Old Second Bancorp, Inc. (OSBC): 5 FORCES-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie schauen sich Old Second Bancorp, Inc. direkt nach der Übernahme im Juli 2025 an und versuchen herauszufinden, ob die neue Präsenz wirklich vertretbar ist. Ehrlich gesagt ist die Wettbewerbsrealität hart: Wir kämpfen unter Druck um Einlagen 5.05% Nettozinsmarge-Umgebung, was bedeutet, dass Ihre Lieferanten – wie Kernverarbeitungsanbieter – einen echten Einfluss haben, weil die Wechselkosten enorm sind. Mittlerweile können Kunden mit großen Krediten problemlos bei nationalen Kreditgebern einkaufen, und FinTechs erschließen definitiv Nischensegmente, die Sie gerade gekauft haben. Im Folgenden habe ich alle fünf Kräfte dargestellt, um Ihnen einen klaren Überblick über die kurzfristigen Risiken zu geben und Ihnen zu zeigen, worauf OSBC seine Strategie von hier aus ausrichten muss.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Lieferanten

Wenn wir uns die Lieferanten von Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) ansehen, sprechen wir in erster Linie von denen, die der Bank die notwendigen Mittel – Einleger – und den wichtigen Drittanbieterdiensten zur Verfügung stellen, die dafür sorgen, dass das Licht anhält und die Regulierungsbehörden zufrieden sind. Ende 2025 ist die Leistungsdynamik für diese Anbieter recht ausgeprägt, angetrieben durch Marktzinsen und regulatorische Anforderungen.

Die Macht der Einleger bleibt aufgrund des Wettbewerbs um die Finanzierung in einem Umfeld mit einer Nettozinsmarge von 5,05 % bestehen.

Einleger, insbesondere solche mit Guthaben über der FDIC-Versicherungsgrenze, verfügen derzeit definitiv über eine Hebelwirkung. Sie haben gesehen, dass Old Second Bancorp, Inc. für das dritte Quartal 2025 eine steueräquivalente Nettozinsspanne (NIM) von 5,05 % gemeldet hat. Diese starke NIM bedeutet, dass die Bank gute Erträge aus ihren Vermögenswerten erwirtschaftet, aber auch, dass die Einleger wissen, dass ihr Geld wertvoll ist. Um die Finanzierungskosten unter Kontrolle zu halten, meldete Old Second Bancorp, Inc. für das gleiche Quartal Gesamteinlagenkosten von 1,33 %. Von dieser Spanne lebt die Bank, daher ist die Einbehaltung der Einlagen von entscheidender Bedeutung, was den Einlegern Verhandlungsmacht über die Zinssätze gibt.

Die Zusammensetzung der Einlagebasis zeigt, wo die Druckstellen liegen. Nicht versicherte Einlagen sind ein wichtiger Bereich, in dem Einleger ihre Gelder schnell transferieren können, wenn die Preise nicht wettbewerbsfähig sind. Hier ist ein kurzer Blick auf die Einlagenstruktur zum 30. September 2025, in Tausend:

Das Verhältnis von Krediten zu Einlagen der Bank lag am 30. September 2025 bei 91,4 %. Dieses relativ hohe Verhältnis deutet darauf hin, dass Old Second Bancorp, Inc. den Großteil seiner Kernfinanzierung nutzt, was bedeutet, dass jeder erhebliche Abfluss von Einlegern die Liquidität sofort unter Druck setzen und möglicherweise die Abhängigkeit von teureren Großhandelsquellen erzwingen würde.

Technologie- und Kernverarbeitungsanbieter verfügen aufgrund der hohen Kosten für Switching-Systeme über eine hohe Leistungsfähigkeit.

Ihre wichtigsten Verarbeitungs- und kritischen Technologielieferanten haben definitiv das Sagen. Wenn Sie sich für Kernbankfunktionen stark auf einen einzigen Anbieter verlassen, sind Sie an einen Anbieter gebunden. Ehrlich gesagt wird ein Wechsel zu teuer und störend. Daten migrieren, Integrationen neu schreiben und Benutzer neu schulen – die vollständige Umstellung von einem tief eingebetteten System kann Monate oder Jahre dauern. Anbieter wissen das; Sobald Sie sich angemeldet haben, verfügen sie zum Zeitpunkt der Verlängerung über eine erhebliche Preissetzungsmacht. Fairerweise muss man sagen, dass ein schlechtes Vertragsmanagement in der gesamten Branche Unternehmen weltweit unglaubliche 2 Billionen US-Dollar pro Jahr kostet, was unterstreicht, warum Sie in diesen Technologievereinbarungen starke Klauseln brauchen. Sie müssen bei jeder Vertragsverlängerung auf Kostentransparenz und feste Kündigungsrechte drängen.

