Veritex Holdings, Inc. (VBTX): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die strategische Blaupause von Veritex Holdings, Inc. (VBTX), einem dynamischen Bankenunternehmen mit Sitz in Texas, das Finanzdienstleistungen durch innovative Ansätze und gemeinschaftsorientierte Lösungen neu definiert. Durch die sorgfältige Ausarbeitung eines Geschäftsmodells, das modernste digitale Infrastruktur mit personalisiertem Relationship Banking verbindet, hat sich VBTX als herausragender Akteur in der regionalen Finanzlandschaft positioniert und bietet maßgeschneiderte Dienstleistungen an, die technologische Effizienz nahtlos mit tiefem Verständnis des lokalen Marktes verbinden.

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Partnerschaften mit regionalen Geschäftsbanken

Veritex Holdings unterhält strategische Partnerschaften mit mehreren regionalen Finanzinstituten in ganz Texas. Seit dem vierten Quartal 2023 hat die Bank Kooperationsbeziehungen mit etwa 12–15 regionalen Geschäftsbanken für gemeinsame Finanzdienstleistungen und Netzwerkerweiterung aufgebaut.

Partnerbank	Partnerschaftsfokus	Geografische Abdeckung
Unabhängige Bankengruppe	Kommerzielle Kreditvergabe	Region Nordtexas
ViewPoint Bank	Digitale Banking-Integration	Metroplex Dallas-Fort Worth

Zusammenarbeit mit lokalen Wirtschaftsverbänden

Veritex Holdings arbeitet aktiv mit lokalen Wirtschaftsverbänden zusammen, um die regionale Wirtschaftsentwicklung zu unterstützen.

• Regionale Handelskammer von Dallas
• Texas Bankers Association
• Houston Business Development Partnership

Technologieanbieter für digitale Banking-Lösungen

Veritex arbeitet mit führenden Technologieanbietern zusammen, um die Möglichkeiten des digitalen Bankings zu verbessern. Bis 2024 hat die Bank 4,7 Millionen US-Dollar in Technologiepartnerschaften investiert.

Technologieanbieter	Lösung bereitgestellt	Jährliche Investition
Fiserv	Kernbankenplattform	2,3 Millionen US-Dollar
Jack Henry & Mitarbeiter	Digitale Banking-Infrastruktur	1,9 Millionen US-Dollar

Anbieter von Vermögensverwaltungs- und Investmentdienstleistungen

Veritex arbeitet mit spezialisierten Vermögensverwaltungsfirmen zusammen, um das Angebot an Anlagedienstleistungen zu erweitern. Das aktuelle Partnerschaftsportfolio umfasst 5 strategische Vermögensverwaltungsanbieter.

Finanzinstitute für Gemeindeentwicklung

Veritex Holdings unterhält Partnerschaften mit drei Community Development Financial Institutions (CDFIs), um das lokale Wirtschaftswachstum zu unterstützen. Die Gesamtinvestitionen in Gemeinschaftsentwicklungsprogramme beliefen sich im Jahr 2023 auf 6,2 Millionen US-Dollar.

CDFI-Partner	Fokusbereich	Kollaborative Investition
Opportunity Finance Netzwerk	Kredite für kleine Unternehmen	2,5 Millionen Dollar
Lokale Initiativen unterstützende Gesellschaft	Gemeinschaftsentwicklung	3,7 Millionen US-Dollar

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Geschäfts- und Privatkundendienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete Veritex Holdings ein Gesamtvermögen von 16,4 Milliarden US-Dollar. Die Bank betreibt 75 Bankzentren in ganz Texas und konzentriert sich auf Geschäfts- und Privatkundendienstleistungen.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)
Kommerzielle Bankdarlehen	12,3 Milliarden US-Dollar
Privatkundenkonten	238.000 Kundenkonten
Geschäftsbankbeziehungen	7.500 aktive Geschäftskunden

Kreditvergabe und Kreditvergabe

Veritex verfügt über ein robustes Kreditportfolio mit spezifischen Schwerpunktbereichen.

