Desglosando la salud financiera de Cognyte Software Ltd. (CGNT): información clave para los inversores

Estás mirando a Cognyte Software Ltd. (CGNT) y tratando de determinar si el especialista en análisis de investigación finalmente está pasando de un modelo de crecimiento a cualquier costo a una rentabilidad sostenida y, sinceramente, las últimas cifras sugieren un cambio definitivamente convincente. Estamos superando la pérdida neta GAAP de $ 7,2 millones reportada para el año fiscal 2025 (FYE25), que generó ingresos de $ 350,6 millones, y entramos en un período de expansión acelerada del margen. Aquí están los cálculos rápidos: la compañía prevé unos ingresos del año fiscal 26 de aproximadamente 397 millones de dólares en el punto medio, pero la verdadera historia es el resultado final, donde se proyecta que el EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, un buen indicador del flujo de caja operativo) salte de 29,1 millones de dólares en el año fiscal 25 a alrededor de 45 millones de dólares para el año fiscal 26, un enorme aumento interanual del 55%. Aún así, si bien la tendencia de rentabilidad es fuerte, es necesario comprender la composición de ese crecimiento de ingresos, especialmente la combinación de ingresos recurrentes versus licencias perpetuas únicas, antes de tomar una decisión. Desglosemos los estados financieros para ver cuán sostenible es realmente este cambio.

Análisis de ingresos

Necesita saber de dónde proviene el efectivo de Cognyte Software Ltd. (CGNT), y la conclusión clara es la siguiente: la compañía está cambiando con éxito su combinación de negocios hacia software de mayor margen, lo que está impulsando un sólido crecimiento de ingresos de dos dígitos. Para el año fiscal que finalizó el 31 de enero de 2025 (FYE25), los ingresos totales alcanzaron los 350,6 millones de dólares, un aumento de casi el 12 % año tras año. Se trata de un fuerte repunte respecto del crecimiento más plano observado en períodos anteriores.

El núcleo del negocio de Cognyte Software Ltd. es su software de análisis de investigación, que se vende principalmente a clientes gubernamentales y empresariales. Las fuentes de ingresos se dividen en dos segmentos principales: software y servicios profesionales. Aquí están los cálculos rápidos sobre la composición:

• Ingresos por software: 306,7 millones de dólares en el año fiscal 25.
• Esto representa aproximadamente el 87,5% de los ingresos totales del año fiscal 25, una clara señal del cambio deliberado y en curso hacia un modelo centrado en el software.
• Servicios profesionales y otros ingresos: la parte restante, que incluye servicios de implementación y soporte.

La tasa de crecimiento de ingresos año tras año (YoY) para el año fiscal 25 fue un sólido 11,88%. Este crecimiento fue definitivamente impulsado por el segmento de Software, que experimentó un aumento de $28,1 millones en comparación con el año fiscal anterior. Estamos viendo que este impulso también continúa. En el trimestre informado más reciente, el segundo trimestre del año fiscal 26 (finalizado el 31 de julio de 2025), los ingresos fueron de 97,5 millones de dólares, un aumento interanual del 15,5 %.

Lo que está impulsando este crecimiento es un cambio en la combinación de productos. El aumento de los ingresos por software proviene de las ventas de software para dispositivos, licencias perpetuas y suscripciones. Este enfoque en licencias y suscripciones es clave porque genera una base de ingresos más predecible. En el segundo trimestre del año fiscal 26, los ingresos recurrentes fueron de 47,4 millones de dólares, lo que representa el 48,7% de los ingresos trimestrales totales.

La orientación de la compañía para todo el año fiscal 2026 (FYE26) refleja esta tendencia positiva, proyectando ingresos totales de aproximadamente $397 millones en el punto medio, lo que representaría alrededor de un 13% de crecimiento interanual. Este crecimiento se está acelerando gracias a importantes contratos conseguidos, como los dos recientes acuerdos de 10 millones de dólares con clientes de inteligencia militar en Asia-Pacífico y EMEA. Además, la adquisición de GroupSense en mayo de 2025 es un factor que aumenta ligeramente las perspectivas de ingresos para el año fiscal 2026.

