Desglosando la salud financiera de Mission Produce, Inc. (AVO): información clave para los inversores

Está mirando a Mission Produce, Inc. (AVO) y tratando de determinar si el reciente crecimiento del volumen es suficiente para compensar las presiones de precios en el volátil mercado del aguacate y, sinceramente, esa es la pregunta correcta que debe hacerse en este momento. La compañía ha demostrado resiliencia, registrando ingresos combinados de más 1.070 millones de dólares durante los primeros tres trimestres del año fiscal 2025, impulsado por la fuerte demanda global y la diversificación estratégica. Pero el panorama a corto plazo es complicado: mientras que el segmento de Marketing y Distribución prevé un aumento de volumen de alrededor de 15% En el cuarto trimestre, los analistas también esperan una importante caída de precios año tras año de 20-25%, que definitivamente llegará a la línea superior. Además, se estima que $10 millones viento en contra anual por los impactos arancelarios sobre las importaciones, por lo que necesitamos mapear la salud financiera para ver si el pronóstico de consenso sobre las EPS de $0.59 para todo el año fiscal es alcanzable dadas estas corrientes cruzadas.

Análisis de ingresos

Es necesario saber de dónde proviene definitivamente el dinero de Mission Produce, Inc. (AVO), y la respuesta rápida son los aguacates, pero la historia en el año fiscal 2025 en realidad gira en torno al poder de fijación de precios y la diversificación. Los ingresos de los últimos doce meses (TTM) de la compañía, que finalizaron el 31 de julio de 2025, alcanzaron la sólida cifra de 1.430 millones de dólares, lo que muestra un aumento del 25,34 % año tras año. Este crecimiento es una señal clara de que el mercado está dispuesto a pagar una prima por su producto, incluso cuando la oferta es escasa.

El núcleo del negocio de Mission Produce es el segmento de Marketing y Distribución, que se encarga del abastecimiento, la maduración y la distribución de los aguacates. Este segmento es el motor de ingresos, pero su crecimiento reciente se debe menos a vender más aguacates y más al precio que se paga por ellos.

• Los ingresos del segundo trimestre de 2025 crecieron un 28% a 380,3 millones de dólares.
• Los ingresos del primer trimestre de 2025 experimentaron un aumento del 29% a 334,2 millones de dólares.
• Los ingresos del tercer trimestre de 2025 fueron de 357,7 millones de dólares, un aumento del 10%.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la división del segmento: en el segundo trimestre de 2025, el segmento de Marketing y Distribución generó 362,5 millones de dólares en ventas. Eso significa que contribuyó alrededor del 95,3% de los ingresos trimestrales totales de 380,3 millones de dólares. Es una empresa de aguacate, ante todo.

La dinámica precio-volumen

El cambio más significativo en 2025 no será una nueva línea de productos, sino la dinámica precio-volumen en el mercado del aguacate. Tanto en el primer como en el segundo trimestre de 2025, el precio de venta promedio por unidad de aguacate aumentó entre un 25% y un 26%. Este poder de fijación de precios fue el principal impulsor del aumento de los ingresos, ya que la demanda de los consumidores superó la oferta, particularmente debido a las limitaciones en la disponibilidad de fruta mexicana. Para ser justos, los volúmenes vendidos se mantuvieron estables o solo aumentaron ligeramente (alrededor del 5% en el primer trimestre), por lo que el crecimiento de los ingresos es un reflejo de un mayor costo que se traslada al consumidor, no una expansión importante de la participación de mercado en términos de libras vendidas.

Esta dependencia de precios elevados para generar ingresos es un riesgo a corto plazo. Si la oferta se normaliza -digamos, con una fuerte cosecha peruana- los precios podrían caer, y se vería una fuerte desaceleración en la tasa de crecimiento de los ingresos a menos que el volumen aumente sustancialmente. Esa es una variable clave a tener en cuenta. Puede profundizar en la estructura del mercado al Explorando el inversor de Mission Produce, Inc. (AVO) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Diversificación en la agricultura

Si bien los aguacates dominan, el segmento de Agricultura Internacional es donde la empresa está plantando semillas para el crecimiento futuro, específicamente con los arándanos y los mangos. Esta diversificación está empezando a dar sus frutos. Las ventas totales del segmento de Agricultura Internacional para el segundo trimestre de 2025 fueron de 8,1 millones de dólares, un enorme aumento del 479 % con respecto al período del año anterior.