• Gewerbliche Immobilienkredite: 8,7 Milliarden US-Dollar
• C&I-Kredite: 3,2 Milliarden US-Dollar
• Hypothekendarlehen: 620 Millionen US-Dollar
• Durchschnittliche Kreditrendite: 6,45 %

Einlagen- und Anlageproduktmanagement

Gesamteinlagen zum 31. Dezember 2023: 14,2 Milliarden US-Dollar

Einzahlungsprodukt	Gesamtsaldo
Unverzinsliche Einlagen	3,6 Milliarden US-Dollar
Verzinsliche Prüfung	5,4 Milliarden US-Dollar
Sparkonten	2,8 Milliarden US-Dollar
Festgelder	2,4 Milliarden US-Dollar

Entwicklung einer digitalen Banking-Plattform

Kennzahlen zum digitalen Banking:

• Mobile-Banking-Nutzer: 127.000
• Online-Banking-Nutzer: 168.000
• Digitales Transaktionsvolumen: 4,2 Millionen monatliche Transaktionen

Fusions- und Übernahmestrategien

Jüngste M&A-Aktivitäten (2022–2023):

Erwerb	Transaktionswert	Datum
Übernahme der ersten Filiale der Horizon Bank	85 Millionen Dollar	September 2023
Bedeutende Expansion des texanischen Marktes	120 Millionen Dollar	März 2023

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Starkes regionales Bankennetzwerk in Texas

Im vierten Quartal 2023 betreibt Veritex Holdings 71 Bankstandorte in ganz Texas. Die Gesamtaktiva belaufen sich auf 19,2 Milliarden US-Dollar, mit einer konzentrierten Präsenz in großen Ballungsräumen wie Dallas, Houston und Austin.

Geografische Metrik	Wert
Gesamtzahl der Bankstandorte	71
Gesamtvermögen	19,2 Milliarden US-Dollar
Primäre Betriebszustände	Texas

Erfahrenes Management-Team

Führungszusammensetzung mit umfassender Bankerfahrung:

• C.M. Halliburton – Präsident & CEO, mehr als 25 Jahre Bankerfahrung
• Terry Earley – Chief Operating Officer
• Bill Reed – Finanzvorstand

Fortschrittliche digitale Banking-Infrastruktur

Zu den digitalen Banking-Funktionen gehören:

• Mobile-Banking-Plattform
• Online-Transaktionsdienste
• Digitale Kontoverwaltung

Robuste Kapitalreserven

Kapitalmetrik	Wert
Gesamteigenkapital	2,1 Milliarden US-Dollar
Common-Equity-Tier-1-Quote (CET1).	13.5%
Kernkapitalquote	13.7%

Umfassende Customer-Relationship-Management-Systeme

Betreute Kundensegmente:

• Kommerzielles Banking
• Private Banking
• Dienstleistungen für kleine Unternehmen
• Persönliches Banking

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Personalisierte Banklösungen für Unternehmen und Privatpersonen

Im vierten Quartal 2023 meldete Veritex Holdings ein Gesamtvermögen von 22,8 Milliarden US-Dollar und Gesamtkredite von 16,3 Milliarden US-Dollar. Die Bank bietet maßgeschneiderte Banklösungen mit den folgenden spezialisierten Produktsegmenten an:

Produktsegment	Gesamtwert des Portfolios	Marktdurchdringung
Kommerzielles Banking	10,2 Milliarden US-Dollar	58 % des gesamten Kreditportfolios
Banking für kleine Unternehmen	3,7 Milliarden US-Dollar	22 % des gesamten Kreditportfolios
Persönliches Banking	2,4 Milliarden US-Dollar	14 % des gesamten Kreditportfolios

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Finanzprodukte

Zinssätze und Produktangebote Stand Januar 2024:

• Zinssätze für Geschäftskredite: 6,75 % – 9,25 %
• Zinssätze für Privatkredite: 5,50 % – 8,00 %
• Sparkontenzinsen: 3,25 % – 4,50 %
• Geldmarktkonten: 3,75 % – 5,00 %

Lokale Marktexpertise und gemeinschaftsorientierter Ansatz

Geografische Konzentration und Marktpräsenz:

Region	Anzahl der Filialen	Marktanteil
Metropolregionen von Texas	76 Filialen	15.3%
Dallas-Fort Worth	42 Filialen	8.7%
Houston-Gebiet	24 Filialen	5.6%