Der Einfluss dieser Anbieter zeigt sich in der Schwierigkeit, den Anbieter zu wechseln. Zu den wichtigsten Überlegungen für Old Second Bancorp, Inc. im Umgang mit diesen geschäftskritischen Lieferanten gehören:

• Ermittlung der tatsächlichen Kosten der Datenextraktion.
• Verhandlung von Obergrenzen für jährliche Preiserhöhungen.
• Preisänderungen müssen mindestens 90 Tage im Voraus mitgeteilt werden.
• Vermeiden Sie automatische Verlängerungen, die eine Abmeldung erfordern.

Wholesale-Finanzierungsquellen (z. B. FHLB, vermittelte Einlagen) können je nach Marktliquidität höhere Zinssätze verlangen.

Wenn die Kerneinlagen knapp sind oder die Kreditnachfrage hoch ist, greift Old Second Bancorp, Inc. auf Großhandelsfinanzierungen zurück, und diese Anbieter können je nach Marktbedingungen sicherlich höhere Zinssätze verlangen. Die Großhandelsfinanzierung, die die Bank als vermittelte CDs, nicht gegenseitig verzinsliche Transaktionskonten sowie Vorschüsse der Federal Home Loan Bank (FHLB) definiert, wird zu einem entscheidenden Hebel. Zum 30. September 2025 verfügte die Bank über eine überschüssige vermittelte CD-Kapazität von 732.951.000 US-Dollar. Diese Kapazität ist ein Puffer, aber um ihn zu nutzen, müssen marktübliche Zinssätze gezahlt werden, die höher sind als die Kerneinlagenkosten.

Während die Vorschüsse der FHLB im gesamten System zum 30. September 2025 um 6 % auf 693,5 Milliarden US-Dollar zurückgingen, werden die Kosten dieser Finanzierung von der vorherrschenden Marktliquidität und den verpfändeten Sicherheiten bestimmt. Old Second Bancorp, Inc. nutzt ausdrücklich die Großhandelsfinanzierung, um die Laufzeiten langfristiger festverzinslicher Kredite anzupassen und so einen Spread zu sichern. Diese Strategie setzt sie jedoch bei Finanzierungsstress den unmittelbaren Preisanforderungen des Großhandelsmarktes aus.

Anbieter und Berater für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften haben ihren Einfluss aufgrund der zunehmenden Kontrolle regionaler Banken erhöht.

Das regulatorische Umfeld im Jahr 2025 hat den Einfluss von Compliance- und Risikomanagement-Anbietern definitiv erhöht. Das Lieferantenmanagement bleibt auch in diesem Jahr ein wichtiger regulatorischer Schwerpunkt für Prüfer. Die Aufsichtsbehörden prüfen, wie gut Banken die Beziehungen zu Dritten bewerten, überwachen und verwalten, insbesondere im Hinblick auf nichtfinanzielle Risiken wie Compliance und betriebliche Belastbarkeit. Dieser verstärkte Fokus bedeutet, dass Old Second Bancorp, Inc. in robuste Risikomanagementprozesse Dritter investieren muss.

Die verstärkte Kontrolle bedeutet, dass Berater und spezialisierte Compliance-Technologieanbieter höhere Gebühren verlangen können, da ihre Dienstleistungen nun direkt an das Bestehen behördlicher Prüfungen gebunden sind. Banken müssen nachweisen, dass sie die Mitte 2023 herausgegebenen behördenübergreifenden Leitlinien befolgen, die alles von der Due Diligence bis zur laufenden Überwachung abdecken. Wenn die Einbindung eines neuen Compliance-Anbieters zu lange dauert oder wenn die Berichterstattung des Anbieters nicht den neuen aufsichtsrechtlichen Erwartungen entspricht, steigt das Risiko für Old Second Bancorp, Inc. erheblich.

