Desglosando la salud financiera de Peraso Inc. (PRSO): ideas clave para los inversores

Estás mirando a Peraso Inc. y tratando de determinar si el ruido financiero reciente indica un cambio real o simplemente un problema temporal y, sinceramente, los resultados del tercer trimestre de 2025 nos brindan un panorama mixto pero convincente. La empresa obtuvo unos ingresos netos totales de 3,23 millones de dólares, lo que supuso un sólido avance en el consenso de los analistas y un salto secuencial significativo de más de 45% respecto del trimestre anterior, impulsado casi en su totalidad por sus productos principales de ondas milimétricas (mmWave), que alcanzaron un récord $3.0 millones en ventas. Además, reforzaron sus operaciones, elevando el margen bruto GAAP a un nivel impresionante. 56.2%, una clara mejora con respecto al 48,3% del segundo trimestre de 2025. Aun así, el balance sigue siendo el elefante en la sala; A pesar de los triunfos operativos, la posición de efectivo e inversiones se encontraba en una situación apretada. 1,9 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025, y la guía de ingresos para el cuarto trimestre de 2025 de 2,8 millones de dólares a 3,1 millones de dólares sugiere una desaceleración a corto plazo. El impulso operativo es definitivamente real, pero la estructura de capital introduce un riesgo claro a corto plazo que no se puede ignorar.

Análisis de ingresos

Estás mirando a Peraso Inc. (PRSO) porque su tecnología de ondas milimétricas (mmWave) es un juego clave en el entorno urbano denso y en los mercados de acceso inalámbrico fijo (FWA). La conclusión directa aquí es que la base de ingresos de Peraso Inc. se está reduciendo en el corto plazo, afectando 3,23 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, pero la calidad de esos ingresos está mejorando drásticamente a medida que la empresa ejecuta un giro crítico.

La cifra total de ingresos netos para el tercer trimestre de 2025 se redujo aproximadamente 20% año tras año desde el tercer trimestre de 2024, pero esa caída se debe completamente al diseño. La compañía está cerrando estratégicamente su negocio heredado de circuitos integrados de memoria (circuitos integrados) de bajo margen para centrarse en el segmento mmWave de mayor crecimiento y mayor margen. Aquí están los cálculos rápidos sobre de dónde vendrá el dinero a partir del tercer trimestre de 2025:

El cambio es marcado: los circuitos integrados mmWave contribuyeron más 70% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2025, mientras que el negocio heredado de circuitos integrados de memoria casi desapareció, contribuyendo solo 0,072 millones de dólares. Esta es definitivamente una tendencia saludable, incluso si la cifra de ingresos totales parece débil. El crecimiento secuencial desde el segundo trimestre de 2025 hasta el tercer trimestre de 2025 fue realmente fuerte y aumentó a lo largo de 45%, impulsado por la línea principal de productos mmWave. Esa es la verdadera historia.

Lo que oculta esta estimación es el riesgo asociado con la concentración de ingresos en una única línea de productos, aunque en crecimiento. El mercado todavía está esperando la obtención total de ingresos provenientes de nuevos diseños en áreas como la IA militar y de vanguardia, que tienen ciclos de diseño más largos. Aún así, la administración está enfocada en convertir su creciente cartera de oportunidades, que usted puede rastrear en comparación con sus objetivos estratégicos en sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Peraso Inc. (PRSO). El desafío a corto plazo es la guía para el cuarto trimestre de 2025, que proyecta que los ingresos volverán a caer a un rango de $ 2,8 millones a $ 3,1 millones, lo que refleja la irregularidad de la adopción de productos en las etapas iniciales.

Las fuentes de ingresos clave que se deben monitorear en el futuro son:

• mmWave IC: principal motor de crecimiento para FWA y comunicaciones tácticas.
• Cartera de productos: Cumplimiento de pedidos existentes, especialmente en la categoría mmWave de mayor margen.
• Nuevas interacciones con los clientes: convertir el creciente embudo de ventas en órdenes de producción.

