Analizando la salud financiera de Valley National Bancorp (VLY): ideas clave para los inversores

Es necesario mirar más allá del ruido de los bancos regionales y centrarse en las cifras concretas, porque Valley National Bancorp está mostrando un importante impulso financiero en este momento, que es exactamente lo que queremos ver en un entorno de tasas volátiles. Sus ingresos netos de los últimos doce meses (TTM) hasta el 30 de septiembre de 2025 alcanzaron un poderoso $0,490 mil millones, representando un 54.16% aumentan año tras año, y acaban de informar unas ganancias por acción (EPS) en el tercer trimestre de 2025 de $0.28, superando el consenso de los analistas. Es por eso que Wall Street es alcista, con una calificación de Compra consensuada y un precio objetivo promedio de $13.46, sugiriendo un potencial 29.1% al alza respecto de los niveles recientes. Aun así, el margen de interés neto (NIM), que es la diferencia entre lo que un banco gana por préstamos y lo que paga por depósitos, sólo subió 4 puntos básicos hasta 3,05 por ciento en el tercer trimestre de 2025, por lo que definitivamente debemos comprobar si ese crecimiento es sostenible. El balance es sólido. Analicemos qué impulsa esta rentabilidad y qué significa para su cartera.

Análisis de ingresos

Necesita saber dónde gana dinero Valley National Bancorp (VLY), y la respuesta es clara: es un banco, por lo que la gran mayoría proviene de préstamos. Para el tercer trimestre de 2025, los flujos de ingresos del banco muestran una fuerte dependencia de los ingresos netos por intereses (NII), pero los ingresos no financieros basados ​​en comisiones están creciendo, lo que es una señal clave de un modelo de negocio más saludable y diversificado. Su principal conclusión es que el banco está ampliando con éxito su margen de beneficios a pesar del entorno de tipos de interés.

La principal fuente de ingresos de Valley National Bancorp son los ingresos netos por intereses (NII), que son las ganancias de prestar dinero frente al costo de financiar esos préstamos (como el pago de intereses sobre los depósitos). En el tercer trimestre de 2025, el INI en términos de impuestos equivalentes alcanzó un sólido 447,5 millones de dólares. Este INI representó aproximadamente 87.3% de los ingresos totales del trimestre, lo que subraya su importancia. Ingresos no financieros, que provienen de comisiones y cargos por servicios, aportados 64,9 millones de dólares, o sobre 12.7% de los ingresos totales.

• Ingresos netos por intereses: el motor central, impulsado por los rendimientos de los préstamos.
• Ingresos no financieros: ingresos basados ​​en comisiones, lo que añade estabilidad.

Si se analiza el crecimiento año tras año, el panorama es de expansión continua, aunque desigual. La dirección prevé que los ingresos netos por intereses para todo el año 2025 crezcan aproximadamente 8%. Este crecimiento es un resultado directo de mayores rendimientos sobre la originación de nuevos préstamos y un aumento en los préstamos promedio y las inversiones sujetas a impuestos. Se espera que los ingresos no financieros crezcan aún más rápido, y se prevé que el crecimiento ajustado para todo el año 2025 sea del orden de 9-10% rango, lo que sin duda es una tendencia positiva.

El cambio en los ingresos no financieros es un cambio significativo en la combinación de ingresos. el 2,3 millones de dólares El aumento secuencial en los ingresos no financieros del tercer trimestre de 2025 fue impulsado principalmente por una 2,1 millones de dólares aumento de los cargos por servicios de cuentas de depósito y de gestión de patrimonio y comisiones de fideicomisos. Esto muestra un giro exitoso hacia fuentes de ingresos por comisiones más estables y recurrentes, alejándose de flujos de ingresos volátiles como las ganancias por ventas de préstamos. Esta diversificación hace que las ganancias sean menos sensibles a las oscilaciones de las tasas de interés y las condiciones del mercado. Puede ver el cambio estratégico en los segmentos comerciales principales al observar los ingresos netos por intereses después de la provisión para pérdidas crediticias (NIIAPCL) para los últimos doce meses (TTM) que finalizaron el 30 de septiembre de 2025:

