Siyata Mobile Inc. (SYTA): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie suchen nach einem klaren Blick auf Siyata Mobile Inc. (SYTA), und ehrlich gesagt ist das Bild ein Bild von hohem Risiko und hoher Rendite, typisch für ein Mikrounternehmen, das sich auf einen Nischenmarkt für öffentliche Sicherheit konzentriert. Die wichtigste Erkenntnis ist, dass ihr spezialisiertes Portfolio an robusten Push-to-Talk-over-Cellular-Geräten (PoC) ein starker Vorteil ist, der durch Vertragsabschlüsse im Jahr 2025 bestätigt wurde, aber definitiv durch erhebliche finanzielle Instabilität untergraben wird. Mit einer geringen Liquiditätsposition 3,5 Millionen Dollar Ende 2025 steht das Unternehmen vor einem ständigen Kampf gegen die Aktienverwässerung und die starke Konkurrenz durch viel größere Player wie Motorola Solutions. Wir müssen herausfinden, ob der globale Übergang zur öffentlichen Sicherheit von 4G/5G (Chance) ausreicht, um die anhaltenden Kapitalbeschränkungen (Schwäche) zu überwinden.

Siyata Mobile Inc. (SYTA) – SWOT-Analyse: Stärken

Sie sind auf der Suche nach den zentralen Wettbewerbsvorteilen von Siyata Mobile Inc. (SYTA), und die direkte Erkenntnis lautet: Das Unternehmen hat seine Produktpalette und seinen Vertrieb erfolgreich auf den wachstumsstarken, geschäftskritischen Push-to-Talk over Cellular (PoC)-Markt umgestellt und sich so die Validierung wichtiger Netzbetreiber und wertvolle Meilensteinzahlungen für 2025 gesichert.

Spezialisiertes Portfolio robuster Push-to-Talk over Cellular (PoC)-Geräte für Ersthelfer.

Die Stärke von Siyata Mobile liegt in der Fokussierung auf Hardware, die für die härtesten Umgebungen entwickelt wurde. Ihr Flaggschiffprodukt, das robuste SD7-Handset, ist ein PoC-Gerät der nächsten Generation, das sperrige, traditionelle Land Mobile Radio (LMR)-Systeme für Ersthelfer und Unternehmensanwender ersetzt. Diese Spezialisierung ist definitiv eine Stärke, da sie es ihnen ermöglicht, das margenstarke Marktsegment zu erobern, das Haltbarkeit und geschäftskritische Zuverlässigkeit erfordert.

Das Unternehmen stößt außerdem mit dem SD7 ULTRA auf die nächste Generation vor, einem robusten 5G-PoC-Gerät, das KI für geschäftskritische Kommunikation integriert und sie so für zukünftige Netzwerk-Upgrades positioniert. Dieser Fokus auf robuste Smartphones war der Hauptumsatzträger und trug den größten Teil zum Umsatz des Unternehmens bei.

Starker Fokus auf den Markt für öffentliche Sicherheit und Unternehmen, einen wachstumsstarken, nicht zyklischen Sektor.

Die Entscheidung, sich auf die öffentliche Sicherheit (Polizei, Feuerwehr, Rettungsdienste) und wesentliche Unternehmenssektoren (Versorger, Krankenhäuser, Transport) zu konzentrieren, sorgt für eine stabile, nicht zyklische Einnahmebasis. Diese Kunden benötigen unabhängig vom allgemeinen Wirtschaftsklima eine zuverlässige Kommunikation, die die Umsatzvolatilität ausgleicht.

Der Markt für Push-to-Talk über Mobilfunk (PoC) selbst wächst rasant, da Unternehmen von alten LMR-Systemen auf Mobilfunknetze umsteigen. Analysten gehen davon aus, dass der PoC-Markt bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 12 % wachsen und bis 2028 schätzungsweise 10 Milliarden US-Dollar erreichen wird. Dies ist ein großer Rückenwind für die spezifische Produktpalette von Siyata Mobile.

Jüngste Vertragsabschlüsse, wie der 2025-Vertrag mit einem großen US-amerikanischen Netzbetreiber für das SD7-Gerät, bestätigen die Produktqualität.

Die Produktvalidierung durch US-amerikanische Tier-1-Transportunternehmen ist ein großer Vertrauensbeweis und eine erhebliche Stärke. Das SD7-Handset erhielt die prestigeträchtige Auszeichnung „Verizon Frontline Verified“, die das Gerät offiziell für den Einsatz durch Ersthelfer im öffentlichen Sicherheitsnetzwerk von Verizon qualifiziert. Dies ist eine entscheidende Eintrittsbarriere für Wettbewerber.

