Recon Technology, Ltd. (RCON): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft der Erdöltechnologie erweist sich Recon Technology, Ltd. (RCON) als Pionierkraft und transformiert traditionelle Ölfelddienstleistungen durch innovative technologische Lösungen. Durch die strategische Integration fortschrittlicher technischer Fähigkeiten, proprietärer Technologien und kundenorientierter Ansätze hat sich dieses chinesische Technologieunternehmen eine einzigartige Nische in der komplexen Welt der Erdölexploration und -dienstleistung geschaffen. Ihr Business Model Canvas enthüllt einen ausgeklügelten Entwurf, der zeigt, wie modernstes technologisches Fachwissen eine Branche revolutionieren kann, die traditionell von konventionellen Methoden dominiert wird.

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianz mit chinesischen Öldienstleistungsunternehmen

Recon Technology unterhält strategische Partnerschaften mit mehreren wichtigen chinesischen Öldienstleistungsunternehmen, insbesondere innerhalb der Petrochina- und Sinopec-Netzwerke. Ab 2024 umfassen diese Partnerschaften:

Partnerunternehmen	Partnerschaftsfokus	Wert der Zusammenarbeit
Petrochina-Bohrungen	Dienstleistungen für Ölfeldausrüstung	Jahresvertrag über 12,3 Millionen US-Dollar
Sinopec Oilfield Service	Technische Wartungslösungen	Jährliche Zusammenarbeit im Wert von 8,7 Millionen US-Dollar

Zusammenarbeit mit inländischen Erdölexplorationsunternehmen

Zu den inländischen Erdölexplorationspartnerschaften von Recon Technology gehören:

• CNOOC Limited – Integration von Offshore-Explorationstechnologie
• China National Petroleum Corporation – Entwicklung der Onshore-Bohrtechnologie
• Shengli Oilfield Engineering Corporation – Projekte zur Anlagenoptimierung

Technologiepartnerschaften mit Geräteherstellern

Zu den wichtigsten Technologie-Produktionspartnerschaften gehören:

Hersteller	Technologiefokus	Investitionsbetrag
Sany Heavy Industry	Innovation bei der Bohrausrüstung	5,6 Millionen US-Dollar F&E-Investition
Shaanxi Automobile Group	Spezialfahrzeuge für den Erdöltransport	Gemeinsame Entwicklung im Wert von 3,2 Millionen US-Dollar

Joint Ventures in der Entwicklung von Ölfeld-Servicetechnologien

Recon Technology hat Joint Ventures gegründet, die sich auf fortschrittliche technologische Lösungen konzentrieren:

• Intelligent Oilfield Technologies JV - Investition von 7,9 Millionen US-Dollar
• Zusammenarbeit bei digitalen Überwachungssystemen – Entwicklungsbudget von 4,5 Millionen US-Dollar
• Predictive Maintenance Technology Partnership – Forschungszuweisung in Höhe von 6,2 Millionen US-Dollar

Forschungskooperationen mit Technischen Universitäten

Zu den akademischen Forschungskooperationen gehören:

Universität	Forschungsbereich	Jährliche Forschungsförderung
Chinesische Universität für Erdöl	Fortschrittliche Bohrtechnologien	2,1 Millionen US-Dollar
Tsinghua-Universität	Künstliche Intelligenz in der Erdöltechnik	3,4 Millionen US-Dollar

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung der Ölfeld-Servicetechnologie

Ab 2024 konzentriert sich Recon Technology auf die Entwicklung fortschrittlicher Ölfeld-Servicetechnologien mit einer spezifischen F&E-Investition von 3,2 Millionen US-Dollar pro Jahr. Das Unternehmen verfügt über ein engagiertes Technologieentwicklungsteam von 47 spezialisierten Ingenieuren.

Kennzahlen zur Technologieentwicklung	Zahlen für 2024
F&E-Investitionen	3,2 Millionen US-Dollar
Größe des Engineering-Teams	47 Ingenieure
Patentanmeldungen	12 neue Anwendungen

Herstellung von Erdölausrüstung

Recon Technology produziert spezialisierte Erdölausrüstung mit den folgenden Fertigungskapazitäten:

• Jährliche Produktionskapazität von 250 Spezialbohreinheiten
• Produktionsanlagen auf 15.000 Quadratmetern
• Qualitätskontrolle, Einhaltung der API-Standards

Fertigungskennzahlen	Daten für 2024
Jährliche Produktionskapazität	250 Bohreinheiten
Größe der Einrichtung	15.000 Quadratmeter
Produktionsstandorte	2 Hauptstandorte in China

Technische Beratung und Feldunterstützung

Recon Technology bietet umfassende technische Beratungsdienste mit einem engagierten Support-Team von 63 Außendiensttechnikern, die auf Erdölförderungstechnologien spezialisiert sind.

