AmerisourceBergen Corporation (ABC) Bundle
Comprender las corrientes de ingresos de AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Comprender las corrientes de ingresos de AmerisourceBergen Corporation
Los ingresos de AmerisourceBergen Corporation para el año fiscal 2024 fueron $294.0 mil millones, reflejando un 12.1% aumento con respecto a los ingresos del año fiscal anterior de $262,2 mil millones.
Desglose de fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la empresa se derivan principalmente de dos segmentos:
- Soluciones de atención médica de EE. UU.: Ingresos de 265.300 millones de dólares, un aumento de 13.0% de 234.800 millones de dólares en el año anterior.
- Soluciones sanitarias internacionales: Ingresos de 28.600 millones de dólares, arriba 4.4% de 27.400 millones de dólares.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento interanual de los ingresos para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fue 14.7%, con ingresos que alcanzan 79.100 millones de dólares, en comparación con 68,9 mil millones de dólares en el mismo trimestre del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos año fiscal 2024 | Ingresos año fiscal 2023 | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Soluciones de atención médica de EE. UU. | 265.300 millones de dólares | 234.800 millones de dólares | 13.0% |
| Soluciones sanitarias internacionales | 28.600 millones de dólares | 27.400 millones de dólares | 4.4% |
| Ingresos totales | $294.0 mil millones | $262,2 mil millones | 12.1% |
Análisis de cambios significativos en las corrientes de ingresos
En el cuarto trimestre del año fiscal 2024, el segmento de Soluciones Sanitarias de EE. UU. generó 71,7 mil millones de dólares, un 15.7% aumento en comparación con $61,9 mil millones en el cuarto trimestre del año fiscal 2023. Mientras tanto, el segmento de Soluciones Sanitarias Internacionales reportó ingresos de 7.400 millones de dólares, que es un 5.5% aumentar de 7.000 millones de dólares en el mismo trimestre del ejercicio anterior.
En general, el aumento de los ingresos se atribuye al crecimiento del mercado impulsado por el crecimiento del volumen unitario, particularmente en productos relacionados con la diabetes y productos especializados vendidos a proveedores de atención médica.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: En el cuarto trimestre del año fiscal 2024, la ganancia bruta fue 2.500 millones de dólares, representando un 10.6% incremento respecto al mismo periodo del año anterior. El margen de beneficio bruto como porcentaje de los ingresos fue 3.15%, una disminución de 12 puntos básicos del trimestre del año anterior.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fueron 126,6 millones de dólares, lo que indica una importante 73.4% disminuir año tras año. El margen de utilidad operativa fue 0.16%, abajo de 0.69% en el año anterior.
Beneficio neto: La utilidad neta atribuible a la compañía fue $3 millones para el cuarto trimestre del año fiscal 2024, una drástica disminución de 97.9% comparado con $348,98 millones en el mismo trimestre del año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el año fiscal 2024 se registró un aumento de ingresos de 12.1% a $294 mil millones de $262 mil millones en el año fiscal 2023. Sin embargo, los ingresos operativos disminuyeron en 7.1% a 2.180 millones de dólares de 2.340 millones de dólares.
Comparación de ratios de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto ajustado para el año fiscal 2024 fue 3.31%, mientras que el margen de ingresos operativos ajustado se situó en 1.24%. Comparativamente, los promedios de la industria para empresas similares suelen oscilar entre 4% a 6% para márgenes de beneficio bruto y 2% a 4% para márgenes operativos.
Análisis de eficiencia operativa
Gastos Operativos: Los gastos operativos totales en el año fiscal 2024 fueron $7,73 mil millones, lo que representa un aumento de 16.9% del año anterior $6,62 mil millones. Este aumento fue impulsado en gran medida por una $418 millones cargo por deterioro del fondo de comercio.