Los arándanos son una parte clave de este segmento. En el segundo trimestre de 2025, las ventas netas de arándanos crecieron un 57% a 15,7 millones de dólares, impulsadas principalmente por un mayor volumen debido al aumento de la superficie total y mejores rendimientos de las granjas propias. Además, el negocio del mango alcanzó volúmenes récord en el segundo trimestre de 2025. Este segmento ayuda a amortiguar el impacto de la volatilidad en el mercado del aguacate, lo cual es inteligente.

A continuación se muestra una instantánea del desempeño del segmento en el segundo trimestre del año fiscal 2025:

Finanzas: redactar un análisis de sensibilidad sobre el precio del aguacate antes del viernes.

Métricas de rentabilidad

Necesita una imagen clara de la capacidad de Mission Produce, Inc. (AVO) para convertir las ventas en ganancias, y los datos más recientes muestran una tendencia volátil pero que recientemente se está fortaleciendo. Los datos de los últimos doce meses (TTM), que se extienden hasta el final del tercer trimestre de 2025, nos brindan la visión más actual de todo el año, pero hay que observar las oscilaciones trimestrales para comprender la dinámica operativa.

Para el período TTM que finalizó el 31 de julio de 2025, Mission Produce, Inc. (AVO) reportó ingresos totales de aproximadamente 1.430 millones de dólares y un ingreso neto de $39.0 millones. Aquí están los cálculos rápidos sobre los márgenes clave, que son la historia real para un distribuidor como AVO:

• Margen de beneficio bruto (TTM): 11.27%
• Margen de beneficio operativo (TTM): 4.61%
• Margen de beneficio neto (TTM): 2.73%

Honestamente, esos márgenes TTM son reducidos, lo cual es común en el negocio de productos frescos, donde las oscilaciones de los precios de las materias primas y los costos de logística afectan con fuerza. El promedio de la industria para el margen bruto es de aproximadamente 43.7%, el margen operativo es 12.78%, y el margen de beneficio neto es 9.73%, pero para ser justos, esa comparación a menudo está sesgada por empresas con productos de valor agregado y márgenes mucho más altos. Lo que importa aquí es la integración vertical de AVO, no un promedio amplio de la industria.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

La historia operativa para 2025 es una historia de dos mitades, que muestra cómo la estrategia de abastecimiento global de AVO es definitivamente una fortaleza central pero también una fuente de volatilidad. La primera mitad del año enfrentó dificultades, pero en el tercer trimestre se produjo una fuerte recuperación.

En el segundo trimestre del año fiscal 2025, el margen de beneficio bruto tocó fondo en apenas 7.5% debido a menores márgenes por unidad de aguacate y limitaciones de suministro de México. Pero el tercer trimestre revirtió esta situación, con un aumento de la ganancia bruta. 22% a $ 45,1 millones, lo que hizo que el margen de beneficio bruto volviera a ser mucho más saludable. 12.6% de ingresos. Esta recuperación fue impulsada por un repunte significativo en el segmento de Agricultura Internacional, específicamente por una producción significativamente mayor de aguacate peruano y mayores rendimientos.

He aquí un vistazo a la volatilidad intertrimestral en 2025:

El mayor riesgo a corto plazo a tener en cuenta son los gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A), que son la clave para las ganancias operativas (ingresos operativos). En el tercer trimestre de 2025, los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron 19% a 24,1 millones de dólares, superando el 10% crecimiento de los ingresos. Este aumento de costos, principalmente debido a mayores costos relacionados con los empleados y la participación legal en las ganancias, significa que el apalancamiento de una mayor ganancia bruta se pierde parcialmente en la cuenta de resultados. Para el tercer trimestre de 2025, el ingreso operativo calculado fue de aproximadamente $21,0 millones ($45,1 millones de ganancias brutas - $24,1 millones de gastos de venta, generales y administrativos), lo que da un margen de ganancias operativas de aproximadamente 5.9%. El resultado neto fue una utilidad neta en el tercer trimestre de 14,7 millones de dólares, un sólido aumento con respecto al año anterior.