Darüber hinaus bringt die strategische Beziehung von Siyata Mobile mit T-Mobile klare finanzielle Vorteile mit sich. Das Unternehmen wird sein SD7 ULTRA als Teil des 5G-Ökosystems von T-Mobile für Ersthelfer auf den Markt bringen. Diese Partnerschaft umfasst bis zu 1 Million US-Dollar an Meilensteinzahlungen im Jahr 2025 über das T-Priority-Programm von T-Mobile. Das ist ein klarer, konkreter finanzieller Gewinn.

Patentierte fahrzeuginterne Kommunikations- und Booster-Lösungen (z. B. der Uniden UV350) stellen ein Alleinstellungsmerkmal dar.

Das geistige Eigentum des Unternehmens im Fahrzeugbereich ist ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal. Sie besitzen ein US-Patent (US 11.949.442 B2) für das VK7 Vehicle Kit, ein mobiles Konvertierungsgerät, das das SD7-Handset andockt und ein Fahrzeug in eine mobile Kommunikationszentrale mit integriertem 10-Watt-Lautsprecher und externem Antennenanschluss verwandelt.

Diese patentierte Technologie bietet ein nahtloses, funkähnliches Erlebnis für Benutzer wie Polizisten und Mitarbeiter von Versorgungsbetrieben. Zu ihrem Portfolio an Fahrzeuggeräten gehört außerdem der Uniden UV350, ein speziell entwickeltes Gerät, das mit dem kritischen öffentlichen Sicherheitsnetzwerk FirstNet Band 14 kompatibel ist und sicherstellt, dass ihre Hardware den strengen Anforderungen der Ersthelfergemeinschaft entspricht. Dieses Dual-Angebot – Mobilteil und fahrzeuginternes Kit – schafft eine komplette, hochwertige Lösung für Unternehmensflotten.

• Das patentierte VK7-Fahrzeugkit bietet ein traditionelles LMR-Erlebnis.
• Uniden UV350 ist mit FirstNet Band 14 kompatibel.
• Fahrzeuginterne Lösungen werden über führende nordamerikanische Mobilfunkanbieter verkauft.

Siyata Mobile Inc. (SYTA) – SWOT-Analyse: Schwächen

Sie suchen einen klaren Überblick über Siyata Mobile Inc., und ehrlich gesagt stellt die Finanzstruktur des Unternehmens erhebliche Probleme dar. Das Kernproblem ist ein anhaltendes Kapitaldefizit, das dazu führt, dass man sich auf verwässernde Finanzierungen verlassen muss, was den Aktionärswert untergräbt, selbst wenn das Unternehmen versucht, seinen Umsatz zu steigern. Dabei geht es nicht nur um kleine Verluste; Es handelt sich um ein grundlegendes Liquiditätsproblem, das ihre Fähigkeit, in die Zukunft zu investieren, einschränkt.

Anhaltende Kapitalbeschränkungen und in der Vergangenheit erhebliche Aktienverwässerungen zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs.

Siyata Mobile Inc. verfügt über ein langjähriges Finanzierungsmodell durch die Ausgabe von Stammaktien, ein Schritt, der die bestehenden Aktionäre stark verwässert. So meldete das Unternehmen einen erheblichen Kapitalzufluss von ca 14,22 Millionen US-Dollar aus der Ausgabe von Stammaktien in der Analyse um das zweite Quartal 2025, was die Notwendigkeit einer externen Finanzierung unterstreicht, nur um das Licht am Laufen zu halten.

Diese Verwässerung, gepaart mit anhaltenden Verlusten, hatte erhebliche Auswirkungen auf den Aktienkurs, der in den 52 Wochen bis zum 3. Oktober 2025 einen Rückgang von -91,74 % verzeichnete. Die Notwendigkeit, die Notierung an der Nasdaq aufrechtzuerhalten, führte Ende 2024 sogar zu einem umgekehrten Aktiensplit im Verhältnis 1:10.

Die geringe Liquiditätsausstattung, die Ende 2025 etwa 3,5 Millionen US-Dollar betrug, schränkt Forschung und Entwicklung sowie die Marktdurchdringung ein.

