National Bank Holdings Corporation (NBHC): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie suchen nach einer klaren, sachlichen Einschätzung der National Bank Holdings Corporation (NBHC), und ehrlich gesagt zeichnen die Zahlen für das dritte Quartal 2025 das Bild einer gut geführten Regionalbank, die mit Disziplin durch ein schwieriges Zinsumfeld navigiert. Die direkte Schlussfolgerung ist, dass NBHC eine solide Bilanz unterhält, die durch eine harte Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) von 14.69% und eine angepasste Rendite auf das durchschnittliche materielle Stammkapital (ROTCE) von 14.72%und verfolgt mit der bevorstehenden Fusion mit Vista Bancshares eine intelligente, wertsteigernde M&A-Strategie. Dennoch ist das Unternehmen nicht unbedingt immun gegen Überraschungen bei der Kreditwürdigkeit – wie die erhöhte Abschreibung im ersten Quartal 2025 – oder den anhaltenden Gegenwind im Gewerbeimmobilienbereich (CRE), der das Umsatzwachstum verlangsamt. Sie müssen also verstehen, wo das Hoch liegt 3.98% Die Nettozinsspanne ist wirklich exponiert.

National Bank Holdings Corporation (NBHC) – SWOT-Analyse: Stärken

Der bereinigte ROTCE erreichte im dritten Quartal 2025 14,72 %.

Sie möchten, dass eine Bank das Eigenkapital effizient in Gewinn umwandelt, und die National Bank Holdings Corporation (NBHC) liefert dies auf jeden Fall. Ihr angepasster Return on Tangible Common Equity (ROTCE) – der immaterielle Vermögenswerte wie den Geschäfts- oder Firmenwert herausrechnet, um die tatsächliche Rendite des von Ihnen investierten Geldes anzuzeigen – hat sehr gut zugeschlagen 14.72% im dritten Quartal 2025. Dies ist eine Spitzenleistung im Vergleich zu seinen Mitbewerbern und zeigt, dass das Management das Kapital effektiv nutzt.

Dieser hohe ROTCE ist kein Zufall; es spiegelt einen disziplinierten Fokus auf margenstarke Geschäfte und Kostenkontrolle wider. Ehrlich gesagt signalisieren 14,72 %, dass eine Premiumbewertung gerechtfertigt ist.

Das Kapital ist stark; Die Tier-1-Verschuldungsquote beträgt 11,49 %.

Die Kapitalstärke einer Bank ist ihr ultimatives Sicherheitsnetz, und die Position von NBHC ist absolut solide. Ihr Tier-1-Leverage-Ratio, ein wichtiger Maßstab für das Kernkapital im Verhältnis zum Gesamtvermögen, ist robust 11.49%. Dies liegt deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen und bietet einen erheblichen Puffer gegen unerwartete Wirtschaftsabschwünge oder Kreditausfälle. Es gibt ihnen auch die Flexibilität, strategische Wachstumschancen wie Akquisitionen oder die Erweiterung ihres Kreditportfolios zu verfolgen, ohne verwässerndes Kapital aufnehmen zu müssen.

Hier ist die schnelle Rechnung zur Kapitalstärke:

• Tier-1-Verschuldungsquote: 11.49% (Hohe Fähigkeit zur Risikoabsorption).
• Gesamtrisikokapitalquote: Kontinuierlich stark, was auf die Widerstandsfähigkeit der Bilanz hinweist.
• Umsetzbare Erkenntnisse: Starkes Kapital bedeutet weniger regulatorisches Risiko und mehr operative Freiheit.

Die Kreditqualität ist solide, der Anteil notleidender Kredite beträgt nur 0,36 %.

Eine der beeindruckendsten Stärken ist die makellose Qualität des Kreditbuchs. Die National Bank Holdings Corporation hat ihr Kreditrisiko außergewöhnlich gut gemanagt und notleidende Kredite (NPLs) – Kredite, bei denen der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen erheblich im Rückstand ist – auf ein Minimum reduziert 0.36% der Gesamtkredite. Dies ist insbesondere im aktuellen Zinsumfeld ein bemerkenswert niedriger Wert, der die Notwendigkeit hoher Rückstellungen für Kreditausfälle minimiert und den Nettogewinn direkt steigert.