Gestión de costos: Los gastos operativos ajustados como porcentaje de los ingresos fueron 2.07% en el año fiscal 2024, una ligera mejora con respecto a 2.18% en el año fiscal 2023.
| Métrica | Cuarto trimestre de 2024 | Cuarto trimestre de 2023 | Cambio (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | 2.500 millones de dólares | $2,26 mil millones | +10.6% |
| Ingresos operativos | 126,6 millones de dólares | 476,9 millones de dólares | -73.4% |
| Ingreso neto | $3 millones | $348,98 millones | -97.9% |
| Margen de beneficio bruto ajustado | 3.31% | 3.44% | -0.13% |
| Margen de ingresos operativos ajustado | 1.24% | 1.25% | -0.01% |
Deuda versus capital: cómo AmerisourceBergen Corporation (ABC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo AmerisourceBergen Corporation financia su crecimiento
Al final del año fiscal 2024, AmerisourceBergen Corporation informó una deuda total a corto plazo de 576,3 millones de dólares y deuda a largo plazo de 3.800 millones de dólares. Esto significa una dependencia significativa del financiamiento de deuda para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
La relación deuda-capital de la empresa es de aproximadamente 4.83, que es considerablemente más alto que el promedio de la industria de alrededor 1.0. Esto indica que la empresa está apalancando la deuda significativamente más que su capital, una estrategia que puede mejorar los rendimientos pero también aumenta el riesgo financiero.
En el reciente año fiscal, AmerisourceBergen emitió nuevos instrumentos de deuda por un total $1,49 mil millones para adquisiciones y financiación operativa. Las calificaciones crediticias de la empresa por parte de las principales agencias son actualmente Baa2 de Moody's y BBB de S&P, lo que refleja una perspectiva estable a pesar de los altos niveles de deuda. La compañía también ha participado en actividades de refinanciamiento que han reducido sus gastos por intereses, que se informaron en $157 millones para el año fiscal.
AmerisourceBergen equilibra su estructura de capital utilizando una combinación de financiación de deuda y capital. La compañía ha recomprado acciones constantemente, reduciendo las acciones diluidas en circulación a 200,3 millones. Esta estrategia de recompra de acciones indica un compromiso de devolver valor a los accionistas mientras gestiona su base patrimonial de forma eficaz.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $576.3 |
| Deuda a largo plazo | $3,811.7 |
| Deuda total | $4,388.0 |
| Relación deuda-capital | 4.83 |
| Calificación crediticia (Moody's) | Baa2 |
| Calificación crediticia (S&P) | BBB |
| Gasto por intereses | $157.0 |
| Acciones diluidas en circulación | 200,3 millones |
A través de esta gestión financiera estratégica, AmerisourceBergen Corporation continúa respaldando su crecimiento mientras navega por las complejidades asociadas con un alto apalancamiento.
Evaluación de la liquidez de AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Evaluación de liquidez y solvencia
La liquidez y la solvencia de una empresa son indicadores críticos de su salud financiera. En esta sección, analizaremos la posición de liquidez, las tendencias del capital de trabajo, los estados de flujo de efectivo y cualquier posible problema o fortaleza de liquidez de la empresa.
Ratios actuales y rápidos
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó los siguientes índices de liquidez:
- Relación actual: 0.93
- Relación rápida: 0.57
La razón corriente indica que la empresa tiene $0,93 en activos corrientes por cada $1,00 de pasivos corrientes, mientras que la razón rápida, que excluye el inventario de los activos corrientes, muestra una posición de liquidez más estricta de $0,57.
Análisis de tendencias del capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, es una medida crucial de la salud financiera a corto plazo. La empresa reportó las siguientes cifras de capital de trabajo:
| Año fiscal | Activos corrientes (millones de dólares) | Pasivos corrientes (millones de dólares) | Capital de trabajo (millones de dólares) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 47,718 | 50,942 | (3,224) |
| 2023 | 42,799 | 45,836 | (3,037) |
Esta tabla ilustra que el capital de trabajo ha empeorado ligeramente de $(3,037) millones en 2023 a $(3,224) millones en 2024.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo brindan información sobre las tendencias del flujo de efectivo operativo, de inversión y financiero de la empresa:
| Tipo de flujo de caja | Año fiscal 2024 (millones de dólares) | Año fiscal 2023 (millones de dólares) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 2,453 | 2,580 |
| Flujo de caja de inversión | (618) | (2,602) |
| Flujo de caja de financiación | (2,331) | (2,222) |
El flujo de caja operativo ha disminuido de $2,580 millones en 2023 a $2,453 millones en 2024. Sin embargo, el flujo de caja de inversión refleja una mejora significativa ya que se ha reducido de $(2,602) millones en 2023 a $(618) millones en 2024.
