Desglosando la salud financiera de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI): conocimientos clave para los inversores

Estás mirando AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) y ves una empresa en medio de un importante cambio de identidad y, sinceramente, las cifras muestran la tensión. Esto ya no es una jugada puramente agrícola y tecnológica; el giro hacia la minería sostenible de Bitcoin está impulsando los ingresos, razón por la cual los ingresos del tercer trimestre de 2025 aumentaron a $525,914, un aumento sustancial desde prácticamente nada un año antes. Pero aquí está el cálculo rápido: la ampliación de esas nuevas operaciones elevó la pérdida neta a $8,35 millones para el trimestre, frente a los 5,84 millones de dólares del tercer trimestre de 2024, por lo que es necesario comprender el costo de ese crecimiento. El balance parece un poco más sólido, con activos totales que alcanzan 16,50 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, pero el mercado aún está procesando este cambio fundamental, además de la noticia muy reciente de que la compañía cambiará su nombre a AVAX One Technology Ltd. y cambiará su símbolo a AVX. Ese tipo de latigazo estratégico crea un riesgo a corto plazo, pero también una oportunidad definitivamente clara si los activos mineros de Bitcoin pueden estabilizar el flujo de caja.

Análisis de ingresos

Necesita conocer el resultado final desde el principio: AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) ya no es la misma empresa que era hace un año. La narrativa financiera para 2025 se define por un giro radical y de alto riesgo de la tecnología agrícola a la infraestructura digital, lo que resultará en un aumento asombroso de los ingresos que enmascara un cambio fundamental en las operaciones comerciales.

Durante los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, la empresa generó ingresos totales de aproximadamente $1,322,290. Este es un gran salto desde el $41,315 reportado para el mismo período de nueve meses en 2024, lo que se traduce en una tasa de crecimiento de ingresos año tras año de más de 3,101%. Este crecimiento explosivo definitivamente no es orgánico en el sentido tradicional; es un resultado directo del cambio hacia la minería de Bitcoin.

Desglose de fuentes de ingresos primarias y contribución de los segmentos

Las fuentes de ingresos de la compañía para 2025 están abrumadoramente dominadas por su nuevo enfoque en los activos digitales. Los segmentos comerciales principales, que incluyen la tecnología agrícola original y los productos de origen vegetal, han sido eclipsados ​​casi por completo por el segmento de minería de Bitcoin.

Las principales fuentes de ingresos se dividen en tres segmentos: Bitcoin Mining, Unthink Food (ingredientes y productos de origen vegetal como Awakened Flour™) y Radical Clean Solutions (RCS), que vende dispositivos generadores de hidroxilo. Los ingresos del tercer trimestre de 2025 de $525,914 se atribuyó en gran medida a las operaciones mineras sostenibles de Bitcoin, lo que las convierte en el principal impulsor de ingresos.

Aquí están los cálculos rápidos sobre los ingresos trimestrales que conducen a este total:

Análisis de cambios significativos en las corrientes de ingresos

El cambio más significativo es la agresiva incursión de la empresa en el espacio de los activos digitales. Este giro ha alterado fundamentalmente los ingresos. profile desde una empresa de tecnología agrícola y alimentos especializados de bajo volumen y alto potencial hasta una minera de Bitcoin emergente, pero aún de pequeña escala. En el tercer trimestre de 2024, la empresa informó $0 en ingresos, por lo que el salto a $525,914 en el tercer trimestre de 2025 se producirá un cambio del 100% en la composición de los ingresos. Este es un caso clásico de una empresa que persigue una narrativa de mayor crecimiento para atraer capital.

Lo que oculta esta estimación de crecimiento masivo es la volatilidad inherente y la intensidad de capital de la minería de Bitcoin, además del hecho de que las divisiones originales AgriFORCE™ Brands (Unthink Food) y Solutions (RCS) están contribuyendo solo con ingresos marginales. La nueva estrategia es un enfoque que prioriza la energía, que puede ver detallado en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI).