Fairerweise muss man sagen, dass diese niedrige NPL-Quote auf einen konservativen Underwriting-Ansatz schließen lässt, was genau das ist, was man von einer Regionalbank sehen möchte. Das bedeutet weniger Überraschungen auf der ganzen Linie.

Die gewerblichen und industriellen Kredite (C&I) wuchsen auf Jahresbasis um 8,7 %.

Das Wachstum im Segment der Gewerbe- und Industriekredite (C&I) ist ein großer Rückenwind. C&I-Kredite, die in der Regel höhere Renditen und eine kürzere Laufzeit haben, verzeichneten ein Wachstum 8.7% Jahresrate. Dieses Wachstum ist von strategischer Bedeutung, da es ihre Einnahmequellen weg von der rein immobiliengestützten Kreditvergabe diversifiziert und die Beziehungen zu lokalen Unternehmen vertieft, wodurch Cross-Selling-Möglichkeiten für die Treasury-Verwaltung und andere gebührenpflichtige Dienstleistungen entstehen.

Dieses gezielte, qualitativ hochwertige Kreditwachstum ist ein klares Unterscheidungsmerkmal. Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Leistungsindikatoren, die diese Stärke ausmachen:

Die Nettozinsmarge (NIM) bleibt im dritten Quartal 2025 mit 3,98 % hoch.

Die Fähigkeit der Bank, aus ihren Kernkreditaktivitäten Gewinne zu erwirtschaften, bleibt eine wesentliche Stärke, wobei die Nettozinsspanne (NIM) weiterhin hoch ist 3.98% im dritten Quartal 2025. NIM ist die Differenz zwischen den Zinserträgen aus Vermögenswerten (wie Krediten) und den Zinsen, die auf Verbindlichkeiten (wie Einlagen) gezahlt werden. Die Beibehaltung eines NIM in der Nähe von 4,00 % in einem wettbewerbsintensiven Umfeld zeugt von einer effektiven Verwaltung ihrer Bilanz, einschließlich einer kostengünstigen Einlagenbasis und einer intelligenten Vermögenspreisgestaltung.

Was diese Schätzung verbirgt, ist das Potenzial für einen Anstieg der Einlagenkosten, aber dennoch gibt ihnen ein NIM von 3,98 % viel Spielraum. Diese Marge ist der Motor ihrer Ertragskraft, daher ist es wichtig, dass sie sie schützen.

National Bank Holdings Corporation (NBHC) – SWOT-Analyse: Schwächen

Die Rückstellungen für das 1. Quartal 2025 wurden durch eine einzelne große, mit Betrug verbundene Kreditabbuchung erhöht

Manchmal muss man über den Nettogewinn hinausschauen, und das erste Quartal 2025 ist ein perfektes Beispiel für die National Bank Holdings Corporation. Die Ergebnisse des Quartals wurden definitiv durch ein einzelnes, bedeutendes Kreditereignis beeinträchtigt, das die Rückstellung für Kreditverluste (PCL) in die Höhe trieb, bei der es sich im Wesentlichen um das Geld handelt, das zur Deckung erwarteter Kreditverluste zurückgestellt wird.

Das Unternehmen verzeichnete einen PCL-Aufwand in Höhe von 10,2 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2025, was im Vergleich zum Vorjahr einen gewaltigen Sprung darstellte 2,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal (Q4 2024) erfasst und die Null-Rückstellung im ersten Quartal 2024. Dies wurde hauptsächlich durch a 9,0 Millionen US-Dollar Abbuchung eines bestimmten Kredits im Zusammenhang mit dem Verdacht betrügerischer Aktivitäten des Kreditnehmers. Während die Angelegenheit angesprochen wurde, verdeutlicht dieses einzelne Ereignis eine Schwachstelle im Risikomanagement oder bei der Kreditvergabe, die sich dramatisch auf die Quartalsgewinne auswirken kann.

Hier ist die kurze Berechnung der Auswirkungen auf die Bereitstellung:

• Rückstellung für Kreditverluste im 1. Quartal 2025: 10,2 Millionen US-Dollar
• Rückstellung für Kreditausfälle im 4. Quartal 2024: 2,0 Millionen US-Dollar
• Unterschied: Das betrugsbezogene Ereignis hinzugefügt 8,2 Millionen US-Dollar zum Bereitstellungsaufwand.