Si desea profundizar en los factores que impulsan estos números, puede consultar el análisis completo en Desglosando la salud financiera de Mission Produce, Inc. (AVO): información clave para los inversores.

Estructura de deuda versus capital

Mission Produce, Inc. (AVO) mantiene una estructura de capital conservadora, lo que es una clara fortaleza para los inversores. La relación deuda-capital (D/E) de la empresa, una medida clave del apalancamiento financiero, se situó en aproximadamente 0.22 a julio de 2025. Esta cifra es significativamente más baja que el promedio más amplio de la industria de productos y servicios agrícolas de 0,53 para 2025, lo que sugiere que Mission Produce depende mucho más del capital social que de fondos prestados para financiar sus activos. Se trata de una señal definitivamente saludable en un mercado de materias primas volátil.

Quiere ver una relación D/E baja en un negocio intensivo en capital como la agricultura y la distribución, y Mission Produce lo cumple. La deuda total de la empresa es manejable, especialmente si se analiza el desglose del segundo trimestre del año fiscal 2025 (que finalizó el 30 de abril de 2025). La deuda total a largo plazo fue de $147,5 millones, con sólo $3,0 millones clasificados como la porción corriente de la deuda a largo plazo que vence dentro del año. Además, a esa fecha no había préstamos bancarios a corto plazo pendientes, lo que habla de una fuerte liquidez a corto plazo.

Equilibrar la financiación de deuda y capital

Mission Produce equilibra su financiación entre deuda y capital con un claro enfoque en fortalecer el balance. La gerencia ha declarado explícitamente que la reducción de la deuda es una prioridad a corto plazo, incluso mientras continúan con gastos de capital estratégicos como inversiones en agricultura y la nueva empacadora en Guatemala. El apalancamiento de la compañía está bien controlado, como lo demuestra un apalancamiento informado de aproximadamente 1 vez el EBITDA ajustado a partir del tercer trimestre del año fiscal 2025.

El principal instrumento de deuda es una línea de crédito renovable, que tenía una tasa de interés variable del 6,17% al 30 de abril de 2025. Cumplieron plenamente con todas las cláusulas financieras de esta línea en el segundo trimestre de 2025, lo que brinda comodidad a los prestamistas e inversores. En lo que respecta al capital, la empresa está utilizando su sólida posición de caja para devolver capital a los accionistas de forma oportunista. Solo en el segundo trimestre de 2025, Mission Produce ejecutó más de $5 millones en recompras oportunistas de acciones, una medida que reduce el recuento de acciones y aumenta las ganancias por acción.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su estructura de deuda para el segundo trimestre de 2025:

• Deuda total a largo plazo: $147,5 millones
• Deuda actual (préstamos bancarios a corto plazo + porción actual a largo plazo): $3,0 millones
• Relación deuda-capital (julio de 2025): 0,22

Esta combinación cuidadosa (priorizar el pago de la deuda y al mismo tiempo ejecutar recompras de acciones) muestra una estrategia madura de asignación de capital. Le indica que no están demasiado apalancados para crecer, pero aún así ven valor en sus propias acciones. Para obtener más información sobre quién compra y por qué, debería consultar Explorando el inversor de Mission Produce, Inc. (AVO) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Mission Produce, Inc. (AVO) puede cubrir sus obligaciones a corto plazo, y la respuesta rápida es sí, su posición de liquidez es sólida, aunque el aumento estacional del inventario actualmente está inmovilizando algo de efectivo. La capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones, especialmente en la segunda mitad del año fiscal, es el factor clave a tener en cuenta.