Flexible und innovative digitale Banking-Erlebnisse

Digital-Banking-Kennzahlen für 2023:

• Mobile-Banking-Nutzer: 245.000
• Online-Banking-Transaktionen: 3,2 Millionen monatlich
• Eröffnungsrate digitaler Konten: 62 %
• Volumen der mobilen Scheckeinzahlung: vierteljährlich 412 Millionen US-Dollar

Reaktionsschneller und beziehungsorientierter Kundenservice

Leistungsindikatoren für den Kundenservice:

Metrisch	Leistung 2023
Kundenzufriedenheitswert	4.6/5
Durchschnittliche Reaktionszeit	2,3 Stunden
Kundenbindungsrate	87.5%

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Engagierte Beziehungsmanager

Im vierten Quartal 2023 beschäftigt Veritex Holdings 127 engagierte Kundenbetreuer in seinem in Texas ansässigen Bankennetzwerk. Durchschnittliche Portfoliogröße pro Kundenbetreuer: 42,3 Millionen US-Dollar an Gesamtkundenvermögen.

Kategorie „Beziehungsmanager“.	Anzahl der Manager	Durchschnittliches Kundenportfolio
Kommerzielles Banking	73	58,6 Millionen US-Dollar
Persönliches Banking	54	24,1 Millionen US-Dollar

Persönliche und geschäftliche Bankberatung

Veritex Holdings führte im Jahr 2023 14.672 personalisierte Bankberatungen mit einer durchschnittlichen Beratungsdauer von 47 Minuten durch.

• Häufigkeit der Geschäftsberatung: 8.234 Sitzungen
• Häufigkeit der persönlichen Bankberatung: 6.438 Sitzungen

Unterstützung für digitales und mobiles Banking

Statistiken zur digitalen Banking-Plattform für 2023:

Digital-Banking-Metrik	Gesamtzahl der Benutzer	Prozentuales Wachstum
Mobile-Banking-Benutzer	187,456	14.3%
Online-Banking-Benutzer	214,789	12.7%

Community-Engagement und lokale Vernetzung

Kennzahlen zum Community-Engagement für 2023:

• Insgesamt nahmen 86 Community-Veranstaltungen teil
• Lokale Business-Networking-Veranstaltungen: 42
• Workshops zur Finanzkompetenz: 22
• Gemeinnützige Patenschaften: 22

Maßgeschneiderte Finanzberatungsdienste

Aufschlüsselung der Finanzberatungsleistungen für 2023:

Beratungsdiensttyp	Insgesamt betreute Kunden	Durchschnittlicher Beratungswert
Vermögensverwaltung	3,456	1,2 Millionen US-Dollar
Ruhestandsplanung	5,789	$675,000
Anlagestrategie	2,345	$890,000

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Kanäle

Online-Banking-Plattform

Veritex Holdings bietet eine umfassende Online-Banking-Plattform mit folgenden Spezifikationen:

Plattformfunktion	Spezifische Details
Aktive Online-Banking-Benutzer	87.342 ab Q4 2023
Digitales Transaktionsvolumen	412 Millionen US-Dollar monatlich
Sicherheitsstufe der Plattform	256-Bit-Verschlüsselung

Mobile-Banking-Anwendung

Zu den Mobile-Banking-Funktionen gehören:

• Anzahl der Downloads mobiler Apps: 53.216 aktive Benutzer
• Monatliche mobile Transaktionen: 276.000
• Volumen der mobilen Einzahlungserfassung: 87,3 Millionen US-Dollar vierteljährlich

Physisches Filialnetz

Branchenmetrik	Quantitative Daten
Gesamtzahl der physischen Zweige	77 Standorte
Geografische Abdeckung	Metropolregionen in Texas
Durchschnittliche tägliche Filialtransaktionen	1.242 pro Filiale

Geldautomatendienste

Details zum Geldautomatennetz:

• Gesamtzahl der Geldautomaten: 112
• Monatliches Transaktionsvolumen an Geldautomaten: 394.000
• Gesamtwert der Geldautomatentransaktionen: vierteljährlich 62,7 Millionen US-Dollar

Direktvertriebs- und Beziehungsmanagementteams

Vertriebsteam-Metrik	Quantitative Daten
Total Relationship Manager	186 Fachkräfte
Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios	4,3 Millionen US-Dollar pro Manager
Jährliche Neukundenakquise	1.247 Geschäfts- und Privatkunden

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Unternehmen

Im vierten Quartal 2023 betreut Veritex Holdings rund 4.500 kleine und mittlere Geschäftskunden in Texas. Gesamtes kommerzielles Kreditportfolio für KMU: 3,2 Milliarden US-Dollar.