Zu den wichtigsten Maßnahmen, die das Management ergreifen sollte, gehört die Stärkung der Governance rund um diese externen Partner:

• Kartierung des aktuellen Anbieter-Ökosystems hinsichtlich Risiko und Ausgaben.
• Sicherstellen, dass Anbieter die sich entwickelnden IKT-Sicherheitsstandards erfüllen.
• Validierung, dass interne Revisionsfunktionen die Leistung des Anbieters effektiv überprüfen können.

Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) – Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Sie analysieren Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) und sehen eindeutige Beweise dafür, dass Kunden über einen erheblichen Einfluss verfügen, insbesondere in preissensiblen Bereichen wie Einlagen und Kredite. Diese Macht ergibt sich aus der geringen Reibung beim Geldtransfer und der Verfügbarkeit von Alternativen.

Private und gewerbliche Einleger haben niedrige Umstellungskosten, was den Zinswettbewerb bei Einlagen fördert. Die Gesamtkosten der Einlagen für Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) erreichten im dritten Quartal 2025 1,33 %, ein deutlicher Anstieg gegenüber 0,84 % im vorangegangenen Quartal, was die unmittelbaren Auswirkungen zinssensitiver Kunden auf der Suche nach besseren Renditen zeigt. Um dem entgegenzuwirken, fördert Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) aktiv spezielle Einlagenzertifikate (CDs) mit einer jährlichen prozentualen Rendite (APYs) von bis zu 3,50 % für eine 6-monatige Laufzeit, wobei eine Mindesteinlage von 1.000 US-Dollar erforderlich ist, um diesen Zinssatz zu erhalten. Dennoch bleibt der Druck hoch, da Kunden ihr Geld problemlos zu reinen Online-Banken verschieben können, die höhere Renditen bieten, oder zu Wettbewerbern, die bessere Aktionszinsen anbieten. Ehrlich gesagt sind die Finanzierungskosten von 1,33 % ein direktes Spiegelbild dieser Kundenverstärkung.

Große gewerbliche Kreditnehmer können bei nationalen oder nicht-traditionellen Kreditgebern problemlos bessere Kreditzinsen erwerben. Während bei Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) die durchschnittliche Rendite verzinslicher Vermögenswerte im Vergleich zum Vergleichszeitraum um 66 Basispunkte stieg, was teilweise auf Verbraucherkredite mit höherem Zinssatz zurückzuführen war, hatte das von Bancorp Financial erworbene zugrunde liegende Kreditportfolio vor der Wertsteigerung eine durchschnittliche Rendite von 8,65 %. Dies deutet darauf hin, dass Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) für größere, anspruchsvollere Kreditnehmer seine Kredite wettbewerbsfähig gegenüber einem breiteren nationalen Markt bewerten muss, was die Margenausweitung in diesem Segment begrenzt.

Kunden bevorzugen zunehmend den digitalen Self-Service, wodurch die Abhängigkeit von der Loyalität des physischen Filialnetzes verringert wird. Der breitere Markttrend zeigt, dass eine deutliche Mehrheit der Verbraucher (77 Prozent) es vorzieht, Konten über eine mobile App oder einen Computer zu verwalten. Darüber hinaus geben 45 Prozent der Millennials und der Generation Z an, dass sie ihre Bankgeschäfte ausschließlich digital tätigen. Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) reagiert darauf mit der Integration von Funktionen wie der Unterstützung digitaler Geldbörsen. Diese Verschiebung bedeutet jedoch, dass die Bequemlichkeit der Filialen, einst ein starkes Unterscheidungsmerkmal, bei Entscheidungen zur Kundenbindung jetzt weniger Gewicht hat.