Posibles preocupaciones o fortalezas sobre la liquidez
A pesar de que el índice actual es inferior a 1, lo que indica posibles problemas de liquidez, la compañía ha logrado mantener flujos de efectivo positivos de las operaciones. La reducción sustancial del efectivo utilizado para actividades de inversión sugiere un enfoque en mejorar la liquidez. Sin embargo, la tendencia negativa del capital de trabajo y el bajo índice de liquidez rápida resaltan áreas de preocupación que pueden requerir atención.
¿Está AmerisourceBergen Corporation (ABC) sobrevalorada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la empresa, se evalúan métricas clave como la relación precio-beneficio (P/E), la relación precio-valor contable (P/B) y el valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA).
Relación precio-beneficio (P/E)
La relación P/E de la empresa es actualmente 18.2. Esto indica una valoración de prima en comparación con el P/E promedio de la industria de 15.5.
Relación precio-libro (P/B)
La relación P/B se sitúa en 3.1, mientras que el promedio de la industria es 2.4. Esto sugiere que la acción puede estar sobrevaluada según su valor contable.
Valor empresarial/EBITDA (EV/EBITDA)
El ratio EV/EBITDA se reporta en 12.5, que está por encima del promedio de la industria de 10.7. Esto puede indicar una sobrevaluación en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
Durante los últimos 12 meses, la acción ha experimentado un aumento de precio de 20%. El precio de las acciones era de aproximadamente $130 hace un año y actualmente está alrededor $156.
Ratios de rendimiento y pago de dividendos
La rentabilidad por dividendo actual es 1.4%, con un ratio de pago de 40%. Esto indica una política de dividendos estable y al mismo tiempo retener una parte importante de las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analistas
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Espera en la acción, con 45% recomendándolo como compra, 40% como bodega, y 15% como una venta.
| Métrica | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación precio/beneficio | 18.2 | 15.5 |
| Relación precio/venta | 3.1 | 2.4 |
| EV/EBITDA | 12.5 | 10.7 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $130 | |
| Precio actual de las acciones | $156 | |
| Aumento del precio de las acciones | 20% | |
| Rendimiento de dividendos | 1.4% | |
| Proporción de pago | 40% | |
| Consenso de analistas | Espera |
Riesgos clave que enfrenta AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Riesgos clave que enfrenta AmerisourceBergen Corporation
AmerisourceBergen Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos surgen de la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria de distribución de atención médica es altamente competitiva. Los competidores clave incluyen McKesson Corporation y Cardinal Health. A partir del año fiscal 2024, los ingresos de AmerisourceBergen alcanzaron $294.0 mil millones, un 12.1% aumentan año tras año, pero mantener la participación de mercado en un panorama competitivo sigue siendo un desafío.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones sanitarias pueden imponer costos adicionales o cambios operativos. La tasa impositiva efectiva para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fue notablemente alta en 94.0%, principalmente debido a una $418 millones cargo por deterioro del fondo de comercio relacionado con PharmaLex. Estas presiones regulatorias pueden afectar significativamente la rentabilidad.
Condiciones del mercado
Las fluctuaciones del mercado y las recesiones económicas pueden afectar la demanda de productos farmacéuticos. Los ingresos operativos de la empresa para el año fiscal 2024 fueron 2.200 millones de dólares, abajo 7.1% respecto del año anterior, lo que refleja el impacto de las condiciones del mercado externo.
Riesgos Operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro y mayores costos operativos. En el cuarto trimestre del año fiscal 2024, los gastos operativos aumentaron a 2.400 millones de dólares, un 33.2% aumento con respecto al año anterior. Este aumento se atribuye a varios factores, incluidos mayores costos administrativos y de distribución.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros implican fluctuaciones de las tasas de interés y riesgos crediticios. El gasto por intereses neto para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 fue $21 millones, una disminución de 65.6% en comparación con el año anterior. Sin embargo, las fluctuaciones significativas en las tasas de interés aún pueden representar un riesgo para la rentabilidad futura.