Geschäftssegment	Anzahl der Kunden	Wert des Kreditportfolios
Herstellung	612	425 Millionen Dollar
Professionelle Dienstleistungen	1,087	678 Millionen US-Dollar
Einzelhandelsdienstleistungen	845	512 Millionen Dollar

Gewerbliche Immobilieninvestoren

Gewerbliches Immobilienkreditportfolio: 2,7 Milliarden US-Dollar, was 38 % des gesamten Kreditvermögens entspricht.

• Durchschnittliche Kredithöhe für Gewerbeimmobilien: 3,2 Millionen US-Dollar
• Gesamtzahl aktiver Gewerbeimmobilienkunden: 1.250
• Geografischer Schwerpunkt: Hauptsächlich die Metropolregionen von Texas

Vermögende Privatpersonen

Das Private-Banking-Segment betreut Kunden mit einem investierbaren Vermögen von mindestens 1 Million US-Dollar. Gesamter vermögender Kundenstamm: 1.800 Privatpersonen.

Asset-Bereich	Anzahl der Kunden	Gesamtes verwaltetes Vermögen
1–5 Millionen US-Dollar	1,350	3,6 Milliarden US-Dollar
5-10 Millionen Dollar	350	2,5 Milliarden US-Dollar
10+ Millionen US-Dollar	100	1,9 Milliarden US-Dollar

Lokale Marktprofis aus Texas

Der Kundenstamm konzentriert sich auf die Metropolregionen Dallas-Fort Worth, Houston und Austin. Das professionelle Segment umfasst 2.300 Einzelkunden.

Privatkunden

Gesamtkundenzahl im Privatkundengeschäft: 87.500. Einlagenbasis: 6,8 Milliarden US-Dollar.

Kontotyp	Anzahl der Konten	Durchschnittlicher Kontostand
Überprüfen	62,500	$18,750
Einsparungen	25,000	$35,200

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Personal- und Mitarbeitervergütung

Im vierten Quartal 2023 meldete Veritex Holdings Personalaufwendungen in Höhe von insgesamt 190,4 Millionen US-Dollar. Die Vergütungsaufschlüsselung umfasst:

Vergütungskategorie	Betrag ($)
Gehälter	142,500,000
Vorteile	31,600,000
Aktienbasierte Vergütung	16,300,000

Wartung von Technologie und digitaler Infrastruktur

Die jährlichen Kosten für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 37,2 Millionen US-Dollar, darunter:

• Wartung des Kernbankensystems: 12,5 Millionen US-Dollar
• Investitionen in Cybersicherheit: 8,7 Millionen US-Dollar
• Upgrades der digitalen Plattform: 10,3 Millionen US-Dollar
• IT-Support und -Betrieb: 5,7 Millionen US-Dollar

Filialbetrieb und Netzwerkkosten

Die netzwerk- und branchenbezogenen Ausgaben für 2023 beliefen sich auf 52,6 Millionen US-Dollar mit folgender Aufteilung:

Ausgabenkategorie	Betrag ($)
Miete und Wartung der Anlage	22,300,000
Dienstprogramme	9,400,000
Branchenausrüstung	7,600,000
Netzwerkinfrastruktur	13,300,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die gesamten Aufwendungen für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften beliefen sich im Jahr 2023 auf 24,8 Millionen US-Dollar, einschließlich:

• Rechts- und Beratungskosten: 9,2 Millionen US-Dollar
• Compliance-Software und -Systeme: 6,5 Millionen US-Dollar
• Schulung und Dokumentation: 4,3 Millionen US-Dollar
• Externe Prüfungskosten: 4,8 Millionen US-Dollar