• Minería de Bitcoin: ahora es el segmento dominante, de alto riesgo y de alto crecimiento.
• Unthink Food: Centrado en productos especiales como Awakened Flour™, pero generando ventas mínimas.
• Soluciones radicalmente limpias: los ingresos por la venta de dispositivos de hidroxilo son pequeños en comparación con los de la minería.

El riesgo aquí es claro: los ingresos de la compañía ahora están altamente correlacionados con el precio de Bitcoin y el costo de la energía, no con la adopción de su tecnología agrícola patentada (Ag-Tech) o productos alimenticios. Su decisión de inversión ahora debe verse a través de la lente de los activos digitales, no desde una perspectiva puramente agrícola y tecnológica.

Métricas de rentabilidad

Cuando miras las finanzas recientes de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI), lo primero que te llama la atención es el cambio dramático en su rentabilidad bruta, pero también la cruda realidad de sus resultados. Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2025 (tercer trimestre de 2025), la empresa informó un margen de beneficio bruto del 46,32%. Se trata de un gran cambio positivo con respecto al año anterior, pero los resultados operativos y netos cuentan la historia real de una empresa en etapa inicial y en pleno auge.

Las métricas principales de rentabilidad para el tercer trimestre de 2025 muestran que, si bien el costo de los bienes vendidos (COGS) es manejable en relación con las nuevas fuentes de ingresos (en gran parte debido a su expansión hacia la minería sostenible de Bitcoin), la estructura general de gastos sigue siendo abrumadora. Honestamente, los márgenes están en rojo intenso, lo que supone un riesgo enorme para cualquier inversor.

• Margen de beneficio bruto (tercer trimestre de 2025): 46,32%
• Margen de beneficio operativo (tercer trimestre de 2025): -1605,4%
• Margen de beneficio neto (tercer trimestre de 2025): -1587,7%

Tendencias en rentabilidad y eficiencia operativa

La tendencia en la rentabilidad de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) es un ejemplo clásico de una empresa que intenta un importante giro en su modelo de negocio sin dejar de soportar importantes costos heredados. La comparación del desempeño del tercer trimestre de 2025 con el año fiscal completo de 2024 resalta esta dicotomía operativa. En el año fiscal 2024, el margen de beneficio bruto de la empresa fue en realidad negativo, del -31,27 %, lo que significa que su coste de ingresos superó sus ingresos totales de sólo 67.887 dólares para el año.

Aquí están los cálculos rápidos de la mejora: el margen de beneficio bruto positivo del 46,32% en el tercer trimestre de 2025, impulsado por nuevas fuentes de ingresos como los activos digitales de la producción de criptoactivos, muestra que pueden generar un margen sobre las ventas. Pero la enorme pérdida operativa de 8.443 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, que se traduce en un margen de beneficio operativo del -1605,4%, indica que los gastos operativos aún no están a la altura de la escala de ingresos actual. Se está viendo una mejora significativa en la economía del producto, pero un fracaso persistente en la economía de la empresa.

Evaluación comparativa de la industria: una comparación aleccionadora

Para ser justos, muchas empresas de tecnología agrícola y biotecnología (Biotecnología) tienen pérdidas netas ya que invierten mucho en investigación y desarrollo (I+D) y propiedad intelectual (PI). Pero las cifras de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) todavía están dramáticamente fuera de la norma. A modo de contexto, el promedio de la industria para las empresas de insumos agrícolas tiene un margen de beneficio bruto de aproximadamente el 30,8% y un margen de beneficio neto del 1,7% a noviembre de 2025. El margen bruto de AGRI del 46,32% del tercer trimestre de 2025 es en realidad bastante competitivo aquí, pero el margen de beneficio neto de -1587,7% está a un abismo del pequeño margen positivo del promedio de la industria.

Incluso para un sector de alto riesgo y alta recompensa como la biotecnología, el margen de beneficio neto promedio ronda el -165,4%. La pérdida de AGRI es casi diez veces peor que este promedio, lo que subraya la extrema quema de efectivo. Para un actor más establecido en el espacio de la agricultura de precisión, como AGCO Corporation, se proyecta que el margen operativo ajustado para 2025 esté entre 7,0% y 7,5%. Esta comparación resalta que AGRI no sólo no es rentable; está operando a una escala que hace que sus pérdidas sean insostenibles sin continuas inyecciones de capital.