Métricas de rentabilidad

Es necesario saber dónde se está quedando realmente el dinero, y para Peraso Inc. (PRSO), la historia es de transición estratégica, no de ganancias finales actuales. La conclusión directa es la siguiente: Peraso Inc. (PRSO) tiene una fuerte margen bruto para una empresa de semiconductores, pero su Los márgenes operativos y netos son profundamente negativos. ya que invierte mucho para escalar su negocio principal.

Para el tercer trimestre de 2025 (T3 2025), Peraso Inc. (PRSO) reportó ingresos netos totales de 3,2 millones de dólares. El margen bruto GAAP de la compañía fue de 56.2%. Esto se traduce en una ganancia bruta de aproximadamente 1,8 millones de dólares. Esa cifra del 56,2% es un indicador sólido del poder de fijación de precios de productos y la gestión de costos en su negocio principal de tecnología de ondas milimétricas (mmWave).

Aquí están los cálculos rápidos sobre el resto de la rentabilidad para el tercer trimestre de 2025:

• Margen de beneficio bruto: 56.2%
• Margen de beneficio operativo: Aproximadamente -37.5%
• Margen de beneficio neto: Aproximadamente -37.5%

La compañía registró una pérdida neta GAAP de 1,2 millones de dólares para el trimestre. Esta pérdida neta es el resultado directo de los altos gastos operativos (OpEx), que fueron aproximadamente $3.0 millones en el tercer trimestre de 2025. Definitivamente, la compañía todavía está en modo de inversión, quemando efectivo para capturar participación de mercado en los crecientes mercados de acceso inalámbrico fijo (FWA) y comunicaciones tácticas.

Tendencias y eficiencia operativa

La tendencia en 2025 muestra una mejora de la eficiencia, que es la métrica clave a tener en cuenta. El margen bruto GAAP de Peraso Inc. (PRSO) saltó de 48.3% en el segundo trimestre de 2025 a 56.2% en el tercer trimestre de 2025. Esto no es una casualidad; es un cambio estructural. La compañía está completando la liquidación de sus productos IC de memoria al final de su vida útil de menor margen y centrándose casi por completo en sus soluciones mmWave de mayor margen.

Este cambio en la combinación de productos es el principal impulsor del aumento de la eficiencia operativa. Además, si bien la pérdida neta GAAP de 1,2 millones de dólares Sigue siendo una pérdida, es una mejora con respecto al 1,8 millones de dólares pérdida neta reportada en el trimestre anterior. El equipo está gestionando los gastos de cerca, con un EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, un indicador común del flujo de efectivo operativo) mejorando secuencialmente para $1.0 millón negativo en el tercer trimestre de 2025. Están avanzando hacia el punto de equilibrio.

Comparación de la industria: una historia de dos márgenes

Cuando se compara la rentabilidad de Peraso Inc. (PRSO) con la industria de semiconductores en general, se ve el desafío de un actor pequeño y con alto potencial de crecimiento. El margen bruto TTM (Trailing Doce Months) de la compañía de 56.06% es competitivo con jugadores importantes como Qualcomm, que reportó un margen bruto de 55.34% en el tercer trimestre de 2025, y Texas Instruments en 57.42%. Se trata de una posición sólida para una empresa de su tamaño.

Sin embargo, la comparación cambia cuando se mira el resultado final. El margen operativo TTM de Peraso Inc. (PRSO) es un profundo -48.65%. Por el contrario, se prevé que el segmento de memoria DRAM de la industria de semiconductores verá cómo los márgenes de beneficio operativo aumentan a 30-40% en 2025. Incluso la industria de telecomunicaciones en general, que incluye a los operadores, registró márgenes EBITDA promedio de poco más de 38% a principios de 2024.