Al final del tercer trimestre fiscal el 31 de julio de 2025, los índices de liquidez de Mission Produce, Inc. muestran un cómodo colchón. el Relación actual (Activo Circulante dividido entre Pasivos Circulantes) se situó en aproximadamente 2.03, que es un fuerte indicador de la salud financiera a corto plazo. Esto significa que la empresa posee más del doble de la cantidad de activos líquidos necesarios para cubrir sus obligaciones que vencen el próximo año.

el relación rápida (o índice de prueba ácida), que excluye el inventario, a menudo el activo corriente menos líquido, también fue saludable en aproximadamente 1.30. Esta es una señal definitivamente positiva, especialmente para una empresa de productos agrícolas donde el inventario (aguacates y arándanos) puede ser perecedero y estar sujeto a la volatilidad de los precios. Aquí están los cálculos rápidos sobre las posiciones del tercer trimestre de 2025, en millones:

• Activos circulantes totales: $284,70 millones
• Pasivos corrientes totales: 139,90 millones de dólares
• Inventario: $103,40 millones

Tendencias del capital de trabajo y del flujo de caja

La gestión del capital de trabajo es donde radica la complejidad de un negocio agrícola y de distribución global. La compañía experimentó mayores requisitos de capital de trabajo durante los primeros nueve meses del año fiscal 2025, principalmente debido a una acumulación masiva de inventario debido a una producción de aguacate y un calendario de cosecha significativamente mayores en el segmento de Agricultura Internacional. Esta acumulación se tradujo en saldos por pagar más bajos con proveedores y productores externos, lo que aumentó temporalmente la necesidad de efectivo.

La buena noticia es que la gerencia anticipa un "desbloqueo" del capital de trabajo en el cuarto trimestre, ya que la venta de este inventario de cultivos propios se inclina hacia el final del año fiscal. Este patrón estacional es crucial para comprender su estado de flujo de efectivo.

Una mirada al estado de flujo de efectivo de los nueve meses finalizados el 31 de julio de 2025 revela esta dinámica:

El flujo de caja operativo (OCF) fue positivo en 21,4 millones de dólares para el período de nueve meses, pero es importante señalar que la empresa generó una fuerte $34 millones en OCF solo durante el tercer trimestre, lo que sugiere un cambio significativo en la generación de efectivo a medida que maduró el ciclo de cosecha. El flujo de caja de inversión (ICF) muestra una salida constante de 39,8 millones de dólares en lo que va del año para gastos de capital (CapEx), enfocados en el mantenimiento de huertos de preproducción y la construcción de plantas de empaque. Esta es una inversión necesaria para el crecimiento futuro, pero hoy consume efectivo.

Posibles preocupaciones y fortalezas sobre la liquidez

La principal fortaleza son los robustos ratios circulantes y rápidos, que muestran una capacidad estructural para hacer frente a la deuda a corto plazo. El ratio de apalancamiento deuda neta/EBITDA ajustado también es conservador, situándose en aproximadamente 1,0x, dando a la empresa flexibilidad para la asignación de capital.

La única preocupación potencial es el lastre temporal sobre el OCF causado por la acumulación masiva de inventario. Si bien el OCF fue positivo durante los nueve meses, el efectivo y equivalentes de efectivo de la compañía disminuyeron de $58.0 millones al inicio del año fiscal para 43,7 millones de dólares antes del 31 de julio de 2025. Esto no es una señal de alerta, sino una clara señal de que el efectivo se está convirtiendo temporalmente en inventario. Vender este inventario en el cuarto trimestre es la acción clave a tener en cuenta para un final sólido del año fiscal. Puedes leer más sobre su estrategia en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Mission Produce, Inc. (AVO).

Análisis de valoración

Quiere saber si Mission Produce, Inc. (AVO) es una compra, una retención o una venta en este momento, y las cifras sugieren una señal mixta que se inclina hacia un consenso de "compra moderada". Los múltiplos de valoración de las acciones son razonables para una empresa de bienes de consumo básico orientada al crecimiento, pero la acción del precio a corto plazo ha sido decepcionante y aún muestra un aumento previsto de más del 37%.