Das Unternehmen verfügt über einen prekär niedrigen Kassenbestand, was seine Fähigkeit, wichtige Forschung und Entwicklung (F&E) sowie eine aggressive Marktexpansion zu finanzieren, erheblich einschränkt. Während sich der genaue Barbestand für Ende 2025 ändern kann, wies die Bilanz zum 30. Juni 2025 Barmittel und Äquivalente in Höhe von 6,48 Millionen US-Dollar aus. Diese Zahl folgte jedoch einer Phase erheblicher Finanzierung, und der operative Cashflow des Unternehmens ist nach wie vor stark negativ und lag am 5. Oktober 2025 bei -5.980.860 US-Dollar.

Die niedrige aktuelle Quote von 0,53 (Stand April 2025) verdeutlicht, dass das Unternehmen nicht über genügend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Einfach ausgedrückt: Sie verbrennen Geld schneller, als sie es erwirtschaften – ein klassisches Warnsignal für langfristige Nachhaltigkeit.

• Bargeld ist volatil: Der Bargeldbestand hängt stark vom Zeitpunkt neuer Finanzierungsrunden ab.
• Forschung und Entwicklung sind eingeschränkt: Negativer Cashflow begrenzt Investitionen in 5G-Produkte der nächsten Generation.
• Die Liquidität ist schwach: Eine aktuelle Quote deutlich unter 1,0 bedeutet, dass kurzfristige Schulden eine ständige Bedrohung darstellen.

Starke Abhängigkeit von einigen wichtigen Vertriebspartnern und Carrier-Beziehungen für das Verkaufsvolumen.

Das Verkaufsvolumen von Siyata Mobile ist stark auf eine begrenzte Anzahl erstklassiger Mobilfunkanbieter und Großhändler konzentriert. Für den Marktzugang und den Vertrieb verlässt sich das Unternehmen auf wichtige nordamerikanische Telekommunikationspartner wie Verizon, AT&T und das T-Priority-Programm von T-Mobile.

Diese Abhängigkeit birgt ein erhebliches Single-Point-of-Failure-Risiko. Wenn einer dieser großen Mobilfunkanbieter beschließt, seine Strategie zu ändern, sein Engagement zu reduzieren oder eine Produktlinie von Siyata Mobile einzustellen, wären die Auswirkungen auf den Umsatz unmittelbar und erheblich. Ihr Unternehmen ist nur so sicher wie Ihr größter Kunde, und für Siyata Mobile ist diese Beziehung ein zweischneidiges Schwert.

Hohe Kosten der verkauften Waren (COGS) im Verhältnis zum Umsatz, wodurch die Bruttomargen unter Druck geraten.

Das Unternehmen kämpft mit hohen Herstellungskosten (COGS), die seine Bruttomargen schmälern und den Weg zur Rentabilität extrem erschweren. Für die letzten zwölf Monate (TTM), die am 30. Juni 2025 endeten, meldete das Unternehmen einen Bruttogewinn von 1,64 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von 11,88 Millionen US-Dollar. Dies entspricht einer TTM-Bruttomarge von nur 13,8 %. Eine andere Analyse deutet auf eine etwas höhere, aber immer noch geringe Bruttomarge von 16,1 % per Oktober 2025 hin.

Hier ist die schnelle Rechnung: Ein Hardware-Unternehmen benötigt eine viel gesündere Marge, um hohe Betriebskosten zu decken, insbesondere wenn die F&E- sowie Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten (VVG-Kosten) hoch sind. Aufgrund der geringen Marge lässt sich selbst ein erhebliches Umsatzwachstum nicht ohne Weiteres in einen Nettogewinn umwandeln. Die folgende Tabelle zeigt den starken Druck auf die Bruttomarge für den TTM-Zeitraum bis zum 30. Juni 2025, was eine klare strukturelle Schwäche darstellt.

Die niedrige Marge ist definitiv ein strukturelles Problem und kein vorübergehender Ausrutscher.

Siyata Mobile Inc. (SYTA) – SWOT-Analyse: Chancen

Sie suchen nach klaren, umsetzbaren Chancen für Siyata Mobile Inc. in einem Markt, der sich grundlegend verändert. Die Kernaussage ist folgende: Siyata befindet sich direkt auf dem Weg eines massiven, staatlich finanzierten Technologie-Upgrade-Zyklus – der Umstellung vom alten Radio auf 4G/5G-Breitband für die öffentliche Sicherheit – und dieser Übergang beschleunigt sich weltweit. Die eigentliche Chance besteht darin, Hardwareverkäufe in eine wiederkehrende, margenstärkere Einnahmequelle für Software und Dienstleistungen umzuwandeln, und die Marktdaten sind überzeugend.

