Desglosando la salud financiera de Ooma, Inc. (OOMA): conocimientos clave para inversores

Estás mirando a Ooma, Inc. (OOMA) y tratando de determinar si la reciente caída de las acciones es una oportunidad de compra o una señal para alejarse, especialmente ahora que el mercado se está poniendo nervioso a finales de 2025. La respuesta rápida es que la salud financiera de Ooma es sorprendentemente sólida bajo la superficie, pero el mercado definitivamente está valorando el riesgo técnico a corto plazo. Para todo el año fiscal 2025, la compañía reportó ingresos totales de 256,9 millones de dólares, un 8% salto año tras año, con ingresos por suscripciones y servicios que representan una enorme 93% de ese total, que es exactamente lo que desea ver en una plataforma de comunicaciones en la nube. Si bien registraron una pérdida neta GAAP de 6,9 millones de dólares (o $0.26 por acción), la verdadera historia es la eficiencia operativa: el EBITDA ajustado alcanzó 23,3 millones de dólaresy el flujo de efectivo de las operaciones se disparó 117% a 26,6 millones de dólares, lo que demuestra que pueden financiar el crecimiento internamente. Se trata de un modelo de negocio rentable, pero en el que se sigue invirtiendo mucho. Tienes que equilibrar esa fuerza operativa: Compra moderada consenso con un precio objetivo promedio de $17.88, sugiriendo un potencial 61.47% al alza con respecto a la actual $11.01 punto de precio en contra de las recientes señales técnicas bajistas.

Análisis de ingresos

Está buscando una señal clara sobre la trayectoria financiera de Ooma, Inc. (OOMA), y el desglose de ingresos para el año fiscal 2025 cuenta una historia de un giro exitoso hacia un modelo de suscripción. La conclusión directa es la siguiente: Ooma es definitivamente una empresa de servicios ahora, con un 93% de sus ingresos recurrentes, una base sólida para un crecimiento predecible.

Para el año fiscal completo que finalizó el 31 de enero de 2025, Ooma, Inc. informó ingresos totales de 256,9 millones de dólares, lo que supone un aumento del 8 % año tras año. Este crecimiento es saludable, especialmente si se considera la madurez del mercado de las comunicaciones. La verdadera idea, sin embargo, es de dónde viene ese dinero, y el cambio es claro: el negocio de suscripciones de alto margen y pegajoso es el motor.

El motor de suscripción: donde vive el dinero

Los flujos de ingresos de la empresa están claramente divididos en dos segmentos, pero están lejos de ser iguales. La gran mayoría de los ingresos están impulsados ​​por los ingresos por suscripciones y servicios, un factor crítico para cualquier analista que evalúe la estabilidad y valoración a largo plazo (a los modelos de flujo de efectivo descontado, o DCF, les encanta esta previsibilidad). Aquí están los cálculos rápidos sobre el desglose:

• Suscripción y Servicios: 238,6 millones de dólares
• Producto y otros: Aproximadamente 18,3 millones de dólares

Solo los ingresos por suscripciones y servicios crecieron a 238,6 millones de dólares en el año fiscal 2025, lo que representa un enorme 93% de los ingresos totales. El crecimiento de este segmento fue impulsado principalmente por la división Ooma Business, que vio sus ingresos por suscripción y servicios aumentar un 13% año tras año. Esto demuestra que la inversión en comunicaciones unificadas como servicio (UCaaS) está dando sus frutos. Puedes ver su enfoque estratégico en su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Ooma, Inc. (OOMA).

Tendencias a corto plazo y cambios de segmento

Los datos a corto plazo muestran una imagen matizada de dónde está el impulso, lo cual es crucial para mapear los próximos seis meses. Si bien el negocio en general está creciendo, la tasa de crecimiento se está desacelerando un poco, con un crecimiento de ingresos del 3,5% año tras año en el segundo trimestre de 2025. Aún así, el segmento empresarial lleva el peso.