La siguiente tabla resume esta divergencia:

Lo que oculta esta estimación es que Peraso Inc. (PRSO) es una empresa de semiconductores sin fábrica que se encuentra en una etapa temprana de escalamiento de su nueva tecnología, lo que requiere una gran inversión en I+D y ventas antes de que comience el volumen de producción en masa. Los márgenes negativos son una función de que el denominador (bajos ingresos) es demasiado pequeño para el numerador (OpEx fijo). La tesis de inversión depende de que el margen bruto se mantenga a medida que crecen los ingresos, lo que eventualmente hará que el margen operativo sea positivo. Puedes leer más sobre la imagen completa en Desglosando la salud financiera de Peraso Inc. (PRSO): ideas clave para los inversores.

Estructura de deuda versus capital

Quiere saber cómo Peraso Inc. (PRSO) está financiando su crecimiento, y la respuesta corta es: casi en su totalidad a través de capital, no de deuda. El balance de la empresa a finales del tercer trimestre de 2025 muestra una estructura financiera extremadamente conservadora, que minimiza el riesgo de apalancamiento financiero pero puede frenar la expansión intensiva en capital.

Al 30 de septiembre de 2025, Peraso Inc. reportó una deuda total de aproximadamente $0.0, liberando efectivamente a la empresa de deudas. Esto significa que no hay deuda significativa a corto o largo plazo que pagar. Para una empresa de tecnología en fase de crecimiento, este enfoque mantiene alto el índice de cobertura de intereses, pero también indica una dependencia del capital accionario para financiar operaciones e investigación y desarrollo.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su estructura de capital, comparándola con la industria en general para contextualizarla:

Una relación deuda-capital de 0% es una poderosa declaración sobre el bajo riesgo de apalancamiento financiero. Para ser justos, el promedio de la industria de semiconductores se sitúa en torno a 0.4058, lo que significa que la mayoría de sus pares utilizan alrededor de 41 centavos de deuda por cada dólar de capital. Peraso Inc. es definitivamente un caso atípico, ya que prefiere la seguridad financiera al posible impulso a los rendimientos que el apalancamiento puede proporcionar. Esta es una estrategia común para empresas tecnológicas más pequeñas y de alto crecimiento que priorizan la estabilidad mientras navegan en un mercado volátil.

La reciente actividad financiera de la empresa confirma firmemente su preferencia por la financiación mediante acciones. En lugar de emisiones de deuda o refinanciación, Peraso Inc. se centró en recaudar capital de los accionistas durante el tercer trimestre de 2025.

• Levantado aproximadamente 0,9 millones de dólares en ingresos netos de una oferta de incentivo de warrants.
• Asegurado sobre 0,7 millones de dólares en ingresos netos de un programa de oferta en el mercado (ATM).
• Aumentó su acuerdo de oferta de cajeros automáticos a un máximo de 1,75 millones de dólares en octubre de 2025.

Esta dependencia del capital, especialmente a través de ofertas de warrants y cajeros automáticos, es la estrategia clara de la empresa para equilibrar sus necesidades de capital. Evita los pagos de intereses fijos y las cláusulas de deuda, pero también conduce a la dilución de las acciones, lo que es un riesgo clave para los inversores existentes. Debe controlar la tasa de emisión de acciones, ya que una dilución significativa puede compensar las mejoras operativas. Si desea profundizar en la dirección estratégica a largo plazo de la empresa, puede revisar sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Peraso Inc. (PRSO).

Liquidez y Solvencia

Si miramos el balance de Peraso Inc. (PRSO), lo primero que debemos saber es esto: si bien los índices de liquidez clásicos parecen decentes, la dinámica del flujo de caja de la empresa cuenta una historia mucho más urgente. Las métricas superficiales sugieren salud a corto plazo, pero el constante consumo de efectivo de las operaciones es un riesgo significativo a corto plazo que exige su atención.

Se ha señalado que la empresa tiene poca liquidez, lo que es una gran preocupación para cualquier inversor. Ésta no es sólo una cuestión contable abstracta; significa que su capacidad para financiar operaciones sin buscar constantemente nuevo capital se ve gravemente afectada. De hecho, el Altman Z-Score de Peraso Inc. es un resultado profundamente negativo. -39.64, una cifra que es una grave señal de alerta para la solvencia y sugiere un mayor riesgo de quiebra.