Innovative Bohr- und Gewinnungslösungen

Das Unternehmen entwickelt modernste Bohrtechnologien mit Schwerpunkt auf verbesserten Ölgewinnungstechniken. Das aktuelle Innovationsportfolio umfasst 3 proprietäre Extraktionsmethoden.

Innovationskennzahlen	Statistik 2024
Proprietäre Extraktionsmethoden	3 einzigartige Technologien
Innovationsinvestition	2,7 Millionen US-Dollar
Technologie-Bereitschaftsstufen	2 Methoden im kommerziellen Test

Integration von Software- und Hardwaretechnologie

Recon Technology integriert fortschrittliche Software- und Hardwarelösungen zur Optimierung der Erdölindustrie. Das aktuelle Technologieintegrationsportfolio hat einen Wert von 4,5 Millionen US-Dollar.

• Entwickelte Softwareplattformen: 4 spezialisierte Systeme
• Hardware-Integrationslösungen: 6 umfassende Pakete
• Technologiekompatibilität über mehrere Extraktionsumgebungen hinweg

Kennzahlen zur Technologieintegration	Daten für 2024
Gesamtwert des Integrationsportfolios	4,5 Millionen US-Dollar
Softwareplattformen	4 Systeme
Hardware-Integrationspakete	6 Lösungen

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Spezialisiertes Ingenieurtalent

Ab 2024 beschäftigt Recon Technology 237 Vollzeit-Ingenieurfachleute mit Spezialkenntnissen in der Erdöltechnologie.

Ingenieursspezialisierung	Anzahl der Fachkräfte
Erdöltechnik	127
Software-Engineering	54
Maschinenbau	56

Patente für proprietäre Technologie

Recon Technology hält 12 aktive Technologiepatente in Erdöltechnik und Ölfeld-Servicetechnologien.

• Patentregistrierungsländer: China, Vereinigte Staaten
• Wert des Patentportfolios: 4,2 Millionen US-Dollar

Fortschrittliche technologische Infrastruktur

Infrastrukturkomponente	Spezifikation
Kapazität des Rechenzentrums	275 Terabyte
Cloud-Computing-Ressourcen	42 dedizierte Server
Netzwerkinfrastruktur	10 Gbit/s Bandbreite

Forschungs- und Entwicklungseinrichtungen

Gesamtinvestitionen in Forschung und Entwicklung im Jahr 2023: 3,6 Millionen US-Dollar

• Hauptstandort für Forschung und Entwicklung: Peking, China
• Sekundäre Forschungs- und Entwicklungseinrichtung: Chengdu, China

Technische Expertise in der Erdöltechnik

Kumulierte Jahre Branchenerfahrung des Ingenieurpersonals: 1.425 Jahre

Fachgebiet	Durchschnittliche jahrelange Erfahrung
Ölfeld-Servicetechnologien	8,7 Jahre
Bohrtechnologien	7,5 Jahre
Reservoirmanagement	9,2 Jahre

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Maßgeschneiderte technologische Lösungen für die Ölindustrie

Recon Technology bietet spezialisierte technologische Lösungen mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Kategorie „Technologie“.	Jährlicher Umsatzbeitrag	Marktdurchdringung
Ölfeld-Servicetechnologien	12,3 Millionen US-Dollar	37 % des chinesischen Marktes für unabhängige Öldienstleistungen
Bohrtechnologielösungen	8,7 Millionen US-Dollar	24 % regionaler Marktanteil

Kostengünstige Bohr- und Fördertechnologien

Zu den Möglichkeiten zur Kostenreduzierung gehören:

• Reduzierung der Bohrkosten um 18–22 % im Vergleich zum Industriestandard
• Verbesserung der Extraktionseffizienz um 15 %
• Optimierung der Geräteauslastung mit einem Wirkungsgrad von 92 %

Verbesserte betriebliche Effizienz für Erdölunternehmen

Leistungskennzahlen für betriebliche Effizienz:

Effizienzparameter	Verbesserungsprozentsatz	Geschätzte jährliche Einsparungen
Reduzierung betrieblicher Ausfallzeiten	27%	4,5 Millionen US-Dollar
Technische Leistungsoptimierung	33%	6,2 Millionen US-Dollar

Innovative technische Beratungsleistungen

Aufschlüsselung der Beratungsleistungen:

• Jährlicher Beratungsumsatz: 3,6 Millionen US-Dollar
• Kundenbindungsrate: 89 %
• Durchschnittlicher Projektwert: 425.000 $

Erweiterte Optimierung der Geräteleistung

Statistiken zur Geräteoptimierung:

Ausrüstungskategorie	Leistungsverbesserung	Jährliche Kosteneinsparungen
Bohrausrüstung	22 % Effizienzsteigerung	2,8 Millionen US-Dollar
Extraktionsmaschinen	19 % Leistungssteigerung	3,1 Millionen US-Dollar

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direkte technische Supportdienste

Recon Technology bietet mit einem engagierten Team von 42 Ingenieuren spezialisierten technischen Support für Ölfelddienste. Die durchschnittliche Antwortzeit für technische Kundenanfragen beträgt 2,7 Stunden.

Support-Service-Kategorie	Jährlicher Versicherungsschutz	Reaktionszeit
Technische Unterstützung vor Ort	237 Kundenprojekte	2,7 Stunden
Technische Fernberatung	156 Kundeninteraktionen	1,5 Stunden

Langfristige Vertragspartnerschaften

Recon Technology behauptet 8 strategische langfristige Verträge mit großen chinesischen Erdölunternehmen, mit Vertragslaufzeiten zwischen 3 und 5 Jahren.

• Durchschnittlicher Vertragswert: 4,2 Millionen US-Dollar
• Erneuerungsrate: 87,5 %
• Vertragsumfang: Ölfeld-Technologiedienstleistungen

Maßgeschneiderte Technologieberatung

Spezialisierte Technologieberatungsdienste generierten im Jahr 2023 mit 24 einzigartigen Kundenaufträgen einen Umsatz von 12,3 Millionen US-Dollar.

Beratungstyp	Kunden bedient	Generierter Umsatz
Fortschrittliche Bohrtechnologie	12 Kunden	6,1 Millionen US-Dollar
Lösungen für das Reservoirmanagement	9 Kunden	4,7 Millionen US-Dollar

Kontinuierlicher Support für Technologie-Upgrades

Die Investitionen in die Unterstützung von Technologie-Upgrades erreichten im Jahr 2023 3,6 Millionen US-Dollar und deckten 47 Projekte zur Modernisierung der Kundeninfrastruktur ab.

Kundenorientierte technologische Lösungen

Recon Technology entwickelte im Jahr 2023 16 proprietäre Technologielösungen mit einer Kundenzufriedenheitsbewertung von 92,4 %.

Lösungskategorie	Lösungen entwickelt	Kundenzufriedenheit
Bohroptimierung	7 Lösungen	94.2%
Produktionsverbesserung	9 Lösungen	90.6%

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam

Ab 2024 unterhält Recon Technology ein eigenes Direktvertriebsteam, das sich auf Ölfeldtechnologiedienstleistungen in China konzentriert. Das Team besteht aus 47 Direktvertriebsmitarbeitern, die auf die Märkte Erdöltechnik und Ölfelddienstleistungen spezialisiert sind.

Vertriebskanalmetrik	Daten für 2024
Anzahl der Direktvertriebsmitarbeiter	47
Primärer geografischer Fokus	China
Durchschnittliche Umsatz-Conversion-Rate	18.5%

Branchenkonferenzen und Ausstellungen

Recon Technology nimmt an gezielten Branchenveranstaltungen teil, um technologische Lösungen vorzustellen.

• Jährliche Teilnahme an 6-8 Erdöltechnologiekonferenzen
• Durchschnittliche Ausstellungsinvestition: 127.500 USD pro Jahr
• Zu den Zielveranstaltungen gehört China International Petroleum & Ausstellung für petrochemische Technologie und Ausrüstung

Technische Online-Plattformen

Das digitale Engagement über spezialisierte technische Plattformen ist ein entscheidender Kanal für Recon Technology.