He aquí los cálculos rápidos: la banca comercial es el claro líder en ingresos, generando más de las tres cuartas partes de las ganancias básicas basadas en intereses después de contabilizar las pérdidas crediticias. El enfoque estratégico en préstamos comerciales e industriales (C&I), como se destaca en los resultados del segundo trimestre de 2025, está dando sus frutos al impulsar un crecimiento de los préstamos de mayor rendimiento. Este desglose por segmentos confirma la identidad del banco como un actor regional centrado en el comercio. Para profundizar en la solidez del balance que respalda estos ingresos, consulte Analizando la salud financiera de Valley National Bancorp (VLY): ideas clave para los inversores.

El principal riesgo para este crecimiento de los ingresos es la posibilidad de que los mayores costos de los depósitos superen los aumentos del rendimiento de los préstamos, lo que ejerce presión sobre el margen de interés neto (NIM). Aún así, el NIM se expandió a 3.05% en el tercer trimestre de 2025, frente al 3,01% del trimestre anterior, lo que es una señal positiva de que la dirección está ganando esa batalla actualmente.

Métricas de rentabilidad

Necesita saber si Valley National Bancorp (VLY) está ganando dinero de manera eficiente, especialmente en este entorno de tasas de interés volátiles. La conclusión directa es que la rentabilidad de VLY ha experimentado un fuerte repunte secuencial a lo largo de 2025, impulsada por la mejora del margen de interés neto (NIM) y el control disciplinado de costos. Definitivamente están avanzando en la dirección correcta.

Para un banco, la rentabilidad comienza con el diferencial entre los intereses devengados por los préstamos y los intereses pagados por los depósitos: el ingreso neto por intereses (NII). En el tercer trimestre de 2025, VLY reportó INI de 447,5 millones de dólares, que actúa como motor principal del beneficio bruto. Esta INI representó un sólido 87.55% de sus ingresos trimestrales totales de $511,11 millones. El NII está arriba 13,8 millones de dólares desde el segundo trimestre de 2025, mostrando un sólido impulso.

Análisis de márgenes y tendencias

La tendencia de los márgenes es la historia más importante aquí. VLY ha ampliado con éxito su rentabilidad a lo largo del año, una señal clave de la eficacia de la gestión en un mercado desafiante. Aquí están los cálculos rápidos sobre el desempeño del tercer trimestre:

• Margen de beneficio operativo: El beneficio operativo (EBIT) fue 218,1 millones de dólares, resultando en un 42.67% margen operativo para el tercer trimestre de 2025.
• Margen de beneficio neto: Los ingresos netos para el tercer trimestre de 2025 fueron 163,4 millones de dólares, lo que se traduce en un margen de beneficio neto trimestral de 31.97%.
• Mejora secuencial: Los ingresos netos han aumentado constantemente: $106,1 millones en el primer trimestre de 2025, a 133,2 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025, y luego a 163,4 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.

Este crecimiento secuencial de los ingresos netos es una señal clara de que las estrategias para reducir los costos de financiación y aumentar los rendimientos de los activos están funcionando. El margen de beneficio actual reportado de 26.6% Es un aumento significativo con respecto al 22% de hace un año, lo que refuerza la narrativa alcista.

Eficiencia operativa y comparación de la industria

La eficiencia operativa (qué tan bien un banco gestiona sus gastos distintos de intereses en relación con sus ingresos) se mide mediante el índice de eficiencia (ER). Para el tercer trimestre de 2025, la ER de VLY mejoró a 53.37%, frente al 55,20% del trimestre anterior y al 56,13% del año anterior. Este es un gran resultado; un número más bajo significa que el banco está gastando menos para generar cada dólar de ingresos.