Los ingresos por productos y otros, aunque pequeños, también experimentaron un cambio significativo, aumentando un 20 % en el año fiscal 2025 a 18,2 millones de dólares. Este aumento se atribuye al aumento de las ventas de unidades AirDial, su solución para reemplazar líneas obsoletas de alambre de cobre (reemplazo de POTS) para clientes comerciales y residenciales. Esta es una oportunidad clara, pero es un negocio de menor margen, así que no se entusiasme demasiado con la tasa de crecimiento del 20% en sí.

Lo que esconde esta estimación es el segmento residencial. En el segundo trimestre de 2025 más reciente, mientras que los ingresos por suscripción de Ooma Business crecieron un 6%, los ingresos por suscripción residencial en realidad disminuyeron un 2%. Este es un riesgo clave: el segmento empresarial necesita seguir acelerándose para compensar la lenta erosión en el lado del consumidor. Aquí hay un vistazo a la contribución completa del año fiscal 2025:

Finanzas: Supervise de cerca la tasa de crecimiento de las suscripciones de Ooma Business el próximo trimestre para garantizar que se mantenga por encima del 6% para mantener la trayectoria general de ingresos.

Métricas de rentabilidad

Quiere saber si Ooma, Inc. (OOMA) está ganando dinero real, y la respuesta es una división clásica de la era de la nube: son muy rentables sobre una base ajustada, pero aún reportan una pérdida neta GAAP. Para el año fiscal 2025 (FY2025), que finalizó el 31 de enero de 2025, la empresa generó unos ingresos totales de 256,9 millones de dólares, pero las cifras de los titulares cuentan una historia compleja sobre la eficiencia operativa y la inversión.

El meollo del asunto es la diferencia entre sus cifras de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) y sus cifras no GAAP (EBITDA ajustado, Ingreso neto no GAAP). Los GAAP son la verdad sin adornos, incluidos todos los gastos no monetarios, como la compensación y la amortización basadas en acciones. Non-GAAP le muestra el poder de generación de efectivo del modelo de negocio subyacente.

• Margen de utilidad bruta (GPM): El GPM total del año fiscal 2025 fue 61%.
• Margen de beneficio operativo (OPM) (GAAP): El OPM GAAP calculado fue de aproximadamente -2.4%, lo que refleja una pérdida operativa GAAP de alrededor 6,19 millones de dólares.
• Margen de beneficio neto (NPM) (GAAP): El NPM GAAP fue de aproximadamente -2.69%, basado en una pérdida neta GAAP de 6,9 millones de dólares.
• Ingresos netos no GAAP: Esta cifra golpeó $18,0 millones, lo que arroja un NPM no GAAP de aproximadamente 7.01%.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

El margen bruto de Ooma, Inc. es estable, pero la tendencia muestra la presión de escalar. El margen bruto total para el año fiscal 2025 fue 61%, una ligera caída desde el 62% del año fiscal anterior. Esa pequeña caída es una señal del aumento de los costos de infraestructura y componentes, especialmente a medida que amplían las soluciones con mucho hardware como AirDial. Sin embargo, el margen bruto de suscripción y servicios, el verdadero motor de una empresa de UCaaS (Comunicaciones Unificadas como Servicio), se mantuvo constante en un 70% en el primer trimestre del año fiscal 2025, que es una cifra sólida y defendible.

La verdadera victoria para la gerencia es la mejora de los resultados no GAAP. La compañía aumentó sus ingresos netos no GAAP en un 17% año tras año a $18,0 millones en el año fiscal 2025, lo que demuestra una gestión de costos y un apalancamiento operativo efectivos (obteniendo más ganancias de cada nuevo dólar de ingresos). Este es el número que importa para el flujo de caja y el crecimiento de la autofinanciación.

Aquí están los cálculos rápidos sobre la rentabilidad para el año fiscal 2025:

Comparación de la industria e información útil

En comparación con la industria SaaS en general, la rentabilidad de Ooma, Inc. profile Es un panorama heterogéneo, pero que definitivamente está mejorando. El punto de referencia general para el margen bruto de una empresa SaaS de primer nivel es del 75% o más, porcentaje que el 61% de GPM total de Ooma, Inc., arrastrado por las ventas de hardware, no alcanza. Sin embargo, su margen de sólo suscripción del 70% está más cerca de la marca y muestra que el negocio de software subyacente es saludable.