Vermögensverwaltungskunden stehen viele alternative Anbieter zur Verfügung, was den Gebührendruck auf die Treuhanddienste von Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) erhöht. Obwohl der Vermögensverwaltungsumsatz von Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) im dritten Quartal 2025 3,52 Millionen US-Dollar betrug und damit die Schätzung von 3,12 Millionen US-Dollar übertraf, ist die Wettbewerbslandschaft hart. Zur Verdeutlichung des wettbewerbsintensiven Gebührenumfelds: Alternative Anbieter im Vermögensbereich strukturieren ihre Gebühren häufig mit Vorabverkaufsgebühren von bis zu 5 % des Anlagebetrags oder einer Aufteilung der Folgegebühr von bis zu 75 % der Verwaltungsgebühr. Dieser intensive Wettbewerb durch spezialisierte Unternehmen bedeutet, dass Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) seine Gebührenstruktur kontinuierlich durch erstklassigen Service oder einzigartigen Produktzugang rechtfertigen muss.

Hier ist ein kurzer Blick auf einige wichtige Leistungskennzahlen von Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) für das dritte Quartal 2025, die die Kundeninteraktion und die Marktpreise widerspiegeln:

Der Druck der Kunden zeigt sich in mehreren Schlüsselbereichen, die Sie im Auge behalten müssen:

• Die Einlagenzinsen werden aktiv in die Höhe getrieben; Die Kosten stiegen in einem Quartal um 48 Basispunkte.
• Digital-First-Kunden erwarten eine nahtlose Integration, beispielsweise die Unterstützung mobiler Geldbörsen.
• Die Kreditpreise werden durch nationale Kreditgeberalternativen eingeschränkt.
• Wealth-Management-Kunden achten auf Gebührentransparenz und Produktzugang.

Was diese Schätzung verbirgt, ist die genaue Aufschlüsselung der Kosten für Privatkunden- und Gewerbeeinlagen, die ein klareres Bild davon vermitteln würde, wo der Zinswettbewerb am stärksten ist. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) – Porters fünf Kräfte: Konkurrenzrivalität

Sie haben es mit einem Markt zu tun, in dem es auf Größe ankommt, und Old Second Bancorp, Inc. operiert mittendrin – der dichten Bankenlandschaft im Großraum Chicago. Die Rivalität ist hier hart und führt dazu, dass Old Second Bancorp, Inc. sowohl gegen die riesigen Nationalbanken, die über enorme Marktanteile verfügen, als auch gegen eine Vielzahl kleinerer, flexibler Gemeinschaftsbanken antritt. Diese Wettbewerbsintensität ist der Grund für strategische Schritte wie die Juli 2025 Übernahme von Bancorp Financial, Inc. sind notwendig, um Schritt zu halten.

Die schiere Größe der Konkurrenz wird deutlich, wenn man sich die Bilanz von Old Second Bancorp, Inc. nach der Integration ansieht. Die Q3 2025 durchschnittliche Kredite getroffen 5,22 Milliarden US-Dollar. Dies stellt zwar einen deutlichen Sprung dar – eine Steigerung von 1,26 Milliarden US-Dollar Ab dem damit verbundenen zweiten Quartal 2025 konkurriert es immer noch mit Institutionen mit Vermögenswerten in dreistelliger Milliardenhöhe. Die Übernahme, die am abgeschlossen wurde 1. Juli 2025, positionierte Old Second Bancorp, Inc. sofort zum Unternehmen zweitgrößte Gemeinschaftsbank auf dem Chicagoer Markt unter denjenigen mit Vermögenswerten unter 10 Milliarden Dollarmit einem Gesamtvermögen von ca 7,1 Milliarden US-Dollar auf Proforma-Basis zum 31. März 2025.

Das aggressive M&A-Umfeld signalisiert, dass Größe der wichtigste Schutz gegen Rivalität ist. Analysten prognostizierten für das Jahr 2025 eine Zunahme von Fusionen und Übernahmen, da die Banken versuchten, ihre Größe zu vergrößern, um mit dem technologischen Fortschritt Schritt zu halten. Die eigene Transaktion von Old Second Bancorp, Inc. hat einen Wert von ca 197 Millionen Dollarwar eine direkte Reaktion auf diesen Druck und zielte darauf ab, die Kreditvergabemöglichkeiten und die Marktpräsenz zu verbessern.

