Desglosando la salud financiera de Seagate Technology Holdings plc (STX): información clave para los inversores

Si está siguiendo a Seagate Technology Holdings plc, definitivamente está viendo una empresa que ha encontrado su lugar en la IA y el desarrollo de la nube a hiperescala, pero la pregunta es si la base es lo suficientemente sólida para el largo plazo. Los resultados del año fiscal 2025 fueron sólidos, con ingresos totales que alcanzaron los $9,100 millones de dólares y ganancias por acción (EPS) diluidas no GAAP que se dispararon a $8,10, un desempeño impulsado por un aumento de ingresos del 39% año tras año. Ese es un giro serio. He aquí los cálculos rápidos: el enfoque en las unidades Nearline de alta capacidad, cuyos ingresos por capacidad masiva aumentaron un 40% año tras año, está claramente funcionando, además la compañía redujo su deuda total en unos sólidos 684 millones de dólares. Aún así, con las unidades Nearline completamente reservadas solo hasta mediados de 2026, es necesario saber qué sucede cuando esa curva de demanda se aplana, o si la transición a nuevas tecnologías como las unidades Mozaic basadas en HAMR, que enviaron más de 1 millón de unidades en el trimestre de septiembre, es lo suficientemente rápida como para mantener la ventaja.

Análisis de ingresos

Necesita saber dónde gana dinero Seagate Technology Holdings plc (STX), y la respuesta corta es: la nube. El año fiscal (AF) 2025 fue un repunte masivo, con ingresos anuales que alcanzaron los $9,10 mil millones, un aumento del 38,86 % con respecto al año fiscal 2024. Ese tipo de crecimiento definitivamente no es una casualidad; Señala un cambio fundamental en la demanda, impulsado por el almacenamiento de capacidad masiva.

La compañía ha reestructurado con éxito sus informes para reflejar esta realidad, centrándose en dos segmentos principales: Centro de datos y Edge/IoT (Internet de las cosas). Esta claridad nos ayuda a mapear sus riesgos y oportunidades a corto plazo para tomar acciones claras. El trimestre más reciente, el primer trimestre del año fiscal 2026 (que finaliza el 3 de octubre de 2025), mostró unos ingresos totales de 2630 millones de dólares, manteniendo un fuerte impulso. Aquí están los cálculos rápidos sobre de dónde viene ese dinero.

Contribución del segmento e impulsores del crecimiento

La principal fuente de ingresos es, sin lugar a dudas, el segmento de centros de datos. Este segmento, que incluye productos y sistemas nearline vendidos a empresas y proveedores de nube globales, contribuyó con un importante 80 % de los ingresos del primer trimestre del año fiscal 2026, aproximadamente 2.104 millones de dólares. Esto pone de relieve el giro estratégico de la empresa hacia las unidades de alta capacidad, que son esenciales para las necesidades masivas de almacenamiento de datos de hiperescaladores como Amazon, Google y Microsoft.

El segundo segmento, Edge/IoT, cubre productos centrados en el consumidor y en el cliente, como almacenamiento conectado a la red (NAS) y sistemas de vigilancia, y representó el 20% restante, o alrededor de 526 millones de dólares, en el mismo trimestre. Si bien es más pequeño, este segmento es importante para la diversificación, pero el centro de datos es el motor del crecimiento en este momento.

Cambios significativos en el flujo de ingresos y acciones a corto plazo

El cambio más significativo es la creciente dependencia de la capacidad masiva. El cambio de unidades informáticas de cliente de menor margen a unidades nearline de alto margen está prácticamente completo y está impulsando la rentabilidad. Para los inversores, esto significa que el destino de la empresa está directamente ligado a los ciclos de gasto de capital (CapEx) en la nube, que actualmente son sólidos debido al desarrollo de la Inteligencia Artificial (IA).