En definitiva, Ooma, Inc. está por delante de la tendencia media de muchas empresas públicas de SaaS. En el segundo trimestre de 2025, la empresa SaaS mediana informó un margen operativo negativo del -8% y un margen de ingresos netos de solo el 1,2%. La pérdida operativa GAAP del -2,4 % de Ooma, Inc. y el margen de ingresos netos no GAAP del 7,01 % sugieren que están gestionando sus gastos operativos mejor que la empresa promedio en expansión en la nube. Están priorizando la rentabilidad no GAAP y la generación de efectivo sobre un crecimiento agresivo que genera pérdidas.

¿La conclusión clave? Su atención debe centrarse en el margen bruto de suscripción y el crecimiento continuo de los ingresos netos no GAAP. Si la empresa puede seguir impulsando el segmento Ooma Business de mayor margen, ese total 61% GPM subirá hacia el nivel del 75% preferido por la industria. Para profundizar en el panorama financiero completo de la empresa, consulte el análisis completo en Desglosando la salud financiera de Ooma, Inc. (OOMA): conocimientos clave para inversores.

Estructura de deuda versus capital

Estás mirando a Ooma, Inc. (OOMA) para ver cómo financian su crecimiento, y la conclusión rápida es simple: se apoyan en gran medida en el capital y el flujo de caja, no en la deuda. Se trata de una estructura de capital muy conservadora para una empresa del sector de servicios de comunicación.

Para el año fiscal que finalizó el 31 de enero de 2025, la deuda total de Ooma, Inc., que combina obligaciones a corto y largo plazo, se situó en aproximadamente $15.947 millones. Cuando ingresaron al año fiscal 2026, la compañía había pagado toda la deuda pendiente, lo que los colocaba en una situación sólida y posición financiera libre de deudas.

A continuación se presentan los cálculos rápidos sobre su apalancamiento al final del año fiscal 2025 (en millones de dólares):

La relación deuda-capital (D/E) es lo que cuenta la historia. Mide cuánta deuda utiliza una empresa para financiar sus activos en relación con el valor del capital contable. La relación D/E de Ooma, Inc. de 0.19 es notablemente bajo. Para ser justos, la industria de servicios de comunicación tiene una amplia gama D/E, a menudo desde 0,19 a 2,01. Ooma, Inc. se encuentra en la parte inferior absoluta de ese rango, lo que significa que enfrentan muy poco riesgo financiero debido al apalancamiento.

Una relación D/E baja como esta muestra una clara preferencia por la financiación de capital y el flujo de efectivo generado internamente sobre el endeudamiento externo. No están utilizando la deuda para aumentar sus rendimientos sobre el capital (ROE), lo que es una señal de que la administración prioriza la estabilidad y la flexibilidad financiera sobre el crecimiento agresivo a través del apalancamiento. Definitivamente es una opción de bajo riesgo. profile.

La estrategia financiera de la compañía se basa en efectivo operativo y una red de seguridad, no en deuda a largo plazo. ellos generaron 26,6 millones de dólares en flujo de caja de las operaciones en el año fiscal 2025, que duplicó con creces el desempeño del año anterior. Esta fuerte generación de efectivo es lo que les permitió eliminar su deuda.

Para el crecimiento, utilizan una línea de crédito renovable (una línea de crédito) para mayor flexibilidad, pero la mantienen limpia. Al 31 de julio de 2025, Ooma, Inc. tenía una $30.0 millones línea de crédito renovable con Citizens Bank, N.A., y lo más importante, tenían sin deuda pendiente dibujado en su contra. Esta línea de crédito es esencialmente un fondo de guerra fácilmente disponible para necesidades inmediatas, como financiar una adquisición rápida o gestionar las fluctuaciones del capital de trabajo, sin el compromiso de un préstamo a largo plazo.