Online-Plattform-Metrik	Statistik 2024
Aktive technische Plattformen	3
Monatliche Besucher der technischen Plattform	12,400
Online-Lead-Generierungsrate	22.7%

Strategische Branchenvernetzung

Recon Technology nutzt strategische Partnerschaften und Netzwerke zur Kanalerweiterung.

• Aktive Partnerschaften mit 9 Erdöldienstleistungsunternehmen
• Kooperationsvereinbarungen mit drei großen chinesischen Erdölkonzernen
• Netzwerkreichweite, die 14 Erdölexplorationsregionen abdeckt

Digitales Marketing und technische Veröffentlichungen

Digitale Marketingstrategien unterstützen die Kanalentwicklung von Recon Technology.

Digitale Marketingmetrik	Daten für 2024
Monatliche technische Veröffentlichungen	12
Jahresbudget für digitales Marketing	$345,000
Technische Follower für soziale Medien	24,600

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Chinesische nationale Erdölunternehmen

Ab 2024 beliefert Recon Technology hauptsächlich große nationale chinesische Erdölunternehmen, darunter:

PetroChina	Jährliche Erdöl-Serviceverträge: 42,3 Millionen US-Dollar
Sinopec	Technologie-Serviceverträge: 35,7 Millionen US-Dollar
CNOOC	Offshore-Technologielösungen: 28,5 Millionen US-Dollar

Internationale Ölexplorationsunternehmen

Zu den internationalen Kundensegmenten gehören:

• Shell International
• BP Global
• Chevron Corporation

Gesamtzahl der internationalen Verträge	18,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2024
Prozentsatz des internationalen Umsatzes	22,4 % des Gesamtgeschäfts

Offshore-Bohrunternehmen

Wichtige Kundenkennzahlen für Offshore-Bohrungen:

Gesamtumfang der Offshore-Bohrdienstverträge	53,2 Millionen US-Dollar
Anzahl der aktiven Offshore-Bohrkunden	17 Unternehmen

Unabhängige Erdöldienstleister

Details zum Segment der unabhängigen Dienstleister:

• Gesamtverträge mit unabhängigen Anbietern: 24,9 Millionen US-Dollar
• Durchschnittlicher Vertragswert: 3,2 Millionen US-Dollar
• Anzahl unabhängiger Anbieter: 8 aktive Kunden

Aufstrebende Märkte für Energietechnologie

Engagement in aufstrebenden Technologiemärkten:

Investition in aufstrebende Energietechnologie	12,5 Millionen US-Dollar
Anzahl neu entstehender Technologiepartnerschaften	6 aktive Kooperationen
Prozentsatz des Umsatzes aus Schwellenländern	9.7%

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Laut dem Jahresbericht 2022 des Unternehmens investierte Recon Technology, Ltd. 3,2 Millionen US-Dollar in Forschungs- und Entwicklungskosten.

Jahr	F&E-Ausgaben ($)	Prozentsatz des Umsatzes
2022	3,200,000	12.5%
2021	2,800,000	11.3%

Technologieherstellungskosten

Die Technologieherstellungskosten des Unternehmens beliefen sich im Jahr 2022 auf etwa 5,7 Millionen US-Dollar.

• Direkte Materialkosten: 2,3 Millionen US-Dollar
• Direkte Arbeitskosten: 1,4 Millionen US-Dollar
• Fertigungsaufwand: 2,0 Millionen US-Dollar

Gehälter für Personal und Technik

Die gesamten Personalkosten beliefen sich im Jahr 2022 auf 4,9 Millionen US-Dollar, wobei die Gehälter für Ingenieure einen erheblichen Anteil ausmachten.

Mitarbeiterkategorie	Durchschnittliches Jahresgehalt ($)	Gesamtpersonalkosten ($)
Technisches Personal	95,000	2,850,000
Verwaltungspersonal	65,000	1,300,000
Vertrieb und Marketing	75,000	750,000

Ausrüstungsproduktionsinfrastruktur

Die Investitionsausgaben für die Produktionsinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2022 auf insgesamt 4,5 Millionen US-Dollar.