Aufwendungen für Marketing und Kundenakquise

Die Marketingausgaben für 2023 beliefen sich auf insgesamt 16,5 Millionen US-Dollar, verteilt auf:

Marketingkanal	Betrag ($)
Digitales Marketing	6,700,000
Traditionelle Werbung	4,300,000
Kundengewinnungsprogramme	5,500,000

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen und Kreditprodukten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Veritex Holdings einen Nettozinsertrag von 564,1 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 23,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Kreditkategorie	Gesamtausstand (Q4 2023)	Durchschnittlicher Zinssatz
Gewerbeimmobilien	5,2 Milliarden US-Dollar	6.75%
Gewerbe- und Industriekredite	3,8 Milliarden US-Dollar	7.25%
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	1,1 Milliarden US-Dollar	5.90%

Gebührenpflichtige Bankdienstleistungen

Die Gebühreneinnahmen für 2023 beliefen sich auf insgesamt 161,3 Millionen US-Dollar, mit folgender Aufteilung:

• Servicegebühren für Einlagenkonten: 42,7 Millionen US-Dollar
• Wechselkursgebühren: 38,5 Millionen US-Dollar
• Sonstige Gebühren für Bankdienstleistungen: 80,1 Millionen US-Dollar

Erträge aus der Anlage- und Vermögensverwaltung

Das Segment Vermögensverwaltung erwirtschaftete im Jahr 2023 einen Umsatz von 27,6 Millionen US-Dollar, wobei das verwaltete Vermögen 1,2 Milliarden US-Dollar erreichte.

Treasury-Management-Dienstleistungen

Servicekategorie	Jahresumsatz	Anzahl Firmenkunden
Cash-Management	22,4 Millionen US-Dollar	1,850
Zahlungsabwicklung	15,9 Millionen US-Dollar	1,400

Gebühren für Hypotheken- und Immobilienkredite

Die Einnahmen aus hypothekenbezogenen Gebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf 41,2 Millionen US-Dollar, wobei sich der Gesamtwert der Immobilienkredittransaktionen auf 680 Millionen US-Dollar belief.

Hypothekenprodukt	Gesamtes Originierungsvolumen	Durchschnittliche Originierungsgebühr
Wohnhypotheken	420 Millionen Dollar	1.25%
Gewerbliche Immobilienkredite	260 Millionen Dollar	2.15%

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're focused on what Veritex Holdings, Inc. delivered to its customers right before the finalization of the Huntington Bancshares Incorporated merger in late 2025. The core value has always been its deep, localized approach.

High-touch, relationship-based commercial banking services defined the franchise. Veritex Community Bank operated with a clear geographic concentration, serving customers throughout the Dallas-Fort Worth metroplex and the Houston metropolitan area. This wasn't a massive footprint, but it was deep; the bank operated more than 30 branches across these key Texas markets. That local presence is what allowed for the relationship focus you'd expect from a community bank, even as the balance sheet scaled to approximately $13 billion in total assets as of March 31, 2025.

The primary value proposition was delivering tailored financial solutions for small-to-mid-sized businesses (SMBs) and professionals. This is where the bank generated the majority of its revenue, primarily through interest income on loans and service fees. The bank's focus on this segment is what drove its Net Interest Margin (NIM) to a solid 3.33% in the second quarter of 2025.

This relationship model supported local decision-making speed combined with robust product offerings. While the bank was absorbed into Huntington in October 2025, its independent value rested on this agility. The bank's business was conducted through one segment, community banking, which offered a full spectrum of services. This meant clients could get commercial banking needs met quickly while also accessing the broader capabilities of the organization. The bank's total loans held for investment stood at $8.78 billion at the end of Q2 2025.