Sus prioridades de asignación de capital son claras:

• Financiar el crecimiento orgánico y la I+D con flujo de caja operativo.
• Utilice capital y efectivo para adquisiciones estratégicas, como el reciente acuerdo para adquirir FluentStream Technologies, LLC por aproximadamente $45 millones.
• Mantener la línea de crédito disponible para financiación oportunista a corto plazo.

Este enfoque conservador significa que no hay que preocuparse por las calificaciones crediticias: no tienen una calificación pública formal de agencias como S&P o Moody's, porque su dependencia de la deuda es mínima. Para obtener más información sobre quién respalda esta estrategia basada en acciones, es posible que desee consultar Explorando el inversor de Ooma, Inc. (OOMA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Estás mirando a Ooma, Inc. (OOMA) y te preguntas si pueden cubrir sus facturas a corto plazo, lo cual es inteligente. La liquidez no se trata sólo de efectivo en el banco; se trata del flujo y la capacidad de cumplir con las obligaciones sin sudar. La respuesta corta es: su flujo de caja operativo es fuerte, pero sus ratios de balance muestran una fuerte restricción de los activos inmediatos y altamente líquidos.

Analicemos las posiciones clave de liquidez. El índice corriente, que mide los activos corrientes frente a los pasivos corrientes, se sitúa en un decente 1,19 en los últimos doce meses (TTM) a partir de noviembre de 2025. Eso significa que Ooma, Inc. tiene 1,19 dólares en activos corrientes por cada dólar de pasivos corrientes. Pero aquí está la realidad: el índice rápido (índice de prueba de ácido), que excluye el inventario menos líquido, es más bajo, 0,56. Esto me dice que si tuvieran que pagar todas sus deudas a corto plazo ahora mismo, tendrían que vender parte del inventario o depender de la generación de flujo de efectivo. Es una posición difícil.

Esta situación difícil se refleja en la tendencia del capital de trabajo. Si bien un índice circulante superior a 1,0 es generalmente bueno, el valor del activo circulante neto TTM es en realidad negativo, de -2,22 millones de dólares. Esta no es una crisis para una empresa basada en suscripciones como Ooma, Inc., ya que sus ingresos son recurrentes y predecibles, pero sí significa que dependen de ese flujo de efectivo futuro para financiar las operaciones, lo cual es un riesgo clave a monitorear. Aun así, terminaron el año fiscal el 31 de enero de 2025, con un total de efectivo y equivalentes de efectivo de 17,9 millones de dólares y, lo que es más importante, sin deuda pendiente. Esa es una enorme fortaleza de solvencia.

El estado de flujo de efectivo es donde se desarrolla la verdadera historia. Ooma, Inc. está generando una cantidad sustancial de efectivo a partir de su negocio principal, que es el mejor tipo de liquidez. Para todo el año fiscal 2025, el flujo de caja de operaciones (CFO) alcanzó la sólida cifra de 26,6 millones de dólares, lo que representa un enorme crecimiento interanual del 117 %. Ese es un motor poderoso. Están utilizando ese efectivo estratégicamente, como se ve en las otras secciones de flujo de efectivo:

• Flujo de caja operativo: $26,6 millones para el año fiscal 2025, un aumento interanual del 117 %.
• Flujo de caja de inversión: Salidas de alrededor de $6,45 millones en gastos de capital para el año fiscal 2025. Están gastando para mantener y hacer crecer la plataforma.
• Flujo de caja de financiación: Salida neta de aproximadamente $6,82 millones en el año fiscal 2025. Esto incluyó un reembolso de $3,0 millones de deuda a largo plazo y más de $8,8 millones en recompra de acciones, parcialmente compensado por $5,06 millones de la emisión de acciones. Están gestionando su estructura de capital y devolviendo valor, lo que definitivamente es una buena señal.