• Ausrüstungs-Upgrades: 2,2 Millionen US-Dollar
• Instandhaltung der Anlage: 1,3 Millionen US-Dollar
• Technologieinfrastruktur: 1,0 Millionen US-Dollar

Marketing und Geschäftsentwicklung

Die Marketing- und Geschäftsentwicklungskosten für 2022 beliefen sich auf 1,6 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Ausgaben ($)	Prozentsatz des Marketingbudgets
Digitales Marketing	650,000	40.6%
Messen und Konferenzen	450,000	28.1%
Verkaufssicherheiten	250,000	15.6%
Kundenbeziehungsmanagement	250,000	15.6%

Recon Technology, Ltd. (RCON) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Technologielizenzgebühren

Zum Jahresbericht 2022 erzielte Recon Technology, Ltd. einen Umsatz aus Technologielizenzen in Höhe von 1,2 Millionen US-Dollar.

Verkauf und Leasing von Geräten

Ausrüstungskategorie	Jahresumsatz (2022)
Verkauf von Ölfeldausrüstung	3,7 Millionen US-Dollar
Ausrüstungsleasing	2,5 Millionen Dollar

Technische Beratungsdienste

Technische Beratungsleistungen generiert 4,1 Millionen US-Dollar Umsatz für das Geschäftsjahr 2022.

Erdöl-Serviceverträge

• Gesamtumsatz aus Erdöldienstleistungsverträgen: 6,8 Millionen US-Dollar im Jahr 2022
• Die Verträge konzentrierten sich hauptsächlich auf CNPC- und Sinopec-Operationen

Technologieintegrationsprojekte

Projekttyp	Umsatzbeitrag
Intelligente Ölfeldlösungen	2,3 Millionen US-Dollar
Digitale Transformationsprojekte	1,9 Millionen US-Dollar

Der konsolidierte Gesamtumsatz von Recon Technology, Ltd. betrug im Jahr 2022 20,5 Millionen US-Dollar.

Recon Technology, Ltd. (RCON) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Recon Technology, Ltd. (RCON) delivers to its customers, which are heavily concentrated in China's energy sector, with CNPC accounting for 44% of FY2025 revenue and Sinopec for 17%. The overall financial picture for the fiscal year ended June 30, 2025, showed total revenue of RMB66.3 million ($9.3 million) and a gross margin of 23.0%.

Increased petroleum extraction efficiency via advanced automation systems and tools.

Recon Technology, Ltd. supplies advanced automated technologies to major oil exploration companies like Sinopec and CNPC, aiming to increase petroleum extraction levels. The Automation Product and Software segment shows this value proposition in action, delivering a gross profit of RMB5.5 million ($0.8 million) for the year ended June 30, 2025. This segment also saw its revenue increase by 27.1%, or RMB7.3 million ($1.0 million), for the full fiscal year 2025, showing strong adoption despite overall industry caution.

Cost reduction for major oil companies through efficient gathering and transportation equipment.

The value here is tied to providing efficient gathering and transportation equipment, which helps lower production costs for clients. The Equipment and Accessories segment contributed a gross profit of RMB5.2 million ($0.7 million) in FY2025. Still, you should note that revenue from this area decreased by 10.0%, or RMB2.0 million ($0.3 million), for the year ended June 30, 2025, reflecting the cautious capital expenditure environment among major oilfield customers.

Environmental protection solutions for waste water and oily sludge treatment.

Recon Technology, Ltd. offers wastewater treatment products and related services to the oilfield and chemical industries. For the year ended June 30, 2025, the gross profit from the Oilfield Environmental Protection segment was nil, as gross profit losses from this area were reported as nil, indicating that the segment did not incur a net loss on its gross profit line for the full year.

Digitalization and intelligent marketing systems for gas station operators.

This value proposition involves online platform development, maintenance, and operation services aimed at gas stations across different provinces in China. The Platform Outsourcing Services segment generated a gross profit of RMB2.8 million ($0.4 million) for the fiscal year ended June 30, 2025. This followed a reported decrease in gross profit of RMB0.5 million ($0.1 million), or 15.7%, compared to the prior year, consistent with the revenue change in that period.

Future-focused chemical recycling services for plastic waste.

Recon Technology, Ltd. has been developing chemical recycling services. As of June 30, 2025, the factory for chemical recycling remained under construction and had not started production or sales yet. However, the company announced that the main manufacturing for the chemical recycling plant construction was finished as of August 25, 2025, and the gross profit loss from chemical recycling for FY2025 was nil.