El producto clave que impulsa esto es el avance de la tecnología de grabación magnética asistida por calor (HAMR), que permite una densidad de almacenamiento mucho mayor. La compañía está acelerando sus calificaciones de unidades Mozaic basadas en HAMR, posicionándolas para satisfacer la creciente demanda de almacenamiento de alta capacidad de aplicaciones de IA.

Estas son las conclusiones cruciales del análisis de ingresos:

• La demanda de la nube es fuerte y se está acelerando.
• Los ingresos del centro de datos son la principal palanca de ganancias.
• Los nuevos productos HAMR son el catalizador del crecimiento futuro.
• La producción cercana está comprometida en virtud de contratos de construcción bajo pedido hasta 2026.

Para comprender los valores fundamentales que impulsan esta estrategia, debe revisar los Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Seagate Technology Holdings plc (STX).

Su acción es simple: monitorear el crecimiento de los ingresos del segmento de centros de datos y el ritmo de lanzamiento de productos HAMR; cualquier desaceleración en cualquiera de ellos debería ser una señal de alerta importante.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Seagate Technology Holdings plc (STX) está convirtiendo sus enormes ingresos en ganancias reales, especialmente mientras continúa el auge de los centros de datos. La conclusión directa es que la rentabilidad de Seagate ha experimentado una espectacular expansión de varios trimestres en el año fiscal 2025, pero su margen bruto aún está por detrás de su principal competidor, lo que señala un riesgo de eficiencia a corto plazo.

Para el año fiscal completo que finalizó el 27 de junio de 2025, Seagate reportó ingresos totales de $9,100 millones de dólares. A continuación se muestran los cálculos rápidos de sus principales métricas de rentabilidad, calculadas directamente a partir de los resultados anuales:

• Margen de beneficio bruto: 35.18%
• Margen de beneficio operativo: 20.78%
• Margen de beneficio neto: 16.15%

Este margen de beneficio neto del 16,15%, que se traduce en 1.469 millones de dólares de ingresos netos consolidados, supone un cambio significativo con respecto a las luchas del año anterior. Es una cifra importante, pero la cuestión está realmente en la tendencia y la gestión de costes.

Eficiencia operativa y tendencias de márgenes

La historia más convincente para Seagate Technology Holdings plc (STX) en el año fiscal 2025 es la velocidad de recuperación de su margen, que muestra una clara mejora en la eficiencia operativa (qué tan bien gestionan los costos). La compañía logró un octavo trimestre consecutivo de expansión del margen bruto, impulsado por la fuerte demanda de unidades de alta capacidad por parte de los clientes de la nube.

Mire la progresión de su margen bruto GAAP (beneficio bruto dividido por ingresos) a lo largo del año: es una clara pendiente ascendente:

• Margen bruto del segundo trimestre del año fiscal 25: 34,9%
• Margen bruto no GAAP del tercer trimestre del año fiscal 25: 36,2%
• Margen bruto del cuarto trimestre del año fiscal 25: 37,4%

Esta expansión del margen significa que están obteniendo mejores precios y/o reduciendo el costo de bienes vendidos (COGS) para sus unidades de grabación magnética asistida por calor (HAMR). La ganancia clave en eficiencia operativa aquí es que el margen operativo GAAP, que representa los gastos operativos (OpEx) como I+D y Ventas, Generales y Administrativos (SG&A), también se expandió considerablemente, alcanzando el 23,2% en el cuarto trimestre de 2025. También están controlando los costos por debajo de la línea de beneficio bruto. Definitivamente es una señal saludable.

Comparación entre pares: la brecha de margen

Para ser justos, si bien los márgenes de Seagate se están expandiendo rápidamente, todavía están por detrás de su principal competidor, Western Digital (WDC). Este es el riesgo clave a tener en cuenta en el corto plazo.

Una comparación directa de los márgenes brutos trimestrales más recientes muestra la brecha. Un margen bruto más bajo sugiere que Seagate es menos eficiente en la fabricación o tiene menos poder de fijación de precios en el mercado en comparación con su par. Aquí es donde se ve la diferencia en su gestión de costos (COGS) y combinación de productos.