Cuando se compara VLY con sus pares, el panorama es mixto pero en general positivo en cuanto a impulso. Si bien la relación precio-beneficio (P/E) de VLY de 13,9x se sitúa por encima del promedio de la industria bancaria de EE. UU. de 11,3x, los inversores esencialmente están pagando una prima por el fuerte impulso de rentabilidad y la calidad percibida de la empresa. El mercado está reconociendo esta mejora. La siguiente tabla resume las métricas clave de desempeño para el tercer trimestre de 2025:

La mejora del ratio de eficiencia y del Retorno sobre Activos Promedio (ROA) anualizado a 1.04% son los resultados tangibles de una mejor gestión de costos y un cambio estratégico hacia fuentes de ingresos más estables. Su próximo paso debería ser leer el análisis completo sobre la solidez del balance de VLY para completar su debida diligencia: Analizando la salud financiera de Valley National Bancorp (VLY): ideas clave para los inversores.

Estructura de deuda versus capital

Quiere saber si Valley National Bancorp (VLY) depende demasiado de la deuda para impulsar su crecimiento, y la respuesta rápida es no. El banco mantiene un equilibrio saludable y conservador entre deuda y capital, especialmente cuando se compara con sus pares. Es un enfoque clásico de los bancos regionales: la financiación estable es la prioridad, incluso si eso significa sacrificar cierta amplificación de las ganancias a corto plazo.

A partir del segundo trimestre de 2025, el capital contable total de Valley National Bancorp se situó en un nivel sólido. 7.575 millones de dólares. Esta base de capital es el núcleo de su solidez financiera, pero como cualquier banco, utiliza préstamos para financiar sus actividades de préstamo e inversión. A continuación se muestran los cálculos rápidos de su estructura de deuda al 30 de junio de 2025, que muestran su combinación de obligaciones a corto y largo plazo:

• Préstamos a corto plazo: $162,24 millones.
• Préstamos a largo plazo: $2.903 mil millones.
• Obligaciones subordinadas subordinadas: 57,63 millones de dólares.

La gran mayoría de su financiación externa es a largo plazo, que es lo que se quiere ver. La deuda a corto plazo es definitivamente manejable a poco más de $162 millones, dándoles una gran pista de liquidez.

La relación deuda-capital (D/E) es la mejor medida de este equilibrio. La relación D/E más reciente de Valley National Bancorp es de aproximadamente 0.40. Para ser justos, este es un número muy fuerte. La relación deuda-capital promedio de los bancos regionales de EE. UU. en noviembre de 2025 se sitúa en torno a 0.50, lo que significa que Valley National Bancorp está menos apalancado que el típico actor regional. Algunos analistas apuntan a promedios industriales aún más bajos, como 0.09, pero incluso frente al punto de referencia más alto de 0,50, Valley National Bancorp está utilizando menos deuda por cada dólar de capital contable. Este menor apalancamiento significa menos riesgo, pero también menos potencial de obtener retornos descomunales del crecimiento impulsado por la deuda.

El banco gestiona activamente su deuda. profile, lo cual es una señal clave de un equipo directivo experimentado. Solo en el segundo trimestre de 2025, Valley National Bancorp canjeó un total de $215 millones en notas subordinadas. Esto incluía la redención total de $115 millones de Notas Subordinadas de Tasa Fija a Flotante al 5,25% con vencimiento en 2030, y el reembolso de $100 millones de notas subordinadas a tasa fija del 4,55% que vencieron el 30 de junio de 2025. En su mayoría, compensan estos reembolsos mediante la emisión de nuevos anticipos a largo plazo del Federal Home Loan Bank (FHLB), esencialmente intercambiando deuda costosa y antigua por financiamiento a largo plazo más nuevo y probablemente más barato.

Esta estrategia de gestión de deuda muestra una clara preferencia por mantener una base de capital sólida y optimizar sus costes de financiación en el actual entorno de tipos de interés. Este enfoque en la solidez del balance es fundamental para un banco, especialmente porque el mercado todavía es sensible a las cuestiones de liquidez y capital. Puede profundizar en quién está comprando esta estabilidad en Explorando el inversor Valley National Bancorp (VLY) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liquidez y Solvencia

Está buscando una imagen clara de la capacidad de Valley National Bancorp (VLY) para cumplir con sus obligaciones a corto plazo y, sinceramente, las métricas muestran una historia mixta pero mejorada a medida que cerramos 2025. Los índices de liquidez generales son ajustados, pero una inmersión más profunda en el balance y el flujo de efectivo revela que la administración ha sido proactiva en la creación de reservas de capital y la mejora de la rentabilidad central.