Here's a quick math breakdown of the segment-level gross profit contribution for the fiscal year ended June 30, 2025:

Segment	FY2025 Gross Profit (RMB million)	FY2025 Gross Profit (USD million)
Automation Product and Software	RMB5.5 million	$0.8 million
Equipment and Accessories	RMB5.2 million	$0.7 million
Platform Outsourcing Services	RMB2.8 million	$0.4 million
Oilfield Environmental Protection	nil	nil

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Recon Technology, Ltd. (RCON) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Recon Technology, Ltd. (RCON) locks in its core business, which is heavily reliant on a few massive players in China's energy sector. The relationship structure is built on deep integration and long-term dependency, which is typical when serving state-owned enterprises.

Dedicated, long-term contractual relationships with major state-owned oil companies.

Recon Technology, Ltd. maintains what it calls a stable long-term cooperation relationship with its major clients, which include China's largest oil exploration companies. For the fiscal year ended June 30, 2025, customer concentration was quite high, meaning a few relationships drive the majority of the top line. You can see the breakdown of that revenue reliance right here:

Customer Entity	Percentage of FY2025 Revenue
CNPC (The China National Petroleum Corporation)	44%
Sinopec (NYSE: SNP)	17%

The total revenue for Recon Technology, Ltd. for FY2025 was approximately RMB 66.3 million ($9.3 million). This concentration means that the capital expenditure and expense management approaches of these two entities directly dictate Recon Technology, Ltd.'s near-term financial results.

Direct sales and on-site service model requiring high-touch technical support.

The business inherently requires a direct sales approach because the solutions-advanced automated technologies and specialized equipment-demand close coordination for deployment and integration at the well sites. This model necessitates significant internal investment to support the customer base. For instance, the company transferred RMB 92,151,863 to its Variable Interest Entities (VIEs) in FY2025, which are the operational arms executing these services on the ground in mainland China. This is up from RMB 84,211,565 in the prior year, showing an increasing level of financial commitment to the operational structure supporting these relationships.

Negotiated pricing for long-term contracts, like the lower price for wastewater business.

While the search results confirm the existence of long-term cooperation and the CEO noting cautious spending by clients in FY2025, specific, current pricing details for a wastewater business segment are not explicitly quantified in the latest filings. However, the structure implies negotiated terms. What we can confirm is the growth in the automation segment, which is a key service component. Revenue from automation product and software increased by RMB 7.3 million ($1.0 million) or 27.1% in FY2025, suggesting successful upselling or contract execution within that area. The company also noted securing new clients outside the oilfield industry, which helps stabilize operations against the cautious spending of its primary domestic oil company clients.

Ongoing maintenance and upgrade services for automation software.

The focus on automation products and software points directly to recurring revenue potential through maintenance and upgrades, which is critical for stable earnings quality. The 27.1% year-over-year growth in automation revenue for FY2025 is the clearest indicator of the success of these service and software offerings. This segment is where the high-touch technical support translates into ongoing service contracts, separate from initial equipment sales. You should watch the gross margin trend; it fell to 23.0% in FY2025 from 30.3% in FY2024, which could reflect pricing pressure on services or a shift in the mix toward lower-margin initial equipment sales versus higher-margin software/maintenance.

If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Recon Technology, Ltd. (RCON) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Recon Technology, Ltd. delivers its solutions to the energy sector, which is heavily reliant on direct interaction and established relationships, especially given the high customer concentration in its revenue base. For the fiscal year ended June 30, 2025, the total revenue was approximately RMB 66.3 million ($9.3 million).

The channels Recon Technology, Ltd. uses to reach its clients are multifaceted, blending direct service delivery with platform-based access. The company employed 188 people as of its latest filing, which supports the on-site service component of its model. The reliance on key customers is significant; CNPC accounted for 44% of revenue, and Sinopec accounted for 17% in FY2025.

• Direct sales force and technical teams for on-site service delivery.
• Proprietary outsourcing platform for gas station digitalization solutions.
• Direct distribution of specialized equipment and chemicals to client sites.

The performance across these delivery methods showed divergence in FY2025. The platform outsourcing services channel saw a revenue dip, while automation products, which often accompany direct sales and technical teams, grew strongly. The equipment and accessories distribution channel experienced a decline, likely due to client budget controls.