He aquí los cálculos rápidos: una fuerte generación de efectivo cubre el déficit de capital de trabajo y financia sus gastos de capital. La preocupación por la liquidez tiene menos que ver con la supervivencia inmediata y más con la eficiencia de la gestión de su capital de trabajo. Un CFO alto es la red de seguridad que hace aceptable un Quick Ratio bajo. Para comprender los factores detrás de este desempeño, debe considerar Explorando el inversor de Ooma, Inc. (OOMA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Para tener una visión clara de las tendencias, estos son los indicadores clave de liquidez:

Análisis de valoración

Estás mirando a Ooma, Inc. (OOMA) y tratando de averiguar si el mercado tiene razón. La respuesta rápida es que los analistas ven una ventaja significativa, lo que sugiere que la acción está actualmente infravalorado, pero los ratios de valoración muestran un panorama mixto que exige una mirada más cercana a la rentabilidad. Una cosa está clara: se trata de una estrategia de crecimiento, no de un stock de ingresos.

Durante los últimos 12 meses previos a noviembre de 2025, el precio de las acciones de Ooma, Inc. ha tenido problemas, cayendo aproximadamente -16.72%. Este desempeño fue inferior tanto a la industria de software de EE. UU. en general como al mercado estadounidense en general. Aún así, los analistas de Wall Street son optimistas sobre el futuro, otorgando a la acción una calificación de consenso de Compra moderada. De 5 analistas, 4 tienen una calificación de Compra y 1 tiene una calificación de Mantener. Sinceramente, es un fuerte voto de confianza.

He aquí un cálculo rápido sobre hacia dónde ven los analistas que irá el precio: el precio objetivo promedio a 12 meses es de aproximadamente $17.88, con el objetivo de gama alta en $20.00. Teniendo en cuenta que las acciones se cotizaban $11.07 en noviembre de 2025, esto implica un potencial alcista de más de 61%. Se trata de una relación riesgo/recompensa definitivamente convincente si se cree en su trayectoria de crecimiento.

Cuando desglosamos los múltiplos de valoración básicos, surge una historia matizada. Debido a que Ooma, Inc. informó una pérdida neta GAAP para el año fiscal que finalizó el 31 de enero de 2025, su relación precio-beneficio (P/E) tradicional no es aplicable (n/a). Lo que más importa para una empresa como esta es la visión de futuro y los múltiplos del flujo de caja.

• Relación P/E anticipada: 12.28
• Relación precio-libro (P/B): 3.56
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): 37.87

El P/E adelantado de 12.28 es atractivo, lo que sugiere que se espera que la rentabilidad mejore significativamente. He aquí por qué: se proyecta que los ingresos netos no GAAP de la compañía para todo el año fiscal 2025 estén entre $15.0 millones y $16.0 millones, que es el número en el que suelen centrarse los analistas para las empresas de comunicaciones basadas en la nube. Sin embargo, el ratio EV/EBITDA de 37.87 es bastante alto. Este múltiplo es una aproximación de qué tan costosa es la empresa en relación con su flujo de efectivo operativo antes de cargos no monetarios. Señala que el mercado está valorando un crecimiento futuro sustancial y una expansión de márgenes para justificar el valor empresarial actual de aproximadamente $306,37 millones.

Finalmente, si está buscando ingresos, Ooma, Inc. no es la opción adecuada. La empresa no paga dividendos, lo que significa que la rentabilidad por dividendo es 0.00% y la tasa de pago no es aplicable. Todo el capital se está reinvirtiendo en el negocio, una estrategia común para las empresas tecnológicas centradas en el crecimiento que buscan una mayor participación de mercado en el espacio de las comunicaciones en la nube.

Para comprender los impulsores detrás de estas cifras, debe leer más sobre la estrategia y la base de clientes de la empresa: Explorando el inversor de Ooma, Inc. (OOMA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Siguiente paso: profundizar en el último informe de ganancias para el trimestre fiscal que finaliza el 8 de diciembre de 2025, para ver si la narrativa de crecimiento se mantiene frente al alto múltiplo EV/EBITDA. Ahí es donde la goma se pone en marcha.