Evaluación de la liquidez de Valley National Bancorp

Para un banco, los ratios de liquidez tradicionales (Current Ratio y Quick Ratio) pueden ser engañosos en comparación con los de una empresa manufacturera, pero aún así ofrecen una señal direccional. En noviembre de 2025, el índice actual y el índice rápido de Valley National Bancorp se sitúan en aproximadamente 0.97. Esto significa que por cada dólar de pasivo a corto plazo, el banco mantiene alrededor de 97 centavos en activos a corto plazo (o activos de alta liquidez para el Quick Ratio).

Un ratio inferior a 1,0 es técnicamente preocupante para una empresa no financiera, pero para un banco, que gestiona activos como préstamos y depósitos, esto es menos alarmante que la tendencia. Aún así, indica que el margen de seguridad es reducido y que el banco depende en gran medida de su capacidad para gestionar su base de depósitos y acceder a financiación mayorista para cubrir las necesidades inmediatas. Es una situación difícil, pero definitivamente no es una crisis.

La complejidad radica en el panorama del capital de trabajo. El valor del activo corriente neto, que es esencialmente capital de trabajo, fue un negativo significativo en aproximadamente -51,04 mil millones de dólares para el año fiscal 2024. He aquí los cálculos rápidos: este valor negativo es típico de un banco porque los depósitos de los clientes se clasifican como pasivos corrientes, pero son la principal fuente de financiación del banco, no una deuda que se debe pagar de la misma manera que lo es una factura de proveedor. La tendencia clave a observar es la composición de esa financiación.

• Fortalecimiento del capital: El ratio Common Equity Tier 1 (CET1) mejoró hasta 11.00% al 30 de septiembre de 2025, frente al 9,57% del año anterior.
• Estabilidad de depósitos: La relación préstamo-depósito mejoró a 96.3% en el tercer trimestre de 2025, frente al 97,9% del año anterior.
• Crecimiento del margen: El margen de interés neto (NIM) aumentó a 3.05% en el tercer trimestre de 2025, una señal positiva para la rentabilidad básica.

Estados de flujo de efectivo Overview

Mirar el estado de flujo de efectivo le brinda una visión más clara de la salud operativa que solo los índices del balance. Los ingresos netos de Valley National Bancorp para el tercer trimestre de 2025 fueron 163,4 millones de dólares, un sólido salto desde los 133,2 millones de dólares del segundo trimestre. Esta mejora de la rentabilidad alimenta directamente la capacidad del banco para generar efectivo internamente.

Las tendencias del flujo de caja muestran un enfoque en la optimización del balance. Para el tercer trimestre de 2025, el banco reportó un flujo de caja libre de 2,35 millones de dólares. Se trata de una cifra modesta, pero lo más importante es el movimiento en las secciones de inversión y financiación, que están impulsadas por la originación de préstamos, las ventas de activos y las actividades de depósito. La administración está reduciendo activamente la financiación de mayor costo, lo cual es una medida inteligente para la salud del flujo de caja a largo plazo. Puede ver cómo estas decisiones estratégicas se alinean con la filosofía central del banco leyendo sus Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Valley National Bancorp (VLY).

Posibles preocupaciones y fortalezas sobre la liquidez

Las principales fortalezas de liquidez de Valley National Bancorp son su base de capital mejorada y su éxito en reducir su dependencia de fuentes de financiamiento más costosas. Aún así, tenemos que ser realistas acerca de los riesgos a corto plazo. La principal preocupación sigue siendo la concentración en los préstamos para bienes raíces comerciales (CRE), que alcanzaron un nivel alto. 337% del capital total basado en riesgo al 30 de septiembre de 2025. Si bien esto es inferior al 421% de hace un año, todavía expone al banco a un riesgo cíclico significativo si el mercado de CRE flaquea.