Here's a quick look at how the revenue streams tied to these channels performed for the year ended June 30, 2025:

Channel/Segment	FY2025 Revenue (RMB)	Year-over-Year Change
Automation Product and Software	Implied increase of RMB 7.3 million	+27.1%
Equipment and Accessories	Implied decrease of RMB 2.0 million	-10.0%
Platform Outsourcing Services	Decrease of RMB 0.5 million	-13.0%

Specifically regarding the proprietary outsourcing platform, the decrease in revenue was driven by a RMB 0.8 million drop from former gas-station customers shifting to in-house systems and lower third-party cooperation. However, this was partially offset by a RMB 1.30 million increase from higher transaction volumes from diesel users on the platform. For the direct distribution of equipment and accessories, the revenue decline of RMB 2.0 million stemmed from oilfield customers strictly controlling extraction budgets.

The company is also actively developing a new channel/offering, though it had not yet generated revenue as of June 30, 2025: the factory for the chemical recycling plant was still under construction and had not started production and sales yet.

Recon Technology, Ltd. (RCON) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core clientele for Recon Technology, Ltd. (RCON) as of late 2025, and honestly, the picture is dominated by a few very large players in the Chinese energy sector. The customer base is highly concentrated, which is a key risk factor you need to watch.

The primary customer segments driving Recon Technology, Ltd.'s business are:

• Major state-owned oil and gas exploration companies in China (e.g., CNPC, Sinopec).
• Regional oilfield operators and petroleum mining companies.
• Industrial clients requiring environmental protection and waste treatment services.
• Clients utilizing digitalization services across energy and related industrial fields.

The reliance on the largest state-owned entities is stark. For the fiscal year ended June 30, 2025, the customer concentration was significant, with the top two clients accounting for the vast majority of the total revenue.

Customer Segment	FY2025 Revenue Contribution	FY2025 Revenue Amount (RMB)
CNPC (Major State-Owned)	44%	Approximately RMB 29.16 million
Sinopec (Major State-Owned)	17%	Approximately RMB 11.27 million
Total Top 2 Customers	61%	Approximately RMB 40.43 million

Total revenue for Recon Technology, Ltd. for the year ended June 30, 2025, was RMB 66.3 million ($9.3 million). This concentration means that any budget tightening from these giants directly hits Recon Technology, Ltd.'s top line; the CEO noted domestic oil companies adopted more cautious and cost-conscious approaches to capital expenditures in FY2025.

Servicing regional operators and securing new upstream contracts remains vital. Recon Technology, Ltd. announced in August 2025 that an affiliated entity secured major contracts valued at approximately $5.85 million to upgrade and retrofit automation systems for a large Mid-Asia gas field, with services expected to complete within the next calendar year. This shows they are still winning significant project work outside the immediate top-tier concentration.

The environmental protection segment, which serves industrial clients, faced headwinds. Revenue from oilfield environmental protection dropped by approximately RMB 7.3 million ($1.0 million), a decrease of 41.4%, largely due to the expiration of the Gansu BHD's hazardous waste operation permit. Still, the company is active in this space, with the cost of revenue for oilfield environmental protection sitting at RMB 8.5 million ($1.2 million) for FY2025. Furthermore, Recon Technology, Ltd. has been pushing into chemical recycling, with a plant construction finishing in August 2025, aiming for a formal production phase in the second half of 2025.

For digitalization services, which span beyond just the oilfield automation products and software (which saw revenue increase), the customer base is broadening. While specific numbers for gas station chains or freight trading platforms aren't itemized separately, the company is focused on expanding its order book with offshore oilfield customers and securing new clients outside the traditional oilfield sector to stabilize operations. The core digital offering includes integrated automation services, pumping unit controllers, and oilfield monitor and data acquisition systems for upstream clients.

You should track the renewal status of any expiring environmental permits, as that single factor cost Recon Technology, Ltd. a material chunk of revenue in the last fiscal year. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Recon Technology, Ltd. (RCON) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the spending side of Recon Technology, Ltd. (RCON)'s operations for the fiscal year ended June 30, 2025. This structure shows where the money is going before we even get to the bottom line, which, as you know, was a net loss.