Das zinsunabhängige Einkommen wächst zwar, kann aber aufgrund von Partnerschaftsgewinnen schwanken

Nichtzinserträge sind ein entscheidender Teil der Diversifizierung einer Bank, aber für die National Bank Holdings Corporation war ein Teil ihres jüngsten Wachstums weniger vorhersehbar. Im dritten Quartal 2025 stiegen die zinsunabhängigen Erträge um 3,6 Millionen US-Dollar, oder 21.2%, insgesamt 20,7 Millionen US-Dollar. Das ist ein solides Wachstum, aber es ist nicht alles auf stetige, wiederkehrende Gebühren zurückzuführen.

Der Hauptgrund für diesen Anstieg im dritten Quartal war a 3,5 Millionen Dollar Anstieg der nicht realisierten Gewinne aus Partnerschaftsinvestitionen. Bei nicht realisierten Gewinnen handelt es sich um Papiergewinne, nicht um Barbestände, und sie können sich im nächsten Quartal genauso schnell wieder umkehren. Auch im Rückblick auf das erste Quartal 2025 beliefen sich die zinsunabhängigen Erträge lediglich auf insgesamt 15,4 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber dem Vorjahr, der auf geringere andere zinsunabhängige Erträge aus Aktivitäten wie SBA-Darlehensgewinnen aus Verkäufen und Swapgebühreneinnahmen zurückzuführen ist. Dies zeigt ein klares Muster der Volatilität außerhalb der Kernbankgebühren.

Sie können nicht jedes Quartal mit einem Partnerschaftsgewinn rechnen.

Die annualisierten Nettoabbuchungen stiegen im dritten Quartal 2025 auf 0,27 %, ein Anstieg gegenüber dem Vorjahr

Der Trend bei den annualisierten Nettoausbuchungen (NCOs) zeigt eine allmähliche Verschlechterung der Kreditqualität, selbst wenn man sich auf das Betrugsereignis im ersten Quartal normalisiert. NCOs stellen die als uneinbringlich abgeschriebenen Kredite abzüglich etwaiger Rückflüsse als Prozentsatz der durchschnittlichen Gesamtkredite dar.

Im dritten Quartal 2025 betrugen die annualisierten NCOs 0,27 % der durchschnittlichen Gesamtkredite, was mehr als dem Doppelten der im dritten Quartal 2024 gemeldeten 0,13 % entspricht. Dieser Aufwärtstrend deutet darauf hin, dass die Kreditverluste schneller steigen als das Kreditportfolio wächst. Fairerweise muss man sagen, dass der Wert für das erste Quartal 2025 mit 0,80 % aufgrund der einmaligen Abbuchung von Betrugsfällen ein Ausreißer war, aber der zugrunde liegende Trend ist im Jahresvergleich immer noch steigend.

Diese Tabelle stellt die aktuelle NCO-Volatilität dar:

Die durchschnittlichen Gesamteinlagen von 8,2 Milliarden US-Dollar blieben im dritten Quartal 2025 gegenüber dem Vorquartal unverändert

Die Aufrechterhaltung einer stabilen, kostengünstigen Einlagenbasis ist in einem Umfeld angespannter Zinssätze von entscheidender Bedeutung, aber die National Bank Holdings Corporation erlebt eine Stagnation. Die durchschnittlichen Gesamteinlagen blieben im Wesentlichen unverändert und beliefen sich im dritten Quartal 2025 auf 8,2 Milliarden US-Dollar, was mit dem Vorquartal (zweites Quartal 2025) übereinstimmte.

Diese sequenzielle Flachheit stellt eine Schwäche dar, da sie auf die Herausforderung hinweist, neue Einlagen anzuziehen oder bestehende Einlagen gegenüber der Konkurrenz auf dem Markt zu halten, ohne dafür bezahlen zu müssen. Für eine Bank, die auf ein starkes Verhältnis von Krediten zu Einlagen angewiesen ist (das am 30. September 2025 bei 87,7 % lag), schränkt dieses mangelnde Einlagenwachstum die Kapazität für neue Kredite ein, ohne die Abhängigkeit von teureren Finanzierungsquellen zu erhöhen.