Además, la tendencia de la calidad crediticia merece seguimiento. Los préstamos no acumulativos (aquellos que no generan ingresos por intereses) aumentaron a 0.86% del total de préstamos en el tercer trimestre de 2025, frente al 0,60% del año anterior. Este aumento de los activos morosos podría eventualmente afectar el flujo de caja operativo a través de mayores provisiones para pérdidas crediticias. La siguiente tabla resume las métricas críticas de liquidez y crédito:

El banco está tomando las medidas correctas para fortalecer su balance, pero la alta concentración de CRE es el elefante en la habitación que mantiene su riesgo. profile elevado. Para los inversores, la acción es simple: monitorear la tendencia de los préstamos no acumulados y el índice de concentración de CRE en los próximos dos trimestres.

Análisis de valoración

Está buscando una señal clara sobre Valley National Bancorp (VLY) después de su reciente movimiento bursátil, y los números apuntan a una conclusión convincente: la acción está actualmente infravalorado basado en métricas bancarias centrales y el sentimiento de los analistas. La visión de consenso es una "compra", lo que sugiere una notable ventaja con respecto al precio actual.

A noviembre de 2025, la acción se cotiza en todo el mundo. $11.00 marca, pero su rango de 52 semanas cuenta una historia de recuperación, pasando de un mínimo de $7.48 a un alto de $11.35. La acción ha subido aproximadamente 5.80% en los últimos 12 meses, lo cual es una ganancia sólida pero aún deja margen para seguir subiendo si la valoración fundamental se mantiene. Esta acción del precio sugiere que el mercado está comenzando a reconocer la mejora de la salud financiera del banco, particularmente después de sus sólidos resultados del tercer trimestre de 2025.

¿Valley National Bancorp está sobrevalorado o infravalorado?

Los índices de valoración estándar para un banco regional como Valley National Bancorp sugieren que cotiza con un descuento respecto de su valor intrínseco. Aquí están los cálculos rápidos sobre las métricas clave:

• Relación precio-beneficio (P/E): La relación P/E de los últimos doce meses (TTM) es de aproximadamente 12,5x. Esto es más bajo que la relación P/E justa de 14,6x estimado por algunos modelos, lo que indica que la acción está infravalorada en términos de ganancias.
• Relación precio-libro (P/B): La relación P/B es de aproximadamente 0.80 a 0.82, basado en el precio reciente de las acciones y el valor en libros por acción de $13.09 a septiembre de 2025. Una relación P/B inferior a 1,0 suele ser una señal clásica de que un banco está negociando por menos del valor contable de sus activos, lo que es un fuerte indicador de subvaluación.
• Valor empresarial a EBITDA (EV/EBITDA): Para un banco, esta métrica es menos útil que P/E y P/B porque los ingresos principales de un banco son los ingresos netos por intereses, no los ingresos operativos que el EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) está diseñado para medir. Nos centramos más en los ratios bancarios básicos.

El hecho de que se pueda comprar el banco por 80 centavos de dólar de su valor contable es sin duda una oportunidad de valor.

Dividendos y sentimiento de los analistas

La acción también ofrece un flujo de ingresos convincente que respalda el argumento de la valoración. Valley National Bancorp mantiene un dividendo anualizado de $0.44 por acción, lo que se traduce en una rentabilidad por dividendo de aproximadamente 4.0% a 4.20%. La tasa de pago se sitúa cómodamente alrededor 50%, lo que significa que el banco sólo está pagando alrededor de la mitad de sus ganancias en dividendos, lo que es sostenible y deja capital para el crecimiento o la recompra de acciones.

Los analistas de Wall Street están en gran medida de acuerdo y mantienen una calificación consensuada de 'Comprar' para la acción. El precio objetivo promedio a 1 año es de aproximadamente $13.25, lo que sugiere una posible ventaja de más de 20% del precio de negociación actual. Este fuerte apoyo de los analistas, junto con el bajo ratio P/B, proporciona una señal clara y viable para los inversores que buscan valor en el sector bancario regional. Puede leer más sobre el panorama financiero completo en Analizando la salud financiera de Valley National Bancorp (VLY): ideas clave para los inversores.