El núcleo del debate sobre la valoración reside en los múltiplos. A noviembre de 2025, la relación precio-beneficio (P/E) final de Mission Produce, Inc. es de aproximadamente 22.54. Esta es una medida de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de las ganancias pasadas de la empresa. He aquí los cálculos rápidos: un P/E de 22,54 está por debajo del promedio histórico del S&P 500, pero hay que compararlo con el P/E adelantado, que cae a un nivel más atractivo. 18.49, lo que sugiere que los analistas esperan que las ganancias por acción (BPA) aumenten significativamente en el próximo año fiscal.

Para un negocio intensivo en capital como la agricultura y la distribución, el valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA) suele ser una mejor métrica porque tiene en cuenta la deuda y los gastos no monetarios como la depreciación. El EV/EBITDA final de la compañía es de aproximadamente 10.31. Este múltiplo generalmente se considera saludable, especialmente en comparación con la mediana de la industria para la distribución de alimentos, que puede variar, pero este nivel no grita "sobrevalorado". Además, la relación precio-valor contable (P/B) es de 1.54, lo que significa que la acción cotiza con una prima modesta respecto de su valor liquidativo, lo que definitivamente no es un indicador de burbuja.

La tendencia del precio de las acciones durante los últimos 12 meses cuenta una historia de volatilidad y presión. La acción ha experimentado una disminución de precio de 12 meses de aproximadamente 6.07%, cotizando cerca del extremo inferior de su rango de 52 semanas de $9.56 a $15.25. Esta contención de precios probablemente se deba a que el mercado está asimilando los recientes obstáculos operativos, como cambios en la cadena de suministro o fluctuaciones de los precios de las materias primas, lo cual es común en el sector de productos frescos. Esta acción del precio es la razón por la cual la acción se cotiza actualmente a aproximadamente $12.39. La buena noticia es que el mes reciente ha mostrado un ligero aumento de 5.72%, lo que indica cierta estabilización.

Mission Produce, Inc. es una empresa centrada en el crecimiento, por lo que no sorprende que su rendimiento por dividendo sea 0.00% y la relación de pago de dividendos es 0.00%. La empresa retiene todas sus ganancias para reinvertirlas en su red mundial de agricultura y distribución, con el objetivo de obtener una apreciación del capital en lugar de generar ingresos para los accionistas. Ésta es una distinción clave para los inversores: lo que se compra es una historia de crecimiento, no un flujo constante de ingresos.

La opinión colectiva de Wall Street es una calificación de consenso de "Compra moderada". Este consenso se basa en dos calificaciones de "Comprar" y dos calificaciones de "Mantener" de los cuatro analistas que cubren la acción. El precio objetivo promedio a 12 meses es un fuerte $17.00, lo que implica una ventaja sustancial de 37.21% del precio de negociación actual. Este objetivo sugiere que una vez que se aclaren los problemas a corto plazo de los productos básicos y la cadena de suministro, la historia de crecimiento subyacente, especialmente en los segmentos distintos del aguacate, se reafirmará. Puede profundizar en el interés institucional consultando Explorando el inversor de Mission Produce, Inc. (AVO) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• P/E final: 22.54 (Sugiere un valor razonable, pero no un gran descuento).
• P/E adelantado: 18.49 (Indica el crecimiento esperado de EPS).
• Relación P/V: 1.54 (Prima modesta sobre el valor contable).
• EV/EBITDA: 10.31 (Saludable para un negocio intensivo en capital).

Lo que oculta esta estimación es la volatilidad inherente de un negocio ligado a los ciclos agrícolas y al clima. El objetivo de 17,00 dólares se basa en una oferta estable y una fuerte demanda global, lo que es una visión razonable a largo plazo pero conlleva un riesgo de ejecución a corto plazo.

Siguiente paso: Reevaluar el consenso de los analistas y el precio objetivo después de la próxima publicación de resultados, actualmente estimada para el 18 de diciembre de 2025.