El mayor margen bruto del cuarto trimestre de Western Digital, del 41,0%, sugiere que tienen una ventaja estructural en su costo de ingresos o una mejor combinación de productos, quizás capturando más valor de su negocio flash que Seagate de su enfoque en unidades de disco duro (HDD). Seagate está cerrando la brecha, pero hasta que su margen bruto se mueva consistentemente al rango de más del 40%, están dejando dinero sobre la mesa en relación con la competencia. Puede profundizar en la dinámica del mercado en Explorando el inversor de Seagate Technology Holdings plc (STX) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Estructura de deuda versus capital

La estructura de capital de Seagate Technology Holdings plc (STX) está altamente apalancada, un hecho que se desprende inmediatamente de su capital contable negativo, que se situó en aproximadamente -63,0 millones de dólares al período del informe más reciente. Esto da como resultado una relación deuda-capital (D/E) de aproximadamente -79.27 (o -7927%), lo que indica una dependencia de la deuda y un déficit técnico en la parte de capital del balance.

Por contexto, la relación D/E promedio para la industria de hardware informático es mucho más baja. 0.24 a partir de noviembre de 2025, lo que significa que Seagate Technology Holdings plc opera con un financiamiento fundamentalmente diferente y más riesgoso. profile que sus pares. Pero, sinceramente, una relación D/E negativa no siempre es una sentencia de muerte; a menudo es el resultado de agresivos programas de recompra de acciones que reducen el capital, lo que ha sido parte de su estrategia. Aún así, es una señal de alerta que requiere una inmersión profunda en el flujo de caja y la cobertura de la deuda.

Al final del año fiscal 2025, la deuda total de la empresa era de aproximadamente $5.0 mil millones, una cifra en la que trabajaron activamente para reducir en aproximadamente $684 millones durante el ejercicio fiscal. Esta deuda se divide entre obligaciones a corto y largo plazo, lo cual es importante para el análisis de liquidez.

• Deuda a corto plazo (primer trimestre del año fiscal 2026/septiembre de 2025): $1,496 mil millones
• Deuda a largo plazo (primer trimestre del año fiscal 2026/septiembre de 2025): $3,498 mil millones

La estrategia de financiación de la compañía en 2025 ha sido un claro acto de equilibrio entre la gestión de la deuda y la optimización de la estructura de capital. En enero de 2025, Seagate Technology Holdings plc mejoró su flexibilidad financiera reemplazando su antiguo acuerdo por uno nuevo. 1.300 millones de dólares línea de crédito renovable sin garantía que se extiende hasta 2030. Posteriormente, en mayo de 2025, anunciaron un plan para emitir $400 millones en nuevas notas senior con vencimiento en 2030, principalmente para canjear las notas senior existentes al 4,875% con vencimiento en 2027, retrasando efectivamente las fechas de vencimiento y reduciendo el riesgo de tasa de interés.

Sin embargo, la medida más reveladora fue el canje de deuda privada de noviembre de 2025. Seagate Technology Holdings plc se retira $500 millones de sus Notas Senior Canjeables al 3,50% con vencimiento en 2028 canjeándolas por aproximadamente 503,4 millones de dólares en efectivo y aproximadamente 4,3 millones nuevas acciones ordinarias. Este es un ejemplo concreto del uso de capital (emisión de nuevas acciones) para reducir la deuda pendiente, optimizando la estructura de capital y reduciendo los pagos de intereses futuros.