Siguiente paso: Revise la última transcripción de la llamada de resultados del tercer trimestre de 2025 del banco para comprender los comentarios de la gerencia sobre la trayectoria del margen de interés neto (NIM), ya que este es el principal impulsor del crecimiento futuro de las ganancias.

Factores de riesgo

Es necesario tener claridad sobre los riesgos inmediatos que enfrenta Valley National Bancorp (VLY) y, sinceramente, el mayor sigue siendo la concentración en bienes raíces comerciales (CRE). Si bien la administración está trabajando para diversificarse, el tamaño de esa exposición es el tema central, además hay que tener en cuenta la presión más amplia de las tasas de interés y los cambios regulatorios.

El núcleo del riesgo financiero interno es la dependencia a largo plazo del banco de los préstamos CRE, lo que deja las ganancias sensibles a los cambios en el mercado inmobiliario local. En el primer trimestre de 2025, los préstamos CRE del banco representaron un elevado 353% del capital basado en riesgo, incluso después de una ligera reducción con respecto al trimestre anterior. Se trata de una concentración históricamente alta y es algo que todo inversor debería vigilar definitivamente.

Vientos en contra operativos y financieros

Los informes de resultados más recientes destacan algunos puntos clave de presión operativa y financiera. La sostenibilidad del margen de interés neto (NIM) -la diferencia entre los intereses devengados y los intereses pagados- es frágil, a pesar de que aumentó al 3,05% en el tercer trimestre de 2025. El banco proyecta un NIM del 3,10% para el cuarto trimestre de 2025, pero esto depende de que los costos de los depósitos se estabilicen mientras que los rendimientos de los préstamos se estabilizan.

La calidad crediticia también tuvo un panorama mixto. Si bien los activos morosos (NPA) cayeron a 356,2 millones de dólares en el primer trimestre de 2025, el banco experimentó un aumento en la acumulación de préstamos vencidos en el segundo trimestre de 2025, alcanzando los 199,2 millones de dólares, o el 0,40% del total de préstamos. Aquí están los cálculos rápidos sobre la tendencia NIM:

Por otra parte, como todas las instituciones financieras, Valley National Bancorp (VLY) se enfrenta a riesgos operativos cada vez mayores, y las amenazas a la ciberseguridad encabezarán la lista para 2025. Se estima que el coste medio de una filtración de datos ronda los 4,88 millones de dólares, por lo que una seguridad sólida no es negociable para un banco de este tamaño.

Mitigación y acciones estratégicas

Valley National Bancorp (VLY) no se queda quieto; Están trabajando activamente para reducir el riesgo del balance. Su plan es claro: diversificar la cartera de préstamos lejos de esa fuerte concentración de CRE. Están dando un giro deliberado hacia préstamos comerciales e industriales (C&I) y productos de consumo como préstamos para automóviles.

Las estrategias de mitigación específicas incluyen:

• Acelerar los préstamos C&I: los préstamos C&I crecieron en 719,8 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025, alcanzando los 10.870 millones de dólares.
• Expansión geográfica: Los nuevos nombramientos de ejecutivos en noviembre de 2025, incluido un presidente del mercado de California, se centran en el crecimiento de la banca comercial en nuevos territorios para mitigar el riesgo de concentración regional.
• Fortaleza del capital: el índice de capital total basado en riesgo se situó en un sólido 13,83% al 30 de septiembre de 2025.
• Recompra de acciones: el banco recompró 1,3 millones de acciones a un precio promedio de 9,38 dólares durante el tercer trimestre de 2025, una medida que indica confianza en su valoración y posición de capital.

Estas acciones, como el impulso a los CeI, están diseñadas para hacer que la cartera de préstamos sea más resiliente. Puede leer más sobre sus objetivos a largo plazo aquí: Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Valley National Bancorp (VLY).

La conclusión es la siguiente: el riesgo CRE es real, pero la empresa está gastando capital y contratando nuevos líderes para gestionarlo activamente. Finanzas: siga el seguimiento trimestral de la relación CRE-capital.

Oportunidades de crecimiento

Quiere saber hacia dónde se dirige Valley National Bancorp (VLY), y la respuesta rápida es un giro calculado hacia préstamos basados en relaciones de mayor margen. El banco no persigue volúmenes riesgosos; se centra en el crecimiento de calidad, razón por la cual los analistas proyectan un sólido aumento de las ganancias para 2025.