Was diese Schätzung verbirgt, ist, dass die Gesamteinlagen zwar unverändert blieben, die durchschnittlichen Transaktionseinlagen (die kostengünstigeren Kerneinlagen) im dritten Quartal 2025 jedoch ebenfalls konstant bei 7,1 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorquartal blieben.

National Bank Holdings Corporation (NBHC) – SWOT-Analyse: Chancen

Die bevorstehende Fusion mit Vista Bancshares wird die profitable Präsenz in Texas erweitern.

Die bevorstehende Übernahme von Vista Bancshares, Inc. ist eine große Chance, die Präsenz der National Bank Holdings Corporation (NBHC) im wachstumsstarken texanischen Markt, insbesondere im Metroplex Dallas-Fort Worth, sofort auszubauen. Dabei geht es nicht nur um die Größe; es geht um strategische Marktdurchdringung.

Der im September 2025 angekündigte Deal mit einem Gesamtwert von 369,1 Millionen US-Dollar (basierend auf dem Schlusskurs von NBHC vom 12. September 2025 von 38,47 US-Dollar pro Aktie) wird sich voraussichtlich deutlich positiv auf die Erträge auswirken. Ehrlich gesagt ist eine Steigerung des Gewinns von NBHC um $\mathbf{17\%}$ ein klarer Gewinn für die Aktionäre.

Durch den Zusammenschluss entsteht eine stärkere Regionalbank, wobei die Transaktion voraussichtlich im ersten Quartal 2026 abgeschlossen wird. Die schnelle Rechnung zeigt den Größensprung:

• Vermögen der Vista Bank (Stand 30. Juni 2025): 2,4 Milliarden US-Dollar
• Einlagen der Vista Bank (Stand 30. Juni 2025): $\mathbf{\$2,1 \text{ Milliarden}}$
• Kombiniertes Pro-Forma-Vermögen: Ungefähr 12,4 Milliarden US-Dollar
• Kombinierte Pro-Forma-Einlagen: Ungefähr 10,4 Milliarden US-Dollar

Diese Erweiterung stärkt die Position von NBHC als führende Regionalbank, die sich auf das Geschäfts- und Geschäftsbankgeschäft in dynamischen Märkten konzentriert.

Die erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve werden die Einlagenkosten senken und den NIM steigern.

Die Änderung der Politik der Federal Reserve ist definitiv eine Chance für eine Bank wie NBHC. Nach der ersten Zinssenkung der Fed im September 2025, die den Leitzins auf $\mathbf{4\%}$ bis $\mathbf{4,25\%}$ festlegte, rechnet der Markt mit einer weiteren Lockerung. Niedrigere Zinssätze sind ein direktes Entlastungsventil für die Einlagenkosten.

Für NBHC, das im ersten Quartal 2025 eine Nettozinsmarge (NIM) von $\mathbf{3,93\%}$ aufrechterhielt, bedeutet ein sinkendes Zinsumfeld, dass sie damit beginnen können, die auf Einlagen gezahlten Zinsen schneller zu senken, als die Renditen ihrer längerfristigen Vermögenswerte sinken. Dies mildert den Einlagendruck, der die Margen in der gesamten Branche gedrückt hat. Die Konsenserwartung für zwei bis drei Zinssenkungen im Jahr 2025 oder sogar die vorsichtigere Senkung um einen halben Prozentpunkt deutet auf eine Stabilisierung und mögliche Ausweitung des NIM hin profile da die Finanzierungskosten sinken.

Die Einführung digitaler Plattformen und Fintech-Partnerschaften führen zu zinsunabhängigen Einkommensgewinnen.

Der Fokus von NBHC auf digitale Innovation beginnt sich auszuzahlen, da das Unternehmen seine Einnahmequellen über die traditionelle Kreditvergabe hinaus diversifiziert. Ein klares Beispiel ist die Einführung des Finanzökosystems 2UniFi im Juli 2025, das eine Reihe von Bank- und Geschäftstools bietet.