Ratios actuales y rápidos: una imagen engañosa

Las medidas de liquidez estándar, el índice actual y el índice rápido (o índice de prueba ácida), parecen relativamente sólidas. El índice circulante, que mide la capacidad de una empresa para pagar pasivos a corto plazo con todos sus activos a corto plazo, se sitúa en 2.25 durante los últimos doce meses (TTM). Esto significa que Peraso Inc. tiene $2.25 en activos corrientes por cada dólar de pasivos corrientes. Definitivamente está por encima del umbral comúnmente deseado de 1,0.

El Quick Ratio, que es una medida más estricta que excluye el inventario, también es saludable en 1.48 (TMT). Esta relación es buena porque muestra que incluso sin vender su inventario, la empresa tiene suficientes activos altamente líquidos, como efectivo y cuentas por cobrar, para cubrir sus deudas inmediatas. Aún así, estas proporciones sólo capturan una instantánea; no muestran la dirección del viaje ni el problema subyacente de generación de efectivo.

He aquí un vistazo rápido a las métricas de liquidez clave:

Tendencias del flujo de caja y del capital de trabajo

El área más crítica es el estado de flujo de efectivo. Peraso Inc. tiene un flujo de caja operativo negativo, lo que significa que las actividades comerciales principales consumen efectivo, no generan. Durante los últimos doce meses, el flujo de caja operativo fue una pérdida de 5,24 millones de dólares. Esta quema de efectivo es la causa fundamental de la escasez de liquidez. Cuando una empresa pierde constantemente efectivo en su negocio principal, tiene que buscar dinero en otra parte.

Aquí es donde entran las actividades de financiación. La empresa está recaudando capital activamente para cubrir su déficit operativo. Por ejemplo, en el segundo trimestre de 2025, Peraso Inc. ingresó aproximadamente 1,1 millones de dólares en ingresos netos a través de su programa de oferta en el mercado (ATM). Además, en octubre de 2025, consiguieron otro 1,1 millones de dólares de un acuerdo de ejercicio de garantía. Esta dependencia del financiamiento de capital es una señal clara de que el déficit de capital de trabajo de las operaciones se está tapando mediante la dilución de los accionistas existentes.

El flujo de caja de inversión es mínimo, con gastos de capital (CapEx) de solo $79,000 durante los últimos doce meses, lo que es bajo y típico de una empresa de semiconductores sin fábrica. Sin embargo, el panorama general es el de una empresa que sobrevive trimestre a trimestre recurriendo a los mercados de capital, no generando flujo de caja interno. Este es el elemento de acción clave para usted: monitorear su capacidad para asegurar nuevo financiamiento y su progreso hacia el punto de equilibrio del flujo de caja. Para obtener más información sobre quién financia esto, consulte Explorando al inversor Peraso Inc. (PRSO) Profile: ¿Quién compra y por qué?

• Las operaciones centrales consumen efectivo, lo que obliga a obtener financiación externa.
• El efectivo disponible era sólo aproximadamente 1,9 millones de dólares al 30 de septiembre de 2025.
• Las actividades de financiación son un salvavidas, no un motor de crecimiento.

Análisis de valoración

Estamos ante una empresa de semiconductores con microcapitalización, Peraso Inc. (PRSO), lo que significa que las métricas de valoración tradicionales a menudo parecen distorsionadas, y ese es definitivamente el caso en este caso. La conclusión directa es que Peraso Inc. es una acción de crecimiento especulativo, que actualmente cotiza con un descuento significativo respecto al precio objetivo de consenso de los analistas, pero sus ganancias negativas hacen que una decisión definitiva sobre "infravaloración" sea complicada.