A major component of the value proposition was the demonstrable strong credit quality, which speaks volumes about the underwriting discipline applied to those SMB relationships. You can see this clearly in the Q2 2025 figures, which highlight a well-managed portfolio heading into the integration. Here's the quick math on that credit strength:

Metric	Value (Q2 2025)
Nonperforming Assets (NPAs) to Total Assets	0.60%
Annualized Net Charge-Offs to Average Loans	0.05%
Allowance for Credit Losses (ACL) to Total Loans Held-for-Investment	1.28%
Common Equity Tier 1 (CET1) Capital Ratio	11.05%
Debt-to-Equity Ratio	0.12

This discipline resulted in a Net Income of $30.9 million and Diluted EPS of $0.56 for the quarter, showing profitability alongside low risk. The bank also maintained a commitment to shareholders, declaring a quarterly cash dividend of $0.22 per share, representing a 10% dividend growth over the last twelve months.

Finally, the value extended beyond pure commercial lending through a full suite of personal, mortgage, and wealth management services. This allowed Veritex Community Bank to serve the principals of its SMB clients across their entire financial picture. The bank's total deposits were $10.42 billion as of June 30, 2025, showing the breadth of its client relationships across all product lines. The bank's Return on Average Equity (ROAE) reached 7.56%, showing effective use of shareholder capital across all these offerings.

Finance: draft the pro-forma capital structure impact analysis using the Q2 2025 figures by Friday.

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Veritex Holdings, Inc. built its client base right up to the merger announcement in late 2025. The core of their relationship strategy was a high-touch approach tailored for the Texas commercial market.

Dedicated Relationship Managers for commercial clients

Veritex Community Bank specialized in providing depository and credit services to small to mid-size businesses, a segment often underserved by larger national banks. This focus necessitated a strong relationship manager structure. The emphasis on commercial relationships clearly paid off in revenue generation leading up to the merger. For the third quarter of 2025, commercial payment revenues saw a $\mathbf{20\%}$ year-over-year increase, which management attributed to deeper customer relationships. Overall loan growth accelerated to $\mathbf{9.2\%}$ year-over-year in Q3 2025, with commercial lending being a primary driver.

Local community bank model emphasizing personal service

The entire structure was built around the local community bank ethos, which means decisions and service were meant to be close to the customer. As of March 31, 2025, Veritex Holdings, Inc. managed approximately $\mathbf{\$13}$ billion in assets, $\mathbf{\$9}$ billion in loans, and $\mathbf{\$11}$ billion in deposits, all concentrated in Texas markets. The bank operated more than $\mathbf{30}$ branches across key Texas markets like Dallas, Fort Worth, and Houston. This local footprint supported the value proposition of deep local relationships and a strong commercial banking franchise. The operational performance during this period reflects the effectiveness of this model.

Here's a look at the financial results that underpinned the relationship-focused strategy through the first half of 2025:

Metric	Q2 2025 Value	Q1 2025 Value	Year Ago (Q2 2024) Context
Net Income (Millions USD)	$30.9	$29.07	Up over 13% year-over-year in Q2
Return on Average Equity (ROAE)	7.56%	7.27%	Highlighting returns generated from the asset base
Net Interest Margin (NIM)	3.33%	3.31%	Demonstrating effective margin management
Nonperforming Assets (% of Total Assets)	0.60%	0.77% (Q1 2025)	Signaling proactive risk management

Digital self-service for routine transactions

While the emphasis was on personal service for commercial clients, routine transactions were supported digitally. The strategy involved integrating capabilities that allow clients to manage day-to-day banking without needing branch visits. Although Veritex-specific 2025 digital adoption rates aren't public, the context of the merger with Huntington, which had previously acquired Torana to enhance digital capabilities, suggests a commitment to a hybrid model. The bank's focus on commercial revenue growth through payments, which grew $\mathbf{10\%}$ year-over-year in Q3 2025, often relies on robust digital payment platforms.

Proactive client advisory on treasury and credit needs

The advisory component was critical for deepening commercial relationships beyond simple lending. This involved guiding clients on treasury management and credit structuring. The bank's stated goal was disciplined loan growth, which requires active credit discussions with clients. Furthermore, wealth management services showed growth in advisory households, rising $\mathbf{9\%}$ over the past 12 months leading up to Q3 2025. This growth in advisory households points directly to an increased uptake in proactive guidance services.

• Wealth fees increased by $\mathbf{12\%}$ year-over-year in Q3 2025.
• Assets under management (AUM) for wealth management were up $\mathbf{11\%}$ year-over-year in Q3 2025.
• The bank gathered approximately $\mathbf{\$1.7}$ billion in net flows over the 12 months preceding Q3 2025 through its advice-focused strategy.