Aquí hay una instantánea de la contribución y la tendencia del segmento:

La combinación consistente, con el software manteniendo su posición dominante, significa que los márgenes brutos deberían seguir expandiéndose, lo cual es una gran señal para la rentabilidad. Si desea profundizar en la confianza institucional detrás de estos números, debe consultar Explorando el inversor de Cognyte Software Ltd. (CGNT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Métricas de rentabilidad

Estás viendo la rentabilidad de Cognyte Software Ltd. (CGNT) porque el mercado ha cambiado su enfoque del crecimiento puro a las ganancias sostenibles. Definitivamente ese es el movimiento correcto. La buena noticia es que Cognyte Software Ltd. está avanzando rápidamente hacia la rentabilidad GAAP, un hito fundamental que demuestra que su modelo de negocio está funcionando a escala.

Para el año fiscal completo que finalizó el 31 de enero de 2025 (FYE25), las cifras GAAP (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) de la compañía todavía mostraron una pérdida, pero la tendencia es claramente positiva. Aquí están los cálculos rápidos sobre los márgenes centrales:

• Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto GAAP para el año fiscal 25 fue de aproximadamente 70.43% (basado en $246.922 millones en beneficio bruto en 350,6 millones de dólares en ingresos).
• Margen de beneficio operativo: la pérdida operativa GAAP fue 5,1 millones de dólares en el año fiscal 25, una mejora masiva con respecto al 18,1 millones de dólares pérdida en el año anterior.
• Margen de beneficio neto: la pérdida neta GAAP fue 7,2 millones de dólares para el año fiscal 25, lo que resultó en un margen de beneficio neto de aproximadamente -2.05%.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

La verdadera historia está en el apalancamiento operativo (la rapidez con la que crecen las ganancias en relación con los ingresos) y el cambio a cifras no GAAP (ajustadas). Cognyte Software Ltd. es una empresa de software y su elevado margen bruto lo refleja. A modo de contexto, el margen de beneficio bruto promedio de la industria más amplia de 'Software - Seguridad' está más cerca de 50.14%, por lo que el margen de Cognyte Software Ltd. es sólido, situándose en más de 70%.

Este alto margen bruto es una gran ventaja y la empresa está mejorando en la gestión de los costos operativos. Los ingresos operativos no GAAP para el año fiscal 25 ya fueron positivos en 15,7 millones de dólares, lo que muestra que las operaciones principales, excluyendo elementos no monetarios como la compensación basada en acciones, son rentables. Esta es una mejora significativa con respecto a una pérdida operativa de 4,2 millones de dólares en el ejercicio fiscal anterior.

Los últimos resultados, Q2 FYE26 (que finaliza el 31 de julio de 2025), confirman esta trayectoria positiva. El margen bruto no GAAP se expandió a 72.1%, una mejora de 81 puntos básicos año tras año. Lo más importante es que la empresa informó unos ingresos operativos GAAP de 2,7 millones de dólares y un ingreso neto GAAP de 2,7 millones de dólares para el trimestre, lo que marca un cambio definitivo hacia la rentabilidad GAAP. Este es el tipo de acción clara que cambia la percepción de los inversores.

Comparación con la rentabilidad de la industria

Cuando se compara Cognyte Software Ltd. con el sector, la comparación resalta su potencial. Si bien el margen de beneficio neto GAAP de la empresa todavía se está acercando al promedio de la industria de aproximadamente 3.86%, su margen bruto ya es excepcional. Su margen bruto no GAAP de más 72% los coloca en el nivel superior para las empresas de software, incluso si aún no se encuentran en el nivel >80% de las empresas SaaS de alto rendimiento. El objetivo ahora es mantener ese margen bruto y al mismo tiempo aprovechar el modelo de negocio para impulsar los márgenes operativo y neto aún más hacia territorio positivo.

Aquí hay un resumen de las métricas clave de rentabilidad para el último año fiscal completo reportado y las perspectivas actuales:

El salto en el EBITDA ajustado de 29,1 millones de dólares en el año fiscal 25 a una perspectiva de alrededor $45 millones para el año fiscal 26 es un fuerte indicador de mejora de la eficiencia operativa. Puede profundizar en quién está impulsando esta demanda al Explorando el inversor de Cognyte Software Ltd. (CGNT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

Quiere saber si Cognyte Software Ltd. (CGNT) está impulsando su crecimiento con demasiado dinero prestado y la respuesta corta es no. La empresa mantiene una estructura de capital notablemente conservadora, priorizando el efectivo y el capital sobre la deuda. Honestamente, esta es una fuerte señal de disciplina financiera en un sector de software de alto crecimiento, pero a menudo volátil.

