Cómo desarrollar una lista de verificación de inversión de valor

Introducción

La inversión en valor es una estrategia de inversión popular que busca acciones con un precio de mercado bajo en relación con su valor intrínseco. Los inversores en valor creen que si una empresa está infravalorada, es una buena oportunidad para el crecimiento a largo plazo. El principio básico de la inversión en valor es invertir en acciones que cotizan por debajo del valor intrínseco, después de tener en cuenta los fundamentos y las perspectivas de la empresa.

Algunos de los principales beneficios de la inversión en valor incluyen identificar posibles inversiones infravaloradas, evitar pagar de más por las acciones y buscar mayores rendimientos a través de menores riesgos. Por tanto, existen muchas ventajas potenciales que los inversores pueden obtener al seguir un enfoque de inversión de valor.

Desarrollar una lista de verificación de inversión en valor puede ayudar a garantizar que los inversores minimicen los errores y maximicen la rentabilidad cuando se trata de inversión en valor. En esta publicación de blog, analizamos los elementos clave que deben incluirse en una lista de verificación de inversión de valor.

Evaluación del valor de una empresa

Ya sea usted un inversor experimentado o un novato, es fundamental que cada decisión que tome evalúe el valor de una empresa. Una forma eficaz de hacerlo es crear una lista de verificación de inversión de valor a la que consultar. Este artículo explicará algunos puntos clave a considerar al evaluar el valor de una empresa y desarrollar una lista de verificación.

Criterios a buscar en una acción infravalorada

Al investigar una empresa, es importante tener en cuenta que está infravalorada, ya que una acción infravalorada ofrecerá mayores rendimientos. Considere los siguientes criterios clave para evaluar el valor de la empresa:

• Relación precio-beneficio (P/E): ¿Es bajo el precio de las acciones en comparación con las ganancias de la empresa?
• Relación precio-valor contable (P/B): ¿El precio de las acciones es bajo en comparación con el valor contable de la empresa?
• Rendimiento de dividendos: ¿El rendimiento de dividendos de la empresa es mayor que el rendimiento promedio de otras acciones similares?
• Crecimiento de las ganancias: ¿Las ganancias por acción (BPA) de la empresa están creciendo o disminuyendo?

Análisis de estados financieros

El análisis de los estados financieros de una empresa proporciona información valiosa sobre su desempeño y valor general. Considere los siguientes ensayos al analizar los estados financieros:

• Estado de resultados: analiza los ingresos, gastos, ingresos netos y ganancias por acción de la empresa.
• Balance: Analiza los activos, pasivos y patrimonio de la empresa.
• Estado de flujo de efectivo: analice las entradas, salidas y saldos de efectivo de la empresa.

Utilice el análisis fundamental

El análisis fundamental consiste en examinar los documentos financieros de una empresa, la divulgación pública y las tendencias de la industria. Esto permite a los inversores evaluar si una empresa está infravalorada e identificar si es una buena inversión. Considere lo siguiente al realizar un análisis fundamental:

• Operaciones de la empresa: ¿Cómo está el equipo directivo, el marketing, la satisfacción del cliente y la calidad del producto de la empresa?
• Competidores de la empresa: ¿Quiénes son los competidores de la empresa y cómo podrían sus movimientos estratégicos afectar el valor de la empresa?
• Tendencias de la industria: ¿Qué cambios se están produciendo en la industria y cómo podrían afectar el desempeño de la empresa?

Comparación de empresas

Al desarrollar una lista de verificación de inversión de valor para comparar empresas, el inversor debe tomar decisiones tanto sobre la empresa individual como sobre las empresas de su sector. Desarrollar un punto de referencia para comparar sectores y comprender el rendimiento sobre el capital de una empresa son dos pasos importantes a seguir al comparar empresas.

Elija puntos de referencia para comparar

Un paso inicial importante al comparar empresas es elegir un punto de referencia para la comparación sectorial. El benchmark elegido deberá ser cualificado, con características similares a las de la empresa en cuestión. Algunos rasgos que los inversores tal vez quieran considerar al comparar empresas con su índice de referencia incluyen el tamaño del mercado, el tipo de industria, las tendencias de precios, la resiliencia a las condiciones macroeconómicas, etc. Es importante utilizar un índice de referencia que sea comparable, ya que hará que los resultados sean más relevantes.