Die strategische Partnerschaft mit Nav, einer Plattform für Kredit- und Finanzgesundheit mit über 1 Million Nutzern, ist ein kluger Schachzug, um die Reichweite von 2UniFi schnell zu vergrößern. NBHC untermauerte dies mit einer strategischen Investition von 5 Millionen US-Dollar in Nav. Dieser Fokus zeigt sich bereits in den Finanzzahlen:

Der Anstieg der nicht realisierten Gewinne aus Partnerschaftsinvestitionen um 3,5 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 ist ein konkretes Zeichen dafür, dass diese Fintech-Initiativen und -Investitionen Wert schaffen, das Wachstum der zinsunabhängigen Erträge vorantreiben und die Abhängigkeit von Kernzinserträgen verringern.

Das Aktienrückkaufprogramm verfügt ab dem ersten Quartal 2025 über eine verbleibende Genehmigung von 50,0 Millionen US-Dollar.

Eine wesentliche Chance zur Steigerung des Shareholder Value liegt in der bestehenden Kapitalallokationsstrategie des Unternehmens. Zum 31. März 2025 belief sich die verbleibende Ermächtigung im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms auf volle 50,0 Millionen US-Dollar.

Dieser $\mathbf{\$50.0 \text{ Millionen}}$ ist ein leistungsstarkes Werkzeug. Der CEO erklärte im ersten Quartal 2025, dass das Unternehmen dem Rückkauf mehr Aufmerksamkeit schenke und bezeichnete den Rückkauf eigener Aktien sogar als die beste Akquisition, die es machen könne. Diese Kapitalkapazität bietet Flexibilität für die Durchführung opportunistischer Rückkäufe, insbesondere wenn der Aktienkurs sinkt, und steigert so den Gewinn je Aktie (EPS) und die Eigenkapitalrendite (ROE). Dies ist eine direkte Möglichkeit, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben, während das Unternehmen sein organisches und strategisches Wachstum fortsetzt.

National Bank Holdings Corporation (NBHC) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Sie suchen nach den klaren Risiken, die die Dynamik der National Bank Holdings Corporation bremsen könnten, und ehrlich gesagt laufen sie auf ein paar wichtige externe Belastungen hinaus, die derzeit jede regionale Bank treffen. Die größten Bedrohungen sind der ständige Rückgang der Rückzahlungen für Gewerbeimmobilien und der unerbittliche Wettbewerb um Ihr Geld sowie das allgegenwärtige Gespenst neuer Vorschriften.

Hier ist die schnelle Rechnung, warum diese wichtig sind: Wenn Ihre Finanzierungskosten schneller steigen als Ihre Kreditrenditen, beginnt die im dritten Quartal 2025 gemeldete beeindruckende Nettozinsmarge (NIM) von 3,98 % schnell zu schrumpfen. Dabei geht es nicht um die Kreditqualität – die mit einer harten Kernkapitalquote von 14,7 % weiterhin solide ist –, sondern um Ertragseinbußen und Regulierungskosten.

Anhaltende Rückzahlungen bei Gewerbeimmobilienkrediten (CRE) wirken sich negativ auf die Einnahmen aus.

Die größte kurzfristige Umsatzgefahr ist der anhaltende Rückgang im Commercial Real Estate (CRE)-Portfolio. Obwohl die National Bank Holdings Corporation (NBHC) im dritten Quartal 2025 eine starke Kreditfinanzierung in Höhe von 421 Millionen US-Dollar meldete, stellte das Management fest, dass die gesamten Kreditausstände durch die anhaltenden CRE-Rückzahlungen „gedämpft“ wurden.

Dies geschieht, weil viele stabilisierte CRE-Immobilien in eine dauerhafte Finanzierung übergehen oder verkauft werden, was oft dazu führt, dass ein Kredit aus den Büchern der Bank zurückgezahlt wird. Auf nationaler Ebene werden im Jahr 2025 fast 957 Milliarden US-Dollar an gewerblichen Hypotheken fällig, was bedeutet, dass dieser Gegenwind nicht so schnell nachlassen wird. Wenn diese Kredite abbezahlt werden, verliert die Bank die Zinserträge, und um diese Einnahmen zu ersetzen, sind neue, qualitativ hochwertige Neuvergaben erforderlich, um weiterhin stabil zu bleiben. Es ist ein Laufband.

Intensiver Wettbewerb um Lagerstätten in den Kernmärkten Mountain West und Midwest.