En el último trimestre, la deuda total de Cognyte Software Ltd. asciende a sólo 31,05 millones de dólares. Para poner eso en perspectiva, la compañía tiene significativamente más efectivo que deuda, con un efectivo total de 84,49 millones de dólares. Este importante colchón de liquidez significa que la empresa no depende de acreedores externos para financiar sus operaciones diarias o sus iniciativas de crecimiento a corto plazo.

Una baja relación deuda-capital indica fortaleza

La medida más clara de este enfoque conservador es la relación deuda-capital (D/E), que indica cuánta deuda utiliza una empresa para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable (la estructura de capital). La relación D/E de Cognyte Software Ltd. es baja, 0,14.

Aquí están los cálculos rápidos de por qué eso es importante:

• Cognyte Software Ltd. Relación D/E: 0,14 (o 13,79%)
• Relación D/E del proxy de la industria: Aproximadamente 0,17 para el sector de alta tecnología/biotecnología

Una proporción de 0,14 significa que por cada dólar de capital social, Cognyte Software Ltd. tiene sólo 14 centavos de deuda. En comparación con el promedio aproximado de la industria de 0,17, la empresa está menos apalancada que muchos de sus pares, lo que sugiere un menor riesgo financiero. profile. Definitivamente desea ver este tipo de fortaleza en su balance, especialmente cuando se trata de una empresa centrada en software de análisis de investigación.

Estrategia de financiación: capital sobre apalancamiento

La estrategia de la compañía se centra claramente en el crecimiento orgánico, respaldado por el flujo de caja existente y la financiación de capital, en lugar de una financiación agresiva de la deuda. Esto es típico de una empresa de software donde el gasto de capital (CapEx) es relativamente bajo en comparación con una empresa de fabricación o de servicios públicos.

No hemos visto ningún anuncio importante reciente sobre nuevas emisiones de deuda, calificaciones crediticias o actividad de refinanciamiento a gran escala, lo que se alinea con su baja posición de endeudamiento. Simplemente no necesitan recurrir agresivamente a los mercados de deuda en este momento. Esta dependencia del capital y de las ganancias retenidas para la financiación da a la gestión más flexibilidad y protege a la empresa de la volatilidad de las crecientes tasas de interés.

Este enfoque es una parte fundamental de su estabilidad a largo plazo y complementa su misión estratégica. Puede leer más sobre sus objetivos fundamentales en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Cognyte Software Ltd. (CGNT).

La conclusión clave es que Cognyte Software Ltd. no asume un riesgo financiero significativo mediante el apalancamiento. Tienen el efectivo y la base de capital para gestionar su crecimiento, lo cual es una gran ventaja para la estabilidad, pero también significa que actualmente no están utilizando deuda para amplificar los rendimientos (apalancamiento financiero), lo que podría ser una oportunidad perdida si las tasas fueran más bajas.

Liquidez y Solvencia

Estás viendo la capacidad de Cognyte Software Ltd. (CGNT) para cubrir sus deudas a corto plazo, y la buena noticia es que la posición de liquidez de la empresa es sólida, aunque no espectacular. La conclusión clave para los inversores es que un cambio positivo en el flujo de caja operativo ha estabilizado el balance, pero la estructura de capital sigue siendo relativamente ajustada.

Un vistazo rápido a los índices de liquidez (medidas de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes) cuenta la historia. El índice corriente de los últimos doce meses (TTM), que mide los activos corrientes frente a los pasivos corrientes, se sitúa en aproximadamente 1.34 a partir de octubre de 2025. Esto significa que Cognyte tiene $1.34 en activos corrientes por cada dólar de pasivos corrientes.

El Quick Ratio (o ratio de prueba ácida), que excluye el inventario -a menudo el activo circulante menos líquido- es una prueba más estricta. Para Cognyte, esta relación TTM es de aproximadamente 1.05 a partir de noviembre de 2025. Honestamente, cualquier valor superior a 1.0 es definitivamente luz verde, lo que demuestra que la empresa puede cubrir sus obligaciones inmediatas sin tener que vender sus acciones.

• Ratio actual (TTM octubre de 2025): 1.34
• Ratio rápido (TTM de noviembre de 2025): 1.05

Las tendencias del capital de trabajo muestran una mejora saludable, impulsada en gran medida por la generación de efectivo. El efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido de Cognyte se situaron en 113,1 millones de dólares al final del año fiscal 2025 (31 de enero de 2025). Esta sólida posición de caja es resultado directo de las ganancias en eficiencia operativa, que es donde reside la verdadera fortaleza.