El núcleo de su estrategia es un cambio deliberado en la cartera de préstamos, alejándose de una fuerte concentración en bienes raíces comerciales (CRE) hacia segmentos más diversificados y rentables. Este reequilibrio estratégico es el principal motor de los beneficios futuros. También han incorporado nuevos talentos, como los presidentes de banca comercial y de consumo, para acelerar definitivamente la adquisición y ejecución de clientes. Este es un plan claro y viable.

Cambio estratégico: C&I y expansión de los préstamos al consumo

El crecimiento futuro de los ingresos de Valley National Bancorp depende de su éxito en préstamos comerciales e industriales (C&I) y de consumo. La gerencia espera que el crecimiento general de los préstamos para 2025 esté en el nivel un solo dígito bajo rango, pero el segmento C&I tiene un objetivo mucho más agresivo: un 9% expansión. Aquí es donde el rendimiento es mejor y las relaciones son más estrechas.

He aquí los cálculos rápidos: en el segundo trimestre de 2025, el banco experimentó un aumento del 28,4 % en los préstamos C&I y un aumento del 27,0 % en los préstamos para automóviles año tras año, lo que ayudó a impulsar la expansión del margen de interés neto (NIM) al 3,01 %. Este enfoque en los segmentos de alto rendimiento es fundamental para mejorar la rentabilidad, especialmente si se considera que el crecimiento de sus depósitos principales ha sido casi 10% durante el último año, proporcionando una base de financiación de menor costo.

• Acelerar los préstamos C&I a las pequeñas y medianas empresas.
• Incrementar la cartera de préstamos de consumo, incluidos automóviles y residenciales.
• Reducir la dependencia de fuentes de financiación de mayor costo.

Proyecciones financieras y poder de ganancias para 2025

Las previsiones financieras para el ejercicio 2025 reflejan este impulso estratégico. Debería esperar un aumento significativo en las ganancias por acción (EPS). Los analistas pronostican que el BPA de VLY crecerá de 0,99 dólares a aproximadamente $1.15 por acción en el próximo año, lo que representa una tasa de crecimiento de 16.16%. Esta es una fuerte señal de mejora del apalancamiento operativo y la estabilidad de los márgenes.

También se prevé que aumente el ingreso neto por intereses (NII), una métrica clave para los bancos. La orientación de la gestión sugiere que el crecimiento del NII se alineará con el extremo inferior del 9% a 12% para 2025, respaldado por la revaloración de los activos de tipo fijo y la disminución de los costes de financiación. Están en camino de alcanzar un nivel superior 3.1% Objetivo NIM para el cuarto trimestre de 2025. Esta tabla resume los objetivos financieros clave:

Ventaja competitiva e iniciativas digitales

Valley National Bancorp mantiene una ventaja competitiva a través de su sólido segmento de Banca Comercial, que sigue siendo el principal impulsor de ingresos, y su sólida posición de capital, con un índice de capital de Nivel 1 de 11.57% a mediados de 2025. Pero la verdadera oportunidad a largo plazo está en la transformación digital y la gestión patrimonial.

El banco está invirtiendo activamente en tecnología para mejorar su plataforma digital, con el objetivo de atraer a un grupo demográfico más joven y agilizar las operaciones. También están ampliando sus servicios fiduciarios y de gestión patrimonial, que proporcionan flujos de ingresos por comisiones resistentes. Esta diversificación más allá de los préstamos tradicionales es una medida inteligente para estabilizar las ganancias frente a los ciclos de las tasas de interés. Si desea comprender los fundamentos de esta estrategia, debe revisar su Declaración de misión, visión y valores fundamentales de Valley National Bancorp (VLY).

Lo que oculta esta estimación es el riesgo actual en el sector CRE, que todavía representa una gran parte de la cartera de préstamos. Aún así, la gestión proactiva de esta exposición, junto con la sólida posición de liquidez (altos índices de circulante y rápido), sugiere un camino resiliente a seguir.