Globaler Übergang der öffentlichen Sicherheit vom alten Landmobilfunk (LMR) zu 4G/5G-PoC-Netzwerken.

Der globale Markt für kritische Kommunikation ist riesig und wird im Jahr 2025 auf 20,16 Milliarden US-Dollar geschätzt, und ein grundlegender Technologieaustausch ist im Gange. Behörden für öffentliche Sicherheit weichen endlich von den jahrzehntealten Land Mobile Radio (LMR)-Systemen auf Push-to-Talk over Cellular (PoC) (das kommerzielle 4G/5G-Netzwerke nutzt) ab, weil es Daten, Video und überlegene Interoperabilität bietet. Dies ist ein Upgrade-Zyklus, der nur einmal pro Generation stattfindet.

Die globale Marktgröße für Push-to-Talk über Mobilfunk (PoC) wird im Jahr 2025 auf 3,54 Milliarden US-Dollar geschätzt und soll bis 2032 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 9,7 % wachsen. Allein das Segment der öffentlichen Sicherheits- und Sicherheitsanwendungen macht im Jahr 2025 über 40,3 % des weltweiten PoC-Marktumsatzes aus, was Siyatas Sweet Spot darstellt. Dieser Übergang ist Rückenwind, kein Kinderspiel.

Potenzial für groß angelegte Regierungsaufträge aufgrund von Infrastrukturausgaben für Kommunikationssysteme für die öffentliche Sicherheit.

Die Staatsausgaben für Breitbandnetze für die öffentliche Sicherheit sind beträchtlich und nehmen weiter zu. Die jährlichen Investitionen in LTE/5G-Infrastruktur und -Geräte für die öffentliche Sicherheit werden voraussichtlich mit einer jährlichen Wachstumsrate von etwa 10 % wachsen und bis Ende 2026 über 5,7 Milliarden US-Dollar erreichen. [zitieren: 24 (aus Schritt 1)] Siyata hat bereits seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, diesen Bedarf zu decken.

Hier ist die kurze Rechnung zu den jüngsten Siegen:

• Sicherstellung eines 2,5-Millionen-Dollar-Auftrags für PTT-Handys und Real Time View-Geräte von einer bestehenden internationalen EMS-Organisation, dessen Realisierung im ersten Quartal 2025 geplant ist.
• Im ersten Quartal 2025 erhielt das Unternehmen von einem großen Verkehrsbetrieb einen Auftrag über mehr als zweitausend SD7-Handys, insbesondere als Ersatz für seine veralteten mobilen Landradios. [zitieren: 16 (aus Schritt 1)]

Ein wichtiger strategischer Schritt, der diese Chance verstärkt, ist die geplante Verlagerung der Herstellung von 4G- und 5G-PTT-Handys der nächsten Generation von China in die Vereinigten Staaten, beginnend im ersten Quartal 2025. [zitieren: 12 (aus Schritt 1), 13 (aus Schritt 1)] Dies geht direkt auf die Präferenz von US-Regierungsbehörden und Ersthelfern für in den USA hergestellte Produkte ein, was einen erheblichen Wettbewerbsvorteil bei der Ausschreibung großer bundesstaatlicher und staatlicher Verträge darstellt, insbesondere bei solchen, die miteinander verbunden sind zu den Infrastrukturausgaben.

Expansion in neue internationale Märkte, insbesondere Europa und Asien, wo sich die PoC-Einführung beschleunigt.

Während Nordamerika ein Schlüsselmarkt ist, kommt das stärkste Wachstum mittlerweile aus Übersee. Der asiatisch-pazifische Raum wird voraussichtlich die am schnellsten wachsende Region im 5G-Markt für öffentliche Sicherheit sein, mit einer prognostizierten robusten jährlichen Wachstumsrate von 31,2 % von 2025 bis 2033. [zitieren: 28 (aus Schritt 1)] Dies ist auf die rasche Urbanisierung und massive staatliche Investitionen in die Katastrophenmanagement-Infrastruktur zurückzuführen.