Calcular el rendimiento sobre el capital

El retorno sobre el capital (ROE) es una métrica financiera crucial para medir la generación de ganancias de la empresa. Al dividir los ingresos netos anuales de una empresa por el capital social de sus accionistas, el inversor puede evaluar el rendimiento del capital y comprender con qué eficiencia la empresa está utilizando la inversión de sus accionistas. Las empresas con valores de ROE más altos indicarán que son más rentables y proporcionan un mejor rendimiento que las empresas con ROE más bajos.

Analizar la Gestión

Otro paso importante a la hora de comparar empresas es analizar la gestión. El equipo directivo tendrá un enorme impacto en el desempeño de una empresa, por lo que comprender su estrategia, sus éxitos y fracasos pasados ​​y las decisiones que ha tomado puede brindarle al inversor una visión crucial de su potencial retorno. Se deben considerar indicadores clave de desempeño para evaluar el equipo de gestión, como índices financieros, gestión de la fuerza laboral y otras métricas.

Desarrollar una lista de verificación

La inversión en valor es un método probado y verdadero para realizar selecciones de acciones a largo plazo que se basan en la investigación y la intuición. Si bien no hay dos inversores de valor que tengan la misma estrategia, hay algunos pasos fundamentales que se requieren para tener éxito. Desarrollar una lista de verificación es clave para convertirse en un inversor de valor exitoso.

Crear categorías de calificaciones

Es necesario crear categorías de calificaciones para comprender el valor de una empresa y determinar si es una inversión que vale la pena. Un desglose básico de categorías a menudo incluye cosas como calidad de gestión, finanzas y estructura financiera, posicionamiento competitivo, plan de negocios, producción y eficiencia y potencial de valor agregado. Una vez establecidas estas categorías, el inversor en valor puede pasar al siguiente paso.

Tendencias de la industria de investigación

Analizar las tendencias de la industria es un paso fundamental para comprender el valor de la empresa. Para comprender las tendencias de la industria, es importante investigar noticias relevantes de la industria, estudiar presentaciones recientes de la SEC y hablar con personas de la industria que tengan una opinión informada sobre la empresa. Al comprender el panorama de la industria, el inversor en valor puede tomar decisiones informadas que se basen en datos fácticos y tendencias de la industria.

Cree una hoja de cálculo para realizar un seguimiento del progreso

Gran parte de la inversión en valor consiste en realizar un seguimiento adecuado de los datos, y la mejor manera de hacerlo es crear una hoja de cálculo. La hoja de cálculo debe incluir columnas para todas las categorías de calificaciones y luego subcolumnas para puntos de datos específicos dentro de esas categorías. Esto permitirá al inversor en valor realizar un seguimiento del progreso de cada empresa y organizar su investigación adecuadamente.

• Cree columnas para Calidad de gestión, Finanzas, Estructura financiera, Posicionamiento competitivo, Plan de negocios, Producción, Eficiencia y Potencial de valor agregado.
• Investigue noticias de la industria, presentaciones ante la SEC y hable con expertos de la industria
• Cree subcolumnas para puntos de datos específicos dentro de cada categoría

Implementando su lista de verificación

La inversión en acciones de valor siempre debe hacerse con cuidado, ya que tiene sus ventajas y sus riesgos. Para evitar cometer errores costosos, es importante que implemente una lista de verificación con un conjunto claro de criterios antes de invertir en cualquier empresa. El uso de una lista de verificación sólida de inversión en valor puede ayudarlo a garantizar que tome decisiones informadas al invertir en acciones de valor.

Investigar empresas antes de invertir

Antes de invertir su dinero, es importante investigar la empresa en cuestión y comprender los diversos riesgos y recompensas asociados con las acciones. La investigación de empresas debe incluir la recopilación de la mayor cantidad de datos e información sobre la historia, el desempeño y la liquidez de la empresa. Además, es importante considerar las fuerzas macroeconómicas, como el estado de la economía y las tendencias específicas de la industria, que podrían afectar el valor de la empresa. Después de investigar una empresa, evalúe las acciones para decidir si cumple con sus criterios para una inversión de valor.

Vuelva a evaluar su lista de verificación con regularidad

Si bien una lista de verificación puede resultar útil para guiar las decisiones de inversión, es importante recordar que el valor del mercado de valores es volátil y cambia con el tiempo. Por lo tanto, es importante reevaluar su lista de verificación de vez en cuando para asegurarse de que está tomando decisiones de inversión acertadas.