Esta gestión activa de la deuda ha sido reconocida por las agencias de calificación crediticia. En octubre de 2025, S&P Global Ratings mejoró la calificación crediticia de emisor de Seagate Technology Holdings plc a 'BB+' desde 'BB', lo que refleja una fuerte recuperación del rendimiento y un mayor apalancamiento. Para obtener una visión más profunda de quién está comprando acciones en medio de estas maniobras financieras, debe consultar Explorando el inversor de Seagate Technology Holdings plc (STX) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Necesita saber si Seagate Technology Holdings plc (STX) puede cubrir sus facturas a corto plazo sin dejar de invertir para el futuro. La respuesta corta es sí, pero el equilibrio es ajustado. Su posición de liquidez, si bien ha mejorado, todavía depende en gran medida del inventario, y el flujo de caja se está gestionando activamente para reducir la deuda, lo cual es una medida inteligente a largo plazo.

Para el año fiscal 2025 (FY2025), Seagate Technology Holdings plc informó un índice actual de 1.38, frente al 1,08 del año anterior. Esta relación (activos corrientes divididos por pasivos corrientes) está cómodamente por encima del mínimo de 1,0, lo que significa que tienen $1.38 en activos corrientes por cada dólar de pasivos corrientes. Sin embargo, el Quick Ratio (o ratio de prueba ácida), que excluye el inventario menos líquido, se situó en un nivel más bajo. 0.62. Esto le indica que sin vender sus productos, no tienen suficiente efectivo inmediato ni cuentas por cobrar para cubrir toda la deuda a corto plazo. Definitivamente es algo que hay que monitorear, especialmente en un negocio cíclico como el almacenamiento de datos.

Aquí están los cálculos rápidos sobre su salud a corto plazo:

• Relación actual: 1.38 (FY2025) - Una buena señal para la cobertura general a corto plazo.
• Relación rápida: 0.62 (Más reciente): muestra una dependencia del inventario para cumplir con las obligaciones.

Análisis de tendencias del capital de trabajo

El capital de trabajo (activo corriente menos pasivo corriente) es una medida de la eficiencia operativa y la liquidez a corto plazo. Para el año fiscal 2025, Seagate Technology Holdings plc experimentó un cambio en el capital de trabajo de -905 millones de dólares. Este cambio negativo, si bien a veces es una señal de problemas, también puede reflejar una estrategia deliberada para optimizar la gestión de inventario y ajustar las cuentas por cobrar, liberando efectivo. En el caso de Seagate, la tendencia sugiere un enfoque en la eficiencia del capital, pero también significa que están operando con un colchón más reducido, lo que aumenta la sensibilidad a cualquier shock repentino del mercado o de la demanda.

Estados de flujo de efectivo Overview

El estado de flujo de efectivo es el verdadero corazón de la salud financiera de una empresa porque el efectivo es el rey. Las tendencias del flujo de caja de Seagate Technology Holdings plc para el año fiscal 2025 muestran una imagen muy clara de la asignación de capital y la disciplina financiera.

La empresa generó una fuerte $1.1 mil millones en flujo de efectivo de actividades operativas (CFO) para todo el año fiscal 2025. Este es el efectivo generado por el negocio principal y es el número más importante. Este fuerte flujo de caja operativo financió tanto las actividades de inversión como las de financiación.

Las tendencias clave son:

• Flujo de caja operativo: Un robusto $1.1 mil millones en efectivo generado por el negocio principal.
• Flujo de caja de inversión: La diferencia entre CFO y flujo de caja libre (FCF) implica gastos de capital (CapEx) de alrededor $282 millones ($1,1 mil millones de director financiero - $818 millones de FCF). Esto demuestra que están realizando las inversiones necesarias en propiedades y equipos, probablemente para mejorar su avanzada tecnología HAMR, pero la mantienen disciplinada.
• Flujo de caja de financiación: Se trató de una salida neta importante, impulsada por dos medidas importantes: reducir la deuda total en $684 millones y regresando $600 millones a los accionistas a través de dividendos. Esta es una señal clara de la prioridad de la dirección: desapalancarse el balance manteniendo al mismo tiempo la rentabilidad para los accionistas.