Factores de riesgo

Debe saber que Ooma, Inc. (OOMA) está navegando en un mercado hipercompetitivo y, si bien su modelo de suscripción ofrece estabilidad, la dependencia de asociaciones clave y la integración exitosa de adquisiciones son los puntos de presión inmediatos. La empresa finalizó el año fiscal 2025 con unos ingresos totales de 256,9 millones de dólares, pero aun así registró una pérdida neta GAAP de 6,9 millones de dólares, lo que significa que los riesgos son reales y afectan directamente el resultado final.

Presiones externas: competencia y regulación

El mayor riesgo externo que enfrenta Ooma, Inc. es la enorme intensidad de la competencia en el espacio de las Comunicaciones Unificadas como Servicio (UCaaS) y la Voz sobre Protocolo de Internet (VoIP). No estás compitiendo sólo con unos pocos jugadores; te enfrentas a gigantes y especialistas ágiles como RingCentral, Nextiva, Google Voice y Vonage. Esta competencia obliga a una inversión constante en nuevas funciones, lo que reduce los márgenes.

Además, no pase por alto el panorama regulatorio. Dado que Ooma, Inc. se está expandiendo internacionalmente, las obligaciones regulatorias extranjeras definitivamente podrían ralentizar o incluso bloquear su capacidad de crecer en el extranjero. Además, las condiciones generales del mercado siguen siendo un obstáculo; la propia empresa citó el riesgo de un empeoramiento de la economía y un aumento de los aranceles en sus presentaciones de 2025.

• La intensa competencia aumenta los costos de adquisición de clientes.
• Los cambios regulatorios extranjeros pueden limitar la expansión internacional.
• El empeoramiento de las condiciones económicas amenaza la retención de clientes de las pequeñas empresas.

Riesgos Operativos y Estratégicos

Internamente, Ooma, Inc. tiene algunos riesgos estructurales que podrían alterar la prestación de servicios y el crecimiento. La empresa depende en gran medida de terceros para funciones críticas. Si sus proveedores de fabricación de dispositivos locales o los terceros que proporcionan conectividad de red e instalaciones de coubicación fallan, la calidad de su servicio disminuye instantáneamente. Esto es un impacto directo en la experiencia del cliente.

Otro riesgo estratégico es la integración de negocios adquiridos, como 2600Hz. Si Ooma, Inc. no puede integrar con éxito estas adquisiciones y obtener los beneficios esperados, el dinero gastado es esencialmente capital desperdiciado. Además, la imposibilidad de capitalizar plenamente las nuevas iniciativas, en particular las oportunidades de AirDial para reemplazar el antiguo servicio telefónico (POTS), es un riesgo claro para el crecimiento futuro de los ingresos.

Mitigación y estabilidad financiera

Para ser justos, Ooma, Inc. tiene una sólida defensa contra estos riesgos. El mayor activo es la alta concentración de ingresos recurrentes, que afectó 93% de ingresos totales en el año fiscal 2025. Este modelo basado en suscripción proporciona un flujo de ingresos predecible que puede absorber las crisis mejor que un negocio transaccional.

Además, la empresa generó un sólido flujo de caja de las operaciones, totalizando 26,6 millones de dólares en el año fiscal 2025. Esta generación de efectivo es el fondo de guerra para la mitigación: financia la I+D necesaria para mantenerse por delante de competidores como Dialpad y RingCentral, y cubre los costos de integración de adquisiciones. Es por eso que la empresa cree que su base financiera es sólida, incluso con los desafíos que se avecinan. Para profundizar en los números, puede leer más aquí: Desglosando la salud financiera de Ooma, Inc. (OOMA): conocimientos clave para inversores.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando hacia dónde se dirige Ooma, Inc. (OOMA), y la respuesta es clara: están enfocados en el mercado empresarial, específicamente con un producto de nicho que resuelve un problema enorme y obligatorio. El giro estratégico de la empresa hacia las comunicaciones empresariales, especialmente la solución AirDial, es el principal motor para el crecimiento futuro, respaldado por una sólida posición financiera con sin deuda pendiente a partir del final del año fiscal 2025.