Reequilibre su cartera de inversiones

También es importante reequilibrar su cartera periódicamente para asegurarse de mantener el equilibrio adecuado entre las acciones de valor y otros vehículos de inversión. Reequilibrar su cartera periódicamente lo mantiene motivado y proporciona un mejor retorno de sus inversiones. Invertir en una variedad de acciones de valor es una forma eficaz de diversificar sus inversiones y mantener su nivel de riesgo manejable.

Utilizar una lista de verificación sólida de inversión en valor y realizar ajustes en su cartera cuando sea necesario garantiza que podrá tomar decisiones inteligentes e informadas al invertir en acciones de valor. Seguir estos pasos puede ayudarle a proteger sus inversiones y aprovechar al máximo el dinero que tanto le costó ganar.

Consideraciones para inversores de valor

La inversión en valor implica un enfoque disciplinado de la inversión en acciones con el objetivo de minimizar el riesgo de caída, maximizar el retorno de la inversión y maximizar el crecimiento del capital a largo plazo. Un inversor de valor utiliza varias técnicas para identificar acciones infravaloradas con la esperanza de obtener ganancias. Al evaluar una empresa para invertir, puede resultar útil para un inversor de valor desarrollar una lista de verificación de criterios para evaluar la oportunidad potencial. A continuación se ofrecen algunas consideraciones para los inversores en valor.

Cantidad de capital de inversión

La cantidad de capital de inversión disponible afectará las decisiones que pueda tomar un inversor de valor. Una pequeña cartera de acciones puede significar un mayor enfoque en acciones de primera línea, ya que son inversiones más predecibles. Una cartera más grande de acciones puede permitir a un inversor de valor diversificarse hacia acciones de crecimiento e incluso empresas de nueva creación. Es importante recordar que la cantidad de capital disponible debe coincidir con la tolerancia al riesgo y los objetivos del inversor.

Utilice órdenes de límite/detención para operaciones

El uso de órdenes de límite y detención para las operaciones puede ser una forma útil para que los inversores en valor limiten automáticamente sus pérdidas y protejan sus inversiones. Una orden límite permite a un inversor de valor especificar el precio máximo al que está dispuesto a pagar por una acción y una orden stop le permite especificar el precio mínimo al que está dispuesto a vender. Al contar con una estrategia de salida predeterminada, los inversores estarán mejor preparados para no permitir que los cambios del mercado a corto plazo afecten su estrategia general.

Utilice información para tomar decisiones informadas

El uso de estados financieros, artículos de noticias y otra información puede ser un factor importante para ayudar a los inversores en valor a tomar decisiones informadas. Al evaluar los estados financieros de una empresa, los inversores pueden observar las proporciones de deuda a capital, deuda a activos y otras métricas para comprender la salud financiera de la empresa. Los artículos de noticias pueden brindar a los inversores información sobre las estrategias actuales y las estrategias que está siguiendo la alta dirección. Al utilizar una combinación de fuentes, los inversores pueden estar mejor informados sobre sus decisiones de inversión.

Conclusión

La inversión en valor es un proceso a largo plazo de comprar acciones infravaloradas y permitirles capitalizar con el tiempo. Desarrollar una lista de verificación para agilizar el proceso de inversión en valor es esencial para que los inversores realicen un seguimiento de las acciones con rendimientos potencialmente más altos. En esta publicación de blog, hemos establecido una extensa lista de verificación de los pasos para comenzar su viaje como inversor de valor.

Resumen de la lista de verificación de inversión de valor

• Comprender los fundamentos de la inversión en valor y sus conceptos asociados.
• Aclare sus metas y objetivos y establezca parámetros para realizar un seguimiento del rendimiento.
• Investigue y encuentre posibles oportunidades de inversión dignas de su dinero.
• Aproveche los recursos disponibles, como datos fundamentales y métricas financieras.
• Analice cada acción y desarrolle un proceso de selección informado.
• Asigna tu capital sabiamente y toma conciencia de las implicaciones fiscales.
• Realice revisiones periódicas de la cartera para mantener el rumbo.

Adopte la paciencia y la disciplina

Los inversores en valor deben ser pacientes y tener un compromiso inquebrantable con su estrategia de inversión. Esto dará sus frutos con el tiempo a medida que aumente su confianza y dominio del proceso. Con disciplina, enfoque y constancia, estará en el camino hacia el éxito a largo plazo como inversor de valor.