El panorama general es el de una empresa que genera un flujo de caja operativo sólido y lo utiliza estratégicamente para fortalecer el balance a largo plazo mediante la reducción de la deuda. Los índices de liquidez actuales son aceptables, pero el bajo Quick Ratio significa que los inversores deben estar atentos a la rotación de inventarios. Para profundizar más en el aspecto de la valoración de esto, consulte este artículo: Desglosando la salud financiera de Seagate Technology Holdings plc (STX): información clave para los inversores.

Finanzas: realice un seguimiento de la tendencia trimestral del Quick Ratio para detectar cualquier caída sostenida por debajo de 0,60.

Análisis de valoración

Estás mirando a Seagate Technology Holdings plc (STX) después de una subida masiva y la pregunta es simple: ¿queda gasolina en el tanque o está sobrevaluada? La respuesta rápida es que, si bien la acción ha subido, sus métricas de valoración, cuando se basan en sólidas ganancias del año fiscal 2025, sugieren que su precio está pensado para el crecimiento, pero no en exceso, especialmente en comparación con el sector tecnológico en general.

Definitivamente, el mercado está valorando la demanda de almacenamiento de datos impulsada por la inteligencia artificial (IA) y el sólido desempeño de la compañía en su último año fiscal. Seagate Technology Holdings plc reportó ingresos para el año fiscal 2025 de 9.100 millones de dólares y ganancias por acción (EPS) diluidas no GAAP de $8.10. A continuación se muestran los cálculos rápidos de los múltiplos de valoración clave, utilizando los datos más recientes disponibles a noviembre de 2025.

Lo que oculta esta estimación es la enorme apreciación de las acciones. En los últimos 12 meses, el stock ha aumentado en más del 100%, pasando de un mínimo de 52 semanas de $63.19 a un máximo histórico de $297.88 en noviembre de 2025. El precio de cierre al 19 de noviembre de 2025 fue de alrededor $259.14. La tendencia es claramente alcista, pero la volatilidad es alta.

Para los inversores centrados en los ingresos, el panorama de los dividendos es estable. Seagate Technology Holdings plc paga un dividendo trimestral que recientemente se elevó a $0.74 por acción. Esto se traduce en un dividendo anual de $2.96, dando a la acción un rendimiento por dividendo de aproximadamente 1.26%. La tasa de pago es bastante saludable en 37.14% de ganancias, lo que significa que el dividendo está bien cubierto y tiene espacio para crecer a medida que aumentan las ganancias.

El consenso de Wall Street se inclina hacia el optimismo. Actualmente, los analistas mantienen una calificación de consenso de 'Compra moderada' para Seagate Technology Holdings plc. De 25 empresas que cubren la acción, 19 recomiendan "Comprar" o "Compra fuerte", mientras que sólo una sugiere "Vender". El precio objetivo promedio a un año es $283.41, lo que implica un beneficio de aproximadamente 9.4% del precio actual, pero algunos objetivos llegan hasta $465.00. Esta diferencia muestra una divergencia de opiniones, pero el sentimiento general es positivo, impulsado por el papel fundamental de la empresa en el almacenamiento de capacidad masiva para la infraestructura de nube e inteligencia artificial.

Para ser justos, la dirección estratégica de la empresa es clave para sostener esta valoración. Puede revisar los impulsores fundamentales en el Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Seagate Technology Holdings plc (STX).

Acción: Utilice el P/E adelantado actual de 19.72 modelar un EPS en el peor de los casos para los próximos 12 meses; si esa cifra cae por debajo de 13,14 dólares, la acción se cotiza por encima del objetivo de consenso de los analistas, lo que sugiere un riesgo de retroceso.