Auch Europa beschleunigt sich: Der PoC-Markt wird im Prognosezeitraum 2025–2033 voraussichtlich mit einer jährlichen Wachstumsrate von 8,5 % wachsen. Dieses europäische Wachstum wird durch einen rechtlichen Rahmen unterstützt, der die Verbreitung von Industrie 4.0-Technologien und die Einführung von 3GPP- und OMA PoC-kompatibler Software fördert. Siyatas internationaler EMS-Auftrag über 2,5 Millionen US-Dollar für das erste Quartal 2025 zeigt, dass sie dieses globale Potenzial bereits nutzen.

Entwicklung margenstärkerer Software- und Service-Abonnements zur Ergänzung des Hardware-Verkaufs.

Der Übergang von einem reinen Hardwareanbieter zu einem Plattformanbieter ist eine entscheidende Chance, die Bruttomargen zu verbessern und vorhersehbare, wiederkehrende Umsätze zu erzielen. Es wird erwartet, dass das „Services“-Segment des PoC-Marktes (das verwaltete, professionelle und Integrationsdienste umfasst) zwischen 2025 und 2032 mit der schnellsten jährlichen Wachstumsrate wachsen wird. Dorthin verlagert sich der Wert.

Das Segment „Lösungsplattformen“ (Software) macht im Jahr 2025 bereits etwa 44,8 % des gesamten PoC-Marktanteils aus. Siyata ist in der Lage, daraus Kapital zu schlagen durch:

• Abonnementbasierte Dienste: Bietet abonnementbasierte Netzwerkdienste und Zubehör zur Unterstützung ihrer Hardware. [zitieren: 10 (aus Schritt 1)]
• Strategische Partnerschaften: Nutzung von Partnerschaften, beispielsweise mit ESChat, einem Anbieter geschäftskritischer Breitband-Push-to-Talk-Dienste, um Softwareplattformen direkt in ihre robusten SD7-Handys zu integrieren. [zitieren: 23 (aus Schritt 1)]
• Integration höherwertiger Funktionen: Der Schwerpunkt liegt auf Softwarefunktionen wie fortschrittlicher GPS-Verfolgung, Standortüberwachung in Echtzeit und Video-on-Demand-Anwendungen (VoD), die von Kunden aus den Bereichen öffentliche Sicherheit und Logistik zunehmend nachgefragt werden.

Die Umstellung auf Dienstleistungen ist definitiv der Weg zu nachhaltiger Rentabilität.

Siyata Mobile Inc. (SYTA) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Intensive Konkurrenz durch größere, besser finanzierte Player wie Motorola Solutions und Samsung.

Die größte Bedrohung für das Kerngeschäft Push-to-Talk over Cellular (PoC) von Siyata Mobile Inc. ist das schiere Ausmaß der Konkurrenz. Sie konkurrieren mit Giganten wie Motorola Solutions und Samsung, die über enorme Forschungs- und Entwicklungsbudgets, etablierte Vertriebskanäle und tief verwurzelte Beziehungen zu Ersthelfern und Unternehmenskunden auf der ganzen Welt verfügen. Motorola Solutions zum Beispiel ist der etablierte Marktführer im Bereich Land Mobile Radio (LMR) und verfügt über eine Marktkapitalisierung, die die von Siyata in den Schatten stellt, was es ihnen ermöglicht, Preise und Produktzyklen auf eine Weise zu diktieren, die Siyata einfach nicht erreichen kann.

Während sich Siyata auf einen Nischenmarkt konzentriert, wird die gesamte Mobilgerätelandschaft von Playern wie Samsung dominiert, die einen geschätzten weltweiten Smartphone-Marktanteil von 1,5 Milliarden US-Dollar hatten 19% im dritten Quartal 2025. Dieser Größenvorteil bedeutet, dass Wettbewerber Verluste bei robusten Geräten auffangen können, um große Regierungsaufträge zu gewinnen, ein Luxus, den Siyata mit seinen anhaltenden Nettoverlusten nicht hat. Der Wettbewerbsdruck belastet die Bruttomargen ständig.

Es besteht das Risiko, dass die Aktie von der NASDAQ dekotiert wird, wenn der Aktienkurs das erforderliche Mindestgebot nicht einhält.

