Comparación de estrategias de inversión activa y pasiva

Introducción

La inversión a menudo se considera una aventura intimidante para la persona promedio, pero con el conocimiento adecuado, las personas pueden empoderarse para perseguir sus objetivos monetarios. Dos enfoques populares de inversión son las estrategias de inversión activa y pasiva. Ambos tienen ventajas y desventajas, y comprender las diferencias entre ellos es una parte importante para elaborar un plan de inversión informado.

La inversión activa es una estrategia en la que los inversores realizan operaciones intencionales para lograr un retorno de la inversión específico. Estas operaciones implican intentar identificar valores infravalorados y buscar programar la compra de valores a precios ventajosos para aprovechar las ineficiencias del mercado. La inversión pasiva, por otro lado, implica comprar y mantener acciones o valores durante un largo período de tiempo y permitir que las fuerzas del mercado actúen sobre las inversiones. Ambas estrategias se han utilizado para crear carteras exitosas y tienen una amplia variedad de aplicaciones.

Al tomarse el tiempo para informarse sobre los pros y los contras de cada enfoque, los inversores pueden tomar una decisión informada sobre la estrategia que más les conviene. A continuación, exploraremos las diferencias entre estrategias de inversión activa y pasiva, y analizaremos cómo capacitar a las personas para que se conviertan en inversores informados.

Ventajas de las estrategias de inversión activa

Las estrategias de inversión activa brindan a los inversores más control sobre sus inversiones. Esto incluye la capacidad de adaptar su cartera de inversiones de acuerdo con sus metas y objetivos individuales. Por ejemplo, pueden optar por invertir en un sector particular en el que estén capacitados o pueden seguir una estrategia particular de riesgo/rentabilidad.

Al tener un mayor nivel de control, los inversores pueden utilizar su experiencia, conocimiento del mercado y habilidades de perfeccionamiento a su favor, lo que les permite generar mayores rendimientos que con una estrategia de inversión pasiva. Además, los inversores activos pueden evaluar nuevas oportunidades de inversión y responder rápidamente a los cambios del mercado, lo que les permite invertir en oportunidades más oportunas que sus homólogos de inversión pasiva.

Por ejemplo, si el precio de las acciones de una empresa comienza a caer, los inversores activos pueden reaccionar rápidamente y vender sus acciones o comprar más. Lo mismo se aplica al aumento de los precios de las acciones. Los inversores activos también pueden evaluar nuevas oportunidades de inversión rápidamente, a menudo días antes de que la oportunidad esté disponible para los inversores pasivos.

Desventajas de las estrategias de inversión activa

Una de las principales desventajas de las estrategias de inversión activa es el alto nivel de seguimiento necesario para supervisar la cartera y asegurarse de que las posiciones tomadas optimicen su potencial de rentabilidad. Si bien un fondo indexado pasivo o un ETF pueden simplemente configurarse con una estrategia de comprar y mantener y reequilibrarse periódicamente con un mínimo esfuerzo, una cartera administrada activamente requiere más esfuerzo ya que cada posición debe ser monitoreada activamente a lo largo del tiempo.

Otra desventaja de las estrategias de inversión activa es el costo asociado con las tarifas de gestión y las posiciones comerciales activas. Si bien una estrategia pasiva puede requerir solo la compra de un ETF indexado con una única comisión, un enfoque activo puede requerir operaciones frecuentes y, por lo tanto, comisiones más altas de forma regular. Por lo tanto, los fondos que requieren operaciones frecuentes deben generar rendimientos suficientes para compensar las tarifas asociadas con esas operaciones a fin de superar las estrategias pasivas.

Por último, no hay garantía de que una cartera gestionada activamente supere a una estrategia pasiva. A pesar del mayor nivel de seguimiento asociado con la gestión activa y los gastos asociados con la negociación frecuente, la posibilidad de un rendimiento deficiente todavía existe y debe tenerse en cuenta al construir una cartera.

• Se requiere un mayor nivel de seguimiento
• Altos costos asociados con la gestión activa.
• Posibilidad de tener un rendimiento inferior al de una estrategia pasiva

Ventajas de las estrategias de inversión pasiva

Las estrategias de inversión pasiva son cada vez más populares y con razón. En comparación con las estrategias de inversión activa, la inversión pasiva ofrece ventajas tangibles.

Más fácil de ejecutar y mantener

El principal beneficio de la inversión pasiva es la capacidad de implementar y mantener fácilmente una estrategia de inversión. Mientras que la implementación de estrategias de inversión activa requiere conocimiento y navegación en el mercado de valores, la inversión pasiva ofrece a los inversores pasivos la capacidad de reducir sus esfuerzos de investigación y disfrutar de una estrategia más simple, aunque diversificada.

Menores costos de asesoría

Otra ventaja clave de la inversión pasiva sobre la inversión activa son los menores costos de asesoramiento asociados con una estrategia pasiva. Como las estrategias de inversión pasiva requieren una actitud de "configúrelo y olvídese", los inversores pasivos evitan los elevados costos de asesoramiento a los inversores activos asociados con la investigación y la compra y venta activa de acciones.

Tendencia a superar los promedios del mercado a largo plazo

Investigaciones constantes y en curso han demostrado que las estrategias de inversión pasiva tienden a superar los resultados promedio del mercado a largo plazo. Esto se debe al hecho de que las estrategias pasivas minimizan el "timing del mercado" tan a menudo asociado con las estrategias de inversión activa que a menudo dejan a los inversores fuera del mercado cuando se pueden disfrutar de rendimientos sólidos.