Para comprender de dónde provino ese efectivo, debemos desglosar el estado de flujo de efectivo del año fiscal completo que finalizó el 31 de enero de 2025 (FYE25). Este es el motor de la liquidez.

El número crucial aquí es el flujo de caja operativo (OCF) de 46,8 millones de dólares para el año fiscal 25. Este es un salto significativo con respecto al año anterior, lo que demuestra que el negocio principal ahora está generando efectivo sustancial. El flujo de caja de inversión de -5,69 millones de dólares es una salida manejable, lo que significa que la empresa no está gastando demasiado en propiedades o equipos. Además, el flujo de caja de financiación de -7,95 millones de dólares refleja una reducción neta de las actividades de financiación, lo que es una buena señal de autosuficiencia.

Entonces, ¿cuál es el veredicto? Cognyte Software Ltd. no enfrenta ningún problema de liquidez inmediato. La fortaleza de la compañía es su capacidad para convertir las ventas en efectivo, como lo demuestra el aumento del OCF y los cómodos índices corrientes y rápidos. Esta generación de efectivo proporciona un amortiguador contra la volatilidad económica a corto plazo y financia el crecimiento interno, sobre lo cual puede leer más en Desglosando la salud financiera de Cognyte Software Ltd. (CGNT): información clave para los inversores.

Siguiente paso: profundizar en la rotación de cuentas por cobrar para garantizar la calidad de ese flujo de caja operativo.

Análisis de valoración

Cuando miras a Cognyte Software Ltd. (CGNT), la pregunta de si está sobrevaluada o infravalorada no es un simple sí o no. La respuesta corta es que el mercado está valorando un crecimiento futuro significativo, lo que hace que sus múltiplos de valoración actuales parezcan altos, pero los analistas aún ven un beneficio considerable con respecto al precio actual.

A noviembre de 2025, la acción se cotiza en todo el mundo. $8.40 marca. La acción ha experimentado una carrera decente durante las últimas 52 semanas, con un aumento de precio de aproximadamente +19.80%. Sin embargo, ha sido un año volátil, alcanzando un máximo de 52 semanas de $11.65 en junio de 2025 y un mínimo de $6.80 en noviembre de 2024. Ese tipo de oscilación le indica que esta no es una acción para los débiles de corazón; Definitivamente es una historia de crecimiento con riesgo de ejecución.

¿CGNT está sobrevaluada o subvaluada?

Para evaluar la valoración, nos fijamos en los ratios básicos. Las métricas actuales sugieren una valoración premium, lo cual es común para las empresas que se espera que mejoren su rentabilidad. Aquí están los cálculos rápidos sobre los múltiplos clave de los últimos doce meses (TTM):

• Relación precio-beneficio (P/E): No aplicable (N/A) en términos de seguimiento, pero el P/E adelantado es alto, alrededor de 47.67. Esta es una señal clara de que los inversores están apostando por un fuerte aumento de los beneficios futuros.
• Relación precio-libro (P/B): en 3.09, las acciones cotizan con una prima sobre su valor contable, lo cual es típico de una empresa de software cuyo valor reside en activos intangibles como la propiedad intelectual, no solo en activos físicos.
• Valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA): Este es el número más revelador, ubicado en un nivel elevado. 44.40. A modo de contexto, una empresa de software madura y sana podría cotizar más cerca de 15 veces. Este múltiplo grita "crecimiento a toda costa" y muestra que el mercado está dando a Cognyte Software Ltd. una larga correa en su camino hacia la escala y la rentabilidad sostenida.

Una cosa que simplifica inmediatamente el análisis es la situación de los dividendos: Cognyte Software Ltd. (CGNT) actualmente no paga dividendos, por lo que la rentabilidad por dividendo es 0.00% y los ratios de pago son irrelevantes.

Consenso de analistas y objetivos de precios

La opinión de Street es cautelosamente optimista. La calificación de consenso de los analistas de Wall Street es generalmente una Espera, lo que significa que aconsejan mantener su posición actual pero no necesariamente apresurarse a comprar o vender. Esta visión equilibrada refleja los elevados múltiplos de valoración frente al potencial de recuperación de su negocio principal.