Si desea comprender los factores detrás de estas pérdidas masivas, debe estar Explorando el inversor AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Lo que oculta esta estimación es la capacidad de la compañía para sostener su nuevo crecimiento de ingresos y si la operación minera de Bitcoin realmente puede escalar para absorber los enormes gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A). La rentabilidad actual profile Es una señal clara: se trata de una especulación sobre un giro futuro, no de una inversión en un negocio financieramente estable.

Estructura de deuda versus capital

Necesita una imagen clara de cómo AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) está financiando sus operaciones, especialmente con su reciente giro estratégico. La conclusión directa es que AgriFORCE es una empresa altamente apalancada, pero su estrategia de financiación para 2025 ha sido un cambio brusco hacia el capital para saldar deudas antiguas y financiar una nueva dirección.

Según los datos más recientes de 2025, AgriFORCE Growing Systems Ltd. tenía una deuda total de aproximadamente 8,2 millones de dólares (USD 8,22 millones) frente al capital social total de aproximadamente 4,1 millones de dólares (USD 4,06 millones). Esto sitúa la relación deuda-capital (D/E) de la empresa en aproximadamente 2.02. Se trata de una cifra elevada, lo que significa que por cada dólar de capital social, la empresa ha contraído más de dos dólares de deuda. Una relación D/E de 2,02 es significativamente más alta que el punto de referencia para sectores similares como los insumos agrícolas, que promedia alrededor de 0.75, lo que sugiere una estructura de capital mucho más riesgosa que sus pares.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el desglose de su deuda:

• Pasivos totales: 11,2 millones de dólares (USD 11,18 millones)
• Pasivos a corto plazo: la mayor parte es a corto plazo, a aproximadamente 11,1 millones de dólares (USD 11,07 millones).
• Deuda a largo plazo: es sorprendentemente baja, situándose en sólo alrededor de $41,7 mil (41.736 mil).

Honestamente, la estructura de la deuda está fuertemente inclinada hacia obligaciones de corto plazo, lo que crea un riesgo de liquidez significativo. Ésa es una enorme señal de alerta para la salud financiera a corto plazo.

El giro de 2025: convertir deuda en capital

La gerencia definitivamente ha sido consciente de este problema de apalancamiento. Su estrategia de financiación en 2025 ha sido una medida clara para sanear el balance y recaudar capital fresco a través de acciones. En septiembre de 2025, AgriFORCE Growing Systems Ltd. anunció la conversión de la deuda existente en acciones ordinarias, una medida que reduce directamente la carga de la deuda y al mismo tiempo aumenta la base de capital. Esta es una táctica común de las empresas pequeñas y de alto crecimiento para evitar el riesgo de incumplimiento.

Pero la verdadera historia es la enorme financiación de capital que siguió. En noviembre de 2025, la empresa completó una financiación de Inversión Privada en Capital Público (PIPE), un importante aumento de capital, como parte de un giro para convertirse en una empresa que cotiza en bolsa centrada en el ecosistema blockchain de Avalanche. Este aumento de capital fue sustancial e implicó la venta de acciones ordinarias por un monto agregado de 292,4 millones de dólares a un precio por acción de $2.36. Esto cambia las reglas del juego; cambia drásticamente el equilibrio de deuda a capital, proporcionando una inyección masiva de efectivo para financiar su nueva dirección estratégica, sobre la cual puede leer más en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI).

Básicamente, la empresa está utilizando financiación de capital para liquidar su deuda anterior de tecnología agrícola y, al mismo tiempo, capitalizar su nueva estrategia de tesorería de activos digitales. Lo que oculta esta estimación es el riesgo de dilución para los accionistas existentes al emitir tantas acciones nuevas, pero la inyección de efectivo es crucial para la supervivencia y el crecimiento.

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) tiene el efectivo a corto plazo para cubrir sus facturas inmediatas y, sinceramente, las cifras muestran una difícil situación de liquidez a finales de 2025. La estructura financiera actual de la empresa indica una dependencia del financiamiento externo para cubrir sus necesidades operativas y de capital.