En noviembre de 2025, Peraso Inc. no es rentable, lo que inmediatamente hace que la relación de valoración más común, la relación precio-beneficio (P/E), sea inútil. Debido a que la empresa informa una pérdida, su relación P/E es técnicamente negativa, alrededor de -0,91 según los últimos doce meses (LTM) de ganancias hasta el tercer trimestre de 2025. Esto indica que la empresa todavía se encuentra en una fase de alto crecimiento y quema de efectivo, no en una fase de ganancias estable.

Cuando las ganancias son negativas, pasamos a otras medidas. La relación precio-valor contable (P/B) es 2,00, lo que significa que el mercado valora la empresa al doble de su valor liquidativo (valor contable). Para una empresa de tecnología con propiedad intelectual (PI), se espera esta prima, pero es una cifra a tener en cuenta. La relación valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA) tampoco es aplicable (n/a) porque el EBITDA anual previsto de la empresa para el año fiscal 2025 es negativo -4 millones de dólares.

A continuación se muestran los cálculos rápidos de las cifras clave de valoración a finales de 2025:

La tendencia del precio de las acciones durante las últimas 52 semanas muestra volatilidad pero un movimiento neto positivo, con un aumento del +13,80%, incluso cuando la empresa afronta pérdidas. El rango de negociación de 52 semanas es amplio, desde un mínimo de 0,520 dólares hasta un máximo de 2,37 dólares. El precio reciente de alrededor de 0,91 dólares (al 18 de noviembre de 2025) está cerca del extremo inferior de este rango, lo que sugiere un retroceso reciente.

Una frase clara: el mercado está valorando el potencial futuro, no las ganancias actuales.

En el frente de los dividendos, Peraso Inc. no paga dividendos, por lo que el rendimiento de los dividendos y los índices de pago son irrelevantes para la tesis de inversión. Esto es típico de una empresa de tecnología centrada en el crecimiento que reinvierte todo el capital en el negocio, específicamente en el desarrollo de su tecnología de longitud de onda milimétrica (mmWave). Puede obtener más información sobre su enfoque a largo plazo aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Peraso Inc. (PRSO).

Finalmente, veamos el consenso de los analistas. A pesar de las pérdidas actuales, el único analista que proporciona una calificación tiene un consenso de Compra Fuerte, con un precio objetivo promedio de hasta 3,38 dólares. Este objetivo implica una ganancia potencial de más del 215% con respecto al precio reciente de las acciones, lo que sugiere que el mercado está subestimando significativamente el crecimiento futuro de sus ingresos mmWave y la expansión del embudo de ventas. Lo que oculta esta estimación es el riesgo ligado a la concentración de clientes y la necesidad de capital futuro, que el analista reconoce como un caso bajista.

Factores de riesgo

Es necesario ver el panorama real aquí: Peraso Inc. (PRSO) es una empresa de alto riesgo y alto potencial en este momento. Si bien su tecnología principal de ondas milimétricas (mmWave) está ganando terreno, los ingresos por productos mmWave alcanzan un récord. $3 millones en el tercer trimestre de 2025: la empresa enfrenta riesgos inmediatos y estructurales que exigen atención. En pocas palabras, la empresa está quemando efectivo y necesita un camino claro hacia la rentabilidad o una inyección de capital rápida.

La cuestión más apremiante es la liquidez financiera (efectivo disponible). Al 30 de septiembre de 2025, el saldo de caja de Peraso era solo de aproximadamente 1,9 millones de dólares. Este es un punto difícil, especialmente si se considera que la pérdida neta GAAP para el tercer trimestre de 2025 fue 1,2 millones de dólares. Esto significa que operan constantemente con pérdidas y la pista de efectivo es corta. El mercado se da cuenta de esto y por eso la acción está catalogada como de "muy alto riesgo" debido a la volatilidad.