El precio objetivo promedio a 12 meses es de aproximadamente $12.00, aunque algunas previsiones oscilan hasta $14.00. Con el comercio de acciones cerca $8.40, ese objetivo promedio implica un potencial alcista de más de 42%. Los analistas dicen que las acciones valen fundamentalmente más, pero los riesgos de ejecución actuales justifican una "mantención" hasta que la compañía cumpla con sus mejoras de ingresos y márgenes.

A continuación se ofrece una instantánea del panorama de valoración de Cognyte Software Ltd. (CGNT) basada en datos recientes:

Para profundizar en los riesgos operativos que sustentan esta valoración, debe leer el análisis completo en Desglosando la salud financiera de Cognyte Software Ltd. (CGNT): información clave para los inversores. Su próximo paso debería ser modelar un análisis de sensibilidad (¿qué sucede con ese $12.00 objetivo si el crecimiento de los ingresos no alcanza el 10%) para comprender realmente el riesgo.

Factores de riesgo

Es necesario mirar más allá del crecimiento de los ingresos brutos, que alcanzaron la sólida cifra de 350,6 millones de dólares para el año fiscal 2025 (FYE25), y centrarse en los riesgos subyacentes. Cognyte Software Ltd. (CGNT) opera en un mercado de alto riesgo y alta volatilidad, y su salud financiera está ligada a los presupuestos de seguridad global y la eficiencia de ejecución. La alta beta de la acción de 1,64 indica que este no es un camino fácil.

Los principales riesgos se dividen en tres categorías: fuerzas externas del mercado, desafíos operativos internos y estabilidad financiera. La inestabilidad geopolítica es un factor externo enorme; Dado que la empresa presta servicios a agencias de inteligencia militar y de seguridad nacional, los conflictos globales son un arma de doble filo. Si bien pueden aumentar la demanda, también introducen una incertidumbre significativa, especialmente dado el riesgo explícito relacionado con las condiciones en Israel, donde tiene su sede Cognyte Software Ltd..

La competencia también es feroz, particularmente en el ámbito de la inteligencia artificial y el análisis. Cognyte Software Ltd. está ganando, al igual que el reciente acuerdo competitivo de 10 millones de dólares en EMEA, pero debe innovar constantemente para mantenerse por delante de los proveedores globales y los titulares regionales. Además, los factores macroeconómicos pueden hacer que los clientes gubernamentales retrasen las adquisiciones, lo que perjudica el flujo de caja a corto plazo.

Operacionalmente, un riesgo clave es el mercado federal de Estados Unidos. Si bien Cognyte Software Ltd. está tratando de expandirse allí, incluida una alianza con LexisNexis Risk Solutions, la compañía ha destacado específicamente los retrasos en las adquisiciones en ese mercado. Este tipo de retraso puede hacer que un contrato importante pase de un trimestre al siguiente, generando irregularidades en los ingresos y frustrando a los inversores. Es un problema de ejecución simple, pero tiene un gran impacto.

Financieramente, la cuestión central es la rentabilidad y la conversión de efectivo. A pesar del EBITDA ajustado del año fiscal 25 de 29,1 millones de dólares, la empresa ha tenido dificultades para traducir los ingresos en ingresos netos GAAP consistentes. Vimos un flujo de efectivo negativo de las actividades operativas de $6,3 millones en el segundo trimestre del año fiscal 26 (finalizado el 31 de julio de 2025), principalmente debido a gastos estacionales. Honestamente, ese tipo de volatilidad del efectivo es una señal de alerta para una gestión eficiente del capital de trabajo. El mercado reaccionó bruscamente cuando las ganancias por acción (EPS) del segundo trimestre del año fiscal 25 no cumplieron con las previsiones en un 33,33%.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la visibilidad financiera actual, que es una estrategia de mitigación clave:

• Cartera total (Q2 FYE26): 460,2 millones de dólares
• Obligaciones de desempeño restantes (RPO) a corto plazo (Q2 FYE26): $355.0 millones
• Efectivo y Equivalentes (31 de julio de 2025): 84,7 millones de dólares

Lo que oculta esta estimación es el riesgo de que un cliente no renueve o que se rescinda un contrato importante, pero los 355,0 millones de dólares en RPO a corto plazo proporcionan una visibilidad sólida para los próximos 12 meses. Para mitigar los riesgos financieros, Cognyte Software Ltd. completó un programa de recompra de acciones de 2.094.538 acciones por 20 millones de dólares en el segundo trimestre del año fiscal 26, lo que es una fuerte señal de confianza de la administración en el valor de las acciones. Su estrategia a largo plazo se centra en profundizar las relaciones con los clientes e impulsar sus soluciones impulsadas por IA para impulsar la demanda y mantener un alto margen bruto. Para profundizar más en la mecánica financiera de la empresa, consulte Desglosando la salud financiera de Cognyte Software Ltd. (CGNT): información clave para los inversores.