La medida central de la salud a corto plazo, el ratio circulante (activos circulantes divididos por pasivos circulantes), se sitúa en un preocupante 0,13 para el trimestre más reciente. Esto significa que AgriFORCE tiene sólo 13 centavos de activos corrientes para cubrir cada dólar de pasivos corrientes. El índice rápido, que excluye el inventario para mostrar la posición más líquida, es aún más bajo, 0,03. En pocas palabras, la empresa no puede cubrir su deuda a corto plazo con sus activos más líquidos. Esta es una señal de alerta para cualquier inversor que busque riesgos a corto plazo.

Análisis de tendencias del capital de trabajo

Este pobre ratio se traduce directamente en un importante capital de trabajo negativo (activo corriente menos pasivo corriente). Según las cifras del segundo trimestre de 2025, los activos corrientes de AgriFORCE Growing Systems Ltd. eran de aproximadamente 1,4 millones de dólares frente a pasivos corrientes de alrededor de 11,1 millones de dólares, lo que resultó en un capital de trabajo negativo de aproximadamente -9,7 millones de dólares. Este déficit es un claro indicador de una crisis de liquidez. Un capital de trabajo negativo de esta magnitud sugiere que la empresa está utilizando fondos a corto plazo para financiar activos a largo plazo o simplemente carece de reserva de efectivo para sus operaciones diarias. Los inversores definitivamente deberían ver esto como un escenario de alto riesgo.

Estados de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de efectivo confirma la presión de liquidez, mostrando una persistente quema de efectivo de las operaciones principales. Para los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de junio de 2025, la compañía informó una importante salida de efectivo de actividades operativas (OCF) de -$6,10 millones. Esto significa que la empresa en sí no genera suficiente efectivo para realizar sus operaciones diarias.

Los flujos de caja de inversión y financiación cuentan la historia de cómo la empresa gestiona este gasto y sigue su nueva estrategia, principalmente en el sector minero de Bitcoin. Las tendencias del flujo de caja se descomponen así:

• Flujo de caja operativo (OCF): Constantemente negativo, con -6,10 millones de dólares TTM, lo que indica un modelo de negocio central insostenible sin apoyo externo.
• Flujo de Caja de Inversión (ICF): Una salida sustancial, con cifras de TTM que muestran gastos de capital de -$1,86 millones y adquisiciones en efectivo de -$5,12 millones de TTM hasta junio de 2025, lo que refleja una agresiva estrategia de expansión hacia nuevas empresas.
• Flujo de caja de financiación (CFF): Este es el salvavidas. En el tercer trimestre de 2025, las actividades de financiación generaron un flujo de caja positivo de 2,92 millones de dólares, lo que fue crucial para que la empresa informara un cambio neto positivo en efectivo para el trimestre.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la situación del flujo de caja (en millones de dólares):

Preocupaciones por la liquidez y conocimientos prácticos

La principal preocupación sobre la liquidez es la fuerte dependencia de la empresa de actividades de financiación (como aumentos de capital o deuda) para financiar tanto sus pérdidas operativas como su expansión intensiva en capital. El ratio circulante de 0,13 y el capital de trabajo negativo de -9,7 millones de dólares no son sostenibles a largo plazo. Básicamente, la empresa está pidiendo prestado o emitiendo capital para cubrir sus facturas. Para profundizar en el giro de la empresa, lea nuestro análisis completo: Desglosando la salud financiera de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI): conocimientos clave para los inversores. Esta estructura significa que cualquier perturbación en los mercados de capitales o en el apetito de los inversores podría amenazar inmediatamente la capacidad de operación de la empresa. Su acción aquí es simple: tenga en cuenta una alta prima de riesgo financiero debido a la dependencia de financiación externa continua.

Análisis de valoración

Estás mirando AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) y tratando de determinar si el precio de las acciones tiene sentido. Honestamente, las métricas de valoración actuales pintan un panorama complejo, que es común para las empresas de tecnología más pequeñas y centradas en el crecimiento en el espacio agrícola.

