkten Betriebskosten, die neue Marktteilnehmer sofort tragen müssen.

Hier ist die kurze Berechnung des Compliance-Aufwands für Finanzdienstleistungsunternehmen:

Der finanzielle Aufwand für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ist eine große Hürde. Wenn das Onboarding mehr als 14 Tage dauert, steigt das Abwanderungsrisiko, aber im Hinblick auf die Compliance werden die Kosten für die Nichteinhaltung schätzungsweise 2,71-mal höher sein als für die Aufrechterhaltung robuster Programme.