Vientos en contra operativos y financieros

La transición de productos heredados a chips mmWave de mayor margen es un movimiento estratégico clave, pero conlleva su propio conjunto de riesgos. La disminución de los envíos de productos de circuitos integrados de memoria, que están llegando al final de su vida útil, fue la razón principal de la disminución interanual de los ingresos en el tercer trimestre de 2025 (los ingresos netos totales fueron 3,2 millones de dólares, frente a 3,8 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024).

El impulso de la empresa hacia mercados nuevos y complejos como el militar y el de la Inteligencia Artificial (IA) de vanguardia también implica ciclos de diseño prolongados. Esto simplemente significa que el tiempo desde la obtención del diseño hasta la obtención de ingresos reales puede ser de nueve a 15 meses, o incluso más. Hay que financiar ese desarrollo durante mucho tiempo antes de ver un retorno. A continuación se ofrece un vistazo rápido a los principales riesgos financieros según los datos del tercer trimestre de 2025:

• Pérdida neta GAAP: 1,2 millones de dólares para el tercer trimestre de 2025.
• EBITDA ajustado: Negativo $1 millón para el tercer trimestre de 2025.
• Perspectivas de ingresos para el cuarto trimestre de 2025: Se espera que esté entre 2,8 millones de dólares y 3,1 millones de dólares.

La estimación de ingresos consensuada para todo el año 2025 se sitúa en torno a 12,74 millones de dólares, con una pérdida esperada de 0,59 dólares por acción. Esa es una pérdida significativa, que definitivamente indica la necesidad de un cambio estratégico o un evento capital.

Riesgos estratégicos y de mercado

Peraso Inc. se encuentra actualmente en un proceso de revisión estratégica, lo que significa que la Junta está explorando todas las opciones, incluida una posible fusión o venta. Esto crea incertidumbre tanto para los inversores como para los empleados. Una propuesta de adquisición no solicitada y no vinculante de Mobix Labs, Inc. a principios de 2025 pone de relieve aún más esta incertidumbre estratégica. Si bien la compañía mantiene el cumplimiento de la cotización en Nasdaq a través de la alternativa de capital contable (que requiere 2,5 millones de dólares en acciones), la revisión estratégica en curso sugiere que el modelo de negocio actual no es sostenible a largo plazo sin cambios importantes.

Los esfuerzos de mitigación se centran en la contención de gastos y el lanzamiento exitoso de los productos mmWave. La gerencia ha estado reduciendo activamente los gastos operativos no GAAP, que eran 2,9 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025. Este es un paso necesario, pero no suficiente para cerrar la brecha de rentabilidad. La verdadera acción es acelerar la adopción por parte de los clientes de su nueva tecnología, que es el núcleo de su negocio. Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Peraso Inc. (PRSO).

El riesgo clave es la ejecución: ¿pueden convertir su cartera de más de 30 unidades de mantenimiento de existencias (SKU) calificadas y dispositivos de preproducción de dos dígitos en ingresos de gran volumen antes de que se les acabe el efectivo? Ésa es la pregunta del millón para cualquier inversor.

Oportunidades de crecimiento

Está buscando un camino claro a seguir para Peraso Inc. (PRSO), y la historia es la de un líder tecnológico de nicho que supera una base de bajos ingresos hacia mercados de alto crecimiento. La conclusión principal es que el enfoque de Peraso en la tecnología de ondas milimétricas (mmWave) de 60 GHz está impulsando un fuerte crecimiento secuencial, pero esto se ve atenuado por un proceso crítico y continuo de revisión estratégica.

En el tercer trimestre de 2025, los ingresos netos totales de Peraso fueron de 3,23 millones de dólares, un fuerte aumento secuencial de más del 45 % con respecto al trimestre anterior, y su pérdida neta por acción no GAAP de 0,15 dólares superó sustancialmente el consenso de los analistas de una pérdida más profunda. Este desempeño fue impulsado casi en su totalidad por sus productos mmWave, que experimentaron un aumento secuencial de ingresos del 35 %. La empresa definitivamente está demostrando que su tecnología central está ganando terreno.