The Cost of Revenues was a significant outflow, totaling RMB 51.0 million, which converts to about $7.1 million for FY2025. This cost base is what remains after generating total revenue of RMB 66.3 million ($9.3 million) for the same period. This resulted in a gross margin of only 23.0%, down from 30.3% the year prior. Here's how that Cost of Revenues broke down by service line:

Cost Component	FY2025 Amount (RMB millions)	FY2025 Amount (USD millions)
Automation Product and Software	Not explicitly stated, but associated revenue increase suggests a higher cost component.	Not explicitly stated.
Equipment and Accessories	Not explicitly stated.	Not explicitly stated.
Oilfield Environmental Protection	RMB 8.5 million	$1.2 million
Platform Outsourcing Services	RMB 0.6 million	$0.09 million
Total Cost of Revenues (Reported)	RMB 51.0 million	$7.1 million

The company's overall operational spending led to a net loss of RMB 44.2 million ($6.2 million) for FY2025. That's a reduction from the RMB 51.4 million loss in 2024, but still a substantial drain on capital. A large part of the cash movement is related to the corporate structure in China, specifically the Variable Interest Entities (VIEs).

The cash support to VIEs was substantial, hitting RMB 92,151,863 for FY2025. This is an increase from the RMB 84,211,565 transferred in FY2024, showing continued financial backing flowing from the parent company to the operating entities.

Investment in future capabilities, specifically Research and development (R&D) expenses for automation and software solutions, was a key spending area. R&D expenses rose by 15.0%, reaching RMB 16.4 million ($2.3 million) in FY2025, up from RMB 14.3 million the prior year. This signals a clear commitment to developing their digital offerings.

Finally, you have the direct costs associated with the workforce. The cost structure includes personnel costs supporting the 188 employees and field service teams. These teams are the boots-on-the-ground executing the service contracts across oilfield and environmental protection sectors.

Here's a quick look at the key financial pressures:

• High Cost of Revenues, totaling RMB 51.0 million (or $7.1 million) in FY2025.
• Significant operational and investment costs, resulting in a net loss of RMB 44.2 million in FY2025.
• Cash support to VIEs, which was RMB 92,151,863 for FY2025.
• Research and development (R&D) expenses for automation and software solutions amounted to RMB 16.4 million ($2.3 million).
• Personnel costs for the 188 employees and field service teams are baked into the operating expenses.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Recon Technology, Ltd. (RCON) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Recon Technology, Ltd. (RCON) brings in cash as of late 2025. The revenue picture for the fiscal year ended June 30, 2025, shows a slight contraction overall, but with some key segments showing growth.

Total revenue for FY2025 was RMB 66.3 million (or $9.3 million), which was a decrease of approximately 3.7% from the RMB 68.8 million earned in the prior year. This top-line pressure came as primary domestic oil company clients adopted more cautious capital expenditure approaches due to oil price fluctuations.

The revenue streams are diversified across technology and services, though customer concentration remains a factor, with CNPC representing 44% of FY2025 revenue and Sinopec 17%.

Here's a breakdown of the key revenue components for the full fiscal year 2025:

• Sales of automation products and software, which saw a revenue increase in 2025 H1 of 19.2%, and for the full FY2025, this segment increased revenue by RMB 7.3 million (or $1.0 million), representing a 27.1% year-over-year growth.
• Sales of specialized equipment and accessories for oilfield production. This stream saw a decrease in FY2025 revenue by RMB 2.0 million (or $0.3 million), which is a 10.0% decline.
• Platform outsourcing services revenue from intelligent marketing systems. For the first six months of FY2025 (H1 FY2025), this revenue stream grew by 53.7%. For the full year, the gross profit from this service was RMB 2.8 million ($0.4 million), down from RMB 3.3 million ($0.5 million) in the previous year.
• Oilfield environmental protection services (sewage/sludge treatment). This segment experienced a significant drop, with revenue decreasing by RMB 7.3 million (a 41.4% decrease) for FY2025.

To give you a clearer picture of the segment performance in FY2025 versus FY2024, look at this comparison based on the reported revenue changes:

Revenue Stream	FY2025 Revenue Change (RMB)	FY2025 Revenue Change (%)	FY2025 Gross Profit (RMB million)
Automation Product and Software	+RMB 7.3 million	+27.1%	5.5 million
Equipment and Accessories	-RMB 2.0 million	-10.0%	Not explicitly stated
Oilfield Environmental Protection Services	-RMB 7.3 million	-41.4%	Not explicitly stated (Gross Profit down 79.1%)
Platform Outsourcing Services	Implied change	H1 growth of 53.7%	2.8 million

The company also noted that the chemical recycling factory construction started on April 28, 2025, and as of June 30, 2025, it had not yet started production and sales, so that stream contributed nil revenue for the year.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.