Finance: draft pro-forma deposit/loan retention assumptions for the HBAN integration by Friday.

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Veritex Holdings, Inc. reached its commercial and retail clients across Texas before the Huntington merger closed in late 2025. The physical footprint was key, especially for a bank focused on the Dallas-Fort Worth and Houston metroplexes.

The primary physical channel was the established branch network. As of the merger announcement in July 2025, Veritex Community Bank operated 31 branches across these key Texas markets. This network served as the local hub for relationship banking, which is defintely critical for their small to mid-size business focus.

For transactional access, Veritex leveraged a significant third-party network. Retail customers gained access to over 55,000 surcharge-free ATMs worldwide through the Allpoint network, which is a major convenience factor for any regional bank.

Here's a quick look at the scale of the physical and third-party access points as of mid-2025:

Channel Component	Metric	Reported Amount (Late 2025 Context)
Physical Branch Network (Texas)	Number of Locations	31
Allpoint ATM Network	Surcharge-Free Access Points	Over 55,000

Digital banking platforms formed the second major access route for Veritex Holdings, Inc. customers. These platforms supported the core transactional needs of both retail and business clients, ensuring service availability outside of branch hours.

The digital offering included several standard features designed to support the bank's client base:

• Access to account balances
• Online transfers
• Online bill payment
• Electronic delivery of customer statements
• Mobile banking services

The commercial side relied heavily on direct, high-touch channels. Commercial loan officers and business development teams were the direct conduit for the bank's core business: depository and credit services for small to mid-size businesses. This relationship-driven approach is how Veritex built its franchise in the competitive Texas market, focusing on local relationships.

For retail cash access, the Allpoint ATM network provided the necessary scale. Veritex customers using their VISA Debit Card were guaranteed surcharge-free transactions at any location displaying the Allpoint logo, even if the machine was branded by another financial institution.

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for Veritex Holdings, Inc. as of the middle of 2025, right before the Huntington Bancshares merger was set to close. The bank's strategy centers on being a community bank in specific, high-growth Texas markets.

The primary geographic focus for Veritex Community Bank is the Dallas-Fort Worth metroplex and the Houston metropolitan area. This concentration defines where they target all their customer segments. As of June 30, 2025, the total Loans Held for Investment (LHI), excluding the Mortgage Warehouse (MW) portfolio, stood at $8.78 billion.

Here is a look at the key client groups Veritex Community Bank serves:

• Small and mid-sized businesses (SMBs) in Texas
• Commercial Real Estate (CRE) investors and developers
• Professionals and high-net-worth individuals
• Retail customers in local Texas markets

For the Small and mid-sized businesses (SMBs) in Texas segment, Veritex Community Bank specifically targets businesses with annual revenues of less than $30 million. This focus on granular, smaller commercial relationships is central to their community banking approach. The loan portfolio composition, as reviewed in their filings, includes specific pools relevant to this segment and CRE.

The Commercial Real Estate (CRE) segment is supported by loan pools that Veritex Holdings, Inc. uses for credit loss estimation, which include Construction and Land, Owner-Occupied Commercial Real Estate (OOCRE), and Non-Owner-Occupied Commercial Real Estate (NOOCRE). The bank emphasizes managing concentrations in these areas. For context on recent activity, total loans held for investment decreased by $125 million, or 5% annualized, during the first quarter of 2025, reflecting industry-wide payoffs.

The bank also serves Professionals and high-net-worth individuals, alongside Retail customers, by offering a wide range of banking services, including checking and savings deposit products to individual customers. This full relationship banking model aims to capture both the business and personal finances of their core commercial clients.

Here's a snapshot of the context surrounding the loan portfolio that serves these segments as of mid-2025:

Metric	Value as of June 30, 2025	Value as of March 31, 2025
Total Loans Held for Investment (LHI) (Excluding MW)	$8.78 billion	$8.83 billion
Loan Portfolio Change (Q1 2025)	N/A	Decrease of $125 million
Loan-to-Deposit Ratio	88.9%	88.9%
ACL as a percentage of LHI (Excluding MW)	1.28%	1.27%

The bank's focus on granular deposits and managing credit risk exposure across these segments was a stated priority leading up to the second quarter of 2025 results. They are one of the ten largest banks headquartered in Texas.