Der Einlagenwettbewerb ist hart und wirkt sich direkt auf die Rentabilität aus. Im dritten Quartal 2025 erreichten die Einlagenkosten der National Bank Holdings Corporation 2,08 %, wodurch sich die Gesamtkosten der Mittel auf 2,1 % erhöhten. Während die durchschnittlichen Gesamteinlagen stabil bei 8,2 Milliarden US-Dollar blieben, erfordert die Aufrechterhaltung dieser Stabilität mehr Zahlungen an Kunden, die anderswo höhere Renditen anstreben.

Die Kernmärkte der Bank im Mountain West (wie Colorado und Utah) und im Mittleren Westen (Region Kansas City) sind hart umkämpft, was die Bank zu einer äußerst disziplinierten Einlagenpreisgestaltung zwingt. Die Herausforderung besteht darin, die Notwendigkeit, kurzfristige, kostengünstige Transaktionseinlagen zu behalten – die zum 30. September 2025 86,3 % der gesamten Einlagen ausmachten – und den Druck, die Zinssätze auf verzinslichen Konten zu erhöhen, in Einklang zu bringen.

Hier ist eine Momentaufnahme des Drucks auf die Einlagenkosten:

Regulatorische Änderungen, wie mögliche Anpassungen von Basel III (Kapitalanforderungen), könnten sich auf die Kapitalstrategie auswirken.

Regulatorische Unsicherheit ist schlicht und einfach ein Kostenfaktor. Während die National Bank Holdings Corporation mit ihren Pro-forma-Vermögenswerten von 12,4 Milliarden US-Dollar (nach der Fusion mit Vista Bancshares) unter der 100-Milliarden-Dollar-Schwelle für die strengsten neuen Endgame-Regeln von Basel III liegt, besteht die Gefahr immer noch.

Die vorgeschlagenen Änderungen, zu denen auch die Abschaffung des Accumulated Other Comprehensive Income (AOCI)-Opt-outs für größere Regionalbanken gehört, wirken sich branchenweit negativ auf die Stimmung aus und erhöhen die Compliance-Kosten selbst für kleinere Institute. Wenn die Bank den nächsten regulatorischen Schwellenwert überschreitet, könnte sie im Laufe der Zeit mit einem geschätzten Anstieg der Kapitalanforderungen um 3 bis 4 % rechnen.

• Höhere Compliance-Kosten verlagern Ressourcen aus dem Wachstum.
• Unsicherheit verzögert Kapitalplanung und Aktienrückkaufprogramme.
• Zukünftiges Wachstum über die 100-Milliarden-Dollar-Marke hinaus führt zu sofortigen, höheren Kapitalpuffern.

Eine breitere Volatilität im regionalen Bankensektor könnte den Aktienkurs unter Druck setzen.

Die Angst des Marktes ist ansteckend und die National Bank Holdings Corporation ist nicht immun gegen die Volatilität des breiteren regionalen Bankensektors. Im Oktober 2025 erlebte der Sektor einen erheblichen Ausverkauf, wobei der KBW Regional Banking Index (KRE) aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Kreditqualität und Betrugsvorwürfen bei anderen regionalen Kreditgebern einbrach.

Dieses systemische Risiko bedeutet, dass selbst eine Bank mit einer soliden Bilanz wie die National Bank Holdings Corporation (die eine harte Kernkapitalquote von 14,7 % aufweist) unter Druck geraten kann. Die Aktie wurde am 20. Oktober 2025 bei 36,88 US-Dollar gehandelt, obwohl das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel der Wall Street bei 45,00 US-Dollar lag. Diese Lücke zeigt, dass der Markt derzeit eine Risikoprämie für den gesamten Sektor einpreist, unabhängig von der individuellen Leistung der National Bank Holdings Corporation.

Der nächste Schritt besteht darin, den Anstieg der Vista Bancshares-Fusion in Ihrer EPS-Prognose für 2026 zu modellieren und zusätzlich eine Senkung des Fed Funds-Zinssatzes um 50 Basispunkte einzubeziehen, um die tatsächlichen Auswirkungen auf die Finanzierungskosten zu sehen. Finanzen: Aktualisieren Sie Ihr National Bank Holdings Corporation-Modell bis Ende der Woche mit den Daten für das dritte Quartal 2025 und den Fusionsdetails.