Impulsores clave del crecimiento y expansión del mercado

El principal motor de crecimiento es la expansión de sus soluciones mmWave más allá de las aplicaciones tradicionales, particularmente en el mercado de acceso inalámbrico fijo (FWA), cuyo objetivo es ofrecer velocidades similares a las de la fibra de forma inalámbrica. Este es un paso crucial, ya que evita el alto costo y los retrasos de la excavación de zanjas físicas de fibra. Una innovación clave del producto es la actualización de su módulo PERSPECTUS, que ahora admite 48 dispositivos finales por punto de acceso, un aumento de capacidad del 50% que reduce significativamente el costo total de propiedad de la red para los proveedores de servicios de Internet inalámbricos (WISP).

La empresa también se está expandiendo estratégicamente hacia verticales de alto valor. Debes prestar atención a estas áreas:

• Acceso inalámbrico fijo (FWA): Asegurar colaboraciones con socios clave como Tachyon Networks y WeLink Communications.
• Comunicaciones tácticas: Expandirse a aplicaciones militares y de defensa, aprovechando la baja probabilidad de detección (LPD) de señales mmWave.
• IA de vanguardia: Posicionar su tecnología de baja latencia y alto ancho de banda para el procesamiento en tiempo real en casos de uso de Edge AI.

Esta expansión del mercado se está traduciendo en una cartera de proyectos más sólida. La compañía ahora tiene 12 unidades de mantenimiento de existencias (SKU) de clientes en preproducción, la primera vez que esa cifra alcanza los dos dígitos, lo que apunta a un crecimiento significativo de los ingresos en los próximos trimestres.

Proyecciones de ingresos y ganancias

Si bien la guía de ingresos de la compañía para el cuarto trimestre de 2025 de $ 2,8 millones a $ 3,1 millones sugiere una modesta disminución secuencial, las perspectivas a largo plazo siguen centradas en la rampa mmWave. Los analistas de Wall Street pronostican actualmente los ingresos de Peraso Inc. para todo el año 2025 en un consenso de aproximadamente 12,50 millones de dólares, con una pérdida esperada por acción no GAAP para todo el año de 0,68 dólares.

Aquí están los cálculos rápidos sobre el futuro: una firma de analistas está proyectando un aumento significativo de los ingresos, pronosticando un aumento de ingresos del 35,1% año tras año a $25,0 millones para el año fiscal 2027, lo que es una clara señal de la aceleración esperada en la adopción de mmWave. Lo que oculta esta estimación es la volatilidad inherente de una empresa de semiconductores de pequeña capitalización que depende de éxitos en el diseño y ciclos de diseño prolongados en nuevos mercados como el militar y el Edge AI. Aún así, el potencial de crecimiento es real.

Ventajas Competitivas y Revisión Estratégica

Peraso Inc. tiene una importante ventaja competitiva como la única empresa de semiconductores mmWave que cotiza exclusivamente en bolsa, con más de 105 patentes en total (pendientes y concedidas) en este espacio. Sus soluciones mmWave ofrecen velocidades de datos simétricas de hasta 3 Gbps, lo que supone un poderoso argumento de venta frente a la competencia.

El factor más importante a corto plazo es la revisión estratégica en curso, que la Junta autorizó en julio de 2025 para explorar alternativas como una fusión o venta para maximizar el valor para los accionistas. Actualmente, la compañía está evaluando una propuesta no solicitada y no vinculante de Mobix Labs, Inc., y está colaborando con muchas otras partes que han firmado acuerdos de confidencialidad. Este proceso crea tanto una oportunidad para una adquisición premium como un riesgo de incertidumbre prolongada si no se materializa ningún acuerdo.

Para comprender el contexto completo de este análisis, puede leer la publicación completa en Desglosando la salud financiera de Peraso Inc. (PRSO): ideas clave para los inversores. Su próximo paso debería ser monitorear de cerca las actualizaciones de la revisión estratégica; Ese proceso definitivamente será el mayor catalizador a corto plazo para la acción.