Factores de riesgo

Ha visto el sólido desempeño de Seagate Technology Holdings plc (STX) en el año fiscal 2025, con ingresos totales que alcanzaron 9.100 millones de dólares y EPS diluidas no GAAP a $8.10. Pero como analista experimentado, miro más allá de las cifras principales y veo los riesgos estructurales que podrían descarrilar este impulso. Los riesgos principales se centran en las transiciones tecnológicas competitivas, la incertidumbre macroeconómica y la flexibilidad financiera.

El mayor riesgo interno es el éxito de su nueva tecnología. Seagate está apostando fuerte por su tecnología de grabación magnética asistida por calor (HAMR), concretamente por la plataforma Mozaic 3+. Si bien esta tecnología es crucial para mantener el liderazgo en densidad de área, lo que significa más capacidad de almacenamiento por disco, el ritmo de las calificaciones de los clientes y el aumento del volumen son una preocupación operativa constante. Si la rampa se desacelera, o si competidores como Western Digital Corporation (WDC) alcanzan más rápido de lo esperado, la ventaja de costos de Seagate en el mercado de unidades nearline de alta capacidad se evapora rápidamente. Esta es definitivamente una transición de alto riesgo.

En el frente financiero, la carga de la deuda sigue siendo un factor a pesar de los esfuerzos de la dirección. Seagate salió del año fiscal 2025 con una deuda total de aproximadamente $5.0 mil millones, incluso después de reducirlo en $684 millones durante el año. Si bien el índice de apalancamiento neto mejoró a 1,8 veces, esa deuda aún limita la flexibilidad financiera para adquisiciones importantes o mayores rendimientos del capital si las condiciones del mercado empeoran. Fuerte flujo de caja libre de $818 millones en el año fiscal 2025 ayuda, pero la carga de la deuda aumenta el riesgo financiero de la empresa profile.

Los factores externos y macroeconómicos introducen una segunda capa de riesgo. Estamos viendo una incertidumbre constante en el gasto empresarial en general, que es un factor clave para los clientes de centros de datos y nube de capacidad masiva de Seagate. Además, los cambios en las políticas comerciales y los aranceles siguen siendo un riesgo geopolítico persistente, dada la huella manufacturera global de la empresa. A continuación se ofrece un vistazo rápido a los riesgos clave y las estrategias de mitigación declaradas por la empresa:

• Riesgo Estratégico/Operativo: La tecnología HAMR aumenta la velocidad y la adopción por parte de los clientes.
• Riesgo financiero: deuda sustancial de $5.0 mil millones limita la flexibilidad del capital.
• Riesgo externo: Volatilidad de las políticas comerciales y aranceles globales.
• Riesgo de mercado: Presión de precios competitivos y gasto incierto en TI empresarial.

La buena noticia es que la administración cuenta con estrategias de mitigación claras. Desde el punto de vista operativo, están abordando las limitaciones de la oferta y los riesgos de las políticas comerciales desplazando geográficamente la fabricación y optimizando sus cadenas de suministro. Estratégicamente, el cambio a un modelo de fabricación bajo pedido (BTO) es clave; les da entre 3 y 4 trimestres de visibilidad de la demanda, lo cual es oro en esta industria. Este modelo BTO, combinado con precios estratégicos, ayudó a impulsar su margen bruto del cuarto trimestre de 2025 a un récord. 37.9%. Este enfoque en una ejecución disciplinada y una combinación de productos de alto margen es la forma en que contrarrestan la presión competitiva inherente. Para profundizar en la valoración, consulte nuestro análisis completo: Desglosando la salud financiera de Seagate Technology Holdings plc (STX): información clave para los inversores.

Lo que esconde esta tabla es el riesgo de ejecución; un plan es tan bueno como su implementación. Aun así, la empresa es proactiva. Siguiente paso: analizar el plan de asignación de capital para ver cómo equilibran la reducción de la deuda con el recientemente aumentado $5 mil millones autorización de recompra de acciones.