La conclusión directa es la siguiente: los índices de valoración tradicionales sugieren que la acción está sobrevaluada en términos de valor contable y no es rentable, pero el consenso de los analistas ve una ventaja significativa a corto plazo, lo que sugiere una fuerte creencia en la ejecución futura de la compañía y Declaración de misión, visión y valores fundamentales de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI).

A continuación se muestran los cálculos rápidos de los múltiplos de valoración clave basados en los últimos datos disponibles para el año fiscal 2025:

• Relación precio-beneficio (P/E): La relación P/E al 13 de noviembre de 2025 es efectivamente 0,00. Esto no es una señal de baratura; indica que la empresa tiene ganancias por acción (EPS) negativas, lo que significa que no es rentable. No puede utilizar esta relación para compararla significativamente con sus pares rentables.
• Relación precio-libro (P/B): Aquí es donde se iza la bandera roja. La relación P/B de AgriFORCE Growing Systems Ltd. es de aproximadamente 53,4 veces. Para ser justos, esto es excepcionalmente alto, especialmente si se compara con el promedio de sus pares de alrededor de 2,2 veces. Esta métrica grita sobrevalorada, lo que indica que el mercado está valorando las acciones muy por encima del valor de sus activos netos.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): El EV/EBITDA de los últimos doce meses (TTM) es -0,6x. El valor negativo se debe a que las ganancias TTM antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de la compañía a junio de 2025 fueron negativas, de -12,13 millones de dólares. Un EBITDA negativo significa que la empresa no está generando un flujo de caja operativo positivo antes de la estructura de capital y los cargos no monetarios, lo que hace que el múltiplo no sea útil para la valoración tradicional.

Rendimiento de las acciones y sentimiento de los analistas

La tendencia del precio de las acciones durante el último año es definitivamente una fuente de dolor para los tenedores a largo plazo. La acción ha experimentado una caída dramática del 94,15% en los últimos 12 meses, con un rendimiento en lo que va del año del -88,35%. El rango de 52 semanas es claro, con un máximo de 41,40 dólares y un mínimo de 1,95 dólares. A mediados de noviembre de 2025, la acción cotizaba a alrededor de 2,33 dólares. Se trata de una caída masiva y refleja la naturaleza de alto riesgo y alta volatilidad de la tecnología de pequeña capitalización. Una frase clara: las acciones han sufrido una caída brutal.

A pesar del pobre desempeño de las acciones y de las desafiantes métricas actuales, el sentimiento de los analistas es sorprendentemente optimista. La calificación de consenso de 7 analistas es Compra. Este optimismo está incorporado en sus objetivos de precios:

Lo que esconde esta estimación es el riesgo de ejecución. Los analistas pronostican un importante aumento de ingresos. Una fuente pronostica ingresos anuales para este año (año fiscal 2025) de 364 millones de dólares. La calificación de 'Comprar' es una apuesta a que la empresa amplíe con éxito su tecnología y comercialice sus ingredientes de origen vegetal, no un reflejo de su salud financiera actual. Además, tenga en cuenta que AgriFORCE Growing Systems Ltd. no paga dividendos, con una rentabilidad por dividendo actual del 0,00%. Esto significa que todo su rendimiento debe provenir de la apreciación del capital.

Siguiente paso: Revise el último informe trimestral (tercer trimestre de 2025) para ver si el crecimiento de los ingresos se acerca al pronóstico de los analistas de $ 364 millones y verifique la tasa de consumo de efectivo. Propietario: Usted (Inversionista).

Factores de riesgo

Está mirando AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI), y lo primero que debe comprender es que su salud financiera, si bien muestra un aumento masivo de ingresos en el tercer trimestre de 2025, todavía enfrenta importantes riesgos de ejecución y liquidez. La conclusión directa es la siguiente: la empresa es una empresa de alto riesgo y alta recompensa, que gira con fuerza hacia un sector nuevo y volátil (la minería de Bitcoin) mientras su negocio principal de tecnología agrícola madura.