Der Kampf um Finanzierungsquellen ist ein wichtiger Indikator für Rivalität, und die Daten zeigen, dass Old Second Bancorp, Inc. nach der Fusion stark auf seinen Kreditbestand angewiesen ist. Das Loan-to-Deposit-Ratio (LDR) ist hier eine entscheidende Kennzahl, die zeigt, wie viel der Finanzierung der Bank in Krediten gebunden ist. Sie können die unmittelbaren Auswirkungen der Übernahme sehen:

Dieser Sprung im LDR von 83.3% im zweiten Quartal 2025 bis 91.4% Bis zum 30. September 2025 zeigt, dass das Kreditwachstum aus der Übernahme das Einlagenwachstum in diesem Quartal übertraf, was den Druck erhöht, Kernfinanzierung anzuziehen und zu behalten.

Dieser Druck auf die Einlagen spiegelt einen umfassenderen Branchenwandel im Jahr 2025 wider. Der Wettbewerb um Kundengelder verlagert sich weg von einfachen Zinskämpfen, die die Margen schmälern können, hin zu ausgefeilteren Methoden. Banken erkennen, dass sie zur Sicherung dauerhafter, günstiger Einlagen die Beziehung und nicht nur die Zinssätze gewinnen müssen. Das bedeutet:

• Konzentration auf Daten und Analysen, um die Personalisierung voranzutreiben.
• Überarbeitung traditioneller Engagement-Modelle im Gegensatz zu Digital-First-Neobanken.
• Nutzung von KI für besseren Kundenservice und besseres Underwriting.

Für Old Second Bancorp, Inc. bedeutet die Integration des erworbenen Verbraucherkreditportfolios, zu dem auch das neue Powersport-Kreditsegment gehört, dass sie nun mit service- und datengesteuerten Angeboten konkurrieren müssen, um die notwendige Einlagenbasis zur Finanzierung dieses Wachstums zu sichern, und das alles gleichzeitig mit größeren, besser ausgestatteten nationalen Akteuren.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) – Porter's Five Forces: Bedrohung durch Ersatzspieler

Die Bedrohung durch Ersatzprodukte für Old Second Bancorp, Inc. bleibt erheblich, angetrieben durch agile, technologiegestützte Wettbewerber, die vergleichbare und manchmal überlegene Dienstleistungen sowohl für die Kreditvergabe als auch für die Sammlung von Einlagen anbieten.

Nicht-traditionelle Kreditgeber sichern sich einen wachsenden Anteil des Kreditwachstums von mittelständischen und kleinen Unternehmen

Private Kreditfonds und unabhängige Finanzunternehmen verändern aktiv die Kapitalstrukturen, insbesondere im Mittelstand. PitchBook-Daten deuten darauf hin, dass der Marktanteil privater Kredite bei der Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen von 20 % im Jahr 2018 auf 35 % im Jahr 2023 gestiegen ist, ein Trend, der bis 2025 voraussichtlich 40 % erreichen wird. Nichtbankkreditgeber finanzierten 85 % der US-amerikanischen Leveraged Buyouts im Jahr 2024, ein Anstieg gegenüber 64 % im Jahr 2019. Darüber hinaus ist die traditionelle Bankkreditvergabe an Nichtbank-Finanzinstitute der Fall Die Konkurrenz erreichte im Jahr 2024 eine Billion US-Dollar, was einer jährlichen Wachstumsrate von 16 % in den vorangegangenen fünf Jahren entspricht. Kredite an nicht depotführende Finanzinstitute machten Ende 2024 8,5 % aller Bankkredite aus.

Hier ein kurzer Blick auf die Größe dieser Ersatzkreditmärkte:

FinTech-Plattformen bieten spezialisierte Kreditvergabe, Zahlungsabwicklung und ausschließlich digitale Bankdienstleistungen an

Das breitere FinTech-Ökosystem stellt eine erhebliche Bedrohung für mehrere Bankfunktionen dar. Die Größe des US-Fintech-Marktes wird im Jahr 2025 voraussichtlich 95,2 Mrd Weltweit bevorzugen digitale Kreditplattformen aufgrund schnellerer Genehmigungen. In den USA wird erwartet, dass der Zahlungsdienstleistungstyp im Fintech-Markt im Jahr 2025 einen Anteil von über 35 % halten wird.

• Fintech-Plattformen verbessern die Kreditwürdigkeitsprüfung mithilfe von KI, wobei 57 % ML für mehr Genauigkeit integrieren.
• Digitale Kreditplattformen bieten bequeme Finanzdienstleistungen auf Abruf.
• Banken selbst sind ein dominierender Endnutzer von Fintech und halten im Jahr 2025 einen Anteil von über 40 % am US-Markt.