Oportunidades de crecimiento

La principal conclusión para Cognyte Software Ltd. (CGNT) es que su cambio estratégico para centrarse en análisis de investigación de alto valor impulsados por IA está dando sus frutos, lo que se traduce en un crecimiento tangible de los ingresos y una mejora significativa de la rentabilidad. Está ante una empresa que generó 350,6 millones de dólares en ingresos para el año fiscal que finalizó el 31 de enero de 2025 (FYE25) y proyecta un camino claro hacia mayores ganancias en el corto plazo.

Estimaciones de ingresos y ganancias futuras

La trayectoria financiera definitivamente apunta hacia arriba. Después de reportar ingresos de 350,6 millones de dólares en el año fiscal 25 y mejorar drásticamente sus ingresos operativos no GAAP a 15,7 millones de dólares (frente a la pérdida del año anterior), la compañía ha mejorado sus perspectivas. He aquí los cálculos rápidos: la gerencia ahora proyecta ingresos para el año fiscal 26 de aproximadamente $ 397 millones, lo que representa aproximadamente un 13 % de crecimiento año tras año.

Más importante aún, el apalancamiento de su modelo de negocio está impulsando la expansión de las ganancias. El EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) para el año fiscal 25 se triplicó con creces a 29,1 millones de dólares. Este enfoque en la eficiencia significa que la perspectiva de ganancias por acción (EPS) no GAAP para el año fiscal 26 se proyecta en $ 0,23, un fuerte paso hacia la rentabilidad sostenible.

Impulsores clave de crecimiento e iniciativas estratégicas

El crecimiento de Cognyte no es abstracto; se basa en algunas áreas claras. El mayor impulsor es la creciente demanda de sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Cognyte Software Ltd. (CGNT). Soluciones de análisis de investigación impulsadas por IA, especialmente entre las agencias de seguridad nacional y de aplicación de la ley a nivel mundial. Se trata de una apuesta por aumentar el gasto mundial en defensa y seguridad.

La empresa está ejecutando una estrategia doble: profundizar las relaciones existentes con los clientes y expandirse a nuevas cuentas. Duplicaron la incorporación neta de nuevos clientes en el año fiscal 25 a 60 nuevos clientes. Además, no sólo venden; están innovando.

• Innovación de producto: Lanzó un copiloto de inteligencia avanzada (un asistente de IA generativa) en julio de 2025, que está diseñado para acelerar las investigaciones agilizando el análisis de datos mediante consultas en lenguaje natural. GenAI es un importante catalizador de crecimiento en este momento.
• Expansión del mercado: Consiguió un nuevo cliente de cumplimiento de la ley de nivel 1 de unidades múltiples en la región EMEA por aproximadamente $5 millones en noviembre de 2025, reemplazando a un proveedor existente. Esta es una fuerte validación de su tecnología superior.
• Adquisición Estratégica: La adquisición de GroupSense en mayo de 2025 se tuvo en cuenta en las perspectivas actualizadas para el año fiscal 26, lo que ayuda a ampliar su cartera y su alcance en el mercado.

Ventajas competitivas y visibilidad

Cognyte Software Ltd. mantiene una fuerte posición competitiva porque sus soluciones se consideran de misión crítica para los organismos gubernamentales y policiales que se enfrentan a amenazas complejas como el crimen y el terrorismo. Su profunda experiencia en el campo, adquirida durante décadas, es difícil de replicar rápidamente para los competidores. Son líderes en el nicho del análisis de investigación impulsado por IA.

La visibilidad de los ingresos futuros también es excelente. Al final del año fiscal 25, la compañía tenía una obligación de desempeño restante (RPO, por sus siglas en inglés) total (esencialmente ingresos futuros contratados) de $545,8 millones de dólares, de los cuales $335,3 millones se clasificaron como RPO a corto plazo. Esa cifra a corto plazo le brinda una base sólida para la proyección de ingresos del año fiscal 26. No sólo esperan ventas; una parte importante ya está contratada.