Riesgos operativos y financieros: la crisis de liquidez

Honestamente, el mayor riesgo a corto plazo es la liquidez. En los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2025, AgriFORCE Growing Systems Ltd. informó una pérdida neta de 8,35 millones de dólares para el trimestre, frente a una pérdida de 5,84 millones de dólares en el mismo período de 2024, lo que demuestra que ampliar las operaciones es costoso. Los activos a corto plazo de la empresa no eran suficientes para cubrir sus pasivos a corto plazo, una clásica señal de alerta para una empresa en crecimiento que definitivamente está quemando efectivo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la salud del balance, basados en presentaciones recientes, que muestran una alta carga de deuda:

• Activos totales (tercer trimestre de 2025): 16,50 millones de dólares
• Pasivos totales (tercer trimestre de 2025): 4,35 millones de dólares
• Relación deuda neta-capital: aproximadamente 197.9% (una proporción alta que indica dependencia de la deuda).

El flujo de efectivo de las actividades operativas fue de $2,33 millones de dólares negativos en el tercer trimestre de 2025. Aún así, el cambio neto en efectivo fue positivo de $709,300 dólares debido a las exitosas actividades de financiamiento, lo que es una señal clara de que el nuevo capital, no las operaciones, está manteniendo las luces encendidas.

Vientos en contra externos y estratégicos

El giro estratégico de la empresa introduce un conjunto complejo de riesgos externos. AgriFORCE Growing Systems Ltd. es ahora un híbrido: una empresa de tecnología agrícola centrada en ingredientes de origen vegetal y un operador minero sostenible de Bitcoin. El nuevo segmento de minería de Bitcoin impulsó los ingresos del tercer trimestre de 2025 a 525.914 dólares, un enorme salto desde cero en el año anterior, pero vincula la suerte de la compañía al notoriamente volátil mercado de las criptomonedas.

Además, el sector Ag-Tech enfrenta sus propios desafíos. El cambio climático y el clima extremo, por ejemplo, representan una enorme amenaza para la producción agrícola, y se espera que las exportaciones agrícolas de Estados Unidos disminuyan a 169 mil millones de dólares en 2025, en parte debido a la escasez inducida por el clima. La competencia también es feroz; Los analistas sugieren que AgriFORCE Growing Systems Ltd. tiene perspectivas de crecimiento menos favorables en comparación con sus pares que cuentan con mayores ingresos y ganancias.

Tampoco se pueden ignorar las cuestiones regulatorias y de gobernanza destacadas en 2025:

• Riesgo de cumplimiento: La compañía recibió múltiples avisos de incumplimiento y exclusión de la lista del Nasdaq en 2025, aunque luego recuperó el cumplimiento.
• Litigio: Radical Clean Solutions Ltd. presentó una demanda en julio de 2025 por incumplimiento de contrato.
• Retrasos en la presentación: A principios de 2025 se anunciaron retrasos en las presentaciones de 10-K y 10-Q, lo que siempre sacude la confianza de los inversores.

Estrategias de mitigación y acción de los inversores

La principal estrategia de mitigación es la búsqueda agresiva de nuevo capital y el cambio estratégico. La gerencia está buscando activamente financiamiento adicional de deuda o capital para abordar los desafíos de liquidez. La expansión de la minería de Bitcoin es un riesgo calculado para diversificar los flujos de ingresos y generar flujo de caja fuera de la división Ag-Tech, de escala más lenta. Están intentando tender un puente hacia la rentabilidad. La compañía también ha anunciado una ronda de financiación de inversores de 146,399999 dólares a finales de 2025.

Para profundizar en los números, consulte el análisis completo en Desglosando la salud financiera de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI): conocimientos clave para los inversores.

Siguiente paso: Gestor de cartera: modele el peor de los casos en el que los ingresos del segmento minero de Bitcoin caigan un 50 % en el cuarto trimestre de 2025 y evalúe la pista de efectivo de la empresa para finales del primer trimestre de 2026.

Oportunidades de crecimiento

Estás mirando a AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI) justo en un punto de inflexión importante. Básicamente, la compañía ha ejecutado un giro masivo en 2025, cambiando su enfoque principal de la tecnología agrícola a convertirse en un innovador de infraestructura en el espacio de activos digitales, específicamente en torno a Bitcoin y el ecosistema blockchain Avalanche. Se trata de un cambio enorme, por lo que su análisis de crecimiento debe centrarse en su nueva estrategia de tres pilares, no en el antiguo negocio.