Kreditgenossenschaften bieten steuerbegünstigte Alternativen sowohl für Verbrauchereinlagen als auch für Kredite

Kreditgenossenschaften konkurrieren direkt um beide Seiten der Bilanz von Old Second Bancorp, Inc. Bis zum vierten Quartal 2024 erreichten die Vermögenswerte der US-Kreditgenossenschaften 2,33 Billionen US-Dollar und stiegen damit im Jahresvergleich um 2,4 Prozent. Die Gesamtkredite der Kreditgenossenschaften erreichten einen Rekordwert von 1,66 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 2,8 Prozent für das Jahr bis zum vierten Quartal 2024 entspricht. Insbesondere bei der gewerblichen Kreditvergabe stiegen die ausstehenden gewerblichen Kredite der Kreditgenossenschaften im Jahr 2022 um 24,5 %, mehr als doppelt so viel wie die von den Banken gemeldete Wachstumsrate. Bei den als Aktien bezeichneten Einlagen stiegen die Gesamteinlagen bei Kreditgenossenschaften im Jahr 2022 um 3,4 %. Mit Blick auf das Jahr 2025 erwartet TruStage ein Wachstum von 6 % sowohl in der Kredit- als auch in der Aktien-(Einlagen-)Kategorie für Kreditgenossenschaften. Einleger werden zinsempfindlicher, was bedeutet, dass traditionell schlecht bezahlte Aktienkonten selbst in einem Umfeld sinkender Zinsen auf Instrumente mit höherer Rendite umsteigen können.

Anlageprodukte und Geldmarktfonds ersetzen traditionelle, niedrig verzinsliche Bankeinlagen

Geldmarktfonds (MMFs) dienen als direkter, bargeldähnlicher Ersatz für Bankeinlagen, insbesondere wenn die Renditen attraktiv sind. In den USA erreichten die MMF-Vermögenswerte im Jahr 2024 7 Billionen US-Dollar. Mit Stand vom 25. November 2025 stiegen die gesamten MMF-Vermögenswerte in den vorangegangenen sechs Tagen um 45,51 Milliarden US-Dollar auf 7,57 Billionen US-Dollar. Diese Gesamtsumme ist segmentiert, wobei sich die Vermögenswerte von Geldmarktfonds für Privatkunden auf 3,03 Billionen US-Dollar (plus 1,83 Milliarden US-Dollar) und die Vermögenswerte von institutionellen Geldmarktfonds auf 4,53 Billionen US-Dollar (plus 43,69 Milliarden US-Dollar) belaufen. Die Wettbewerbsdynamik ist klar: Im Durchschnitt von 1995 bis 2025 ging ein Anstieg der Bankeinlagen um einen Prozentpunkt mit einem Rückgang der MMF-Vermögen um 0,2 Prozentpunkte einher. Dieser Substitutionseffekt ist in Umgebungen mit knappem Bargeld stärker und beträgt etwa das 1,5-fache der Gesamtstichprobenschätzung. Dennoch handelt es sich bei Geldmarktfonds nicht um garantierte Investitionen, und das investierte Kapital kann Schwankungen unterliegen.

Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) – Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch neue Marktteilnehmer

Sie betrachten die Wettbewerbslandschaft für Old Second Bancorp, Inc. (OSBC) Ende 2025, und die Bedrohung durch neue Marktteilnehmer entwickelt sich definitiv weiter. Die traditionellen Eintrittsbarrieren bleiben hoch, aber die Art der Bedrohung verlagert sich von De-novo-Gemeinschaftsbanken hin zu agilen, technologieorientierten Akteuren. Ehrlich gesagt ist das Verständnis dieser Dynamik für einen regionalen Akteur wie Old Second Bancorp, Inc. von entscheidender Bedeutung für die kurzfristige Strategie.