Oportunidades de crecimiento

Estás mirando a Seagate Technology Holdings plc (STX) porque el mercado de almacenamiento de datos finalmente se está moviendo y, sinceramente, la empresa está posicionada para aprovechar la ola generativa de IA mejor de lo que muchos creen. La historia central es simple: la IA necesita un almacenamiento masivo y rentable, y las unidades de disco duro (HDD) de alta capacidad de Seagate son la forma más eficiente de brindarlo. Esta es la razón por la que su año fiscal 2025 fue tan sólido y por la que las perspectivas a corto plazo son definitivamente positivas.

La compañía cerró el año fiscal 2025 con una nota sólida, con un aumento interanual del 39 % en los ingresos, alcanzando los 9,10 mil millones de dólares. El beneficio operativo se triplicó con creces, lo que demuestra que su cambio operativo está funcionando. El factor es claro: el almacenamiento de capacidad masiva, particularmente para la nube y los centros de datos, que representaron aproximadamente el 80% de sus ingresos totales.

Impulsores clave del crecimiento e innovación de productos

El mayor impulsor del crecimiento es la adopción de la tecnología de almacenamiento de próxima generación de Seagate: la grabación magnética asistida por calor (HAMR). A esto lo llaman su plataforma Mosaica. Esta tecnología es su ventaja competitiva, ya que les permite aumentar drásticamente la densidad de almacenamiento, lo que significa más datos en un solo disco a un menor costo por terabyte (TB).

He aquí los cálculos rápidos: los discos duros mantienen una ventaja de costos de aproximadamente 6 veces sobre las unidades de estado sólido (SSD) para el almacenamiento masivo de estilo de archivo que requieren la capacitación en inteligencia artificial y los hiperescaladores en la nube. Seagate está aprovechando esto con una hoja de ruta de producto clara:

• Los envíos por volumen de unidades HAMR de 40 TB comenzaron en julio de 2025.
• Los principales proveedores de la nube ya han calificado las unidades Mosaicic.
• La hoja de ruta apunta a un camino claro hacia unidades de más de 50 TB en los próximos años.

Además, están enfocados estratégicamente. Básicamente, Seagate ha agotado su capacidad de producción cercana a la línea de alta capacidad hasta mediados de 2026, gracias a su cambio a un modelo de construcción bajo pedido (BTO). Esta estrategia BTO bloquea la demanda, les brinda un mejor poder de fijación de precios y proporciona una visibilidad sólida de su flujo de ingresos hasta 2027.

Proyecciones financieras futuras y movimientos estratégicos

Los analistas proyectan un impulso continuo, razón por la cual las acciones han experimentado un repunte tan fuerte en 2025. Se espera que el cambio a productos HAMR de mayor margen y el modelo BTO impulsen un importante apalancamiento de las ganancias. Para el próximo año fiscal (año fiscal 2026), las estimaciones de consenso apuntan hacia un fuerte aumento de los ingresos y un salto masivo en la rentabilidad.

Para mostrarle el salto previsto en la rentabilidad, observe estas estimaciones:

Lo que oculta esta estimación es el apalancamiento operativo. Se espera que el EPS diluido no GAAP de la compañía de $ 8,10 en el año fiscal 2025 aumente a un estimado de $ 11,44 en el año fiscal 2026. Se trata de un gran paso adelante, impulsado por la gran demanda de los proveedores de nube a hiperescala que están calificando las nuevas unidades. También están mostrando confianza en su flujo de caja al aumentar su autorización de recompra de acciones a 5 mil millones de dólares en mayo de 2025. Si desea profundizar en el panorama financiero completo, puede leer más aquí: Desglosando la salud financiera de Seagate Technology Holdings plc (STX): información clave para los inversores.

Como siguiente paso, debe realizar un seguimiento del aumento de volumen de sus unidades HAMR de 40 TB y el progreso de la calificación con los principales proveedores de nube restantes. Finanzas: supervise el crecimiento de los envíos de exabytes de capacidad masiva en el próximo informe trimestral para realizar un control de estado en tiempo real.