Die Gefahr eines Delistings an der NASDAQ stellt ein ständiges, wesentliches Risiko für Siyata Mobile Inc. dar. Das Unternehmen hat in der Vergangenheit Schwierigkeiten, den Mindestgebotspreis von einzuhalten $1.00 pro Aktie. Während ein umgekehrter Aktiensplit diesen Mangel vorübergehend beheben kann, machen neue, strengere NASDAQ-Regeln, die Anfang 2025 verabschiedet werden, dieses Manöver riskanter. Wenn der Aktienkurs unter fällt $1.00 erneut innerhalb eines Jahres, nachdem ein umgekehrter Aktiensplit zur Wiederherstellung der Konformität genutzt wurde, wird dem Unternehmen keine neue Konformitätsfrist gewährt und die NASDAQ wird direkt ein Delisting-Verfahren einleiten. Ein Delisting würde die Liquidität der Aktie und den Zugang zu Kapital, was für das Unternehmen von entscheidender Bedeutung ist, erheblich einschränken.

Schnelle technologische Veränderungen, wie die vollständige Einführung von 5G, könnten aktuelle 4G-Geräte schnell an Wettbewerbsfähigkeit verlieren.

Das aktuelle Produktportfolio von Siyata basiert stark auf der 4G-LTE-Technologie, aber der Markt verlagert sich schnell auf 5G, insbesondere für kritische Kommunikation, bei der Geschwindigkeit und geringe Latenz von größter Bedeutung sind. Das Unternehmen arbeitet an einer 5G-Produkteinführung im Jahr 2025 mit T-Mobile, aber der Zeitpunkt ist entscheidend. Jede Verzögerung bei der Einführung von 5G oder eine langsame Einführung der neuen Geräte könnte dazu führen, dass Siyata einen Bestand an technologisch minderwertigen 4G-Geräten hat. Das Risiko besteht darin, dass sich der Markt schneller bewegt als der Produktentwicklungszyklus, wodurch eine Lücke entsteht, die größere Wettbewerber mit größeren Ressourcen sofort ausnutzen können.

Hier ist ein kurzer Blick auf die jüngste Finanzleistung von Siyata, der die anhaltenden Verluste hervorhebt, die die Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen für 5G zu einer ständigen Belastung machen:

Der anhaltende Finanzierungsbedarf führt zu einem ständigen Überhang an Verwässerungsrisiken für Anleger.

Die bedeutendste kurzfristige Verwässerungsgefahr ist die strategische Neuausrichtung durch die Fusion mit Core Gaming, die voraussichtlich im 2./3. Quartal 2025 abgeschlossen werden sollte und Core AI Holdings Inc. bilden wird. Dies ist eine vollständige Umstellung des Geschäftsmodells, die jedoch mit hohen Kosten für die bestehenden Aktionäre verbunden ist. Die Bedingungen der 185 Millionen Dollar Die Fusion mit Core Gaming sieht vor, dass die Altaktionäre von Siyata Mobile nur ein Minimum behalten 10% Kapitalanteil am zusammengeschlossenen Unternehmen. Das ist ein massives Verwässerungsereignis.

Auch außerhalb der Fusion betrug der negative operative Cashflow des Unternehmens ca -$5,980,860 für das zweite Quartal 2025 bedeutet, dass der Bedarf an frischem Kapital konstant bleibt. Man kann ein Unternehmen mit einem kumulierten Defizit von über 1,5 Millionen Euro einfach nicht aufrechterhalten 119,8 Millionen US-Dollar ohne kontinuierliche Finanzierung. Dies zwingt das Unternehmen dazu, wiederholt die öffentlichen Märkte anzuzapfen, was zu einem ständigen Verwässerungszyklus für die Anleger führt.

Das Verwässerungsrisiko ist nicht nur theoretisch; Dies ist der wichtigste Weg, mit dem es dem Unternehmen gelungen ist, über Wasser zu bleiben. Beispielsweise hat das Unternehmen a 4,0 Millionen US-Dollar öffentliches Angebot im Mai 2024 zur Kapitalbeschaffung. Das Risiko ist klar:

• Nur die Altaktionäre behalten ihre Rechte 10% Eigenkapital nach der Core-Gaming-Fusion.
• Die unabhängigen Wirtschaftsprüfer des Unternehmens haben einen erläuternden Absatz zur „Fortführung der Unternehmenstätigkeit“ in den Jahresabschluss aufgenommen und darin erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Unternehmens geäußert, als laufendes Unternehmen fortzufahren.
• Der kontinuierliche Kapitalbedarf bedeutet eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass künftig Stammaktien oder Optionsscheine ausgegeben werden, was zu einer weiteren Verwässerung Ihres Anteils führt.

Ehrlich gesagt, die Fusion ist die ultimative Verwässerung, aber es ist auch die Gegrüßet-Maria-Karte zum Überleben.