Factores de riesgo

Debe comprender que incluso con la sólida posición de mercado de Mission Produce, Inc. (AVO), el negocio principal está expuesto a tres riesgos principales a corto plazo: volatilidad extrema de precios, compresión del margen operativo y obstáculos comerciales regulatorios. La empresa los está gestionando activamente, pero siguen siendo los principales impulsores de la inconsistencia de las ganancias.

El mayor riesgo externo es el inherente volatilidad del precio del aguacate. Si bien los ingresos récord del segundo trimestre de 2025 fueron de 380,3 millones de dólares fue conducido por un 26% aumento en el precio de venta promedio por libra, esto puede cambiar en sentido contrario con la misma rapidez. Por ejemplo, en el tercer trimestre de 2025, el precio promedio por libra en realidad disminuyó en un 5%, incluso cuando el volumen aumentó. Esta incertidumbre sobre los precios complica la previsión de ingresos y la valoración de inventarios, lo que definitivamente lo convierte en un juego de adivinanzas de alto riesgo para el mercado.

Internamente, el desafío financiero clave es compresión de margen. A pesar del fuerte crecimiento de los ingresos, el EBITDA ajustado del segundo trimestre de 2025 disminuyó en 5% año tras año a 19,1 millones de dólares. Esto nos dice que el costo de los bienes vendidos (COGS) y los gastos operativos están aumentando más rápido que el margen de beneficio bruto. Esta reducción de márgenes está ligada a dos problemas operativos: interrupciones en la cadena de suministro, particularmente para asegurar el suministro mexicano, y un cambio en el flujo de caja operativo. He aquí los cálculos rápidos sobre el flujo de caja: la empresa utilizó $13 millones en las actividades operativas para el período del año hasta la fecha que finaliza el 30 de abril de 2025, una reversión significativa del efectivo proporcionado en el año anterior, en gran parte debido a mayores necesidades de capital de trabajo impulsadas por esos elevados precios por unidad.

Un riesgo externo claro es la inminente amenaza regulatoria de tarifas. Informes de ganancias recientes destacaron que se espera que el impacto anticipado de los aranceles sobre las importaciones de aguacate y mango a los EE. UU. cueste aproximadamente $10 millones anualmente. Este es un impacto directo en el resultado final y es un costo que puede ser difícil de trasladar por completo a los consumidores sin afectar la demanda.

Mission Produce, Inc. no se queda quieta; Tienen estrategias de mitigación claras integradas en su modelo de negocio integrado verticalmente. Están utilizando activamente la diversificación geográfica en el abastecimiento de México, Perú, Colombia y Guatemala para estabilizar la oferta y los precios. Esto está dando sus frutos, ya que se prevé que la producción de aguacate peruano será enorme. 100 millones-110 millones de libras para la temporada 2025, sustancialmente más que el año anterior. Además, están ampliando su cartera de productos (mangos y arándanos) para reducir la dependencia de los aguacates, y el segmento de los arándanos está registrando resultados impresionantes. 57% crecimiento de los ingresos en el segundo trimestre de 2025.

• Enfoque de mitigación:
  • Diversificar el abastecimiento para estabilizar el riesgo de precio y volumen.
  • Ampliar los segmentos de arándanos/mango para compensar la volatilidad del aguacate.
  • Mantener un apalancamiento bajo con una relación Deuda Neta-EBITDA cercana 1X.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo climático a largo plazo, que es más difícil de cuantificar pero que podría afectar a todas las regiones en crecimiento simultáneamente. Aún así, a corto plazo, su abastecimiento diversificado es la mejor defensa. Puede profundizar en la estructura de propiedad y el sentimiento del mercado al Explorando el inversor de Mission Produce, Inc. (AVO) Profile: ¿Quién compra y por qué?