Desventajas de las estrategias de inversión pasiva

Las estrategias de inversión pasiva se consideran ventajosas cuando los inversores optan por invertir en una cartera de activos bien diversificada. Sin embargo, esta estrategia tiene sus propios inconvenientes que pueden hacerla una opción menos atractiva para los inversores reacios al riesgo.

Posibilidad minimizada de generar rendimientos superiores al promedio

Una de las desventajas más destacadas de las estrategias de inversión pasiva es la falta de potencial para generar rendimientos superiores a la media. Las estrategias de inversión pasiva se centran en replicar el desempeño de ciertos mercados o puntos de referencia, lo que puede limitar a los inversores solo a los rendimientos del mercado o aquellos rendimientos que son un pequeño punto porcentual más altos. Como resultado, las estrategias pasivas pueden no resultar atractivas para aquellos inversores que son más agresivos y orientados a objetivos.

Es difícil responder a las condiciones económicas cambiantes

También puede resultar difícil adaptarse a las condiciones económicas cambiantes con una estrategia de inversión pasiva. Dado que las estrategias están diseñadas para replicar algún desempeño predefinido, puede resultar difícil adaptarse a cualquier cambio en el mercado o nuevos desarrollos en los negocios con estrategias de inversión pasiva. Los inversores activos suelen estar mejor preparados para afrontar noticias o acontecimientos repentinos.

Control limitado sobre la selección de activos individuales

Finalmente, las inversiones pasivas carecen de la flexibilidad de las inversiones activas a la hora de seleccionar activos individuales para invertir. Aunque la estrategia puede estar bien diversificada, no permite al inversor personalizar la cartera según el apetito o las preferencias individuales por el riesgo. Esto limita al inversor a la hora de obtener los rendimientos que desea.

Recomendaciones para inversores informados

Conocer los objetivos de inversión personales es la clave del éxito a la hora de elegir entre estrategias de inversión activas y pasivas. Cuando se trata de tomar la decisión correcta, es primordial comprender su tolerancia al riesgo individual. Por último, es importante tomarse el tiempo para investigar los pros y los contras de las estrategias de inversión tanto activas como pasivas.

Comprensión de los objetivos de inversión personal

El primer paso para tomar una decisión informada sobre las estrategias de inversión es comprender los propios objetivos de inversión. Los objetivos variarán de persona a persona y pueden incluir la creación de riqueza a largo plazo, la creación de una red de seguridad para la jubilación o la acumulación de ahorros para un evento futuro de la vida. También se deben tener en cuenta factores como la edad, la duración de la inversión y el nivel de interés personal en la investigación financiera.

Determinación de la tolerancia al riesgo para diversas estrategias

Determinar la tolerancia al riesgo también es importante al considerar estrategias de inversión. Las inversiones pasivas generalmente ofrecen un riesgo menor, mientras que las inversiones activas ofrecen el potencial de obtener mayores rendimientos, aunque también implican un mayor riesgo. Comprender su tolerancia general al riesgo puede ayudarle a determinar qué estrategia de inversión podría ser adecuada para usted.

Investigar y comparar los pros y los contras de las estrategias de inversión activa frente a las pasivas

Antes de decidir una estrategia de inversión, es importante investigar y comprender los pros y los contras de la inversión activa y pasiva. Aquellos que tienen tiempo e interés en mantenerse actualizados con las tendencias del mercado pueden tener más probabilidades de beneficiarse de una estrategia activa. Por otro lado, aquellos que buscan un enfoque de no intervención con menores riesgos y gastos podrían inclinarse por un enfoque de inversión pasiva. Comprender los fundamentos de ambas estrategias puede ayudar a un inversor a tomar una decisión informada.

• Ventajas de la inversión activa:
  • Potencial de mayores retornos
  • Capacidad para elegir estratégicamente acciones específicas.
  • Flexibilidad para realizar cambios según las condiciones del mercado.
  
  
• Contras de la inversión activa:
  • Mayores riesgos involucrados
  • Mayores comisiones, tarifas de transacción y gestión
  • Mayor compromiso de tiempo para monitorear las inversiones.
  
  
• Ventajas de la inversión pasiva:
  • Menores riesgos
  • Gastos más bajos
  • Más sencillo y requiere menos tiempo que la inversión activa
  
  
• Contras de la inversión pasiva:
  • Los retornos generalmente son más bajos que los de la inversión activa
  • Debe depender de los movimientos del índice para obtener rentabilidad
  • Estrecha gama de participaciones
  
  

Conclusión

Las fortalezas y debilidades de las estrategias de inversión activa y pasiva son claras, y los inversores tienen muchas opciones abiertas en términos de cómo dirigir sus inversiones. A pesar de los diferentes enfoques (la inversión activa depende de la habilidad y el conocimiento de un asesor financiero o inversionista, y la inversión pasiva favorece una estrategia de no intervención y de bajo costo), ambas son opciones viables con claras ventajas.

Se recomienda que los inversores se informen y comprendan las diferencias entre las dos estrategias antes de elegir una. Además, es importante contar con objetivos de inversión claros, ya que esto ayudará a informar el proceso de toma de decisiones. El inversor también debe considerar el plazo de inversión, la tolerancia al riesgo y el presupuesto.

En lugar de elegir una estrategia exclusiva, los inversores deberían estar abiertos a la idea de emplear estrategias de inversión tanto activas como pasivas al considerar sus objetivos de inversión. Con la combinación correcta de las dos estrategias, los inversores pueden optimizar el potencial para generar rendimientos y reducir la exposición al riesgo.