El principal motor de crecimiento es su paso a plataformas de activos digitales que priorizan la energía. La ventaja competitiva de AgriFORCE es simple: convierten el gas natural subutilizado en entornos informáticos de alta eficiencia, lo cual es una forma inteligente de liderar la infraestructura digital. Este es un cambio estratégico significativo, razón por la cual la compañía cambiará su nombre a AVAX One Technology Ltd. (AVX) el 13 de noviembre de 2025. Ese cambio de nombre definitivamente refleja su nueva misión, sobre la cual puede leer más aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de AgriFORCE Growing Systems Ltd. (AGRI).

Aquí están los cálculos rápidos sobre el impacto financiero esperado a corto plazo. Los analistas proyectan un aumento masivo en los ingresos anuales para el año fiscal 2025 a aproximadamente $ 363,96 millones, frente a una base mucho más pequeña, lo que refleja el lanzamiento a gran escala del negocio de infraestructura digital. Aún así, la rentabilidad sigue siendo un desafío, ya que las ganancias por acción (BPA) estimadas para el año fiscal 2025 siguen siendo negativas en -0,21 dólares. En contexto, la compañía informó una pérdida neta de -8,1 millones de dólares solo en el segundo trimestre de 2025.

Las proyecciones de crecimiento están fuertemente ligadas a la ejecución exitosa de sus iniciativas estratégicas y asociaciones en el espacio de activos digitales:

• Desarrollo de la tesorería de Bitcoin: La empresa está acumulando Bitcoin mediante la autominería y la adquisición de mercado, lo que fortalece el balance y proporciona liquidez. Al 6 de mayo de 2025, sus operaciones en Alberta y Ohio ya habían extraído más de cinco Bitcoin, generando casi 500.000 dólares en ingresos en menos de seis meses.
• Infraestructura informática modular: Están ampliando rápidamente su huella minera. Esto incluye la adquisición de una instalación minera de Bitcoin de 5 MW en Madison Township, Ohio, que se espera que cierre a principios del primer trimestre de 2025. Su objetivo es alcanzar 1 EH/s de potencia hash para el primer trimestre de 2026.
• Sistemas de energía fuera de la red: Una asociación clave con BlueFlare Energy™ Solutions Inc. está impulsando esto. Están implementando 1,3 megavatios de infraestructura minera de Bitcoin alimentada con gas natural en cinco sitios en Alberta, Canadá. Este enfoque convierte el gas bloqueado en potencia informática de alta eficiencia.

Además, no olvidemos los movimientos de diversificación más pequeños, pero igualmente importantes. En julio de 2025, firmaron un memorando de entendimiento para adquirir una participación minoritaria del 4,49% en VASU International Payment Solutions, una medida valorada en 1,12 millones de dólares que los posiciona para una futura entrada en pagos basados ​​en monedas estables. Además, su división heredada Radical Clean Solutions (RCS) obtuvo nuevas órdenes de compra en el Caribe y un acuerdo de distribución en Sudamérica en marzo de 2025, ampliando su presencia en el mercado de purificación de aire.

Lo que oculta esta estimación es la volatilidad del mercado de las criptomonedas. Los ingresos están ligados a los precios de Bitcoin y a la dificultad de la minería. Si el valor de Bitcoin cae, esa enorme proyección de ingresos de 363,96 millones de dólares se verá instantáneamente cuestionada. La verdadera oportunidad radica en su modelo híbrido de infraestructura y tokens, en el que los inversores institucionales ya han mostrado un interés positivo, lo que sugiere una ventaja potencial sobre sus rivales centrados únicamente en la minería.

Para ser justos, la compañía todavía se encuentra en una fase de crecimiento de altos gastos, como lo demuestran las ganancias de los últimos 12 meses que finalizaron el 30 de junio de 2025, con una pérdida de -16,9 millones de dólares. El siguiente paso es observar el informe de ganancias del 18 de noviembre de 2025 para obtener una imagen más clara de su desempeño en el tercer trimestre bajo la nueva estrategia.