La guía de gastos de capital (CapEx) para todo el año de la compañía sigue siendo disciplinada en Entre 50 y 55 millones de dólares para el año fiscal 2025, se centró en proyectos de alto rendimiento como la expansión de la superficie cultivada de aguacates y arándanos y una nueva planta empacadora en Guatemala. Esta inversión continua muestra el compromiso con su estrategia de diversificación y eficiencia a largo plazo, pero también inmoviliza efectivo que de otro modo podría usarse para generar retornos para los accionistas.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un mapa claro de hacia dónde se dirige Mission Produce, Inc. (AVO) y, sinceramente, se trata de abastecimiento global y diversificación inteligente. La conclusión principal es que sus cambios estratégicos están dando sus frutos, posicionándolos para un final sólido del año fiscal (FY) 2025, a pesar de cierta presión sobre los márgenes desde el principio. Definitivamente ya no son sólo un juego de aguacate.

El consenso para las ventas del año fiscal 2025 proyecta un crecimiento interanual de aproximadamente 12.1%, con estimaciones de ingresos totales de alrededor 1.380 millones de dólares. He aquí los cálculos rápidos: el crecimiento de los ingresos no se debe solo a los aguacates, sino al aprovechamiento de toda su plataforma. Si bien la estimación de consenso de Zacks para las ganancias por acción (EPS) sugiere una Caída del 9,5% Para todo el año, los resultados del tercer trimestre de 2025 mostraron un ingreso neto ajustado de 18,2 millones de dólares, o $0.26 por acción diluida, lo que indica un fuerte aumento en el segundo semestre.

Diversificación e innovación de productos

Un motor clave de crecimiento es su avance más allá del negocio principal del aguacate hacia otras categorías de alta demanda. Esta diversificación de productos es una protección inteligente contra la volatilidad de un solo cultivo. Los mangos y los arándanos son ahora contribuyentes importantes, utilizando la misma sólida red de distribución.

• Mangos: Logró volúmenes récord en el segundo trimestre de 2025 y ganancias significativas en la participación de mercado, estableciendo a Mission Produce, Inc. como un distribuidor líder en EE. UU.
• Arándanos: La huella total ha crecido a más de 550 hectáreas, respaldando un crecimiento del volumen que se suma al resultado final.
• Innovación de producto: Están impulsando ofertas listas para la venta al por menor, como la innovadora bolsa de mango de cuatro unidades, cuyo objetivo es impulsar las ventas incrementales y el crecimiento de la categoría.

Abastecimiento estratégico y expansión del mercado

La estrategia de abastecimiento global de la compañía es su mayor ventaja competitiva: es lo que les permite mitigar los riesgos de suministro, como las recientes limitaciones de México, y mantener un suministro durante todo el año. Esta flexibilidad es crucial para asegurar la programación a largo plazo con los principales minoristas.

La oportunidad más importante a corto plazo es la recuperación masiva de su oferta peruana. Se espera que la producción exportable de aguacate de sus propias fincas peruanas oscile entre 100 millones a 110 millones de libras esta temporada, un gran salto desde el 43 millones de libras cosechada en 2024, que se vio afectada por el clima. Ese tipo de volumen que entrará en funcionamiento en la segunda mitad del año fiscal 2025 es un poderoso viento de cola.

También se están expandiendo agresivamente a nivel internacional. Las ventas europeas aumentaron 37% en el tercer trimestre de 2025, impulsado por una mayor utilización de las instalaciones en el Reino Unido y un mayor alcance en Asia a través de inversiones específicas. Este alcance global es la forma en que capturan el creciente consumo per cápita de aguacates en todo el mundo.

Aquí hay una instantánea del impacto esperado de su segmento de Agricultura Internacional:

Lo que oculta esta estimación es el potencial de presión sobre los precios si el aumento del volumen de la industria, proyectado en 15% para el cuarto trimestre, supera la demanda. Aún así, su modelo verticalmente integrado -desde la agricultura hasta la distribución- les da un nivel de control de calidad y confiabilidad del suministro que los competidores luchan por igualar. Para obtener una visión más detallada del desempeño financiero, debe revisar Desglosando la salud financiera de Mission Produce, Inc. (AVO): información clave para los inversores.

El siguiente paso para usted es modelar el impacto de esa cosecha peruana de 100 a 110 millones de libras en los márgenes del cuarto trimestre, suponiendo una modesta caída de precios debido a mayores volúmenes de la industria.