Hohe Regulierungs- und Kapitalanforderungen stellen ein erhebliches Hindernis für neue traditionelle Bankcharter dar. Eine Bank von Grund auf neu zu gründen bedeutet, strenge Mindestanforderungen zu erfüllen. Beispielsweise lag die harte Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) der Old Second Bancorp, Inc. auf Bankebene im dritten Quartal 2025 bei 13,14 %. Dies liegt deutlich über der regulatorischen Mindestangemessenheitsrichtlinie von 7,00 % für diese Quote zuzüglich des erforderlichen Kapitalerhaltungspuffers von 2,50 %. Ein Neueinsteiger muss dieses Kapitalniveau aufbringen und halten, was in Bezug auf Zeit und Anfangsinvestition ein gewaltiges Unterfangen darstellt.

Die Bedrohung geht in erster Linie von Digital-First-FinTech-Unternehmen aus, die Filialkosten und regulatorische Hürden umgehen – oder sie zunehmend strategisch nutzen. Der globale Fintech-Marktumsatz wird im Jahr 2025 voraussichtlich 394,88 Milliarden US-Dollar erreichen und damit deutlich schneller wachsen als das traditionelle Bankwesen; Die weltweiten Fintech-Umsätze stiegen im Jahr 2024 um 21 %, verglichen mit einem Wachstum des Finanzsektors von 6 %. Dieses Wachstum stärkt ihre Fähigkeit, etablierte Unternehmen herauszufordern. Wir sehen einen klaren Trend, dass diese Firmen Vollcharter anstreben, wobei bis zum 3. Oktober 2025 20 solcher Anträge eingereicht wurden, ein Allzeithoch.

Neue Marktteilnehmer können auf Nischensegmente abzielen, wie etwa das Powersport-Kreditunternehmen OSBC, das durch die Bancorp-Übernahme gewonnen wurde. Dieser spezialisierte Fokus ermöglicht es ihnen, umfassendes Fachwissen und Kundenbindung aufzubauen, wo größere, generalistische Banken möglicherweise weniger aggressiv sind. Betrachten Sie den Powersport-Markt selbst, der im Jahr 2025 weltweit einen Wert von 34,51 Milliarden US-Dollar haben wird. Fintechs wie Octane Lending, Inc. bedienen in diesem Bereich bereits über 4.000 Händlerpartner. Wenn ein neues Fintech mit überlegener Technologie auf eine bestimmte Kreditbranche abzielt, kann es schnell Marktanteile gewinnen, ohne ein vollständiges Filialnetz zu benötigen.

Die vermeintliche Sicherheit der vier größten US-Banken nach der Krise von 2023 stellt implizit ein Hindernis für neue regionale Akteure dar. Wenn Kunden Wert auf Stabilität legen, wenden sie sich oft nicht an die größten Institute, was es für eine neu gegründete oder kleinere regionale Bank schwieriger macht, schnell Einlagen anzuziehen. Die in den Ergebnissen des DFAST-Stresstests 2025 beobachtete Volatilität, die die Kapitalplanung für viele Institute erschwert, verstärkt nur diese Flucht in die vermeintliche Sicherheit der Einleger.

Hier ist ein kurzer Blick auf den Wettbewerbsdruck, der von diesen neuen Marktteilnehmern ausgeht:

• Das Fintech-Umsatzwachstum im Jahr 2024 betrug 21 % gegenüber einem Wachstum traditioneller Banken von 6 %.
• 20 neue Bankcharta-Anträge von Fintechs im Jahr 2025 bis Anfang Oktober.
• 69 % der börsennotierten Fintechs waren im Jahr 2024 profitabel, gegenüber weniger als 50 % im Vorjahr.
• Im August 2025 meldete die Nubank in ihren Märkten 122,7 Millionen Kunden.

Um die Kapitalhürde für Sie ins rechte Licht zu rücken, sehen Sie hier, wie sich das Kapital von Old Second Bancorp, Inc. im Vergleich zur regulatorischen Untergrenze schlägt:

Bei der Bedrohung geht es nicht nur um den Start; es geht um Größe und Spezialisierung. Die Tatsache, dass Old Second Bancorp, Inc. am 1. Juli 2025 eine 1,4 Milliarden US-Dollar schwere Bankholding, Bancorp Financial, integrieren musste, zeigt, dass anorganisches Wachstum oft die einzige Möglichkeit ist, schnell die von diesen neuen Marktteilnehmern angestrebte Größenordnung zu erreichen. Finanzen: Entwurf einer 13-wöchigen Cash-Ansicht bis Freitag.