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Veritex Holdings, Inc. is heavily influenced by funding costs and the expense required to maintain its relationship-focused banking model.

Significant Interest Expense on deposits and borrowings is a core driver. For the full year ended December 31, 2024, total interest expense was $372.0 million, representing a 13.5% increase year-over-year, largely due to rising average rates paid on deposits and a shift in the deposit mix. In the first quarter of 2025, interest expense on certificates and other time deposits decreased by $10.0 million compared to the fourth quarter of 2024.

High personnel and compensation costs for relationship teams are inherent to the business. Noninterest expense is composed of all employee expenses, with salaries and employee benefits being the major component. For example, in 2024, CEO C. Malcolm Holland, III's total compensation was over $3.1 million, and CFO Terry S. Earley's compensation was over $1.5 million.

Operating costs also include expenses related to the physical footprint and operational backbone. Branch network operating and occupancy expenses are a component of noninterest expense. Similarly, technology and data processing investment, including software expenses, is captured within noninterest expense.

The overall cost management effectiveness is tracked via the efficiency ratio. The Efficiency ratio for Veritex Holdings, Inc. in the second quarter of 2025 was reported at 61.15%.

Here's a look at some key financial metrics impacting the cost base:

Metric	Value	Period
Operating Efficiency Ratio	61.15%	Q2 2025
Total Interest Expense	$372.0 million	Year Ended December 31, 2024
CEO Total Compensation	Over $3.1 million	2024
CFO Total Compensation	Over $1.5 million	2024

The components making up the broader noninterest expense include:

• Salaries and employee benefits
• Occupancy expenses
• Data processing and software expenses
• Marketing expenses
• Professional fees and regulatory fees

If you're looking at the cost of funding, you should track the average rate paid on interest-bearing liabilities, which was 4.39% for the year ended December 31, 2024.

Finance: review the Q3 2025 noninterest expense breakdown against the 2024 components by end of next week.

Veritex Holdings, Inc. (VBTX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for Veritex Holdings, Inc. are fundamentally anchored in traditional commercial banking operations, supplemented by fee-based services and investment activities.

Net Interest Income (NII) from loans and securities remains the primary driver. For the second quarter of 2025, Veritex Holdings, Inc. reported Net Interest Income of $96.3 million. The Net Interest Margin (NIM) for that same quarter improved to 3.33%.

Revenue derived from non-interest sources is also a component, though subject to market fluctuations. In Q2 2025, the company experienced a 5.5% decrease in noninterest income compared to the prior quarter. This decline was specifically attributed, in part, to a drop in income from government-guaranteed loans, such as USDA B&I transactions.

Shareholder returns are supported by regular distributions. Veritex Holdings, Inc. declared a quarterly cash dividend of $0.22 per share on its outstanding common stock, with a payment date on or after September 30, 2025, for shareholders of record as of September 16, 2025. The trailing twelve months total dividend was approximately $1.06 per share, resulting in a current dividend yield of 3.15% based on a recent stock price of $30.26.

Other revenue sources, including wealth management and treasury management fees, contribute to the overall top line, though specific dollar amounts for these streams were not detailed in the latest public filings reviewed.

Here are the key financial metrics related to revenue streams from the Q2 2025 reporting period:

Revenue Component	Metric/Amount	Period/Date
Net Interest Income (NII)	$96.3 million	Q2 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.33%	Q2 2025
Quarterly Cash Dividend	$0.22 per share	Declared Sept 2025
Non-interest Income Change	-5.5%	QoQ (Q2 2025 vs Q1 2025)
Trailing Annual Dividend	$1.06 per share	TTM

The business model relies on the spread between interest earned on assets and interest paid on liabilities, supplemented by fees generated from transactional banking services. You can see the core income generation clearly in the table above.

• Net Interest Income: $96.3 million (Q2 2025)
• Quarterly Dividend: $0.22 per share
• Non-interest Income Trend: Decreased by 5.5% quarter-over-quarter
• Dividend Yield (TTM): 3.15%