Riesgos Estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la posibilidad de que se produzcan fusiones y adquisiciones fallidas. La compañía anunció recientemente la adquisición de Retina Consultants of America, lo que podría presentar desafíos de integración. Las adquisiciones pasadas han incluido una 1.400 millones de dólares inversión en PharmaLex, que también pone de relieve el compromiso financiero y los riesgos asociados a dichas estrategias.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, AmerisourceBergen ha implementado varias estrategias, incluida la diversificación de su oferta de productos y la mejora de la eficiencia operativa. La compañía ha informado expectativas de crecimiento de ingresos operativos ajustados de 5% a 6,5% para el año fiscal 2025. Este enfoque conservador tiene como objetivo equilibrar el crecimiento y al mismo tiempo gestionar los riesgos inherentes en el sector de distribución de atención médica.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto del año fiscal 2024 | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Competencia de los principales actores del mercado de distribución de atención sanitaria. | Los ingresos aumentaron en 12.1% a $294.0 mil millones. | Diversificación de la oferta de productos. |
| Cambios regulatorios | Los cambios en las regulaciones sanitarias aumentan los costos operativos. | Tasa impositiva efectiva en 94.0% por deterioro del fondo de comercio. | Seguimiento continuo del cumplimiento. |
| Condiciones del mercado | Las crisis económicas afectan la demanda de productos farmacéuticos. | Los ingresos operativos disminuyeron en 7.1% a 2.200 millones de dólares. | Análisis de mercado y estrategias adaptativas. |
| Riesgos Operativos | Interrupciones en la cadena de suministro que conducen a mayores costos. | Los gastos operativos aumentaron a 2.400 millones de dólares, arriba 33.2%. | Mejorar la resiliencia de la cadena de suministro. |
| Riesgos financieros | Las fluctuaciones de las tasas de interés afectan la rentabilidad. | Gasto por intereses neto de $21 millones. | Cobertura contra riesgos de tipos de interés. |
| Riesgos Estratégicos | Desafíos en fusiones y adquisiciones. | Adquisición reciente de Retina Consultants of America. | Due diligence exhaustiva antes de adquisiciones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para AmerisourceBergen Corporation (ABC)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa están impulsadas por varios factores clave:
Análisis de los principales impulsores del crecimiento
- Innovaciones de productos: La compañía ha experimentado un crecimiento significativo de los ingresos atribuido al aumento de las ventas de productos especializados, particularmente aquellos dirigidos a la diabetes y la pérdida de peso. En el año fiscal 2024, los ingresos de U.S. Healthcare Solutions alcanzaron 265.300 millones de dólares, un 13.0% aumento con respecto al año anterior.
- Expansiones de mercado: El segmento de Soluciones Internacionales de Atención Médica también contribuyó al crecimiento, con ingresos de 28.600 millones de dólares, un 4.4% aumento desde el año fiscal 2023.
- Adquisiciones: Se espera que la reciente adquisición de Retina Consultants of America mejore la oferta de servicios y amplíe el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se anticipa que el crecimiento de ingresos proyectado para el año fiscal 2025 será de entre 5% a 6.5% para ingresos operativos ajustados, y 8% a 10% para ganancias por acción diluidas ajustadas (EPS). En el año fiscal 2024, las EPS diluidas ajustadas fueron $13.76, desde $11.99 en el año fiscal 2023, lo que refleja una 8.1% aumento en la utilidad bruta ajustada a 9.700 millones de dólares.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha implementado iniciativas estratégicas como:
- Mejorar sus capacidades logísticas a través de asociaciones e inversiones en tecnología.
- Ampliando su presencia global en productos farmacéuticos especializados.
Ventajas competitivas
La empresa mantiene ventajas competitivas que la posicionan para el crecimiento, incluyendo:
- Una red de distribución sólida que respalda operaciones eficientes de la cadena de suministro.
- Relaciones sólidas con proveedores de atención médica y fabricantes farmacéuticos.
Desempeño financiero Overview
| Métrica | Año fiscal 2024 | Año fiscal 2023 | % de cambio |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $294.0 mil millones | $262,2 mil millones | 12.1% |
| Beneficio bruto | 9.900 millones de dólares | 8.960 millones de dólares | 10.6% |
| Ingresos operativos | 2.180 millones de dólares | 2.340 millones de dólares | (7.1%) |
| Ingreso neto | $1,51 mil millones | $1,730 millones | (12.3%) |
| EPS diluido | $7.53 | $8.53 | (11.7%) |
En resumen, la empresa está bien posicionada para aprovechar sus oportunidades de crecimiento a través de iniciativas estratégicas, innovaciones de productos y expansiones de mercado, manteniendo al mismo tiempo una sólida perspectiva financiera.
AmerisourceBergen Corporation (ABC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AmerisourceBergen Corporation (ABC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of AmerisourceBergen Corporation (ABC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AmerisourceBergen Corporation (ABC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.