El segmento de negocio principal, Ooma Business, impulsó un 13% aumento año tras año en los ingresos por suscripciones y servicios en el año fiscal 2025, y la administración apunta a duplicar los ingresos totales durante los próximos cuatro a cinco años. Se trata de un objetivo agresivo pero alcanzable, dados los vientos de cola en el mercado de sustitución del servicio telefónico tradicional (POTS). La empresa definitivamente no se queda quieta.

Impulsores clave de crecimiento y proyecciones de ingresos

El plan de crecimiento de la compañía se basa en tres pilares claros, cada uno con un objetivo financiero específico para su objetivo de duplicación a largo plazo. El impulsor más convincente es AirDial, que reemplaza el antiguo servicio telefónico analógico con cable de cobre requerido para sistemas de misión crítica como alarmas contra incendios y teléfonos de ascensor. Las reservas de AirDial se duplicaron año tras año en el segundo trimestre del año fiscal 2025, lo que muestra una tracción real.

Aquí están los cálculos rápidos sobre sus objetivos de ingresos a largo plazo, que se basan en su plan estratégico para agregar aproximadamente $250 millones a su base de ingresos:

• Oficina y empresa de Ooma: Objetivo de $100 millones en ingresos adicionales.
• AirDial (reemplazo de POTS): Objetivo de $100 millones en ingresos adicionales.
• Plataforma de 2600 Hz: Objetivo de $50 millones en ingresos adicionales de su plataforma mayorista.

A corto plazo, Ooma, Inc. prevé que los ingresos totales en el año fiscal 2026 (FY2026) estén en el rango de 267 millones de dólares a 270 millones de dólares. Se proyecta que los ingresos netos no GAAP para el año fiscal 2026 estén entre $22,0 millones y $23,5 millones. Se trata de un salto significativo con respecto al $18 millones ingresos netos no GAAP que registraron en el año fiscal 2025.

Movimientos estratégicos y ventaja competitiva

Ooma, Inc. está utilizando activamente adquisiciones y asociaciones para impulsar este crecimiento. La adquisición de 2600Hz, una plataforma basada en la nube, ha sido fundamental y ha contribuido a la 238,6 millones de dólares en ingresos por suscripciones y servicios en el año fiscal 2025 y proporcionando una plataforma moderna impulsada por API para comunicaciones mayoristas. Más recientemente, el acuerdo definitivo para adquirir FluentStream por aproximadamente $45 millones en efectivo es un movimiento audaz, que se espera que agregue alrededor 80,000 usuarios empresariales y una estimación 24 millones de dólares a 25 millones de dólares en ingresos anuales.

La ventaja competitiva aquí es doble. En primer lugar, Ooma AirDial es una solución altamente compatible para el mercado de reemplazo de POTS y obtuvo el Premio al Liderazgo en Estrategia Competitiva de América del Norte 2025 de Frost & Sullivan. En segundo lugar, su enfoque en la experiencia del cliente está dando sus frutos; Ooma Office ganó el premio PCMag 2025 Business Choice Award por servicio VoIP con una puntuación de satisfacción general de 9.0, superando a los principales competidores. Esta alta satisfacción se traduce directamente en su baja rotación de usuarios, lo que la gerencia considera una ventaja distintiva clave.

Puede profundizar en la estructura de propiedad de la empresa y su posicionamiento en el mercado al Explorando el inversor de Ooma, Inc. (OOMA) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Lo que oculta esta estimación es el riesgo de integración de la adquisición de FluentStream, que se espera que se cierre en el año fiscal 2026. Aún así, el aumento inmediato del EBITDA ajustado y las ganancias por acción no GAAP es una fuerte señal de la confianza de la gerencia en el acuerdo. También planean integrar funciones impulsadas por IA, como el enrutamiento inteligente de llamadas, para aumentar el ingreso promedio por usuario (ARPU) en 10% a 15% para 2026.